專題講座：認(rèn)識(shí)投資與理財(cái)

1、 專題講座：認(rèn)識(shí)投資與理財(cái)仝玲玲主要內(nèi)容：一、投資與理財(cái)概述一、投資與理財(cái)概述 1、什么是理財(cái)？、什么是理財(cái)？ 2、什么投資與理財(cái)？、什么投資與理財(cái)？ 3、投資與理財(cái)?shù)哪康?？、投資與理財(cái)?shù)哪康模慷?、投資與理財(cái)?shù)臅r(shí)間價(jià)值二、投資與理財(cái)?shù)臅r(shí)間價(jià)值 1、貨幣的時(shí)間價(jià)值概念？、貨幣的時(shí)間價(jià)值概念？ 2、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算 3、風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理、風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理三、主要理財(cái)工具的投資特點(diǎn)及策略三、主要理財(cái)工具的投資特點(diǎn)及策略 1、保險(xiǎn)理財(cái)、保險(xiǎn)理財(cái) 2、房產(chǎn)投資、房產(chǎn)投資 3、股票投資、股票投資 4、基金投資、基金投資 投資有風(fēng)險(xiǎn) 決策需謹(jǐn)慎 投資有風(fēng)險(xiǎn) 決策需謹(jǐn)慎 投資有風(fēng)險(xiǎn) 決策

2、需謹(jǐn)慎一、投資與理財(cái)概述1、什么是理財(cái)？l 理財(cái)理財(cái) 是通過分析和評(píng)估個(gè)人或家庭的財(cái)務(wù)是通過分析和評(píng)估個(gè)人或家庭的財(cái)務(wù)狀況和生活狀況，對(duì)理財(cái)目標(biāo)、財(cái)務(wù)計(jì)劃和投狀況和生活狀況，對(duì)理財(cái)目標(biāo)、財(cái)務(wù)計(jì)劃和投資策略等進(jìn)行合理的規(guī)劃與管理，以實(shí)現(xiàn)人生資策略等進(jìn)行合理的規(guī)劃與管理，以實(shí)現(xiàn)人生不同階段在財(cái)務(wù)上的自由、自主和自在。不同階段在財(cái)務(wù)上的自由、自主和自在。 理財(cái)是一個(gè)長(zhǎng)期規(guī)劃 理財(cái)不是一個(gè)產(chǎn)品，而是一個(gè)過程 理財(cái)不是針對(duì)某個(gè)生命時(shí)段，而是 針對(duì)一生 投資有風(fēng)險(xiǎn) 決策需謹(jǐn)慎2、什么是投資與理財(cái)？ “投資”（investment）、“理財(cái)”（finance）。 投資是指貨幣轉(zhuǎn)化為資本的過程。投資可分為實(shí)物

3、投資和證券投資。前者是以貨幣投入企業(yè)，通過生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)取得一定利潤(rùn)的投資。后者是以貨幣購買企業(yè)發(fā)行的股票或者公司債券，間接參與企業(yè)的利潤(rùn)分配的投資。 投資從金融和經(jīng)濟(jì)方面解釋，它涉及財(cái)產(chǎn)的累積以求在未來得到收益。3、理財(cái)規(guī)劃有那些內(nèi)容？、理財(cái)規(guī)劃有那些內(nèi)容？投資規(guī)劃1子女教育規(guī)劃2保險(xiǎn)規(guī)劃3房產(chǎn)規(guī)劃465退休規(guī)劃稅務(wù)和遺產(chǎn)規(guī)劃4、什么叫投資？ 不要讓已賺回來的錢不要讓已賺回來的錢躺在家里睡大覺，而要躺在家里睡大覺，而要讓錢盡可能賺錢！讓錢盡可能賺錢！如何讓你的資產(chǎn)在保值的前提下盡可能增值?為什么要投資?1、投資理財(cái)有利于抵御通貨膨脹，防、投資理財(cái)有利于抵御通貨膨脹，防止資產(chǎn)縮水止資產(chǎn)縮水2、投

4、資理財(cái)有利于平衡收支，使生活、投資理財(cái)有利于平衡收支，使生活無憂無憂3、分享中國經(jīng)濟(jì)高速成長(zhǎng)的成果、分享中國經(jīng)濟(jì)高速成長(zhǎng)的成果4、 眾多適合普通居民投資的工具的出眾多適合普通居民投資的工具的出現(xiàn)讓投資成為一種快樂的生活方式現(xiàn)讓投資成為一種快樂的生活方式投資有風(fēng)險(xiǎn) 決策需謹(jǐn)慎通貨膨脹對(duì)購買力的影響幾年后 通貨膨脹率（%）123457.51039794918986797369489837874635399183766963503912897969615439281586746354463121 實(shí)際購買力（%）5、投資的目的？ 人的一生，從出生、幼年、少年、青年、中年直到老年，各個(gè)時(shí)期都需要用錢。

5、1、應(yīng)對(duì)結(jié)婚成家的需要2、應(yīng)對(duì)提高生活水平的需要3、應(yīng)對(duì)贍養(yǎng)父母的需要4、應(yīng)對(duì)撫養(yǎng)子女的需要5、應(yīng)對(duì)意外事故的需要6、應(yīng)對(duì)養(yǎng)老的需要6、投資什么？投資工具？基金股票收藏品國債存款什么是適合您的投資方式？基金房產(chǎn)投資有風(fēng)險(xiǎn) 決策需謹(jǐn)慎投資工具 主要投資工具的比較主要投資工具的比較種類流動(dòng)性收益風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)存款高低無流動(dòng)性好但收益低債券中高中低低有一定風(fēng)險(xiǎn),收益較穩(wěn)定黃金中中中紙黃金具有相對(duì)高的流動(dòng)性房地產(chǎn)低高中高收益較高但不易變現(xiàn)收藏品低高中高專業(yè)性太強(qiáng)股票高高高風(fēng)險(xiǎn)高且需要大量精力保險(xiǎn)低中低低固定收益,免稅,意外賠付基金高中高中操作簡(jiǎn)單,適合大眾投資7、投資的人生規(guī)劃投資理財(cái)規(guī)劃事業(yè)規(guī)劃投資規(guī)劃居

6、住規(guī)劃教育規(guī)劃個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃個(gè)人稅務(wù)籌劃退休規(guī)劃遺產(chǎn)規(guī)劃二、投資與理財(cái)?shù)臅r(shí)間價(jià)值1、貨幣的時(shí)間價(jià)值 貨幣的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理是投資與理財(cái)學(xué)的兩大基石。時(shí)間價(jià)值是投資于理財(cái)?shù)牡谝辉瓌t，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值投資與理財(cái)?shù)牡诙瓌t。因此，在進(jìn)行投資與財(cái)務(wù)規(guī)劃之前，必須對(duì)貨幣的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值有透徹的理解和掌握。2、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算單利計(jì)算公式：利息=本金利率期限例 ：某客戶將100000元投資于3年期的憑證式國債，年利率為3%，他到期連本帶息可收回100000+100000 3% 3=109000（元）復(fù)利俗稱“利滾利”例：某客戶將10萬元投資于年復(fù)利企業(yè)債券，預(yù)期年收益率同樣為3%，3年后該

