第三章1 信用證

1、國際結算方式之三國際結算方式之三主要內容主要內容一、信用證概述一、信用證概述二、信用證流程二、信用證流程三、信用證的特點及原則三、信用證的特點及原則四、信用證分類四、信用證分類 信用證信用證(Letter of Credit，LC) ，是指開證，是指開證銀行應申請人的要求并按其指示向第三方銀行應申請人的要求并按其指示向第三方開立的載有一定金額的，在一定的期限內開立的載有一定金額的，在一定的期限內憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書面保證文件。憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書面保證文件。二、什么是信用證二、什么是信用證 ？簡單地說：信用證就是一個簡單地說：信用證就是一個有條件的書面付款承諾有條件的書面付款承諾信用證

2、定義的理解信用證定義的理解1.1.信用證的基本關系人信用證的基本關系人2.2.付款承諾付款承諾3.3.有條件：有條件：(1)(1)信用證上規(guī)定要提交的貨運單據(jù)信用證上規(guī)定要提交的貨運單據(jù)(2)(2)一定的金額一定的金額(3)(3)規(guī)定的期限規(guī)定的期限開證申請人（進口商） 開證行受益人（出口商）1申請開證2寄信用證通知行3將信用證通知受益人憑規(guī)定的單據(jù)憑規(guī)定的單據(jù)(1)(1)主要單據(jù)主要單據(jù) (2)(2)附屬單據(jù)附屬單據(jù) 注意: 嚴格符合的原則 單單一致 單證一致貨運單據(jù)貨運單據(jù)商業(yè)發(fā)票商業(yè)發(fā)票保險單據(jù)保險單據(jù)原產地證書原產地證書裝箱單重量單裝箱單重量單海關發(fā)票海關發(fā)票商檢證書商檢證書三跟單信用

3、證統(tǒng)一慣例（UCP）ICC國際商會為明確信用證有關當事人的權利、責任、付款的定義和術語，減少因解釋不同而引起各有關當事人之間的爭議和糾紛，調節(jié)當事人之間的矛盾而擬定的2007年年1994年年1993年年 1993年年 UCP 500 2007年年7月月UCP600 1993年之前年之前 UCP 400 輪船公司輪船公司通知通知/議付行議付行出口方銀行出口方銀行開證行開證行 進口方銀行進口方銀行出口商出口商進口商進口商資資 金金8 匯票單據(jù)匯票單據(jù)5 裝船裝船12提單提單1 合同合同6 交交 單單10 付付 款款2申請開證申請開證11 贖贖 單單3 信用證信用證9 償償 付付7 議議 付付4 通

4、通 知知二、信用證業(yè)務結算流程二、信用證業(yè)務結算流程 議付議付就是保留有追索權就是保留有追索權的墊付，議付和付款的墊付，議付和付款的法律含義是不同的的法律含義是不同的 出口商收到出口商收到LC后即得后即得到了雙重付款保障到了雙重付款保障開證行承擔開證行承擔第一性第一性的付款責任的付款責任 提單、保險單等物權單提單、保險單等物權單據(jù)代表著貨物的所有權據(jù)代表著貨物的所有權 通知行和議付行可以通知行和議付行可以是同一家銀行，也可是同一家銀行，也可以是兩個不同的銀行以是兩個不同的銀行 單證相符、單單相符單證相符、單單相符的情的情況下，開證行必須付款，況下，開證行必須付款，開證行付款后開證行付款后沒有追

5、索權沒有追索權LC被拒付的唯一理由被拒付的唯一理由單證不符單證不符開證申請人向銀行提出申請開立信用證的當事人，通向銀行提出申請開立信用證的當事人，通常指常指進口商進口商。其義務是：。其義務是：1.按合同規(guī)定及時向銀行申請開立與合同規(guī)定一致的信用證2.交付押金或作質押3.及時付款贖單返回返回受益人是信用證下權利的合法享受者，也是匯是信用證下權利的合法享受者，也是匯票的出票人，通常是票的出票人，通常是出口商出口商。l履行合同義務履行合同義務l按要求制單按要求制單l修改信用證權利修改信用證權利l做到做到“單證相符、單單相符單證相符、單單相符”，有權收款，有權收款返回返回開證行應開證申請人要求開出信用

6、證的銀行，應開證申請人要求開出信用證的銀行，一般為一般為進口方銀行進口方銀行。其權責如下：。其權責如下：l根據(jù)申請書內容開證根據(jù)申請書內容開證l第一性付款責任第一性付款責任l終局性付款責任終局性付款責任l取得質押或者押金的權利取得質押或者押金的權利l付款或拒付的處理付款或拒付的處理返回返回通知行/議付行通知行通知行（出口方銀行）（出口方銀行）將開證行開出的將開證行開出的以該行為收件人的信用證或開證電報的內以該行為收件人的信用證或開證電報的內容，照轉或另擬通知書通知受益人的當事容，照轉或另擬通知書通知受益人的當事人。人。議付行：議付行：是根據(jù)信用證開證行的邀請，是根據(jù)信用證開證行的邀請，并根據(jù)受

7、益人的要求，按照信用證的規(guī)定并根據(jù)受益人的要求，按照信用證的規(guī)定對單據(jù)進行審核，核實相符后向受益人墊對單據(jù)進行審核，核實相符后向受益人墊款，最后再向指定的銀行索回墊款的銀行。款，最后再向指定的銀行索回墊款的銀行。返回返回(1)(1)買賣雙方簽定貿易合同；買賣雙方簽定貿易合同；(2)(2)進口商申請開立信用證；進口商申請開立信用證；(3)(3)開證行接受申請開出信用證；開證行接受申請開出信用證；(4)(4)通知銀行向受益人通知信用證；通知銀行向受益人通知信用證；(5)(5)出口商按信用證規(guī)定發(fā)貨；出口商按信用證規(guī)定發(fā)貨；(6)(6)受益人向指定行交單；受益人向指定行交單；(7)(7)指定行根據(jù)自

