第三章資本金業(yè)務(wù)

1、 第三章 資本金業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負債與資本現(xiàn)金資產(chǎn)所有者權(quán)益貸款存款證券投資非存款借入資金其他資產(chǎn)其他負債 本章講授二節(jié)： 第一節(jié) 銀行資本的構(gòu)成與功能 第二節(jié) 銀行資本的衡量 本章重點：銀行資本的構(gòu)成、資本金的作用、巴塞爾協(xié)議關(guān)于資本金管理的規(guī)定 第一節(jié) 資本的構(gòu)成與功能 一、銀行資本的構(gòu)成 二、銀行資本的功能 一、銀行資本的構(gòu)成（88頁） （一）銀行資本的一般構(gòu)成 1、股本 普通股、優(yōu)先股。 2、資本盈余 3、法定公積金 4、留存收益 5、資本票據(jù)與債券 （1）含義 資本票據(jù)與債券是銀行的債務(wù)型資本。 （2）特點 有明確的利息和固定的到期日，求償權(quán)在銀行存款之后。 （3）發(fā)行

2、資本票據(jù)與債券的優(yōu)點 不用繳納存款準備金和存款保險，資本成本低；能解決資本流動性問題；具有經(jīng)營杠桿的作用。 6、貸款損失準備金 包括一般準備、專項準備和特種準備三項。 （1）一般準備 是根據(jù)貸款余額的一定比例計提的、用于彌補尚未識別的可能性損失的準備； 2002年央行頒布貸款損失準備計提規(guī)定： 一般準備金年末余額應(yīng)不低于年末貸款余額的，計入資本基礎(chǔ)。 （2）專項準備 是指對貸款進行風(fēng)險分類后，按每筆貸款損失的程度計提的、用于彌補專項損失的準備。由于它是按照貸款內(nèi)在損失程度提取的，不計入資本基礎(chǔ)。 根據(jù)我國貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則，專項準備金的提取比例: 正常貸款1%； 關(guān)注類貸款2%； 次級類貸款

3、25%； 可疑類貸款50%； 損失類貸款100%。 我國規(guī)定，次級和可疑類貸款的損失準備，計提比例可以上下浮動20%。 不良貸款撥備覆蓋率是衡量商業(yè)銀行貸款損失準備金計提是否充足的一個重要指標。 不良貸款撥備覆蓋率=貸款損失準備金計提余額/不良貸款余額。 （3）特種準備 指針對某一國家、地區(qū)、行業(yè)或某一類貸款風(fēng)險計提的準備。 我國貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則規(guī)定，由銀行根據(jù)不同類別（如國別、行業(yè)）貸款的特種風(fēng)險情況、風(fēng)險損失概率及歷史經(jīng)驗，自行確定按季計提比例。 例如： 某銀行有100萬貸款，其中30萬為損失貸款，計提普通、專項貸款損失準備金。 計提一般貸款損失準備金 （100萬-30萬）1%=0.7

4、萬 計提專項貸款損失準備金 30萬100% =30萬 銀行應(yīng)計提的貸款損失準備金為30.7萬。 （二）我國銀行資本金構(gòu)成 2003年12月銀監(jiān)會關(guān)于將次級債券計入附屬資本的通知。允許商業(yè)銀行發(fā)行次級債券增加資本來源。（三）中外銀行資本金構(gòu)成的比較 股權(quán)資本結(jié)構(gòu)比較 單位：% 美洲銀行 2006 住友信托銀行2007瑞士銀行2006工行銀行 2009股本股本47.6247.6230.9430.9458.3358.3349.5049.50資本溢價資本溢價25.2825.2815.1615.16盈余公積盈余公積5.565.56一般準備一般準備12.5012.50留存收益留存收益58.4258.424

5、4.7944.7936.3336.3317.3717.37 合計合計100100100100100100 100 100 二、資本的功能（89頁） （一）保護功能 （二）防御功能 （三）經(jīng)營功能 （四） 限制銀行風(fēng)險暴露程度的工具 資產(chǎn)風(fēng)險大的銀行，要按照監(jiān)管當局的要求增加資本金。 次貸危機中雷曼兄弟資本市場價值不斷下降 2008年6月12日雷曼兄弟公司報出 2008年二季度，預(yù)計虧損預(yù)計虧損額約28億美元，每股收益-5.14美元。消息公布當天，雷曼股價下跌4.42%，收于22.70美元。此后資本市場價值不斷下跌。 6月30日，股價下跌至19.81美元，跌幅高達11%。 7月11日, 股價報收

6、于14.49美元,大跌16%，起因為市場 傳言稱其可能會受房利美和房地美事件的重大打擊而步貝爾斯登后塵。 9月10日，財務(wù)報道雷曼兄弟第二季度損失3939億億美元美元，是它成立158年來單季度最慘重損失。決定出售旗下資產(chǎn)管理部門55%的股權(quán)，并分拆價值300億美元處境艱難的房地產(chǎn)資產(chǎn)。同時，代表蘇格蘭皇家銀行(RBS)的律師MartinBienenstock在法庭聽證會上稱，該行在向雷曼兄弟索取15億至18億美元的債務(wù)。 9月12日，因美國政府不愿為其交易提供財政支持，雷曼兄弟股價下跌13.5%，收于3.65美元，下跌至14年來的新低。 9月15日，雷曼兄弟宣布依據(jù)美國聯(lián)邦破產(chǎn)法第11章申請破