7、客戶連本帶息可收回100000 （1+3%） =109272.70（元）貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算年金 年金是指每年都發(fā)生的等額現(xiàn)金流量形式。在投資理財(cái)領(lǐng)域中，年金主要的表現(xiàn)形式有零存整取、住房按揭的分期還款、養(yǎng)老保險(xiǎn)等。普通年金又稱后付年金，是指一定時(shí)期內(nèi)每期期末等額收付的系列款項(xiàng)。預(yù)付年金是指一定時(shí)期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項(xiàng)。遞延年金是指在最初若干期沒有收付款項(xiàng)的情況下，后面若干期等額的系列收付款項(xiàng)。永續(xù)年金是指無期限等額收付的特種年金，可視為年金的特殊形式，如存本付息、公司股票中不能贖回的優(yōu)先紅利支付、養(yǎng)老保險(xiǎn)金的支付等。3、風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理風(fēng)險(xiǎn)就是指未來給自己帶來損失的不確定性。按風(fēng)險(xiǎn)損害

8、的對(duì)象分類：財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)人身風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)分類純粹風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)按損失的原因分類自然風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與管理按風(fēng)險(xiǎn)涉及的范圍分類特定風(fēng)險(xiǎn)基本風(fēng)險(xiǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)按投資組合中的風(fēng)險(xiǎn)分類系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)4、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)的管理風(fēng)險(xiǎn)回避 風(fēng)險(xiǎn)回避是指采取措施直接回避風(fēng)險(xiǎn)，或者不去做可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的事，從而避免某種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生以及由此帶來的損失。風(fēng)險(xiǎn)控制 風(fēng)險(xiǎn)控制是指人們?cè)诿媾R潛在的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，采取措施來控制風(fēng)險(xiǎn)，即在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率；在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，采取有效的措施，將風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失減少到最低程度。個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)的

9、管理風(fēng)險(xiǎn)保留 風(fēng)險(xiǎn)保留是指自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的損失。一般適用于風(fēng)險(xiǎn)回避或者轉(zhuǎn)移成本太高時(shí)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指將風(fēng)險(xiǎn)及其可能造成的損失轉(zhuǎn)移個(gè)他人。風(fēng)險(xiǎn)分散 風(fēng)險(xiǎn)分散是指設(shè)法將同一種風(fēng)險(xiǎn)分散到相關(guān)的多個(gè)個(gè)體上，從而使每個(gè)個(gè)體承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)減少。如分散投資，不要將雞蛋放在一個(gè)籃子里等。三、主要理財(cái)工具的投資特點(diǎn)及策略一、一、 保險(xiǎn)理財(cái)保險(xiǎn)理財(cái) 1、保險(xiǎn)的定義 保險(xiǎn)是一種經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度，即集合社會(huì)上面臨同種風(fēng)險(xiǎn)的大多數(shù)，通過訂立保險(xiǎn)合同，收集保險(xiǎn)費(fèi)建立保險(xiǎn)基金，用于賠償發(fā)生災(zāi)害事故當(dāng)事人的損失。2、保險(xiǎn)的作用、保險(xiǎn)的作用 保險(xiǎn)的意義保險(xiǎn)的意義l只是今日作明日的準(zhǔn)備只是今日作明日的準(zhǔn)備l生時(shí)作死時(shí)的

10、準(zhǔn)備生時(shí)作死時(shí)的準(zhǔn)備l父母作兒女的準(zhǔn)備父母作兒女的準(zhǔn)備l兒女小時(shí)作兒女長(zhǎng)大的準(zhǔn)備兒女小時(shí)作兒女長(zhǎng)大的準(zhǔn)備l如此而已如此而已l今天預(yù)備明天，這是真穩(wěn)健今天預(yù)備明天，這是真穩(wěn)健l生時(shí)預(yù)備死時(shí)，這是真曠達(dá)生時(shí)預(yù)備死時(shí)，這是真曠達(dá)l父母預(yù)備兒女，這是真慈愛父母預(yù)備兒女，這是真慈愛l能做到這三步的人能做到這三步的人l才能算做是現(xiàn)代人才能算做是現(xiàn)代人 胡適胡適保險(xiǎn)的作用保險(xiǎn)的作用l（1 1）保險(xiǎn)是一種分散風(fēng)險(xiǎn)損失的可靠）保險(xiǎn)是一種分散風(fēng)險(xiǎn)損失的可靠辦法辦法l（2 2）保險(xiǎn)是一種重要的低風(fēng)險(xiǎn)投資工）保險(xiǎn)是一種重要的低風(fēng)險(xiǎn)投資工具具l下面是10種較容易在退休,失業(yè)或人生出現(xiàn)意外時(shí),經(jīng)歷生活水平驟跌的高危人士:

11、1)雙收入無儲(chǔ)蓄人士:這類人夫婦倆都有工作,但因家里無負(fù)擔(dān),容易報(bào)著掙多少花多少的心態(tài),當(dāng)其中一方失去工作時(shí),可能要舉債度日.2)傳統(tǒng)家庭:以一名成員為生活支柱,其他家人依賴該名成員維持生計(jì).3)高危行業(yè)人士:如處身于一些潮流行業(yè),如IT.出版.生化工程人員.客戶服務(wù)人員等,工作穩(wěn)定性不高的行業(yè),或跳槽一族.4)靠身體吃飯的人,譬如運(yùn)動(dòng)員.模特等,應(yīng)養(yǎng)成積極投資,自我增值,建立保障的習(xí)慣.因?yàn)檫@些人如本身發(fā)生意外,便可能沒有別的收入來源,故自我保障和儲(chǔ)蓄的意識(shí)非常重要.l5)自由業(yè)人士:沒有雇主提供保險(xiǎn),退休金保障,應(yīng)培養(yǎng)自我保障(如保險(xiǎn),儲(chǔ)蓄,投資)的意識(shí).6),高收入無儲(chǔ)蓄人士):這類人習(xí)