8、己的義務付款，承兌或議付；指定行根據(jù)自己的義務付款，承兌或議付；(8)(8)指定行向開證行寄單索匯或向開證行寄單并向償指定行向開證行寄單索匯或向開證行寄單并向償付行索償；付行索償；(9)(9)開證行向交單行或償付行付款；開證行向交單行或償付行付款；(10)(10)開證行通知申請人贖單；開證行通知申請人贖單；(11)(11)申請人付款贖單；申請人付款贖單； (12)(12)申請人提貨。申請人提貨。四、信用證獨立和分離的原則四、信用證獨立和分離的原則 2、信用證是、信用證是獨立獨立文件，與銷售合同文件，與銷售合同分離分離3、銀行處理的是單據(jù)，不是貨物，、銀行處理的是單據(jù)，不是貨物，單據(jù)單據(jù)與貨物與

9、貨物分離分離。案例案例1、單證相符時，開證行應、單證相符時，開證行應獨立獨立履行其履行其付款承諾；付款承諾；案例案例四、信用證性質特點四、信用證性質特點1 1、開證行負第一性的付款責任。、開證行負第一性的付款責任。 在信用證中，銀行是以自己的信用做出付款保在信用證中，銀行是以自己的信用做出付款保證的，所以，一旦受益人（出口商）滿足了信用證證的，所以，一旦受益人（出口商）滿足了信用證的條件，就直接向銀行要求付款，而無須向開證申的條件，就直接向銀行要求付款，而無須向開證申請人（進口商）要求付款。開證銀行是主債務人，請人（進口商）要求付款。開證銀行是主債務人，其對受益人負有不可推卸的、獨立的付款責任

10、。這其對受益人負有不可推卸的、獨立的付款責任。這就是開證行負第一性付款責任的意思所在就是開證行負第一性付款責任的意思所在。返回2 2、信用證是一項獨立文件。、信用證是一項獨立文件。 信用證是銀行與信用證受益人之間存在的信用證是銀行與信用證受益人之間存在的一項契約，該契約雖然可以以貿易合同為依據(jù)一項契約，該契約雖然可以以貿易合同為依據(jù)而開立，但是而開立，但是一經開立就不再受到貿易合同的一經開立就不再受到貿易合同的牽制牽制。銀行履行信用證付款責任僅以信用證受。銀行履行信用證付款責任僅以信用證受益人滿足了信用證規(guī)定的條件為前提，不受到益人滿足了信用證規(guī)定的條件為前提，不受到貿易合同爭議的影響。貿易合

11、同爭議的影響。四、信用證性質特點四、信用證性質特點返回四、信用證性質特點四、信用證性質特點3 3、信用證結算方式僅以單據(jù)為處理對象。、信用證結算方式僅以單據(jù)為處理對象。 信用證業(yè)務中，銀行對于受益人履行契約的審信用證業(yè)務中，銀行對于受益人履行契約的審查僅針對受益人交到銀行的單據(jù)進行的，單據(jù)所代查僅針對受益人交到銀行的單據(jù)進行的，單據(jù)所代表的實物是否好則不是銀行關心的問題。即便實物表的實物是否好則不是銀行關心的問題。即便實物的確有問題，進口商對出口商提出索賠要求，只要的確有問題，進口商對出口商提出索賠要求，只要單據(jù)沒問題，對于信用證而言，受益人就算滿足了單據(jù)沒問題，對于信用證而言，受益人就算滿足

12、了信用證規(guī)定的條件，銀行就可以付款。信用證規(guī)定的條件，銀行就可以付款。返回(一一)開證行負第一性付款責任開證行負第一性付款責任案例案例 我國某外貿公司通過某銀行我國某外貿公司通過某銀行B B開立了開立了100100萬美元的信用證，用于進口國外萬美元的信用證，用于進口國外高檔廚房用品，后來由于市場價格高檔廚房用品，后來由于市場價格大幅度下降，該外貿公司估計不僅大幅度下降，該外貿公司估計不僅無利可圖，還要虧本，且自身實力無利可圖，還要虧本，且自身實力較弱，無法支付貨款便撕毀了貿易較弱，無法支付貨款便撕毀了貿易合同，拒絕付款提貨。合同，拒絕付款提貨。 返回返回思考：開證行應該思考：開證行應該 如何處

13、理？如何處理？ 某外貿公司出口日本一批價值10萬美元的童裝，貨物到日本后，進口商發(fā)現(xiàn)童裝有質量問題，但日本的開證行經過認真審核單據(jù)，并沒有發(fā)現(xiàn)不符點，因此開證行仍然及時進行了付款。 啟示:銀行必須合理小心地銀行必須合理小心地審核信用證規(guī)信用證規(guī)定的一切單據(jù)，以確定是否在定的一切單據(jù)，以確定是否在表面上與信用與信用證條款相符合證條款相符合返回返回案例：案例：國內某出口公司收到由香港某銀行所開立的不可撤國內某出口公司收到由香港某銀行所開立的不可撤銷跟單信用證，銷售合約規(guī)定，貨物包裝條款為：銷跟單信用證，銷售合約規(guī)定，貨物包裝條款為：“均以三夾板盛放，每箱凈重均以三夾板盛放，每箱凈重1010公斤，公

14、斤，2 2箱一捆，箱一捆，外套麻袋外套麻袋”；信用證卻規(guī)定：；信用證卻規(guī)定：“均以三夾板盛放，均以三夾板盛放，每箱凈重每箱凈重1010公斤，公斤，2 2箱一捆箱一捆”。 在該交易背景下，開證行的付款責任獨立于進口商在該交易背景下，開證行的付款責任獨立于進口商的付款責任，為信用證與銷售合約互相獨立，開證的付款責任，為信用證與銷售合約互相獨立，開證行不受銷售合約的約束。因此，當受益人在信用證行不受銷售合約的約束。因此，當受益人在信用證效期內提交嚴格符合信用證條款的單據(jù)，開證行就效期內提交嚴格符合信用證條款的單據(jù)，開證行就確立其第一性的付款責任，即使受益人未完全履行確立其第一性的付款責任，即使受益人

