關于成立CMOS芯片公司可行性分析報告參考模板

1、泓域咨詢/關于成立CMOS芯片公司可行性分析報告關于成立CMOS芯片公司可行性分析報告xx有限公司目錄第一章 擬組建公司基本信息9一、 公司名稱9二、 注冊資本9三、 注冊地址9四、 主要經營范圍9五、 主要股東9公司合并資產負債表主要數據10公司合并利潤表主要數據10公司合并資產負債表主要數據12公司合并利潤表主要數據12六、 項目概況13第二章 公司籌建方案17一、 公司經營宗旨17二、 公司的目標、主要職責17三、 公司組建方式18四、 公司管理體制18五、 部門職責及權限19六、 核心人員介紹23七、 財務會計制度25第三章 行業(yè)、市場分析32一、 進入本行業(yè)的壁壘32二、 未來面臨的

2、機遇與挑戰(zhàn)34第四章 項目建設背景及必要性分析40一、 CMOS圖像傳感器芯片行業(yè)概況40二、 全球半導體及集成電路行業(yè)43三、 培育壯大企業(yè)主體45四、 優(yōu)化城鎮(zhèn)戰(zhàn)略布局46五、 項目實施的必要性47第五章 法人治理48一、 股東權利及義務48二、 董事50三、 高級管理人員54四、 監(jiān)事56第六章 發(fā)展規(guī)劃分析58一、 公司發(fā)展規(guī)劃58二、 保障措施64第七章 選址方案66一、 項目選址原則66二、 建設區(qū)基本情況66三、 大力推進科技創(chuàng)新68四、 項目選址綜合評價68第八章 環(huán)境保護分析70一、 編制依據70二、 環(huán)境影響合理性分析70三、 建設期大氣環(huán)境影響分析70四、 建設期水環(huán)境影

3、響分析71五、 建設期固體廢棄物環(huán)境影響分析72六、 建設期聲環(huán)境影響分析73七、 建設期生態(tài)環(huán)境影響分析73八、 清潔生產74九、 環(huán)境管理分析76十、 環(huán)境影響結論77十一、 環(huán)境影響建議77第九章 風險分析79一、 項目風險分析79二、 項目風險對策81第十章 投資方案分析84一、 編制說明84二、 建設投資84建筑工程投資一覽表85主要設備購置一覽表86建設投資估算表87三、 建設期利息88建設期利息估算表88固定資產投資估算表89四、 流動資金90流動資金估算表91五、 項目總投資92總投資及構成一覽表92六、 資金籌措與投資計劃93項目投資計劃與資金籌措一覽表93第十一章 經濟效益

4、分析95一、 基本假設及基礎參數選取95二、 經濟評價財務測算95營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表95綜合總成本費用估算表97利潤及利潤分配表99三、 項目盈利能力分析100項目投資現金流量表101四、 財務生存能力分析103五、 償債能力分析103借款還本付息計劃表104六、 經濟評價結論105第十二章 進度實施計劃106一、 項目進度安排106項目實施進度計劃一覽表106二、 項目實施保障措施107第十三章 項目總結分析108第十四章 附表附件111主要經濟指標一覽表111建設投資估算表112建設期利息估算表113固定資產投資估算表114流動資金估算表115總投資及構成一覽表116項目投

5、資計劃與資金籌措一覽表117營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表118綜合總成本費用估算表118固定資產折舊費估算表119無形資產和其他資產攤銷估算表120利潤及利潤分配表121項目投資現金流量表122借款還本付息計劃表123建筑工程投資一覽表124項目實施進度計劃一覽表125主要設備購置一覽表126能耗分析一覽表126報告說明采用Fabless經營模式的集成電路設計企業(yè)，需要通過與產業(yè)鏈上下游各環(huán)節(jié)進行充分協調與密切配合，實現產業(yè)鏈資源的有效整合。在新產品研發(fā)環(huán)節(jié)，Fabless設計企業(yè)需要借助上游晶圓制造和封裝測試代工廠的力量進行產品工藝流片，需要與終端客戶充分溝通以確保實現客戶需求；在產品

6、生產環(huán)節(jié)，Fabless設計企業(yè)需要有能力獲取代工廠的可靠產能，以保證向客戶按時足量交付產品；在產品銷售環(huán)節(jié)，Fabless設計企業(yè)需要依靠持續(xù)可靠的產品質量維系重要品牌客戶資源，從而實現可持續(xù)的盈利。因此，對于尚未積累產業(yè)鏈相關資源的新進入企業(yè)，在目前供應鏈產能持續(xù)緊張、客戶要求持續(xù)提高的現狀下，很難保證上下游的順利銜接，企業(yè)經營容易面臨較高的產業(yè)鏈風險。xx有限公司主要由xxx投資管理公司和xxx集團有限公司共同出資成立。其中：xxx投資管理公司出資222.00萬元，占xx有限公司20%股份；xxx集團有限公司出資888萬元，占xx有限公司80%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資21457