7、產(chǎn)保護。 9月17日，英國倫敦的巴克萊銀行在其網(wǎng)站上發(fā)布聲明稱，巴克萊正在以現(xiàn)金方式支付2.5億美元收購雷曼兄弟的業(yè)務(wù)，以15億美元收購雷曼兄弟的紐約總部和兩個數(shù)據(jù)中心。雷曼股價收盤報0.14美元。 第二節(jié) 銀行資本的衡量 一、銀行角度的資本衡量（90頁） （一）最佳資本需要量理論 銀行最佳資本需要量是滿足成本最低、盈利最高的經(jīng)營目標所需要的資本量。用圖形表示，是資本成本曲線最低點所決定的資本量。 資本成本包括籌集資本的成本和因資本不足而增加的其他資金成本。 資本成本曲線：rC/AC0/A0資本成本曲線最佳資本需要量資本成本r（%） 資本成本曲線 r2 r0 r1 C0/A0 （大） （中）（

8、?。?C/A（二）影響銀行資本需要量的因素 1、經(jīng)濟因素 包括經(jīng)濟周期和金融市場的發(fā)達程度。 經(jīng)濟繁榮，銀行資產(chǎn)風(fēng)險小，資本需要量少； 經(jīng)濟衰退，銀行資產(chǎn)風(fēng)險大，資本需要量多； 金融市場發(fā)達，銀行資本需要量少些；反之相反。 2、銀行在市場競爭所處的地位 處于競爭優(yōu)勢的大銀行資本需要量可少些，處于競爭劣勢的小銀行相反。 業(yè)務(wù)范圍廣信譽高優(yōu)質(zhì)客戶多資產(chǎn)風(fēng)險小流動性風(fēng)險小 3、銀行經(jīng)營管理水平 經(jīng)營管理水平高的銀行資本需要量少些，經(jīng)營管理水平低的銀行資本需要量多些。 非盈利資產(chǎn)占用少資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)合理能有效控制風(fēng)險 二、政府角度的資本衡量（93頁） （一）美國 1、根據(jù)人口數(shù)量確定資本量 2、資本與存

9、款的比率（20年代至二戰(zhàn)期間，10%） 3、資本與資產(chǎn)的比率（40年代末至50年代初） （1）資本與總資產(chǎn)的比率 （7%） （2）資本與風(fēng)險資產(chǎn)的比率（15-20%） 風(fēng)險資產(chǎn)是總資產(chǎn)減去非盈利資產(chǎn)和政府短期債券資產(chǎn)后的資產(chǎn)。 （3）分類計算比率 將銀行資產(chǎn)分6類，分別規(guī)定資本金比率。 無風(fēng)險資產(chǎn)。包括：庫存現(xiàn)金、存放同業(yè)、政府短期債券資產(chǎn)；資本比率為0%。 風(fēng)險最小資產(chǎn)。資本比率為5%，包括：政府中長期債券、信譽高的商業(yè)票據(jù)、各種擔保貸款。 有價證券資產(chǎn)。包括：政府債券以外的有價證券，資本比率12%。 風(fēng)險較高資產(chǎn)。特點是債務(wù)人信譽較低，財務(wù)狀況差或擔保品質(zhì)量不佳、數(shù)量不足。資本比率為20%

10、。 有問題資產(chǎn)。這類資產(chǎn)到期不能償還，將來不能償還的可能性也極大。資本比率為50%。 虧損資產(chǎn)和固定資產(chǎn)。虧損資產(chǎn)大部分或全部不能收回，固定資產(chǎn)無償還期，必須用資本購買。資本比率為100%。 4、綜合分析法（ CAMEL 60年代末） （1）含義 又稱“駱駝評級體系”是美國金融管理當局對商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營、信用狀況等進行的綜合等級評定制度。 有五項考核指標：資本充足性(Capital Adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利狀況(Earnings)和流動性(Liquidity)。 “CAMEL” “駱駝”評價方法。已被世界

11、上大多數(shù)國家所采用，是分析銀行運作是否健康有效的基礎(chǔ)分析模型。 （2）“駱駝”評價體系的特點 單項評分與整體評分相結(jié)合 定性分析與定量分析相結(jié)合 以評價風(fēng)險管理能力為目標，充分考慮到銀行的規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險層次。 （3）評價方法 采用五級評分制，1級最高、5級最低。 單項評價 主要指標和考評標準： 資本充足率(資本風(fēng)險資產(chǎn)) 要求達到8以上 有問題放款與基礎(chǔ)資本的比率 加權(quán)計算后的有問題貸款=不合標準貸款20%+有問題貸款50%+難以收回貸款100 要求低于15 管理能力 管理者的領(lǐng)導(dǎo)能力和員工素質(zhì) 處理突發(fā)問題應(yīng)變能力和董事會決策能力 內(nèi)部技術(shù)控制系統(tǒng)的完善性、創(chuàng)新服務(wù)吸引顧客的能力。 無

12、量化指標和比率，通過其他量化指標得出相關(guān)結(jié)論。 凈利潤與盈利資產(chǎn)之比 在1以上為第1、2級， 在01之間為第3、4級， 負數(shù)為第5級； 流動性 隨時滿足存款客戶的取款需要和客戶貸款要求的能力。包括： 銀行對借入資金的依賴程度； 可隨時變現(xiàn)的流動資產(chǎn)數(shù)量； 資產(chǎn)負債管理控制能力； 借入資金的頻率以及迅速籌措資金的能力。 流動性強為第1級。 流動性資金不足以在任何時候或明顯不能在任何 時候滿足各方面的需要的分別為第3級和第4級。 綜合評價 在上述基礎(chǔ)上，進行綜合評價。根據(jù)不同級別提出監(jiān)管意見。 綜合評價為第1級或第2級，銀行監(jiān)管當局對今后發(fā)展提出建議； 不太滿意第3級，銀行監(jiān)管當局要發(fā)出正式協(xié)議書

