十一個人(家庭)理財規(guī)劃

1、 一、什么是家庭理財 家庭理財首要目標(biāo)是保證家庭財務(wù)的安全，從投資的角度講首先是不虧錢，其次是通過以一定的理財方式實現(xiàn)一定的收益。消費支出規(guī)劃財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃子女教育規(guī)劃家庭保障及保險規(guī)劃養(yǎng)老規(guī)劃投資規(guī)劃理財目標(biāo)二、家庭理財七（八）大理財規(guī)劃的目標(biāo)現(xiàn)金規(guī)劃稅收規(guī)劃三財務(wù)狀況分析三財務(wù)狀況分析理財個人財務(wù)狀況分析理財個人財務(wù)狀況分析資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表(參考參考) 理財個人：日期：資產(chǎn)資產(chǎn)金額金額負(fù)債與凈資產(chǎn)負(fù)債與凈資產(chǎn)金額金額現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物負(fù)債活期存款活期存款住房貸款住房貸款定期存款定期存款負(fù)債總計負(fù)債總計其他金融資產(chǎn)股票股票實物資產(chǎn)自住房自住房投資房產(chǎn)投資房產(chǎn)機(jī)動車機(jī)動車凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)資產(chǎn)

2、總計資產(chǎn)總計負(fù)債與凈資產(chǎn)總負(fù)債與凈資產(chǎn)總計計理財個人財務(wù)狀況分析理財個人財務(wù)狀況分析現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表(參考參考) 理財個人： 日期：年收入年收入金額金額年支出年支出金額金額工資和薪金房屋按揭還貸房屋按揭還貸家庭成員家庭成員日常生活支出日常生活支出家庭成員家庭成員車輛使用支出車輛使用支出投資收入投資收入休閑、娛樂支休閑、娛樂支出出租金收入租金收入子女教育支出子女教育支出其他收入其他收入收入總計收入總計支出總計支出總計年結(jié)余年結(jié)余理財個人財理財個人財務(wù)狀況分析務(wù)狀況分析理財個人財理財個人財務(wù)比率表務(wù)比率表(參考) 比率參考值理財個人目前比率結(jié)余比率30%清償比率50%負(fù)債比率50%投資與凈資產(chǎn)

3、比率50%負(fù)債收入比率40%流動性比率3即付比率70%理財個人財務(wù)狀況分析理財個人財務(wù)狀況分析 結(jié)余比率：年結(jié)余/稅后收入 l反應(yīng)理財個人控反應(yīng)理財個人控制其開支和能夠增加其凈資產(chǎn)的能力制其開支和能夠增加其凈資產(chǎn)的能力l參考值為參考值為30%30%l假如理財個人的假如理財個人的儲蓄是為了實現(xiàn)某種財務(wù)目標(biāo)，該比率會儲蓄是為了實現(xiàn)某種財務(wù)目標(biāo)，該比率會提高提高 現(xiàn)場演練：現(xiàn)場演練：l請簡單分析： 某理財個人結(jié)余比率為70% 某理財個人結(jié)余比率為25% 理財個人財務(wù)狀況分析理財個人財務(wù)狀況分析 清償比率：凈資產(chǎn)/總資產(chǎn) l反映的是家庭的償債能力反映的是家庭的償債能力l一般該項數(shù)值應(yīng)該高于一般該項數(shù)值

4、應(yīng)該高于50%50%為宜為宜l如果太低，說明生活主要靠借債來維持，一旦債務(wù)到期或者經(jīng)濟(jì)不如果太低，說明生活主要靠借債來維持，一旦債務(wù)到期或者經(jīng)濟(jì)不景氣時，理財個人的資產(chǎn)出現(xiàn)損失，可能資不抵債景氣時，理財個人的資產(chǎn)出現(xiàn)損失，可能資不抵債 l如果很高，接近如果很高，接近100%100%，說明理財個人沒有充分利用自己的信用額度，說明理財個人沒有充分利用自己的信用額度，可以通過借款來進(jìn)一步優(yōu)化其財務(wù)結(jié)構(gòu)。，可以通過借款來進(jìn)一步優(yōu)化其財務(wù)結(jié)構(gòu)。 理財個人財理財個人財務(wù)狀務(wù)狀況分析況分析 負(fù)債比率：負(fù)債總額/總資產(chǎn) 與清償比率之和為與清償比率之和為100% 100% l反應(yīng)家庭抵抗債務(wù)風(fēng)險的能力反應(yīng)家庭抵