7、.60萬元，其中：建設投資17087.18萬元，占項目總投資的79.63%；建設期利息233.92萬元，占項目總投資的1.09%；流動資金4136.50萬元，占項目總投資的19.28%。項目正常運營每年營業(yè)收入48200.00萬元，綜合總成本費用36117.10萬元，凈利潤8860.49萬元，財務內部收益率34.13%，財務凈現值24509.03萬元，全部投資回收期4.40年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。本期項目技術上可行、經濟上合理，投資方向正確，資本結構合理，技術方案設計優(yōu)良。本期項目的投資建設和實施無論是經濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。第一章

8、 擬組建公司基本信息一、 公司名稱xx有限公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本1110萬元三、 注冊地址xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事CMOS芯片相關業(yè)務（企業(yè)依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業(yè)政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xx有限公司主要由xxx投資管理公司和xxx集團有限公司發(fā)起成立。（一）xxx投資管理公司基本情況1、公司簡介公司依據公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規(guī)則，董事會議事規(guī)則對董事會的職權、召集、提案、出席、議事、表

9、決、決議及會議記錄等進行了規(guī)范。 公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會組織，并通過明確職工代表大會各項職權、組織制度、工作制度，進一步規(guī)范廠務公開的內容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質量發(fā)展，以提高全員思想政治素質、業(yè)務素質和履職能力為核心，堅持戰(zhàn)略導向、問題導向和需求導向，持續(xù)深化教育培訓改革，精準實施培訓，努力實現員工成長與公司發(fā)展的良性互動。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額8967.357173.886725.51負債總額4433.483546.783325.11股

10、東權益合計4533.873627.103400.40公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入26040.4920832.3919530.37營業(yè)利潤5595.514476.414196.63利潤總額4984.793987.833738.59凈利潤3738.592916.102691.78歸屬于母公司所有者的凈利潤3738.592916.102691.78（二）xxx集團有限公司基本情況1、公司簡介公司按照“布局合理、產業(yè)協同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)?！钡脑瓌t，加強規(guī)劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產業(yè)集群

11、。加強產業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產業(yè)集群在對外產能合作中的載體作用。通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發(fā)展環(huán)境。本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業(yè)立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場?！皾M足社會和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經濟發(fā)展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業(yè)。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額8967.357173.886725.

12、51負債總額4433.483546.783325.11股東權益合計4533.873627.103400.40公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入26040.4920832.3919530.37營業(yè)利潤5595.514476.414196.63利潤總額4984.793987.833738.59凈利潤3738.592916.102691.78歸屬于母公司所有者的凈利潤3738.592916.102691.78六、 項目概況（一）投資路徑xx有限公司主要從事關于成立CMOS芯片公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由得益于多攝手機的廣泛普及和安防監(jiān)控、智能車載

13、攝像頭和機器視覺的快速發(fā)展，CMOS圖像傳感器的整體出貨量及銷售額隨之不斷擴大。根據Frost&Sullivan統(tǒng)計，自2016年至2020年，全球CMOS圖像傳感器出貨量從41.4億顆快速增長至77.2億顆，期間年復合增長率達到16.9%。預計2021年至2025年，全球CMOS圖像傳感器的出貨量將繼續(xù)保持8.5%的年復合增長率，2025年預計可達116.4億顆。“十三五”期間，經濟總量進入全省第二方陣，全面融入貴州“黃金十年”快速發(fā)展期，預計2020年地區(qū)生產總值1380億元，年均增長10.7%，增速持續(xù)五年位居全省前列，其中近四年排全省第一。固定資產投資年均增長15.5%，增速連

14、續(xù)三年位居全省第一。城鎮(zhèn)、農村居民人均可支配收入分別年均增長9.3%、10.5%。在全省經濟發(fā)展綜合測評中，從2016年第五進位為2019年第三，呈現穩(wěn)步進位、量質齊升的發(fā)展態(tài)勢。中央構建新發(fā)展格局、推進新時代西部大開發(fā)、推動共同富裕，為我們后發(fā)趕超帶來了重大機遇。中央大力推進“一帶一路”建設、長江經濟帶發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設、成渝地區(qū)雙城經濟圈建設等國家戰(zhàn)略，為我們對外開放提供了有利條件。省委十二屆八次全會確定了“一二三四”總體思路，明確了瞄準高質量發(fā)展的主攻方向、緊扣高質量發(fā)展的根本目的、聚焦高質量發(fā)展的動力支撐、創(chuàng)造高質量發(fā)展的良好環(huán)境四個方面重點工作和系列舉措，為我們開創(chuàng)高質量發(fā)展新局