13、正式協(xié)議書、由銀行簽署具體計劃和措施； 不滿意，第4級，不合格的為第5級。 對4、5級銀行監(jiān)管當局則發(fā)出“勒令書”，命令銀行應(yīng)該做什么、必須做什么和停止做什么，這是一種最嚴厲的管理措施。 1991年開始，增加了第六個評估內(nèi)容，即市場風(fēng)險敏感度。(Sensitivity 0f Market Risk)，以S為代表。主要考察利率、匯率、商品價格及股票價格的變化，對金融機構(gòu)的收益或資本可能產(chǎn)生不良影響的程度。 新體系為 CAMELS Rating System 5、統(tǒng)一資本管理（95頁） 1985年統(tǒng)一了資本衡量，將資本劃分為一級資本和二級資本，規(guī)定了最低資本標準； 1987年過度到杠桿比率； 19

14、91年了聯(lián)邦保險公司加強了監(jiān)管， 明確了資本不足的標準，對資本充足率不達標的銀行業(yè)務(wù)活動加以限制。（103頁） 三、資本衡量的國際標準（95 頁） （一）1988年巴塞爾協(xié)議的背景 （二） 1988年巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容 統(tǒng)一資本定義、規(guī)定表內(nèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險權(quán)重、規(guī)定表外資產(chǎn)的信用換算系數(shù)、規(guī)定資本充足率指標。 1、資本的定義 （1）核心資本（一級資本） 核心資本的內(nèi)容 核心資本包括永久性股東權(quán)益和公開儲備。 永久性股東權(quán)益包括已發(fā)行并繳足的普通股和永久性非累積優(yōu)先股。對于銀行集團還包括所擁有的子公司的股東權(quán)益。 公開儲備。銀行在資本項目中提取的在公開的資產(chǎn)負債表上列示的儲備。 核心資本的特點 資

15、本價值相對穩(wěn)定； 透明度、可比性強； 核心資本均列入各國銀行資本基礎(chǔ)； 對銀行競爭力和盈利能力影響極大。 （ 2）附屬資本（二級資本） 非公開儲備； 資產(chǎn)重估儲備（包括自身房產(chǎn)的重估增值和有價證券重估儲備）； 普通準備金和普通呆賬準備金； 帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具。條件是：無擔保已繳足的；不能被贖回的；必須付息。 長期次級債務(wù) （3）限制與限額 2、資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重的規(guī)定（96頁） （1）表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重 為0%、20%、50%和100%四級；（參考教材） （2）表外資產(chǎn)換算系數(shù) 換算系數(shù)為0%、20%、50%和100%四級。 （3）衍生工具的信用換算系數(shù)（98頁） 1993年增加。信用換算系數(shù)為0

16、%、0.5%、1%和5%四級。 3、風(fēng)險資產(chǎn)的加權(quán)計算 加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)=表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)+表外風(fēng)險資產(chǎn)+衍生工具風(fēng)險資產(chǎn) 4、計算資本充足率 （1）核心資本/加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn) 4% （2）全部資本/加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)8% （三）1988年巴塞爾協(xié)議的作用 1、作用 （1）規(guī)范了銀行業(yè)的資本監(jiān)管標準 （2）深化了銀行管理模式 從資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)向風(fēng)險管理 （3）拓展了銀行的監(jiān)管范圍 2、對銀行業(yè)的影響（102頁） （ 1）減少風(fēng)險權(quán)重大的貸款，增加政府債券 （2）企業(yè)更多轉(zhuǎn)向資本市場融資 （3）銀行增加資本金的壓力加大 （四）1988年巴塞爾協(xié)議的主要問題 1、以國別判斷信用風(fēng)險，不科學(xué) 對OECD的債權(quán)和由其擔

17、保的債權(quán)給以較低的風(fēng)險權(quán)重，對于非OECD國家的債權(quán)給予較高的風(fēng)險權(quán)重。 2、風(fēng)險權(quán)重的劃分過于簡單 只考慮了債項的信用風(fēng)險，沒有考慮不同信用等級企業(yè)的差異。 由于沒有準確區(qū)分各類交易的風(fēng)險大小，所以這種方法實際上在鼓勵銀行從事收益率高的高風(fēng)險業(yè)務(wù)。（因為同類資產(chǎn)風(fēng)險高低所需要的資本數(shù)量相同）。 3、沒有考慮銀行的其他風(fēng)險 如市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等，所以這種方法實際上低估了銀行的整體風(fēng)險。 4、方法本身引發(fā)了監(jiān)管資本套利行為 銀行管理層使用某種方式降低所需監(jiān)管資本數(shù)量，但并沒有同時降低銀行的風(fēng)險。 5、難以適應(yīng)金融發(fā)展 主要表現(xiàn)是難以囊括現(xiàn)有銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險。如資產(chǎn)證券化、金融控股公司、金融混業(yè)經(jīng)

