股票基礎(chǔ)知識(shí)詳解

1、股票基礎(chǔ)知識(shí)詳解國(guó)匯亞洲GCM股票基礎(chǔ)知識(shí)國(guó)匯亞洲GCM什么是股票 股票是一種由股份制有限公司簽發(fā)的用以證明股東所持股份的憑證，它表明股票的持有者對(duì)股份公司的部分資本擁有所有權(quán)。由于股票包含有經(jīng)濟(jì)利益，且可以上市流通轉(zhuǎn)讓?zhuān)善币彩且环N有價(jià)證券。我國(guó)上市公司的股票是在上海證券交易所和深圳證券交易所交易，投資者一般在證券經(jīng)紀(jì)公司開(kāi)戶交易。股票分類(lèi) A股：正式名稱是人民幣普通股票。它是由我國(guó)境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個(gè)人（不含臺(tái)、港、澳投資者）以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的普通股股票。 B股：正式名稱是人民幣特種股票。它是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)和買(mǎi)賣(mài)，在境內(nèi)（上海、深圳）證券交易所上市交易的股票

2、。它的投資人限于：外國(guó)以及港澳臺(tái)的自然人、法人和其他組織，以及定居在國(guó)外的中國(guó)公民。B股公司的注冊(cè)地和上市地都在境內(nèi)。只不過(guò)投資者在境內(nèi)或者港澳臺(tái) H股：即注冊(cè)地在內(nèi)地，上市地在香港的外資股。在港上市外資股就叫做H股。 N股：即注冊(cè)地在中國(guó)，上市地在紐約的外資股。在我國(guó)股市中，股票名稱前出現(xiàn)N表示這只股是當(dāng)日新上市的股票，當(dāng)日新上市的股票沒(méi)有漲跌幅限制。 S股：即注冊(cè)地在內(nèi)地，上市地在新加坡的外資股。股票數(shù)量 截至2014年11月20日 滬深兩市共有2635只股票 滬市1029只，深市1606只 現(xiàn)在以平均每月幾十家的數(shù)量持續(xù)增加Tips：每個(gè)月都有新的股票上市，因此選股變的更加重要，我們要在

3、選股上下大工夫外匯不用股票代碼 滬市A股票買(mǎi)賣(mài)的代碼是以600、601或603打頭 滬市B股的代碼是以900打頭 深市A股票買(mǎi)賣(mài)的代碼是以000打頭 深圳B股的代碼是以200打頭 中小板股票代碼以002打頭 創(chuàng)業(yè)板股票代碼以300打頭 配股代碼，滬市以700打頭，深市以080打頭 權(quán)證代碼，滬市以580打頭，深市以031打頭 新股代碼，滬市以730打頭，深市與原代碼相同幾種股票類(lèi)別 優(yōu)績(jī)股：是指過(guò)去幾年業(yè)績(jī)和盈余較佳,展望未來(lái)幾年仍可看好，只是不會(huì)再有高度成長(zhǎng)的可能的股票。該行業(yè)遠(yuǎn)景尚佳，投資報(bào)酬率也能維持一定的高水平。 藍(lán)籌股：指資本雄厚，信譽(yù)優(yōu)良的掛牌公司發(fā)行的股票。 紅籌股：紅籌股是香港

4、媒介對(duì)境外注冊(cè)、中資控股的香港上市公司在境外發(fā)行股份的俗稱。紅籌股的注冊(cè)地和上市地都在香港。 黑馬股：是指價(jià)格可能脫離過(guò)去的價(jià)位而在短期內(nèi)大幅上漲的股票。黑馬股是可遇而不可求得，如果被大家都看好的股票就很難成為黑馬了，投資者不用刻意的搜尋黑馬，只要是好股票，就可以賺得到錢(qián)。 Tips：看似很美好，但是你不是到誰(shuí)是黑馬股，你也未必可以在藍(lán)籌股莊家那里分一杯羹，一切看似和你有關(guān)有好似無(wú)關(guān)外匯每一個(gè)交易標(biāo)的都是藍(lán)籌，都有機(jī)會(huì)成為黑馬。每股收益、市盈率 PE、市凈率 PB 股票價(jià)格：股票價(jià)格=股息/利率 每股收益：即EPS又稱每股稅后利潤(rùn)、每股盈余，指稅后利潤(rùn)與股本總數(shù)的比率。它是測(cè)定股票投資價(jià)值的重

