第二 章 資產(chǎn)負債表分析

1、2第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析 資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的報表。企業(yè)的所有資本活動及結果，必然會直接通的報表。企業(yè)的所有資本活動及結果，必然會直接通過資產(chǎn)負債表全面、系統(tǒng)、綜合地反映出來。但是，過資產(chǎn)負債表全面、系統(tǒng)、綜合地反映出來。但是，僅僅通過閱讀資產(chǎn)負債表，只能了解企業(yè)在某一特定僅僅通過閱讀資產(chǎn)負債表，只能了解企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的資產(chǎn)，所承擔的經(jīng)濟義務以及所日期所擁有或控制的資產(chǎn)，所承擔的經(jīng)濟義務以及所有者對凈資產(chǎn)的要求權，盡管這些信息是必要的，但有者對凈資產(chǎn)的要求權，盡管這些信息是必要的，但卻滿足不

2、了報表使用者進行決策的需要。借助于資產(chǎn)卻滿足不了報表使用者進行決策的需要。借助于資產(chǎn)負債表的分析，才有可能最大限度滿足報表使用者的負債表的分析，才有可能最大限度滿足報表使用者的需求。本章在學習資產(chǎn)負債表基礎知識的基礎上，將需求。本章在學習資產(chǎn)負債表基礎知識的基礎上，將重點介紹資產(chǎn)負債表的項目分析、趨勢分析、資產(chǎn)結重點介紹資產(chǎn)負債表的項目分析、趨勢分析、資產(chǎn)結構及資本結構分析等。構及資本結構分析等。3第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析第一節(jié)第一節(jié) 資產(chǎn)負債表分析概述資產(chǎn)負債表分析概述第二節(jié)第二節(jié) 資產(chǎn)負債表項目分析資產(chǎn)負債表項目分析第三節(jié)第三節(jié) 資產(chǎn)負債表趨勢分析資產(chǎn)負債表趨勢分析第四

3、節(jié)第四節(jié) 資產(chǎn)負債表結構分析資產(chǎn)負債表結構分析資產(chǎn)結構分析資產(chǎn)結構分析第五節(jié)第五節(jié) 資產(chǎn)負債表結構分析資產(chǎn)負債表結構分析資本結構分析資本結構分析第六節(jié)第六節(jié) 資產(chǎn)與負債及所有者權益的對稱性分析資產(chǎn)與負債及所有者權益的對稱性分析4第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析 資產(chǎn)的質(zhì)量分析資產(chǎn)的質(zhì)量分析白送企業(yè)我不要白送企業(yè)我不要對其他企業(yè)有用的資產(chǎn)，對本企業(yè)不一定有用。只有對特對其他企業(yè)有用的資產(chǎn)，對本企業(yè)不一定有用。只有對特定企業(yè)未來有貢獻的經(jīng)濟資源，才是有質(zhì)量的資產(chǎn)。定企業(yè)未來有貢獻的經(jīng)濟資源，才是有質(zhì)量的資產(chǎn)。案例：案例：A A外國投資者在外國投資者在B B市找到了市找到了C C企業(yè)。雙

4、方商定，由企業(yè)。雙方商定，由A A和和C C共同出資共同出資500500萬美元，引進全套生產(chǎn)線，興建一個合資企萬美元，引進全套生產(chǎn)線，興建一個合資企業(yè)（中方出資業(yè)（中方出資150150萬美元，對方出資萬美元，對方出資350350萬美元），產(chǎn)品將萬美元），產(chǎn)品將冠以某外國品牌全部用于出口。同時，中方投資者為了表冠以某外國品牌全部用于出口。同時，中方投資者為了表示對此項合作的誠意，決定將自己現(xiàn)有的已經(jīng)擁有十余年示對此項合作的誠意，決定將自己現(xiàn)有的已經(jīng)擁有十余年歷史的生產(chǎn)類似產(chǎn)品（全部用于國內(nèi)銷售）的歷史的生產(chǎn)類似產(chǎn)品（全部用于國內(nèi)銷售）的D D企業(yè)，無企業(yè)，無償贈送給未來的合資企業(yè)。償贈送給未來的

5、合資企業(yè)。 A A方企業(yè)的財務顧問在得知有關情況后認為，必須對方企業(yè)的財務顧問在得知有關情況后認為，必須對D D企企業(yè)的財務狀況進行審查。業(yè)的財務狀況進行審查。D D企業(yè)的財務報表顯示：資產(chǎn)總企業(yè)的財務報表顯示：資產(chǎn)總額額1 1億元，其中，應收賬款億元，其中，應收賬款40004000萬元，估計回收率為萬元，估計回收率為50%50%；負債為負債為1.31.3億元，所有者權益為億元，所有者權益為-0.3-0.3億元。億元。粉粉飾飾5第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析 對此，對此，A A方的財務顧問認為，方的財務顧問認為，D D企業(yè)已經(jīng)處于資不抵債企業(yè)已經(jīng)處于資不抵債的狀態(tài)，如果再考慮應收

6、賬款的狀態(tài)，如果再考慮應收賬款50%50%的回收所帶來的壞賬損的回收所帶來的壞賬損失失20002000萬元，萬元，D D企業(yè)的凈資產(chǎn)實際只有企業(yè)的凈資產(chǎn)實際只有-5000-5000萬元，這就是萬元，這就是說，如果接受說，如果接受D D企業(yè)，即使企業(yè)，即使C C企業(yè)對合資企業(yè)再入資企業(yè)對合資企業(yè)再入資50005000萬萬元，其對合資企業(yè)的貢獻也只是零。因此，元，其對合資企業(yè)的貢獻也只是零。因此，A A方不應接受方不應接受這種這種“贈送贈送”。 在得知在得知A A方財務顧問的意見后，方財務顧問的意見后，C C企業(yè)的負責人認為，企業(yè)的負責人認為，D D企業(yè)有多種增值因素企業(yè)有多種增值因素：（：（1

7、1）企業(yè)的品牌在當?shù)赜幸欢暎┢髽I(yè)的品牌在當?shù)赜幸欢曂?，具有無形資產(chǎn)性質(zhì)；（望，具有無形資產(chǎn)性質(zhì)；（2 2）企業(yè)有自己的銷售網(wǎng)絡；）企業(yè)有自己的銷售網(wǎng)絡；（3 3）企業(yè)有自己的管理模式；（）企業(yè)有自己的管理模式；（4 4）企業(yè)有與現(xiàn)有生產(chǎn)線）企業(yè)有與現(xiàn)有生產(chǎn)線相關的技術；（相關的技術；（5 5）企業(yè)有房屋、建筑物和土地等資產(chǎn)，）企業(yè)有房屋、建筑物和土地等資產(chǎn)，其價值將高于現(xiàn)有賬面價值。其價值將高于現(xiàn)有賬面價值。 A A方財務顧問認為，在上述所謂的增值因素中，只有房方財務顧問認為，在上述所謂的增值因素中，只有房屋、建筑物和土地等資產(chǎn)可以為未來的合資企業(yè)作出貢獻，屋、建筑物和土地等資產(chǎn)可以為未來

