理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)30

1、理財(cái)行業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)天津分公司PART 01常用經(jīng)濟(jì)指標(biāo)解析目錄PART 02 常見理財(cái)工具PART 03 金融理財(cái)業(yè)的未來PART 01 常用經(jīng)濟(jì)指標(biāo)解析PART 01 錢是什么呢？錢就是貨幣，貨幣就是為了節(jié)約成本，解決物物交換的矛盾而出現(xiàn)的。貨幣發(fā)展的形式：1.商品貨幣：兼具貨幣與商品雙重身份的貨幣。執(zhí)行貨幣職能時(shí)是貨幣，不執(zhí) 行貨幣職能時(shí)是商品。主要有實(shí)物貨幣（糧食、布、牲畜、貝殼 等）和金屬貨幣（銅幣、銀幣、金幣等）2.代用貨幣：代替金屬貨幣流通的貨幣符號(hào)，它本身價(jià)值低于貨幣面值，但可 以和所代表的金屬貨幣自由兌換，通常是紙質(zhì)的，一般由政府銀 行發(fā)行，但要求代用貨幣有足量的金屬保證，以滿足

2、其隨時(shí)兌現(xiàn)。3.信用貨幣：它是一種信用憑證，主要依靠銀行信用和政府信用而流通4.電子貨幣：類似通貨，主要用于小額交易（Gross National Product，簡(jiǎn)稱GNP）國(guó)民生產(chǎn)總值。用途：是經(jīng)常用來評(píng)估全國(guó)所有國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。意義：1.它表示整個(gè)國(guó)家于某一時(shí)期（通常以一年為單位）所制成的所有貨物與勞務(wù)之價(jià)值的總和。2.國(guó)民生產(chǎn)總值越大，代表國(guó)家生產(chǎn)能力越高PART 01 常見經(jīng)濟(jì)指標(biāo)GNPGNPGNP=C+I+G+(X-M)C:C:民間消費(fèi)支出I I：國(guó)內(nèi)投資總額G:G:政府消費(fèi)支出X X：出口MM：進(jìn)口（X-M）為正值時(shí)，為貿(mào)易順差，為負(fù)值時(shí)，為貿(mào)易逆差指一個(gè)國(guó)家全體國(guó)民在國(guó)內(nèi)與國(guó)外一

3、年內(nèi)生產(chǎn)或服務(wù)所賺取之報(bào)酬總和，不包括外國(guó)人所擁有的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)因素所賺取的所得報(bào)酬。（Gross Domestic Product，簡(jiǎn)稱GDP）國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值。與金融市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度：1.反映該國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)情況。2.由GDP成長(zhǎng)率可預(yù)估該國(guó)的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)表現(xiàn)國(guó)民生產(chǎn)總值越大，代表國(guó)家生產(chǎn)力的能力越高用GDP成長(zhǎng)率可預(yù)估該國(guó)的經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的表現(xiàn)，GDP越大，經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)率越快。指一國(guó)于一年內(nèi)在該國(guó)內(nèi)從事生產(chǎn)或服務(wù)后所得報(bào)酬之總和。它包括住在國(guó)內(nèi)的外國(guó)人所賺取的報(bào)酬，但不包含本國(guó)國(guó)民在國(guó)外之所得報(bào)酬。包括本國(guó)境內(nèi)之所有生產(chǎn)，不論生產(chǎn)要素來自國(guó)內(nèi)或國(guó)外。PART 01 常見經(jīng)濟(jì)指標(biāo)GDPGDPPART 01 常見經(jīng)濟(jì)指標(biāo)G

