中信銀行由總行投資銀行部組織的投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部培訓(xùn)資料3、跨境融資

1、二零一三年二零一三年中信銀行跨境融資業(yè)務(wù)中信銀行跨境融資業(yè)務(wù)總行投資銀行部總行投資銀行部2跨境產(chǎn)品體系內(nèi)保外貸類內(nèi)保外貸類出口信貸類出口信貸類轉(zhuǎn)貸類轉(zhuǎn)貸類中信銀行跨境業(yè)務(wù)中信銀行跨境業(yè)務(wù)n內(nèi)保外貸n跨境銀團(tuán)貸款n跨境股權(quán)融資n海外退市融資n出口賣方信貸n出口買方信貸n出口延付債權(quán)n信保項(xiàng)下項(xiàng)目融資n外國政府貸款轉(zhuǎn)貸n綠色中間信貸n外儲(chǔ)委貸n風(fēng)險(xiǎn)參與類貸款3跨境業(yè)務(wù)平臺(tái)中信國金是我行在亞太地區(qū)的合作平臺(tái)中信國金是我行在亞太地區(qū)的合作平臺(tái)中信國金是中信銀行控股子公司，是在香港注冊(cè)成立的投資控股公司，業(yè)務(wù)范圍包括商業(yè)銀行及非銀行金融業(yè)務(wù)。中信銀行國際（中信嘉華銀行）中信銀行國際（中信嘉華銀行）機(jī)構(gòu)設(shè)

2、置：27家香港分行、2家美國分行、1家澳門分行、1家上海分行，中信嘉華（中國）有限公司。中信國際資產(chǎn)中信國際資產(chǎn)中信國際資產(chǎn)專注于資產(chǎn)管理及直接投資業(yè)務(wù)。中信資本中信資本專注于在中國進(jìn)行投資管理及咨詢。2009年引入中國投資有限責(zé)任公司作為戰(zhàn)略投資者。振華財(cái)務(wù)是我行在香港地區(qū)的合作平臺(tái)振華財(cái)務(wù)是我行在香港地區(qū)的合作平臺(tái)中信嘉華銀行100%中信國金中信國際資產(chǎn)40%中信資本50%中信銀行70.32%振華財(cái)務(wù)5%95%振華財(cái)務(wù)是中信銀行控股子公司，業(yè)務(wù)范圍包括貸款業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)。振華財(cái)務(wù)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和董事會(huì)兩級(jí)審批制度，基于嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理，公司未出現(xiàn)不良貸款，投資業(yè)務(wù)也成功經(jīng)受了金融危機(jī)的考

3、驗(yàn)。是中信銀行在境外為企業(yè)進(jìn)行融資的重要合作伙伴。4第一部分第一部分 內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)介紹內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)介紹5 5國內(nèi)母公司實(shí)力雄厚國內(nèi)母公司實(shí)力雄厚在內(nèi)地銀行有授信在內(nèi)地銀行有授信國外子公司實(shí)力較弱國外子公司實(shí)力較弱內(nèi)地銀行對(duì)國外項(xiàng)目內(nèi)地銀行對(duì)國外項(xiàng)目及合作方情況不了解及合作方情況不了解業(yè)務(wù)特點(diǎn)業(yè)務(wù)特點(diǎn)n內(nèi)地企業(yè)向中信銀行提出申請(qǐng)，中信銀行以境外金融機(jī)構(gòu)為受益人，為內(nèi)地內(nèi)地企業(yè)向中信銀行提出申請(qǐng)，中信銀行以境外金融機(jī)構(gòu)為受益人，為內(nèi)地企業(yè)境外分支機(jī)構(gòu)出具保函或備用信用證，境外金融機(jī)構(gòu)向其分支機(jī)構(gòu)提供企業(yè)境外分支機(jī)構(gòu)出具保函或備用信用證，境外金融機(jī)構(gòu)向其分支機(jī)構(gòu)提供融資。融資。通過內(nèi)保外貸、跨境銀團(tuán)

4、等方式通過內(nèi)保外貸、跨境銀團(tuán)等方式為企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)的同時(shí)，有效規(guī)避銀行風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)的同時(shí)，有效規(guī)避銀行風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)保外貸內(nèi)保外貸6 6中信銀行中信銀行國外子公司國外子公司或合資公司或合資公司國內(nèi)母公司國內(nèi)母公司備用信用證備用信用證提供融資擔(dān)保提供融資擔(dān)保1346境外銀行境外銀行2國外子公司國外子公司無力還款時(shí)無力還款時(shí)索償索償5國外子公司國外子公司無力還款時(shí)無力還款時(shí)索償索償正常還款正常還款提供貸款提供貸款內(nèi)保外貸內(nèi)保外貸n內(nèi)保外貸流程圖內(nèi)保外貸流程圖某大型礦業(yè)公司某大型礦業(yè)公司 購買香港擬上市購買香港擬上市公司股份公司股份5.75億港幣億港幣Pre-IPO融資解決方案融資解決方案 20

5、10年年10月月Pre-IPO內(nèi)保外貸融資n項(xiàng)目背景項(xiàng)目背景l(fā)A公司是某省國資委下屬大型礦業(yè)公司，E是隸屬于央企的境外資源性投資控股公司。A與E是戰(zhàn)略合作伙伴，共同持有境內(nèi)大型礦業(yè)公司B的股權(quán)。 A公司持有B公司的35.5的股權(quán)，E通過其100%持有的C公司持有64.5的股權(quán)。lD公司計(jì)劃在香港上市。但上市面臨兩大問題l上市公司D對(duì)B的持股結(jié)構(gòu)不完整，影響資本市場對(duì)B公司估值；l某省國資委希望A公司可以分享D 上市過程中資本升值的好處，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)保值升值。境外D公司（擬上市公司）公司（擬上市公司）C公司公司B公司公司境內(nèi)A公司成立的公司成立的SPVA公司公司35.5%股權(quán)64.5%股權(quán)E 境

6、外注冊(cè)母公司境外注冊(cè)母公司省國資委省國資委100%股權(quán)100%股權(quán)100%股權(quán)100%股權(quán)Pre-IPO內(nèi)保外貸融資n銀行建議解決問題思路股權(quán)交易路徑：nA公司在境外成立的SPV，認(rèn)購D公司的股份；nD公司對(duì)C公司增資擴(kuò)股的方式，使C獲得收購資金；nC公司收購A公司對(duì)B公司的35.5%的股權(quán)，擬上市公司D公司實(shí)際持有了B公司100%的股權(quán)。融資模式：n中信銀行和中信銀行國際聯(lián)手采用內(nèi)保外貸 + Pre-IPO融資模式為A公司在境外設(shè)立的SPV提供總額不超過5.75億港幣的股權(quán)融資Pre-IPO內(nèi)保外貸融資 增資境外收購35.5%股權(quán)申請(qǐng)1億美元備用信用證認(rèn)購股份發(fā)放股權(quán)貸款股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款提供反擔(dān)

7、保D公司（擬上市公司）公司（擬上市公司）C公司公司B公司公司境內(nèi)A公司成立的公司成立的SPVA公司公司35.5%股權(quán)64.5%股權(quán) 中信銀行中信銀行中信銀行國際中信銀行國際開立備用信用證股權(quán)轉(zhuǎn)讓n結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)l 交易步驟：交易步驟：1、A公司向我行申請(qǐng)開立備用信用證；2、我行向中信銀行國際開立備用信用證，用于擔(dān)保中信銀行國際境外放款；3、中信銀行國際向SPV發(fā)放股權(quán)貸款；4-5、SPV用此貸款認(rèn)購D的股份，進(jìn)而向C公司增資；6-7、C公司再以該筆資金收購A公司持有B公司的全部35.5%的股權(quán)；8、資金回流至A公司在中信銀行賬戶，為中信銀行備證提供反擔(dān)保。交易完成后，擬上市公司D實(shí)際控制了核

8、心企業(yè)B公司100%的股權(quán)。Pre-IPO內(nèi)保外貸融資境外D公司（擬上市公司）公司（擬上市公司）C公司公司B公司公司境內(nèi)A公司成立的公司成立的SPVA公司公司35.5%股權(quán)100%股權(quán)E 境外注冊(cè)母公司境外注冊(cè)母公司省國資委省國資委100%股權(quán)n交易完成后的股權(quán)結(jié)構(gòu)示意圖交易完成后的股權(quán)結(jié)構(gòu)示意圖64.5%股權(quán)100%股權(quán)100%股權(quán)Pre-IPO內(nèi)保外貸融資l該筆業(yè)務(wù)涉及的角色、環(huán)節(jié)較多，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，通過我行的前期設(shè)計(jì)，在成本可控的前提下滿足了各方的需求。確保企業(yè)資本運(yùn)作的快捷和合規(guī)，又保證資金的順利回流，受到企業(yè)的充分肯定；lA公司順利實(shí)現(xiàn)將B公司的股權(quán)置換為擬上市的D公司的股權(quán)，D公司上市