15、面提供了重大機遇?！笆濉睍r期全州抓住用好千載難逢的脫貧攻堅歷史機遇，實施了一大批補短板、強弱項、增后勁、利長遠的基礎設施項目、產業(yè)發(fā)展項目、民生改善項目、社會事業(yè)項目，為推動高質量發(fā)展奠定了良好基礎。同時，要清醒看到，全州發(fā)展不平衡不充分的問題仍然突出，鞏固拓展脫貧攻堅成果的任務還很艱巨，經濟總量仍然偏小，產業(yè)鏈條不長、結構不優(yōu)，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化建設滯后，城鄉(xiāng)發(fā)展差距較大，創(chuàng)新能力較弱，人才支撐不足，縣域經濟不強，改革開放步伐不快，民生保障、生態(tài)環(huán)保、社會治理等方面還有短板弱項。（三）項目選址項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約53.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便

16、利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規(guī)模項目建成后，形成年產xxx顆CMOS芯片的生產能力。（五）建設規(guī)模項目建筑面積61762.82，其中：生產工程37253.34，倉儲工程13976.31，行政辦公及生活服務設施6835.04，公共工程3698.13。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資21457.60萬元，其中：建設投資17087.18萬元，占項目總投資的79.63%；建設期利息233.92萬元，占項目總投資的1.09%；流動資金4136.50萬元，占項目總投資的19.28%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業(yè)收入（SP）：48200.

17、00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：36117.10萬元。3、凈利潤（NP）：8860.49萬元。4、全部投資回收期（Pt）：4.40年。5、財務內部收益率：34.13%。6、財務凈現值：24509.03萬元。（八）項目進度規(guī)劃項目建設期限規(guī)劃12個月。（九）項目綜合評價本項目生產線設備技術先進，即提高了產品質量，又增加了產品附加值，具有良好的社會效益和經濟效益。本項目生產所需原料立足于本地資源優(yōu)勢，主要原材料從本地市場采購，保證了項目實施后的正常生產經營。綜上所述，項目的實施將對實現節(jié)能降耗、環(huán)境保護具有重要意義，本期項目的建設，是十分必要和可行的。第二章 公司籌建方案一、 公司經營宗旨運

18、用現代科學管理方法，保證公司在市場競爭中獲得成功，使全體股東獲得滿意的投資回報并為國家和本地區(qū)的經濟繁榮作出貢獻。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業(yè)改革，加快結構調整，優(yōu)化資源配置，加強企業(yè)管理，建立現代企業(yè)制度；精干主業(yè)，分離輔業(yè)，增強企業(yè)市場競爭力，加快發(fā)展；提高企業(yè)經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的產業(yè)發(fā)展新思路。堅持發(fā)展自主品牌，提升企業(yè)核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優(yōu)化資源配置，實施多元化戰(zhàn)略，向產業(yè)集團化發(fā)展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業(yè)集團。（二）主要職責

19、1、執(zhí)行國家法律、法規(guī)和產業(yè)政策，在國家宏觀調控和行業(yè)監(jiān)管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業(yè)政策、CMOS芯片行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和市場需求，制定并組織實施公司的發(fā)展戰(zhàn)略、中長期發(fā)展規(guī)劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業(yè)改革，加快結構調整，轉換企業(yè)經營機制，建立現代企業(yè)制度，強化內部管理，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。4、指導和加強企業(yè)思想政治工作和精神文明建設，統(tǒng)一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業(yè)文化建設。5、在保證股東企業(yè)合法權益和自身發(fā)展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規(guī)定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xx有限公司主要由xxx投資

20、管理公司和xxx集團有限公司共同出資成立。其中：xxx投資管理公司出資222.00萬元，占xx有限公司20%股份；xxx集團有限公司出資888萬元，占xx有限公司80%股份。四、 公司管理體制xx有限公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規(guī)定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩(wěn)定、安全、持續(xù)運行，有力促進企業(yè)的高效、健康、快速發(fā)展?？偨浝淼闹饕氊熑缦拢?、全面領導企業(yè)的日常工作；對企業(yè)的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律

21、法規(guī)要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執(zhí)行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發(fā)布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續(xù)的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續(xù)改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）

22、的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環(huán)境，并對工作環(huán)境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統(tǒng)計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷

23、售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業(yè)務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節(jié)表。14、負責公司員工工資的發(fā)放工作，現金收付工作

24、。（三）投資發(fā)展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業(yè)政策，負責公司產業(yè)結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態(tài)、市場競爭發(fā)展狀況等，并定期將信息報送商務發(fā)展部。