4、NP V.S. GDP?例例1 1：美國(guó)人Eric外派到中國(guó)工作，他在中國(guó)賺取的薪資所得算是中國(guó)的GDP還是GNP？例例2 2：中國(guó)人張先生在新西蘭開設(shè)了一家牛奶生產(chǎn)企業(yè)，業(yè)務(wù)主要是往中國(guó)銷售成品牛奶，這家公司收入是屬于中國(guó)的GDP還是GNP？GNP是以國(guó)民為基準(zhǔn)，中國(guó)的GNP，是指中國(guó)國(guó)民在國(guó)內(nèi)外從事生產(chǎn)或服務(wù)所得之報(bào)酬。GDP是以國(guó)土作標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)的GDP，是指在中國(guó)國(guó)土上所從事生產(chǎn)或服務(wù)所得之報(bào)酬。答案是GDP一部分。答案是GNP一部分。什么是通貨？什么是通貨緊縮？主要指國(guó)家發(fā)行的法定貨幣。通貨緊縮是當(dāng)市場(chǎng)上流通貨幣減少，人民的貨幣所得減少，購(gòu)買力下降，影響物價(jià)至下跌，造成通貨緊縮。PAR

5、T 01 常見經(jīng)濟(jì)指標(biāo)通貨膨脹與通貨緊縮什么是通貨膨脹？通貨膨脹是貨幣供給大于貨幣實(shí)際需求。（consumer price index,簡(jiǎn)稱CPICPI）居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)。將各種居民消費(fèi)劃分為八大類353項(xiàng)目，包括食品、衣著、家庭設(shè)備及用品、醫(yī)療保健、交通和通訊工具、文教娛樂用品、居住項(xiàng)目以及服務(wù)項(xiàng)目等；是一種以衡量正常家庭平時(shí)主要消費(fèi)物品價(jià)格相對(duì)變化程度的物價(jià)指數(shù)。PART 01 常見經(jīng)濟(jì)指標(biāo)CPICPICPI的用途：1.是政府所公布最重要的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之一，因?yàn)樗呛饬客ㄘ浥蛎浀膹V泛指標(biāo)。通貨膨脹率，也就是指CPI的年增率。2.貨幣政策與財(cái)政政策都以其要考慮。3.計(jì)算CPI所用的權(quán)數(shù)，一般是以

6、家庭收支調(diào)查得到的消費(fèi)結(jié)構(gòu)來計(jì)量，故CPI常做為人們的生活成本指標(biāo)。即一般民眾的所得購(gòu)買力。4.企業(yè)界與工會(huì)利它調(diào)整薪資的依據(jù)。（Producer Price Index，簡(jiǎn)稱PPI）生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)。衡量國(guó)內(nèi)產(chǎn)品工廠交貨的價(jià)格，簡(jiǎn)單說就是商品的出廠價(jià)格PART 01 常見經(jīng)濟(jì)指標(biāo)PPIPPIPPI的用途：1.主要用途推估即將公布之CPI。(推估PPI上漲，推估CPI上漲)2.可由生產(chǎn)者層面，提供最終產(chǎn)品通膨變動(dòng)的早期警訊。PPI之波動(dòng)程度大于CPI。3.PPI可顯示影響國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的成本壓力。源自美國(guó)，是以不斷變化的五項(xiàng)指標(biāo)的一個(gè)綜合性加權(quán)指數(shù)：新訂單指標(biāo)，生產(chǎn)指標(biāo)，供應(yīng)商交貨指標(biāo)，庫存指標(biāo)以及就

7、業(yè)指標(biāo)。PART 01 常見經(jīng)濟(jì)指標(biāo)PMIPMI采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)是以百分比來表示，常以50%作為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)弱的分界點(diǎn)：當(dāng)指數(shù)高于50%時(shí)，被解釋為經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的訊號(hào)。當(dāng)指數(shù)低于50%，尤其是非常接近40%時(shí)，則有經(jīng)濟(jì)蕭條的憂慮。一般在4050之間時(shí)，說明制造業(yè)處于衰退，但整體經(jīng)濟(jì)還在擴(kuò)張。（Purchase Managers Index，簡(jiǎn)稱PMI）采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)。PART 01 常見經(jīng)濟(jì)指標(biāo)M0 M1 M2M0 M1 M2M0=流通中現(xiàn)金M1=M0+單位活期存款M2=M1+單位定期存款+個(gè)人的儲(chǔ)蓄存款m3=m2+具有高流動(dòng)性的證券和其它資產(chǎn)流通中現(xiàn)（M0）,是指銀行體系以外各個(gè)單位的庫存現(xiàn)金和居民的手