9、成功即可實(shí)現(xiàn)資本的迅速升值。l通過我行內(nèi)保外貸 + Pre-IPO的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，充分滿足了企業(yè)上市前的大額資金需求，同時(shí)回流的資金對(duì)我行的備用信用證形成了很好的反擔(dān)保作用，實(shí)現(xiàn)了銀企雙方的共贏；l開創(chuàng)了我行跨境Pre-IPO的先例，該結(jié)構(gòu)具有很強(qiáng)示范性，滿足客戶上市前融資及股權(quán)跨境運(yùn)作需求。n項(xiàng)目亮點(diǎn)項(xiàng)目亮點(diǎn)Pre-IPO內(nèi)保外貸融資第二部分第二部分 出口信貸業(yè)務(wù)介紹出口信貸業(yè)務(wù)介紹n基本概念：指貸款國為了支持和擴(kuò)大本國出口，提高國際競爭力，通過基本概念：指貸款國為了支持和擴(kuò)大本國出口，提高國際競爭力，通過出口信貸機(jī)構(gòu)出口信貸機(jī)構(gòu)(ECA(ECA）對(duì)本國出口商給以利息補(bǔ)貼或提供擔(dān)保）對(duì)本國出口

10、商給以利息補(bǔ)貼或提供擔(dān)保/ /保險(xiǎn)，鼓保險(xiǎn)，鼓勵(lì)本國商業(yè)銀行對(duì)本國出口商、外國進(jìn)口商或其銀行提供利率上較優(yōu)惠勵(lì)本國商業(yè)銀行對(duì)本國出口商、外國進(jìn)口商或其銀行提供利率上較優(yōu)惠的貸款，以解決進(jìn)口商支付進(jìn)口貨款的需要。的貸款，以解決進(jìn)口商支付進(jìn)口貨款的需要。n目的：支持出口目的：支持出口n手段：給予利息補(bǔ)貼或提供保險(xiǎn)手段：給予利息補(bǔ)貼或提供保險(xiǎn)n基本形式：基本形式： - - 對(duì)外國進(jìn)口商：出口買方信貸對(duì)外國進(jìn)口商：出口買方信貸 - - 對(duì)本國出口商：出口賣方信貸、出口應(yīng)收債權(quán)融資、出口再融資對(duì)本國出口商：出口賣方信貸、出口應(yīng)收債權(quán)融資、出口再融資出口信貸概念- - 中國成分不低于中國成分不低于60%6

11、0%（重點(diǎn)支持擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、有利于我國技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)輸（重點(diǎn)支持擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、有利于我國技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)輸出的大型成套設(shè)備出口）。出的大型成套設(shè)備出口）。- - 發(fā)揮中資商業(yè)銀行的作用發(fā)揮中資商業(yè)銀行的作用, ,保障中資銀行與中資企業(yè)的利益。保障中資銀行與中資企業(yè)的利益。- - 總金額不超過總金額不超過421421億美元的融資保險(xiǎn)專項(xiàng)安排。億美元的融資保險(xiǎn)專項(xiàng)安排。- - 不受國別限額的限制，集中報(bào)批。不受國別限額的限制，集中報(bào)批。- - 機(jī)電商會(huì)推薦項(xiàng)目，信保公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。機(jī)電商會(huì)推薦項(xiàng)目，信保公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。- - 側(cè)重于主權(quán)擔(dān)保的項(xiàng)目。側(cè)重于主權(quán)擔(dān)保的項(xiàng)目。l 20092009年年5 5月國

12、務(wù)院批復(fù)商務(wù)部、財(cái)政部大型成套設(shè)備出口實(shí)行融資保險(xiǎn)專月國務(wù)院批復(fù)商務(wù)部、財(cái)政部大型成套設(shè)備出口實(shí)行融資保險(xiǎn)專項(xiàng)安排（項(xiàng)安排（“421421”專項(xiàng)安排），我行為六家指定銀行之一。專項(xiàng)安排），我行為六家指定銀行之一。l “421421”專項(xiàng)安排專項(xiàng)安排政策解讀16政策解讀421報(bào)批程序外方外方企業(yè)企業(yè)機(jī)電商會(huì)機(jī)電商會(huì)421421專項(xiàng)清單專項(xiàng)清單中資銀行中資銀行中信保中信保財(cái)政部財(cái)政部商務(wù)部商務(wù)部國務(wù)院國務(wù)院外交部外交部1 1、簽訂合同、簽訂合同2 2、申請(qǐng)、申請(qǐng)3 3、受理并形成、受理并形成421421項(xiàng)目清單項(xiàng)目清單4 4、分別報(bào)送銀行及中信保審批、分別報(bào)送銀行及中信保審批5 5、抄報(bào)、抄報(bào)6

13、6、審批后分別報(bào)送財(cái)政部、商務(wù)部、審批后分別報(bào)送財(cái)政部、商務(wù)部7 7、上報(bào)國務(wù)院審批、上報(bào)國務(wù)院審批項(xiàng)目須符合以下原則：項(xiàng)目須符合以下原則：l 已正式簽署商務(wù)合同已正式簽署商務(wù)合同l 中資企業(yè)為主承建中資企業(yè)為主承建l 中資銀行為主提供出口信貸中資銀行為主提供出口信貸l 中國成分中國成分60%60%以上以上l 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)基本可控項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)基本可控17出口信貸方案出口信貸方案中信銀行出口信貸方案一覽表融資方案融資方案適用條件適用條件保險(xiǎn)保險(xiǎn)其他風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)問題其他風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)問題對(duì)出口商而言對(duì)出口商而言出口買方信貸 （外幣）1.進(jìn)口商或其銀行愿意直接作為借款人簽訂貸款協(xié)議信保提供出口買方信貸保險(xiǎn)1.

14、對(duì)出口商的實(shí)力要求較低，對(duì)出口商信用依賴較少；2.出口商履約供貨是提款的先決條件。 1.貸款不上賣方財(cái)務(wù)報(bào)表 2.即時(shí)收匯，不承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)出口賣方信貸 （人民幣）1.按工程進(jìn)度付款的合同，如船舶和大型工程項(xiàng)目 2.出口商希望獲得貨物出運(yùn)前融資信保提供出口賣方信貸保險(xiǎn)1.出口商實(shí)力較強(qiáng) 2.對(duì)貸款的使用需要嚴(yán)格監(jiān)控 3.保險(xiǎn)提賠由出口商提出1.獲得比較穩(wěn)定的貸款利率 2.獲得貨物出運(yùn)前融資出口應(yīng)收債權(quán)融資（外幣）1.出口商履約供貨之后進(jìn)口商延付貨款期限很長2.出口商希望提前結(jié)匯或美化財(cái)務(wù)報(bào)表信保提供出口賣方信貸保險(xiǎn)1.出口商實(shí)力較強(qiáng) 2.必須確認(rèn)出口商已經(jīng)履約供貨3.如果買斷出口應(yīng)收債權(quán)必須通知

15、進(jìn)口商并取得回執(zhí) 4.保險(xiǎn)提賠由出口商提出1.形式靈活多樣 2.即時(shí)收匯，不承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)3.提前實(shí)現(xiàn)銷售收入18出口買方信貸指在中國出口信用保險(xiǎn)公司對(duì)我行提供出口買方信貸保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，我行為外國出口買方信貸指在中國出口信用保險(xiǎn)公司對(duì)我行提供出口買方信貸保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，我行為外國進(jìn)口方提供出口信貸，以使出口方實(shí)現(xiàn)即期收款的融資方式。進(jìn)口方提供出口信貸，以使出口方實(shí)現(xiàn)即期收款的融資方式。 出口買方信貸出口方出口方進(jìn)口方進(jìn)口方1 1、銷售合同、銷售合同4 4、發(fā)運(yùn)貨物、發(fā)運(yùn)貨物/ /提供服務(wù)提供服務(wù)3 3、投保出口信用保險(xiǎn)、投保出口信用保險(xiǎn)中信銀行中信銀行7 7、還款、還款中信銀行中信銀行中國出口信中