5、抗債務(wù)風(fēng)險的能力l一般該項數(shù)值應(yīng)該低于一般該項數(shù)值應(yīng)該低于50%50%為宜。為宜。l如果該比率過高，一旦出現(xiàn)負(fù)債增加或資產(chǎn)縮水的情如果該比率過高，一旦出現(xiàn)負(fù)債增加或資產(chǎn)縮水的情況，債務(wù)到期時會造成家庭破產(chǎn)況，債務(wù)到期時會造成家庭破產(chǎn) 現(xiàn)場演練：現(xiàn)場演練：l請簡單分析： 某理財個人清償比率為90% 某理財個人清償比率為30%現(xiàn)場演練：現(xiàn)場演練：l請簡單分析： 某理財個人負(fù)債比率為90% 某理財個人負(fù)債比率為30%理財個人財務(wù)狀況分析理財個人財務(wù)狀況分析 投資與凈資產(chǎn)比率：投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)l反映理財個人通反映理財個人通過投資增加財富以實現(xiàn)其財務(wù)目標(biāo)的能過投資增加財富以實現(xiàn)其財務(wù)目標(biāo)的能力力 l一般

6、應(yīng)保持在一般應(yīng)保持在50%50%以上以上l投資資產(chǎn)包括其它金融資產(chǎn)與實物資產(chǎn)中投資部分投資資產(chǎn)包括其它金融資產(chǎn)與實物資產(chǎn)中投資部分 l對于年輕理財個人一對于年輕理財個人一般應(yīng)在般應(yīng)在20%20%以上就可以了以上就可以了 現(xiàn)場演練：現(xiàn)場演練：l請簡單分析： 某理財個人投資與凈資產(chǎn)比率為90% 某理財個人投資與凈資產(chǎn)比率為0%理財個人財務(wù)狀況理財個人財務(wù)狀況分析分析 負(fù)債收入比率：年負(fù)債/年稅后收入 l反映短期償債能力反映短期償債能力, ,是衡量理財個人財是衡量理財個人財務(wù)狀況是否良好的重要指標(biāo)務(wù)狀況是否良好的重要指標(biāo)l負(fù)債收入比在負(fù)債收入比在40%40%以下是良好的財務(wù)狀態(tài)以下是良好的財務(wù)狀態(tài)

7、l應(yīng)進(jìn)一步分析理財個人的應(yīng)進(jìn)一步分析理財個人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、借貸信譽(yù)、社會關(guān)系后再做出判資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、借貸信譽(yù)、社會關(guān)系后再做出判斷斷l(xiāng)對于收入和債務(wù)支出相對穩(wěn)定的理財個人，對于收入和債務(wù)支出相對穩(wěn)定的理財個人，可以用年為周期計算，如可以用年為周期計算，如果客果客 戶收入和債務(wù)數(shù)額變化較大，應(yīng)以用月為周期計算戶收入和債務(wù)數(shù)額變化較大，應(yīng)以用月為周期計算 流動性比率：流動性資產(chǎn)/每月支出 l指資產(chǎn)在未發(fā)生價值損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力指資產(chǎn)在未發(fā)生價值損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力l這個比率一般在這個比率一般在3-63-6倍為宜倍為宜 l說明理財個人流說明理財個人流動性資產(chǎn)可以滿足動性資產(chǎn)可以滿足3 3個月

8、的開支，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)個月的開支，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的流動性較好的流動性較好 l對于有收入保障或工作十分穩(wěn)定的理財個人，對于有收入保障或工作十分穩(wěn)定的理財個人，資產(chǎn)流動性資產(chǎn)流動性可以較低，投資到資本市場獲得高收益可以較低，投資到資本市場獲得高收益 l對于流動性比率過高，反應(yīng)了家庭持有的流動性資產(chǎn)過對于流動性比率過高，反應(yīng)了家庭持有的流動性資產(chǎn)過 多，資產(chǎn)分配不合理。多，資產(chǎn)分配不合理。 理財個人財務(wù)狀況分析理財個人財務(wù)狀況分析 現(xiàn)場演練：現(xiàn)場演練：l請簡單分析： 某理財個人流動性比率為10 某理財個人流動性比率為1理財個人財務(wù)狀況分析理財個人財務(wù)狀況分析 即付比率：流動資產(chǎn)/負(fù)債總額l反映理財個人利反映理財