15、未完全履行在銷售合約項下作為出口商的義務。在銷售合約項下作為出口商的義務。 1：我某進出口公司收到國外信用證一份，規(guī)定：最后裝船日2004年6月15日，信用證有效期2004年6月30日，交單期：提單日期后15天但必須在信用證的有效期之內。后因為貨源充足，該公司將貨物提前出運，開船日期為2004年5月29日。6月18日，該公司將準備好的全套單證送銀行議付時，遭到銀行的拒絕。請問（1）為什么銀行會拒絕議付？ （2）該進出口公司將面臨怎樣風險？ （1）銀行拒絕議付的理由是，信用證已經逾期。雖然此信用證的有效期是6月30日，但是信用證的交單期是提單日期之后15天且在效期之內?，F(xiàn)在該公司于5月29日將貨

16、物出運，就必須在6月13日之前將全套單證送交銀行議付，否則就是與信用證不符。有了不符點，銀行當然拒絕議付。（2）因為時間不可能倒轉，不符點已無法更正，該進出口公司只能一方面電告進口商此不符點，希望進口商理解并付款贖單，另一方面告知銀行擔保議付。該進出口公司的風險是：原來的銀行信用由于單證操作失誤而降低成了商業(yè)信用，萬一國際市場風云突變，客戶可能不付款或少付款。2:我某外貿公司與澳大利亞某商達成一項皮手套出口合同，價格條款為CIF悉尼，支付方式為不可撤銷的即期信用證，投保中國保險條款一切險。生產廠家在生產的最后一道工序時，將低了濕度標準，使得產品的濕度增大，然后將產品裝入集裝箱。貨物到港后，檢驗

17、結果表明，產品全部霉變，損失達八萬美元。調查后發(fā)現(xiàn)，該貨物出口地不異常熱，進口地不異常冷，運輸途中無異常，屬于正常運輸。 問 （1）保險公司對該批貨物是否負責賠償？為什么？ （2）進口商是否該支付貨款？為什么？（1）保險公司對該批貨物不負責賠償。根據(jù)中國保險條款，貨物本身內在的缺陷或特征所造成的損失或費用，屬于保險除外責任。這批皮手套的霉變，是由于工廠降低了濕度標準后，貨物本身內在的缺陷或特征所致的，所以保險公司是不會負責賠償?shù)?。?）進口商必須支付貨款。因為CIF是象征性交貨，交單即是交貨。只要單證相符、單單相符，開證銀行必須付款。3：某公司以CIF條件進口一批貨物。貨物自裝運港，啟航不久，

18、載貨船舶因遇風暴而沉沒。在這種情況下，賣方仍將包括保險單，提單，發(fā)票在內的全套單據(jù)寄給買方，要求買方支付貨款。問進口方是否有義務付款？為什么？有義務付款。因為按照CIF術語，賣方在規(guī)定的日期或期間內，在裝運港將貨物交到船上，即為履行了交貨任務。CIF合同的賣方是憑單履行交貨任務的，是象征性交貨。賣方按期在約定的地點完成了裝運，并向買方提供了合同規(guī)定的，包括物權憑證（提單）在內的有關單證，就算完成了交貨任務，而無需保證到貨。在象征性交貨方式下，賣方憑單交貨，買方憑單付款。只要賣方如期向買方提供了合同規(guī)定的全套合格單證，即使貨物在運輸途中損壞或滅失，買方也必須付款。賣方將有關單證交給買方后，使買方

19、與輪船公司、保險公司建立了直接的關系，如果貨物在運輸途中發(fā)生滅失，買方可以憑貨運單據(jù)或保險單據(jù)與船方或保險公司交涉。4:我某進出口公司出口一批輕紡織品，合同規(guī)定以不可撤銷的即期信用證為付款方式。買方在合同規(guī)定的開證時間內將信用證開抵通知銀行，并立即轉交給了我進出口公司。我進出口公司審核后發(fā)現(xiàn)，有關條款與合同不一致。為爭取時間，盡快將信用證修改完畢，以便辦理貨物的裝運，我方立即電告開證銀行修改信用證，并要求將信用證修改書直接寄交我公司。問（1）我方的做法可能會產生什么后果？ （2）正確的信用證修改渠道是怎樣的？(1)我方的做法可能會產生：因開證銀行不同意修改信用證或拖延修改信用證，導致我方無法單

20、證一致而安全收匯；我方無法辨別信用證修改書的真?zhèn)尉娃k理裝運，可能會貨款兩空。(2)正確的信用證修改渠道是：受益人與開證申請人聯(lián)系修改信用證，開證申請人到開證銀行修改信用證，開證銀行將信用證修改送達通知銀行，通知銀行審核修改的真?zhèn)涡院髮⑿薷乃瓦_受益人。 五、信用證業(yè)務中存在的契約關系五、信用證業(yè)務中存在的契約關系 信用證開證申請人 開證行受益人合同合同 開證申請書六、信用證的作用六、信用證的作用1 1銀行的保證作用。銀行的保證作用。對對進口商進口商: : 對對出口商出口商: :六、信用證的作用六、信用證的作用2 2資金融通作用。資金融通作用。對對出口商出口商: :對對進口商進口商: :（1 1）

21、打包放款：）打包放款： 是出口商，以是出口商，以”致受益人的信用證致受益人的信用證”正本正本和和”銷售合同銷售合同”作為抵押品，申請此項貸款。作為抵押品，申請此項貸款。（2 2）紅條款信用證：在信用證上加列紅色打字）紅條款信用證：在信用證上加列紅色打字的預支條款授權指定議付行預先墊付信用證金額的預支條款授權指定議付行預先墊付信用證金額的一部分，放款給出口商，用于備貨裝運，待其的一部分，放款給出口商，用于備貨裝運，待其交單請求議付時，以議付款項償還墊款本息，倘交單請求議付時，以議付款項償還墊款本息，倘若出口商不能辦理議付時，則墊款本息應由開證若出口商不能辦理議付時，則墊款本息應由開證行負責償還，

22、然后由它向申請人追索此款。行負責償還，然后由它向申請人追索此款。對于出口商的融資對于出口商的融資（3 3）出口押匯：）出口押匯：（4 4）匯票貼現(xiàn)：承兌信用證項下遠期匯票，）匯票貼現(xiàn)：承兌信用證項下遠期匯票，經指定承兌行審單相符，承兌匯票后，要求經指定承兌行審單相符，承兌匯票后，要求該行自己貼現(xiàn)提早把匯票凈款付給受益人，該行自己貼現(xiàn)提早把匯票凈款付給受益人，對其融資，承兌行寄單給開證行，并通知匯對其融資，承兌行寄單給開證行，并通知匯票到期日，等到到期日它就獲得開證行的償票到期日，等到到期日它就獲得開證行的償付，歸還墊款。付，歸還墊款。對于出口商的融資對于出口商的融資（1 1）進口押匯：開證行在

