工程經(jīng)濟學課件情境4

1、工程經(jīng)濟學工程經(jīng)濟學. 學習單元學習單元1盈虧平衡分析盈虧平衡分析. 學習單元學習單元2敏感性分析敏感性分析. 學習單元學習單元3風險分析風險分析學習單元學習單元1盈虧平衡分析盈虧平衡分析 一、獨立方案的盈虧平衡分析一、獨立方案的盈虧平衡分析 （一）（一） 線性盈虧平衡分析線性盈虧平衡分析 ） 進行線性盈虧平衡分析有以下四個假定條件： （） 產(chǎn)量等于銷售量， 即當年生產(chǎn)的產(chǎn)品當年銷售出去。 （） 產(chǎn)量變化， 單位可變成本不變， 從而總成本費用是產(chǎn)量的線性函數(shù)。 （） 產(chǎn)量變化， 產(chǎn)品售價不變， 從而銷售收入是銷售量的線性函數(shù)。 （） 只生產(chǎn)單一產(chǎn)品， 或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品， 但可以換算為單一產(chǎn)品計

2、算， 亦即不同產(chǎn)品負荷率的變化是一致的。 ）盈虧平衡點的計算。 盈虧平衡點可以采用公式計算法求取， 也可以采用圖解法求取。 （）公式計算法。 盈虧平衡點的計算公式為 上述兩者之間的換算關系為 （ 產(chǎn)量） （ 生產(chǎn)能力利用率） 設計生產(chǎn)能力 （） 圖解法。 盈虧平衡點可以采用圖解法求得， 如下圖所示。 （二）（二） 非線性盈虧平衡分析非線性盈虧平衡分析 線性盈虧平衡分析的基本假設具有一定的合理性， 但在實際生產(chǎn)中， 企業(yè)的總成本、銷售收入與產(chǎn)量并不是呈現(xiàn)單一的線性關系。 如當生產(chǎn)擴大到某一限度后， 正常價格的原料、動力已不能保證所要求的產(chǎn)量， 企業(yè)必須付出比較高的代價才能獲得；而且正常的生產(chǎn)班次

3、也已 不能保證所要求的產(chǎn)量， 企業(yè)必須加班生產(chǎn)， 增加人工費用。此外， 設備的超負荷運行也使磨損加大、壽命縮短和維修費用增加等。 這種情況下的盈虧平衡分析就是非線性盈虧平衡分析。 非線性盈虧平衡分析的基本原理與線性盈虧平衡分析相同， 即通過確定盈虧平衡點來判斷項目 運營風險。 非線性盈虧平衡點往往不止一個。 進行非線性盈虧平衡分析的關鍵是確定盈虧平衡點。 二、互斥方案的盈虧平衡分析二、互斥方案的盈虧平衡分析 在存在多個互斥方案， 并需要對其進行比較選擇時， 如有某個共同的不確定性因素影響互斥方案的取舍時， 可先求出兩個方案的盈虧平衡點， 再進行取舍。學習單元學習單元2敏感性分析敏感性分析 一、

4、敏感性分析的內容和方法一、敏感性分析的內容和方法 （一）敏感性分析的內容和方法（一）敏感性分析的內容和方法 敏感性分析的做法通常是改變一種或多種不確定因素的數(shù)值， 計算其對項目 效益指標的影響， 通過計算敏感度系數(shù)和臨界點， 估計項目 效益指標對它們的敏感程度， 進而確定關鍵的敏感因素。 通常將敏感性分析的結果匯總于敏感性分析表， 也可通過繪制敏感性分析圖顯示各種因素的敏感程度并求得臨界點。 敏感性分析包括單因素敏感性分析和多因素敏感性分析。 敏感性分析一般只考慮不確定因素的不利變化對項目 效益的影響， 為了作圖的需要也可考慮不確定性因素的有利變化對項目 效益的影響。 （二）（二） 敏感性分析

5、的計算步驟敏感性分析的計算步驟 一般進行敏感性分析可按以下步驟進行： ） 選定需要分析的不確定性因素。 ） 確定進行敏感性分析的經(jīng)濟評價指標。 ） 計算因不確定性因素變動引起的評價指標的變動值。 ） 計算敏感度系數(shù)并對敏感因素排序。 ） 計算變動因素的臨界點。 二、單因素敏感性分析二、單因素敏感性分析 每次只考慮一個因素的變動， 而假設其他因素保持不變時所進行的敏感性分析稱為單因素敏感性分析。 即假設某一不確定性因素變化時， 其他因素不變， 各因素之間是相互獨立的。 單因素敏感性分析具有簡單、直觀的優(yōu)點， 但卻只考慮了各因素獨立的變化， 忽略了各因素之間的相互影響。 三、多因素敏感性分析三、多