18、營的風(fēng)險等。 6、沒有提出銀行主動接受市場監(jiān)督問題 協(xié)議重視借款人信用風(fēng)險對銀行風(fēng)險的影響，沒有重視發(fā)揮銀行主體控制風(fēng)險的作用。 鑒于上述缺陷，1996年對巴塞爾協(xié)議進行了補充。1998年決定進行全面的修改。 （五）1996年的補充 1996年1月，巴塞爾委員會推出了1996年巴塞爾委員會補充協(xié)議,資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險的修訂案”，主要是兩方面： 1、將部分市場風(fēng)險納入資本監(jiān)管范圍 修訂案的核心內(nèi)容是量化銀行市場風(fēng)險，并計算相應(yīng)的資本要求。 修訂案將銀行業(yè)務(wù)按性質(zhì)分為銀行賬戶和交易賬戶兩類。 銀行賬戶。包括存款、貸款等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，及其與這些業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)的衍生產(chǎn)品。這些業(yè)務(wù)不以交易為目的，賬戶的風(fēng)

19、險主要是信用風(fēng)險。 交易賬戶。是指銀行的債券、外匯、股票等交易資產(chǎn)，以及與這些交易相關(guān)聯(lián)的衍生產(chǎn)品。銀行持有交易賬戶的目的是為了獲得短期收益。交易賬戶的風(fēng)險主要是市場風(fēng)險。以利率、匯率等變化為特點的。 修訂案要求，銀行最低資本為1988年巴塞爾協(xié)議確定的銀行賬戶的信用風(fēng)險資本金和修訂案確定的交易賬戶的市場風(fēng)險所需資本之和。 此外，增加了三級資本，指最初發(fā)行期限2年以上的次級債券,覆蓋銀行的市場風(fēng)險。三級資本不得超過核心資本的250%。 2、允許銀行使用內(nèi)部模型來確定自身市場風(fēng)險所需的資本數(shù)量 （六）2004年新巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容 1997年爆發(fā)的東南亞金融危機，波及全世界，而當時巴塞爾協(xié)議機

20、制卻沒有發(fā)揮出應(yīng)有的作用。 在此背景下，1998年巴塞爾委員會決定對1988年的巴塞爾協(xié)議進行了修訂。共進行了3次。（1999、2001、2003），2004年十國集團央行行長一致通了資本衡量和資本標準的國際協(xié)議（巴塞爾新資本協(xié)議），于2004年6月頒布。 （一）最低資本標準 新資本協(xié)議保留了1988年協(xié)議有關(guān)資本的定義（核心和附屬資本）和4%及8%的最低標準。但是加入了市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的資本要求。 1、基本公式 新資本協(xié)議提出了銀行資本監(jiān)管的三大支柱（最低資本標準、監(jiān)管審查和市場約束） 其中： 銀行總資本要求=信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)資本充足率+市場風(fēng)險的資本要求+操作風(fēng)險的資本要求 總加權(quán)風(fēng)險資

21、產(chǎn)=信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+市場風(fēng)險資本要求12.5+操作風(fēng)險資本要求12.5=資本金資本充足率加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn) 2、信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計算 （1）標準化方法 對業(yè)務(wù)相對簡單和尚未建立內(nèi)部風(fēng)險模型的銀行使用。 在標準化方法中，信用風(fēng)險的大小不是按照借款人所在國家或借款人所有權(quán)的歸屬，而是根據(jù)外部評級機構(gòu)的評級確定，（對信貸資產(chǎn)、借款人主權(quán)風(fēng)險、公司風(fēng)險等評級而定）。（風(fēng)險權(quán)重有0%、20%、50%、100%、150%）。 對主權(quán)及中央銀行債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重信用評級AAAAA-A+A-BBB+BBB-BB+BB-B-以下未評級風(fēng)險權(quán)重 0%2050100150100 （2）內(nèi)部評級法 為克服外部評級機構(gòu)信息不

22、充分和人為因素的影響，允許風(fēng)險管理較強的銀行可采用內(nèi)部評級法。根據(jù)銀行采用的風(fēng)險計量模型，計算損失要求的資本金。 內(nèi)部評級法又分為初級法和高級法，二者的差異在參數(shù)的選擇上。內(nèi)部評級法計算資本要求，需要選擇四個參數(shù)： 違約率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露、有效期。如果違約率由銀行確定，其他三個參數(shù)由監(jiān)管當局提供，為初級法。若四個參數(shù)均由銀行自行確定為高級法。 3、市場風(fēng)險的資本要求 市場風(fēng)險的資本要求執(zhí)行1996年巴塞爾委員會補充協(xié)議，對交易帳戶計提市場風(fēng)險資本金。 （1）交易賬戶 包括為交易目的或規(guī)避交易賬戶風(fēng)險而持有的金融工具和商品頭寸（原生和衍生工具）。 （2）資本要求 采用標準法計算。協(xié)議分

23、別提出政府債券的資本要求和不同信用衍生工具的資本要求。 用外幣購買的政府債券的資本要求 外部評級資本要求%AAA. ）0A+BBB （剩余期限6個月以內(nèi)0.25A+BBB （剩余期限6-24個月以內(nèi)1A+BBB （剩余期限24個月以上1.6其他8 4、操作風(fēng)險的資本要求 操作風(fēng)險指由于不完善或有問題的內(nèi)部程序，人員及系統(tǒng)或外部事件所造成的風(fēng)險損失。 計量操作風(fēng)險的方法有三種： （1)基本指數(shù)法 操作風(fēng)險的資本要求=1/nGnN=3。前三年正收入乘以固定比率的平均值，為15% （2）標準法 按照不同產(chǎn)品保留資本金。將銀行業(yè)務(wù)分為8個產(chǎn)品線，確定風(fēng)險系數(shù)，按風(fēng)險大小保留資本金。 產(chǎn)品線風(fēng)險系數(shù)%公

