廣交所粵貴銀基礎(chǔ)知識篇

1、產(chǎn)品基礎(chǔ)知識產(chǎn)品基礎(chǔ)知識金融市場分類金融市場分類(工商貸款、農(nóng)業(yè)貸款、消費者貸款、同業(yè)貸款)產(chǎn)品類型產(chǎn)品類型 股票股票 銀行短期銀行短期理財產(chǎn)品理財產(chǎn)品 實物實物貴金屬貴金屬房產(chǎn)房產(chǎn)期貨期貨貴金屬現(xiàn)貨貴金屬現(xiàn)貨電子交易電子交易投資方式投資方式全額全額全額全額或首付30%首付10%以上首付5%，8%,20%交易時間交易時間全天4小時銀行營業(yè)時間銀行營業(yè)時間不定全天4小時22小時交易變現(xiàn)能力變現(xiàn)能力較強一般較強差較強強獲利方式獲利方式單邊獲利單邊收益不定單邊獲利單邊獲利雙邊漲跌獲利雙邊漲跌獲利買賣限制買賣限制T+1至少3個月無 政策限制T+0T+0-主流投資產(chǎn)品對比主流投資產(chǎn)品對比漲跌停漲跌停10

2、%無無 無有 無中國貴金屬市場的發(fā)展歷中國貴金屬市場的發(fā)展歷史史白白 銀銀 白銀，即銀，因其色白，故稱白銀，與白銀，即銀，因其色白，故稱白銀，與黃黃金金相對。相對。多用其作貨幣及裝飾品多用其作貨幣及裝飾品。古代做。古代做通貨通貨時稱白銀。時稱白銀。 純白銀純白銀熔點熔點960.5，導(dǎo)電性能佳，導(dǎo)電性能佳，溶于硝，溶于硝酸、硫酸中。酸、硫酸中。 白銀的儲量白銀的儲量 由于白銀的消耗由于白銀的消耗(主要是工業(yè)），白銀和黃主要是工業(yè)），白銀和黃金的儲量狀況現(xiàn)已大幅改觀，金的儲量狀況現(xiàn)已大幅改觀，白銀被低估白銀被低估的程度遠甚于黃金的程度遠甚于黃金。 70年前，白銀的存量是黃金的十倍，而到年前，白銀的

3、存量是黃金的十倍，而到2009年，白銀儲量已降至黃金的五分之一，年，白銀儲量已降至黃金的五分之一，黃金總儲量黃金總儲量50億盎司，億盎司，白銀儲量則僅為白銀儲量則僅為10億盎司。億盎司。 各年黃金白銀世界儲量表各年黃金白銀世界儲量表( (噸噸) )1940 2009 2010 2011 黃金黃金 28,350 141,750 150000白銀白銀 283,500 28,350 20,979 19845 1噸等于噸等于32150.75盎司盎司,1盎司等于盎司等于31.1034768克克 鉑鉑 金金 鉑金（鉑金（Platinum，簡稱，簡稱Pt），是一種天然的），是一種天然的白色貴金屬。只有鉑金才

4、可以稱為白金，白色貴金屬。只有鉑金才可以稱為白金，不是所有的白色金屬都是鉑金。鉑金純度不是所有的白色金屬都是鉑金。鉑金純度通常可達到通常可達到95%（18K金的純度僅為金的純度僅為75%）。）。鈀鈀 金金 鈀金鈀金作為稀有白色貴金屬，其獨特的氣質(zhì)作為稀有白色貴金屬，其獨特的氣質(zhì)備受全球關(guān)注，它承襲不斷演變的裝飾風備受全球關(guān)注，它承襲不斷演變的裝飾風格，正在成為新鈀金生代的新寵。格，正在成為新鈀金生代的新寵。 鈀（鈀（Palladium）：）：元素元素符號符號Pd，是鉑族元，是鉑族元素之一。素之一。中國貴金屬投資產(chǎn)品的種類中國貴金屬投資產(chǎn)品的種類 廣東貴金屬交易中心投資產(chǎn)品廣東貴金屬交易中心投資