25、4、負責按產品銷售合同規(guī)定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發(fā)展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統(tǒng)計報表，并將相關數據及時報送商務發(fā)展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優(yōu)化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發(fā)運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發(fā)運成本預

26、算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節(jié)支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業(yè)務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養(yǎng)、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、莫xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。2、譚xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。3、程xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。

27、2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。4、郭xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會主席。5、范xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事

28、、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。6、熊xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。7、賀xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。8、楊xx，中國國籍，無永久境

29、外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監(jiān)。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規(guī)和國家有關部門的規(guī)定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可

30、以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規(guī)定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司持有的本公司股份不參與分配利潤。公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。

31、法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發(fā)事項。6、公司利潤分配政策為：（1）利潤分配原則：公司的利潤分配應重視對社會公眾股東的合理投資回報，以維護股東權益和保證公司可持續(xù)發(fā)展為宗旨，保持利潤分配的連續(xù)性和穩(wěn)定性，并符合法律、法規(guī)的相關規(guī)定；（2）利潤分配決策程序：公司年度的利潤分配方案由董事會結合公司的經營數據、盈利情況、資金需求等擬訂，董事會審議現金分紅方案時，應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序等事項。公司也可根據

32、相關法律、法規(guī)的規(guī)定，結合公司實際經營情況提出中期利潤分配方案。公司獨立董事應對利潤分配方案發(fā)表明確的獨立意見，利潤分配方案須經董事會過半數以上表決通過并經三分之二以上獨立董事表決通過后，方可提交股東大會審議；股東大會審議現金分紅方案時，公司應當通過多種渠道主動與獨立董事、中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，及時答復中小股東關心的問題。對報告期盈利但公司董事會未提出現金分紅方案的，董事會應當做出詳細說明，獨立董事應當對此發(fā)表獨立意見。提交股東大會審議時，公司應當提供網絡投票等方式以方便股東參與股東大會表決。此外，公司應當在定期報告中披露未分紅的具體原因，未用于分紅的資金留存公

33、司的用途；監(jiān)事會應當對董事會和管理層執(zhí)行公司分紅政策的情況及決策程序進行監(jiān)督，對董事會制定或修改的利潤分配政策進行審議，并經過半數監(jiān)事通過，在公告董事會決議時應同時披露獨立董事、監(jiān)事會的審核意見；公司利潤分配政策的制訂或修改由董事會向股東大會提出，董事會提出的利潤分配政策需經全體董事過半通過并經三分之二以上獨立董事通過，獨立董事應當對利潤分配政策的制定或修改發(fā)表獨立意見；公司利潤分配政策的制定或修改提交股東大會審議時，應當由出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的三分之二以上通過；對章程確定的現金分紅政策進行調整或者變更的，應當滿足公司章程規(guī)定的條件，經過論證后履行相應的決策程序，并經

34、出席股東大會的股東所持表決權的三分之二以上通過；公司如因外部經營環(huán)境或自身經營狀況發(fā)生重大變化而需要調整分紅政策，應以股東權益保護為出發(fā)點，詳細論證和說明原因。有關調整利潤分配政策的議案由獨立董事、監(jiān)事會發(fā)表意見，經公司董事會審議后提交公司股東大會審議批準。（3）現金分紅的條件公司該年度實現的可分配利潤（即公司彌補虧損、提取公積金后所余的稅后利潤）為正值，并且現金流充裕，實施現金分紅不影響公司的持續(xù)經營；審計機構對公司該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告；（4）現金分紅政策公司董事會應當綜合考慮所處行業(yè)特點、發(fā)展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，

35、并按照公司章程規(guī)定的程序，提出差異化的現金分紅政策：公司發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發(fā)展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%；公司發(fā)展階段不易區(qū)分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規(guī)定處理。重大資金支出是指需經公司股東大會審議通過，達到以下情形之一：交易涉及的資產總額占公司最近一期經審計總資產的30%以上；交易標的（如股權）在最近一個會計年

36、度相關的營業(yè)收入占公司最近一個會計年度經審計營業(yè)收入的50%以上，且絕對金額超過3000萬元；交易標的（如股權）在最近一個會計年度相關的凈利潤占公司最近一個會計年度經審計凈利潤的50%以上，且絕對金額超過300萬元；交易的成交金額（包括承擔的債務和費用）占公司最近一期經審計凈資產的50%以上，且絕對金額超過3000萬元；交易產生的利潤占公司最近一個會計年度經審計凈利潤的50%以上，且絕對金額超過300萬元。滿足上述條件的重大投資計劃或者重大現金支出須由董事會審議后提交股東大會審議批準。（5）利潤分配時間間隔：在滿足上述第（四）款條件下，公司每年度至少分紅一次；（6）現金分紅比例：公司利潤分配不