16、國出口信用保險(xiǎn)公司用保險(xiǎn)公司2 2、簽訂出口買方信貸協(xié)、簽訂出口買方信貸協(xié)議議5 5、提交相關(guān)出口單據(jù)、提交相關(guān)出口單據(jù)6 6、提款支付貸款、提款支付貸款8 8、違約情況下索賠、違約情況下索賠1.1.進(jìn)、出口方雙方簽訂銷售合同；進(jìn)、出口方雙方簽訂銷售合同；2.2.出口方向銀行提出申請(qǐng)，請(qǐng)銀行為進(jìn)口方提出口方向銀行提出申請(qǐng)，請(qǐng)銀行為進(jìn)口方提供出口買方信貸。中信銀行與進(jìn)口方簽訂出口供出口買方信貸。中信銀行與進(jìn)口方簽訂出口買方信貸合同；買方信貸合同；3.3.中信銀行投保出口買方信貸保險(xiǎn)；中信銀行投保出口買方信貸保險(xiǎn)；4.4.出口方向進(jìn)口方發(fā)運(yùn)貨物或提供服務(wù)，進(jìn)口出口方向進(jìn)口方發(fā)運(yùn)貨物或提供服務(wù)，進(jìn)口

17、方承擔(dān)向出口方支付貨款的義務(wù)；方承擔(dān)向出口方支付貨款的義務(wù)；5.5.出口方向中信銀行提交商務(wù)合同要求的全套出口方向中信銀行提交商務(wù)合同要求的全套單據(jù)和出口買方信貸合同要求的提款資料；單據(jù)和出口買方信貸合同要求的提款資料；6.6.中信銀行審核單據(jù)和資料無誤后，在出口信中信銀行審核單據(jù)和資料無誤后，在出口信貸合同項(xiàng)下提款向出口方支付貨款；貸合同項(xiàng)下提款向出口方支付貨款；7.7.進(jìn)口方根據(jù)出口買方信貸合同約定的還款條進(jìn)口方根據(jù)出口買方信貸合同約定的還款條件向中信銀行償還貸款；件向中信銀行償還貸款；8.8.在進(jìn)口方不付款時(shí)，中信銀行將向中國出口在進(jìn)口方不付款時(shí)，中信銀行將向中國出口信用保險(xiǎn)公司追索。信

18、用保險(xiǎn)公司追索。 19出口買方信貸適用以下出口項(xiàng)目：出口買方信貸適用以下出口項(xiàng)目：n出口方與進(jìn)口方簽訂出口合同，合同中關(guān)于履約標(biāo)準(zhǔn)的約定清晰、明確，進(jìn)口方現(xiàn)匯支付出口方與進(jìn)口方簽訂出口合同，合同中關(guān)于履約標(biāo)準(zhǔn)的約定清晰、明確，進(jìn)口方現(xiàn)匯支付比例不低于比例不低于1515；n出口方具有較強(qiáng)的商務(wù)合同履約能力，以往履行類似出口合同的記錄良好；出口方具有較強(qiáng)的商務(wù)合同履約能力，以往履行類似出口合同的記錄良好；n進(jìn)口方所處行業(yè)發(fā)展前景明朗，進(jìn)口方行業(yè)排名領(lǐng)先，財(cái)務(wù)實(shí)力較強(qiáng)，信用較好，以往沒進(jìn)口方所處行業(yè)發(fā)展前景明朗，進(jìn)口方行業(yè)排名領(lǐng)先，財(cái)務(wù)實(shí)力較強(qiáng)，信用較好，以往沒有發(fā)生過故意拖欠或違約的行為；有發(fā)生過

19、故意拖欠或違約的行為；n進(jìn)口國政局穩(wěn)定，與我國建立了外交關(guān)系，進(jìn)口國政府注重信用，歷史上還款記錄良好。進(jìn)口國政局穩(wěn)定，與我國建立了外交關(guān)系，進(jìn)口國政府注重信用，歷史上還款記錄良好。進(jìn)口國國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)合理，發(fā)展前景好，外向型經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)中占有一定比重，有穩(wěn)定進(jìn)口國國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)合理，發(fā)展前景好，外向型經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)中占有一定比重，有穩(wěn)定持續(xù)的外匯資金來源；持續(xù)的外匯資金來源；n進(jìn)口方的進(jìn)口項(xiàng)目已經(jīng)獲得進(jìn)口國政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，已經(jīng)獲得進(jìn)口方內(nèi)部董事會(huì)或進(jìn)口方的進(jìn)口項(xiàng)目已經(jīng)獲得進(jìn)口國政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，已經(jīng)獲得進(jìn)口方內(nèi)部董事會(huì)或股東大會(huì)的批準(zhǔn)；股東大會(huì)的批準(zhǔn)；n中國出口信用保險(xiǎn)公司同意向中信銀

20、行提供出口買方信貸保險(xiǎn)，該保險(xiǎn)須覆蓋借款本息之中國出口信用保險(xiǎn)公司同意向中信銀行提供出口買方信貸保險(xiǎn)，該保險(xiǎn)須覆蓋借款本息之和的和的9090-95-95。融資適用條件融資適用條件20出口買方信貸案例分析案例背景：華為技術(shù)有限公司為全球領(lǐng)先的電信網(wǎng)絡(luò)解決方案案例背景：華為技術(shù)有限公司為全球領(lǐng)先的電信網(wǎng)絡(luò)解決方案供應(yīng)商，供應(yīng)商，2008年，華為公司與坦桑尼亞電信公司（年，華為公司與坦桑尼亞電信公司（TTCL）簽簽訂訂1.7億美元出口框架合同。億美元出口框架合同。l 項(xiàng)目分析項(xiàng)目分析- - 借款人借款人TTCLTTCL自身的融資和還款能力較弱，無法在境外獲得項(xiàng)目融資。自身的融資和還款能力較弱，無法在

21、境外獲得項(xiàng)目融資。- - 進(jìn)口國坦桑尼亞的進(jìn)口國坦桑尼亞的“國家風(fēng)險(xiǎn)參考評(píng)級(jí)國家風(fēng)險(xiǎn)參考評(píng)級(jí)”較低（較低（7 7級(jí)），經(jīng)濟(jì)水平較低，級(jí)），經(jīng)濟(jì)水平較低，財(cái)政擔(dān)保能力較弱。財(cái)政擔(dān)保能力較弱。- - 出口回款具有較大不確定性。出口回款具有較大不確定性。項(xiàng)目分析項(xiàng)目分析華為技術(shù)有限公司華為技術(shù)有限公司出口信貸融資方案出口信貸融資方案1.7億美元億美元 中信銀行為借款人中信銀行為借款人TTCLTTCL設(shè)計(jì)了設(shè)計(jì)了“出口買方信貸出口買方信貸+ +俱樂部貸款俱樂部貸款”的融資安排。由中信銀的融資安排。由中信銀行與中國工商銀行共同為借款人安排一筆出口買方信貸融資，協(xié)助借款人在中信保行與中國工商銀行共同為借款

22、人安排一筆出口買方信貸融資，協(xié)助借款人在中信保公司申請(qǐng)出口買方信貸險(xiǎn)覆蓋貸款本息和的公司申請(qǐng)出口買方信貸險(xiǎn)覆蓋貸款本息和的95%95%。中信銀行與中國工商銀行俱樂部貸。中信銀行與中國工商銀行俱樂部貸款結(jié)構(gòu)化的設(shè)計(jì)，確保了華為公司出口項(xiàng)目的收款?？罱Y(jié)構(gòu)化的設(shè)計(jì)，確保了華為公司出口項(xiàng)目的收款?？蚣軈f(xié)議框架協(xié)議中信銀行中信銀行TTCL華為公司華為公司中信保公司中信保公司工商銀行工商銀行銀銀團(tuán)團(tuán)出口買方出口買方信貸協(xié)議信貸協(xié)議擔(dān)保擔(dān)保2.5%2.5%坦桑尼亞政府坦桑尼亞政府擔(dān)保擔(dān)保95%95%放款支付放款支付擔(dān)保函擔(dān)保函l融資結(jié)構(gòu)圖：出口買方信貸融資結(jié)構(gòu)圖：出口買方信貸+俱樂部貸款俱樂部貸款出口買方信

23、貸案例分析通過出口信貸通過出口信貸+俱樂部銀團(tuán)的設(shè)計(jì)，有效的分散了項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)俱樂部銀團(tuán)的設(shè)計(jì)，有效的分散了項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)滿足了企業(yè)融資需求，支持了我國企業(yè)的出口。滿足了企業(yè)融資需求，支持了我國企業(yè)的出口。95%95%2.5%2.5%2.5%2.5%風(fēng)險(xiǎn)敞口風(fēng)險(xiǎn)敞口中信保公司出中信保公司出口買方信貸險(xiǎn)口買方信貸險(xiǎn)華為公司擔(dān)保華為公司擔(dān)保由俱樂部銀團(tuán)承擔(dān)由俱樂部銀團(tuán)承擔(dān)出口買方信貸案例分析231.1.進(jìn)出口雙方簽訂商務(wù)合同；進(jìn)出口雙方簽訂商務(wù)合同；2.2.出口方向中國出口信用保險(xiǎn)公司投保出口出口方向中國出口信用保險(xiǎn)公司投保出口賣方信用保險(xiǎn)，覆蓋賣方信用保險(xiǎn)，覆蓋85%85%合同額及相應(yīng)利息