8、的合資企業(yè)作出貢獻，其他因素不可能為未來的合資企業(yè)作出貢獻，因而不可能其他因素不可能為未來的合資企業(yè)作出貢獻，因而不可能在未來的合資企業(yè)中在未來的合資企業(yè)中“享受資產(chǎn)的待遇享受資產(chǎn)的待遇”。粉粉飾飾6第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析第一節(jié)第一節(jié) 資產(chǎn)負債表分析概述資產(chǎn)負債表分析概述一、資產(chǎn)負債表及其作用一、資產(chǎn)負債表及其作用 資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務狀況的報表。其作用主要體現(xiàn)在以下四個方面：報表。其作用主要體現(xiàn)在以下四個方面：（一）提供企業(yè)擁有或控制的資源及其分布情況的信息（一）提供企業(yè)擁有或控制的資源及其分布情況的信息（二

9、）反映企業(yè)資金來源和構成情況的信息（二）反映企業(yè)資金來源和構成情況的信息（三）反映企業(yè)財務實力、短期償債能力和支付能力（三）反映企業(yè)財務實力、短期償債能力和支付能力（四）預測企業(yè)未來的財務趨勢（四）預測企業(yè)未來的財務趨勢7表頭表體（基本內(nèi)容）補充資料報表名稱、編制單位、編制日期、金額單位資產(chǎn)各項目、負債各項目、所有者權益各項目基本內(nèi)容中未能提供的或未充分揭示的重要會計信息第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析二、資產(chǎn)負債表的內(nèi)容及格二、資產(chǎn)負債表的內(nèi)容及格式式8會計報表 資產(chǎn)負債表 1年1年 2年2年負債與 股東權益合計 4、未分配利潤 （三）股東權益 （二）非流動負債 流動負債合計 2

10、、應付帳款 1、短期借款（一）流動負債二、負債類（三）總資產(chǎn)合計 非流動資產(chǎn)合計 5、無形資產(chǎn) 4、在建工程 3、固定資產(chǎn) 2、長期股權投資 流動資產(chǎn)合計 3、存貨 2、應收帳款 1、貨幣資金（一）流動資產(chǎn)一、資產(chǎn)類長期借款長期負債合計1、實收資本2、資本公積金3、盈余公積（二)非流動資產(chǎn)1、持有到期投資9第第1 1章章 財務報告分析概述財務報告分析概述 資資 產(chǎn)產(chǎn) (1)資產(chǎn)是投資活動的結果，也是可供經(jīng)營活動使用的資產(chǎn)是投資活動的結果，也是可供經(jīng)營活動使用的物質(zhì)資源，代表未來經(jīng)營活動收益的潛在來源物質(zhì)資源，代表未來經(jīng)營活動收益的潛在來源(2)資產(chǎn)規(guī)模不是企業(yè)成敗的標志，有的企業(yè)需巨額資產(chǎn)，資

11、產(chǎn)規(guī)模不是企業(yè)成敗的標志，有的企業(yè)需巨額資產(chǎn)，如航空航天，石油開采，核能開發(fā)等，有的企業(yè)只需有如航空航天，石油開采，核能開發(fā)等，有的企業(yè)只需有限的資產(chǎn)，如軟件開發(fā)，會計服務等。限的資產(chǎn)，如軟件開發(fā)，會計服務等。資產(chǎn)項目：（按資產(chǎn)流動性排列）資產(chǎn)項目：（按資產(chǎn)流動性排列）提供了企業(yè)變現(xiàn)能力的信息。提供了企業(yè)變現(xiàn)能力的信息。流動性愈強，變現(xiàn)能力愈強的資產(chǎn)排列愈前，如流動資產(chǎn)。流動性愈強，變現(xiàn)能力愈強的資產(chǎn)排列愈前，如流動資產(chǎn)。提供了資產(chǎn)結構信息提供了資產(chǎn)結構信息 如流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)的結如流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)的結構。構。提供了資產(chǎn)管理水平信息。提供了資產(chǎn)管理水平信息。 如流動資產(chǎn)損失、待處理固定

12、資產(chǎn)損失、應收賬款等如流動資產(chǎn)損失、待處理固定資產(chǎn)損失、應收賬款等狀況，可一定程度反映企業(yè)資產(chǎn)和應收賬款管理水平。狀況，可一定程度反映企業(yè)資產(chǎn)和應收賬款管理水平。10第第1 1章章 財務報告分析概述財務報告分析概述2. 負債及所有者權益負債及所有者權益(1)負債和所有者權益是籌資活動的結果，代表企業(yè)義負債和所有者權益是籌資活動的結果，代表企業(yè)義務務。(2)負債來自債權人的資金，所有者權益是股東投入資負債來自債權人的資金，所有者權益是股東投入資本和留存收益之和，債務占整個資金來源的比重可反映本和留存收益之和，債務占整個資金來源的比重可反映企業(yè)的破產(chǎn)風險。企業(yè)的破產(chǎn)風險。負債項目：負債項目：(按債

13、務到期日的遠近順序排列按債務到期日的遠近順序排列)提供了反映企業(yè)總體債務水平的信息，金額大，風險也大。提供了反映企業(yè)總體債務水平的信息，金額大，風險也大。提供了企業(yè)債務結構信息。各項目的比例問題反映了負債結構提供了企業(yè)債務結構信息。各項目的比例問題反映了負債結構的合理性問題，可判斷企業(yè)的長期和短期償債能力。的合理性問題，可判斷企業(yè)的長期和短期償債能力。所有者權益項目：所有者權益項目：(按權益永久程度高低排列）按權益永久程度高低排列）反映企業(yè)所有者權益內(nèi)部結構的信息，即自有資金來源的構成。反映企業(yè)所有者權益內(nèi)部結構的信息，即自有資金來源的構成。提供了企業(yè)收益分配情況的信息。主要指利潤分配，如盈余

14、公提供了企業(yè)收益分配情況的信息。主要指利潤分配，如盈余公積和未分配利潤。它的分配程序和方法應按國家的有關規(guī)定進行。積和未分配利潤。它的分配程序和方法應按國家的有關規(guī)定進行。11第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表正表的格式一般有三種：資產(chǎn)負債表正表的格式一般有三種： 報告式、財務狀況式和賬戶式報告式、財務狀況式和賬戶式 （一）報告式（一）報告式資產(chǎn)負債表的報告式資產(chǎn)負債表的報告式: :垂直列示資產(chǎn)、負債和所有者權益項目的一種格式垂直列示資產(chǎn)、負債和所有者權益項目的一種格式兩種：兩種：“資產(chǎn)資產(chǎn)= =權益權益” “ “資產(chǎn)資產(chǎn)- -負債負債= =所有者權益所有者權益”“報告式報

15、告式”便于編制比較資產(chǎn)負債表，其缺點是資便于編制比較資產(chǎn)負債表，其缺點是資產(chǎn)和權益間的恒等關系并不一目了然。產(chǎn)和權益間的恒等關系并不一目了然。12第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析（二）財務狀況式（二）財務狀況式資產(chǎn)負債表的財務狀況式資產(chǎn)負債表的財務狀況式: :列出營運資本，然后加減其他項目，最后列示所有列出營運資本，然后加減其他項目，最后列示所有者權益的一種格式者權益的一種格式 “財務狀況式財務狀況式”直接列示了營運資本信息，并可讓直接列示了營運資本信息，并可讓報表使用者方便地判斷企業(yè)資產(chǎn)的流動性以及清償報表使用者方便地判斷企業(yè)資產(chǎn)的流動性以及清償流動負債的能力。流動負債的能力。1