37、得超過累計可分配利潤的范圍；公司每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的10%，最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的30%；（7）存在股東違規(guī)占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其所占用的資金。（8）公司在依據公司的利潤分配原則、利潤分配政策、利潤分配規(guī)劃以及本章程的規(guī)定，進行利潤分配時，現金分紅方式將優(yōu)先于其他各類非現金分紅方式。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監(jiān)督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作

38、。第三節(jié)會計師事務所的聘任3、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。4、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。5、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。6、公司解聘或者不再續(xù)聘會計師事務所時，提前30天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第三章 行業(yè)、市場分析一、 進入本行業(yè)的壁壘1、技術壁壘集成電路設計屬于技術密集型行業(yè)，CMOS圖像傳感器更是橫跨光學和電學設

39、計兩大領域，包括半導體特色工藝、光路設計、像素設計、模擬電路、數字電路、數?；旌?、圖像處理算法、高速接口電路的設計集成，技術門檻相對更高。同時，由于半導體相關技術及產品的持續(xù)更新迭代，要求企業(yè)和研發(fā)人員具備較強的持續(xù)創(chuàng)新能力，跟進技術發(fā)展趨勢，滿足終端客戶需求。IDM廠商索尼、三星等深耕該領域多年，長期以來積累了豐富的技術儲備，形成了多條行業(yè)特色技術路線，在自己專長的固有領域形成獨有的競爭優(yōu)勢，并且CMOS圖像傳感器需經歷嚴格的工藝流片與產品驗證過程，才能被終端客戶采用。因此，對于新進入該行業(yè)的企業(yè)，一般需要經歷一段較長時間的技術摸索才能形成有競爭力的核心技術，并需要相當長的客戶認證時間、投入

40、大量的成本才能使自己的技術和產品獲得客戶的認可，才可能實現產品線的搭建并和業(yè)內已經占據固有優(yōu)勢的企業(yè)競爭。2、人才壁壘在以技術水平和創(chuàng)新性為主要驅動力的半導體及集成電路設計行業(yè)，富有豐富經驗的優(yōu)秀技術人才和管理人才將有利于企業(yè)在業(yè)內保持技術領先性，提升運營管理效率，是行業(yè)內公司不斷突破技術壁壘的前提。目前，在CMOS圖像傳感器的技術和管理人才尚屬于稀缺資源，強大的人才團隊將成為企業(yè)持續(xù)發(fā)展的有力保障。同時，隨著行業(yè)需求的不斷迭代、技術趨勢的快速發(fā)展，從業(yè)者需要在實踐過程中不斷學習積累，才能保持其在業(yè)內的技術地位，否則無法及時跟進行業(yè)的最新發(fā)展趨勢則很容易被市場淘汰。因此，對于新進入該行業(yè)的企業(yè)

41、，需要一定的時間才能積累足夠多的優(yōu)秀人才，并經過長期的磨合才能形成一支優(yōu)質的團隊。3、資金實力壁壘集成電路設計行業(yè)具有資金密集型特征，在核心技術積累和新產品開發(fā)過程中需要大量的資源投入，包括大量且長期的人力資本投入，還要承擔若干次高昂的工藝流片費用。因此，對于新進入該行業(yè)的企業(yè)，如果沒有足夠的資金支持，很難在產品線搭建完成前維持持續(xù)性的高額研發(fā)支出。4、產業(yè)鏈資源壁壘采用Fabless經營模式的集成電路設計企業(yè)，需要通過與產業(yè)鏈上下游各環(huán)節(jié)進行充分協調與密切配合，實現產業(yè)鏈資源的有效整合。在新產品研發(fā)環(huán)節(jié)，Fabless設計企業(yè)需要借助上游晶圓制造和封裝測試代工廠的力量進行產品工藝流片，需要與

42、終端客戶充分溝通以確保實現客戶需求；在產品生產環(huán)節(jié)，Fabless設計企業(yè)需要有能力獲取代工廠的可靠產能，以保證向客戶按時足量交付產品；在產品銷售環(huán)節(jié)，Fabless設計企業(yè)需要依靠持續(xù)可靠的產品質量維系重要品牌客戶資源，從而實現可持續(xù)的盈利。因此，對于尚未積累產業(yè)鏈相關資源的新進入企業(yè)，在目前供應鏈產能持續(xù)緊張、客戶要求持續(xù)提高的現狀下，很難保證上下游的順利銜接，企業(yè)經營容易面臨較高的產業(yè)鏈風險。二、 未來面臨的機遇與挑戰(zhàn)1、未來面臨的機遇（1）國家政策大力支持圖像傳感器芯片屬于集成電路行業(yè)的一部分，集成電路行業(yè)是信息化社會的基礎行業(yè)之一，集成電路的設計能力是一個國家科技實力和技術獨立性的重