24、；合同額及相應(yīng)利息；3.3.出口方向中信銀行申請(qǐng)出口賣方信貸，中出口方向中信銀行申請(qǐng)出口賣方信貸，中信銀行與出口方簽訂出口賣方信貸合同；信銀行與出口方簽訂出口賣方信貸合同；4.4.中信銀行向出口方提供貸款；中信銀行向出口方提供貸款；5.5.出口方根據(jù)銷售合同向進(jìn)口方發(fā)運(yùn)貨物或出口方根據(jù)銷售合同向進(jìn)口方發(fā)運(yùn)貨物或提供服務(wù)；提供服務(wù)；6.6.進(jìn)口方按商務(wù)合同，分期向出口方償付貨進(jìn)口方按商務(wù)合同，分期向出口方償付貨款；款；7.7.出口方根據(jù)出口賣方信貸合同約定的還款出口方根據(jù)出口賣方信貸合同約定的還款條件向中信銀行償還貸款；條件向中信銀行償還貸款；8.8.進(jìn)口方違約時(shí)，出口方憑保單向中國出口進(jìn)口方違

25、約時(shí)，出口方憑保單向中國出口信用保險(xiǎn)公司索賠。信用保險(xiǎn)公司索賠。出口賣方信貸指在中國出口信用保險(xiǎn)公司對(duì)出口方提供出口賣方信貸保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，我行為出出口賣方信貸指在中國出口信用保險(xiǎn)公司對(duì)出口方提供出口賣方信貸保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，我行為出口方提供出口信貸使其獲得融資支持以履行相關(guān)商務(wù)合同的融資方式。口方提供出口信貸使其獲得融資支持以履行相關(guān)商務(wù)合同的融資方式。出口賣方信貸出口方出口方進(jìn)口方進(jìn)口方1 1、銷售合同、銷售合同5 5、發(fā)運(yùn)貨物、發(fā)運(yùn)貨物/ /提供服務(wù)提供服務(wù)6 6、償付貨款、償付貨款4 4、提供貸款、提供貸款中信銀行中信銀行中國出口信中國出口信用保險(xiǎn)公司用保險(xiǎn)公司3 3、簽訂出口、簽訂出口賣方

26、信貸協(xié)議賣方信貸協(xié)議2 2、投保出口信用保險(xiǎn)、投保出口信用保險(xiǎn)8 8、違約情況下索賠、違約情況下索賠7 7、償還貸款、償還貸款/ /利息利息24出口賣方信貸適用以下出口項(xiàng)目：出口賣方信貸適用以下出口項(xiàng)目：n出口方與進(jìn)口方簽訂出口合同，合同中關(guān)于履約標(biāo)準(zhǔn)的約定清晰、明確，進(jìn)口方現(xiàn)匯支付比出口方與進(jìn)口方簽訂出口合同，合同中關(guān)于履約標(biāo)準(zhǔn)的約定清晰、明確，進(jìn)口方現(xiàn)匯支付比例不低于例不低于1515；n出口方具有較強(qiáng)的商務(wù)合同履約能力，以往履行類似出口合同的記錄良好；出口方具有較強(qiáng)的商務(wù)合同履約能力，以往履行類似出口合同的記錄良好；n進(jìn)口方所處行業(yè)發(fā)展前景明朗，進(jìn)口方行業(yè)排名領(lǐng)先，財(cái)務(wù)實(shí)力較強(qiáng)，信用較好，

27、以往沒有進(jìn)口方所處行業(yè)發(fā)展前景明朗，進(jìn)口方行業(yè)排名領(lǐng)先，財(cái)務(wù)實(shí)力較強(qiáng)，信用較好，以往沒有發(fā)生過故意拖欠或違約的行為；發(fā)生過故意拖欠或違約的行為；n進(jìn)口國政局穩(wěn)定，與我國建立了外交關(guān)系，進(jìn)口國政府注重信用，歷史上還款記錄良好。進(jìn)進(jìn)口國政局穩(wěn)定，與我國建立了外交關(guān)系，進(jìn)口國政府注重信用，歷史上還款記錄良好。進(jìn)口國國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)合理，發(fā)展前景好，外向型經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)中占有一定比重，有穩(wěn)定持續(xù)口國國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)合理，發(fā)展前景好，外向型經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)中占有一定比重，有穩(wěn)定持續(xù)的外匯資金來源；的外匯資金來源；n進(jìn)口方的進(jìn)口項(xiàng)目已經(jīng)獲得進(jìn)口國政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，已經(jīng)獲得進(jìn)口方內(nèi)部董事會(huì)或股進(jìn)口方的進(jìn)口項(xiàng)目已經(jīng)

28、獲得進(jìn)口國政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，已經(jīng)獲得進(jìn)口方內(nèi)部董事會(huì)或股東大會(huì)的批準(zhǔn)（如需）；東大會(huì)的批準(zhǔn)（如需）；n中國出口信用保險(xiǎn)公司同意向出口方提供出口賣方信貸保險(xiǎn)，該保險(xiǎn)須覆蓋借款本息之和的中國出口信用保險(xiǎn)公司同意向出口方提供出口賣方信貸保險(xiǎn)，該保險(xiǎn)須覆蓋借款本息之和的9090-95-95。融資適用條件融資適用條件251.1.進(jìn)出口雙方簽訂商務(wù)合同，進(jìn)口方支付一定比進(jìn)出口雙方簽訂商務(wù)合同，進(jìn)口方支付一定比例的預(yù)付款（一般為例的預(yù)付款（一般為15%15%）；）；2.2.出口方作為投保人向中國出口信用保險(xiǎn)公司投出口方作為投保人向中國出口信用保險(xiǎn)公司投保出口賣方信貸保險(xiǎn)；保出口賣方信貸保險(xiǎn)；3.3.出口

29、向進(jìn)口方發(fā)運(yùn)貨物或提供服務(wù)；出口向進(jìn)口方發(fā)運(yùn)貨物或提供服務(wù)；4.4.經(jīng)中信銀行批準(zhǔn)后出口方與中信銀行簽訂出口經(jīng)中信銀行批準(zhǔn)后出口方與中信銀行簽訂出口應(yīng)收債權(quán)融資協(xié)議，中信銀行受讓出口方在商務(wù)應(yīng)收債權(quán)融資協(xié)議，中信銀行受讓出口方在商務(wù)合同項(xiàng)下的收款權(quán)益；合同項(xiàng)下的收款權(quán)益；5.5.出口方將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓一事通知進(jìn)口方，并取出口方將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓一事通知進(jìn)口方，并取得進(jìn)口方知悉債券轉(zhuǎn)讓并承諾在未來向中信銀行得進(jìn)口方知悉債券轉(zhuǎn)讓并承諾在未來向中信銀行直接付款的回執(zhí)；直接付款的回執(zhí)；6.6.中信銀行將購買應(yīng)收債權(quán)的對(duì)價(jià)付給出口方；中信銀行將購買應(yīng)收債權(quán)的對(duì)價(jià)付給出口方；7.7.進(jìn)口方按商務(wù)合同的規(guī)定定期付

30、款；進(jìn)口方按商務(wù)合同的規(guī)定定期付款；8.8.進(jìn)口方違約時(shí)，出口方憑保險(xiǎn)單向索賠；進(jìn)口方違約時(shí)，出口方憑保險(xiǎn)單向索賠；9.9.中國出口信用保險(xiǎn)公司將賠款付給中信銀行。中國出口信用保險(xiǎn)公司將賠款付給中信銀行。出口應(yīng)收債權(quán)融資指在商務(wù)合同規(guī)定進(jìn)口方延期支付貨款的情況下，在中國出口信用保險(xiǎn)公司出口應(yīng)收債權(quán)融資指在商務(wù)合同規(guī)定進(jìn)口方延期支付貨款的情況下，在中國出口信用保險(xiǎn)公司提供保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，由我行通過受讓出口方擁有的應(yīng)收債權(quán)來滿足其融通資金、實(shí)現(xiàn)提前結(jié)匯提供保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，由我行通過受讓出口方擁有的應(yīng)收債權(quán)來滿足其融通資金、實(shí)現(xiàn)提前結(jié)匯和優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表的融資方式。出口應(yīng)收債權(quán)融資包括但不限于出口保理和福費(fèi)

