期貨投資72絕技

1、期貨投資72絕技1.只用你賠得起的錢：如果以家計中的資金來從事期貨商品投資，那注定要失敗的，因為如此，你將不能從容運用心智上的自由作出穩(wěn)健的買賣決定。期貨商品買賣的成功要素之一，就是心態(tài)獨立；也就是說：“買賣的決定，必須不受賠掉家用錢的恐懼感所左右。”2.認識自己：你必須具有冷靜客觀的氣質(zhì)，控制情緒的能力，并且在持有一筆買賣合約時不會失眠。雖然這種功夫能夠訓練出來，但成功商品買賣者似乎向來就能在交易進行當中處之泰然?！霸谄谪浬唐肥袌鲋校刻於加性S多令人激奮的事情發(fā)生，所以你必須要有決斷的心態(tài)，有能力應(yīng)付市場短期的狀況，不然你會在短短幾分鐘之內(nèi)，數(shù)度改變你的心意和合約方向。”3.資金不要投入超過

2、1/3：最好的方法，就是你的交易資金常保持三倍于持有合約所需的保證金。為了遵循這個規(guī)則，必要時減少合約口數(shù)也無妨。這個規(guī)則可幫助你避免用所有的交易資金來決定買賣，有時會被迫提早平倉，但你會因而避免大賠。4.交易判斷不要建立在希望上：不要太過希望立刻有所進展，否則你會根據(jù)希望進行買賣。成功者能夠在買賣中不受情緒影響。“雖然在生活的其它領(lǐng)域中希望是一種美德，但在期貨商品買賣中，它卻會成為真正的障礙?！币粋€新手盼望市場會轉(zhuǎn)變成對他有利時，往往會違反基本的買賣規(guī)則。5.要有適當?shù)男菹ⅲ好刻熨I賣會使判斷力鈍化。休息一下，你會對市場有一個較為超然的看法；它還會幫你以另一個心境來看自己以及下一個目標，使你有

3、一個更好的視野來觀察市場諸多因素。6.賺錢合約不輕易平倉，要讓利潤持續(xù)：將賺錢的合約賣出，可能是導致商品投資失敗的原因之一。“只要有錢賺，就不會破產(chǎn)”的口號將不適用于商品投資。其理由為：假如你不能讓利潤繼續(xù)滋長，則你的損失將會超過利潤把你壓垮。成功的交易者說，不可只為了有利潤而平倉；要結(jié)掉一個賺錢的合約，你必須有個理由。7.學著喜愛損失：“學著喜愛損失，因為那是商業(yè)的一部份。如果你能心平氣和地接受損失，而且不傷及你的元氣，那你就是走在通往商品投資的成功路上?！痹谀愠蔀橐晃毁I賣好手之前，務(wù)須去除你對損失的恐懼感。8.避免以市價進出：成功的交易者認為，依市價買賣是缺乏自律功夫表現(xiàn)，除非是要平倉才用

4、市價買賣，否則“你應(yīng)朝著盡量不用市價單的目標走。9.買賣市場上最活絡(luò)的合約月份：在活躍交易月份中做買賣，可使交易進行更為容易。10.有好的勝算再進場：你應(yīng)該尋找那種“損失的可能小，獲利的可能大”的機會。例如，當一種期貨商品的價格靠近它最近的歷史性最低點，那么，它反彈上揚的可能，可能就大于它下跌的可能。11.摘取“意外之財”：有時候你買賣一商品，短時間之內(nèi)，卻得到比預期更大的利潤。與其等幾天瞧瞧，探究利潤速來的原因，還不如“拿了就跑！”12.學習放空操作：大部份新進場的投資者傾向于買漲，也就是說，在認為會上漲的市場買進，但因為市場的滑落往往快過它們的上漲，所以你能借著在高價時拋、低價時買，履次快

5、速套到利潤。因此，逆勢操作法值得你學習。13.決定后，行動果決迅速：期貨市場對那些拖延成性的人并不仁慈。所以那些成功的交易者所用的法門之一，便是行動迅速。這并不是說你必須沖動，而是當你的判斷告訴你應(yīng)該平倉時，立刻去做，不要猶豫。14.挑選保守、具專業(yè)知識和良心的營業(yè)員：好的營業(yè)員必須能適時地潑你冷水，避免你在這個市場中玩得過火；同時也必須具備專業(yè)知識，以提供你市場中隨時出現(xiàn)的例外狀況；此外，尚且須有良心，將你的利益視為第一優(yōu)先；如此，在市場中有了一個好戰(zhàn)友，進場廝殺時更能無往不利。15.成功的操作如同緩步爬坡，失敗的操作就像急滾下坡：市場中所盛傳的一日致富的故事，僅止于故事而已。沒有深厚的底子

6、，即使獲得一日財富，也無法留得住。因此成功的操作者必須設(shè)法創(chuàng)造一個架構(gòu)，培養(yǎng)良好的操作習慣，緩步建立成功操作的模式。16.絕不違反良好的守則：何謂良好的守則？只要你認為是良好的守則，可以在操作上幫助你獲利或減少損失，就是一個良好的守則，你也不應(yīng)該違反它。當你發(fā)現(xiàn)違反了某個守則時，僅快離場，否則至少要減量經(jīng)營。17.放進口袋才是真的：一波行情不可能連續(xù)上漲而不休息，必須學著將利潤放進口袋，避免帳面上的利潤演變成虧損。18.試著利用期貨市場避險：對大宗物資進口商者而言，國際谷物價格的下跌將會影響公司整體的行銷及利潤。對手上握有現(xiàn)股的金融、資產(chǎn)管理、投信、壽險等公司而言，當總體經(jīng)濟轉(zhuǎn)弱時，市場風險升