16、3第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析（三）賬戶式（三）賬戶式資產(chǎn)負債表的賬戶式資產(chǎn)負債表的賬戶式: :按照按照“T”T”型賬戶的形式設計資產(chǎn)負債表，將資產(chǎn)型賬戶的形式設計資產(chǎn)負債表，將資產(chǎn)列在報表左邊列在報表左邊( (借方借方) )，負債及所有者權益列在報表，負債及所有者權益列在報表右邊右邊( (貸方貸方) )，左，左( (借借) )右右( (貸貸) )方總額相等，即為賬戶方總額相等，即為賬戶式式 “賬戶式賬戶式”資產(chǎn)和權益間的對應關系清楚。資產(chǎn)和權益間的對應關系清楚。14第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析三、資產(chǎn)負債表分析的思路三、資產(chǎn)負債表分析的思路資產(chǎn)負債表項目分析資

17、產(chǎn)負債表項目分析（了解資產(chǎn)、負債、所（了解資產(chǎn)、負債、所有者權益各項目的經(jīng)濟意義）有者權益各項目的經(jīng)濟意義）資產(chǎn)負債表趨勢分析資產(chǎn)負債表趨勢分析（借助比較資產(chǎn)負債表形式，分析（借助比較資產(chǎn)負債表形式，分析資產(chǎn)、負債、資產(chǎn)、負債、所有者權益各項目的增減變動及其原因）所有者權益各項目的增減變動及其原因）資產(chǎn)負債表結構分析資產(chǎn)負債表結構分析（借助（借助百分比資產(chǎn)負債表形式，分析資產(chǎn)結構、百分比資產(chǎn)負債表形式，分析資產(chǎn)結構、資本結構及其變化）資本結構及其變化）資產(chǎn)與負債及所有者權益的對稱性分析資產(chǎn)與負債及所有者權益的對稱性分析（將資產(chǎn)負債表左右方對照，分析資產(chǎn)與資本的（將資產(chǎn)負債表左右方對照，分析資產(chǎn)

18、與資本的適應性）適應性） 分析得到如下信息：分析得到如下信息：資產(chǎn)占用及其結構是否合理資產(chǎn)占用及其結構是否合理; 資本來源及其結構是資本來源及其結構是否合理否合理;資產(chǎn)與資本是否相適應，企業(yè)是否存在經(jīng)資產(chǎn)與資本是否相適應，企業(yè)是否存在經(jīng)營風險、財務風險營風險、財務風險15第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析 第二節(jié)第二節(jié) 資產(chǎn)負債表項目分析資產(chǎn)負債表項目分析 一、資產(chǎn)項目分析一、資產(chǎn)項目分析（一）流動資產(chǎn)項目分析（一）流動資產(chǎn)項目分析1 1、 貨幣資金貨幣資金 貨幣資金是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中停留在貨幣形態(tài)的那貨幣資金是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中停留在貨幣形態(tài)的那部分資產(chǎn)，包括部分資產(chǎn)，包括庫

19、存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。 a.貨幣資金的數(shù)量判斷貨幣資金的數(shù)量判斷(1)貨幣資金多，說明企業(yè)的支付能力和財務適應能力強，貨幣資金多，說明企業(yè)的支付能力和財務適應能力強，但資金過多會導致企業(yè)資金的閑置，影響資金利用效果，但資金過多會導致企業(yè)資金的閑置，影響資金利用效果，增加企業(yè)的籌資成本。增加企業(yè)的籌資成本。(2)貨幣資金少，會降低企業(yè)支付能力，影響企業(yè)簡單再貨幣資金少，會降低企業(yè)支付能力，影響企業(yè)簡單再生產(chǎn)生產(chǎn),影響企業(yè)信譽而喪失優(yōu)惠進貨機會及最佳投資機會。影響企業(yè)信譽而喪失優(yōu)惠進貨機會及最佳投資機會。16第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析b

20、. b. 資金占用合理性分析應結合以下方面：資金占用合理性分析應結合以下方面：(1(1）資產(chǎn)規(guī)模與業(yè)務收支規(guī)模。）資產(chǎn)規(guī)模與業(yè)務收支規(guī)模。(2(2）企業(yè)籌資能力。）企業(yè)籌資能力。(3(3）行業(yè)的特點。銀行業(yè)與工業(yè)企業(yè)，在相同的總資）行業(yè)的特點。銀行業(yè)與工業(yè)企業(yè)，在相同的總資產(chǎn)規(guī)模條件下，不可能保持相近規(guī)模的貨幣資金。產(chǎn)規(guī)模條件下，不可能保持相近規(guī)模的貨幣資金。(4(4）內(nèi)部控制制度的完善程度。主要是對貨幣資金收）內(nèi)部控制制度的完善程度。主要是對貨幣資金收支全過程的控制。支全過程的控制。(5)(5)貨幣資金的運作能力貨幣資金的運作能力. .(6(6）貨幣資金構成及其時點性）貨幣資金構成及其時點性

21、. .如分析銀行存款中不能隨時用于支付的存款如分析銀行存款中不能隨時用于支付的存款. . 17第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析2 2、交易性金融資產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)是指企業(yè)準備在近期內(nèi)出售而交易性金融資產(chǎn)是指企業(yè)準備在近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)，包括股票、債券和基金。持有的金融資產(chǎn)，包括股票、債券和基金。分析要點：分析要點：1)1)注意不屬于交易性金融資產(chǎn)范圍的有價證券注意不屬于交易性金融資產(chǎn)范圍的有價證券是否列入交易性金融資產(chǎn)，如果有應將其予以是否列入交易性金融資產(chǎn)，如果有應將其予以剔除。剔除。2)2)交易性金融資產(chǎn)的規(guī)模分析交易性金融資產(chǎn)的規(guī)模分析。企業(yè)可能為了企

22、業(yè)可能為了提高短期償債能力而將長期投資作為交易性金提高短期償債能力而將長期投資作為交易性金融資產(chǎn)進行核算。分析時，應考慮有無長期投融資產(chǎn)進行核算。分析時，應考慮有無長期投資短期化現(xiàn)象。資短期化現(xiàn)象。18第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析如何分析有無長期投資短期化現(xiàn)象如何分析有無長期投資短期化現(xiàn)象 從短期投資的數(shù)量看，短期投資具有金額經(jīng)常波動的特點。從短期投資的數(shù)量看，短期投資具有金額經(jīng)常波動的特點?？缒甓炔蛔兦医痤~較為整齊的跨年度不變且金額較為整齊的“短期投資短期投資”極可能是長期投資。極可能是長期投資。 將長期投資人為地劃撥到短期投資，只能改變流動比率，不將長期投資人為地劃撥到短期