5、產(chǎn)品的特點的特點( (優(yōu)勢優(yōu)勢) )及其交易規(guī)則及其交易規(guī)則現(xiàn)貨白銀投資產(chǎn)品的優(yōu)勢現(xiàn)貨白銀投資產(chǎn)品的優(yōu)勢1.1.雙向交易：可買漲、可買跌雙向交易：可買漲、可買跌2.2.保證金交易：最低保證金交易：最低5 5保證金，保證金， 最高最高2020倍杠桿，倍杠桿，以小博大以小博大3.T+03.T+0交易：當天可以無數(shù)次買賣交易：當天可以無數(shù)次買賣4.4.無漲跌幅限制：即無漲跌停板無漲跌幅限制：即無漲跌停板5.5.風險可以控制：市價單、限價單、止損單、止風險可以控制：市價單、限價單、止損單、止盈單盈單6.6.做市商交易制度：保證即時成交做市商交易制度：保證即時成交7.27.22 2小時交易：白天晚上都可

6、以買賣小時交易：白天晚上都可以買賣8.8.資金由第三方銀行存管：保證投資者資金安全資金由第三方銀行存管：保證投資者資金安全 9.合約永遠存在：無需換月，無最后交易日10.國際大盤，無莊家操縱，走勢平穩(wěn)11.交易費用低：超低手續(xù)費，無交易稅12.品種單一，成交活躍，容易分析及買賣現(xiàn)貨白銀投資產(chǎn)品的優(yōu)勢現(xiàn)貨白銀投資產(chǎn)品的優(yōu)勢13. 交易品種，交易品種，白銀，白銀，交易品質(zhì)交易品質(zhì) :AG9995， 規(guī)格：規(guī)格：15千克千克/錠錠 交易單位交易單位 :15千克千克/手手 交易數(shù)量交易數(shù)量 :1手（手（15千克）的整數(shù)倍，最小交易量千克）的整數(shù)倍，最小交易量為為1手（手（15千克），客戶單筆最大下單量

7、為千克），客戶單筆最大下單量為50手手（750千克）千克） ，最大持倉量為，最大持倉量為200手（手（3000千克）千克） 報價單位報價單位 :人民幣元人民幣元/千克，報價保留到元的整數(shù)位千克，報價保留到元的整數(shù)位 最小變動價位最小變動價位 :1元元/千克千克 現(xiàn)貨白銀交易規(guī)則現(xiàn)貨白銀交易規(guī)則 交易時間交易時間 北京時間每周一早上北京時間每周一早上08：00至周六凌晨至周六凌晨04：00不不間斷交易（結(jié)算時間、國家法定節(jié)假日及國際市間斷交易（結(jié)算時間、國家法定節(jié)假日及國際市場休市除外）。結(jié)算休市時間：每個交易日內(nèi)的場休市除外）。結(jié)算休市時間：每個交易日內(nèi)的凌晨凌晨04：00至至06：00。 交

8、易保證金交易保證金 最低交易保證金為成交金額的最低交易保證金為成交金額的5%,8,20% 交易手續(xù)費交易手續(xù)費 成交金額的萬分之八成交金額的萬分之八 現(xiàn)貨白銀交易規(guī)則現(xiàn)貨白銀交易規(guī)則 延期費率延期費率 :建倉成交金額的萬分之一（暫定）建倉成交金額的萬分之一（暫定） 交易制度交易制度 :T+0（當日買賣次數(shù)不限制，可買漲買（當日買賣次數(shù)不限制，可買漲買跌）跌） 風險控制風險控制 風險率風險率=客戶賬戶凈值持倉占用交易保證金客戶賬戶凈值持倉占用交易保證金100% ,當客戶的持倉風險率小于當客戶的持倉風險率小于100時，客戶時，客戶交易保證金不足，需要追加交易保證金，否則客交易保證金不足，需要追加交

9、易保證金，否則客戶只能減少買入或賣出的銀錠，直至客戶帳戶風戶只能減少買入或賣出的銀錠，直至客戶帳戶風險率等于或者大于險率等于或者大于100%。當客戶帳戶風險率低于。當客戶帳戶風險率低于50時，客戶的未平倉合約將被全部強行平倉。時，客戶的未平倉合約將被全部強行平倉。 案例一案例一 假設(shè)白銀價格為假設(shè)白銀價格為4000元元/千克，投資人看多，買入一千克，投資人看多，買入一手白銀，并在手白銀，并在4500元元/千克時平倉。所需保證金是多千克時平倉。所需保證金是多少？手續(xù)費是多少？凈利潤多少？少？手續(xù)費是多少？凈利潤多少？ 保證金計算：保證金計算：4000X15千克千克X1手手X0.05=3000元元