12、慣生活于固有社群,有著較好的生活質(zhì)量,如失去本身依賴的收入時(shí),消費(fèi)模式和家庭支出不能隨著改變時(shí)便很麻煩.7)企業(yè)中層人士:這類人往往由早上工作到晚上,沒有時(shí)間去計(jì)劃將來,和為自己準(zhǔn)備理財(cái)計(jì)劃.終日忙碌的人可能沒有時(shí)間為自己計(jì)劃將來,而讓時(shí)間溜走.8)以投機(jī)為主炒賣的人:這類人獲得豐厚利潤(rùn)之余,也要保留20%做儲(chǔ)蓄,以金字塔方式慢慢將投機(jī)利潤(rùn)轉(zhuǎn)為長(zhǎng)期投資.l9)本身固定負(fù)債偏高,或有隱性負(fù)債的人士:往往生活中一些意外,個(gè)人健康,個(gè)別家庭成員的負(fù)債,可能會(huì)令理財(cái)計(jì)劃失去預(yù)算.10)沒有人生計(jì)劃的人:理財(cái)計(jì)劃,婚姻,工作計(jì)劃其實(shí)也是我們?nèi)松?jì)劃中的一部分.我們好像一個(gè)企業(yè)的主管一樣,應(yīng)為我們自己的企

13、業(yè)定下長(zhǎng)期的現(xiàn)金收入和支出目標(biāo).有計(jì)劃的人不一定會(huì)發(fā)達(dá),但肯定不會(huì)餓死,這種風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)應(yīng)在年輕時(shí)培養(yǎng).l（1 1）保障型保險(xiǎn)）保障型保險(xiǎn)l（2 2）投資型保險(xiǎn)）投資型保險(xiǎn)3、保險(xiǎn)的分類保險(xiǎn)的分類4、購買保險(xiǎn)注意要點(diǎn)、購買保險(xiǎn)注意要點(diǎn)：（1）不同的人生階段有不同的保險(xiǎn)需求）不同的人生階段有不同的保險(xiǎn)需求l單身階段，買保險(xiǎn)應(yīng)以意外傷為主單身階段，買保險(xiǎn)應(yīng)以意外傷為主l結(jié)婚以后，買保險(xiǎn)可投資組合結(jié)婚以后，買保險(xiǎn)可投資組合l為人父母，買保險(xiǎn)應(yīng)以孩子的未來為主為人父母，買保險(xiǎn)應(yīng)以孩子的未來為主線線l養(yǎng)老計(jì)劃別忘買保險(xiǎn)養(yǎng)老計(jì)劃別忘買保險(xiǎn)購買保險(xiǎn)注意要點(diǎn)購買保險(xiǎn)注意要點(diǎn)：l（2）認(rèn)清投保主體）認(rèn)清投保主體l（

14、3）明確保單金額）明確保單金額 保障額度保障額度=家庭收入需求家庭收入需求+子女子女教育費(fèi)用教育費(fèi)用+現(xiàn)有負(fù)債現(xiàn)有負(fù)債+現(xiàn)有貸款現(xiàn)有貸款+人生最后一筆費(fèi)用人生最后一筆費(fèi)用-現(xiàn)有財(cái)務(wù)現(xiàn)有財(cái)務(wù)資產(chǎn)資產(chǎn)購買保險(xiǎn)注意要點(diǎn)購買保險(xiǎn)注意要點(diǎn)：（4）要量力而行，不要因?yàn)殚L(zhǎng)期的）要量力而行，不要因?yàn)殚L(zhǎng)期的保費(fèi)支出影響正常生活。一般保費(fèi)保費(fèi)支出影響正常生活。一般保費(fèi)在上班族年收入的在上班族年收入的10%左右是比較左右是比較合適的。合適的。（5）挑選適合自己的險(xiǎn)種。）挑選適合自己的險(xiǎn)種。案例案例：l以月薪以月薪30003000左右的左右的2222歲女性小燕為例，設(shè)歲女性小燕為例，設(shè)計(jì)如下的一個(gè)方案：計(jì)如下的一個(gè)方

15、案：品種品種, ,每年費(fèi)用每年費(fèi)用, ,年限年限, ,保障額度保障額度, ,功能簡(jiǎn)功能簡(jiǎn)介介守御神￥守御神￥2710,202710,20年年,10,10萬萬, ,針對(duì)針對(duì)2727種重大種重大疾病和手術(shù)的康復(fù)醫(yī)療金疾病和手術(shù)的康復(fù)醫(yī)療金定期壽險(xiǎn)￥定期壽險(xiǎn)￥303,10303,10年期年期,30,30萬萬,10,10年內(nèi)的年內(nèi)的保險(xiǎn)身價(jià)增加了保險(xiǎn)身價(jià)增加了3030萬萬健康醫(yī)療￥健康醫(yī)療￥499,499,可續(xù)保到可續(xù)保到6565歲歲, ,最高最高1010萬萬, ,因?yàn)榧膊』蛞馔舛a(chǎn)生的手術(shù)費(fèi)用、住院費(fèi)因?yàn)榧膊』蛞馔舛a(chǎn)生的手術(shù)費(fèi)用、住院費(fèi)用和補(bǔ)貼，減少醫(yī)療費(fèi)用的壓力用和補(bǔ)貼，減少醫(yī)療費(fèi)用的壓力合計(jì)￥

16、合計(jì)￥3512/3512/年，￥年，￥293/293/月月 財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)l1 1、正確確定財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額。、正確確定財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額。最好按財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值，過高過低最好按財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值，過高過低都不好。都不好。l2 2、正確對(duì)待超額保險(xiǎn)和重復(fù)保險(xiǎn)。、正確對(duì)待超額保險(xiǎn)和重復(fù)保險(xiǎn)。l3 3、投資型家財(cái)險(xiǎn)、投資型家財(cái)險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)l1 1、保障型保險(xiǎn)之一：、保障型保險(xiǎn)之一：定期壽險(xiǎn)定期壽險(xiǎn)l定義：指在合同期約定的期限內(nèi)，被保險(xiǎn)人若發(fā)生死亡事故，保險(xiǎn)公司依照保險(xiǎn)合同的規(guī)定給付保險(xiǎn)金。如果被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期間屆滿時(shí)仍然生存，保險(xiǎn)合同即行終止，保險(xiǎn)公司不再承擔(dān)任何給付義務(wù)，也不退還保險(xiǎn)費(fèi)。l特點(diǎn)：保費(fèi)

17、低，可用最低的保險(xiǎn)費(fèi)支出取得最大金額的保障，但無儲(chǔ)蓄功能和投資功能。普通定期壽險(xiǎn)案例普通定期壽險(xiǎn)案例：l3030歲王先生，保險(xiǎn)期限到歲王先生，保險(xiǎn)期限到6060歲，歲，3030年繳納，年繳納，100100萬元保額萬元保額l保費(fèi)支出：保費(fèi)支出：59005900元元/ /年年3030年年=177000=177000元元l保險(xiǎn)利益：保險(xiǎn)利益： 身故保障：身故保障：1 1年內(nèi)疾病身故給付年內(nèi)疾病身故給付10.5910.59萬萬元；意外身故或元；意外身故或1 1年后疾病身故（保險(xiǎn)期內(nèi)）年后疾病身故（保險(xiǎn)期內(nèi)）給付給付100100萬元萬元 意外殘疾保障：根據(jù)殘疾程度，累計(jì)給意外殘疾保障：根據(jù)殘疾程度，累計(jì)

