第5章現(xiàn)金流量表分析-ppt課件

1、第第5 5章章 現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表分析 現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類 現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析 現(xiàn)金流量的生命周期特征分析現(xiàn)金流量的生命周期特征分析現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類一、現(xiàn)金流量表及相關(guān)概念的含義一、現(xiàn)金流量表及相關(guān)概念的含義 現(xiàn)金：庫存現(xiàn)金和存款現(xiàn)金：庫存現(xiàn)金和存款 現(xiàn)金等價物：通常為三個月內(nèi)到期的國債投資?，F(xiàn)金等價物：通常為三個月內(nèi)到期的國債投資。 現(xiàn)金流量：某一段時期內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流現(xiàn)金流量：某一段時期內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的數(shù)量。出的數(shù)量。現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類續(xù)現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類續(xù)

2、現(xiàn)金流量的分類現(xiàn)金流量的分類 運營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量運營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量運營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量運營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量運營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量運營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1.運營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入運營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入 1銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 2收到的稅費返還收到的稅費返還 3收到的其他與運營活動有關(guān)的現(xiàn)金收到的其他與運營活動有關(guān)的現(xiàn)金2.運營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出運營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出 1購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 2支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金

3、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 3支付的各項稅費支付的各項稅費 4支付的其他與運營活動有關(guān)的現(xiàn)金支付的其他與運營活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1.投資活動流入的現(xiàn)金投資活動流入的現(xiàn)金1收回投資收到的現(xiàn)金收回投資收到的現(xiàn)金2獲得投資收益收到的現(xiàn)金獲得投資收益收到的現(xiàn)金3處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金現(xiàn)金4處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金2.投資活動流出的現(xiàn)金投資活動流出的現(xiàn)金1購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金現(xiàn)金2投資支

4、付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金3獲得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金獲得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1.籌資活動流入的現(xiàn)金籌資活動流入的現(xiàn)金1吸收投資收到的現(xiàn)金吸收投資收到的現(xiàn)金2借款收到的現(xiàn)金借款收到的現(xiàn)金3收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金2.籌資活動流出的現(xiàn)金籌資活動流出的現(xiàn)金1歸還債務(wù)支付的現(xiàn)金歸還債務(wù)支付的現(xiàn)金2分配股利分配股利3支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析一、現(xiàn)金流量表主要工程的運轉(zhuǎn)規(guī)律分析一、現(xiàn)金流量表主要工程的運轉(zhuǎn)規(guī)律分析運營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量運營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投

5、資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量造血造血輸血輸血獻(xiàn)血獻(xiàn)血第二節(jié)第二節(jié) 現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析一、現(xiàn)金流量的質(zhì)量特征一、現(xiàn)金流量的質(zhì)量特征 現(xiàn)金流量的質(zhì)量現(xiàn)金流量的質(zhì)量:是指企業(yè)的現(xiàn)金流量可以按照預(yù)期是指企業(yè)的現(xiàn)金流量可以按照預(yù)期的目的進(jìn)展良性循環(huán)而不會中斷的質(zhì)量。的目的進(jìn)展良性循環(huán)而不會中斷的質(zhì)量。第二節(jié)第二節(jié) 現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析( (續(xù)續(xù)一、現(xiàn)金流量的質(zhì)量特征一、現(xiàn)金流量的質(zhì)量特征現(xiàn)金流量表現(xiàn)出較強(qiáng)的現(xiàn)金獲取才干現(xiàn)金流量表現(xiàn)出較強(qiáng)的現(xiàn)金獲取才干現(xiàn)金流量應(yīng)表現(xiàn)出較強(qiáng)的現(xiàn)金支付才干現(xiàn)金流量應(yīng)表現(xiàn)出較強(qiáng)的現(xiàn)金支付

6、才干現(xiàn)金流量的構(gòu)造應(yīng)表達(dá)企業(yè)開展戰(zhàn)略的要求現(xiàn)金流量的構(gòu)造應(yīng)表達(dá)企業(yè)開展戰(zhàn)略的要求現(xiàn)金運用合理、有效，沒有不合理的融資行現(xiàn)金運用合理、有效，沒有不合理的融資行為為與同行業(yè)其他企業(yè)相比具有較短的資金循環(huán)與同行業(yè)其他企業(yè)相比具有較短的資金循環(huán)周期周期具有適度的現(xiàn)金余額貯藏具有適度的現(xiàn)金余額貯藏現(xiàn)金流質(zhì)量分析的主要內(nèi)容現(xiàn)金流質(zhì)量分析的主要內(nèi)容一運營活動現(xiàn)金流量分析一運營活動現(xiàn)金流量分析 1. 運營活動現(xiàn)金流量的充足性運營活動現(xiàn)金流量的充足性 運營現(xiàn)金流量運營現(xiàn)金流量=0 0運營現(xiàn)金流量運營現(xiàn)金流量折舊與攤銷折舊與攤銷 運營現(xiàn)金流量運營現(xiàn)金流量折舊與攤銷折舊與攤銷+利息和股利利息和股利 2.運營活動現(xiàn)金

7、流量的有效性運營活動現(xiàn)金流量的有效性 現(xiàn)金流入的順暢程度現(xiàn)金流入的順暢程度 現(xiàn)金流出的合理性分析現(xiàn)金流出的合理性分析 運營現(xiàn)金流量應(yīng)表達(dá)運營主導(dǎo)型開展戰(zhàn)略運營現(xiàn)金流量應(yīng)表達(dá)運營主導(dǎo)型開展戰(zhàn)略二投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量二投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 對外投資戰(zhàn)略分析對外投資戰(zhàn)略分析 對內(nèi)擴(kuò)張戰(zhàn)略的分析對內(nèi)擴(kuò)張戰(zhàn)略的分析 投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流入量的盈利性分析投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流入量的盈利性分析三三)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 與運營活動、投資活動現(xiàn)金需求的順應(yīng)性與運營活動、投資活動現(xiàn)金需求的順應(yīng)性 籌資動因分析籌資動因分析 不良超量融資行為不良超量融資行為 風(fēng)險分析風(fēng)險分析第三節(jié) 現(xiàn)金流量的生命周期特征分析一、生命周期不同階段的現(xiàn)金流量特征運營活