6、因素敏感性分析 多因素敏感性分析考慮了因素之間的相關性， 彌補了單因素敏感性分析的局限性， 更全面地揭示了事物的本質。 常用的有雙因素敏感性分析和三因素敏感性分析。 （一）（一） 雙因素敏感性分析雙因素敏感性分析 雙因素敏感性分析是指考慮兩個因素同時變化對項目 經(jīng)濟效果評價指標的影響，其他因素保持不變。 單因素敏感性分析獲得曲線， 雙因素敏感性分析獲得曲面。 （二）（二） 三因素敏感性分析三因素敏感性分析 對于三因素敏感性分析， 一般需列出三維表達式。 但通常用降維的方法來簡單地表示。 四、三相預測值敏感性分析四、三相預測值敏感性分析 當分析的不確定因素不超過三個且指標計算比較簡單時， 可以采

7、用三項預測值敏感性分析方法。 其基本思路是： 對技術方案的各不確定因素分別估算悲觀的預測值，最可能的預測值 ， 樂觀的預測值 。 根據(jù)這三種預測值對技術方案進行敏感性分析并做出評價。 敏感性分析在一定程度上就各種不確定因素的變動對方案經(jīng)濟效果的影響作了定量描述。 這有助于決策者了解方案的風險情況， 有助于確定在決策過程中及各方案實施過程中需要重點研究與控制的因素。學習單元學習單元3風險分析風險分析 一、風險的概念、屬性及分類一、風險的概念、屬性及分類 （一）（一） 風險的概念風險的概念 目前，關于風險還沒有得到完全統(tǒng)一的定義。 美國風險管理專家認為： 風險就是給定情況下的可能結果的差異性。 國

8、內一些風險管理學者認為： 風險是活動或事件消極的、人們不希望的后果發(fā)生的潛在可能性。 在一般的保險理論中， 將風險定義為： 風險是對被保險人的權益產(chǎn)生不利影響的意外事故發(fā)生的可能性。 無論是上述哪一種風險的定義， 都可以概括為兩個方面： 風險是指不確定性；風險是指風險損失的不確定性。 （二）（二） 風險的屬性風險的屬性 1.風險的不確定性 2.風險的相對性 3.風險的可變性 （三）（三） 風險的分類風險的分類 風險按不同的標準可劃分為不同的類型。 1.按風險造成的后果分 （）純風險，是指只會造成損失而不會帶來收益的風險。其后果只有兩種，即損失或無損失，不會帶來收益。 （） 投機風險，是指那些既

9、存在造成損失的可能性，也存在獲得收益的可能性的風險。 其后果有造成損失、無損失和收益三種結果，即存在三種不確定狀態(tài)。 2.按風險產(chǎn)生的根源分 （） 經(jīng)濟風險， 是指在經(jīng)濟領域中各種導致企業(yè)經(jīng)營遭受厄運的風險。即在經(jīng)濟實力、經(jīng)濟形勢及解決經(jīng)濟問題的能力等方面潛在的不確定因素構成經(jīng)營方面的可能后果。 （）政治風險， 其是指政治方面的各種事件和原因給自 己帶來的風險， 包括戰(zhàn)爭和動亂、國際關系緊張、政策多變、政府管理部門的腐敗和專制等。 （） 技術風險， 是指工程所處的自 然條件（ 包括地質、水文、氣象等） 和工程項目的復雜程度給承包商帶來的不確定性。 （） 管理風險， 是指人們在經(jīng)營過程中， 因不

10、能適應客觀形勢的變化或因主觀判斷失誤或對已經(jīng)發(fā)生的事件處理不當而造成的威脅。 3.從風險控 制的角度分 （）不可避免又無法彌補損失的風險。 如天災人禍（ 地震、水災、泥石流， 戰(zhàn)爭、暴動等）。 （） 可避免或可轉移的風險。 如技術難度大且自 身綜合實力 不足時， 可放棄投標達到避免的目 的；可組成聯(lián)合體承包以彌補自 身不足； 也可采用保險對風險進行轉移。 （）有利可圖的投機風險。 二、風險分析的目標二、風險分析的目標 風險分析是一項有目 的的管理活動， 只有目 標明確， 才能起到有效的作用。 否則，風險分析就會流于形式， 沒有實際意義， 也無法評價其效果。 風險分析的目 標為： ） 實際投資不