5、要指標(biāo)之一，是分析每股價(jià)值的一個(gè)基礎(chǔ)性指標(biāo)，是綜合反映公司獲利能力的重要指標(biāo)，它是公司某一時(shí)期凈收益與股份數(shù)的比率。該比率反映了每股創(chuàng)造的稅后利潤(rùn), 比率越高, 表明所創(chuàng)造的利潤(rùn)越多。 市盈率 PE：市盈率=股價(jià)/每股收益 市盈率越低越好，表明投資有價(jià)值 市凈率 PB：市凈率=股價(jià)/每股凈資產(chǎn) 市凈率較低為好，表明股票被低估，有很強(qiáng)的上漲潛力，但不能過(guò)低，過(guò)低表明企業(yè)活力很差，通常在三倍左右為好。Tips：如果遇到不良的上市公司，這些數(shù)據(jù)就非常容易被人操作，往往會(huì)造成很大的泡沫進(jìn)而對(duì)投資者造成損失外匯由于是實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為擔(dān)保，因此不存在這樣的危機(jī)。股票交易規(guī)則國(guó)匯亞洲GCM股票交易機(jī)制 交易方式

6、：經(jīng)紀(jì)制 交易原則：價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先 隨時(shí)交易，自己說(shuō)了算 交易規(guī)則： （1）交易時(shí)間：在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)開(kāi)始和結(jié)束交易 524小時(shí)交易，無(wú)限制 （2）交易單位：一個(gè)交易單位為一手，委托買(mǎi)賣(mài)的數(shù)量為一手或一手的整數(shù)倍 （3）報(bào)價(jià)方式：采用電腦報(bào)價(jià)方式，接受市價(jià)申報(bào)和限價(jià)申報(bào) （4）價(jià)格決定：集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)方式 市場(chǎng)公平透明報(bào)價(jià) 漲跌幅限制：漲跌幅比例10%，其中ST股票和*ST股票為5% 無(wú)漲跌幅限制 交割方式：T+1交割制度，貨銀對(duì)付原則 T+0即時(shí)交易 客戶交易結(jié)算資金第三方存管，出入資金額度沒(méi)有限制交易時(shí)間 交易日：周一到周五（法定節(jié)日除外） 交易時(shí)間：9:30-11:30（前市） 1

7、3:00-15:00（后市） 9:15 -9:25 集合競(jìng)價(jià) （9:15-9:20可以撤單 ，9:20-9:25 可以掛單，但不能撤單）。9:25 9:30 分期間，交易系統(tǒng)不接受任何申報(bào)，在這段時(shí)間內(nèi)提交至交易所的訂單，將被當(dāng)作廢單處理。 9:30 -11:30 （前市），連續(xù)競(jìng)價(jià) 。13:00 -15:00（后市），連續(xù)競(jìng)價(jià) 。 收盤(pán)價(jià)格：深圳收盤(pán)價(jià)格：14:57-15:00（后市）深圳為收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)，可以掛單，但不能撤單。上海收盤(pán)價(jià)格：是按最后一筆倒推1分鐘的加權(quán)平均價(jià)算出產(chǎn)生的收盤(pán)價(jià)格。 大宗交易的交易時(shí)間為 本所交易日的15:00到15:30 中國(guó)香港股票交易時(shí)間：周一至周