24、司金融18交易與銷售18零售銀行業(yè)務(wù)12商業(yè)銀行業(yè)務(wù)15支付與清算18 代理服務(wù)15資產(chǎn)管理12零售經(jīng)紀12 （3）高級法 銀行根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)確定每種業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險、風(fēng)險概率、損失的程度，乘以一個最低資本比率，一般為20%。 （二）監(jiān)管檢查 監(jiān)管檢查目的：保證銀行有足夠的資本來覆蓋業(yè)務(wù)中的風(fēng)險；鼓勵銀行建立和使用更好的風(fēng)險管理技術(shù)。 新資本協(xié)議提出了四個監(jiān)管檢查原則： 一是銀行應(yīng)有評價其風(fēng)險和資本充足狀況的程序，并有保持資本水平的戰(zhàn)略； 二是監(jiān)管當局應(yīng)審核和評價銀行的資本充足狀況和是否符合監(jiān)管資本標準，而且應(yīng)在必要時采取適當?shù)男袆樱?三是監(jiān)管當局鼓勵銀行資本水平高于最低監(jiān)管比率，應(yīng)有能力要求銀行

25、持有超過最低標準的資本； 四是監(jiān)管當局應(yīng)實行早期干預(yù)的政策，防止銀行資本充足率降到監(jiān)管水平以下。 （三）市場約束 市場約束是希望市場投資者參與對銀行的監(jiān)管，通過對銀行股票和各種上市債務(wù)工具的買賣來監(jiān)管銀行的管理。 其核心內(nèi)容是要求銀行盡可能多地披露信息，由現(xiàn)有債權(quán)人或潛在債權(quán)人來評價銀行的風(fēng)險，影響銀行的股票價格或籌資成本。 披露的信息包括：銀行的資本構(gòu)成、風(fēng)險的種類、風(fēng)險暴露數(shù)額、風(fēng)險管理技術(shù)、資本充足率狀況等。 （七) 2010年的巴塞爾協(xié)議III 本輪金融危機表明，現(xiàn)行銀行資本監(jiān)管的國際規(guī)則存在缺陷，導(dǎo)致所計提的監(jiān)管資本不能充分吸收危機期間的損失。 由27個國家的銀行業(yè)監(jiān)管部門和中央銀行

26、高級代表組成的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會。2010年9月12日就巴塞爾協(xié)議III達成一致。 該協(xié)議2010年11月在韓國首爾舉行的二十國集團(G20)峰會上獲得批準。核心內(nèi)容在于提高了全球銀行業(yè)的最低資本監(jiān)管標準， 2010年12月巴塞爾委員會發(fā)布了第三版巴塞爾協(xié)議（Basel III）。 新資本協(xié)議強化了資本工具的損失吸收能力;擴大了資本覆蓋風(fēng)險的范圍;提出了一系列應(yīng)對系統(tǒng)性風(fēng)險的資本措施;提高了資本充足率監(jiān)管標準，并設(shè)置了流動性和杠桿率監(jiān)管的國際標準。主要的變化： 1、明確了最低和超額最低資本要求及過渡時期的安排 到2015年1月（5年內(nèi)），全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至

27、6%。（過渡期限為2013年升至4.5%，2014年為5.5%，2015年達6%） 由普通股構(gòu)成的核心一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)的下限從現(xiàn)行的2%提高至4.5%；（過渡期限為2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%）。 各銀行還需增設(shè)“資本防護緩沖資金”。至2019年1月1日，全球各商業(yè)銀行資本留存緩沖資本總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的2.5%。 提出0-2.5%的逆周期資本緩沖區(qū)間。只有當出現(xiàn)系統(tǒng)性貸款高速增長的情況下，商業(yè)銀行才需計提反周期超額資本，由各國根據(jù)情況自行安排，未明確具體實施安排。這兩部分超額最低資本要求必須全部用普通股權(quán)益來補充。 2019年1月商業(yè)銀行的核

28、心一級資本充足率將由此被提高至7%。2019年以后，“核心”一級資本提升至7.0% （4.5%+2.5%緩沖） 、一級資本充足率8.5% 、總資本充足率達到10.5%。 2、增加了監(jiān)管指標 2013年達到3%的杠桿比率（銀行持有的一級資本金占非權(quán)重資產(chǎn)的比率達到3%）。2015年引入流動性覆蓋率、2018年引入凈穩(wěn)定資金比率兩個指標，嘗試建立流動性監(jiān)管標準； 流動性覆蓋率是在確保商業(yè)銀行在設(shè)定的嚴重流動性壓力情景下，能夠保持充足的、無變現(xiàn)障礙的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，并通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來30日的流動性需求。 流動性覆蓋率應(yīng)當不低于100%。 凈穩(wěn)定資金比例是引導(dǎo)商業(yè)銀行減少資金運用與資金來源的期

29、限錯配，增加長期穩(wěn)定資金來源，滿足各類表內(nèi)外業(yè)務(wù)對穩(wěn)定資金的需求。 穩(wěn)定資金是指在持續(xù)壓力情景下，能確保在1年內(nèi)都可作為穩(wěn)定資金來源的權(quán)益類和負債類資金。 所需的穩(wěn)定資金比率等于商業(yè)銀行各類資產(chǎn)或表外風(fēng)險暴露項目與各類資產(chǎn)或表外風(fēng)險暴露項目需要由穩(wěn)定資金支持的價值比。 商業(yè)銀行的凈穩(wěn)定資金比例應(yīng)當不低于100%。 3、資本定義更加嚴格 第三版巴塞爾資本協(xié)議大幅度提高監(jiān)管資本工具的質(zhì)量要求，協(xié)議對一級資本提出了新的限制性定義，只包括普通股和永久優(yōu)先股。不符合核心資本條件的資本工具將自2013年1月1日起從核心資本中扣除。 現(xiàn)有的政府部門的資本注入將到2018年1月1日后被取消。 從2013年1月