18、給付以付以100100萬元為限。萬元為限。人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)l保障型保險(xiǎn)之二：保障型保險(xiǎn)之二：終身壽險(xiǎn)終身壽險(xiǎn)l定義：保險(xiǎn)公司會(huì)對(duì)被保險(xiǎn)人終身負(fù)責(zé)，直定義：保險(xiǎn)公司會(huì)對(duì)被保險(xiǎn)人終身負(fù)責(zé)，直到死亡為止，且最終必定要給付一筆保證金。到死亡為止，且最終必定要給付一筆保證金。l特點(diǎn)：含儲(chǔ)蓄性質(zhì)，保費(fèi)高于定期壽險(xiǎn)特點(diǎn)：含儲(chǔ)蓄性質(zhì)，保費(fèi)高于定期壽險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)l保障型保險(xiǎn)之三：保障型保險(xiǎn)之三：兩全保險(xiǎn)兩全保險(xiǎn)l定義：又稱生死合險(xiǎn)，就是無論被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期內(nèi)死亡或保險(xiǎn)期滿仍然生存，都由保險(xiǎn)公司依保險(xiǎn)合同給付約定的保險(xiǎn)金。l特點(diǎn)：（1）、儲(chǔ)蓄性，既可獲得保險(xiǎn)保障，又參加了一種特殊的零存整取儲(chǔ)蓄。（2）、給付

19、性與返還性，無論身故或依然生存，保險(xiǎn)公司均要返還一筆保險(xiǎn)金。（3）保費(fèi)較高。但因可返還，實(shí)際真正的保費(fèi)支出是利息部分 。 生死兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品案例：生死兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品案例：l3030歲陳女士，歲陳女士，2020年繳費(fèi)，保額年繳費(fèi)，保額10 10 萬元。萬元。l保費(fèi)支出：保費(fèi)支出：48204820元元/ /年年2020年年=96400=96400元元l獲得的保險(xiǎn)利益：獲得的保險(xiǎn)利益： 身故保險(xiǎn)：身故保險(xiǎn)：1 1年內(nèi)疾病身故領(lǐng)取年內(nèi)疾病身故領(lǐng)取1.4821.482萬元；萬元；意外身故或意外身故或1 1年后疾病身故領(lǐng)取年后疾病身故領(lǐng)取1010萬元。萬元。 意外殘疾保障：根據(jù)殘疾程度，累計(jì)最高可領(lǐng)意外殘疾保

20、障：根據(jù)殘疾程度，累計(jì)最高可領(lǐng)取取1010萬元。萬元。 滿期生存保險(xiǎn)金：滿期生存保險(xiǎn)金：保險(xiǎn)期滿仍然生存，可保險(xiǎn)期滿仍然生存，可領(lǐng)取領(lǐng)取1010萬元。萬元。定期壽險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)的適定期壽險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)的適用：用：l（1）定期壽險(xiǎn)適用于定期壽險(xiǎn)適用于： 在短期內(nèi)從事比較危險(xiǎn)的工作且急需保障的人；家庭經(jīng)濟(jì)情況較差，子女尚幼，自己又是家庭經(jīng)濟(jì)支柱的人；正在償還貸款或債務(wù)的人，如暫時(shí)失業(yè)者或經(jīng)濟(jì)較困難者。定期壽險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)的適定期壽險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)的適用：用：l（2）終身壽險(xiǎn)適用于： A.家庭生活責(zé)任重的被保險(xiǎn)人，即剛成家立業(yè)的人或撫養(yǎng)子女成長(zhǎng)及教育的人。 B.計(jì)劃把保

21、險(xiǎn)金留給家人的被保險(xiǎn)人。 C.計(jì)劃把保險(xiǎn)金當(dāng)作退休生活費(fèi)或其他用途的被保險(xiǎn)人。（3）養(yǎng)老保險(xiǎn)是生死兩全保險(xiǎn)的一種特殊形式，兩全保險(xiǎn)的適用見后面的養(yǎng)老保險(xiǎn)部分。人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)l人身意外傷害保險(xiǎn)l（1）定義：指當(dāng)被保險(xiǎn)人遭遇到非本意的、）定義：指當(dāng)被保險(xiǎn)人遭遇到非本意的、外來的、突發(fā)的意外事故（非疾病因素），外來的、突發(fā)的意外事故（非疾病因素），身體遭受傷害而殘廢或死亡時(shí)，保險(xiǎn)公司按身體遭受傷害而殘廢或死亡時(shí)，保險(xiǎn)公司按合同約定給付保險(xiǎn)金的一種人身保險(xiǎn)。合同約定給付保險(xiǎn)金的一種人身保險(xiǎn)。l（2）特點(diǎn)：保費(fèi)低，不返本，費(fèi)率主要與）特點(diǎn)：保費(fèi)低，不返本，費(fèi)率主要與職業(yè)有關(guān)，與年齡基本無關(guān)。職業(yè)有關(guān)，

22、與年齡基本無關(guān)。人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)l人身意外傷害保險(xiǎn)人身意外傷害保險(xiǎn)l（3）適用：通常，人們對(duì)意外傷害保障需求成鐘形分布，即婚前一般不承擔(dān)家庭責(zé)任?；楹?，尤其是子女出生后，家庭責(zé)任日益突出，直至子女就業(yè)，老人辭世，需求曲線大致如下圖：人身意外傷害保險(xiǎn)人身意外傷害保險(xiǎn)153045607590意外傷害意外傷害個(gè)人意外傷害保障需求曲線個(gè)人意外傷害保障需求曲線人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)l養(yǎng)老保險(xiǎn)： （1 1）定義：被保險(xiǎn)人無論是在保險(xiǎn)期內(nèi)）定義：被保險(xiǎn)人無論是在保險(xiǎn)期內(nèi)死亡或保險(xiǎn)期滿仍然生存死亡或保險(xiǎn)期滿仍然生存，保險(xiǎn)公司都要給保險(xiǎn)公司都要給付保險(xiǎn)金，所以養(yǎng)老保險(xiǎn)是一種生死兩全保付保險(xiǎn)金，所以養(yǎng)老保險(xiǎn)是一種生死兩