8、持現(xiàn)金之和。狹義貨幣供應(yīng)量（M1）,是指M0加上單位在銀行的活期存款；廣義貨幣供應(yīng)量（M2）,是指M1加上在銀行的定期存款和城鄉(xiāng)居民個(gè)人在銀行的各項(xiàng)儲(chǔ)蓄存款以及證券客戶保證金。M2與M1的差額，即單位的定期存款和個(gè)人的儲(chǔ)蓄存款之和，通常稱作準(zhǔn)貨幣。我國(guó)現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計(jì)制度將貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)層次我國(guó)現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計(jì)制度將貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)層次PART 01 常見經(jīng)濟(jì)指標(biāo)景氣循環(huán)指國(guó)民所得沿著成長(zhǎng)趨勢(shì)線，周而復(fù)始地由擴(kuò)張攀上頂峰，然后轉(zhuǎn)趨衰退，到了谷底又開始步上擴(kuò)張階段的現(xiàn)象時(shí)期蕭條期（收縮期） 復(fù)蘇期（恢復(fù)期）繁榮期（擴(kuò)張期）衰退期（衰退期）特征就業(yè)量與生產(chǎn)量小物價(jià)低居民收入持續(xù)減少就業(yè)量增加與生

9、產(chǎn)量擴(kuò)充物價(jià)上升居民收入開始增加就業(yè)量增大與生產(chǎn)增大物價(jià)高居民收入持續(xù)增加就業(yè)量減少與生產(chǎn)量縮小物價(jià)下跌居民收入開始減少GDP很少或沒有增長(zhǎng)增長(zhǎng)率很高增長(zhǎng)率很高增長(zhǎng)率降低投資需求生產(chǎn)能力過，經(jīng)濟(jì)前景不利更新投資者、新部門創(chuàng)立資本存貨強(qiáng)力擴(kuò)張投資規(guī)模增加失業(yè)率由于需求停，出現(xiàn)大量失業(yè)下降接近充分就業(yè)增加利率水平下降低上升微升后下降物價(jià)低上升，但通貨膨脹率仍低高，通貨膨脹上升下跌經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)率低微升高低指一國(guó)政府所持有的國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)中的外匯部分，即一國(guó)政府保有的以外幣表示的債權(quán)。它是一個(gè)國(guó)家貨幣當(dāng)局持有并可以隨時(shí)兌換外國(guó)貨幣的資產(chǎn)外匯儲(chǔ)備是一個(gè)國(guó)家國(guó)際清償力的重要組成部分，同時(shí)對(duì)于平衡國(guó)際收支、穩(wěn)定匯

10、率有重要的影響外匯儲(chǔ)備的主要涌入是支付清償國(guó)際收支逆差，還經(jīng)常被用來干預(yù)外匯市場(chǎng)，以維持該國(guó)貨幣的匯率。外匯儲(chǔ)備（Foreign Exchange Reserve），又稱為外匯存底。定義用途作用PART 01 常見經(jīng)濟(jì)指標(biāo)外匯儲(chǔ)備PART 01 常見經(jīng)濟(jì)指標(biāo)利率簡(jiǎn)單地說：央行調(diào)整利率是存款和貸款利率同步調(diào)動(dòng)。提升存貸款利率，會(huì)使更多的人將錢存入銀行，更少的人去貸款。所以市場(chǎng)上流動(dòng)的錢就變少了，貨幣增值。于是消費(fèi)就減少了，物價(jià)降低了，股票債券下降了，收入減少。由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩，于是間接增加了就業(yè)壓力。降低銀行存貸款利率說明經(jīng)濟(jì)政策是需要刺激經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。降低存款利率，使多數(shù)人不再將資金