8、五: 早市 10:00到12:30 午市 2:30到4:00 Tips：外匯交易日全天24小時(shí)交易，機(jī)會(huì)更多。市場(chǎng)是實(shí)時(shí)的連續(xù)公平透明報(bào)價(jià)。交易制度 T+1制度：T+1:當(dāng)天買(mǎi)入,隔日賣(mài)出,并完成清算交割 漲跌停制度：股票當(dāng)天漲跌幅度為前日收盤(pán)價(jià)格的正負(fù)10%，即為漲跌停板制度。ST股漲跌幅正負(fù)5% ST-公司經(jīng)營(yíng)連續(xù)二年虧損，特別處理 *ST-公司經(jīng)營(yíng)連續(xù)三年虧損，退市預(yù)警 S-還沒(méi)有完成股改 SST-公司經(jīng)營(yíng)連續(xù)二年虧損，特別處理 還沒(méi)有完成股改。 S*ST-公司經(jīng)營(yíng)連續(xù)三年虧損，退市預(yù)警 還沒(méi)有完成股改。 PT -特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)，僅限于每周五的開(kāi)市時(shí)間內(nèi)進(jìn)行 Tips：沒(méi)有特殊處理的標(biāo)的，

9、不用承擔(dān)較多的風(fēng)險(xiǎn)除權(quán)除息制度 在滬市行情顯示中，某股票在除權(quán)當(dāng)天在證券名稱前記上“XR”表示該股除權(quán)；“XD”表示 除息；“DR”表示除權(quán)除息。 除權(quán)XR ：是由于公司股本增加，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)際價(jià)值（每股凈資產(chǎn)）有所減少，需要在發(fā)生該事實(shí)之后從股票市場(chǎng)價(jià)格中剔除這部分因素，而形成的剔除行為。 除息XD：由于公司股東分配紅利，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)際價(jià)值（每股凈資產(chǎn)）有所減少，需要在發(fā)生該事實(shí)之后從股票市場(chǎng)價(jià)格中剔除這部分因素，而形成的剔除行為。 除權(quán)除息統(tǒng)稱為DRTips：這樣的制度也就決定參與者不能達(dá)到完全性的平等，因此就會(huì)產(chǎn)生同價(jià)不同利的尷尬局面外匯則是交易者都是平等的，前后進(jìn)場(chǎng)

10、無(wú)所謂，人多人少?zèng)]有事。T+1 “T”表示交易當(dāng)天，“T+1”表示交易日當(dāng)天的第二天。“T+1”交易制度指投資者當(dāng)天買(mǎi) 入的證券不能在當(dāng)天賣(mài)出，需待第二天進(jìn)行自動(dòng)交割過(guò)戶后方可賣(mài)出。（債券當(dāng)天允許“T+0” 回轉(zhuǎn)交易。） 資金使用上，當(dāng)天賣(mài)出股票的資金回到投資者賬戶上可以用來(lái)買(mǎi)入股票，但不能當(dāng)天提取，必須到交收后才能提款。(A股為T(mén)+1交收，B股為T(mén)+3交收。） Tips：外匯是T+0交易，可以進(jìn)行實(shí)時(shí)交割，不用擔(dān)心過(guò)多的系統(tǒng)外風(fēng)險(xiǎn)。股價(jià)決定 (1) 競(jìng)價(jià)原則：價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先。價(jià)格較高的買(mǎi)進(jìn)委托優(yōu)先于價(jià)格較低買(mǎi)進(jìn)委托，價(jià) 格較低賣(mài)出委托優(yōu)先于較高的賣(mài)出委托；同價(jià)位委托，則按時(shí)間順序優(yōu)先。