10、 建倉手續(xù)費計算：建倉手續(xù)費計算：4000X15千克千克X1手手X0.0008=48元元 平倉手續(xù)費計算：平倉手續(xù)費計算：4500X15千克千克X1手手X0.0008=54元元 計算凈利潤：計算凈利潤：(4500-4000)X15X1手手-48-54=7398元元假設(shè)白銀價格為假設(shè)白銀價格為3300元元/千克，投資人看空，賣出一千克，投資人看空，賣出一手白銀，并在手白銀，并在3000元元/千克時平倉。所需保證金是多千克時平倉。所需保證金是多少？手續(xù)費是多少？凈利潤多少？少？手續(xù)費是多少？凈利潤多少？保證金計算：保證金計算：3300X15X5%=2475元元 建倉手續(xù)費計算：建倉手續(xù)費計算：33

11、00X15X萬萬8=39.6元元 平倉手續(xù)費計算：平倉手續(xù)費計算：3000X15X萬萬8=36元元 計算凈利潤：（計算凈利潤：（3300-3000）X15-(39.6+36)=4424.4元元 案例二案例二 某投資者交易賬戶內(nèi)存有某投資者交易賬戶內(nèi)存有15萬元，并與某萬元，并與某日買入（做多）日買入（做多）5手現(xiàn)貨白銀手現(xiàn)貨白銀AG9995，建倉，建倉價格為價格為3000元元/千克，當白銀漲至千克，當白銀漲至4000元元/千克時，試計算該投資者當前賬戶余額千克時，試計算該投資者當前賬戶余額（凈值）。（凈值）。答：答：1手建倉手續(xù)費：手建倉手續(xù)費：3000 x15x萬萬8=36元元平倉手續(xù)費：平

12、倉手續(xù)費：4000X15X萬萬8=48元元一手利潤一手利潤（4000-3000）X15（48+36）=14916元元5手利潤：手利潤：14916X5=74580元元當前投資者賬戶余額：當前投資者賬戶余額：150000+74580=224580元元案例三案例三白銀等貴金屬未來價格走勢分析法白銀等貴金屬未來價格走勢分析法 一、基本面分析法一、基本面分析法 二、技術(shù)面分析法二、技術(shù)面分析法影響白銀等貴金屬價格的因素影響白銀等貴金屬價格的因素( (基本面分析法基本面分析法) ) 1、美元指數(shù)；、美元指數(shù)； 2、戰(zhàn)爭及政局；、戰(zhàn)爭及政局； 3、金融危機；、金融危機； 4、通脹；、通脹； 5、石油；、石油

13、； 6、利率；、利率； 7、經(jīng)濟數(shù)據(jù)（美國非農(nóng)數(shù)據(jù)）；、經(jīng)濟數(shù)據(jù)（美國非農(nóng)數(shù)據(jù)）； 8、供需。、供需。 1 優(yōu)點：全面優(yōu)點：全面 直接可操作性強直接可操作性強 見效快進出見效快進出場位比基本面分析準確。場位比基本面分析準確。 2 缺點：相對于長期趨勢其判斷較盲目。缺點：相對于長期趨勢其判斷較盲目。 3 技術(shù)分析是經(jīng)驗的總結(jié)而非科學(xué)體系。技術(shù)分析是經(jīng)驗的總結(jié)而非科學(xué)體系。 4 技術(shù)分析是工具，因此其重在實踐。技術(shù)分析是工具，因此其重在實踐。進場，出場進場，出場做多，做空做多，做空止損，止盈止損，止盈支撐位，阻力位支撐位，阻力位反彈，回調(diào)反彈，回調(diào)箱體，震蕩，盤整箱體，震蕩，盤整平倉，加倉，減倉，

14、空倉平倉，加倉，減倉，空倉突破，跌破突破，跌破金叉，死叉金叉，死叉0軸，超買，超賣軸，超買，超賣黃金分割：黃金分割：23.6，38.2，50，61.8，76.4：如何才能使貴金屬投資利潤最大化如何才能使貴金屬投資利潤最大化務(wù)必要做到少虧多賺務(wù)必要做到少虧多賺量化風險。量化風險。評估承受力。評估承受力。盈虧比：最小盈虧比：最小1:1， 2:1， 3:1假設(shè)假設(shè):投資投資6次次,每次每次1手手,盈虧比盈虧比1:1成功率為成功率為50%每次每手盈利每次每手盈利3000元元,每次每手虧損每次每手虧損3000元元.總結(jié)總結(jié):盈利：盈利：(+3000元元)1手手3次次=+9000元元 虧損：虧損： (-3000元元) 1手手3次次=- 9000元元 凈盈