股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)概述

1、股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)五步連貫：掌握股人時(shí)價(jià)量五步連貫：掌握股人時(shí)價(jià)量 十步成詩：制作個(gè)性化方案十步成詩：制作個(gè)性化方案一步飛躍：打造奮斗型股東一步飛躍：打造奮斗型股東 為了讓您更清晰股權(quán)激勵(lì)方案的原理和框架，特別整理出為了讓您更清晰股權(quán)激勵(lì)方案的原理和框架，特別整理出 我們老學(xué)員的真實(shí)案例來幫助您閱讀，以下簡(jiǎn)稱我們老學(xué)員的真實(shí)案例來幫助您閱讀，以下簡(jiǎn)稱s公司。公司。3企業(yè)簡(jiǎn)介企業(yè)簡(jiǎn)介成立于成立于19881988年年主營(yíng)：主營(yíng)：空調(diào)研發(fā)、制造、銷售一體化區(qū)域：區(qū)域：總部位于安徽，銷售網(wǎng)絡(luò)分布遍及全國(guó)各地及世界80多個(gè)國(guó)家和地區(qū)2 2家參控股公司，占地面積家參控股公司，占地面積4004

2、00余畝，余畝，12001200名員工，多次獲得省民營(yíng)企業(yè)名員工，多次獲得省民營(yíng)企業(yè)100100強(qiáng)、市強(qiáng)、市直優(yōu)秀工業(yè)企業(yè)等殊榮直優(yōu)秀工業(yè)企業(yè)等殊榮主要問題：主要問題： 1 1、非國(guó)企但國(guó)企意識(shí)較重，從上至下缺、非國(guó)企但國(guó)企意識(shí)較重，從上至下缺少積極性、能動(dòng)性；少積極性、能動(dòng)性； 2 2、不離不棄跟隨企業(yè)的老員工多；、不離不棄跟隨企業(yè)的老員工多； 3 3、公司面臨二次創(chuàng)業(yè)，老業(yè)務(wù)新做；、公司面臨二次創(chuàng)業(yè)，老業(yè)務(wù)新做； 4 4、高層衣食無憂，對(duì)錢敏感度不高。、高層衣食無憂，對(duì)錢敏感度不高。s公司簡(jiǎn)介公司簡(jiǎn)介1、增強(qiáng)管理者的主人翁責(zé)任感，留住核心人才；2、改善企業(yè)文化，消除股東與非股東之間的明顯差

3、異；3、創(chuàng)造事業(yè)平臺(tái)，吸引優(yōu)秀人才；4、到退休年齡的股東合理退出管理崗位；5、減少浪費(fèi)，提高公司利潤(rùn)。股權(quán)激勵(lì)目的股權(quán)激勵(lì)目的s公司股東b18%股東c股東d3%股東a61%18%s s公司股權(quán)結(jié)構(gòu)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)時(shí)：激勵(lì)周期人：激勵(lì)對(duì)象股：激勵(lì)方式布局：持股平臺(tái)價(jià)：出資價(jià)格系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案量：收益測(cè)算事業(yè)部模擬平臺(tái)商用事業(yè)部模擬平臺(tái)s s公司股權(quán)布局與激勵(lì)平臺(tái)設(shè)計(jì)公司股權(quán)布局與激勵(lì)平臺(tái)設(shè)計(jì)s公司股東b股東c股東d股東a持股公司大股東代表激勵(lì)對(duì)象投資商公眾股20%海外事業(yè)部模擬平臺(tái) 子公司子公司激勵(lì)平臺(tái)激勵(lì)平臺(tái) 總公司總公司激勵(lì)平臺(tái)激勵(lì)平臺(tái)時(shí)：激勵(lì)周期人：激勵(lì)對(duì)象股：激勵(lì)方式布局：持股平臺(tái)價(jià)