23、收到開證申請人）進口押匯：開證行在收到開證申請人交來的貨款之前對指定銀行進行付款。交來的貨款之前對指定銀行進行付款。（2 2）繳納保證金的融資；）繳納保證金的融資；（3 3）進口商要求延期付款；）進口商要求延期付款；（4 4）專項貸款融資。）專項貸款融資。對于進口商的融資對于進口商的融資信用證的主要分類信用證的主要分類（一）光票信用證與跟單信用證（二）不可撤銷與可撤銷信用證（三）保兌的與不保兌的信用證（四）付款、承兌、議付信用證一、按信用證項下的匯票是否附有單據(jù)一、按信用證項下的匯票是否附有單據(jù)憑跟單匯票或僅憑憑跟單匯票或僅憑規(guī)定的單據(jù)規(guī)定的單據(jù)付款的信用付款的信用證是證是跟單信用證跟單信用證

24、。僅憑收據(jù)或匯票即可付款的信用證是僅憑收據(jù)或匯票即可付款的信用證是光票光票信用證信用證。國際貿易中使用的大部分是跟單信用證國際貿易中使用的大部分是跟單信用證。二、按信用證的性質劃分二、按信用證的性質劃分根據(jù)開證行對所開出的信用證所負的責任來根據(jù)開證行對所開出的信用證所負的責任來區(qū)分，信用證分為區(qū)分，信用證分為可撤銷信用證和不可撤銷可撤銷信用證和不可撤銷信用證信用證。信用證應明確注明是可撤銷的或是不可撤銷信用證應明確注明是可撤銷的或是不可撤銷的。的。如無此注明，應視為不可撤銷的。如無此注明，應視為不可撤銷的。2、按信用證的性質分：、按信用證的性質分：可撤銷信用證（Revocable Credit

25、）l應當注明可撤銷字樣，否則視為不可撤銷應當注明可撤銷字樣，否則視為不可撤銷。This credit is subject to cancellation or amendment at any time without prior notice to you.l撤銷必須趕在議付行議付之前，否則無效撤銷必須趕在議付行議付之前，否則無效。l我國規(guī)定銀行不接受、不開立這類信用證。我國規(guī)定銀行不接受、不開立這類信用證。不可撤銷信用證(Irrevocable Credit) 在進出口貿易中廣泛使用在進出口貿易中廣泛使用（一）可撤銷信用證（一）可撤銷信用證(revocable L/C)可撤銷信用證是指在

26、開證之后，開證行無需事可撤銷信用證是指在開證之后，開證行無需事先征得受益人同意就有權修改其條款或者撤銷先征得受益人同意就有權修改其條款或者撤銷的信用證。的信用證。這種信用證對于受益人來說是缺乏保障的。這種信用證對于受益人來說是缺乏保障的。（二）不可撤銷信用證（二）不可撤銷信用證不可撤銷信用證有如下特征：不可撤銷信用證有如下特征： 1 1、有開證行確定的付款承諾。、有開證行確定的付款承諾。對于不可撤銷跟單信用證而言，在其規(guī)定的對于不可撤銷跟單信用證而言，在其規(guī)定的單單據(jù)全部提交據(jù)全部提交給指定銀行或開證行，符合信用證給指定銀行或開證行，符合信用證條款和條件時，即構成開證行按照信用證固定條款和條件

27、時，即構成開證行按照信用證固定的時間付款的確定承諾。的時間付款的確定承諾。2、具有不可撤銷性。、具有不可撤銷性。這是指自開立信用證之日起，開證行就受到其條款這是指自開立信用證之日起，開證行就受到其條款和承諾的約束。如遇要撤銷或修改，和承諾的約束。如遇要撤銷或修改，在受益人向通在受益人向通知修改的銀行表示接受該修改之前，原信用證的條知修改的銀行表示接受該修改之前，原信用證的條款對受益人依然有效?？顚κ芤嫒艘廊挥行А．斎?，在征得開證行、保兌行和信用證受益人同意當然，在征得開證行、保兌行和信用證受益人同意的情況下，即使是不可撤銷信用證也是可以撤銷和的情況下，即使是不可撤銷信用證也是可以撤銷和修改的。

28、修改的。三、按是否有另一家銀行對之加以保兌劃分三、按是否有另一家銀行對之加以保兌劃分（一）保兌信用證（一）保兌信用證一份信用證上除了有一份信用證上除了有開證銀行開證銀行確定的付款保證外，還有確定的付款保證外，還有另一家銀行另一家銀行確定的付款保證，這樣的信用證就是保兌信確定的付款保證，這樣的信用證就是保兌信用證。用證。保兌行對信用證所負擔的責任與信用證開證行所負擔的保兌行對信用證所負擔的責任與信用證開證行所負擔的責任相當責任相當。即當信用證規(guī)定的單據(jù)提交到保兌行或任何。即當信用證規(guī)定的單據(jù)提交到保兌行或任何一家指定銀行時在完全符合信用證規(guī)定的情況下則構成一家指定銀行時在完全符合信用證規(guī)定的情況

29、下則構成保兌行在開證行之外的確定承諾。保兌行在開證行之外的確定承諾。保兌的信用證的特點是：保兌的信用證的特點是：（1 1）有開證行和保兌行雙重確定的付款承諾。）有開證行和保兌行雙重確定的付款承諾。（2 2）保兌行的確定的付款承諾。）保兌行的確定的付款承諾。保兌行對信用證加具保兌的具體做法是：保兌行對信用證加具保兌的具體做法是：（1）開證行開證行在給在給通知行通知行的信用證通知書中授權另一家銀的信用證通知書中授權另一家銀行（通知行）在信用證上加保。如：行（通知行）在信用證上加保。如：without adding your confirmation adding your confirmation