23、全保險(xiǎn)，同時(shí)又是一種年金保險(xiǎn)。險(xiǎn)，同時(shí)又是一種年金保險(xiǎn)。 養(yǎng)老保險(xiǎn)的死亡賠償金可提供給遺屬作為養(yǎng)老保險(xiǎn)的死亡賠償金可提供給遺屬作為經(jīng)濟(jì)保障，生存期間的養(yǎng)老保險(xiǎn)金可用來安經(jīng)濟(jì)保障，生存期間的養(yǎng)老保險(xiǎn)金可用來安排老年生活，因此是保險(xiǎn)計(jì)劃的重要組成部排老年生活，因此是保險(xiǎn)計(jì)劃的重要組成部分。分。人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)l養(yǎng)老保險(xiǎn)：l（2）適用于 A.年齡不能太大，通常為50周歲以下。 B.有足夠的收入。 人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)l投資型保險(xiǎn)一：分紅保險(xiǎn)l特點(diǎn)：投保人除了可以得到傳統(tǒng)保單規(guī)定的保險(xiǎn)責(zé)任外，還可享受保險(xiǎn)公司的經(jīng)營成果。客戶存在的唯一風(fēng)險(xiǎn)是可能沒有紅利。 但分紅保險(xiǎn)的主要功能仍然是保險(xiǎn)，而紅利的分配只是其

24、附屬功能。人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)l投資型保險(xiǎn)二：萬能壽險(xiǎn)l特點(diǎn)：投保人繳納的保費(fèi)分為兩部分：一部分用于購買期望得到的壽險(xiǎn)保障，另一部分用于個(gè)人投資帳戶。二、房產(chǎn)投資房產(chǎn)投資l1、房產(chǎn)投資的特點(diǎn)：l資本大、回收慢、周轉(zhuǎn)率低。l回報(bào)率高。l不易變現(xiàn)，但耐久、安全。l收益大、風(fēng)險(xiǎn)小。2、房產(chǎn)投資的優(yōu)點(diǎn)：l房產(chǎn)具有良好的保值性能。l房產(chǎn)投資可以雙重獲利。l房產(chǎn)投資有良好的金融支持。3、房產(chǎn)投資的方式l住房實(shí)物投資l（1）直接購房l（2）以租代購l（3）以租養(yǎng)貸l住房金融投資l（1）債券l（2）股票4、房產(chǎn)投資策略l抓住最佳的買入時(shí)機(jī)l（1）房地產(chǎn)剛剛開發(fā)時(shí)。l（2）經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期。l（3）通貨膨脹到來之前。l

25、（4）房地產(chǎn)價(jià)格低落時(shí)買進(jìn)。房產(chǎn)投資策略抓住最佳的賣出時(shí)機(jī)l（1）房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格高于目標(biāo)賣價(jià)或預(yù)期賣價(jià)。l（2）經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)期。l（3）通貨膨脹較嚴(yán)重時(shí)期。l（4）房地產(chǎn)價(jià)格大幅上升時(shí)期。5、投資的房產(chǎn)類型l1 1、商品房、商品房l2 2、小戶型、小戶型l3 3、二手房、二手房l4 4、商鋪、商鋪“投資商鋪是金，投資辦公房是銀、投投資商鋪是金，投資辦公房是銀、投資住宅是銅資住宅是銅”l案例：案例：l馬丁銀行存款不足馬丁銀行存款不足50005000元，一天，聽說一元，一天，聽說一套現(xiàn)代式房子出售，房況佳，屬一流建筑，套現(xiàn)代式房子出售，房況佳，屬一流建筑，房?jī)r(jià)房?jī)r(jià)145000145000元，還價(jià)后定

26、為元，還價(jià)后定為100000100000元。馬元。馬丁感到這是一個(gè)不容錯(cuò)過的機(jī)會(huì)。他果斷丁感到這是一個(gè)不容錯(cuò)過的機(jī)會(huì)。他果斷地與房主簽約后，到本市最大的銀行貸款地與房主簽約后，到本市最大的銀行貸款100000100000元，付給房主。又到另一銀行以新元，付給房主。又到另一銀行以新購房作抵押獲得貸款，還清了第一家銀行購房作抵押獲得貸款，還清了第一家銀行的貸款。之后把房子租了出去，沒過幾年，的貸款。之后把房子租了出去，沒過幾年，馬丁還清了貸款。馬丁還清了貸款。案例：案例：l王某有棟20萬元的舊房要出售，半年過去仍無人問津。令王某急不可待的是每月要給所購新房的貸款本息730元。周某得知后欲購但手中一

27、文不名，但周某決定先租后買。周某與房主王某商定，周某先租下周某與房主王某商定，周某先租下該房，租期三年，押金該房，租期三年，押金30003000元，每元，每月租金月租金750750元。租賃期屆滿前，周某元。租賃期屆滿前，周某隨時(shí)有權(quán)將房買下，買價(jià)為隨時(shí)有權(quán)將房買下，買價(jià)為2323萬元，萬元，但周某要求以租金的但周某要求以租金的1/21/2抵作價(jià)款。抵作價(jià)款。周某租下房屋后，立即將他轉(zhuǎn)租出周某租下房屋后，立即將他轉(zhuǎn)租出去，收押金去，收押金30003000元，月租金元，月租金800800元，元，第二年租金調(diào)至第二年租金調(diào)至850850元，第三年租金元，第三年租金調(diào)至調(diào)至900900元。第三年元。第

28、三年1010月底，覓得買月底，覓得買主，將房屋轉(zhuǎn)售，賣價(jià)主，將房屋轉(zhuǎn)售，賣價(jià)2525萬元。萬元。l請(qǐng)計(jì)算周某的收支及獲利狀況。請(qǐng)計(jì)算周某的收支及獲利狀況。三、股票“麥穗哲理”：如何拾到最大的麥穗1、怎樣買賣股票、怎樣買賣股票l（1）辦理深、滬證券帳戶卡。個(gè)人持身份證，到所在地的證券登記機(jī)構(gòu)辦理深圳、上海證券帳戶卡。l（2）開設(shè)資金帳戶(保證金帳戶) 。在選定的證券商處存入資金，證券商將為您設(shè)立資金帳戶。 與去商場(chǎng)買東西所不同的是，買賣股票您不能直接進(jìn)場(chǎng)討價(jià)還價(jià)，而需要委托別人-證券商代理買賣。怎樣買賣股票l（3 3）你可以向券商下達(dá)買進(jìn)或賣出股票的指令，這被稱為委托。委托時(shí)必須憑交易密碼或證券