11、超過計劃投資； ） 實際工期不超過計劃工期； ） 實際質量滿足預期的質量要求； ） 建設過程安全。 三、風險識別三、風險識別 風險識別是進行風險管理的第一步。 風險識別具有個別性、主觀性、復雜性及不確定性。 （一）（一） 風險識別的步驟風險識別的步驟 風險識別的一般步驟如下： ）明確要實現(xiàn)的目 標。 ）找出影響目 標值的全部因素。 ）分析各因素對目 標的相對影響程度。 ）根據(jù)各因素向不利方向變化的可能性進行分析、判斷， 并確定主要風險因素。 （二）（二） 風險識別的原則風險識別的原則 1.由粗及細，由細及粗原則。 2.嚴格界定風險內涵并考慮風險因素之間的相關性。 3.先懷疑， 后排除。 4.排

12、除與確認并重。 5.必要時可做實驗論證。 （三）風險識別的方法（三）風險識別的方法 工程建設的風險識別可以根據(jù)其自 身特點， 采用相應的方法， 即專家調查法、財務報表法、流程圖法、初始清單法、經(jīng)驗數(shù)據(jù)法和風險調查法。 1.專家調查法 專家調查法分為兩種方式：一種是召集有關專家開會，讓專家各抒己見，充分發(fā)表意見，起到集思廣益的作用；另一種是采用問卷式調查，各專家不知道其他專家的意見。 2.財務報表法 財務報表法有助于確定一個特定企業(yè)或特定的工程建設可能遭受到的損失以及在何種情況下遭受到這些損失。 3.流程圖法 將一項特定的生產(chǎn)或經(jīng)營活動按步驟或階段順序以若干個模塊形式組成一個流程圖， 在每個模塊

13、中都標出各種潛在的風險因素或風險事件， 從而給決策者一個清晰的總體印象。 一般來說， 流程圖中各步驟或階段的劃分比較容易，關鍵在于找出各步驟或各階段不同的風險因素或風險事件。 4.初始風險清單法 如果對每一個工程建設風險的識別都從頭做起， 至少有三方面缺陷： 第一， 耗費時間 和精力 多， 風險識別工作的 效率低； 第二， 由 于風險識別 的 主觀性， 可能導致風險識別的隨意性， 其結果缺乏規(guī)范性； 第三， 風險識別 成果資料不便積累， 對今后的風險識別工作缺乏指導作用。 因 此， 為 了 避免以 上三方面的 缺陷， 有 必要建立初始風險清單。 5.經(jīng)驗數(shù)據(jù)法 經(jīng)驗數(shù)據(jù)法也稱為統(tǒng)計資料法， 即

14、根據(jù)已建各類工程建設與風險有關的統(tǒng)計資料來識別擬建工程建設的風險。 不同的風險管理主體都應有自 己 關于工程建設風險的經(jīng)驗數(shù)據(jù)或統(tǒng)計資料。 6.風險調查法 風險調查法是工程建設風險識別的重要方法。 風險調查應當從分析具體工程建設的特點入手，一方面對通過其他方法已識別出的風險（如初始風險清單所列出的風險） 進行鑒別和確認；另一方面，通過風險調查有可能發(fā)現(xiàn)此前尚未識別出的重要工程風險。 四、風險評估四、風險評估 風險評估是對風險的規(guī)律性進行研究和量化分析。 工程建設中存在的每一個風險都有自 身的規(guī)律和特點、影響范圍和影響量。 通過分析可以將它們的影響統(tǒng)一成成本目 標的形式， 按貨幣單位來度量， 并

15、對每一個風險進行評估。 （一）（一） 風險評估的內容風險評估的內容 1.風險因素發(fā)生的概率 風險發(fā)生的可能性可用概率表示。 它的發(fā)生有一定的規(guī)律性， 但也有不確定性。既然被視為風險， 則它必然在必然事件（ 概率 ） 和不可能事件（ 概率 ） 之間。 風險發(fā)生的概率需要利用已有數(shù)據(jù)資料和相關專業(yè)方法進行估計。 2.風險損失量的估計 風險損失量是個非常復雜的問題， 有的風險造成的損失較小， 有的風險造成的損失很大， 可能引起整個工程的中斷或報廢。 風險之間常常是有聯(lián)系的， 某個工程活動受到干擾而拖延， 則可能影響它后面的許多活動。工程建設風險損失包括投資風險、進度風險、質量風險和安全風險。 3.風

16、險等級評估 風險因素涉及各個方面， 但人們并不是對所有的風險都予以十分重視。 否則將大大提高管理費用， 干擾正常的決策過程。 所以， 組織應根據(jù)風險因素發(fā)生的概率和損失量， 確定風險程度， 進行分級評估。 （二）（二） 風險評估的步驟風險評估的步驟 1.收集信息 2.對信息的整理加工 3.評價風險程度 4.提出風險評估報告 （三）（三） 風險評估的方法風險評估的方法 1.概率分析 某事件的概率可分為客觀概率和主觀概率兩類。 通常把以客觀統(tǒng)計數(shù)據(jù)為基礎的概率稱為客觀概率。 以人為預測和估計為基礎的概率稱為主觀概率， 如產(chǎn)量、銷售單價、投資、建設工期等。 經(jīng)濟評價的概率分析主要是主觀概率分析。 2

