現(xiàn)貨基礎(chǔ)知識培訓完成稿

1、 現(xiàn)貨基礎(chǔ)知識培訓現(xiàn)貨基礎(chǔ)知識培訓 廣州金紳金投資管理有限公司廣州金紳金投資管理有限公司 宋老師沈老師聯(lián)合擬寫宋老師沈老師聯(lián)合擬寫廣州金紳金資產(chǎn)管理有限公司主要投資品種主要投資品種基金基金儲蓄、債券儲蓄、債券房地產(chǎn)、收藏品、房地產(chǎn)、收藏品、實業(yè)投資實業(yè)投資外匯、黃金、信托外匯、黃金、信托股票期貨現(xiàn)貨股票期貨現(xiàn)貨投資投資保險保險1 1、常見投資品種介紹、常見投資品種介紹1 1. . 股票股票中國目前有將近一億股民，在股市中7虧2平1賺的概率。2 2. . 基金基金 基金也稱懶人理財，是一種老太太的理財方式。 從大盤先后經(jīng)歷了“227”、“419”、“530”等幾次大跌，不僅股民元氣大傷，基民手中

2、的基金凈值也大幅“縮水”。 同時自己投入的資金小沒有什么明顯的效果，培養(yǎng)不出自己理財?shù)哪芰Γ疬m合60歲以上的投資者且資金量非常大。1 1、常見投資品種介紹、常見投資品種介紹3 3 期貨期貨 期貨交易是一種集中交易標準化遠期合約的交易形式。 即交易雙方在期貨交易所通過買賣期貨合約并根據(jù)合約規(guī)定的條款約定在未來某一特定時間和地點，以某一特定價格買賣某一特定數(shù)量和質(zhì)量的商品的交易行為。 期貨交易的最終目的并不是商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，而是通過買賣期貨合約、回避現(xiàn)貨價格風險。 期貨的劣勢：風險相對高，適非常專業(yè)的認識，而且收益率高。1 1、常見投資品種介紹、常見投資品種介紹4 4. .現(xiàn)貨現(xiàn)貨現(xiàn)貨是指商

3、品社會中已經(jīng)現(xiàn)實存在的、可以用來買賣交換且代表一定價值的標的物，它包括商品現(xiàn)貨、大宗現(xiàn)貨、現(xiàn)貨倉單等。 從狹義上講，現(xiàn)貨是與期貨相對應的概念，與期貨不同的是現(xiàn)貨是貿(mào)易的最高表現(xiàn)形式，而期貨是金融的最高表現(xiàn)形式。 現(xiàn)貨是期貨的基礎(chǔ)，期貨是現(xiàn)貨的升華，沒有現(xiàn)貨為根本，談不上期貨的順利交易。 現(xiàn)貨交易全稱是大宗商品網(wǎng)上交易，是借助于高科技的網(wǎng)上交易。 投資門檻低，需要分析的東西少。平民化的投資理財平品種。1 1、常見投資品種介紹、常見投資品種介紹國內(nèi)期貨品種國內(nèi)期貨品種滬深滬深300300指數(shù)期貨指數(shù)期貨小麥、白糖、棉花、PTA、菜籽油、早秈稻、甲醇大豆、豆粕、豆油、玉米、 LLDPE、棕櫚油、PV

4、C、焦炭銅、鋁、鋅、鉛、天然橡膠、燃料油、黃金、螺紋鋼、線材2 2. .期貨市場基礎(chǔ)知識期貨市場基礎(chǔ)知識上市品種國內(nèi)四大期貨交易所國內(nèi)四大期貨交易所1.什么叫做現(xiàn)貨交易？現(xiàn)貨電子交易（也稱為大宗商品中遠期電子交易）?，F(xiàn)貨（Actuals）指亦稱實物（physicals），指可供出貨、儲存和制造業(yè)使用的實物商品。 它綜合了期貨、股票投資、投機的優(yōu)勢，既具有股票運行比較平穩(wěn)的特點，又有優(yōu)于股票的雙向操作；沒有期貨的高風險，卻有期貨的高回報?，F(xiàn)貨是一種新的投資渠道，由國家商務部監(jiān)管，在國家鼓勵發(fā)展虛擬經(jīng)濟的背景下將會有很大很穩(wěn)定的發(fā)展前景。有別于期貨，它是以現(xiàn)貨交割為目的。3 3. .現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)知

5、識現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)知識2.現(xiàn)貨的起源與發(fā)展起源起源 前身：前身：1848年美國芝加哥期交所。發(fā)展發(fā)展 在西方發(fā)達國家，發(fā)展依次是股票、現(xiàn)貨、期貨； 而我國由于歷史原因，依次是股票、期貨、現(xiàn)貨。 江總書記在“十五大”講話中明確指出“電子商務代表了未來發(fā)展的方向”，今后國家將大力發(fā)展金融行業(yè)衍生品外匯、利率、期權(quán)和現(xiàn)貨等。 現(xiàn)貨市場在國內(nèi)從2000年開始籌備，2001年開始運作，真正有投機商參與是從2003年底，是一個新興的朝陽產(chǎn)業(yè)。3 3. .現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)知識現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)知識3.現(xiàn)貨的發(fā)展特點1、符合國家宏觀政策 現(xiàn)貨網(wǎng)上交易符合流通體制改革的基本方向，發(fā)展“大貿(mào)易”客觀上要求建立一個覆蓋全國的市場