4、：出資價(jià)格系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案量：收益測(cè)算激勵(lì)工具有關(guān)特征性質(zhì)分紅權(quán)增值權(quán)決策權(quán)出資退出適合情況業(yè)績(jī)獎(jiǎng)金/干股虛擬股權(quán)容易適合成熟、有穩(wěn)定利潤(rùn)的企業(yè)期權(quán)/增值權(quán)一種權(quán)利容易適合于前景好、發(fā)展空間大，暫時(shí)沒有利潤(rùn)或現(xiàn)金流緊張的企業(yè)期股虛擬股權(quán)容易適合于發(fā)展空間大、有利潤(rùn)的企業(yè)實(shí)股真實(shí)股權(quán)復(fù)雜適用于處于創(chuàng)業(yè)初期（關(guān)鍵時(shí)期）或成熟期的企業(yè)適用于公司核心高管和跟隨企業(yè)多年的員工股股選對(duì)股權(quán)類型是成功的一半選對(duì)股權(quán)類型是成功的一半s s公司定股：不同激勵(lì)平臺(tái)采用不同激勵(lì)方式公司定股：不同激勵(lì)平臺(tái)采用不同激勵(lì)方式母公司期股母公司期股事業(yè)部期股事業(yè)部期股事業(yè)部干股事業(yè)部干股時(shí)：激勵(lì)周期人：激勵(lì)對(duì)象股：激

5、勵(lì)方式布局：持股平臺(tái)價(jià)：出資價(jià)格系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案量：收益測(cè)算s s公司的定人公司的定人：股權(quán)激勵(lì)是著眼未來，激勵(lì)對(duì)象必須是未來對(duì)公司發(fā)展起關(guān)鍵作用的人股權(quán)激勵(lì)是著眼未來，激勵(lì)對(duì)象必須是未來對(duì)公司發(fā)展起關(guān)鍵作用的人人員類型人員類型人員細(xì)分人員細(xì)分激勵(lì)理由激勵(lì)理由擬激勵(lì)批次擬激勵(lì)批次第一層面第一層面核心決策層核心決策層/決策層決策層董事長(zhǎng)、總裁、副總裁事業(yè)部總經(jīng)理從戰(zhàn)略上把握公司/事業(yè)部經(jīng)營(yíng)管理的方向，對(duì)公司/事業(yè)部經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的達(dá)成起關(guān)鍵作用第一批第二層面第二層面管理層管理層/核心核心技術(shù)技術(shù)經(jīng)理、部長(zhǎng)、主管戰(zhàn)略執(zhí)行層面，維系整個(gè)公司系統(tǒng)高速運(yùn)轉(zhuǎn)的核心人才第二批第三層面第三層面骨干層骨干層骨

6、干員工為滿足下列條件之一者：年度綜合考核成績(jī)?yōu)閍等；對(duì)公司有特殊貢獻(xiàn)；掌握特殊技能，培養(yǎng)周期較長(zhǎng)或培訓(xùn)投入較大；屬于市場(chǎng)稀缺人才，招聘難度較大。高附加值或難以取代第二批時(shí)：激勵(lì)周期人：激勵(lì)對(duì)象股：激勵(lì)方式布局：持股平臺(tái)價(jià)：出資價(jià)格系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案量：收益測(cè)算s公司定時(shí)公司定時(shí)激勵(lì)周期激勵(lì)周期3年太短年太短8年太長(zhǎng)，一般以年太長(zhǎng)，一般以5年為一個(gè)周期年為一個(gè)周期公司整體周期規(guī)劃第一周期第二周期第三周期第四周期2011-2015年2016-2020年2021-2025年2026-2030年增發(fā)20%增發(fā)10%-20%增發(fā)10%-20%增發(fā)10%-20%增發(fā)10%-20%員工入股周期第一年第

7、二年第三年第四年第五年第六年鎖定期考察期期股激勵(lì)1、1/3期股轉(zhuǎn)實(shí)股（暫不做工商登記）2、可兌現(xiàn)1/33、繼續(xù)持有1、1/3期股轉(zhuǎn)實(shí)股（暫不做工商登記）2、兌現(xiàn)1/33、繼續(xù)持有1、1/3期股轉(zhuǎn)實(shí)股（全部做工商登記）2、可兌現(xiàn)1/33、繼續(xù)持有時(shí)：激勵(lì)周期人：激勵(lì)對(duì)象股：激勵(lì)方式布局：持股平臺(tái)價(jià)：出資價(jià)格系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案量：收益測(cè)算股價(jià)由兩個(gè)因素決定，公司價(jià)值和總股本數(shù)量，總股本數(shù)量容易確定，最令各位頭疼的是公司到底值多少錢。常用確定公司價(jià)值的方法如下，哪種方法更好呢？?jī)糍Y產(chǎn)凈利潤(rùn)銷售額注冊(cè)資本外部投資價(jià)格（評(píng)估價(jià)值）內(nèi)定價(jià)格股價(jià)計(jì)算方法股價(jià)計(jì)算方法公司注冊(cè)資本為3000萬元，考慮到該

