我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概述

1、第一節(jié)網(wǎng)絡(luò)金融第一節(jié)網(wǎng)絡(luò)金融第一節(jié)網(wǎng)絡(luò)金融互聯(lián)網(wǎng)金融金融+互聯(lián)網(wǎng)資料搜集與整理江媛月 李金彥 何發(fā)英小組成員分工ppt設(shè)計(jì)與制作畢宇 夏單演講張冬冬0102030102030405網(wǎng)絡(luò)金融簡(jiǎn)介國(guó)內(nèi)外網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展歷史網(wǎng)絡(luò)金融的六大發(fā)展模式互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較互聯(lián)網(wǎng)商務(wù)模式020020目錄content網(wǎng)絡(luò)金融簡(jiǎn)介網(wǎng)絡(luò)金融（Internetfinance，e-Finance）就是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與金融的相互結(jié)合。含義與特征01網(wǎng)絡(luò)金融（Internetfinance，e-Finance）就是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與金融的相互結(jié)合。從狹義上理解，網(wǎng)絡(luò)金融是指以金融服務(wù)提供者的主機(jī)為基礎(chǔ)，以因特網(wǎng)或者通信網(wǎng)絡(luò)為媒介

2、，通過(guò)內(nèi)嵌金融數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)流程的軟件平臺(tái)，以用戶終端為操作界面的新型金融運(yùn)作模式；從廣義上理解，網(wǎng)絡(luò)金融的概念還包括與其運(yùn)作模式相配套的網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)以及相關(guān)的、監(jiān)管等外部環(huán)境。它包括:電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)上支付、網(wǎng)絡(luò)證券及網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等。網(wǎng)絡(luò)金融的概念從本質(zhì)上說(shuō)，金融市場(chǎng)是一個(gè)信息市場(chǎng)，也是一個(gè)虛擬的市場(chǎng)。在這個(gè)市場(chǎng)中，生產(chǎn)和流通的都是信息：貨幣是財(cái)富的信息；資產(chǎn)的價(jià)格是資產(chǎn)價(jià)值的信息；金融機(jī)構(gòu)所提供的中介服務(wù)、金融咨詢顧問(wèn)服務(wù)等也是信息。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的引進(jìn)不但強(qiáng)化了金融業(yè)的信息特性，而且虛擬化了金融的實(shí)務(wù)運(yùn)作。與傳統(tǒng)金融相比，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的使得金融信息和業(yè)務(wù)處理的方式更加先進(jìn)，系統(tǒng)化和自動(dòng)

3、化程度大大提高，突破了時(shí)間和空間的限制，而且能為客戶提供更豐富多樣、自主靈活、方便快捷的金融服務(wù)，具有很高的效率。網(wǎng)絡(luò)金融的出現(xiàn)極大地推動(dòng)了金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展信息化與虛擬化高效性與經(jīng)濟(jì)性 一體化010203網(wǎng)絡(luò)金融的特征國(guó)內(nèi)外網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展歷史02早在1971年美國(guó)就創(chuàng)建了Nasdap系統(tǒng)（全國(guó)證券交易商自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)協(xié)會(huì)）（NationalAssociationofSecuritiesDealersAutomatedQuotation），表示互聯(lián)網(wǎng)金融從構(gòu)想進(jìn)入到實(shí)際運(yùn)營(yíng)。在1995年10月18日，美國(guó)的3家銀行聯(lián)合成立了全球唯一一家網(wǎng)絡(luò)銀行，預(yù)示著互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入新的發(fā)展階段。2000年7月3

4、日，西班牙Uno-E同愛(ài)爾蘭互聯(lián)網(wǎng)銀行第一集團(tuán)正式簽約，成立UnoFirstGroup，業(yè)務(wù)覆蓋全球。國(guó)外網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展史第一個(gè)階段第二個(gè)階段第三個(gè)階段第四個(gè)階段是2005年以前。在這個(gè)階段，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合主要體現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)為金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支持，幫助銀行“把業(yè)務(wù)搬到網(wǎng)上”，還沒(méi)有出現(xiàn)真正意義的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。起點(diǎn)是2012年。2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，是互聯(lián)網(wǎng)金融得到迅猛發(fā)展的一年。從這一年開(kāi)始，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)快速發(fā)展，以“天使匯”等為代表的眾籌融資平臺(tái)開(kāi)始起步，第一家專業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司獲批，一些銀行、券商也以互聯(lián)網(wǎng)為依托，對(duì)業(yè)務(wù)模式進(jìn)行重組改造，加速建設(shè)線上創(chuàng)新型平臺(tái)。同時(shí)，政