6、網(wǎng)，指導大宗商品的生產(chǎn)和流通。2、順應社會發(fā)展需求 現(xiàn)貨市場是最高層次的市場組織形式，它是在期貨的基礎(chǔ)上逐步發(fā)展而來的，現(xiàn)貨網(wǎng)上交易更有利于我國市場體制的長遠發(fā)展，同時也可以為社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。3、具有集中、統(tǒng)一的管理 現(xiàn)貨網(wǎng)上交易作為一新生事物，有著強大的生命力和良好的發(fā)展前景，隨著人們逐步了解和介入，網(wǎng)上交易市場必然將在社會經(jīng)濟生活中發(fā)揮更為重要的作用。3 3. .現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)知識現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)知識4.4.現(xiàn)貨電子市場現(xiàn)貨電子市場的特點的特點1 1、買賣的是標準化、買賣的是標準化合約合約。 而傳統(tǒng)的現(xiàn)貨是以實物為標的物的買賣方式2 2、市場交易集中化。、市場交易集中化。通

7、過計算機進行集中競價、自由撮合，遵循價位優(yōu)先和時間優(yōu)先原則。通過計算機進行集中競價、自由撮合，遵循價位優(yōu)先和時間優(yōu)先原則。3 3、雙向交易，對沖機制。、雙向交易，對沖機制。 例如：傳統(tǒng)的生意都是先買后賣?，F(xiàn)貨市場既可以先買后賣也可以先賣后買，有雙向獲利的空間和機會。3 3. .現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)知識現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)知識4 4、每日無負債結(jié)算。、每日無負債結(jié)算。 例如：傳統(tǒng)生意的老板最頭疼和最害怕的事就是三角債，應收賬款收不到，一個好端端的企業(yè)不是由于經(jīng)營不善和管理問題，很多都是因為被債務拖垮拖死。 而在現(xiàn)貨這個市場上，大家不用花心思去考慮這個問題，你在行情上掙了多少，計算機當日自動劃到你帳戶，同樣你賠了

8、錢，計算機也會從你帳戶把錢劃出，絕對“公平、公開、公正”。5. 保證金制度保證金制度：保證金制度是指對交易雙方凍結(jié)適當?shù)谋ＷC金，以達到保證合同履行的目的，同時起到資金的杠桿作用，充分利用資金。6.T+0交易制度交易制度：就是當天就可以對訂立的合約進行轉(zhuǎn)讓處理，當日獲利，當日就可以平倉，充分利用資金，同時減輕長期持倉帶來的風險，操作機動靈活。 3 3. .現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)知識現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)知識5.5.現(xiàn)貨網(wǎng)上交易投資優(yōu)勢現(xiàn)貨網(wǎng)上交易投資優(yōu)勢1 1、群眾基礎(chǔ)更廣泛群眾基礎(chǔ)更廣泛 適合白領(lǐng)、公務員、教師、學生，有時間上網(wǎng)的工作者，而期貨市場投資額較高具有一定的局限性。 2 2、交易手續(xù)費更低交易手續(xù)費更低

9、 每批交易手續(xù)費1元或1.5元（根據(jù)現(xiàn)貨品種收費），同時開戶、查詢、撤單、打印結(jié)算清單、撤戶等均不另收費用。 3 3、現(xiàn)貨交易屬實物投資現(xiàn)貨交易屬實物投資 價格波動有其合理上限及下限，投資者便于把握。 3 3. .現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)知識現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)知識4 4. .現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)知識現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)知識現(xiàn)貨市場的基本術(shù)語現(xiàn)貨市場的基本術(shù)語1.委委 差差 某品種當前買量之和減去賣量之和。反映買賣雙方的力量對比。正數(shù)為買方較強，負數(shù)為拋壓較重。2.委委 比比 是用以衡量一段時間內(nèi)買賣盤相對強度的指標3.多多 方方 交易中以買進為主的交易商。4.空空 方方 交易中已賣出為主的交易商。5.開開 倉倉 只要是投入履約

10、金后簽訂的買進或賣出訂貨合同都叫開倉。6.持持 倉倉 訂立合同后，并不及時平倉，在一定時期內(nèi)擁有其所有權(quán)的交易方式。4 4. .現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)知識現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)知識7.平平 倉倉 指持有訂貨合同后，訂立反向的同品種買賣合同，全部或部分 抵消原合同責任。8.漲跌停板（最高最低限價）漲跌停板（最高最低限價）現(xiàn)貨交易中為了控制市場風險由交易市場所規(guī)定的每日交易價格最大波動范圍。9.強行平倉強行平倉 是指當客戶的交易保證金不足并未在規(guī)定時間內(nèi)補足，客戶持倉超出規(guī)定的持倉限額，因客戶違規(guī)受到處罰的，根據(jù)交易所的緊急措施應予強行平倉的，其他應予強行平倉的情況發(fā)生時，現(xiàn)貨交易市場為了防止風險進一步擴大，實行強行平倉的制度。 10. 保證金保證金通過資金杠桿的原理，簽訂委托買賣現(xiàn)貨倉單，交付一定比率的交易保證金，便可以成倍放大的現(xiàn)貨交易。例如：如果您有5000元在一個保證金賬戶中，在1:5的杠桿率下，您可以買到最高價值25000元的現(xiàn)貨交易，因為你僅需要在您的賬戶顯示購買價格的20%作為擔保，您就擁有25000