11、存入銀行，投資其他行業(yè)之中。降低貸款利率，能刺激更多的人進(jìn)行貸款，或者是消費(fèi)，或者是投資創(chuàng)業(yè)，來拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)。利率（interest rate）表示一定時(shí)期內(nèi)利息量與本金的比率，通常用百分比表示，按年計(jì)算則稱為年利率。PART 01 常見經(jīng)濟(jì)指標(biāo)總結(jié)隨著收入水平的提高，現(xiàn)在人越來越重視對(duì)個(gè)人和家庭財(cái)富的打理，而不愿把錢財(cái)閑置在銀行里成為“死錢”。然而究竟如何才能理好財(cái)、如何才能讓財(cái)生財(cái)？專業(yè)理財(cái)人士認(rèn)為，普通投資者必須掌握理財(cái)?shù)膴W秘：理財(cái)要能取“巧”。要學(xué)會(huì)合理運(yùn)用各種工具，只有在“巧”字上下功夫，才能真正理好財(cái)。最重要的一點(diǎn)就是理財(cái)先學(xué)看經(jīng)濟(jì)指標(biāo)！這些指標(biāo)都掌握了，經(jīng)濟(jì)新聞再也不是什么難事！PA

12、RT 02 常見理財(cái)工具。理財(cái)即對(duì)財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)多用于個(gè)人對(duì)于個(gè)人財(cái)產(chǎn)和家庭財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)，是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)根據(jù)當(dāng)前的實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況，設(shè)定想要達(dá)成的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，在限定的時(shí)限內(nèi)采用一類或多類金融投資工具，通過一種或多種途徑達(dá)成其經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的計(jì)劃，規(guī)劃或解決方案。PART 02 理財(cái)概念風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)：收益指數(shù)：（一年期1.5%）流動(dòng)性：(支取靈活)投資期限：1天數(shù)年投資門檻：1元級(jí)儲(chǔ)蓄城鄉(xiāng)居民將暫時(shí)不用或結(jié)余的貨幣收入存入銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的一種存款活動(dòng)。又稱儲(chǔ)蓄存款。分類： 活期存款、定期存款（包括整存整取、零存整取、整存零取、定活兩便、存本取息等）；銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品也屬于儲(chǔ)蓄類工具。 評(píng)述： 理財(cái)必備工具。任何

13、理財(cái)?shù)幕A(chǔ)都來自于儲(chǔ)蓄。PART 02 常見理財(cái)方式儲(chǔ)蓄風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)：收益指數(shù)：流動(dòng)性：投資期限：1天數(shù)年投資門檻：股票是股份證書的簡(jiǎn)稱，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給股東作為其持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。分類：按股東權(quán)利分類：普通股、優(yōu)先股和后配股。在我國(guó)上交所與深交所上市的股票都是普通股評(píng)述： 股票是一種永不償還的有價(jià)證券?？赊D(zhuǎn)讓、買賣或作價(jià)抵押，是資本市場(chǎng)的主要長(zhǎng)期信用工具。PART 02 常見理財(cái)方式股票PART 02 常見理財(cái)方式股票交易模式股份有限公司證券公司普通股民證監(jiān)會(huì)一級(jí)市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)發(fā)出申請(qǐng)、提交材料批準(zhǔn)后可銷售股票（籌資發(fā)行新股IPO，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后公司上市）（承包