5、府部門(mén)也開(kāi)始關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展問(wèn)題。是2005年后，網(wǎng)絡(luò)借貸開(kāi)始在我國(guó)萌芽，第三方支付機(jī)構(gòu)逐漸成長(zhǎng)起來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合開(kāi)始從技術(shù)領(lǐng)域深入到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。這一階段的標(biāo)志性事件是2011年人民銀行開(kāi)始發(fā)放第三方支付牌照，第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)入了規(guī)范發(fā)展的軌道。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，使得手機(jī)成了支付終端。手機(jī)信貸、余額寶、支付寶、微信支付等，手機(jī)團(tuán)購(gòu),新年紅包,微信訂票。2014年11月11日，阿里一天的網(wǎng)絡(luò)銷售額為557億天量！2015春節(jié)的全民“搶紅包”就是互聯(lián)網(wǎng)金融移動(dòng)支付暗戰(zhàn)傳統(tǒng)金融的典型案例。僅除夕當(dāng)天，微信紅包的收發(fā)總量就達(dá)10.1億個(gè)，1541萬(wàn)微博網(wǎng)友分享了由央視春晚及39位明星與

6、商家送出的1.01億個(gè)紅包。國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展歷史網(wǎng)絡(luò)金融的六大發(fā)展模式03六大模式第三方支付P2P小額信貸大數(shù)據(jù)金融眾籌融資 信息化金融機(jī)構(gòu) 互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶第三方支付包括以支付寶、財(cái)付通、盛付通為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，也包括快錢(qián)、匯付天下為代表的金融型支付企業(yè)。通過(guò)第三方支付平臺(tái)，買(mǎi)方選購(gòu)商品后，使用第三方平臺(tái)提供的賬戶支付貨款，由第三方通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨。買(mǎi)方檢驗(yàn)物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣家賬戶。第三方支付應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域至今為止發(fā)展最為成熟的業(yè)務(wù)形態(tài)。近來(lái)巨頭在這個(gè)領(lǐng)域也是頻繁發(fā)力，戰(zhàn)爭(zhēng)不斷，微信支付、財(cái)付通、百度錢(qián)包等等，都是各自企業(yè)的戰(zhàn)略級(jí)產(chǎn)品。（1

7、 1）第三方支付P2P小額信貸是一種個(gè)人對(duì)個(gè)人的直接信貸模式。目前國(guó)內(nèi)的P2P融資平臺(tái)有宜信網(wǎng)、紅嶺創(chuàng)投、人人貸、拍拍貸等。通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)，借款人直接發(fā)布借款信息，出借人了解對(duì)方的身份信息、信用信息后，可以直接與借款人簽署借貸合同，提供小額貸款，并能及時(shí)獲知借款人的還款進(jìn)度，獲得投資回報(bào)。這里把幾個(gè)知名的平臺(tái)分別列舉一下，供大家參考：1.本息保障承諾：有利網(wǎng)，人人聚財(cái)，眾金在線，積木盒子，愛(ài)投資，投哪網(wǎng)，銀客網(wǎng)，抱財(cái)網(wǎng)，愛(ài)錢(qián)進(jìn)，理財(cái)范2.本金保障承諾：點(diǎn)融網(wǎng)，拍拍貸，人人貸，好又貸，你我貸3.母公司信用背書(shū)：陸金所（平安旗下），開(kāi)鑫貸（國(guó)開(kāi)行合資子公司）4.設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)保證金：點(diǎn)融網(wǎng)，拍拍

