原力外匯短線之技術(shù)分析基礎(chǔ)

1、 技術(shù)分析基礎(chǔ)技術(shù)分析基礎(chǔ) 分析師分析師 :李勝李勝目錄目錄 什么是技術(shù)分析什么是技術(shù)分析技術(shù)分析的要素技術(shù)分析的要素技術(shù)分析方法技術(shù)分析方法技術(shù)分析的三大假設(shè)技術(shù)分析的三大假設(shè)技術(shù)分析的主要理論方法技術(shù)分析的主要理論方法技術(shù)分析的三原則技術(shù)分析的三原則什么是技術(shù)分析什么是技術(shù)分析n技術(shù)分析是以過(guò)去和現(xiàn)在的市場(chǎng)行為作為研究對(duì)象，應(yīng)用數(shù)學(xué)和邏輯的方法，探索出一些典型變化規(guī)律，并據(jù)此預(yù)測(cè)市場(chǎng)未來(lái)變化的趨勢(shì)。n市場(chǎng)行為基本表現(xiàn)形式： 市場(chǎng)價(jià)格、成交量、量和價(jià)的變化、以及這些變化所經(jīng)歷的時(shí)間；技術(shù)分析的要素技術(shù)分析的要素n價(jià)格；n時(shí)間；n空間；n成交量；n持倉(cāng)量技術(shù)分析方法技術(shù)分析方法n最初源于統(tǒng)計(jì)學(xué)

2、；n現(xiàn)在主要用數(shù)學(xué)的方法和邏輯的方法；技術(shù)分析的三大假設(shè)技術(shù)分析的三大假設(shè)n1市場(chǎng)行為包容一切；n2價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)；n3歷史能夠重演；技術(shù)分析的主要理論方法技術(shù)分析的主要理論方法n道氏理論；nK線理論、均線理論、指標(biāo)理論、切線理論、波浪理論；n江恩理論、混沌理論、周期循環(huán)理論、螺旋歷法、亞當(dāng)理論、盤口內(nèi)經(jīng)；道氏理論道氏理論n理論創(chuàng)始人查爾斯.道，也是道瓊斯公司的創(chuàng)辦人之一；n道氏理論是預(yù)測(cè)股市價(jià)格運(yùn)動(dòng)的理論；n后來(lái)應(yīng)用到期貨和外匯市場(chǎng)；n提出了趨勢(shì)的概念；n趨勢(shì)是價(jià)格的波動(dòng)方向，或者是證券市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的方向；n是技術(shù)分析的鼻祖；n許多技術(shù)分析方法都源于道氏理論；常用常用5大技術(shù)方法：大技術(shù)方法：K

3、線理論線理論n線又稱日本線，或蠟燭圖；n17世紀(jì)日本的米商用來(lái)記錄米價(jià)漲跌的方法；n后來(lái)被引入股票市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)；n蘊(yùn)涵著豐富的東方哲學(xué)思想；n線的特點(diǎn)：直觀、立體感強(qiáng)、攜帶信息量大；n是應(yīng)用較多的技術(shù)分析方法之一；常用常用5大技術(shù)方法：均線理論大技術(shù)方法：均線理論n均線是移動(dòng)平均線的簡(jiǎn)稱；n以道氏理論為理論基礎(chǔ)；n均線是反映價(jià)格運(yùn)行趨勢(shì)的重要指標(biāo)；常用常用5大技術(shù)方法：指標(biāo)理論大技術(shù)方法：指標(biāo)理論n技術(shù)指標(biāo)是依據(jù)數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法，建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，運(yùn)用一些復(fù)雜的計(jì)算公式，來(lái)判斷價(jià)格走勢(shì)的量化分析方法；n指標(biāo)的種類相當(dāng)多，常用的指標(biāo)有MACD、RSI、KDJ；n另外，還有新的指標(biāo)不斷出現(xiàn)；常用常

4、用5大技術(shù)方法：波浪理論大技術(shù)方法：波浪理論n波浪理論是艾略特在1938年提出的；n艾略特發(fā)現(xiàn)不斷變化的市場(chǎng)價(jià)格結(jié)構(gòu)形態(tài)，反映了自然和諧之美；n他將市場(chǎng)上的價(jià)格波動(dòng)形態(tài)歸納出幾種不斷反復(fù)出現(xiàn)的型態(tài)；n波浪理論認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)形態(tài)，不論趨勢(shì)的層級(jí)大小，均遵循一種五波上升三波下降的基本節(jié)奏；n是道氏理論的進(jìn)一步深化；常用常用5大技術(shù)方法：切線理論大技術(shù)方法：切線理論n切線理論就是趨勢(shì)分析理論；n切線理論指出投資順勢(shì)而為是非常重要的；n趨勢(shì)是你的朋友，要善于發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)，追逐趨勢(shì)；n永遠(yuǎn)順勢(shì)而為，不要逆勢(shì)而為，順勢(shì)者昌，逆勢(shì)者亡；n切線包括趨勢(shì)線、軌道線、支撐阻力線、黃金分割線、百分比線、甘氏線、角度