30、1日起，不再作為核心資本或附屬資本的非普通權(quán)益的資本工具將通過10年逐步取消。 從2013年1月1日起，在確定這類資本工具的名義價值金融工具的增值部分的計算將在其到期后逐步取消。 4、為資本計量的高級法設(shè)定了標準 為防止商業(yè)銀行使用模型進行資本套利，巴塞爾新資本協(xié)議和第三版巴塞爾資本協(xié)議對商業(yè)銀行使用資本計量高級方法設(shè)定了一系列定性標準和定量標準。 七、我國銀行資本充足率規(guī)定（104頁） （一）1994年關(guān)于資本充足率指標 1、標準比率 資本凈額與表內(nèi)外風(fēng)險資產(chǎn)總額的比例不得低于8%，其中核心資本不得低于4%。 資本凈額=資本總額-扣減項（105頁） 2、關(guān)于風(fēng)險權(quán)重的規(guī)定 分為0%、10%、

31、20%、50%、70%、 100%六級。 （二）2004年新資本金管理辦法的主要內(nèi)容 1 1、資本要求 （1）資本充足率 -=4%+*資本凈值 扣減項核心資本充足率信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) 市場風(fēng)險資本要求 12.5-=8%+*資本凈值 扣減項資本充足率信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) 市場風(fēng)險資本要求 12.5（2）加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的計算 表內(nèi)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險的計算 境外債權(quán)風(fēng)險采用相應(yīng)國家或地區(qū)的外部評級法，境內(nèi)資產(chǎn)的信用風(fēng)險仍按照1988年協(xié)議規(guī)定的風(fēng)險權(quán)重計算（0%、20%、50%、100%） 表外業(yè)務(wù)信用風(fēng)險的計算 采用兩次轉(zhuǎn)換的方法。 （2）市場風(fēng)險的資本要求 計提標準：交易頭寸高于表內(nèi)外總資產(chǎn)10%，或超過85

32、億人民幣的商業(yè)銀行計提市場風(fēng)險資本金。 根據(jù)交易賬戶資產(chǎn)（按市價計算），規(guī)定不同的資本比率。經(jīng)銀監(jiān)會批準可采用內(nèi)部模型法。 對于銀行的操作風(fēng)險暫不提資本要求。 2、市場監(jiān)督 （1）商業(yè)銀行董事會承擔資本金管理的責(zé)任。 （2）資本金管理的內(nèi)容包括：制定規(guī)章制度、完善信用風(fēng)險、市場風(fēng)險的識別、計量和報告制度、定期評估資本充足率。 （3）將銀行資本充足率分為三類加以管理。 資本充足、資本不足（不足8%、4%）和嚴重不足（不足4%、2%），規(guī)定了相應(yīng)的干預(yù)措施。 3、信息披露 包括：風(fēng)險管理目標與政策、并表范圍、資本充足率、信用風(fēng)險和市場風(fēng)險時間事件改進的主要表現(xiàn)1995年中華人民共和國商業(yè)銀行法發(fā)布

33、并實施規(guī)定銀行的資本充足率不得低于8%2004年3月1日商業(yè)銀行資本充足率管理辦法施行，主要改進有：重新定義了資本范圍，明確了資本的限額與限制。將銀行分為核心資本（包括實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、少數(shù)股權(quán)等）和附屬資本（包括重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、長期次級債務(wù)等）。附屬資本不得超過核心資本的100%，計入附屬資本的長期次級債務(wù)不得超過核心資本的50%。將市場風(fēng)險納入資本充足率監(jiān)管框架。規(guī)定了0、20%、50%、100%的資產(chǎn)權(quán)重系數(shù)，取消了10%、70%的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重系數(shù)。信用風(fēng)險和市場風(fēng)險權(quán)重使用標準法，經(jīng)銀監(jiān)會批準，銀行可使用內(nèi)部模型法計算市場風(fēng)險資本。詳細規(guī)

34、定了銀行資本充足率的監(jiān)管檢查和信息披露制度，要求銀行最遲在07年1月1日達到最低資本要求。（三）2007年對2004年的資本金管理規(guī)定做了修定 主要是以下幾方面： 1、增加了核心資本充足率的概念 2、附屬資本包括重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債、混合資本債券、長期次級債券 3、核心資本低于4%，可延期支付利息 2011年6月末，我國311家國內(nèi)銀行全部達到資本充足率監(jiān)管要求，加權(quán)平均資本充足率達到12.2%，核心資本充足率達到9.92%。為銀行抵御本輪金融危機的沖擊奠定了基礎(chǔ)，確保了國內(nèi)銀行體系的穩(wěn)健運行。 但是近年來隱含風(fēng)險由所上升，主要來自兩方面： 一是，國內(nèi)商業(yè)銀行信貸高速擴張，信貸投