43、要組成部分，國家自上而下高度重視集成電路設計能力的重要價值。規(guī)劃層面上，2014年6月，國務院印發(fā)國家集成電路產業(yè)發(fā)展推進綱要，強調“著力發(fā)展集成電路設計業(yè)”，要求“加快云計算、物聯網、大數據等新興領域核心技術研發(fā)，開發(fā)基于新業(yè)態(tài)、新應用的信息處理、傳感器、新型存儲等關鍵芯片及云操作系統(tǒng)等基礎軟件，搶占未來產業(yè)發(fā)展制高點”。國務院頒布的中國制造2025將集成電路及專用裝備作為“新一代信息技術產業(yè)”納入大力推動突破發(fā)展的重點領域，著力提升集成電路設計水平，掌握高密度封裝及三維（3D）未組裝技術，提升封裝產業(yè)和測試的自主發(fā)展能力，形成關鍵制造裝備供貨能力。國家發(fā)改委頒布的戰(zhàn)略性新興產業(yè)重點產品和服

44、務指導目錄（2016版）進一步明確集成電路等電子核心產業(yè)地位，并將集成電路芯片設計及服務列為戰(zhàn)略性新興產業(yè)重點產品和服務；2019年10月，工信部、發(fā)改委等十三部委聯合印發(fā)了制造業(yè)設計能力提升專項行動計劃（2019-2022年），指出要在電子信息領域大力發(fā)展包括集成電路設計在內的重點領域；2020年8月，國務院印發(fā)了新時期促進集成電路產業(yè)和軟件產業(yè)高質量發(fā)展的若干政策，針對集成電路和軟件產業(yè)推出一系列支持性財稅、投融資、研究開發(fā)、進出口、人才、知識產權、市場應用和國際合作政策。（2）國產化替代支撐中國CMOS圖像傳感器市場規(guī)模高速發(fā)展2019年隨著中美經貿摩擦進一步加劇，核心技術自主可控成為共

45、識，各下游領域也隨之加速了國產化替代的進程，從半導體材料和設備到芯片設計、制造及封測領域都成為政策和資本培養(yǎng)與扶持的對象。2020年國務院印發(fā)的新時期促進集成電路產業(yè)和軟件產業(yè)高質量發(fā)展的若干政策指出，中國芯片自給率要在2025年達到70%。CMOS圖像傳感器設計作為圖像傳感器產業(yè)鏈上附加值最高的環(huán)節(jié)，雖然擁有極高的技術壁壘，需要大量的人才資源投入，但目前國內部分設計廠商已經擁有了實現國產化替代、與索尼等行業(yè)龍頭同臺競爭的能力，并積極的布局新的產品技術，在新興應用市場迭起的背景下，與國外行業(yè)龍頭站在同一起跑線上搶占優(yōu)質賽道內的市場份額，有望繼續(xù)帶動CMOS圖像傳感器整體市場規(guī)模國產化替代率的提

46、升。（3）非手機類應用領域發(fā)展推動產品需求增長近年來，隨著5G、智慧城市、人工智能等新技術、新業(yè)態(tài)的高速發(fā)展，安防監(jiān)控、機器視覺、汽車電子等CMOS圖像傳感器終端應用的下游賽道發(fā)展迅速，產品迭代升級的要求不斷提高，持續(xù)推動對CMOS圖像傳感器的需求。據Frost&Sullivan預計，2020年至2025年，安防監(jiān)控細分市場出貨量及銷售額年復合增長率預期將達到13.75%和18.23%；汽車電子市場預期年復合增長率將達到18.89%和21.42%；新興機器視覺領域的全局快門預期年復合增長率更將達到45.55%。這些細分市場的預期增長率均高于CMOS圖像傳感器的整體增長率?？梢姡卜辣O(jiān)控

47、、汽車電子以及機器視覺市場正在成為增長性更強的CMOS圖像傳感器細分應用市場。安防監(jiān)控領域，隨著我國經濟與科技的發(fā)展，對生活安全的要求層次也在逐步提高，政府推動安防產業(yè)的升級，對安防監(jiān)控產品的需求也由一線城市延伸至二、三線城市及農村地區(qū)。未來幾年，物聯網的高速發(fā)展及人工智能、大數據和云計算等技術的成熟將加速行業(yè)向智能監(jiān)控階段過渡。作為安防監(jiān)控攝像機的核心，CMOS圖像傳感器的出貨量和銷售額預計都會在未來隨著智能攝像機的替代更新（安防攝像頭的更換周期為3年左右）實現持續(xù)高速增長。機器視覺領域，近年來人工智能的理論和技術日益成熟，深度學習能力不斷提高，機器視覺的應用的領域越來越廣泛。伴隨著運算能力