29、帳戶。這里需要指出的是，在我國證券交易中的合法委托是當(dāng)日有效的限價(jià)委托。委托的內(nèi)容包括你要買賣股票的簡(jiǎn)稱(代碼)，數(shù)量及買進(jìn)或賣出股票的價(jià)格。股票的簡(jiǎn)稱通常為四至三個(gè)漢字，股票的代碼上海為六位數(shù)深圳為四位數(shù)，委托買賣時(shí)股票的代碼和簡(jiǎn)稱一定要一致。怎樣買賣股票怎樣買賣股票l（4 4）買賣股票的數(shù)量也有一定的規(guī)定：即委托買入股票的數(shù)量必須是100的整倍數(shù)，每100股被稱為“一手”，但委托賣出股票的數(shù)量則可以不是100的整倍。2、股票買賣委托的方式l（1）電話交易l（2）網(wǎng)上交易l（3）手機(jī)交易l（4）銀證轉(zhuǎn)帳如何在網(wǎng)上瀏覽股票實(shí)時(shí)行情？l上海、深圳證券交易所的交易時(shí)間是每周一至五，上午9：30至1

30、1：30，下午1：00至3：00。法定假日除外。3、選股策略l（1）買新不買舊l（2）買強(qiáng)不買弱l（3）買低不買高4、怎樣把握買賣股票的時(shí)機(jī)l(1)做股票的一般原則高拋低吸。 l(2)如何做到低位買入股票。 把握大盤運(yùn)行的底部。 把握個(gè)股運(yùn)行的底部。四、基金風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)收益共享1、基金的概念 基金基金 是一種是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，即通的集合投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者過發(fā)行基金單位，集中投資者手中的資金，由基金托管人手中的資金，由基金托管人（銀行）托管，由基金管理人（銀行）托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，以獲得投資管理和運(yùn)用資金，以獲得投資收益和資本增值的投資方式。

31、收益和資本增值的投資方式。 投資有風(fēng)險(xiǎn) 決策需謹(jǐn)慎基金的種類基金的種類l按基金發(fā)行總額是否固定劃分按基金發(fā)行總額是否固定劃分 封閉式投資基金封閉式投資基金l 開放式投資基開放式投資基金金l按投資對(duì)象劃分按投資對(duì)象劃分 股票型股票型l 債券型債券型l 貨幣型貨幣型l按投資目標(biāo)劃分按投資目標(biāo)劃分 收入型投資基金收入型投資基金l 平衡型投資基金平衡型投資基金l 成長(zhǎng)型投資基金成長(zhǎng)型投資基金開放型基金與封閉型基金的主要區(qū)別開放型基金封閉型基金買 賣 價(jià) 格單位價(jià)格一定等于其資產(chǎn)單位價(jià)格一定等于其資產(chǎn)凈值凈值單位價(jià)格可能高于或低單位價(jià)格可能高于或低于其資產(chǎn)凈值于其資產(chǎn)凈值買 賣 費(fèi) 用申購費(fèi)（認(rèn)購費(fèi)）、

32、贖回申購費(fèi)（認(rèn)購費(fèi)）、贖回費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)、紅利再投資費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)、紅利再投資費(fèi)等費(fèi)等需要交納一定比例的手需要交納一定比例的手續(xù)費(fèi)及證券交易稅續(xù)費(fèi)及證券交易稅對(duì)基金經(jīng)理的約束如果業(yè)績(jī)不好就會(huì)面臨被如果業(yè)績(jī)不好就會(huì)面臨被贖回的危險(xiǎn)，因此對(duì)基金贖回的危險(xiǎn)，因此對(duì)基金經(jīng)理的經(jīng)營業(yè)績(jī)會(huì)有很強(qiáng)經(jīng)理的經(jīng)營業(yè)績(jī)會(huì)有很強(qiáng)的約束的約束由于沒有贖回的威脅，由于沒有贖回的威脅，基金收取固定的管理費(fèi)，基金收取固定的管理費(fèi)，這樣對(duì)基金經(jīng)理的約束這樣對(duì)基金經(jīng)理的約束就不是很強(qiáng)就不是很強(qiáng)基金相關(guān)名詞解釋認(rèn)購認(rèn)購 是投資者在基金發(fā)行期內(nèi)的購買行為申購申購 在基金成立后進(jìn)入存續(xù)期的購買行為贖回贖回 是投資者在基金存續(xù)期的拋售行為開放期

33、開放期 進(jìn)入自由申購階段封閉期封閉期 基金在成立后可安排最長(zhǎng)不超過3個(gè)月的 封閉期，這個(gè)期限內(nèi)只接受申購，不辦理 贖回 投資有風(fēng)險(xiǎn) 決策需謹(jǐn)慎基金配置的步驟需要配置的資產(chǎn)金額緊急預(yù)備金3個(gè)月支出年內(nèi)短期目標(biāo)需求2-5年中期目標(biāo)需求債券短債貨幣5-20年中長(zhǎng)期目標(biāo)平衡基金20年以上長(zhǎng)期目標(biāo)股票基金2、那類基金適合你l貨幣式基金l資金投向：主要是央行票據(jù)、短期債券、債券回 購及同業(yè)存款和現(xiàn)金。l適應(yīng)人群：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)特別害怕，資金閑置的時(shí)間無法確定，希望獲得穩(wěn)定收益。l風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)：l獲利指數(shù)： 那類基金適合你l債券型基金l資金投向：資產(chǎn)配置中以債券品種為主（超過50%）。l適應(yīng)人群：對(duì)資金安全性要求較高，

34、希望收益比較穩(wěn)定的人。l風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)：l獲利指數(shù)： 那類基金適合你l保本型基金l資金投向；資產(chǎn)配置中以債券為主，兼有一定比例的股票投資。l適應(yīng)人群：對(duì)本金的安全性要求特別高的人。l風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)：l獲利指數(shù)： 那類基金適合你l配置型基金l資金投向：資產(chǎn)配置中包括股票、債券和現(xiàn)金等，分配比例可以根據(jù)市場(chǎng)靈活調(diào)整。l適應(yīng)人群：具有適度的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，希望獲得一定的超額收益。l風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)：l獲利指數(shù)： 那類基金適合你l股票型基金l資產(chǎn)配置：資產(chǎn)配置中以股票為主。l適應(yīng)人群：愿意承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)，希望獲得高收益的人。l風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)：l獲利指數(shù)： 堅(jiān)持長(zhǎng)期持有持有 基金是投資投資工具而不是投機(jī)投機(jī)工具，購買基金是一個(gè)理財(cái)方

