募集新規(guī)出臺(tái)新基金發(fā)行潮料難再現(xiàn)

1、存在六種情況的基金公司將受到現(xiàn)場(chǎng)核查 基金募集新規(guī)日前出臺(tái)。來自業(yè)內(nèi)的信息顯示，各基金管理公司和托管銀行日前收到通知：從2017年1月起，存在短時(shí)間內(nèi)大量申報(bào)基金產(chǎn)品等六種情況的基金公司，將受到有關(guān)部門派出機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場(chǎng)核查。這意味著，今年初以來，部分基金公司大量、高速、同質(zhì)化發(fā)行公募基金產(chǎn)品的勢(shì)頭將被遏制。根據(jù)通知，自2017年1月起，存在下列六種情況的基金管理人將受到有關(guān)方面的現(xiàn)場(chǎng)核查。第一種情況是，對(duì)于超期未募集產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到或超過已批復(fù)募集基金產(chǎn)品總數(shù)的60%（分級(jí)基金及因外匯額度受限導(dǎo)致未能募集的QDII基金除外）的基金管理人，再次申報(bào)基金產(chǎn)品的，將由有關(guān)部門委托相關(guān)派出機(jī)構(gòu)對(duì)基金管理人的

2、有關(guān)情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查。另外五種情況是，對(duì)于短時(shí)間大量申報(bào)基金產(chǎn)品的基金管理人、存在較多同質(zhì)化基金產(chǎn)品未募集而再次申報(bào)同類型產(chǎn)品的基金管理人、“迷你”基金數(shù)量較多的基金管理人、基金經(jīng)理“一拖多”管理基金產(chǎn)品現(xiàn)象較突出的基金管理人、一年內(nèi)被采取兩次以上行政監(jiān)管措施等情形的基金管理人，從2017年1月起，也將由有關(guān)部門根據(jù)情況委托相關(guān)派出機(jī)構(gòu)對(duì)基金管理人進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查。此外，有關(guān)方面還將從12月起，每月發(fā)布基金產(chǎn)品募集情況及超期未募集情況，以信息公開進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)形成良性發(fā)展態(tài)勢(shì)。上述安排，顯然是有關(guān)方面為了推動(dòng)基金管理公司理性、科學(xué)申報(bào)基金產(chǎn)品而制定的措施。權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，今年前11個(gè)月，公募基金行業(yè)

3、合計(jì)募集了930多只公募基金產(chǎn)品，募集總規(guī)模超過9500億元。與此同時(shí)，業(yè)內(nèi)還有超過410只基金產(chǎn)品存在超期未募集的狀況。屈指算來，今年基金行業(yè)列入發(fā)行計(jì)劃的公募產(chǎn)品至少在1300只以上，這個(gè)數(shù)字實(shí)在驚人。而從超期未募集產(chǎn)品數(shù)超過410只這一點(diǎn)看，部分基金公司前期申報(bào)新產(chǎn)品的行為確實(shí)不夠理性。基金公司申報(bào)了大量產(chǎn)品批文，但最終許多產(chǎn)品的批文卻拿在手里直到過期，顯示部分公司要么是把握產(chǎn)品發(fā)行節(jié)奏方面失去準(zhǔn)頭，要么就是存在大量突擊申報(bào)基金囤積批文的思維。另外，同質(zhì)化發(fā)行、基金經(jīng)理一拖多等情況的存在，也大大增加基金后續(xù)管理的難度，降低了基金管理人對(duì)投資者服務(wù)盡責(zé)的可能性。有關(guān)方面此時(shí)出手，可謂正當(dāng)其時(shí)。實(shí)際上，有關(guān)部門是從四季度開始對(duì)基金產(chǎn)品申報(bào)節(jié)奏進(jìn)行調(diào)控的。部分基金公司此前在申報(bào)產(chǎn)品時(shí)，受到“窗口指導(dǎo)”，新基金募集被“暫緩受理申請(qǐng)”。同時(shí)，有關(guān)方面還要求基金管理公司對(duì)是否勝任新基金的管理做具體說明。據(jù)悉，上述公司多數(shù)是因前期已提交申請(qǐng)的產(chǎn)品數(shù)過多（超過10家），而受到了“暫緩受理申請(qǐng)”的待遇。與此同時(shí)，其他基金公司的基金募集申請(qǐng)仍被正常受理。這表明，有關(guān)方面對(duì)于基金發(fā)行的態(tài)度是有區(qū)別的，對(duì)于科學(xué)、理性安排產(chǎn)品發(fā)行節(jié)奏的基金管理人仍然支持，而對(duì)于批量同質(zhì)化申請(qǐng)，或