35、向集中度有所上升，貸款期限趨長，中長期貸款占比提高，系統(tǒng)性風(fēng)險有所上升，潛在風(fēng)險隱患不容忽視。 二是，隨著商業(yè)銀行跨業(yè)、跨境業(yè)務(wù)的逐步發(fā)展，面臨的不確定性和新型風(fēng)險不斷增加。 （四）2011年頒布新的資本金管理辦法 中國銀監(jiān)會2011年8月15日公布商業(yè)銀行資本管理辦法(征求意見稿)，全面引入第三版巴塞爾資本協(xié)議確立的資本監(jiān)管最新要求，對商業(yè)銀行實施分類監(jiān)管。 要求各類銀行自2012年1月1日開始實施新標準，原則上，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)分別于2013年底和2016年底前達標，給予了2年和5年的過渡期；對于個別有困難的銀行，經(jīng)銀監(jiān)會批準，可適當推遲達標期限，但系統(tǒng)重要性銀行不得晚于

36、2015年底，非系統(tǒng)重要性銀行不得晚于2018年底。過渡期內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)制定資本充足率達標規(guī)劃并報銀監(jiān)會備案。 1、總體思路 堅持巴塞爾新資本協(xié)議（Basel II）和第三版巴塞爾資本協(xié)議統(tǒng)籌推進，第一支柱和第二支柱同步實施，宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管有機結(jié)合，國際標準與國內(nèi)實踐兼顧。 2、在資本監(jiān)管方面的新規(guī)定 將資本監(jiān)管要求分為四個層次。 第一層次為最低資本要求，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%； 第二層次為儲備資本要求和逆周期資本要求，包括2.5%的儲備資本要求和0-2.5%的逆周期資本要求； 第三層次為系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，為1%； 第四層次為

37、第二支柱資本要求。（資本監(jiān)管要求）系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。 3、資本定義方面 國內(nèi)銀行資本質(zhì)量明顯高于歐美銀行。巴塞爾資本協(xié)議III，提高資本質(zhì)量標準對國內(nèi)銀行的影響很小。 辦法對現(xiàn)行監(jiān)管資本定義進行調(diào)整： 一是審慎界定各類資本工具的合格標準； 二是從嚴規(guī)定資本扣除項目， 三是對目前不合格的資本工具給予了10年過渡期，以緩解對商業(yè)銀行資本充足率的影響。 4、風(fēng)險權(quán)重的計量的變化 對于信用風(fēng)險仍然使用2004年的管理辦法，但是權(quán)重大小有所調(diào)整。一是對境外債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重，以債務(wù)人的外部評級為基礎(chǔ)；二是取消了對境外和國內(nèi)公共企業(yè)的優(yōu)惠風(fēng)險權(quán)重；

38、三是對工商企業(yè)股權(quán)風(fēng)險暴露不再采用簡單的資本扣除方法，而是區(qū)分不同性質(zhì)的股權(quán)風(fēng)險暴露，給予不同的風(fēng)險權(quán)重；四是小幅上調(diào)了對國內(nèi)銀行債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重（從20%上調(diào)到25%）； 五是下調(diào)了對符合條件的微小企業(yè)債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重（從100%下調(diào)到75）；有助于緩解中小企業(yè)貸款難的局面，并推動商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型。 六是下調(diào)對個人貸款的風(fēng)險權(quán)重（從100%下調(diào)到75）； 七是對住房抵押貸款區(qū)分一套房和第二套房給予差別風(fēng)險權(quán)重，一套房抵押貸款風(fēng)險權(quán)重為45%，第二套房抵押貸款風(fēng)險權(quán)重為60%。 5、資本計量標準 為確保資本計量的審慎性，辦法對使用各種資本計量高級方法提出了詳盡的合規(guī)性要求。商業(yè)銀行使用資本計量高級

39、方法的申請審批和持續(xù)監(jiān)管程序和標準。 （四）我國的風(fēng)險評級體系 風(fēng)險評級體系的發(fā)展經(jīng)歷了三個階段： 1、銀監(jiān)會成立前 2000年人民銀行參照CAMEL評級制定了只針對4家國有商業(yè)銀行的商業(yè)銀行考核評價辦法，采用定量模式，按照資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、流動性及發(fā)展能力等4個方面12項定量指標進行考核。 2、銀監(jiān)會成立后 2004年2月23日、4月4日和5月10日分別出臺了股份制商業(yè)銀行風(fēng)險評級體系、外資銀行風(fēng)險評價手冊和農(nóng)村合作金融機構(gòu)風(fēng)險評價和預(yù)警指標體系（試行）等若干風(fēng)險評價體系。 3、2006年以后 2005年底中國銀監(jiān)會在整合、修訂、完善上述監(jiān)管評級的辦法的基礎(chǔ)上，出臺了商業(yè)銀行監(jiān)管評級內(nèi)部指

40、引(試行）。2006年1月1日正式實施。 內(nèi)部指引有資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、管理、盈利、流動性和市場風(fēng)險狀況等六個單項評級要素，并加權(quán)匯總得出綜合評級，而后再依據(jù)其他要素的性質(zhì)和對銀行風(fēng)險的影響程度，對綜合評級結(jié)果做出調(diào)整。 綜合評級結(jié)果分為6級，以此作為監(jiān)管機構(gòu)實施分類監(jiān)管和依法采取監(jiān)管措施的基本依據(jù)。 對于評級結(jié)果為5級和6級的高風(fēng)險商業(yè)銀行，銀監(jiān)會將給予持續(xù)的監(jiān)管關(guān)注，限制其高風(fēng)險的經(jīng)營行為，要求其改善經(jīng)營狀況，必要時可采取更換高級管理人員、安排重組或?qū)嵤┙庸堋⑸踔劣枰躁P(guān)閉等監(jiān)管措施。 思考題： 1、我國商業(yè)銀行資本金現(xiàn)狀分析 2、我國商業(yè)銀行資本金管理問題 案例1 資本票據(jù)與債券的經(jīng)營杠桿