14、商、包銷和代銷）一級(jí)市場(chǎng)：稱為發(fā)行市場(chǎng)，它是指公司直接或通過中介機(jī)構(gòu)向投資者出售新發(fā)行的股票的市場(chǎng)。二級(jí)市場(chǎng)：也稱股票交易市場(chǎng)，是投資者之間買賣已發(fā)行股票的場(chǎng)所。風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)：收益指數(shù)：流 動(dòng) 性： 投資期限：1年10年以上投資門檻：債券是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌資而向債券投資者出具的，并承諾按一定的利率支付利息和到期償還本金的有價(jià)證券。分類：按償還期限的長(zhǎng)短：短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券。按發(fā)行主體分：國(guó)家債券、地方債券、金融債券和企業(yè)債券評(píng)述：直接融資的憑證。一種表明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，并具有相應(yīng)的法律效力。債券一般都可以在流通市場(chǎng)上自由轉(zhuǎn)讓或通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行抵押貸款。PART 02 常見理財(cái)方式

15、債券基金從廣義上說，基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。主要包括信托投資基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。人們平常所說的基金主要是指證券投資基金證券投資基金：是指通過公開發(fā)行基金份額，將眾多不特定投資者的資金匯集起來，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，委托基金管理人進(jìn)行投資管理，基金托管人進(jìn)行財(cái)產(chǎn)托管，由基金投資人共享投資收益，共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的集合投資方式。PART 02 常見理財(cái)方式基金證券投資基金的運(yùn)作圖 基金投資者 證券基金托管人基金持有人：也就是投資者，基金的實(shí)際所有者，享有基金的知情權(quán)、表決權(quán)、收益權(quán)。承擔(dān)遵守基金契約，繳納認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)和費(fèi)用的義務(wù)。（誠(chéng)信義諾可以作為機(jī)構(gòu)投資者參

16、與）基金管理人：基金的發(fā)起者、募集和管理者。負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的日常投資決策及其管理，以收取管理費(fèi)盈利（2%）。不實(shí)際接觸基金資產(chǎn)，以保證基金的獨(dú)立和安全性。（誠(chéng)信義諾可以充當(dāng)基金管理人的角色）基金托管人：監(jiān)督基金管理人和保管基金資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。專司基金資產(chǎn)賬戶和監(jiān)督職能。投資者權(quán)益的代表。（通常是有實(shí)力的商業(yè)銀行或券商）基金管理人相互 監(jiān)督分工協(xié)作PART 02 常見理財(cái)方式基金1.集合理財(cái)、專業(yè)管理2.組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)3.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)4.嚴(yán)格監(jiān)督、信息透明5.獨(dú)立托管、保障安全基金的特點(diǎn)：PART 02 常見理財(cái)方式基金分類依據(jù)類別特點(diǎn)運(yùn)作方式開放式基金基金份額不固定，可以在基金合同約定的時(shí)

17、間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)和贖回封閉式基金基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金金額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金募集方式公募基金面向社會(huì)公開發(fā)售基金份額，募集對(duì)象不固定私募基金不能進(jìn)行公開宣傳推廣和發(fā)售，投資金額要求相對(duì)較高投資對(duì)象股票基金主要以股票為投資對(duì)象，需有60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票債券基金主要以債券為投資對(duì)象，需有80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券貨幣市場(chǎng)基金以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象，基金資產(chǎn)僅投資于貨幣市場(chǎng)工具，貨幣基金的認(rèn)申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)一般為零混合基金同時(shí)以股票和債券等為投資對(duì)象，通過在不同資產(chǎn)類別上投資，以平衡收益和風(fēng)險(xiǎn)，基金將基金資產(chǎn)投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，但股票投資和債券投資

18、的比例不符合股票基金和債券基金的規(guī)定投資目標(biāo) 增長(zhǎng)型基金風(fēng)險(xiǎn)大，收益高。以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入，主要以具有良好增長(zhǎng)潛力的股票為投資對(duì)象收入型基金風(fēng)險(xiǎn)小，收益較增長(zhǎng)型低。主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象平衡型基金風(fēng)險(xiǎn)收益介于增長(zhǎng)型和收入型之間，既注重資本增值又注重當(dāng)期收入PART 02常見理財(cái)方式基金私募基金公募基金 不可以做廣告 只能向特定的對(duì)象募集 對(duì)方具有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力 對(duì)方是特定行業(yè)或特定類別的機(jī)構(gòu)或者人 私募的募集對(duì)象數(shù)量一般比較少，不多于50人，陽光私募200人以下。 可以做廣告，向所有認(rèn)識(shí)和不認(rèn)識(shí)的人募集 募集的對(duì)象數(shù)量比較多，比如