9、個人利用可隨時變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力用可隨時變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力 l一般說來，這一指標(biāo)應(yīng)保持在一般說來，這一指標(biāo)應(yīng)保持在70%70%左右左右 l即付比率偏低，意味著當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢出現(xiàn)較大的不利變即付比率偏低，意味著當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢出現(xiàn)較大的不利變化化 時，理財個人無時，理財個人無法迅速減輕負(fù)債以規(guī)避風(fēng)險法迅速減輕負(fù)債以規(guī)避風(fēng)險 l如果即付比率過高，意味著該理財個人過如果即付比率過高，意味著該理財個人過于注重流動于注重流動資產(chǎn)，資產(chǎn)，其財務(wù)結(jié)構(gòu)仍不盡合理其財務(wù)結(jié)構(gòu)仍不盡合理 現(xiàn)場演練：現(xiàn)場演練：l請簡單分析： 某理財個人即付比率比率為90% 某理財個人即付比率比率為50%理財個人財理財個人財務(wù)狀況分析務(wù)

10、狀況分析理財個人財理財個人財務(wù)比率表務(wù)比率表(參考) 比率參考值理財個人目前比率結(jié)余比率30%73%清償比率50%31%負(fù)債比率50%69%投資與凈資產(chǎn)比率50%28%負(fù)債收入比率40%60%流動性比率310即付比率70%80%1.獲取理財個人信息2.填寫理財個人資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表3.計算出七項比率4.客觀的說明反應(yīng)問題，給出參考值5.確定需要調(diào)整項目，給出改善意見理財個人財務(wù)狀況分析的流程理財個人財務(wù)狀況分析的流程 四、家庭理財規(guī)劃原則四、家庭理財規(guī)劃原則消費支出規(guī)劃消費支出規(guī)劃財產(chǎn)分配與財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃傳承規(guī)劃子女教育規(guī)劃子女教育規(guī)劃家庭保障及家庭保障及保險規(guī)劃保險規(guī)劃養(yǎng)老規(guī)劃養(yǎng)老規(guī)

11、劃投資規(guī)劃投資規(guī)劃理財目標(biāo)理財目標(biāo)現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃 現(xiàn)金規(guī)劃的核心：滿足理財個人的短期需求 兩大動機(jī)導(dǎo)致理財個人的短期需求 交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)（謹(jǐn)慎動機(jī)） （一）現(xiàn)金規(guī)劃（一）現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃要滿足流動性流動性是希望財產(chǎn)能得到合理的價值同時還能及時變現(xiàn)的能力 進(jìn)一步延伸得到流動性的兩個要點： l 及時變現(xiàn) l 不受損失或損失較小 （一）現(xiàn)金規(guī)劃（一）現(xiàn)金規(guī)劃什么樣的資產(chǎn)才能滿足流動性的兩個要點？什么樣的資產(chǎn)才能滿足流動性的兩個要點？現(xiàn)金等價物現(xiàn)金等價物 現(xiàn)金等價物是指流動性比較強(qiáng)的活期儲蓄、相關(guān)現(xiàn)金等價物是指流動性比較強(qiáng)的活期儲蓄、相關(guān)銀行存款和貨幣市場基金等金融資產(chǎn)。銀行存款和貨幣市場基金等