41、作用 甲乙兩家銀行，資產(chǎn)總額均為1億元； 甲銀行有存款9000萬（利率7%），股本800萬，資本票據(jù)與債券200萬（年利率12%）； 乙銀行有存款9000萬，股本1000萬，無資本票據(jù)與債券； 兩家銀行的資產(chǎn)收益率相同，即經(jīng)濟繁榮時期為9%，經(jīng)濟衰退時期為7%，稅率均為30%，請看兩行的資本盈利率。 甲乙兩行獲利能力比較 （單位萬元） 甲銀行 乙銀行 項目繁榮期衰退期繁榮期衰退期1 總資產(chǎn)100001000010000100002 存款（7%）90009000900090003 資本票據(jù)（12%）200200004 股本 25元/股(32萬股）800800100010005 負債+股東權(quán)益10

42、0001000010000100006 毛利潤（9%， 7%）9007009007007 減；存款利息6306306306308 減：債券利息242400續(xù)表 甲乙兩銀行獲利能力比較（單位萬元） 甲銀行 乙銀行項目繁榮期衰退期繁榮期衰退期9稅前收益900-630-24=246700-630-24=46900-630=270700-630=7010所得稅30%24630%=73.84630%=13.827030%=817030%=2111稅后凈收益246-73.8=172.246-13.8=32.2270-81=18970-21=4912每股收益（元）172.2/32萬=5.3832.2/32萬

43、= 1. 00189/40萬=4.7349/40萬=1.2213資本收益率（%）172.2/800萬=21.6%32.2/800萬=4%189/1000萬=18.9%49/1000萬=4.9% 背景資料2 影響留存收益的因素 上述公式還可表示為： 留存收益/ 股本=稅后凈利潤 /營業(yè)收入（利潤率） *營業(yè)收入/總資產(chǎn) （資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率） * 總資產(chǎn)/股本 （財務(wù)杠率） *留存收益 /稅后凈利潤（留存收益率） 可見銀行內(nèi)源資本增長率與銀行下列管理效能直接相關(guān)。 銀行利潤率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率財務(wù)杠桿比率留存收益率 巴塞爾協(xié)議的背景 70年代末，世界性大銀行熱衷于在較少資本基礎(chǔ)上發(fā)放貸款，銀行資本資產(chǎn)比率不斷下

44、降，世界100家大銀行上述比率1970年4.5%，1986年不足3.51%。1986年日本26家銀行，資本/總資產(chǎn)為2.54%，美國14家銀行為4.97%。許多國家中央銀行呼吁，仍未能扭轉(zhuǎn)上述趨勢。 為加強銀行資本的保護職能，1987年12月10日國際清算銀行在瑞士巴塞爾召開了12個發(fā)達國家中央銀行行長會議，專門討論資本和風(fēng)險資產(chǎn)的監(jiān)管問題，會議通過了巴塞爾協(xié)議。1988年達成最后協(xié)議：關(guān)于統(tǒng)一國際資本衡量和資本標準的協(xié)議。過渡期到1992年。1993年全面實行。 巴塞爾委員會是1974年由十國集團中央銀行行長倡議建立的，其成員包括十國集團中央銀行和銀行監(jiān)管部門的代表。 自成立以來，巴塞爾委員

45、會制定了一系列重要的銀行監(jiān)管規(guī)定，如1983年的銀行國外機構(gòu)的監(jiān)管原則（又稱巴塞爾協(xié)定，Basel Concordat）和1988年的巴塞爾資本協(xié)議（Basel Accord）。 這些規(guī)定不具法律約束力，但十國集團監(jiān)管部門一致同意在十國集團實施。經(jīng)過一段時間的檢驗，具有合理性、科學(xué)性和可操作性，許多非十國集團監(jiān)管部門也自愿地遵守了巴塞爾協(xié)定和資本協(xié)議，特別是那些國際金融參與度高的國家。 限制與限額 從核心資本中扣除商譽； 附屬資本不得超過核心資本總額； 非公開儲備不得超過附屬資本的45%； 資產(chǎn)重估價值按55%折扣記入； 普通準備金不得超過風(fēng)險資產(chǎn)的1.25%，特殊情況可達2%； 次級長期債務(wù)不得超過核心資本的50%。 背景資料6 我國風(fēng)險權(quán)重的規(guī)定 風(fēng)險權(quán)重為0%的：現(xiàn)鈔、存在人民銀行的款項、對中央政府的債權(quán)、對人民銀行的債權(quán)、現(xiàn)匯抵押貸款、商業(yè)銀行的同業(yè)拆放。 風(fēng)險權(quán)重為10%的包括：存放同業(yè)、對國家投資公共企業(yè)的債權(quán)、對商業(yè)銀行及政策性銀行的擔保貸款、現(xiàn)匯和金融債券抵押貸款、對商業(yè)銀行和政策性銀行承兌匯票的貼現(xiàn)、對其他銀行的同業(yè)拆放。 風(fēng)險權(quán)重為20%的包括：對省市政府投資的公共企業(yè)債權(quán)、其他銀行擔保的貸款、其他銀行承兌匯票的貼現(xiàn)、全國性金融公司的同業(yè)拆放。 風(fēng)險權(quán)重為50%的包括：對市以下政府投資的公共企