19、一般定義為200人以上?；?公墓私募特點(diǎn)基金 私募股權(quán)投資私募股權(quán)投資（private equity，PE）是指對(duì)未上市公司的投資。通常采用非公開募集的形式籌集資金，不能在公開市場(chǎng)上進(jìn)行交易，流動(dòng)性較差。盡管人們更偏好于使用“私募股權(quán)”一詞，但這些投資包含股權(quán)和債券兩類證券，相比于股權(quán)投資，私募債券投資在市場(chǎng)上較少見。私募股權(quán)投資基金組織：合伙制公司制契約制有限合伙制是私募股權(quán)投資基金最主要的運(yùn)作方式，由有限合伙人（limited partner）和普通合伙人（generral partner）構(gòu)成。普通合伙人（generral partner簡(jiǎn)稱GP）：代表整個(gè)私募股權(quán)投資基金對(duì)外行使各種

20、權(quán)利，負(fù)責(zé)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)私募股權(quán)投資基金承擔(dān)無限責(zé)任，收入來源是基金管理費(fèi)和盈利分紅。有限合伙人（limited partner簡(jiǎn)稱LP）：僅以自己的出資承擔(dān)有限責(zé)任，同時(shí)必須放棄對(duì)合伙企業(yè)管理的權(quán)利?；?私募股權(quán)投資-有限合伙有限合伙制私募股權(quán)基金組織結(jié)構(gòu)圖基金 私募股權(quán)投資-有限合伙有限合伙人 LP普通合伙人 GGP有限合伙人 LP有限合伙人 LP基金管理人合伙人協(xié)議合伙人會(huì)議 投資項(xiàng)目投資者A投資者B投資者C合伙企業(yè)的合伙人不能超過50人 ，加起來少于200人 有限責(zé)任公司：又稱有限公司。它是指根據(jù)法律規(guī)定的條件成立，由兩個(gè)以上股東共同出資，并以其認(rèn)繳的出資額對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)承擔(dān)有限

21、責(zé)任，公司是以其全部資產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。 股份有限公司：又稱股份公司。是指注冊(cè)資本由等額股份構(gòu)成，股東通過發(fā)行股票籌集資本。我國(guó)公司法規(guī)定：“股份有限公司是指其全部資本分為等額股份，股東以其所持股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人?！?基金 私募股權(quán)投資-公司制私募基金公司制里通常是有限責(zé)任公司。而市面上所有的公司有2種制度，有限責(zé)任制和股份制。風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)：收益指數(shù)：流動(dòng)性：投資門檻：100萬以上資產(chǎn)管理計(jì)劃顧名思義是集合客戶的資產(chǎn)，由專業(yè)的投資者（券商/基金子公司）進(jìn)行管理。它是證券公司/基金子公司針對(duì)高端客戶開發(fā)的理財(cái)服務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品，投資于產(chǎn)品約定的權(quán)

22、益類或固定收益類投資產(chǎn)品的資產(chǎn)。分類：集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃評(píng)述：資產(chǎn)管理計(jì)劃帶有一定的私募性質(zhì)，它目標(biāo)群多為中高端客戶。PART 02 常見理財(cái)方式資產(chǎn)管理信托定義：是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。信托公司是銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)。信托公司數(shù)量在71家左右。在北京、上海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)多一些，屬于稀缺的金融資源。特點(diǎn)：安全性較高 過往隱形剛性兌付PART 02 常見理財(cái)方式信托風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)：收益指數(shù)：（免利免稅）流動(dòng)性：（遭遇風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，變現(xiàn)能力最強(qiáng)）投資期限：