11、(2) 競(jìng)價(jià)方式：上午9：15-9：25進(jìn)行集合競(jìng)價(jià) (集中一次處理全部有效委托)；上午 9：30-11：30、下午1：00-3：00進(jìn)行連續(xù)競(jìng)價(jià) (對(duì)有效委托逐筆處理)。Tips：市場(chǎng)按照實(shí)時(shí)匯率和匯價(jià)進(jìn)行標(biāo)注，不存在大莊家運(yùn)用競(jìng)價(jià)機(jī)制進(jìn)行操控。集合競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià) 集合競(jìng)價(jià)集合競(jìng)價(jià) ：是在每個(gè)交易日上午9：25，證券交易所電腦主機(jī)對(duì)9：15至9：25接受的全部有效委托進(jìn)行一次集中撮合處理的過(guò)程。集合競(jìng)價(jià)中未能成交的委托，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。 連續(xù)競(jìng)價(jià)：連續(xù)競(jìng)價(jià)：即是指對(duì)申報(bào)的每一筆買(mǎi)賣(mài)委托，由電腦交易系統(tǒng)按照以下兩種情況產(chǎn)生成交價(jià) 1. 最高買(mǎi)進(jìn)申報(bào)與最低賣(mài)出申報(bào)相同，則該價(jià)格即為成交價(jià)格；2

12、. 買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)； 賣(mài)出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)人申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)Tips：由于外匯是實(shí)時(shí)買(mǎi)進(jìn)和實(shí)時(shí)賣(mài)出的，因此不存在這樣的競(jìng)價(jià)機(jī)制，既可以免除這樣的麻煩，也可以避免競(jìng)價(jià)中造成的損失。股票漲跌限制 上海、深圳證券交易所1996年12月16日起，分別對(duì)上市交易的股票（含A、B股）、基金類(lèi)證券的交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，即在一個(gè)交易日內(nèi)，除上市首日股票外，上述證券的交易價(jià)格相對(duì)上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過(guò)10%。 計(jì)算公式為： （1 10%）上一交易日收盤(pán)價(jià) 計(jì)算結(jié)果四舍五入至0.01元

13、(B股四舍五入至0.001美元)；超過(guò)漲跌幅限制的委托均被視為無(wú)效委托。 此外，自1998年4月起，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)部分上市公司的股票實(shí)行特別處理，即ST，股票的漲跌幅限制為5%。Tips：沒(méi)有漲跌幅限制，獲利機(jī)會(huì)多，獲利空間大。交易單位 (1) 股票的交易單位為“股”，100股1手，委托買(mǎi)入數(shù)量必須為100股或其整數(shù)倍。 (2) 基金的交易單位為“份”，100份1手，委托買(mǎi)入數(shù)量必須為100份或其整數(shù)倍。 (3) 國(guó)債現(xiàn)券和可轉(zhuǎn)換債券的交易單位為“手”，1000元面額1手，委托買(mǎi)入數(shù)量必須為1 手或其整數(shù)倍。 (4)當(dāng)委托數(shù)量不能全部成交或分紅送股時(shí)可能出現(xiàn)零股 (不足1手的為零股)，零股只能委

14、 托賣(mài)出，不能委托買(mǎi)入零股。 股票以“股”為報(bào)價(jià)單位；基金以“份”為報(bào)價(jià)單位；債券以“手”為報(bào)價(jià)單位。例：行情顯示“深發(fā)展A”30元，即“深發(fā)展A”股現(xiàn)價(jià)30元股。 交易委托價(jià)格最小變動(dòng)單位：A股、基金、債券為人民幣0.01元；深B為港幣0.01元；滬B為 美元0.001元；上海債券回購(gòu)為人民幣0.005元。Tips：股票的手?jǐn)?shù)限制也就決定了股票需要非常大的資金量才可以操作，而外匯不沒(méi)有設(shè)置最低要求，也就是說(shuō)可以用很小的資金量就可以進(jìn)行操作。炒股費(fèi)用 通常包括印花稅、傭金、過(guò)戶費(fèi)、其他費(fèi)用等幾個(gè)方面的內(nèi)容。 傭金：一般成交金額的千分之一至三，小于5元收5元。 印花稅：成交金額的千分之一 過(guò)戶費(fèi)