8、貸，人人貸，紅嶺創(chuàng)投，眾金在線，投哪網(wǎng)，翼龍貸，團(tuán)貸網(wǎng)，好又貸，你我貸，易貸網(wǎng)，積木盒子，愛(ài)錢(qián)進(jìn)，微貸網(wǎng)5.資本介入：宜信、拍拍貸、有利網(wǎng)（B輪），理財(cái)范、微貸網(wǎng)、人人貸、點(diǎn)融、積木盒子、投哪網(wǎng)、易貸網(wǎng)（A輪），愛(ài)投資（中援應(yīng)急戰(zhàn)略投資），紅嶺創(chuàng)投（深圳前海股權(quán)交易中心掛牌），錢(qián)多多（兄弟品牌借貸網(wǎng)在上海股權(quán)托管交易中心掛牌），團(tuán)貸網(wǎng)（首家注冊(cè)資本一億股份制平臺(tái)，據(jù)說(shuō)有贏在中國(guó)王老師的資本介入），好又貸（廣州首家上市公司參股平臺(tái)）（2 2）P2PP2P小額信貸網(wǎng)絡(luò)金融的六大模式（3）大數(shù)據(jù)金融(4)眾籌融資：大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過(guò)對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶

9、全方位信息，通過(guò)分析和挖掘客戶的交易和消費(fèi)信息掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶行為，是金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺(tái)在營(yíng)銷和風(fēng)控方面有的放矢。指用團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)傳播的特性，讓小企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人對(duì)公眾展示他們的創(chuàng)意，爭(zhēng)取大家的關(guān)注和支持，進(jìn)而獲得所需要的資金援助?，F(xiàn)代眾籌指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)方式發(fā)布籌款項(xiàng)目并募集資金。相對(duì)于傳統(tǒng)的融資方式，眾籌更為開(kāi)放，能否獲得資金也不再是由項(xiàng)目的商業(yè)價(jià)值作為唯一標(biāo)準(zhǔn)。只要是網(wǎng)友喜歡的項(xiàng)目，都可以通過(guò)眾籌方式獲得項(xiàng)目啟動(dòng)的第一筆資金，為更多小本經(jīng)營(yíng)或創(chuàng)作的人提供了無(wú)限的可能。網(wǎng)絡(luò)金融的六大模式(5)信息化金融機(jī)構(gòu)：(6)互聯(lián)網(wǎng)金融

10、門(mén)戶：所謂信息化金融機(jī)構(gòu)，是指通過(guò)采用信息技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)流程進(jìn)行改造活重構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)、管理全面電子化的銀行、證券和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)。從金融的整個(gè)行業(yè)來(lái)看，銀行的信息化建設(shè)一直處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平，不僅具有國(guó)際領(lǐng)先的金融信息技術(shù)平臺(tái)，建成了由自助銀行、電話銀行、手機(jī)銀行和網(wǎng)上銀行構(gòu)成的電子銀行立體服務(wù)體系，而且以信息化的大手筆-數(shù)據(jù)集中工程在業(yè)內(nèi)獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺(tái)。它的核心就是“搜索+比價(jià)”的模式，采用金融產(chǎn)品垂直比價(jià)的方式，將各家金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺(tái)上，用戶通過(guò)對(duì)比調(diào)休合適的金融產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較04比較（

11、一）對(duì)客戶需求掌控能力不同（四）具體操作不同（二）運(yùn)營(yíng)模式不同（三）運(yùn)營(yíng)的成本不同互聯(lián)網(wǎng)金融具有傳統(tǒng)金融不可比擬的優(yōu)點(diǎn)就是，它擁有搜索引擎、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)和云計(jì)算。這些使得互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度非常低。它可以將碎片化信息進(jìn)行組合，根據(jù)任何人的碎片化信息做產(chǎn)品信息的挖掘和產(chǎn)品推導(dǎo)，有效地拉近商家和供應(yīng)商之間的關(guān)系，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)從中挖掘商機(jī)，互聯(lián)網(wǎng)金融有效緩解了銀企之間信息不對(duì)稱的難題。相對(duì)而言，盡管傳統(tǒng)金融企業(yè)也已經(jīng)意識(shí)到大數(shù)據(jù)對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的巨大推動(dòng)作用，并已經(jīng)采取措施利用大數(shù)據(jù)為其服務(wù)，如現(xiàn)在各大銀行開(kāi)辦的網(wǎng)上銀行，但是對(duì)比互聯(lián)網(wǎng)金融，傳統(tǒng)金融對(duì)用戶的信息采集和處理能力還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。（