48、的提升和3D算法、深度學習能力的不斷完善，機器視覺硬件方案的不斷成熟，同時各類軟件應用解決方案相繼提出，使其在電子制造產業(yè)應用的廣度和深度都在提高，并且隨著智能化消費品的技術進步和隨之帶來的生活習慣和消費行為的變化，包括無人機、掃地機器人、智能門禁系統(tǒng)、智能翻譯筆在內的新興消費電子產品在人們日常生活中的滲透率也大幅提升，消費級的應用也成為了新的高速增長方向。汽車電子領域，隨著新能源智能汽車的普及、ADAS（高級自動駕駛輔助系統(tǒng)）技術提高及車載芯片算力提升，單車搭載攝像頭數量快速上升。為了達到更優(yōu)的圖像識別功能，車載CMOS圖像傳感器的應用范圍從過去通過前后置攝像頭實現可視化倒車和行車記錄儀等功

49、能，擴展到如今通過單車高達13個攝像頭以實現360度全景成像、路障檢測、盲區(qū)監(jiān)測、駕駛員監(jiān)測系統(tǒng)、自動駕駛等功能。此外，隨著智能駕駛級別的提高，為提升測距精確度，車載攝像頭又進一步向雙目、三目等方向發(fā)展，而智能駕駛在避障技術方面的提升又推動了3D攝像機的使用。2、未來面臨的挑戰(zhàn)（1）技術壁壘的突破與新興市場的應用在新興智能視頻應用高速發(fā)展的市場情況下，國際市場上主流的集成電路公司在歷經了數十年的發(fā)展以及優(yōu)質資源的沉淀下仍然擁有著市場優(yōu)勢。例如索尼自CCD時代就引領著圖像傳感器行業(yè)的發(fā)展，后續(xù)通過兼并收購，幾乎匯聚了日本全國最先進的圖像傳感器技術實力，在規(guī)模體量、技術水平方面都領先于目前國內新興

50、的圖像傳感器設計企業(yè)。國內的芯片設計企業(yè)雖然在經營規(guī)模、產品種類、工藝技術等方面的綜合實力仍與海外芯片設計巨頭存在一定差距，但在面對市場情況日新月異的發(fā)展態(tài)勢下，其核心挑戰(zhàn)更來源于對契合市場新發(fā)展、新需求的創(chuàng)新技術的研發(fā)與突破上。只有深耕高端CMOS圖像傳感器成像技術，突破現有的技術壁壘才能去贏得未來更廣闊的市場發(fā)展空間。（2）專業(yè)人才稀缺集成電路設計行業(yè)是典型的技術密集行業(yè)，對集成電路領域的創(chuàng)新型人才的數量和專業(yè)水平有很高的要求。經過多年發(fā)展和培養(yǎng)，我國已擁有了大批集成電路設計行業(yè)從業(yè)人員，但與國際頂尖集成電路設計企業(yè)比，高端、專業(yè)人才仍然可貴難求。未來一段時間，高端人才緊缺仍然將是關乎集成

51、電路設計行業(yè)發(fā)展速度的核心因素之一。（3）研發(fā)投入較大集成電路行業(yè)同時還是資本密集型行業(yè)，技術迭代升級周期短，研發(fā)投入成本高。為保證產品保持行業(yè)領先優(yōu)勢，集成電路設計公司必須持續(xù)進行大量研發(fā)投入，通過不斷的創(chuàng)新嘗試并耗費一定的試錯成本才能獲得研發(fā)上的攻堅成果。因此所需要的大量研發(fā)資金需求形成了行業(yè)壁壘，對行業(yè)后起之秀帶來了很大的挑戰(zhàn)，需要有豐富的融資渠道配合，才能保持研發(fā)創(chuàng)新的持續(xù)發(fā)展和對先進企業(yè)的趕超。（4）供應端產能保障集成電路設計行業(yè)的供應商主要為晶圓代工廠和封裝測試廠，均為投資體量大、技術要求高的企業(yè)，其建設和規(guī)模拓展有較長的周期。隨著集成電路應用領域的不斷拓寬，需求端快速增長，供應端

52、產能可能無法迅速與市場需求相匹配，一定程度上影響到芯片的最終產出規(guī)模。此外，雖然我國集成電路產業(yè)政策向好，晶圓制造、封裝測試領域取得了飛速的發(fā)展，但對外資供應商還存在一定程度的依賴，仍存在一定的地緣政治風險。因此，集成電路設計企業(yè)需要建立有效的供應商產能保障體系，才能保證自身生產和經營活動的穩(wěn)定性。第四章 項目建設背景及必要性分析一、 CMOS圖像傳感器芯片行業(yè)概況1、CMOS圖像傳感器的發(fā)展概要和市場規(guī)模在攝像頭模組中，圖像傳感器是靈魂部件，決定著攝像頭的成像品質以及其他組件的結構和規(guī)格，CMOS（ComplementaryMetalOxideSemiconductor）圖像傳感器和CCD（