23、投資，只能改變流動比率，不可能改變企業(yè)的現(xiàn)金支付能力和其他流動資產(chǎn)項目的變現(xiàn)能力?？赡芨淖兤髽I(yè)的現(xiàn)金支付能力和其他流動資產(chǎn)項目的變現(xiàn)能力。 從投資收益的情況看。短期投資收益具有盈虧不定、筆數(shù)較從投資收益的情況看。短期投資收益具有盈虧不定、筆數(shù)較多的特點，而長期投資收益一般具有固定性、業(yè)務筆數(shù)較小的特多的特點，而長期投資收益一般具有固定性、業(yè)務筆數(shù)較小的特點。點。3)交易性金融資產(chǎn)風險防范交易性金融資產(chǎn)風險防范 4)期末交易性金融資產(chǎn)計價和披露。應關注會計報表附期末交易性金融資產(chǎn)計價和披露。應關注會計報表附注中有關交易性金融資產(chǎn)的計價以及損益的確定。注中有關交易性金融資產(chǎn)的計價以及損益的確定。第

24、第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析3.3.應收票據(jù)應收票據(jù) 應收票據(jù)是企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品或提供勞務等所應收票據(jù)是企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品或提供勞務等所收到的商業(yè)匯票，包括收到的商業(yè)匯票，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。 對于購貨企業(yè)來說，由于可以延期付款，可以在資對于購貨企業(yè)來說，由于可以延期付款，可以在資金暫時不足的情況下及時購進材料物資，保證生產(chǎn)經(jīng)營金暫時不足的情況下及時購進材料物資，保證生產(chǎn)經(jīng)營順利進行。對銷貨企業(yè)來說，可疏通商品渠道，擴大銷順利進行。對銷貨企業(yè)來說，可疏通商品渠道，擴大銷售。在急需資金時，可向銀行申請貼現(xiàn)，融通資金，較售。在急需資金時，可

25、向銀行申請貼現(xiàn)，融通資金，較靈活。靈活。分析要點：分析要點： 商業(yè)匯票結算的合理性和合法性商業(yè)匯票結算的合理性和合法性 1）關聯(lián)企業(yè)之間，有無互相開具商業(yè)承兌匯票）關聯(lián)企業(yè)之間，有無互相開具商業(yè)承兌匯票,達到原達到原票據(jù)債務企業(yè)間接從銀行融資目的的行為。票據(jù)債務企業(yè)間接從銀行融資目的的行為。 2）在會計期末，有無通過將部分應收賬款轉化為應收）在會計期末，有無通過將部分應收賬款轉化為應收票據(jù)，而少提壞賬準備的行為。票據(jù)，而少提壞賬準備的行為。當應收票據(jù)確信收不回時，應將應收票據(jù)轉為應收賬當應收票據(jù)確信收不回時，應將應收票據(jù)轉為應收賬款，計提壞賬準備。（利潤操縱）款，計提壞賬準備。（利潤操縱）20

26、第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析4 4、應收賬款、應收賬款 應收賬款是指企業(yè)因賒銷商品、材料、提供勞應收賬款是指企業(yè)因賒銷商品、材料、提供勞務等業(yè)務，應向購貨單位收取的款項。務等業(yè)務，應向購貨單位收取的款項。 應收賬款分析要點：應收賬款分析要點：（1 1）應收賬款規(guī)模的分析。權衡增加利潤和成本）應收賬款規(guī)模的分析。權衡增加利潤和成本（2 2）壞賬損失的分析。）壞賬損失的分析。 計提范圍、方法合理性計提范圍、方法合理性（3 3）關聯(lián)交易）關聯(lián)交易應收賬款規(guī)模過大應收賬款規(guī)模過大, ,且為集團公司且為集團公司, ,則有利用關聯(lián)方則有利用關聯(lián)方交易虛增企業(yè)資產(chǎn)和利潤的嫌疑交易虛增企業(yè)資產(chǎn)

27、和利潤的嫌疑. .（4 4）應收賬款質(zhì)量的分析。）應收賬款質(zhì)量的分析。21第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析第一，賬齡分析第一，賬齡分析 第二，對債務人的構成分析。如：行業(yè)構成、區(qū)域第二，對債務人的構成分析。如：行業(yè)構成、區(qū)域構成、關聯(lián)狀況、穩(wěn)定程度。構成、關聯(lián)狀況、穩(wěn)定程度。第三，對長期掛賬的應收賬分析。是否有抽逃注冊第三，對長期掛賬的應收賬分析。是否有抽逃注冊資金等違法行為隱蔽于應收賬款中，防范風險。資金等違法行為隱蔽于應收賬款中，防范風險。第四，對利用應收賬款調(diào)節(jié)利潤行為分析第四，對利用應收賬款調(diào)節(jié)利潤行為分析應收賬款增減變動原因分析應收賬款增減變動原因分析: :1)1)銷售變

28、動引起應收賬款的自然變動銷售變動引起應收賬款的自然變動2 2）客戶故意拖延付款。）客戶故意拖延付款。3 3）企業(yè)為了擴大銷售，適當調(diào)整信用標準。）企業(yè)為了擴大銷售，適當調(diào)整信用標準。22第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析5、預付賬款、預付賬款預付賬款是企業(yè)為了購買材料而向供貨單位預預付賬款是企業(yè)為了購買材料而向供貨單位預先支付的款項，是企業(yè)的一項特殊的流動資產(chǎn)。先支付的款項，是企業(yè)的一項特殊的流動資產(chǎn)。 預付賬款分析要點：預付賬款分析要點：1）應結合市場環(huán)境分析其合理性）應結合市場環(huán)境分析其合理性 。企業(yè)處于。企業(yè)處于賣方市場時，商品和材料供不應求。賣方市場時，商品和材料供不應求。2

29、）預付賬款的賬齡分析。一般為）預付賬款的賬齡分析。一般為3個月，超過個月，超過一年的肯定存在異常，表明資金以預付的名義一年的肯定存在異常，表明資金以預付的名義被占用轉移，可能與關聯(lián)方有關。被占用轉移，可能與關聯(lián)方有關。無法收回時，計入其他應收款，計提壞賬準無法收回時，計入其他應收款，計提壞賬準備。備。23第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析6.其他應收款其他應收款 其他應收款是指企業(yè)除應收票據(jù)其他應收款是指企業(yè)除應收票據(jù),應收賬款和預付賬款應收賬款和預付賬款以外的其他應收以外的其他應收,暫付的款項暫付的款項. 其他應收款屬于企業(yè)主營業(yè)其他應收款屬于企業(yè)主營業(yè)務以外的債權務以外的債權,包

30、括企業(yè)應收的各種賠款、存出保證金、包括企業(yè)應收的各種賠款、存出保證金、備用金以及應向職工收取的各種墊付款項。備用金以及應向職工收取的各種墊付款項。 分析要點：分析要點：1）可能存在關聯(lián)方交易的情況）可能存在關聯(lián)方交易的情況,如拆借給母公司的資金如拆借給母公司的資金.大量的關聯(lián)方其他應收款不能收回大量的關聯(lián)方其他應收款不能收回, 形成企業(yè)不良資產(chǎn)形成企業(yè)不良資產(chǎn).2）抽逃稅款或其他違規(guī)行為）抽逃稅款或其他違規(guī)行為.將正常的賒銷收入中應記入將正常的賒銷收入中應記入應收賬款的業(yè)務記入其他應收款應收賬款的業(yè)務記入其他應收款,以此以此”合理避稅合理避稅”,也有也有可能隱含企業(yè)的違規(guī)行為可能隱含企業(yè)的違規(guī)