12、一）對(duì)客戶需求掌控能力不同互聯(lián)網(wǎng)金融是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)誕生的，它依托互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)的開(kāi)展，即互聯(lián)網(wǎng)金融所提供的服務(wù)都只存在于線上的虛擬空間。它屬于直接融資模式，著重于解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，并且促進(jìn)民間金融的陽(yáng)光化、規(guī)范化，更可被用來(lái)提高金融包容水平，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也有類似的線上活動(dòng)，但是它在資金流通過(guò)程中充當(dāng)?shù)氖且粋€(gè)中介的角色，其服務(wù)的對(duì)象也主要是規(guī)模較大、信譽(yù)度較高的企業(yè)，對(duì)于信譽(yù)度難以審查的小微型企業(yè)則較少，傳統(tǒng)金融主要是通過(guò)運(yùn)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)向客戶提供可觸摸的服務(wù)，并利用關(guān)系來(lái)銷售產(chǎn)品。（二）運(yùn)營(yíng)模式不同互聯(lián)網(wǎng)金融的交易雙方在資金期限匹配、分擔(dān)成本非常低，銀行、券商和交易所等中介都不起作用

13、;貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易以及券款支付直接在網(wǎng)上進(jìn)行，這個(gè)市場(chǎng)充分有效，接近一般均衡定理描述的無(wú)金融中介狀態(tài)，能夠大幅減少交易成本，而且透明度更強(qiáng)、參與度更高、操作上更便捷、中間成本就更低。第三方支付公司快錢(qián)CEO關(guān)國(guó)曾表示互聯(lián)網(wǎng)金融將降低金融服務(wù)成本。未來(lái)，以第三方支付企業(yè)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融將創(chuàng)造性的依靠海量數(shù)據(jù)，極大降低各類企業(yè)享受金融服務(wù)的成本。由于互聯(lián)網(wǎng)金融完全依托互聯(lián)網(wǎng)，沒(méi)有銀行、保險(xiǎn)業(yè)等傳統(tǒng)金融的實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)。加上擁有大數(shù)據(jù)的海量數(shù)據(jù)決絕了客戶需求分析費(fèi)用，使得它的成本比傳統(tǒng)金融業(yè)要小的多。（三）運(yùn)營(yíng)的成本不同1、支付方式的不同：傳統(tǒng)金融采用的是物理網(wǎng)點(diǎn)分散支付，而互聯(lián)網(wǎng)金融是超

14、級(jí)集中支付系統(tǒng)和個(gè)體移動(dòng)支付統(tǒng)一。2、信息處理的不同:傳統(tǒng)金融的信息通過(guò)人工進(jìn)行處理，信息不對(duì)稱，且標(biāo)準(zhǔn)化、碎片化、靜態(tài)化；互聯(lián)網(wǎng)金融的信息處理和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估通過(guò)網(wǎng)絡(luò)化方式進(jìn)行，在云計(jì)算的保障下，資金供需雙方信息通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)揭示和傳播，被搜索引擎組織和標(biāo)準(zhǔn)化，最終形成時(shí)間連續(xù)動(dòng)態(tài)變化的信息序列，由此可以給出任何資金需求者的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)或動(dòng)態(tài)違約概率，而且成本極低。3、資源配置：傳統(tǒng)金融的具體形式如銀行、投資銀行等作為中介匹配資金借入方和借出方；互聯(lián)網(wǎng)金融的資金供需信息則可直接在網(wǎng)上發(fā)布并匹配,供需雙方直接聯(lián)系和交易,不需要經(jīng)過(guò)銀行、券商或交易所等中介。（四）具體操作不同互聯(lián)網(wǎng)商務(wù)模式02005O2