35、式而不是發(fā)財(cái)?shù)那?，長(zhǎng)期持有才能獲得收益并降低風(fēng)險(xiǎn)。投資投資投機(jī)投機(jī)如何進(jìn)行基金投資？ 投資有風(fēng)險(xiǎn) 決策需謹(jǐn)慎堅(jiān)持長(zhǎng)期投資堅(jiān)持長(zhǎng)期投資l2006年收益率超過100的基金達(dá)到了78只，但年收益率超過100的基金投資者不到10；l基金短線操作成本太高（2）；l對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行短期預(yù)測(cè)十分困難，短線操作可能導(dǎo)致“高買低賣”，在牛市中出現(xiàn)虧損；l國際成熟市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，具備10年以上業(yè)績(jī)的基金更受青睞；l充分利用貨幣的“復(fù)利效應(yīng)”。投資有風(fēng)險(xiǎn) 決策需謹(jǐn)慎如何進(jìn)行基金投資？l選擇優(yōu)秀基金公司的基金選擇優(yōu)秀基金公司的基金 選擇經(jīng)歷了熊市和牛市兩個(gè)階段洗禮的基金。景順長(zhǎng)城、廣發(fā)、易方達(dá)、嘉實(shí)、富國、南方、工銀瑞

36、信、匯添富、諾安等優(yōu)秀基金公司的多只基金經(jīng)歷了洗禮，值得信賴。 選擇堅(jiān)持自己投資風(fēng)格的基金。如果一只基金為了追市場(chǎng)熱點(diǎn)而放棄自己的投資風(fēng)格，不停的調(diào)倉，與賭博無異。 關(guān)注基金的長(zhǎng)期盈利能力，不以短期基金凈值來選擇基金。如何進(jìn)行基金投資？l分散投資，構(gòu)建基金投資組合（雞蛋不要分散投資，構(gòu)建基金投資組合（雞蛋不要放在同一個(gè)籃子里，但也不要每個(gè)籃子里放在同一個(gè)籃子里，但也不要每個(gè)籃子里只放一個(gè)雞蛋）只放一個(gè)雞蛋）1、不要將資金只投在一只基金或一家基金公司上；2、不要將資金只投在一種風(fēng)格的基金上；3、分散投資不是持有過多的基金，以35只為宜；如何進(jìn)行基金投資？l 保持平和心態(tài)，快樂投資保持平和心態(tài)，快

37、樂投資“手中有基金、心中無凈值” ?！半u蛋不放在一個(gè)籃子里”?；鹜顿Y方法（一）l一次性購買法l把所有資金一次性購買一只基金，長(zhǎng)期持有l(wèi)簡(jiǎn)單省事，但受購買時(shí)機(jī)限制，可能出現(xiàn)較大虧損基金投資方法（二）l固定比例投資法l按固定的投資比例分散買進(jìn)幾只不同種類的基金，定期進(jìn)行調(diào)整。l當(dāng)某類基金價(jià)格漲得較高時(shí),賣出該基金，補(bǔ)進(jìn)價(jià)格下跌的基金品種l保持低成本狀態(tài)，使投資者真正擁有賺來的錢l分散投資，避免單一基金的投資風(fēng)險(xiǎn)基金投資方法（三）l平均成本投資法l每隔一段固定的時(shí)間（如一個(gè)月或半年）以固定的金額去購買某種基金。 l當(dāng)價(jià)格較低時(shí)，可以買到較多的基金份額；而當(dāng)價(jià)格較高時(shí)，只能買到較少的份額，長(zhǎng)此以往可

38、以降低所購買基金的單位平均成本l要求：持之以恒并具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來源要求l定額定期投資 懶人投資計(jì)劃，懶人投資計(jì)劃，踏空套牢兩不憂！踏空套牢兩不憂！什么是基金定投？l 定投是定期定額投資的簡(jiǎn)稱，即每隔定投是定期定額投資的簡(jiǎn)稱，即每隔相同的時(shí)間投入相同的金額購買基金的投相同的時(shí)間投入相同的金額購買基金的投資行為。資行為。1、每個(gè)月投入固定的資金購買基金，一般為3年5年和8年，類似零存整取，但可隨時(shí)終止；2、比較適合上班族，自動(dòng)扣劃卡上資金，勿需操心，投資起點(diǎn)較低，200元即可；3、符合在低位多買、高位少買的價(jià)值投資理念，能有效攤低成本?；鸲ㄍ哆m合那些投資者？q想降低投資風(fēng)險(xiǎn)的人風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的

39、投資者q長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃的人準(zhǔn)備子女教育金、養(yǎng)老金q沒有時(shí)間理財(cái)?shù)娜松习嘧錻強(qiáng)迫自己儲(chǔ)蓄的人年青人、控制消費(fèi)支出q不了解股市的人幾乎所有人q 如果你現(xiàn)在每月定投1000元，假設(shè)年平均收益率為8，堅(jiān)持投資20年，到時(shí)將有近60萬元。結(jié)論選擇合理的資產(chǎn)組合并堅(jiān)持投資計(jì)劃最重要保守型保守型穩(wěn)健型穩(wěn)健型激進(jìn)型激進(jìn)型10無風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品無風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品30低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品60高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品30無風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品無風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品50低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品20高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品50無風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品無風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品40低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品10高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品定投的三大優(yōu)點(diǎn)定投的三大優(yōu)點(diǎn)q 無需選時(shí)，不怕基金凈值下跌無需選時(shí)，不怕基金凈值

40、下跌q 獲得良好的回報(bào)獲得良好的回報(bào)q 省時(shí)又省力，更省心省時(shí)又省力，更省心 定投因?yàn)槊扛粢欢喂潭〞r(shí)間，不論市定投因?yàn)槊扛粢欢喂潭〞r(shí)間，不論市場(chǎng)行情如何波動(dòng)，都會(huì)定期買入固定金額場(chǎng)行情如何波動(dòng)，都會(huì)定期買入固定金額的基金。的基金。 q 優(yōu)點(diǎn)一：優(yōu)點(diǎn)一：無需選時(shí)，不怕基金凈值下無需選時(shí)，不怕基金凈值下跌跌 當(dāng)基金價(jià)格走高時(shí)，買進(jìn)的單位數(shù)較當(dāng)基金價(jià)格走高時(shí)，買進(jìn)的單位數(shù)較少；而在基金價(jià)格走低時(shí)買進(jìn)的單位數(shù)較少；而在基金價(jià)格走低時(shí)買進(jìn)的單位數(shù)較多，長(zhǎng)期累積下來，成本及風(fēng)險(xiǎn)自然會(huì)攤多，長(zhǎng)期累積下來，成本及風(fēng)險(xiǎn)自然會(huì)攤低。低。q 優(yōu)點(diǎn)一：優(yōu)點(diǎn)一：無需選時(shí)，不怕基金凈值下無需選時(shí)，不怕基金凈值下跌跌單位凈