30、, if requested by the Beneficiary（2）通知行用加批注等的方法，表明保證兌付或保證對通知行用加批注等的方法，表明保證兌付或保證對符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款并簽字。例如：符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款并簽字。例如： This credit is confirmed by us. We hereby added out confirmation to this credit. （此系由我行加保的此系由我行加保的信用證。我行因此給該信用證加具保兌。）信用證。我行因此給該信用證加具保兌。） （二）不保兌信用證（二）不保兌信用證This is merely an

31、advice of credit issued by the above mentioned bank which conveys no engagement on the part of this bank. （這是上述銀行所開這是上述銀行所開信用證的通知，我行只通知而不加保證。）信用證的通知，我行只通知而不加保證。）不保兌信用證的特點：只有開證行一重確不保兌信用證的特點：只有開證行一重確定的付款責任定的付款責任即期付款信用證即期付款信用證 by payment at sight延期付款信用證延期付款信用證 by deferred payment at: 承兌信用證承兌信用證 by acce

32、ptance of drafts at: 議付信用證議付信用證 by negotiation 四、按兌現(xiàn)方式劃分四、按兌現(xiàn)方式劃分（一）即期付款信用證（一）即期付款信用證信用證規(guī)定受益人信用證規(guī)定受益人開立開立即期匯票即期匯票付款行可以是出口地銀行，也可以是開證行付款行可以是出口地銀行，也可以是開證行。以前者為付款行，作為議付行的出口地銀行以前者為付款行，作為議付行的出口地銀行付款后有追索權。付款后有追索權。以后者為付款行，該行付款后無追索權；以后者為付款行，該行付款后無追索權；即期付款信用證的特點：交單付款即期付款信用證的特點：交單付款（二）延期付款信用證（二）延期付款信用證不需匯票不需匯票

33、，僅憑受益人交來單據(jù)，審核相，僅憑受益人交來單據(jù)，審核相符確定銀行承擔延期付款責任起，延長一符確定銀行承擔延期付款責任起，延長一段時間，及至到期日付款的信用證。段時間，及至到期日付款的信用證。延期付款信用證由于沒有匯票，也就延期付款信用證由于沒有匯票，也就沒有沒有銀行承兌銀行承兌，對于受益人來說明顯的不利處，對于受益人來說明顯的不利處在于在于無法象承兌信用證那樣去貼現(xiàn)銀票無法象承兌信用證那樣去貼現(xiàn)銀票。如果受益人急需資金而向銀行貸款，銀行如果受益人急需資金而向銀行貸款，銀行貸款利率比貼現(xiàn)率高，可見不利于企業(yè)對貸款利率比貼現(xiàn)率高，可見不利于企業(yè)對資金的利用。資金的利用。（三）承兌信用證（三）承兌

34、信用證信用證規(guī)定信用證規(guī)定開證行開證行對于對于受益人受益人開立以開證開立以開證行自己為付款人或以其他銀行為付款人的行自己為付款人或以其他銀行為付款人的遠期匯票遠期匯票，在審單無誤后，應承擔承兌匯，在審單無誤后，應承擔承兌匯票并于到期日付款責任的信用證。票并于到期日付款責任的信用證。具體做法：具體做法：銀行付款后無追索權。銀行付款后無追索權。（四）議付信用證（四）議付信用證信用證議付的具體操作方法是：信用證議付的具體操作方法是：受益人開具受益人開具匯票匯票, , 連同連同單據(jù)單據(jù)一起向信用證允許的一起向信用證允許的銀行進行議付，議付銀行則在審單后扣除墊付資銀行進行議付，議付銀行則在審單后扣除墊付

35、資金的利息，將余款付給受益人。然后議付行將匯金的利息，將余款付給受益人。然后議付行將匯票與單據(jù)按信用證規(guī)定的方法交與開證行索償。票與單據(jù)按信用證規(guī)定的方法交與開證行索償。議付行是票據(jù)的買入者和后手，如果因單據(jù)有問議付行是票據(jù)的買入者和后手，如果因單據(jù)有問題，遭開證行拒付，其題，遭開證行拒付，其有權向受益人追索票款。有權向受益人追索票款。這是議付行與付款行的本質區(qū)別。這是議付行與付款行的本質區(qū)別。按信用證議付的范圍不同，議付信用證又按信用證議付的范圍不同，議付信用證又可分為限制議付信用證和自由議付信用證可分為限制議付信用證和自由議付信用證兩種情況。兩種情況。 1 、 限 制 議 付 信 用 證、

36、 限 制 議 付 信 用 證 ( R e s t r i c t Negotiation Credit) 這是指定議付銀行的信用證。在限制信這是指定議付銀行的信用證。在限制信用 證 中 有 具 體 的 議 付 行 名 稱 ， 如 ：用 證 中 有 具 體 的 議 付 行 名 稱 ， 如 ：Negotiation under this credit are restricted to XX Bank.2、自由議付信用證、自由議付信用證(Open Negotiation Credit)這是不指定議付行的議付信用證。例如，這是不指定議付行的議付信用證。例如，Credit available with

37、 Any Bank in China by payment at sight by deferred payment at: by acceptance of drafts at:特殊跟單信用證特殊跟單信用證（一）可轉讓信用證（二）背對背信用證（三）預支信用證（四）循環(huán)信用證（五）對開信用證（六）軟條款信用證可轉讓信用證可轉讓信用證(transferable credit):是指信用證的受益人（第一受益人）可以要是指信用證的受益人（第一受益人）可以要求信用證中特別授權的轉讓銀行，將該信用求信用證中特別授權的轉讓銀行，將該信用證證全部或部分全部或部分轉讓給轉讓給一個或數(shù)個一個或數(shù)個受益人（第受益

38、人（第二受益人）使用的信用證。二受益人）使用的信用證。凡未注明可轉讓字樣的，一般的信用證都是凡未注明可轉讓字樣的，一般的信用證都是不可轉讓信用證不可轉讓信用證( (non-transferable credit) )一、按是否可以轉讓劃分一、按是否可以轉讓劃分（一）可轉讓信用證的定義包含了如下幾層意思：（一）可轉讓信用證的定義包含了如下幾層意思：1 1、可轉讓信用證適用于中間貿易?？赊D讓信用證適用于、可轉讓信用證適用于中間貿易?？赊D讓信用證適用于以賣方作為中間商人，向買方成交的交易，賣方再去尋以賣方作為中間商人，向買方成交的交易，賣方再去尋找供貨人將已成交的貨物發(fā)給買方，這里，賣方是第一找供貨