15、O營(yíng)銷模式又稱離線商務(wù)模式，是指線上營(yíng)銷線上購(gòu)買(mǎi)帶動(dòng)線下經(jīng)營(yíng)和線下消費(fèi)。O2O通過(guò)打折、提供信息、服務(wù)預(yù)訂等方式，把線下商店的消息推送給互聯(lián)網(wǎng)用戶，從而將他們轉(zhuǎn)換為自己的線下客戶，這就特別適合必須到店消費(fèi)的商品和服務(wù)，比如餐飲、健身、看電影和演出、美容美發(fā)等。2013年O2P營(yíng)銷模式出現(xiàn)，即本地化的O2O營(yíng)銷模式，正式將O2O營(yíng)銷模式帶入了本地化進(jìn)程當(dāng)中。（1 1）O2OO2O定義隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，電子商務(wù)模式除了原有的B2B，B2C，C2C商業(yè)模式之外，近來(lái)一種新型的消費(fèi)模式020已快速在市場(chǎng)上發(fā)展起來(lái)。為什么這種模式能夠悄然的產(chǎn)生?對(duì)于B2B，B2C商業(yè)模式下，買(mǎi)家在線拍下商品，賣家打

16、包商品，找物流企業(yè)把訂單發(fā)出，由物流快遞人員把商品派送到買(mǎi)家手上，完成整個(gè)交易過(guò)程。這種消費(fèi)模式已經(jīng)發(fā)展很成熟，也被人們普遍接受，但是在美國(guó)這種電子商務(wù)非常發(fā)達(dá)的國(guó)家，在線消費(fèi)交易比例只占8，線下消費(fèi)比例達(dá)到92。正是由于消費(fèi)者大部分的消費(fèi)仍然是在實(shí)體店中實(shí)現(xiàn)，把線上的消費(fèi)者吸引到線下實(shí)體店進(jìn)行消費(fèi)，這個(gè)部分有很大的發(fā)展空間，所以有商家開(kāi)始了這種消費(fèi)模式。（2 2）產(chǎn)生的背景阿里系騰訊蘇寧京東百度國(guó)內(nèi)市場(chǎng)目前的幾大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)目前的幾大O2O蘇寧O2OO2O模式企業(yè)020市場(chǎng)目標(biāo)大力開(kāi)辟線上銷售新戰(zhàn)場(chǎng)，擴(kuò)大O2O相互聯(lián)動(dòng)效果，形成新商業(yè)零售體，提升公司業(yè)績(jī)。主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手京東、國(guó)美在線、天貓等優(yōu)勢(shì)(

17、S)企業(yè)線下資源豐富，對(duì)資源有自主控制權(quán)，資源調(diào)配和協(xié)調(diào)都比較容易，有很強(qiáng)的自主性。劣勢(shì)(W)線上業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈，并且不占優(yōu)勢(shì)，線上平臺(tái)搭建投入成本高，運(yùn)營(yíng)難度大，運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)與成長(zhǎng)周期較緩慢。機(jī)會(huì)(0)電子商務(wù)市場(chǎng)整體仍具有很大空間和機(jī)會(huì)，線上平臺(tái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可以進(jìn)一步挖掘：線下門(mén)店和線上業(yè)務(wù)可以良性結(jié)合，形成020有效聯(lián)動(dòng)。威脅(T)轉(zhuǎn)型投入成本過(guò)高，步伐過(guò)大，如果線上業(yè)績(jī)不能如期有效提升，不僅無(wú)法超越線上競(jìng)爭(zhēng)者，也會(huì)被線下競(jìng)爭(zhēng)者圍攻，讓企業(yè)限于上下兩難。技術(shù)支持和團(tuán)隊(duì)構(gòu)建高成本弓1進(jìn)和打造了lBM完整的020業(yè)務(wù)模式、技術(shù)平臺(tái)和運(yùn)營(yíng)機(jī)制。萬(wàn)達(dá)o2oo2o模式企業(yè)020市場(chǎng)目標(biāo)線上業(yè)務(wù)服務(wù)線下業(yè)務(wù)(重線下，輕線上)，打造高端CRM