8、子公司設(shè)立時(shí)間不長(zhǎng)，注冊(cè)資本與公司凈資產(chǎn)基本相等，因此按注冊(cè)資本計(jì)算公司內(nèi)部?jī)r(jià)值為3000萬元。按員工對(duì)原始股的認(rèn)知，將公司初始股價(jià)設(shè)定為1元/股，根據(jù)公司3000萬元的內(nèi)部?jī)r(jià)值折算總股本為3000萬股。公司價(jià)值確定方法公司價(jià)值確定方法公司每年股價(jià)根據(jù)凈利潤(rùn)和銷售額的加權(quán)增長(zhǎng)率確定，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率占40%權(quán)重，銷售額增長(zhǎng)率占60%權(quán)重。公司股價(jià)=上年股價(jià)（利潤(rùn)增長(zhǎng)率40%銷售額增長(zhǎng)率60%1）s s公司的定價(jià)公司的定價(jià)18時(shí)：激勵(lì)周期人：激勵(lì)對(duì)象股：激勵(lì)方式布局：持股平臺(tái)價(jià)：出資價(jià)格系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案量：收益測(cè)算總股本：公司注冊(cè)資本3000萬元，按1:1折為3000萬股，增發(fā)20%（總股本

9、變?yōu)?600萬股）用于股權(quán)激勵(lì)，其中部分用于現(xiàn)有人員激勵(lì)；部分作為預(yù)留，用于后續(xù)的激勵(lì)。激勵(lì)股總量與分配退出機(jī)制調(diào)整機(jī)制考核機(jī)制管理機(jī)構(gòu)方案管理方案管理股權(quán)激勵(lì)這個(gè)事誰說了算？股權(quán)激勵(lì)這個(gè)事誰說了算？股東會(huì)股東會(huì)董事會(huì)董事會(huì)/ /總經(jīng)理辦公會(huì)總經(jīng)理辦公會(huì)審計(jì)委員會(huì)審計(jì)委員會(huì)薪酬與考核委員會(huì)薪酬與考核委員會(huì)股權(quán)激勵(lì)小組股權(quán)激勵(lì)小組總經(jīng)理總經(jīng)理監(jiān)事會(huì)監(jiān)事會(huì)提名委員會(huì)提名委員會(huì)秘書處秘書處表決方案審議方案、激勵(lì)對(duì)象入選資格；批準(zhǔn)業(yè)績(jī)指標(biāo)u激勵(lì)對(duì)象提名u擬定業(yè)績(jī)指標(biāo)日常事務(wù)擬定方案戰(zhàn)略委員會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)退出機(jī)制調(diào)整機(jī)制考核機(jī)制管理機(jī)構(gòu)方案管理方案管理11/24/2021為什么要考核？為什么要考核？考核避

10、免抱怨，是對(duì)有能力人、對(duì)兄弟感情的一種保護(hù)留退路留退路分責(zé)任分責(zé)任保護(hù)保護(hù)考核能夠讓大家同心協(xié)力，共同挑擔(dān)子實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。為退出留下接口11/24/2021考核體系考核體系考核周期考核指標(biāo)指標(biāo)權(quán)重年度考核銷售額、利潤(rùn)率、回款額根據(jù)發(fā)展階段和預(yù)期戰(zhàn)略目標(biāo)由董事會(huì)確定兌現(xiàn)考核分紅考核轉(zhuǎn)實(shí)股考核公司層面考核公司層面考核個(gè)人考核指標(biāo)是公司層面考核指標(biāo)的分解，其目的是為了確保公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的達(dá)成。核心決策層/決策層的考核辦法由董事會(huì)確定，并簽訂業(yè)績(jī)合同進(jìn)行明確規(guī)定。其他崗位的分項(xiàng)考核采用打分制，綜合考核成績(jī)劃分為a、b、c、d四等。a為優(yōu)秀，b為良好，c為合格，d為不合格。個(gè)個(gè)人人層層面面考考核核2411