39、人將已成交的貨物發(fā)給買方，這里，賣方是第一受益人，供貨人是第二受益人。受益人，供貨人是第二受益人。2 2、只有被、只有被明確注明明確注明“可轉讓可轉讓”( (Transferable) )字樣字樣的信的信用證才可以被轉讓。用證才可以被轉讓。3 3、只能轉讓一次只能轉讓一次。但是第二受益人將信用證轉回第一受。但是第二受益人將信用證轉回第一受益人不在禁止之列。益人不在禁止之列。4 4、信用證的受益人有權要求轉讓。、信用證的受益人有權要求轉讓。5 5、辦理轉讓的銀行是信用證指定的轉讓行。第一受益人、辦理轉讓的銀行是信用證指定的轉讓行。第一受益人必須通過必須通過轉讓行轉讓行辦理信用證轉讓業(yè)務，不能由第

40、一受益辦理信用證轉讓業(yè)務，不能由第一受益人自行轉讓信用證給第二受益人。人自行轉讓信用證給第二受益人。6 6、轉讓的金額可以是、轉讓的金額可以是部分的，也可以是全部部分的，也可以是全部的。的。7 7、轉讓的對象可以是、轉讓的對象可以是一個或幾個一個或幾個。若允許分批裝運，便可以分割轉讓給數(shù)個第二受若允許分批裝運，便可以分割轉讓給數(shù)個第二受益人，且每個第二受益人仍然可以辦理分批裝運。益人，且每個第二受益人仍然可以辦理分批裝運。8 8、除少數(shù)條款，信用證只能按照原證規(guī)定的條、除少數(shù)條款，信用證只能按照原證規(guī)定的條款轉讓?？钷D讓。背對背信用證是指一個信用證的背對背信用證是指一個信用證的受益人受益人以這

41、以這個信用證為保證要求一家銀行開立以該銀行個信用證為保證要求一家銀行開立以該銀行為開證行，以這個為開證行，以這個受益人為申請人受益人為申請人的一份新的一份新的信用證。也稱的信用證。也稱轉開信用證轉開信用證。其中的原始信用證又稱為主要信用證，而背其中的原始信用證又稱為主要信用證，而背對背信用證是第二信用證對背信用證是第二信用證用途：主要用于中間商的貿易活動。用途：主要用于中間商的貿易活動。二、背對背信用證二、背對背信用證背對背信用證的特點：背對背信用證的特點：1 1背對背信用證的開立并非原始信用證申請背對背信用證的開立并非原始信用證申請人和開證行的意旨。人和開證行的意旨。2 2背對背信用證與原證

42、則是背對背信用證與原證則是兩個獨立的信用兩個獨立的信用證證，同時并存。，同時并存。3 3背對背信用證的第二受益人不能獲得原證背對背信用證的第二受益人不能獲得原證開證行的付款保證，只能得到背對背開證行開證行的付款保證，只能得到背對背開證行的付款保證。的付款保證。4 4開立背對信用證的銀行就是該證的開證行，開立背對信用證的銀行就是該證的開證行，一經開立，該行就要承擔開證行責任。一經開立，該行就要承擔開證行責任。是在該證列入特別條款授權保兌行或其它是在該證列入特別條款授權保兌行或其它指定銀行在交單前指定銀行在交單前預先墊款付給受益人預先墊款付給受益人的的一種信用證。一種信用證。預支信用證也稱為預支信

43、用證也稱為紅條款信用證紅條款信用證。授權議。授權議付行通知行或保兌行或其它銀行在交單付行通知行或保兌行或其它銀行在交單前將信用證全部或部分金額預支給出口商。前將信用證全部或部分金額預支給出口商。三、預支信用證三、預支信用證(Anticipatory L/C,Prepaid L/C)預支信用證主要用于預支信用證主要用于出口商組貨而資出口商組貨而資金緊張金緊張的情況，憑受益人光票和按時的情況，憑受益人光票和按時發(fā)貨交單的保證進行的，有些信用證發(fā)貨交單的保證進行的，有些信用證則規(guī)定受益人要提交貨物倉單作抵押。則規(guī)定受益人要提交貨物倉單作抵押。根據(jù)預付金額，分為全部預支和部分根據(jù)預付金額，分為全部預支

44、和部分預支信用證預支信用證對開信用證是以對開信用證是以交易雙方互為開證申請人和受益人、交易雙方互為開證申請人和受益人、金額大致相等金額大致相等的信用證。的信用證。對開信用證中，第一份信用證的開證申請人就是第二對開信用證中，第一份信用證的開證申請人就是第二份信用證的受益人；反之，第二份信用證的開證申請份信用證的受益人；反之，第二份信用證的開證申請人就是第一份信用證的受益人。第二份信用證也被稱人就是第一份信用證的受益人。第二份信用證也被稱作回頭證。第一份信用證的通知行一般就是第二份信作回頭證。第一份信用證的通知行一般就是第二份信用證的開證行。用證的開證行。生效方法：生效方法：1 1、兩份信用證同時

45、生效。、兩份信用證同時生效。 2 2、兩份信用證分別生效。、兩份信用證分別生效。對開信用證廣泛用于易貨貿易、來料加工貿易、補償對開信用證廣泛用于易貨貿易、來料加工貿易、補償貿易等。貿易等。四、對開信用證四、對開信用證1 1、定義：一種信用證規(guī)定該信用證的使用方法是帶、定義：一種信用證規(guī)定該信用證的使用方法是帶有條款和條件，使其不許修改信用證，而能夠更新或有條款和條件，使其不許修改信用證，而能夠更新或復活。這種信用證就是循環(huán)信用證。復活。這種信用證就是循環(huán)信用證。2 2、用途：在進出口買賣雙方訂立長期合同，分批交、用途：在進出口買賣雙方訂立長期合同，分批交貨，而且貨物比較大宗單一的情況下，進口方