12、金融資產(chǎn)。 （一）現(xiàn)金規(guī)劃（一）現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃工具現(xiàn)金規(guī)劃工具 活期儲蓄活期儲蓄 定活兩便儲蓄定活兩便儲蓄 整存整取定期儲蓄整存整取定期儲蓄 零存整取定期儲蓄零存整取定期儲蓄 整存零取儲蓄整存零取儲蓄 存本取息儲蓄存本取息儲蓄 個人通知存款個人通知存款 國內(nèi)銀行等儲蓄機(jī)構(gòu)不僅提供人民幣的存款業(yè)務(wù)，也提供對美國內(nèi)銀行等儲蓄機(jī)構(gòu)不僅提供人民幣的存款業(yè)務(wù)，也提供對美元、歐元、日元、港幣等外幣的儲蓄。儲蓄方式按存款期限不元、歐元、日元、港幣等外幣的儲蓄。儲蓄方式按存款期限不同通常分為活期儲蓄和定期儲蓄兩大類。同通常分為活期儲蓄和定期儲蓄兩大類。 貨幣市場基金貨幣市場基金 （一）現(xiàn)金規(guī)劃（一）現(xiàn)金規(guī)劃

13、A.A.本金安全本金安全B.B.收益率相對活期收益率相對活期儲蓄較高儲蓄較高C.C.資金流動性資金流動性強(qiáng)強(qiáng) D. D.投資成本低投資成本低E.E.分紅免稅分紅免稅貨幣市場基金的特點貨幣市場基金的特點（一）現(xiàn)金規(guī)劃（一）現(xiàn)金規(guī)劃 流動性比率 流動性比率是流動資產(chǎn)與月支出的比值，它反映客 戶支出能力的強(qiáng)弱。 流動性比率流動性資產(chǎn)/每月支出 通常情況下，流動性比率應(yīng)保持在3左右 現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的額度現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的額度量的問題量的問題（一）現(xiàn)金規(guī)劃（一）現(xiàn)金規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃的過程現(xiàn)金規(guī)劃的過程（一）現(xiàn)金規(guī)劃（一）現(xiàn)金規(guī)劃（二）家庭保障及保險規(guī)劃（二）家庭保障及保險規(guī)劃資產(chǎn)保全資產(chǎn)保全 資產(chǎn)保全的目

14、的主要是使理財個人可以擺脫債權(quán)人的索賠，同時保留相當(dāng)部分資產(chǎn)。好的資產(chǎn)保全計劃可以促使雙方達(dá)成有利于理財個人的和解方案，而債權(quán)人也愿意用這個方案來解決那些尚未歸還的債務(wù)，因此一個好的計劃會促使訴訟結(jié)束，使債務(wù)人可以繼續(xù)開拓他的業(yè)務(wù)。保險規(guī)劃原則：保險規(guī)劃原則： 雙十原則針對家庭投保商業(yè)保險時遵循的原則，意思是理財個人選擇投保保費為年家庭稅后收入的10%，保額為家庭稅后年收入的10倍。雙十原則適應(yīng)保險規(guī)劃不包含養(yǎng)老保險，只適用于重大疾病、意外、醫(yī)療和定期壽險等保障性險種。 （二）家庭保障及保險規(guī)劃（二）家庭保障及保險規(guī)劃 家庭保額分配一般根據(jù)先大人后小孩，以對家庭貢獻(xiàn)大小進(jìn)行排序，按6：3：1的

15、原則予以分配保額單親家庭可按7：3的比例分配保額注意：雙十原則為基本原則，隨著理財個人收入的提高，保險投入比例可適當(dāng)提高。（二）家庭保障及保險規(guī)劃（二）家庭保障及保險規(guī)劃l目標(biāo)合理 l提早規(guī)劃 l定期定額 l穩(wěn)健投資 教育規(guī)劃的原則教育規(guī)劃的原則 （三）教育規(guī)劃（三）教育規(guī)劃教育費用相對固定，不管收入與資產(chǎn)如何基本負(fù)擔(dān)相同 子女到了年齡就要上學(xué)，教育收費在時間上沒有彈性子女從幼兒教育到大學(xué)階段開銷大，費用能準(zhǔn)備時間較長 時間剛性費用剛性規(guī)劃彈性（三）教育規(guī)劃（三）教育規(guī)劃教育規(guī)劃的制定程序教育規(guī)劃的制定程序（三）教育規(guī)劃（三）教育規(guī)劃教育規(guī)劃工具教育規(guī)劃工具 教育儲蓄教育儲蓄 教育保險教育保險