31、廷等和優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表的融資方式。出口應(yīng)收債權(quán)融資包括但不限于出口保理和福費(fèi)廷等 。出口應(yīng)收債權(quán)融資出口方出口方進(jìn)口方進(jìn)口方1 1、銷售合同、銷售合同3 3、發(fā)運(yùn)貨物、發(fā)運(yùn)貨物/ /提供服務(wù)提供服務(wù)5 5、通知進(jìn)口方債券轉(zhuǎn)讓、通知進(jìn)口方債券轉(zhuǎn)讓6 6、支付對(duì)價(jià)、支付對(duì)價(jià)中信銀行中信銀行中國出口信中國出口信用保險(xiǎn)公司用保險(xiǎn)公司4 4、簽訂出口應(yīng)、簽訂出口應(yīng)收債券轉(zhuǎn)讓合同收債券轉(zhuǎn)讓合同2 2、投保出口信用保險(xiǎn)、投保出口信用保險(xiǎn)8 8、索賠、索賠7 7、支付貨款、支付貨款9 9、直接支付賠款、直接支付賠款26出口應(yīng)收債權(quán)融資適用以下出口項(xiàng)目：出口應(yīng)收債權(quán)融資適用以下出口項(xiàng)目：n出口方與進(jìn)口方簽訂的一般商

32、品銷售合同（某些特定商品如軍品銷售合同的債權(quán)轉(zhuǎn)讓可出口方與進(jìn)口方簽訂的一般商品銷售合同（某些特定商品如軍品銷售合同的債權(quán)轉(zhuǎn)讓可能需要主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)）；能需要主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)）；n銷售合同中付款條件約定清晰、明確；銷售合同中付款條件約定清晰、明確；n在銷售合同中，出口方與進(jìn)口方?jīng)]有約定合同權(quán)利不得轉(zhuǎn)讓；在銷售合同中，出口方與進(jìn)口方?jīng)]有約定合同權(quán)利不得轉(zhuǎn)讓；n出口方?jīng)]有將擬轉(zhuǎn)讓的債權(quán)設(shè)定抵押、質(zhì)押等第三方權(quán)利；出口方?jīng)]有將擬轉(zhuǎn)讓的債權(quán)設(shè)定抵押、質(zhì)押等第三方權(quán)利；n出口方對(duì)進(jìn)口方?jīng)]有任何先于進(jìn)口方擬轉(zhuǎn)讓的債權(quán)或與該債權(quán)同時(shí)到期的債權(quán)，以確保出口方對(duì)進(jìn)口方?jīng)]有任何先于進(jìn)口方擬轉(zhuǎn)讓的債權(quán)或與該債權(quán)同時(shí)到期的債

33、權(quán)，以確保進(jìn)口方將來對(duì)轉(zhuǎn)讓的債權(quán)沒有抵消權(quán)；進(jìn)口方將來對(duì)轉(zhuǎn)讓的債權(quán)沒有抵消權(quán)；n出口方具有較強(qiáng)的履約能力，以往履行類似銷售合同的記錄良好；出口方具有較強(qiáng)的履約能力，以往履行類似銷售合同的記錄良好；n進(jìn)口方信用較好，以往沒有發(fā)生過故意拖欠或違約的行為；進(jìn)口方信用較好，以往沒有發(fā)生過故意拖欠或違約的行為；n出口方進(jìn)口方關(guān)系較好，在出口方向進(jìn)口方通知債權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)時(shí)，能夠取得進(jìn)口方表示出口方進(jìn)口方關(guān)系較好，在出口方向進(jìn)口方通知債權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)時(shí)，能夠取得進(jìn)口方表示知悉債權(quán)轉(zhuǎn)讓的證明文件。知悉債權(quán)轉(zhuǎn)讓的證明文件。 融資適用條件融資適用條件272010年5月, 中信銀行總行營業(yè)部買斷BBVA Finanzia

34、持有的的應(yīng)收租金債權(quán)項(xiàng)目獲批并進(jìn)入簽約準(zhǔn)備階段。本項(xiàng)目我行為華為公司出口西班牙電信設(shè)備提供出口信貸服務(wù), 結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)中首創(chuàng)“出口信貸、應(yīng)收租金買斷融資、境外銀團(tuán)貸款”結(jié)合的模式，是我行跨境結(jié)構(gòu)融資的又一創(chuàng)新案例。案例分析以買斷以買斷JazztelJazztel為承租人的為承租人的租金債權(quán)向租金債權(quán)向BBVA FinanziaBBVA Finanzia提供提供36003600萬歐元萬歐元出口信貸項(xiàng)目出口信貸項(xiàng)目20102010年年 28交易背景- Jazz Telecom S.A. （簡稱“Jazztel”）現(xiàn)為西班牙第四大固網(wǎng)寬帶運(yùn)營商，主營業(yè)務(wù)為固網(wǎng)語音和數(shù)據(jù)寬帶業(yè)務(wù)。為擴(kuò)展業(yè)務(wù)，Jazzte

35、l自2005年開始與華為技術(shù)有限公司（簡稱“華為公司”）開展供貨合作；- 2005年華為公司與Jazztel采用經(jīng)營性租賃方式，并由中信保出具海外租賃再融資保單，通過荷蘭合作銀行（Rabobank）安排了6400萬歐元的租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓融資，該融資已在2008年到期清償；-2009年9月，Jazztel決定啟動(dòng)第二期固網(wǎng)擴(kuò)容項(xiàng)目的設(shè)備融資。同年11月，Jazztel與華為西班牙基于上述供貨框架協(xié)議簽署第二次補(bǔ)充協(xié)議，將雙方合作期限進(jìn)一步延長至2014年11月，由華為西班牙公司負(fù)責(zé)全部供貨事宜。-將啟動(dòng)的第二期固網(wǎng)擴(kuò)容項(xiàng)目擬采用融資租賃方式。即Jazztel與BBVA下屬租賃公司（全資子公司）BBV

36、A Finanzia（全稱“Finanzia Banco de Credito SA”）建立融資性租賃交易，由華為西班牙向BBVA Finanzia供貨，BBVA Finanzia以融資性租賃的方式將設(shè)備出租給Jazztel。29融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)我行和我行和BBVA香港設(shè)計(jì)了香港設(shè)計(jì)了如下融資結(jié)構(gòu)：如下融資結(jié)構(gòu)：利用BBVA Finanzia搭建融資平臺(tái)，由華為向BBVA Finanzia供貨，BBVA Finanzia以融資性租賃的方式將設(shè)備出租給Jazztel，再由我行與BBVA香港一起聯(lián)合買入BBVA Finanzia的應(yīng)收租金債權(quán)，最終完成對(duì)Jazztel的融資。中國出口信用保險(xiǎn)公司(“中

37、信?！?提供以融資銀行為被保險(xiǎn)人的海外租賃保險(xiǎn)。l融資結(jié)構(gòu)圖：出口買方信貸融資結(jié)構(gòu)圖：出口買方信貸+ +跨境銀團(tuán)貸款跨境銀團(tuán)貸款中信銀行中信銀行BBVA FinanziaBBVA Finanzia（出租人）（出租人）BBVABBVA馬德里馬德里（代理人）（代理人）中信保公司中信保公司BBVABBVA香港香港銀銀團(tuán)團(tuán)出口買方出口買方信貸協(xié)議信貸協(xié)議擔(dān)保擔(dān)保2.5%2.5%華為西班牙華為西班牙（供貨商）（供貨商）擔(dān)保擔(dān)保95%95%還款支付還款支付JazztelJazztel（承租人）（承租人）華為香港華為香港（擔(dān)保人）（擔(dān)保人）Jazztel PLCJazztel PLC（擔(dān)保人）（擔(dān)保人）簽署

38、租賃合同簽署租賃合同供供 貨貨買斷應(yīng)收買斷應(yīng)收租金債權(quán)租金債權(quán)簽署租賃合同簽署租賃合同租金支付租金支付連帶擔(dān)保連帶擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)95%95%2.5%2.5%2.5%2.5%風(fēng)險(xiǎn)敞口風(fēng)險(xiǎn)敞口中信保公司出口買中信保公司出口買方信貸險(xiǎn)方信貸險(xiǎn)華為香港公司擔(dān)保華為香港公司擔(dān)保由銀團(tuán)通過結(jié)構(gòu)設(shè)由銀團(tuán)通過結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)分散計(jì)分散根據(jù)本次融資結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)，華為香港將對(duì)本次應(yīng)收租金總額中另外5（中信保承保95的剩余部分）中的2.5%的敞口風(fēng)險(xiǎn)提供擔(dān)保，承租人Jazztel將提供不低于融資總金額2%和相當(dāng)于一期租金的現(xiàn)金質(zhì)押，此外在租金轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后按融資金額的1.5%一次性收取管理費(fèi)，以上條款的設(shè)置能夠基本保障授信風(fēng)險(xiǎn)