46、為了節(jié)貨，而且貨物比較大宗單一的情況下，進口方為了節(jié)省開證手續(xù)和費用，即可開立循環(huán)信用證。省開證手續(xù)和費用，即可開立循環(huán)信用證。3 3、種類：、種類：（1 1）按時間循環(huán)使用的循環(huán)信用證。）按時間循環(huán)使用的循環(huán)信用證。（2 2）按金額循環(huán)使用的循環(huán)信用證。）按金額循環(huán)使用的循環(huán)信用證。五、循環(huán)信用證五、循環(huán)信用證六、軟條款信用證六、軟條款信用證信用證條款中包括一個或一些靈活條款，這信用證條款中包括一個或一些靈活條款，這些條款彈性很大，足以改變信用證的性質。些條款彈性很大，足以改變信用證的性質。常見的軟條款類型常見的軟條款類型第四節(jié)第四節(jié) 信用證實務信用證實務一、信用證的開立一、信用證的開立（一

47、）信用證的開立基礎（一）信用證的開立基礎當進出口人在買賣合同中規(guī)定以信用證為支付方式當進出口人在買賣合同中規(guī)定以信用證為支付方式時，應同時在合同的支付條款中對信用證的時，應同時在合同的支付條款中對信用證的開出時開出時間、開證行、信用證的種類、金額、到期日和到期間、開證行、信用證的種類、金額、到期日和到期地點地點等作出明確規(guī)定。等作出明確規(guī)定。另外，買賣合同中應認真訂好其它條款，譬如：品另外，買賣合同中應認真訂好其它條款，譬如：品質條款、數(shù)量條款、包裝條款、裝運條款、保險條質條款、數(shù)量條款、包裝條款、裝運條款、保險條款、檢驗條款等，因為這些條款都會在信用證中反款、檢驗條款等，因為這些條款都會在信

48、用證中反映出來。映出來。1 1、合同規(guī)定開證時間、合同規(guī)定開證時間如：如：“在裝運月份前在裝運月份前XXXXXX天開到出口人天開到出口人”、“不遲于不遲于X X月月X X日開到出口人日開到出口人”。2 2、關于信用證的開證行、關于信用證的開證行如：規(guī)定信用證應如：規(guī)定信用證應“通過出口人可接受通過出口人可接受的銀行開立的銀行開立”。3 3、關于信用證的種類、關于信用證的種類：在合同中規(guī)定信用證是即期的、遠期的、：在合同中規(guī)定信用證是即期的、遠期的、是否需要匯票、是否需要加具保兌，是否是否需要匯票、是否需要加具保兌，是否“可轉讓可轉讓”，是否需要，是否需要預支或部分預支等。預支或部分預支等。4

49、4、關于信用證金額、關于信用證金額：信用證金額是開證行承擔責任的最高金額。：信用證金額是開證行承擔責任的最高金額。在實踐中，信用證金額一般規(guī)定為發(fā)票價值的在實踐中，信用證金額一般規(guī)定為發(fā)票價值的100100。如買賣合。如買賣合同中對裝運數(shù)量訂有同中對裝運數(shù)量訂有“約約”數(shù)或數(shù)或“溢短裝條款溢短裝條款”的，則應要求進的，則應要求進口人在信用證中規(guī)定裝運數(shù)量多交或少交的百分率或注明口人在信用證中規(guī)定裝運數(shù)量多交或少交的百分率或注明“約約”數(shù)，同時對信用證金額作相應的增加或在金額前注明數(shù)，同時對信用證金額作相應的增加或在金額前注明“約約”數(shù)數(shù)（“ABOUTABOUT”字樣）。字樣）。5 5、關于到期

50、日和到期地點、關于到期日和到期地點：開證行承擔責任的期限應該明確。：開證行承擔責任的期限應該明確。到期地點是指一個付款交單、承兌交單的地點或除了自由議付信到期地點是指一個付款交單、承兌交單的地點或除了自由議付信用證外的一個議付交單的地點。一般應規(guī)定信用證的有效地點為用證外的一個議付交單的地點。一般應規(guī)定信用證的有效地點為出口人所在地銀行。出口人所在地銀行。（二）進口人申請開證（二）進口人申請開證進口人應該在規(guī)定的開證時間內向本地的出口人可接進口人應該在規(guī)定的開證時間內向本地的出口人可接受的銀行申請開立信用證。受的銀行申請開立信用證。開證申請人應做的工作包括：開證申請人應做的工作包括：1、填寫開

51、證申請書、填寫開證申請書應特別注意：應特別注意：信用證中所列內容應與買賣合同條款一致；信用證中所列內容應與買賣合同條款一致；不得將與信用證無關的內容和合同中過細的條款寫入不得將與信用證無關的內容和合同中過細的條款寫入開證申請書中；開證申請書中；不能將模糊的、模棱兩可的、可作彈性解釋的或有爭不能將模糊的、模棱兩可的、可作彈性解釋的或有爭議的內容寫入申請書。議的內容寫入申請書。2、開證申請人提交保證金或抵押品、開證申請人提交保證金或抵押品開證行首先對開證申請書的內容進行審核，看其各類項目開證行首先對開證申請書的內容進行審核，看其各類項目是否齊全、有無矛盾等。在此基礎上，對開證申請人的資是否齊全、有

52、無矛盾等。在此基礎上，對開證申請人的資信（包括開證申請人的經營狀況、資金實力、經營作風等）信（包括開證申請人的經營狀況、資金實力、經營作風等）作仔細的調查，根據(jù)不同開證申請人的資信情況給予不同作仔細的調查，根據(jù)不同開證申請人的資信情況給予不同的授信額度。的授信額度。如果開證申請人申請開證的金額小于授信額度，則不須交如果開證申請人申請開證的金額小于授信額度，則不須交付保證金或抵押品；若開證金額大于授信額度，則對超過付保證金或抵押品；若開證金額大于授信額度，則對超過部分向開證申請人收取保證金或抵押品：部分向開證申請人收取保證金或抵押品：（1 1）現(xiàn)金作押，即向開證行交付一定的現(xiàn)金，或者從存）現(xiàn)金作