15、：成交面值的千分之一（即成交股數(shù)的千分之一），小于1元收1元。 委托費(fèi)：每筆成交5元。Tips：炒股需要的各種費(fèi)用非常多且非常高，并且是雙向收費(fèi)；而外匯只需要一些點(diǎn)差就可以，而且是單向收費(fèi)。深市滬市炒股費(fèi)用 深圳股票的交易費(fèi)用如下： 傭金：一般成交金額的千分之一至三，小于5元收5元。 印花稅：成交金額的千分之一 過(guò)戶費(fèi)：不收。 委托費(fèi)：每筆成交5元。 上海、深圳證券投資基金的交易費(fèi)用如下： 傭金：成交金額的千分之二點(diǎn)五，小于5元收5元。 過(guò)戶費(fèi)：成交面值的千分之一（即成交股數(shù)的千分之一），小于1元收1元。 委托費(fèi)：每筆成交5元。股票交易機(jī)制國(guó)匯亞洲GCM滬市與深市 證券交易所的地點(diǎn)：滬市是上海

16、；深市是深圳。 板塊不同：滬市只有主板與B股；深市有主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板和B股。 股票代碼不同：滬市主板是60開(kāi)頭，B股是900開(kāi)頭；深市主板是000開(kāi)頭，中小板是002開(kāi)頭、創(chuàng)業(yè)板是300開(kāi)頭、B股是200開(kāi)頭。 B股標(biāo)價(jià)不同：滬市是以美元競(jìng)價(jià)；深市是以港幣競(jìng)價(jià)。 交易制度不同：基本的交易規(guī)則是一致的，差別在于收市最后3分鐘（14:5715:00），具體在于滬市的交易規(guī)則是連續(xù)競(jìng)價(jià)；深市的交易規(guī)則是集合競(jìng)價(jià)。PS：正是由于深市存在最后3分鐘的集合競(jìng)價(jià)，新嘉聯(lián)（002188）在2012年5月23日全天走勢(shì)很平淡，但最后3分鐘由于集合競(jìng)價(jià)導(dǎo)致以跌停價(jià)報(bào)收。 托管不同： 滬市是采取的指定交易，也就

17、是你在設(shè)立證券帳戶的時(shí)候要先選定一家證券公司作為委托對(duì)象； 深市則采取的“自動(dòng)托管，隨處通買(mǎi)，那買(mǎi)那賣(mài)，轉(zhuǎn)托不限”如何選股委比、量比 委比：是用以衡量一段時(shí)間內(nèi),買(mǎi)賣(mài)盤(pán)相對(duì)強(qiáng)度的指標(biāo).其計(jì)算公式為:委比=(委買(mǎi)手?jǐn)?shù)-委賣(mài)手?jǐn)?shù) )/(委買(mǎi)手?jǐn)?shù)+委賣(mài)手?jǐn)?shù))*100%。其中,委買(mǎi)手?jǐn)?shù)指現(xiàn)在所有個(gè)股委托買(mǎi)入下三擋的總數(shù)量,委賣(mài)手?jǐn)?shù)指現(xiàn)在所有個(gè)股委托賣(mài)出上三擋數(shù)量.委比值變化范圍:+100%-100%.當(dāng)委比值為正值并且委比數(shù)大,說(shuō)明市場(chǎng)買(mǎi)盤(pán)強(qiáng),當(dāng)委比值為負(fù)值且負(fù)值大,說(shuō)明市場(chǎng)拋盤(pán)較大.委比從-100%至+100%,說(shuō)明是買(mǎi)盤(pán)逐漸增強(qiáng),賣(mài)盤(pán)逐漸減弱的一個(gè)過(guò)程.相反,說(shuō)是買(mǎi)盤(pán)走弱賣(mài)盤(pán)走強(qiáng)的一個(gè)過(guò)程。 量比