39、的覆蓋。31項(xiàng)目綜合分析- 本項(xiàng)目得到中信保海外租賃保險(xiǎn)，賠付比例為應(yīng)收租金（含政治險(xiǎn)和商業(yè)險(xiǎn)）的95，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定中信保提供信用保險(xiǎn)的貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%，此部分將不占用我行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；- 本項(xiàng)目在近期簽約成功后，將成為我行與BBVA在出口信貸領(lǐng)域的首次合作，實(shí)現(xiàn)我行外幣中長期貸款產(chǎn)品創(chuàng)新，并可向其他優(yōu)質(zhì)客戶進(jìn)行復(fù)制和推廣，提高我行外幣資產(chǎn)的綜合收益；- 中信保出具承保方案之后，華為已上報(bào)機(jī)電商會(huì)，將這一項(xiàng)目納入“421專項(xiàng)安排”之中；- 本項(xiàng)目有效的強(qiáng)化了我行主流銀行的市場形象，并進(jìn)一步提升了我行投資銀行業(yè)務(wù)品牌在跨境融資領(lǐng)域的影響力。32其他成功案例其他成功案例中國中信集團(tuán)中國中信集團(tuán)伊朗

40、德黑蘭地鐵伊朗德黑蘭地鐵US$US$269,000,000 269,000,000 出口信貸出口信貸牽頭行牽頭行中信銀行中信銀行銀團(tuán)貸款參加行銀團(tuán)貸款參加行1313家國內(nèi)銀行家國內(nèi)銀行 19961996印度尼西亞財(cái)政部印度尼西亞財(cái)政部US$US$10,126,050 10,126,050 出口信貸出口信貸中信銀行中信銀行ECAECA中國出口信用保險(xiǎn)公司中國出口信用保險(xiǎn)公司20052005印度尼西亞國家電力公司印度尼西亞國家電力公司US$US$590,000,000 590,000,000 出口信貸銀團(tuán)出口信貸銀團(tuán)牽頭行牽頭行中信銀行中信銀行中國銀行中國銀行工商銀行工商銀行20072007中國石

41、油收購中國石油收購PK Petroleum Corp.PK Petroleum Corp.US$1US$1, ,013013, ,25250,000 0,000 項(xiàng)目融資項(xiàng)目融資銀團(tuán)銀團(tuán)中信銀行中信銀行2828家中外資銀行家中外資銀行ECAECA中國出口信用保險(xiǎn)公司中國出口信用保險(xiǎn)公司20062006華為安哥拉電網(wǎng)項(xiàng)目華為安哥拉電網(wǎng)項(xiàng)目US$US$110,000,000 110,000,000 出口信貸出口信貸牽頭行牽頭行中信銀行中信銀行代理行代理行中信銀行中信銀行2008200833其他成功案例其他成功案例尼日利亞通訊部尼日利亞通訊部US$101,683,973 US$101,683,973

42、 應(yīng)收帳款融資應(yīng)收帳款融資中信銀行中信銀行ECAECASINOSURESINOSURE20052005蘇丹財(cái)政部蘇丹財(cái)政部US$US$139,950,000 139,950,000 應(yīng)收帳款融資應(yīng)收帳款融資中信銀行中信銀行ECAECASINOSURESINOSURE20052005古巴古巴 EIGT EIGT 公司公司US$33,000,000US$33,000,000應(yīng)收帳款融資應(yīng)收帳款融資中信銀行中信銀行ECAECASINOSURESINOSURE20082008古巴古巴 EIGT EIGT 公司公司US$US$53,013,400 應(yīng)收帳款融資應(yīng)收帳款融資中信銀行中信銀行ECAECASI

43、NOSURESINOSURE20082008印度尼西亞印度尼西亞 Bakrie Bakrie 公司公司US$US$39,357,658.59 應(yīng)收帳款融資應(yīng)收帳款融資中信銀行中信銀行ECAECASINOSURESINOSURE2008200834第三部分第三部分 轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)介紹轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)介紹 外國政府貸款轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)是指財(cái)政部將其代表我國政府借入的貸款委托外國政府貸款轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)是指財(cái)政部將其代表我國政府借入的貸款委托國內(nèi)銀行再貸給國內(nèi)債務(wù)人，并由受托銀行負(fù)責(zé)貸款資金的提取和支付、國內(nèi)銀行再貸給國內(nèi)債務(wù)人，并由受托銀行負(fù)責(zé)貸款資金的提取和支付、本息和費(fèi)用回收以及對(duì)外償付等的業(yè)務(wù)本息和費(fèi)用回收以及對(duì)外償

44、付等的業(yè)務(wù)。轉(zhuǎn)貸款具有涉及角色較多、結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜、期限相對(duì)較長等特點(diǎn)轉(zhuǎn)貸款具有涉及角色較多、結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜、期限相對(duì)較長等特點(diǎn)境外機(jī)構(gòu)境外機(jī)構(gòu)招標(biāo)公司招標(biāo)公司轉(zhuǎn)貸銀行轉(zhuǎn)貸銀行項(xiàng)目單位項(xiàng)目單位財(cái)政部財(cái)政部/ /廳廳轉(zhuǎn)貸款概念債務(wù)人擔(dān)保方式還款來源項(xiàng)目要求一類項(xiàng)目省級(jí)財(cái)政部門或國務(wù)院相關(guān)部門無 政府投入公共財(cái)政領(lǐng)域或社會(huì)效益顯著的項(xiàng)目 二類項(xiàng)目項(xiàng)目單位省級(jí)財(cái)政部門或國務(wù)院相關(guān)部門項(xiàng)目自身償還能力公共財(cái)政領(lǐng)域、經(jīng)濟(jì)效益較好、具備貸款償還能力的項(xiàng)目 三類項(xiàng)目項(xiàng)目單位項(xiàng)目單位項(xiàng)目自身償還能力有利于促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，體現(xiàn)制度或技術(shù)創(chuàng)新，且具備充分的貸款償還能力 轉(zhuǎn)貸款分類按照借款人、擔(dān)保人及還款責(zé)任不同

45、，外國政府貸款項(xiàng)目分為以下三種類型按照借款人、擔(dān)保人及還款責(zé)任不同，外國政府貸款項(xiàng)目分為以下三種類型:轉(zhuǎn)貸款適用對(duì)象適用對(duì)象轉(zhuǎn)貸款項(xiàng)目一般多用于節(jié)能環(huán)保、公益項(xiàng)目、醫(yī)療衛(wèi)生、文化保護(hù)等領(lǐng)域；區(qū)域多為我國中西部地區(qū)、欠發(fā)達(dá)地區(qū)；利用外國政府貸款具有一定的限制條件，如須采購貸款國設(shè)備、須經(jīng)借貸兩國的政府審批、采購第三國設(shè)備和技術(shù)的比例一般不得超過商務(wù)合同金額的10%至30%。對(duì)于不希望采購上有國別限制的項(xiàng)目建議使用國際金融組織（如NIB）貸款轉(zhuǎn)貸款或德國、科威特等國別貸款。外國政府貸款轉(zhuǎn)貸款項(xiàng)目的審批環(huán)節(jié)耗時(shí)較長。因此，不適合急于使用資金的項(xiàng)目。一次性獲得大金額及一次性獲得大金額及長期的信貸長期的

46、信貸有效避免項(xiàng)目經(jīng)營期間有效避免項(xiàng)目經(jīng)營期間客戶集中還貸的壓力客戶集中還貸的壓力最高可獲得貿(mào)易金額最高可獲得貿(mào)易金額100100的融資的融資 轉(zhuǎn)貸款轉(zhuǎn)貸款對(duì)借款人的優(yōu)勢對(duì)借款人的優(yōu)勢融資成本極為優(yōu)惠融資成本極為優(yōu)惠利息一般為無息或低息利息一般為無息或低息個(gè)別國家允許國際采購個(gè)別國家允許國際采購不受國別限制不受國別限制拓展企業(yè)融資渠道拓展企業(yè)融資渠道轉(zhuǎn)貸款對(duì)借款人的優(yōu)勢期限及利率外國政府貸款的期限一般都在5年以上，最長可達(dá)40年。外國政府貸款的利率一般為無息或低息。轉(zhuǎn)貸銀行收取轉(zhuǎn)貸費(fèi)用（年費(fèi)率）轉(zhuǎn)貸款相關(guān)期限和費(fèi)用1000萬萬-5000萬美元萬美元1000萬美元以下萬美元以下不高于0.25%不高