53、Charge-CoupledDevice）圖像傳感器是當前主流的兩種圖像傳感器。其中CCD電荷耦合器件集成在單晶硅材料上，像素信號逐行逐列依次移動并在邊緣出口位置依次放大，而CMOS圖像傳感器則被集成在金屬氧化物半導體材料上，每個像素點均帶有信號放大器，像素信號可以直接掃描導出，即電信號是從CMOS晶體管開關陣列中直接讀取的，而不需要像CCD那樣逐行讀取。從上世紀90年代開始，CMOS圖像傳感技術在業(yè)內得到重視并獲得大量研發(fā)資源，CMOS圖像傳感器開始逐漸取代CCD圖像傳感器。如今，CMOS圖像傳感器已占據了市場的絕對主導地位，基本實現對CCD圖像傳感器的取代，而CCD僅在衛(wèi)星、醫(yī)療等專業(yè)領域

54、繼續(xù)使用。CMOS圖像傳感器芯片主要優(yōu)勢可歸納為以下三個層面：1）成本層面上，CMOS圖像傳感器芯片一般采用適合大規(guī)模生產的標準流程工藝，在批量生產時單位成本遠低于CCD；2）尺寸層面上，CMOS傳感器能夠將圖像采集單元和信號處理單元集成到同一塊基板上，體積得到大幅縮減，使之非常適用于移動設備和各類小型化設備；3）功耗層面上，CMOS傳感器相比于CCD還保持著低功耗和低發(fā)熱的優(yōu)勢。2、CMOS圖像傳感器行業(yè)的經營模式國內本土CMOS圖像傳感器設計廠商目前一般采取Fabless模式，包括思特威、韋爾股份（豪威科技）、格科微等。Fabless模式指的是集成電路設計企業(yè)主營芯片的設計業(yè)務，而將芯片的

55、生產加工環(huán)節(jié)放在代工廠完成。CMOS圖像傳感器行業(yè)的Fabless廠商會在根據行業(yè)客戶的需求完成CMOS圖像傳感器設計工作之后，將設計方案提供給晶圓代工廠以委托其進行制造加工，加工完成的產品交由封裝測試廠商進行芯片封裝和性能測試。Fabless模式的優(yōu)點集中在其輕資產、低運行費用和高靈活度，可以專注于芯片的設計和創(chuàng)研工作。在晶圓產能供應緊張的階段，Fabless廠商能否獲得上游晶圓代工廠的穩(wěn)定供貨至關重要。而其中，晶圓代工廠選擇合作伙伴的標準也不僅僅停留在短期價格的層面。國內外的晶圓代工廠商都會更傾向于與有自主技術、有產品能力、并與下游行業(yè)客戶綁定較深的優(yōu)質Fabless廠商保持穩(wěn)定的供應關系

56、。索尼、三星等資金實力強大的企業(yè)則采用IDM模式。IDM模式指的是企業(yè)業(yè)務需涵蓋芯片設計、制造、封測整個流程，并延伸至下游市場銷售。IDM模式下的公司規(guī)模一般較為龐大，在產品的技術研發(fā)及積累需要較為深厚，運營費用及管理成本都相對較高，對企業(yè)的綜合實力要求較高，但此模式下企業(yè)也具有明顯的資源整合優(yōu)勢。3、CMOS圖像傳感器行業(yè)的整體發(fā)展趨勢得益于多攝手機的廣泛普及和安防監(jiān)控、智能車載攝像頭和機器視覺的快速發(fā)展，CMOS圖像傳感器的整體出貨量及銷售額隨之不斷擴大。根據Frost&Sullivan統(tǒng)計，自2016年至2020年，全球CMOS圖像傳感器出貨量從41.4億顆快速增長至77.2億顆，期間年復合增長率達到16.9%。預計2021年至2025年，全球CMOS圖像傳感器的出貨量將繼續(xù)保持8.5%的年復合增長率，2025年預計可達116.4億顆。根據Frost&Sullivan統(tǒng)計，與出貨量增長趨勢類似，全球CMOS圖像傳感器銷售額從2016年的94.1億美元快速增長至2020年的179.1億美元，期間年復合增長率為17.5%。預計全球CMOS圖像傳感器銷售額在2021年至2025年間將保持11.9%的年復合增長率，2025年全球銷售額預計可達330.0億美元。4、CMOS圖像傳感器設計結構發(fā)展趨勢CMOS圖像傳感器根據感光元件