11、/24/2021加權(quán)完成率加權(quán)完成率f f區(qū)間區(qū)間分紅比例調(diào)整辦法分紅比例調(diào)整辦法60%f當(dāng)年不分紅80%f60%當(dāng)年分紅比例調(diào)整為擬定分紅比例的80%f80%按原計(jì)劃分紅比例分紅公司層面考核公司層面考核a)個(gè)人層面考核不合格（d等或未達(dá)到業(yè)績(jī)合同所約定的保底目標(biāo)）的激勵(lì)對(duì)象，當(dāng)年不參與分紅。b)若激勵(lì)對(duì)象連續(xù)兩年考核不合格（d等或未達(dá)到業(yè)績(jī)合同所約定的保底目標(biāo)），則公司有權(quán)按原始出資額收回所授期股/干股。個(gè)人層面考核個(gè)人層面考核考核結(jié)果的應(yīng)用考核結(jié)果的應(yīng)用2511/24/2021退出機(jī)制調(diào)整機(jī)制考核機(jī)制管理機(jī)構(gòu)方案管理方案管理11/24/2021在激勵(lì)期內(nèi)，若激勵(lì)對(duì)象職位發(fā)生變換，參照新崗位

12、的激勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)增加或者減減少少激勵(lì)股。激勵(lì)對(duì)象激勵(lì)對(duì)象職位發(fā)生變化職位發(fā)生變化激勵(lì)對(duì)象持有股的激勵(lì)股數(shù)量不變，但持股比例稀釋。公司追加投入公司追加投入或引進(jìn)風(fēng)投或引進(jìn)風(fēng)投激勵(lì)股數(shù)量調(diào)整辦法激勵(lì)股數(shù)量調(diào)整辦法2711/24/2021退出機(jī)制調(diào)整機(jī)制考核機(jī)制管理機(jī)構(gòu)方案管理方案管理11/24/2021特殊情況特殊情況期股處理辦法（鎖定期）期股處理辦法（鎖定期）實(shí)股處理辦法實(shí)股處理辦法1）激勵(lì)對(duì)象因自身原因與公司提前解除勞動(dòng)合同而離職。2）公司有證據(jù)證明激勵(lì)對(duì)象存在嚴(yán)重失職、索賄、受賄、貪污、盜竊、侵占公司財(cái)產(chǎn)、泄漏公司經(jīng)營(yíng)和技術(shù)秘密、損害公司聲譽(yù)或利益等情形而對(duì)其予以停職或開除。公司按激勵(lì)對(duì)象的本金收

13、回期股（扣除相應(yīng)賠償金）轉(zhuǎn)讓給持股公司普通合伙人指定的對(duì)象，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為原始出資額3）激勵(lì)對(duì)象因公司人員調(diào)整而被辭退。4）合同到期，雙方友好協(xié)商不再續(xù)約。公司收回期股，給予原始出資額和增值收益，分三年支付，每年三分之一轉(zhuǎn)讓給持股公司普通合伙人指定的對(duì)象，按照上年末每股凈資產(chǎn)計(jì)算，分三年支付，每年三分之一5）激勵(lì)對(duì)象因退休而離職。6）激勵(lì)對(duì)象喪失勞動(dòng)能力而離職。公司按當(dāng)期股價(jià)收回期股，分三年支付，每年三分之一繼續(xù)持有5年，5年后轉(zhuǎn)讓給持股公司普通合伙人指定的對(duì)象，按照公允價(jià)值計(jì)算，分三年支付，每年三分之一7）其他情況董事會(huì)決定合伙人會(huì)議裁決退出時(shí)的股權(quán)調(diào)整機(jī)制退出時(shí)的股權(quán)調(diào)整機(jī)制2911/24/2021您仔細(xì)看了嗎？您仔細(xì)看了嗎？s公司從公司從2011年實(shí)施方案年實(shí)施方案3年來，