47、于0.30%一類項(xiàng)目一類項(xiàng)目二類項(xiàng)目二類項(xiàng)目三類項(xiàng)目三類項(xiàng)目5000萬美元以上萬美元以上不高于0.20%不高于0.25%不高于0.15%不高于0.20%由轉(zhuǎn)貸銀行和債務(wù)人協(xié)商確定轉(zhuǎn)貸銀行提供轉(zhuǎn)貸服務(wù)的同時(shí)，還可以根據(jù)客戶的需求，為轉(zhuǎn)貸項(xiàng)目提供融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，代為支付，資金監(jiān)管，日常結(jié)算等財(cái)務(wù)顧問服務(wù)，并收取相應(yīng)財(cái)務(wù)顧問費(fèi)用。轉(zhuǎn)貸款相關(guān)政策法規(guī)國際金融組織和外國政府貸款贈(zèng)款管理辦法國際金融組織和外國政府貸款贈(zèng)款管理辦法財(cái)政部令第財(cái)政部令第38號(hào)號(hào)外國政府貸款項(xiàng)目前期外國政府貸款項(xiàng)目前期管理工作規(guī)程（試行）管理工作規(guī)程（試行）外國政府貸款轉(zhuǎn)貸外國政府貸款轉(zhuǎn)貸管理辦法管理辦法(2009)外國政府貸款采

48、購?fù)鈬J款采購管理辦法管理辦法（制訂中）（制訂中）具體工作環(huán)節(jié)的辦法：如還貸準(zhǔn)備金管理辦法、提前還款具體工作環(huán)節(jié)的辦法：如還貸準(zhǔn)備金管理辦法、提前還款資金再轉(zhuǎn)貸管理辦法資金再轉(zhuǎn)貸管理辦法外國政府貸款管理規(guī)定外國政府貸款管理規(guī)定(2008)簽署具體貸款協(xié)議通知/委托報(bào)批申請(qǐng)立項(xiàng)41轉(zhuǎn)貸款相關(guān)操作流程境外機(jī)構(gòu)中信銀行中信銀行當(dāng)?shù)胤中挟?dāng)?shù)胤中兄行陪y行中信銀行總行總行國家財(cái)政部省財(cái)政廳項(xiàng)目單位/最終借款人國別比選報(bào)告/風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告確定我行為潛在轉(zhuǎn)貸行通報(bào)/簽約簽署轉(zhuǎn)貸協(xié)議國別比選報(bào)告：國別比選報(bào)告：轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)中，項(xiàng)目單位在申請(qǐng)立項(xiàng)前，需要向工程咨詢單位、招標(biāo)機(jī)構(gòu)、轉(zhuǎn)貸銀行以及政府部門等，就技術(shù)設(shè)備方

49、案、融資條件、商務(wù)條件等方面進(jìn)行充分咨詢。轉(zhuǎn)貸銀行可向企業(yè)出具國別比選報(bào)告，對(duì)借款人擬使用的貸款國別進(jìn)行比選。42轉(zhuǎn)貸款相關(guān)操作流程1. 分行從項(xiàng)目單位或當(dāng)?shù)刎?cái)政廳了解到項(xiàng)目前期情況后，可通過向企業(yè)免費(fèi)出具國別比選報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告等方式進(jìn)行營銷；2. 通過前期營銷，項(xiàng)目單位在立項(xiàng)申請(qǐng)書中明確我行為潛在轉(zhuǎn)貸銀行上報(bào)上級(jí)單位審批；3. 省級(jí)財(cái)政部門批復(fù)同意后，上報(bào)國家財(cái)政部進(jìn)行審批；4. 國家財(cái)政部匯集一定數(shù)量的上報(bào)項(xiàng)目后進(jìn)行統(tǒng)一審批，審批通過后通知項(xiàng)目單位、轉(zhuǎn)貸銀行以及境外貸款機(jī)構(gòu)；5. 我行總行與境外貸款機(jī)構(gòu)簽訂貸款協(xié)議，我行作為借款人借入資金（部分轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)由國家財(cái)政部作為借款人）；6. 我

50、行分行與借款人按照貸款協(xié)議的條件簽訂轉(zhuǎn)貸協(xié)議。l財(cái)政部授權(quán)：財(cái)政部授權(quán)：在項(xiàng)目獲得在項(xiàng)目獲得發(fā)改委和財(cái)政部門批準(zhǔn)后，發(fā)改委和財(cái)政部門批準(zhǔn)后，財(cái)政部通知我行擔(dān)任轉(zhuǎn)貸財(cái)政部通知我行擔(dān)任轉(zhuǎn)貸銀行。銀行。l項(xiàng)目立項(xiàng)：項(xiàng)目立項(xiàng)：客戶向當(dāng)?shù)匕l(fā)客戶向當(dāng)?shù)匕l(fā)改委和財(cái)政部門同時(shí)提出改委和財(cái)政部門同時(shí)提出項(xiàng)目申請(qǐng)。在向財(cái)政部提項(xiàng)目申請(qǐng)。在向財(cái)政部提出項(xiàng)目申請(qǐng)時(shí)，省級(jí)財(cái)政出項(xiàng)目申請(qǐng)時(shí)，省級(jí)財(cái)政部門明確我行為轉(zhuǎn)貸行。部門明確我行為轉(zhuǎn)貸行。轉(zhuǎn)貸款相關(guān)操作流程l評(píng)審審批：評(píng)審審批：我行根據(jù)財(cái)政部我行根據(jù)財(cái)政部通知對(duì)項(xiàng)目開展審查、評(píng)估。通知對(duì)項(xiàng)目開展審查、評(píng)估。l項(xiàng)目具體執(zhí)行：項(xiàng)目具體執(zhí)行：我行與國外我行與國外銀行或有關(guān)政

51、府機(jī)構(gòu)簽署借銀行或有關(guān)政府機(jī)構(gòu)簽署借款協(xié)議，借入資金，與客戶款協(xié)議，借入資金，與客戶簽訂外匯轉(zhuǎn)貸款借款合同，簽訂外匯轉(zhuǎn)貸款借款合同，項(xiàng)目進(jìn)入具體執(zhí)行階段。項(xiàng)目進(jìn)入具體執(zhí)行階段。我行一、二類轉(zhuǎn)我行一、二類轉(zhuǎn)貸款貸款項(xiàng)目通常項(xiàng)目通常需要兩個(gè)月需要兩個(gè)月左右時(shí)間左右時(shí)間完完成審批成審批第四周分行審批通過后報(bào)送總行信審審批第三周上報(bào)分行信審審批補(bǔ)充相關(guān)資料第二周第一周取得財(cái)政部代理委托后，分行了解項(xiàng)目具體情況，實(shí)地考察形成授信報(bào)告第八周第八周第七周第八周獲得總行批復(fù)進(jìn)入具體項(xiàng)目簽約、執(zhí)行階段第六周第五周總行相關(guān)部門會(huì)簽總行信審評(píng)審與財(cái)政部、境外機(jī)構(gòu)溝通轉(zhuǎn)貸款的審批流程提款通知轉(zhuǎn)發(fā)轉(zhuǎn)發(fā)轉(zhuǎn)發(fā)分行45轉(zhuǎn)貸款

52、的放款流程發(fā)貨放款審查無誤向總行請(qǐng)示境外機(jī)構(gòu)中信銀行中信銀行當(dāng)?shù)胤中挟?dāng)?shù)胤中兄行陪y行中信銀行總行總行境外出口商出口商發(fā)貨相關(guān)材料最終用戶最終用戶招標(biāo)公司招標(biāo)公司提交發(fā)貨相關(guān)單據(jù)境外境外境內(nèi)境內(nèi)支付46轉(zhuǎn)貸款的付息流程購匯轉(zhuǎn)發(fā)轉(zhuǎn)發(fā)分行境外機(jī)構(gòu)中信銀行中信銀行當(dāng)?shù)胤中挟?dāng)?shù)胤中兄行陪y行中信銀行總行總行付息通知書財(cái)政廳財(cái)政廳/最終用戶最終用戶境外境外境內(nèi)境內(nèi)確認(rèn)并將利息存入我行外管局外管局47簽約放款及貸后管理中需注意的問題1.1. 對(duì)于第一、二類項(xiàng)目，在簽署轉(zhuǎn)貸協(xié)議前，各分行應(yīng)與借款人、最終用款對(duì)于第一、二類項(xiàng)目，在簽署轉(zhuǎn)貸協(xié)議前，各分行應(yīng)與借款人、最終用款人、招標(biāo)公司以及境外出口商進(jìn)行充分溝通，確