23、1年數(shù)十年，一般以年為單位，長(zhǎng)期投入保險(xiǎn)簡(jiǎn)單的說就是保障。它保障我們?cè)谑艿揭馔夂图膊r(shí)生活品質(zhì) 不會(huì)受影響。是一種投保人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人承擔(dān)給付或賠償保險(xiǎn)金責(zé)任合同約定。分類：按保險(xiǎn)標(biāo)的：分為人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和責(zé)任保險(xiǎn)。根據(jù)是否盈利的標(biāo)準(zhǔn)，可分為社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)。評(píng)述： 個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理的核心工具。理財(cái)必備基礎(chǔ)工具，作用不可替代。PART 02常見理財(cái)方式保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)：收益指數(shù)：流動(dòng)性：投資期限：期限靈活投資門檻：余額寶余額寶是螞蟻金服旗下的余額增值服務(wù)和活期資金管理服務(wù)。余額寶對(duì)接的是天弘基金旗下的增利寶貨幣基金同類等： 百度百發(fā)：百度金融中心與嘉實(shí)基金合作；由中國(guó)投資擔(dān)保公司擔(dān)保。蘇寧的

24、零錢寶：是一款蘇寧易付寶開發(fā)的，和余額寶類似的余額理財(cái)項(xiàng)目。是由蘇寧與廣發(fā)、匯添富兩家基金公司共同合作研發(fā)。 匯添富現(xiàn)金寶、全額寶：基金是匯添富發(fā)行的一個(gè)貨幣型的基金理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn)： 操作簡(jiǎn)便、低門檻、零手續(xù)費(fèi)、可隨取隨用。除理財(cái)功能外，余額寶還可直接用于購(gòu)物、轉(zhuǎn)賬、繳費(fèi)還款等消費(fèi)支付，是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的現(xiàn)金管理工具，實(shí)質(zhì)是線上貨幣基金。PART 02常見理財(cái)方式互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品- -余額寶風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)：收益指數(shù)：流動(dòng)性：投資期限：通常在1年以下投資門檻：根據(jù)具體公司而定（通常較低）網(wǎng)貸平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)借貸指的是借貸過程中，資料與資金、合同、手續(xù)等全部通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)。 分 類：p2p、p2b、p2g等債權(quán)平臺(tái)；

25、另外還有股權(quán)平臺(tái)、眾籌平臺(tái)PART 02 常見理財(cái)方式互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品- -網(wǎng)貸平臺(tái)P2P就是個(gè)人對(duì)個(gè)人。在傳統(tǒng)P2P模式中，網(wǎng)貸平臺(tái)僅為借貸雙方提供信息流通交互、信息價(jià)值認(rèn)定和其他促成交易完成的服務(wù)，不實(shí)質(zhì)參與到借貸利益鏈條之中，借貸雙方直接發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系，網(wǎng)貸平臺(tái)則依靠向借貸雙方收取一定的手續(xù)費(fèi)維持運(yùn)營(yíng)。在我國(guó)，由于公民信用體系尚未規(guī)范，傳統(tǒng)的P2P模式很難保護(hù)投資者利益，一旦發(fā)生逾期等情況，投資者血本無歸。 P2B平臺(tái)的特點(diǎn)是個(gè)人對(duì)機(jī)構(gòu)，具體操作模式是由第三方機(jī)構(gòu)去做風(fēng)控。平臺(tái)把第三方機(jī)構(gòu)做好風(fēng)控的項(xiàng)目或標(biāo)的在平臺(tái)上和投資者對(duì)接，使平臺(tái)項(xiàng)目公開透明化，讓投資者更加清晰了解項(xiàng)目，從而做出正確的投資選擇P2B平臺(tái)合作的機(jī)構(gòu)，通常有較強(qiáng)的實(shí)力，較強(qiáng)的風(fēng)控能力，較高的風(fēng)控水平，因此總體上而言，P2B業(yè)務(wù)模式的風(fēng)險(xiǎn)大大低于P2P業(yè)務(wù)模式，