31、行為,如非法拆借資金如非法拆借資金,給個人的銷售給個人的銷售回扣回扣,抽逃注冊資金等抽逃注冊資金等.3) 其他應收款的壞賬準備其他應收款的壞賬準備,分析其合法合理性分析其合法合理性.第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析7. 存貨存貨 存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中為銷售或耗用而儲存的存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中為銷售或耗用而儲存的各種資產(chǎn)，包括商品、產(chǎn)成品、半成品、在產(chǎn)品以及各類各種資產(chǎn)，包括商品、產(chǎn)成品、半成品、在產(chǎn)品以及各類材料、燃料、包裝物、低值易耗品。材料、燃料、包裝物、低值易耗品。 分析目的是在保證企業(yè)正常經(jīng)營活動需要的前提下，盡分析目的是在保證企業(yè)正常經(jīng)營活動需要的前提下，盡

32、量減少存貨資金的占用。量減少存貨資金的占用。存貨分析的要點：存貨分析的要點：1）存貨質(zhì)量的分析。）存貨質(zhì)量的分析。 2）存貨計價分析。）存貨計價分析。 存貨計價方法對企業(yè)損益的影響。若本期發(fā)出商品計存貨計價方法對企業(yè)損益的影響。若本期發(fā)出商品計價過低價過低,則期末存貨計價就會過高，主營業(yè)務成本就低，則期末存貨計價就會過高，主營業(yè)務成本就低，利潤就高，會增加當期的收益。利潤就高，會增加當期的收益。 存貨計價方法直接影響流動資產(chǎn)總額，所有者權益。存貨計價方法直接影響流動資產(chǎn)總額，所有者權益。 存貨計價方法對所得稅的影響。不同的計價方法，結存貨計價方法對所得稅的影響。不同的計價方法，結轉的當期銷售成

33、本不同，影響當期應納所得稅額。轉的當期銷售成本不同，影響當期應納所得稅額。25第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析3）存貨結構分析。）存貨結構分析。材料類存貨材料類存貨是維持生產(chǎn)活動的必要保證，其數(shù)是維持生產(chǎn)活動的必要保證，其數(shù)量與采購與生產(chǎn)規(guī)模相關，必須把它限定在能量與采購與生產(chǎn)規(guī)模相關，必須把它限定在能夠保證生產(chǎn)活動正常進行的最低水平上。夠保證生產(chǎn)活動正常進行的最低水平上。在產(chǎn)在產(chǎn)品存貨品存貨是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)性的存貨，企是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)性的存貨，企業(yè)的生產(chǎn)周期和生產(chǎn)規(guī)模和技術直接決定在產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)周期和生產(chǎn)規(guī)模和技術直接決定在產(chǎn)品存貨的結存量，在企業(yè)正常經(jīng)營條件下，在品存

34、貨的結存量，在企業(yè)正常經(jīng)營條件下，在產(chǎn)品存貨應保持一個穩(wěn)定的水平。產(chǎn)品存貨應保持一個穩(wěn)定的水平。產(chǎn)成品存貨產(chǎn)成品存貨是存在于流通領域的存貨，不是保證生產(chǎn)過程是存在于流通領域的存貨，不是保證生產(chǎn)過程連續(xù)進行的必要條件，必須縮減到最低限度。連續(xù)進行的必要條件，必須縮減到最低限度。26第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析二二 非流動資產(chǎn)項目分析非流動資產(chǎn)項目分析1.1.長期股權投資長期股權投資長期股權投資是指企業(yè)持有的不能或不準備在一年長期股權投資是指企業(yè)持有的不能或不準備在一年內(nèi)變現(xiàn)的股權投資。包括股票投資或其他股權投資內(nèi)變現(xiàn)的股權投資。包括股票投資或其他股權投資. .目的在于保持被投資企

35、業(yè)的控制權；通過多元化經(jīng)目的在于保持被投資企業(yè)的控制權；通過多元化經(jīng)營降低經(jīng)營風險，穩(wěn)定經(jīng)營收益；或是為將來某些特營降低經(jīng)營風險，穩(wěn)定經(jīng)營收益；或是為將來某些特定目的積累資金。定目的積累資金。長期股權投資的分析要點：長期股權投資的分析要點：1) 1) 長期股權投資數(shù)量和規(guī)模的分析長期股權投資數(shù)量和規(guī)模的分析. . 2 2）長期股權投資與期末利潤表中投資收益的數(shù)額比）長期股權投資與期末利潤表中投資收益的數(shù)額比, ,分析投資方案的合理性分析投資方案的合理性. .3 3）對企業(yè)資本結構和長期償債能力影響的分析）對企業(yè)資本結構和長期償債能力影響的分析4 4）長期股權投資的減值準備計提）長期股權投資的減

36、值準備計提. .27第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析2.2.固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)是指企業(yè)使用期限超過一年的房屋建筑物固定資產(chǎn)是指企業(yè)使用期限超過一年的房屋建筑物, ,機器機器, ,機械運輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關的設備機械運輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關的設備, ,器具器具, ,工具等工具等. .分析要點：分析要點： 1 1）固定資產(chǎn)規(guī)模分析）固定資產(chǎn)規(guī)模分析應結合行業(yè)應結合行業(yè), ,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模和企業(yè)經(jīng)營生命周期分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模和企業(yè)經(jīng)營生命周期分析. .2)2)固定資產(chǎn)更新情況固定資產(chǎn)更新情況更新程度越高更新程度越高, ,意味著該企業(yè)后續(xù)發(fā)展能力較強意味著該企業(yè)后

37、續(xù)發(fā)展能力較強, ,固定資產(chǎn)的固定資產(chǎn)的質(zhì)量也較好質(zhì)量也較好. .3 3）固定資產(chǎn)構成分析）固定資產(chǎn)構成分析 生產(chǎn)用、非生產(chǎn)用、未使用和未需用固定資產(chǎn)。生產(chǎn)用、非生產(chǎn)用、未使用和未需用固定資產(chǎn)。4 4）固定資產(chǎn)會計政策分析）固定資產(chǎn)會計政策分析第一，分析企業(yè)固定資產(chǎn)預計使用年限和預計凈殘值第一，分析企業(yè)固定資產(chǎn)預計使用年限和預計凈殘值. .第二，第二，分析企業(yè)固定資產(chǎn)折舊方法的合理性。分析企業(yè)固定資產(chǎn)折舊方法的合理性。5 5）有無操縱借款費用的核算方法）有無操縱借款費用的核算方法對于借款費用的資本化，應當暫停時不暫停，達到虛增資產(chǎn)，對于借款費用的資本化，應當暫停時不暫停，達到虛增資產(chǎn)，粉飾利潤

38、的目的。粉飾利潤的目的。28第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析3.3.無形資產(chǎn)無形資產(chǎn) 無形資產(chǎn)是是指企業(yè)為生產(chǎn)商品無形資產(chǎn)是是指企業(yè)為生產(chǎn)商品, ,提供勞務提供勞務, ,出租給他人或出租給他人或為管理目的而持有的為管理目的而持有的, ,沒有實物形態(tài)的非貨幣性長期資產(chǎn)。如沒有實物形態(tài)的非貨幣性長期資產(chǎn)。如專利權、商標權、非專利技術、著作權、土地使用權等。專利權、商標權、非專利技術、著作權、土地使用權等。 無形資產(chǎn)分析的要點：無形資產(chǎn)分析的要點：1）無形資產(chǎn)價值分析）無形資產(chǎn)價值分析 報表上報表上“無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)”列示的基本是企業(yè)外購的無形資產(chǎn)。因列示的基本是企業(yè)外購的無形資產(chǎn)。因為