18、：是衡量相對(duì)成交量的指標(biāo).它是開(kāi)市后每分鐘的平均成交量與過(guò)去交易日每分鐘平均成交量之比，計(jì)算公式為:量比=現(xiàn)成交總手/過(guò)去五個(gè)交易日平均每分鐘成交量*當(dāng)日累計(jì)開(kāi)市時(shí)間(分)。當(dāng)量比大于1時(shí),說(shuō)明當(dāng)日每分鐘的平均成交量大于過(guò)去5日的平均數(shù)值,交易比過(guò)去5日火爆,當(dāng)量比小于1時(shí),說(shuō)明現(xiàn)在的成交比不上過(guò)去5日平均水平。Tips：在實(shí)際操作中，委比和量比只是最簡(jiǎn)單的選股方法，選股是一門(mén)系統(tǒng)工程，而且也是很多股民最犯難的一道坎；外匯則不同，市場(chǎng)機(jī)會(huì)很多，你可以多次選擇不同的品種，也不存在麻煩的選擇過(guò)程。新股申購(gòu)制度 上海申購(gòu)起點(diǎn)為1000股的整數(shù)倍 深圳申購(gòu)起點(diǎn)為500股的整數(shù)倍 同一個(gè)證券交易賬戶，一

19、天內(nèi)只能對(duì)同一只新股申購(gòu)一次，且只有第一次申購(gòu)為有效。多次申購(gòu)無(wú)效 新股發(fā)行當(dāng)天（T日），投資者申購(gòu)，并由交易所反饋受理情況； 申購(gòu)日后的第一天（T+1），申購(gòu)資金凍結(jié)； 申購(gòu)日后的第二天（T+2），主承銷(xiāo)商和會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)申購(gòu)資金進(jìn)行驗(yàn)資，本所對(duì)有效申購(gòu)進(jìn)行連續(xù)配號(hào)，將配號(hào)傳至各證券營(yíng)業(yè)部，并公布中簽率。 申購(gòu)日后的第三天（T+3），搖號(hào)抽簽，并于當(dāng)日公布中簽結(jié)果。對(duì)未中簽的申購(gòu)款予以解凍。 分紅派息制度 分紅派息是指上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息?，F(xiàn)時(shí)深圳證券交易所和上海證券交易所上 市公司分紅派息的方式有送紅股、派現(xiàn)金息、轉(zhuǎn)增紅股。投資者應(yīng)清楚了解上市公司在證監(jiān)會(huì) 指定報(bào)紙上刊登的分紅派

20、息公告書(shū)。 投資者領(lǐng)取深滬上市公司紅股、股息無(wú)須到證券部辦理任何手續(xù)，只要股權(quán)登記日當(dāng)日收市時(shí)仍持有該種股票，都享有分紅派息的權(quán)利。送紅股、轉(zhuǎn)增紅股和現(xiàn)金派息都會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)入投資 者的證券賬戶。所分紅股在紅股上市日到達(dá)投資者賬戶； 所派股息需上市公司劃款到賬后方可自動(dòng)轉(zhuǎn)入投資者資金賬戶內(nèi)。 配股繳款制度 配股是上市公司向原股東發(fā)行新股、籌集資金的行為。按照慣例，公司配股時(shí)新股的認(rèn)購(gòu)權(quán)按照原有股權(quán)比例在原股東之間分配，即原股東擁有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)；通常配股價(jià)較市場(chǎng)價(jià)低一些。 投資者須清楚了解上市公司的配股說(shuō)明書(shū)。投資者在配股股權(quán)登記日收市時(shí)持有該種股票， 則自動(dòng)享有配股權(quán)利，無(wú)須辦理登記手續(xù)。但在配股繳款期間，投資者必須辦理繳款手續(xù)，否則繳款期滿后配股權(quán)自動(dòng)作廢。 配股款從資金賬戶中扣除。配股認(rèn)購(gòu)委托下單后一定要查詢是否成交及資金是否扣除以確認(rèn)繳款是否成功。配股股票須 在配股流通上市日方自動(dòng)劃入證券賬戶。 （A）深市配股操作方式：買(mǎi)入配股代碼080*（即將原股票代碼第二位數(shù)字改成“8”）； （B）滬市配股操作方式：賣(mài)出配股代碼700*（即將原股票代碼第一位數(shù)字改成“7”）。 注意事項(xiàng)：深市配股繳款期間，配股權(quán)證不能轉(zhuǎn)托管。美股與中國(guó)股票國(guó)匯亞洲GCM美國(guó)股票與中