53、押，即向開證行交付一定的現(xiàn)金，或者從存款帳戶中扣存；款帳戶中扣存；（2 2）開證申請人也可提供抵押品；）開證申請人也可提供抵押品；（3 3）開證申請人還可以向開證行提交由其它銀行或金融）開證申請人還可以向開證行提交由其它銀行或金融機構出立的保函。機構出立的保函。3、開證申請人向開證行支付開證費用、開證申請人向開證行支付開證費用申請人須按開證金額的一定比例向開證行支付開申請人須按開證金額的一定比例向開證行支付開證手續(xù)費，在開證當日按當天牌價（中間價）折證手續(xù)費，在開證當日按當天牌價（中間價）折算成人民幣支付；其它費用則按實報實銷的原則算成人民幣支付；其它費用則按實報實銷的原則處理。處理。（三）開

54、證行開立信用證（三）開證行開立信用證1、開證要求：開證行應該嚴格按照開證申請書開立、開證要求：開證行應該嚴格按照開證申請書開立信用證。信用證。2、審核并簽發(fā)信用證：開立信用證后，開證行的有、審核并簽發(fā)信用證：開立信用證后，開證行的有關人員須認真審證。審證無誤后，應由相應級別的關人員須認真審證。審證無誤后，應由相應級別的有權簽字人簽發(fā)信用證。有權簽字人簽發(fā)信用證。3、根據(jù)開證申請書的要求選擇開證方法：電開或信、根據(jù)開證申請書的要求選擇開證方法：電開或信開。開。二、信用證的通知二、信用證的通知1 1、開證行選擇通知行、開證行選擇通知行 開證行在選擇通知行時，通常會考慮通過其在出口人所在開證行在選擇

55、通知行時，通常會考慮通過其在出口人所在地的分支機構或代理行。因為分支機構或代理行之間定期地的分支機構或代理行。因為分支機構或代理行之間定期交換密押、印鑒（簽字樣本），可以通過密押的審核和印交換密押、印鑒（簽字樣本），可以通過密押的審核和印鑒的一致來確定信用證的真實性。鑒的一致來確定信用證的真實性。2 2、通知行核對信用證的真實性、通知行核對信用證的真實性 如果通知行愿意通知信用證，則應合理審慎地鑒別所通知如果通知行愿意通知信用證，則應合理審慎地鑒別所通知的信用證的表面真實性，即核對電開信用證的密押或信開的信用證的表面真實性，即核對電開信用證的密押或信開信用證的印鑒，只要密押、印鑒無誤，通知行就

56、可以確認信用證的印鑒，只要密押、印鑒無誤，通知行就可以確認其表面真實性。如印、押不符或無法核對，通知行必須毫其表面真實性。如印、押不符或無法核對，通知行必須毫不遲延地將其無法鑒別的事實通知開證行。不遲延地將其無法鑒別的事實通知開證行。3 3、通知行對來證進行記錄、通知行對來證進行記錄通知行在核對密押或印鑒無誤后，應毫不遲延地對收到通知行在核對密押或印鑒無誤后，應毫不遲延地對收到的信用證進行登記，內容通常包括：開證行名稱、來證的信用證進行登記，內容通常包括：開證行名稱、來證地區(qū)和國家名、來證的開證日期和收到日期、來證路線、地區(qū)和國家名、來證的開證日期和收到日期、來證路線、信用證號碼、受益人、金額

57、和幣別等。信用證登記完畢信用證號碼、受益人、金額和幣別等。信用證登記完畢后，一般應及時地將信用證的副本歸檔，備查。后，一般應及時地將信用證的副本歸檔，備查。4 4、通知行通知信用證、通知行通知信用證通知行在確認信用證的真實性并將有關信用證的情況記通知行在確認信用證的真實性并將有關信用證的情況記錄在案后，向受益人通知信用證。錄在案后，向受益人通知信用證。 （1 1）若系信開信用證，通知行繕制信用證的通知書，）若系信開信用證，通知行繕制信用證的通知書，說明信用證的真實性，將通知書、正本信用證交給受益說明信用證的真實性，將通知書、正本信用證交給受益人。人。（2 2）若系電開信用證，通知行照來電復印，

58、復印本隨）若系電開信用證，通知行照來電復印，復印本隨附面函通知受益人，原本留存。附面函通知受益人，原本留存。三、信用證的審核三、信用證的審核受益人收到信用證后，必須對所收到的信用證以買賣受益人收到信用證后，必須對所收到的信用證以買賣合同為依據(jù)進行全面審查。如發(fā)現(xiàn)任何與合同不符而合同為依據(jù)進行全面審查。如發(fā)現(xiàn)任何與合同不符而又不能接受或無法做到的條款和規(guī)定，應通知進口人又不能接受或無法做到的條款和規(guī)定，應通知進口人進行必要的修改。進行必要的修改。雖然通知行只負責核對信用證的真實性并進行通知，雖然通知行只負責核對信用證的真實性并進行通知，并無審核信用證的義務。但是實務中通知行往往為了并無審核信用證

59、的義務。但是實務中通知行往往為了受益人的利益而審核信用證。受益人的利益而審核信用證。（一）銀行的審證（一）銀行的審證銀行主要負責對信用證的可靠性和有效性的審查，其銀行主要負責對信用證的可靠性和有效性的審查，其審證的重點內容包括：審證的重點內容包括： 1 1、審查開證行資信、審查開證行資信開證行的資信主要取決于：開證行的資信主要取決于：（1）資產的大小。）資產的大小。（2）銀行的分支機構多寡。）銀行的分支機構多寡。（3）歷史的長短。）歷史的長短。（4）往來關系的好壞，業(yè)務多少，過去的業(yè)績等等。）往來關系的好壞，業(yè)務多少，過去的業(yè)績等等。銀行對開證行的資信調查，要靠平時資料的積累。銀行對開證行的資

60、信調查，要靠平時資料的積累。對一些大銀行的資信情況，則可以從其信用等級中對一些大銀行的資信情況，則可以從其信用等級中了解大概。國際金融界每年都對世界性大銀行的資了解大概。國際金融界每年都對世界性大銀行的資信進行評級，譬如：最高評級為信進行評級，譬如：最高評級為AAAAAA或或AaaAaa，最差為最差為D D，若一家銀行被評為若一家銀行被評為C C級或級或D D級，則其資信屬于差級，則其資信屬于差的行列。的行列。開證行資信不清楚的，應在仔細查清其資信后才能開證行資信不清楚的，應在仔細查清其資信后才能使用信用證；開證行所在國與出口人所在國無外交使用信用證；開證行所在國與出口人所在國無外交往來的，一