17、.解析法 在方案經(jīng)濟效果指標服從某種典型概率分布的情況下， 如果已知其期望值與標準差， 可以用解析法進行風險估計。 3.蒙特卡羅模擬法 蒙特卡羅模擬法是用隨機抽樣的方法抽取一組輸入變量的概率分布特征的數(shù)值，輸入這組變量計算項目 評價指標， 通過多次抽樣計算可獲得評價指標的概率分布及累計概率分布、期望值、方差、標準差， 計算項目 可行或不可行的概率， 從而估計項目 投資所承擔的風險。 五、風險評價五、風險評價 風險評價是指根據(jù)風險識別和風險估計的結果， 依據(jù)項目 風險判斷標準， 找出影響項目 成敗的關鍵風險因素。 對項目 風險的大小進行評價應根據(jù)風險因素發(fā)生的可能性及其造成的損失來確定， 一般采

18、用評價指標的概率分布或累計概率、期望值、標準差作為判別標準， 也可采用綜合風險等級作為判別標準。 （一）以評價指標作為判別標準（一）以評價指標作為判別標準 一般財務（ 經(jīng)濟） 內部收益率大于等于基準收益率（ 社會折現(xiàn)率） 的累計概率值越大， 風險越小；標準差越小， 風險越??；財務（ 經(jīng)濟） 內部凈現(xiàn)值大于等于零的累計概率值越大， 風險越??；標準差越小， 風險越小。 （二）（二） 以綜合風險等級作判別標準以綜合風險等級作判別標準 根據(jù)風險因素發(fā)生的可能性及其造成損失的程度， 建立綜合風險等級的矩陣，將綜合風險分為風險很強的K（ Kill） 級、風險強的 （ Modify）級、風險較強的 T（Tr

19、igger）級、風險適度的R（ Reviewandreconsider）級和風險弱的 I（Ignore）級。 六、風險決策六、風險決策 風險決策是著眼于風險條件下方案取舍的基本原則和多方案比較的方法。風險決策行為取決于決策者的風險態(tài)度， 對于同一風險決策問題，風險態(tài)度不同的人決策的結果通常有較大的差異。典型的風險態(tài)度有三種表現(xiàn)形式：風險厭惡、風險中性和風險偏愛。與風險態(tài)度相對應， 風險決策人可有以下決策準則。 （一）（一） 優(yōu)勢原則優(yōu)勢原則 在兩個可選方案中， 如果無論什么條件下方案 總是優(yōu)于方案 ， 則稱 為優(yōu)勢方案； 為劣勢方案， 應予以排除。 應用優(yōu)勢原則一般不能決定最佳方案， 但可以減

20、少可選方案的數(shù)量， 縮小決策范圍。 （二）（二） 期望值原則期望值原則 如果選用的經(jīng)濟指標為收益指標， 則應選擇期望值大的方案； 如果選用的是成本費用指標， 則應選擇期望值小的方案。 （三）（三） 最小方差原則最小方差原則 方差反映了實際發(fā)生的方案可能偏離其期望值的程度。 在同等條件下，方差越小，意味著項目 的風險越小， 穩(wěn)定性和可靠性越高， 應優(yōu)先選擇。 （四）（四） 最大可能原則最大可能原則 若某一狀態(tài)發(fā)生的概率顯著大于其他狀態(tài)， 則可根據(jù)該狀態(tài)下各方案的技術經(jīng)濟指標進行決策， 而不考慮其他狀態(tài)。 只有當某一狀態(tài)發(fā)生的概率大大高于其他狀態(tài)，且各方案在不同狀態(tài)下的損益值差別不是很大時方可應用最大可能原則。 （五）（五） 滿意度原則滿意度原則 在工程實踐中由于決策人的理性有限性和時空的限制， 既不能找到一切方案， 也不能比較一切方案， 并非人們不喜歡“ 最優(yōu)”， 而是取得“ 最優(yōu)” 的代價太高。 因此， 最優(yōu)準則只存在于純粹的邏輯推理中。 七、風險應對七、風險應對 風險應對是指根據(jù)風險評價的結果， 研究規(guī)避、控制與防范風險的措施， 為項目全過程風險管理提供依據(jù)。 風險應對應具有針對性、可行性、經(jīng)濟性， 并貫穿于項