39、與無形資產(chǎn)自創(chuàng)有關的研究支出和部分開發(fā)支出已經(jīng)作為為與無形資產(chǎn)自創(chuàng)有關的研究支出和部分開發(fā)支出已經(jīng)作為發(fā)生會計期間的費用，并沒有作為無形資產(chǎn)處理。發(fā)生會計期間的費用，并沒有作為無形資產(chǎn)處理。2)賬外無形資產(chǎn)。賬外無形資產(chǎn)。企業(yè)可能存在由于會計處理原因而導致的賬企業(yè)可能存在由于會計處理原因而導致的賬外無形資產(chǎn)。研究和部分開發(fā)支出計入當期損益，因此企業(yè)外無形資產(chǎn)。研究和部分開發(fā)支出計入當期損益，因此企業(yè)已經(jīng)成功的無形資產(chǎn)就難以在資產(chǎn)負債表上出現(xiàn)，無形資產(chǎn)已經(jīng)成功的無形資產(chǎn)就難以在資產(chǎn)負債表上出現(xiàn)，無形資產(chǎn)的重要組成部分人力資源也未在資產(chǎn)負債表上予以體現(xiàn)。的重要組成部分人力資源也未在資產(chǎn)負債表上予以

40、體現(xiàn)。3）無形資產(chǎn)的攤銷。）無形資產(chǎn)的攤銷。攤銷年限不應超過受益年限和有效年限兩攤銷年限不應超過受益年限和有效年限兩者之中較短者者之中較短者.攤銷金額對利潤及無形資產(chǎn)價值會產(chǎn)生影響攤銷金額對利潤及無形資產(chǎn)價值會產(chǎn)生影響.4)無形資產(chǎn)的減值準備無形資產(chǎn)的減值準備.應定期對無形資產(chǎn)的賬面價值進行檢查應定期對無形資產(chǎn)的賬面價值進行檢查. 29第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析注：新準則規(guī)定研究階段的支出應計入當注：新準則規(guī)定研究階段的支出應計入當期損益；而開發(fā)階段的支出，如果滿足相期損益；而開發(fā)階段的支出，如果滿足相關規(guī)定時可以進行資本化處理。變更的意關規(guī)定時可以進行資本化處理。變更的意義

41、不僅在于與國際會計準則的趨同，更是義不僅在于與國際會計準則的趨同，更是體現(xiàn)了國家對科技及創(chuàng)新類企業(yè)的政策扶體現(xiàn)了國家對科技及創(chuàng)新類企業(yè)的政策扶持。持。30第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析4.4.在建工程在建工程 在建工程是指企業(yè)進行基建工程、安裝工程、在建工程是指企業(yè)進行基建工程、安裝工程、技術改造工程、大修理工程等所發(fā)生的實際支出。技術改造工程、大修理工程等所發(fā)生的實際支出。 分析要點：分析要點：1 1）應結合工程的工期分析）應結合工程的工期分析工期管理出問題，會使大量資金沉淀，造成企業(yè)工期管理出問題，會使大量資金沉淀，造成企業(yè)資金周轉困難。資金周轉困難。2 2）有無操縱在建工程

42、的決算時間）有無操縱在建工程的決算時間在建工程不需計提折舊，企業(yè)故意推遲在建工程在建工程不需計提折舊，企業(yè)故意推遲在建工程的決算時間，從而推遲折舊費用的計提，提高當?shù)臎Q算時間，從而推遲折舊費用的計提，提高當期利潤期利潤31第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析5.5.長期待攤費用長期待攤費用 是指企業(yè)已經(jīng)支出是指企業(yè)已經(jīng)支出, ,攤銷期限在一年以上攤銷期限在一年以上( ( 不含一年不含一年) ) 的各項費用，主要包括籌建期間發(fā)生的費用的各項費用，主要包括籌建期間發(fā)生的費用 。如開辦。如開辦費、股票發(fā)行費、經(jīng)營性租入固定資產(chǎn)的改良支出等。費、股票發(fā)行費、經(jīng)營性租入固定資產(chǎn)的改良支出等。分析

43、要點：分析要點：1 1）長期待攤費用的規(guī)模）長期待攤費用的規(guī)模一般呈減少趨勢一般呈減少趨勢, ,若不正常增加若不正常增加, ,應結合會計報表附注應結合會計報表附注中關于長期待攤費用項目的明細表中關于長期待攤費用項目的明細表 , ,核查每個項目產(chǎn)核查每個項目產(chǎn)生以及攤銷的合理性生以及攤銷的合理性 2 2）企業(yè)是否存在用長期待攤費用調(diào)節(jié)利潤的現(xiàn)象）企業(yè)是否存在用長期待攤費用調(diào)節(jié)利潤的現(xiàn)象如果長期待攤費用不能使以后各期受益，則應該把尚如果長期待攤費用不能使以后各期受益，則應該把尚未攤銷的余值一次性轉入當期損益，但是否能受益一未攤銷的余值一次性轉入當期損益，但是否能受益一般由會計人員估計，可操縱利潤。

44、般由會計人員估計，可操縱利潤。32第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析（三）資產(chǎn)減值準備分析（三）資產(chǎn)減值準備分析企業(yè)會計準則規(guī)定，企業(yè)應當定期或至少于每企業(yè)會計準則規(guī)定，企業(yè)應當定期或至少于每年年度終了，對各項資產(chǎn)進行全面檢查，并根年年度終了，對各項資產(chǎn)進行全面檢查，并根據(jù)謹慎性原則的要求，合理地預計各項資產(chǎn)可據(jù)謹慎性原則的要求，合理地預計各項資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，并計提減值準備。能發(fā)生的損失，并計提減值準備。分析要點：分析要點：1 1）分析企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量。）分析企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量。壞賬準備：會計制度規(guī)定對收回可能性極小的應收賬壞賬準備：會計制度規(guī)定對收回可能性極小的應收賬款應按備抵法計提

45、壞賬。其并不代表應收賬款實際減少?？顟磦涞址ㄓ嬏釅馁~。其并不代表應收賬款實際減少。存貨跌價準備：存貨在會計期末應當按照成本與市價存貨跌價準備：存貨在會計期末應當按照成本與市價孰低法計價。減值是存貨價值的減少，不影響存貨數(shù)量，孰低法計價。減值是存貨價值的減少，不影響存貨數(shù)量，一般不會對企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生影響。一般不會對企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生影響。33第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析長期股權投資減值準備。是指長期投資未來可收回金長期股權投資減值準備。是指長期投資未來可收回金額低于賬面價值所發(fā)生的損失。如果由于市價持續(xù)下跌額低于賬面價值所發(fā)生的損失。如果由于市價持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營狀況等原