53、保轉(zhuǎn)貸協(xié)議各項(xiàng)條款與我人、招標(biāo)公司以及境外出口商進(jìn)行充分溝通，確保轉(zhuǎn)貸協(xié)議各項(xiàng)條款與我行或財(cái)政部對(duì)外簽署的貸款協(xié)議保持一致；行或財(cái)政部對(duì)外簽署的貸款協(xié)議保持一致；2.2. 我行與境內(nèi)借款人簽署轉(zhuǎn)貸協(xié)議原則上均應(yīng)采取財(cái)政部下發(fā)的我行與境內(nèi)借款人簽署轉(zhuǎn)貸協(xié)議原則上均應(yīng)采取財(cái)政部下發(fā)的外國政府外國政府貸款項(xiàng)目轉(zhuǎn)貸協(xié)議范本貸款項(xiàng)目轉(zhuǎn)貸協(xié)議范本（財(cái)金（財(cái)金201137201137號(hào)）作為參考模板；號(hào)）作為參考模板；3.3. 轉(zhuǎn)貸款放款前，項(xiàng)目發(fā)起分行應(yīng)與招標(biāo)公司、最終用款人共同對(duì)出口商提轉(zhuǎn)貸款放款前，項(xiàng)目發(fā)起分行應(yīng)與招標(biāo)公司、最終用款人共同對(duì)出口商提供的所有材料的真實(shí)性和完整性進(jìn)行審核；供的所有材料的真

54、實(shí)性和完整性進(jìn)行審核；4.4. 對(duì)第一、二類項(xiàng)目，借款人和擔(dān)保單位未能有效履行還款和擔(dān)保責(zé)任而導(dǎo)對(duì)第一、二類項(xiàng)目，借款人和擔(dān)保單位未能有效履行還款和擔(dān)保責(zé)任而導(dǎo)致不能按期對(duì)外還款時(shí)，由項(xiàng)目發(fā)起分行對(duì)外墊付；致不能按期對(duì)外還款時(shí)，由項(xiàng)目發(fā)起分行對(duì)外墊付；5.5. 項(xiàng)目發(fā)起分行每半年應(yīng)將轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)開展情況形成統(tǒng)計(jì)報(bào)表向總行投資銀項(xiàng)目發(fā)起分行每半年應(yīng)將轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)開展情況形成統(tǒng)計(jì)報(bào)表向總行投資銀行中心報(bào)備行中心報(bào)備。48外國政府貸款國別信息法國開發(fā)署法國開發(fā)署1.1.貸款條件：貸款條件：（1）貸款期限1217年（含35年寬限期），利率為6個(gè)月EURIBOR+0.25%；（2）單個(gè)項(xiàng)目貸款金額不低于20

55、00萬歐元。2.2.幣種：幣種：歐元3.3.貸款領(lǐng)域：貸款領(lǐng)域：支持提高能效或減少溫室氣體排放的項(xiàng)目，包括： （1）低碳能源的生產(chǎn)，如可再生能源、高效電力生產(chǎn)（熱電聯(lián)產(chǎn)、熱電冷聯(lián)產(chǎn)）；（2）城市可持續(xù)發(fā)展，如城市發(fā)展中的能源綜合優(yōu)化，包括公共交通、建筑、可再生能源、垃圾處理及污水廠污泥綜合利用等；（3）低排放的農(nóng)村發(fā)展，如人工造林、農(nóng)村沼氣；（4）工業(yè)及服務(wù)業(yè)的節(jié)能管理。4.4.采購條件：采購條件：采用國際競爭性招標(biāo)方式采購，也可在中國國內(nèi)采購。 49外國政府貸款國別信息奧地利政府奧地利政府1.1.貸款條件：貸款條件：貸款期限20年，含寬限期4.5年，年利率為1.25%；或貸款期限16.5年，

56、含寬限期4.5年，年利率為0.75%；每年收取貸款余額約0.5%的擔(dān)保費(fèi)，在每個(gè)季度最后一天與利息一并支付；一次性收取貸款金額0.07%-0.1%的管理費(fèi)，在項(xiàng)目協(xié)議生效后第30天或60天一次性支付；對(duì)應(yīng)提未提貸款按每年0.07%-0.1%收取承諾費(fèi)，項(xiàng)目協(xié)議生效后第30天或60天起算，在提款期內(nèi)每季度末與付息一起支付。2.2.幣種幣種：歐元。3.3.使用領(lǐng)域：使用領(lǐng)域：醫(yī)療、職業(yè)教育、消防和環(huán)保等，其中，消防領(lǐng)域貸款金額不超過年度貸款規(guī)模的15%。每省每年同一領(lǐng)域的項(xiàng)目一般不超過2個(gè)，最多可增至4個(gè)。重點(diǎn)支持中西部地區(qū)。4.4.采購要求：采購要求：項(xiàng)目合同金額的50%須采購?qiáng)W地利設(shè)備，50%

57、可用于中國及第三國采購。5.5.轉(zhuǎn)貸銀行：轉(zhuǎn)貸銀行：主要商業(yè)銀行和政策性銀行。50外國政府貸款國別信息北歐投資銀行北歐投資銀行1.1.貸款條件：貸款條件：（1）貸款期10年（含3年寬限期），利率為美元Libor+0.59%/歐元Euribor+0.54%；或貸款期13年（含4年寬限期），利率為美元Libor+0.66%/歐元Euribor+0.61%；環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域項(xiàng)目貸款期15年（含5年寬限期），年利率為美元Libor+0.71%/歐元Euribor+0.66%。（2）單個(gè)項(xiàng)目北投貸款金額不應(yīng)低于200萬美元，且北投貸款金額不得超過總投資的50%。（3）相關(guān)費(fèi)用：收取貸款金額0.25%的管理費(fèi)

58、，在首次提款時(shí)扣除或首次提款日前10天一次性支付；對(duì)應(yīng)提未提貸款金額每年收取0.25%承諾費(fèi)，發(fā)出貸款提案第90天起算，在提款期內(nèi)每半年或在付息日支付一次。2.2.貸款領(lǐng)域：貸款領(lǐng)域：環(huán)保（如可再生能源、污水和垃圾處理、集中供熱等）、醫(yī)療衛(wèi)生、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域。重點(diǎn)支持環(huán)保領(lǐng)域和中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展，醫(yī)療項(xiàng)目僅限于中西部，消防和職業(yè)教育項(xiàng)目以中西部為主，不再支持廣電項(xiàng)目。3.3.幣種幣種：歐元、美元。4.4.采購要求：采購要求：貸款可用于采購設(shè)備、技術(shù)和服務(wù)，并可支持土建。合同由北投成員國供貨商總包，北投成員國供貨比例不低于50%。5.5.其他要求其他要求：項(xiàng)目完成可研審批后，須提交北投進(jìn)行項(xiàng)目預(yù)審

59、，通過北投預(yù)審方可開展商務(wù)合同談判。北投視項(xiàng)目情況進(jìn)行環(huán)境實(shí)地評(píng)估。 51美國進(jìn)出口銀行主權(quán)擔(dān)保貸款美國進(jìn)出口銀行主權(quán)擔(dān)保貸款1.1.貸款條件：貸款條件：單個(gè)項(xiàng)目的綜合貸款條件由中方用戶和承辦銀行與美方貸款行進(jìn)行磋商確定，但不得硬于與我開展雙邊合作的國家和機(jī)構(gòu)中貸款條件最硬者。貸款期限原則上為6-8年，環(huán)保領(lǐng)域貸款期限可適當(dāng)延長至12年或以上。收取美口行擔(dān)?；虮ｋU(xiǎn)金額2%的擔(dān)保費(fèi)，0.5-0.75%的管理費(fèi)，以及未提款金額0.125%的承諾費(fèi)。2.2.貸款領(lǐng)域：貸款領(lǐng)域：目前，美國進(jìn)出口銀行主權(quán)擔(dān)保融資支持的項(xiàng)目領(lǐng)域原則上無限制，主要為醫(yī)療衛(wèi)生、鐵路機(jī)械、基礎(chǔ)設(shè)施、環(huán)境保護(hù)、節(jié)能減排、農(nóng)業(yè)機(jī)械

60、、高科技以及雙方共同感興趣的其他領(lǐng)域。3.3.采購和擔(dān)保條件：采購和擔(dān)保條件：美國產(chǎn)品和服務(wù)比例不能低于項(xiàng)目合同金額（含我國內(nèi)采購）的50%，或美國進(jìn)出口銀行提供擔(dān)保的比例不能低于該項(xiàng)目合同金額（含我國內(nèi)采購）的50%。4.4.其他要求：其他要求：單個(gè)項(xiàng)目貸款金額不得低于200萬美元；具體項(xiàng)目實(shí)施程序遵照美國進(jìn)出口銀行主權(quán)擔(dān)保融資管理暫行辦法（財(cái)金2005121號(hào)）執(zhí)行。 外國政府貸款國別信息我行為甘肅省腫瘤醫(yī)院購買醫(yī)療設(shè)備項(xiàng)目利用奧地利政府我行為甘肅省腫瘤醫(yī)院購買醫(yī)療設(shè)備項(xiàng)目利用奧地利政府500500萬歐元貸款擔(dān)任轉(zhuǎn)貸行，該筆轉(zhuǎn)貸款期限萬歐元貸款擔(dān)任轉(zhuǎn)貸行，該筆轉(zhuǎn)貸款期限1616年年,201