16、 政府債券與公司債券政府債券與公司債券 股票股票 子女教育信托基金子女教育信托基金 投資基金投資基金 （三）教育規(guī)劃（三）教育規(guī)劃 何先生與何太太是雙薪家庭，何先生在著名電子類外企任人事經(jīng)理，何太太在某房地產(chǎn)公司做財務(wù)工作，二人的稅后年薪約為30萬元，家庭生 活較為寬裕。 2007年初，二人生有一子歡歡，對于兒子的到來，二人非常 開心，從兒子出生起就盡力給予兒子最好的生活。隨著兒子進(jìn)入幼兒園， 教育問題成為了何先生需要考慮的重點，夫婦二人均希望給予兒子最好的教育條件。歡歡小學(xué)到高中的教育可以從家庭年支出中支取，而高等教育需要提前準(zhǔn)備。 夫婦希望兒子讀完高中后能進(jìn)入國外與國內(nèi)大學(xué)聯(lián)合辦學(xué) 的專業(yè)

17、學(xué)習(xí)，計劃頭兩年在國內(nèi)學(xué)習(xí)，后兩年在國外學(xué)習(xí)，并繼續(xù)在國外攻讀碩士學(xué)位。根據(jù)當(dāng)前的學(xué)費與匯率水平，預(yù)計屆時需要學(xué)費80萬元 （三）教育規(guī)劃（三）教育規(guī)劃通過閱讀以上資料，請回答下列問題： （1）教育規(guī)劃中教育金的工具選擇中應(yīng)注意哪些問題？ （2）為了防止兒子在國外留學(xué)期間養(yǎng)成大手大腳花錢的習(xí)慣，何先 生夫婦可以采用何種方式進(jìn)行教育金的管理？該種方式的優(yōu)點主要有什么？ （三）教育規(guī)劃（三）教育規(guī)劃參考答案 （1）因為教育金的時間及費用剛性，所以在教育金的投資工具上選擇最重要的便是資產(chǎn)的穩(wěn)健性。 一般來說穩(wěn)健性的投資工具可以包括教育儲蓄、教育保險、債券、債券型或者平衡型基金、風(fēng)險較低的信貸類銀行理

18、財產(chǎn)品等。 （三）教育規(guī)劃（三）教育規(guī)劃（2）可以采用子女教育信托 該方法優(yōu)點：1.鼓勵子女努力奮斗 2.防止子女養(yǎng)成不良嗜好 3.從小培養(yǎng)理財觀念4.規(guī)避家庭財務(wù)危機(jī) 5.專業(yè)理財管理 （三）教育規(guī)劃（三）教育規(guī)劃退休養(yǎng)老規(guī)劃的必要性退休養(yǎng)老規(guī)劃就是為了保證理財個人在將來有一個自立、尊嚴(yán)、高品質(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開始積極實施的理財方案。（四）養(yǎng)老規(guī)劃（四）養(yǎng)老規(guī)劃退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則及早規(guī)劃原則及早規(guī)劃原則定額定投原則定額定投原則均衡投資原則均衡投資原則目標(biāo)合理原則目標(biāo)合理原則（四）養(yǎng)老規(guī)劃（四）養(yǎng)老規(guī)劃 退休養(yǎng)老資金的籌集方式退休養(yǎng)老資金的籌集方式 籌集一筆錢 養(yǎng)老保險定期定額 現(xiàn)在籌集錢買房，老了賣房 倒按揭 養(yǎng)老規(guī)劃流程養(yǎng)老規(guī)劃流程股票？基金？黃金？房產(chǎn)？股票？基金？黃金？房產(chǎn)？定投或一次性投入？定投或一次性投入？200-300200-300萬元？萬元？投資工具選擇投資工具選擇養(yǎng)老金籌集養(yǎng)老金籌集確定養(yǎng)老金數(shù)額確定養(yǎng)老金數(shù)額確定退休目標(biāo)確定退休目標(biāo)（四）養(yǎng)老規(guī)劃（四）養(yǎng)老規(guī)劃4040或或5050歲退休？歲退休？北京或海南？北京或海南？農(nóng)家院或海景房？農(nóng)家院或海景房？制定并調(diào)整方案制定并調(diào)整方案 （四）養(yǎng)老規(guī)劃（四）養(yǎng)老規(guī)劃理