46、因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于投或被投資單位經(jīng)營狀況等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于投資的賬面價值，應當計提減值準備。資的賬面價值，應當計提減值準備。固定資產(chǎn)減值準備。是指企業(yè)固定資產(chǎn)發(fā)生損壞、技固定資產(chǎn)減值準備。是指企業(yè)固定資產(chǎn)發(fā)生損壞、技術陳舊或其他經(jīng)濟原因，導致其可收回的金額低于賬面術陳舊或其他經(jīng)濟原因，導致其可收回的金額低于賬面價值，所低于的部分就是固定資產(chǎn)的損失。價值，所低于的部分就是固定資產(chǎn)的損失。無形資產(chǎn)減值準備。如果企業(yè)無形資產(chǎn)將來創(chuàng)造的經(jīng)無形資產(chǎn)減值準備。如果企業(yè)無形資產(chǎn)將來創(chuàng)造的經(jīng)濟利益不足以補償無形資產(chǎn)攤余成本，則說明無形資產(chǎn)濟利益不足以補償無形資產(chǎn)攤余成本，則說明無形資產(chǎn)發(fā)生了減值，

47、即無形資產(chǎn)可收回金額小于無形資產(chǎn)賬面發(fā)生了減值，即無形資產(chǎn)可收回金額小于無形資產(chǎn)賬面價值。價值。在建工程減值準備。企業(yè)對在建工程應當定期或至少在建工程減值準備。企業(yè)對在建工程應當定期或至少每年年度終了進行全面檢查，有證據(jù)在建工程已經(jīng)發(fā)生每年年度終了進行全面檢查，有證據(jù)在建工程已經(jīng)發(fā)生減值，應當計提減值準備。減值，應當計提減值準備。34第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析2 2）分析企業(yè)資產(chǎn)信息的真實狀況。）分析企業(yè)資產(chǎn)信息的真實狀況。過去企業(yè)資產(chǎn)是按照取得時的歷史成本計價，造成資產(chǎn)過去企業(yè)資產(chǎn)是按照取得時的歷史成本計價，造成資產(chǎn)實際價值與賬面價值發(fā)生嚴重背離，新的企業(yè)會計準則實際價值與

48、賬面價值發(fā)生嚴重背離，新的企業(yè)會計準則規(guī)定，企業(yè)的各項資產(chǎn)在取得時應當按照實際成本計價，規(guī)定，企業(yè)的各項資產(chǎn)在取得時應當按照實際成本計價，其后，各項資產(chǎn)如果發(fā)生減值，應當按照會計制度的規(guī)其后，各項資產(chǎn)如果發(fā)生減值，應當按照會計制度的規(guī)定計提相應的減值準備，并調(diào)整其賬面價值，使企業(yè)資定計提相應的減值準備，并調(diào)整其賬面價值，使企業(yè)資產(chǎn)的賬面價值更接近資產(chǎn)的真實價值。產(chǎn)的賬面價值更接近資產(chǎn)的真實價值。3 3）分析企業(yè)抵御風險的能力。）分析企業(yè)抵御風險的能力。依據(jù)企業(yè)會計準則建立資產(chǎn)減值準備金是一種重要的風依據(jù)企業(yè)會計準則建立資產(chǎn)減值準備金是一種重要的風險防范機制，分析時，可根據(jù)企業(yè)計提的資產(chǎn)減值準備

49、險防范機制，分析時，可根據(jù)企業(yè)計提的資產(chǎn)減值準備數(shù)額來判斷企業(yè)防范風險能力的強弱。數(shù)額來判斷企業(yè)防范風險能力的強弱。粉粉飾飾35第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析二、負債項目分析二、負債項目分析 負債是指企業(yè)所承擔的能以貨幣計量、需以負債是指企業(yè)所承擔的能以貨幣計量、需以資產(chǎn)或勞務償付的債務。按照償還期的短長，負資產(chǎn)或勞務償付的債務。按照償還期的短長，負債分為流動負債和非流動負債。債分為流動負債和非流動負債。 （一）流動負債項目分析（一）流動負債項目分析1、短期借款短期借款 短期借款是指企業(yè)向銀行或非銀行的金融機短期借款是指企業(yè)向銀行或非銀行的金融機構借入的期限在一年之內(nèi)的款項。構借

50、入的期限在一年之內(nèi)的款項。數(shù)量分析數(shù)量分析: :1.1.企業(yè)經(jīng)營活動對流動資金的需要量企業(yè)經(jīng)營活動對流動資金的需要量; ;2.2.現(xiàn)有流動資產(chǎn)的持有量現(xiàn)有流動資產(chǎn)的持有量. .36第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析1、短期借款短期借款 短期借款項目的變化原因短期借款項目的變化原因: :(1)(1)生產(chǎn)經(jīng)營需要生產(chǎn)經(jīng)營需要;(2);(2)企業(yè)負債籌資政策變化企業(yè)負債籌資政策變化. . 具體原因具體原因: :(1)(1)季節(jié)性或臨時性流動資產(chǎn)資金需要季節(jié)性或臨時性流動資產(chǎn)資金需要(2)(2)節(jié)約利息支出節(jié)約利息支出. .(3)(3)增強企業(yè)資金彈性增強企業(yè)資金彈性.(.(隨借隨還隨借隨還

51、, ,調(diào)整資金存量調(diào)整資金存量).).(4)(4)調(diào)整負債結構和財務風險調(diào)整負債結構和財務風險. .第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析2 2、應付賬款、應付賬款 應付賬款是企業(yè)購進材料或接受勞務尚未支付給銷應付賬款是企業(yè)購進材料或接受勞務尚未支付給銷貨單位的款項。貨單位的款項。 分析要點：分析要點：1 1）應付賬款的數(shù)額、期限。應在合理的信用期內(nèi)占用）應付賬款的數(shù)額、期限。應在合理的信用期內(nèi)占用應付賬款，否則會加大籌資的機會成本。應付賬款，否則會加大籌資的機會成本。2 2）應付賬款的計價問題。總價法和凈價法。）應付賬款的計價問題?？們r法和凈價法。變動原因：變動原因：銷售規(guī)模的變動。銷

52、售規(guī)模的變動。規(guī)模擴大會增加存貨需求，使應付賬款規(guī)規(guī)模擴大會增加存貨需求，使應付賬款規(guī)模擴大。模擴大。為充分利用無成本資金。為充分利用無成本資金?？蓽p少其他籌資方式籌資數(shù)量，節(jié)可減少其他籌資方式籌資數(shù)量，節(jié)約利息支出。約利息支出。提供商業(yè)信用企業(yè)的信用政策發(fā)生變化。提供商業(yè)信用企業(yè)的信用政策發(fā)生變化。如放寬信用政策和如放寬信用政策和收賬政策。收賬政策。企業(yè)資金的充裕程度。企業(yè)資金的充裕程度。充裕時就會賬款規(guī)模就小些充裕時就會賬款規(guī)模就小些。38第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析3.3.預收賬款預收賬款 預收賬款是企業(yè)按照合同規(guī)定，預先收取購貨預收賬款是企業(yè)按照合同規(guī)定，預先收取購貨單