5、線等；其他技術(shù)分析理論：江恩理論其他技術(shù)分析理論：江恩理論n江恩根據(jù)自己的投資經(jīng)驗(yàn)提出的測(cè)市理論；n通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立的獨(dú)特分析方法；n江恩理論認(rèn)為股票、期貨市場(chǎng)里存在著宇宙中的自然規(guī)則，市場(chǎng)的價(jià)格運(yùn)行趨勢(shì)不是雜亂的，可通過(guò)數(shù)學(xué)方法預(yù)測(cè)的；n江恩理論主要闡釋了時(shí)間和價(jià)格的關(guān)系；n江恩線的數(shù)學(xué)表達(dá)有兩個(gè)基本要素，價(jià)格和時(shí)間；其他技術(shù)分析理論：混沌操作法其他技術(shù)分析理論：混沌操作法n混沌一詞原指宇宙未形成之前的混亂狀態(tài)，古希臘哲學(xué)家認(rèn)為宇宙是由混沌之初，逐漸形成現(xiàn)在有條不紊的世界。與中國(guó)的太極有相通之處。n1963年美國(guó)氣象學(xué)家愛(ài)德華諾頓洛倫茨提出混沌理論（Chaos）

6、n混沌理論認(rèn)為在混沌系統(tǒng)中，初始條件十分微小的變化，經(jīng)過(guò)不斷放大，對(duì)其未來(lái)狀態(tài)會(huì)造成巨大的影響。 n混沌操作法的理論基礎(chǔ)就是混沌理論（Chaos theory）n發(fā)明人比爾威廉姆，是一位心理學(xué)家，從事過(guò)35年的交易，也波浪理論的研究者；n他把心理學(xué)和哲學(xué)的思想引入到交易中；n不應(yīng)把混沌操作法當(dāng)成交易方法來(lái)看，應(yīng)該當(dāng)成人生哲學(xué)；其他技術(shù)分析理論：周期理論其他技術(shù)分析理論：周期理論n周期循環(huán)理論認(rèn)為事物的發(fā)展有一個(gè)從小到大和從大到小的過(guò)程，這種循環(huán)規(guī)律在證券市場(chǎng)也存在。n漲跌周期分為四個(gè)階段：底部階段上升趨勢(shì)階段頂部階段下跌趨勢(shì)階段；n周期循環(huán)理論為測(cè)市手段增加了時(shí)間維度；n循環(huán)周期包括：長(zhǎng)周期，

7、指超過(guò)一年以上的循環(huán)周期；中周期，以星期作為度量單位； 短周期，以天數(shù)作為度量單位；n周期循環(huán)包括頂頂循環(huán)、底底循環(huán)、頂?shù)籽h(huán)、底頂循環(huán)；其他技術(shù)分析理論：螺旋歷法其他技術(shù)分析理論：螺旋歷法n嘉路蘭于1987股災(zāi)后發(fā)現(xiàn)了著名的螺旋歷法；n他的靈感可能來(lái)源于波浪理論，波浪理論將形態(tài)與費(fèi)氏比率結(jié)合；n嘉路蘭把斐波那契數(shù)字用于時(shí)間；n螺旋歷法是用斐波那契數(shù)字的開(kāi)方乘以月球圍繞地球一周的天數(shù)得到的天數(shù)；n螺旋歷法認(rèn)為當(dāng)市場(chǎng)運(yùn)行到以上天數(shù)時(shí)就會(huì)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)；n月球圍繞地球一周的天數(shù)E= 29.5306天；其他技術(shù)分析理論：亞當(dāng)理論其他技術(shù)分析理論：亞當(dāng)理論n亞當(dāng)理論是美國(guó)人威爾德創(chuàng)立的投資理論；n亞當(dāng)理論的精義：任何分析工具都有缺陷，市場(chǎng)根本無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，市場(chǎng)上生存之道就是順勢(shì)而為。 基本內(nèi)容：n1、任何技術(shù)分析都有缺陷，都無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)市場(chǎng)；n2、必須摒棄主觀的技術(shù)分析，要順勢(shì)而為，不可逆勢(shì)而為；n3、一旦判斷失誤，堅(jiān)決果斷出局；n4、對(duì)資金要留有余額，全部投入則沒(méi)有周轉(zhuǎn)的空間；技術(shù)分析的優(yōu)缺點(diǎn)技術(shù)分析的優(yōu)缺點(diǎn)n技術(shù)分析對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)比較直觀，分析的結(jié)論時(shí)效性較強(qiáng)，更適用短線行情預(yù)測(cè)；n為了使分析結(jié)論更具可靠性，應(yīng)使用多種方法綜合判斷，與基本分析結(jié)合