41、值單位凈值申購金額申購金額獲得份額獲得份額第第1 1期期1.501.50300300元元200200第第2 2期期1.001.00300300元元300300第第3 3期期0.50.5300300元元600600合計(jì)：合計(jì)：900900元元11001100份份盈虧點(diǎn)：盈虧點(diǎn)： 00 / 00 / 00 = 00 = 0.8180.818元元 每月每月300元的定投，元的定投，3個(gè)月內(nèi)大幅下個(gè)月內(nèi)大幅下跌跌 只需要等基金凈值回升到只需要等基金凈值回升到0.8180.818元就可以回本，元就可以回本，漲回到漲回到1.001.00元就可以賺元就可以賺22%22%?？梢娀鸲ㄍ兜哪Я?。可見基金定投的魔

42、力。 一個(gè)簡(jiǎn)單的例子一個(gè)簡(jiǎn)單的例子假設(shè)一年中某基金表現(xiàn)如下：假設(shè)一年中某基金表現(xiàn)如下： 定投獲得的份額定投獲得的份額1010月月1 1日為日為6058560585份份, ,賺錢賺錢90539053元。元。 如果在如果在6 6月月1 1日一次性投資日一次性投資1010萬元，到萬元，到1010月月1 1日份額為日份額為5472054720份份, ,除手續(xù)費(fèi)除手續(xù)費(fèi)-2%,-2%,實(shí)際虧實(shí)際虧20002000元。與定投差元。與定投差1105311053元元. . 時(shí)間時(shí)間6月月1日日7月月1日日8月月1日日9月月1日日10月月1日日基金凈值基金凈值1.80元元1.60元元1.40元元1.60元元1.

43、80元元定投定投2萬元獲得萬元獲得份額份額（前端收費(fèi)）（前端收費(fèi)）10944份份 12313份份 14071份份 12313份份 10944份份模擬案例模擬案例廣發(fā)廣發(fā)聚富聚富凈值日期凈值日期單位單位凈值凈值前端收費(fèi)后前端收費(fèi)后獲得份額獲得份額第第1 1期期2005-4-52005-4-51.06821.06821844.22 1844.22 第第2 2期期2005-5-92005-5-91.03651.03651900.63 1900.63 第第3 3期期2005-6-62005-6-60.9250.9252129.73 2129.73 第第4 4期期2005-7-52005-7-50.96

44、520.96522041.03 2041.03 第第5 5期期2005-8-52005-8-51.01541.01541940.12 1940.12 第第6 6期期2005-9-52005-9-51.02991.02991912.81 1912.81 第第7 7期期2005-10-102005-10-101.02651.02651919.14 1919.14 第第8 8期期2005-11-72005-11-71.00141.00141967.25 1967.25 第第9 9期期2005-12-52005-12-50.98320.98322003.66 2003.66 平均投資成本（元）：平均投

45、資成本（元）：1.00571.0057定期定投獲得的總份額：定期定投獲得的總份額：17658.5917658.59份份真實(shí)的案例真實(shí)的案例q 事實(shí)說明事實(shí)說明： 基金定投基金定投 無需擔(dān)心基金下跌無需擔(dān)心基金下跌 無需為何時(shí)買基金而煩無需為何時(shí)買基金而煩惱惱q 優(yōu)點(diǎn)二：優(yōu)點(diǎn)二：獲得良好的獲得良好的回報(bào)回報(bào)當(dāng)市場(chǎng)當(dāng)市場(chǎng)一路上漲一路上漲 定投的回報(bào)率比一次性定投的回報(bào)率比一次性投資投資 略差。略差。當(dāng)市場(chǎng)當(dāng)市場(chǎng)一路下跌一路下跌 定投的回報(bào)率一定比一定投的回報(bào)率一定比一次性次性 投資好。投資好。當(dāng)市場(chǎng)當(dāng)市場(chǎng)先跌后升先跌后升 定投的回報(bào)率大大高于定投的回報(bào)率大大高于一次一次 性投資。性投資。當(dāng)市場(chǎng)波動(dòng)

46、頻繁當(dāng)市場(chǎng)波動(dòng)頻繁 定投的回報(bào)率也可能比定投的回報(bào)率也可能比一次一次 性投資高。性投資高。q 定投的回報(bào)率不比一次性投資差定投的回報(bào)率不比一次性投資差 投資有風(fēng)險(xiǎn) 決策需謹(jǐn)慎105投資穩(wěn)步上揚(yáng)，單位價(jià)格由1.00元上升至1.30。 每期投資額每期投資額 = = 10,000投資期投資期 = = 25購入單位總數(shù)購入單位總數(shù) = 218750平均成本平均成本價(jià)價(jià) = 1.143定期定投回報(bào)定期定投回報(bào) = 28.43萬萬 （13.72%）一次性投資獲利一次性投資獲利=32.00萬萬 （28.5%）0 0. .5 50. 0.6 60. 0.7 70. 0.8 80. 0.9 91 1. .0 0

47、1 1. .1 11 1. .2 21 1. .3 31 1. .4 41 1. .5 51 14 47 71010 1313 1616 1919 2222 24240. 0.7 70. 0.8 80. 0.9 91 1. .0 01 1. .1 1基金凈值基金凈值獲得份額獲得份額（萬份）（萬份）基金份額凈值基金份額凈值每期獲得份額每期獲得份額 投資有風(fēng)險(xiǎn) 決策需謹(jǐn)慎106投資一路下跌，單位價(jià)格由1.60元下跌至1.30。 每期投資額每期投資額 = = 10,000投資期投資期 = = 25購入單位總數(shù)購入單位總數(shù) = 170564平均成本平均成本價(jià)價(jià) = 1.4494定期定投回報(bào)定期定投回報(bào)

48、 = 22.06萬萬 （-11.75%）一次性投資獲利一次性投資獲利=20.00萬萬 （-20.00%）0 0. .7 70.80.80.90.91.01.01.11.11.21.21.31.31 1. .4 41 1. .5 51 1. .6 61 1. .7 71 14 47 71010 1313 1616 1919 2222 24240.50.50.60.60.70.70.80.80.90.9基金凈值基金凈值獲得份額獲得份額（萬份）（萬份）基金份額凈值基金份額凈值每期獲得份額每期獲得份額投資有風(fēng)險(xiǎn) 決策需謹(jǐn)慎107 每期投資額每期投資額 = 10,000 投資期投資期 = 25 購入單位總數(shù)購入單位總數(shù) = 173548 平均成本價(jià)平均成本價(jià) = 1.4272 定期定投回報(bào)定期定投回報(bào) = 27.6萬萬 （10.25%） 一次性投資獲利一次性投資獲利=24.6萬萬 （-1.5%）0 0. .6 60.80.81.01.01.21.21.41.41 1. .6 61 1. .8 81 14 47 71010 1313 1616 1919 222225250.60.60.70.70.80.8基金凈值基金凈值份額份額（萬份）（萬份）基金份額凈值基金份額凈值每期獲得份額每期獲得份額投資先跌后升，由1.60元先跌至1.24元再回升至1.60元。 投