53、位的款項。一般說明產(chǎn)品結構和銷路較好，償還單位的款項。一般說明產(chǎn)品結構和銷路較好，償還是以實物支付是以實物支付, ,不需動用企業(yè)的現(xiàn)金。不需動用企業(yè)的現(xiàn)金。分析要點：分析要點： 1 1）結合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力分析其合理性）結合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力分析其合理性2) 2) 預收賬款增加并不意味著主營業(yè)務收入必然增長預收賬款增加并不意味著主營業(yè)務收入必然增長 3 3）與關聯(lián)企業(yè)有無利用預收賬款調(diào)節(jié)利潤的現(xiàn)象）與關聯(lián)企業(yè)有無利用預收賬款調(diào)節(jié)利潤的現(xiàn)象394.4.應付職工薪酬應付職工薪酬企業(yè)應付職工薪酬是由于職工為企業(yè)提供了勞務企業(yè)應付職工薪酬是由于職工為企業(yè)提供了勞務而形成的一種債務。對于應付職工薪酬的

54、分析主要應而形成的一種債務。對于應付職工薪酬的分析主要應注意以下問題：注意以下問題：（1 1）企業(yè)職工人數(shù)和地區(qū)的差異；）企業(yè)職工人數(shù)和地區(qū)的差異；（2 2）應付職工薪酬的異常情況的發(fā)生。）應付職工薪酬的異常情況的發(fā)生。a.a.金額超出正常范圍金額超出正常范圍, ,可能存在拖欠職工薪酬的可能存在拖欠職工薪酬的情況情況. .b.b.金額出現(xiàn)負值金額出現(xiàn)負值, ,通常是由于長期為職工代墊款通常是由于長期為職工代墊款項項( (如大額醫(yī)療費如大額醫(yī)療費),),形成企業(yè)債權形成企業(yè)債權. .但也可能掩蓋了企但也可能掩蓋了企業(yè)的債務危機業(yè)的債務危機. .405.5.應交稅費應交稅費應交稅費反映企業(yè)應交未交

55、的各種稅金和應交稅費反映企業(yè)應交未交的各種稅金和附加費，包括流轉稅附加費，包括流轉稅, ,所得稅和各種附加費所得稅和各種附加費. .分析要點分析要點: :金額過大金額過大, ,應注意查明企業(yè)是否有拖欠國家應注意查明企業(yè)是否有拖欠國家稅款的現(xiàn)象稅款的現(xiàn)象. .(1)(1) 金額為負值金額為負值, ,表示企業(yè)多交的應當退回給企表示企業(yè)多交的應當退回給企業(yè)或由以后年度抵交的稅金業(yè)或由以后年度抵交的稅金. .41第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析6. 其他應付款其他應付款 其他應付款是指企業(yè)應付、暫收其他單位或其他應付款是指企業(yè)應付、暫收其他單位或個人的零星款項。包括應付租入固定資產(chǎn)和包裝個

56、人的零星款項。包括應付租入固定資產(chǎn)和包裝物的租金、應付統(tǒng)籌退休金、應付工會經(jīng)費和職物的租金、應付統(tǒng)籌退休金、應付工會經(jīng)費和職工教育經(jīng)費等。工教育經(jīng)費等。分析要點：分析要點：1 1）其他應付款的數(shù)額）其他應付款的數(shù)額。占流動負債比重不宜過大。占流動負債比重不宜過大2 2）其他應付款占用的時間。）其他應付款占用的時間。若時間過長，分析是若時間過長，分析是否存在企業(yè)間存在非法資金拆借否存在企業(yè)間存在非法資金拆借, ,轉移營業(yè)收入等轉移營業(yè)收入等違規(guī)行為。違規(guī)行為。42第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析7. 7. 預提費用預提費用預提費用是指企業(yè)按照規(guī)定從成本費用中預先提取預提費用是指企業(yè)按

57、照規(guī)定從成本費用中預先提取但尚未支付的費用。一般要在以后各期支付但尚未支付的費用。一般要在以后各期支付, ,意味意味著企業(yè)未來現(xiàn)金的流出著企業(yè)未來現(xiàn)金的流出. .分析要點：分析要點：1)1)是否按照權責發(fā)生制原則確認并計提是否按照權責發(fā)生制原則確認并計提, ,有無調(diào)節(jié)有無調(diào)節(jié)利潤現(xiàn)象利潤現(xiàn)象權責發(fā)生制原則要求屬于當期的費用即使未支付也權責發(fā)生制原則要求屬于當期的費用即使未支付也應予以確認并計入當期損益。如年末一次付清房租，應予以確認并計入當期損益。如年末一次付清房租，在每個月發(fā)生時也要分別確認租金。在每個月發(fā)生時也要分別確認租金。2)2)結合若干期報表數(shù)據(jù)進行趨勢分析結合若干期報表數(shù)據(jù)進行趨勢

58、分析, ,分析有無異分析有無異常常 43第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析（二）非流動負債分析（二）非流動負債分析 非流動負債是指企業(yè)償還期限在一年以上的債務，包非流動負債是指企業(yè)償還期限在一年以上的債務，包括長期借款、應付債券和長期應付款等。括長期借款、應付債券和長期應付款等。1 1、長期借款、長期借款長期借款是指企業(yè)從銀行和非銀行金融機構借入的期限在長期借款是指企業(yè)從銀行和非銀行金融機構借入的期限在一年以上的借款本金和利息。一年以上的借款本金和利息。分析要點：分析要點：1 1）應關注長期借款的數(shù)額、增減變動，以及長期借款是）應關注長期借款的數(shù)額、增減變動，以及長期借款是否按借款協(xié)

59、議規(guī)定的用途使用、歸還等問題。否按借款協(xié)議規(guī)定的用途使用、歸還等問題。2)2)與固定資產(chǎn)與固定資產(chǎn), ,無形資產(chǎn)的規(guī)模相適應無形資產(chǎn)的規(guī)模相適應. .3 3）與企業(yè)收益相適應）與企業(yè)收益相適應. .4 4）長期借款利息費用的處理。利息支出應按權責發(fā)生制）長期借款利息費用的處理。利息支出應按權責發(fā)生制的原則按期預提計入在建項目的成本或計入當期財務費用。的原則按期預提計入在建項目的成本或計入當期財務費用。44第第2 2章章 資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析2 2、應付債券、應付債券應付債券是指企業(yè)為籌集長期資金而發(fā)行的償還期應付債券是指企業(yè)為籌集長期資金而發(fā)行的償還期在一年以上的債券。不論企業(yè)債券是溢

60、價還是折價在一年以上的債券。不論企業(yè)債券是溢價還是折價發(fā)行，應付債券均以實際收到的款項入賬。發(fā)行，應付債券均以實際收到的款項入賬?！?應付債券應付債券 ” 金額金額 = 債券面值債券面值 +( 債券初始發(fā)行時入賬的溢價債券初始發(fā)行時入賬的溢價-已攤銷溢價已攤銷溢價 ) 一一 ( 債券初始發(fā)行時入賬的折價債券初始發(fā)行時入賬的折價-已攤銷折價已攤銷折價 )+ 應計未應計未付債券利息付債券利息分析要點：分析要點：(1)商業(yè)信用度高商業(yè)信用度高.(2)應付債券的金額、增減變動及對財務狀況的影響。應付債券的金額、增減變動及對財務狀況的影響。(3)與固定資產(chǎn)與固定資產(chǎn),無形資產(chǎn)的規(guī)模相適應無形資產(chǎn)的規(guī)模相