7、高。為降低風險，提高利潤，在期貨市場進行賣出避險，以求形成一種“價格保險機能”。19.謠言上漲時買進，真正上漲時賣出：如果市場上謠傳價格要上漲，那你應(yīng)該根據(jù)這條消息買進，但這個消息成真的時候，也就是賣出的時候。一筆銷售，就可能傳出“會有多筆銷售”的消息，因為市場傾向于“將消息構(gòu)建為市場價格”。20.多頭市場會被自己壓垮：這是股票市場的一條古老的交易規(guī)則，它是說，當多頭市場價格猛漲的時候，它可能會被自己的重量壓到跌停。所以，當你在多頭的時候，要特別看跌的消息。21.察知價格走勢：價格圖表是成功交易者的基本工具之一，你可以借著它，看出價格的主力趨勢。商品投資者常犯的一個錯誤：是在市場的基本下降趨勢

8、中買進，或當其正在上漲時賣出。畫自己所買賣的商品價格曲線圖或向圖表服務(wù)公司訂閱，都可以幫助你免于在明顯的漲勢中作空，或在明顯的跌勢中作多，而犯下昂貴的錯誤。22.注意趨勢圖中的突破點：這是某些成功交易者所用的不二法門，他們將連日的成交價格畫成曲線圖，如果價格走向突破以往趨勢，而且連續(xù)保持二或三天以上，那通常是一個很好的買賣暗示。下降趨勢被突破，是買的訊號；反之，是賣的訊號，這種曲線圖也是提供你停止買賣的引導。23.注意主要走勢中的50折回點：你或許常聽說市場是尋著一種“技術(shù)性的反彈”在運作著。這意思是說：市場在一次主力上升（或下降）之后，會發(fā)生50的反向運動。例如，當加權(quán)指數(shù)從6,000上漲至

9、8,000，然后又跌到7,000時，那些成功的交易者們就會在它回跌至7,000時買進。24.擇定買賣點時，使用“切半規(guī)則”：此意指：找出商品曾經(jīng)買賣的范圍，然后將那個范圍切為上下兩半，在下半部買，或在上半部賣。這條規(guī)則在市場照著圖形軌進行的時候特別有用。25.觀察市場變化的幅度：當市場每天以同等的小量下跌（上漲），那可能是一個回升（下跌）的訊號。26.密集區(qū)極可能形成支撐帶或壓力帶：密集區(qū)可視為一種障礙，減緩市場價格波動。當你聽到一位市場評論家說某一價位具有良好技術(shù)性支撐，那么機會就來了，因為它看到了一條以前的密集區(qū)的曲線在那個區(qū)間內(nèi)，買賣曾擠在一狹小的上下限內(nèi)，達數(shù)星期之久。交易范圍一旦突破

10、，則價格就會有所進展，一般而言，交易范圍持續(xù)越久，價格突格之后的動作越大。27.價格的顯著升降常伴以關(guān)鍵性的反轉(zhuǎn)：當價格在高交易量上創(chuàng)出新的高價位時，隨后價格跌，收盤比前一天低時，通常是漲勢中的反轉(zhuǎn)現(xiàn)象。跌勢中的反轉(zhuǎn)，則是價格先走低，然后在同一天內(nèi)強勁的回升，最后以高于前一天的收盤價收盤。重大反轉(zhuǎn)可能以兩天反轉(zhuǎn)的形式出現(xiàn)。在頭一天，市場價格上漲至新高的高價位，以強勁的高價收盤，第二天市場可能在前一天的高收盤價左右開盤，然后才急劇下跌收盤。如果價格在第一天開盤時就躍上新的高點，而第二天開盤時又跳下來，那就形成“島型反轉(zhuǎn)”，你應(yīng)該平倉，立刻做它不要遲疑。28.注意頭和肩膀的圖形：當價格圖上形成了一

11、個頭和肩的圖形，那通常是大漲的訊號，頭和肩膀的樣子要等到第二個“肩膀”經(jīng)由回升或拉回水平時才看的清楚。29.注意“”的最高點和“”的最低點：當市場動向在價格圖形成一個大，那就暗示可以賣。當它形成的是個，就暗示價格要上揚了。30.在三高點和三低點時進行買賣：當市場第二度或第三度攀升高峰時，那就是看跌的訊號；反之則是看漲的訊號。31.觀察成交量變化：當成交量與價格一同上升，那是一個買入的訊號。當成交量增加而價格下跌，那是賣出的訊號，但當成交量下降，則無論價格走向如何，它都是一個觀望或期待反轉(zhuǎn)的訊號。32.未平倉合約量亦可提供情報：如果未平倉合約在價格上漲時增加，那是一個買入訊號，特別以交易量同時增

12、加時為然。反之，未平倉合約在價格下跌時增加，且交易量大，則提供賣出訊息。33.注意“物極必反，否極泰來”：當一個漲勢非常強勁時，要注意其中隱含的下跌傾向，隨時注意利空因素；當一個跌勢表現(xiàn)非常疲弱之時，要留意隱含的回升訊息，多關(guān)心利多消息，提防市場反轉(zhuǎn)。34.仔細研判新聞效應(yīng)：首先要研判新聞的真實性；其次要了解新聞的時間性；三為分析新聞的重要性；最后則須研究新聞的指針性。35.在交割期（第一通知日或最后交易日）前引退：商品價格在交割月份內(nèi)會有比較大的漲跌，商品買賣新手應(yīng)在此之前移到他種商品去，以避免這種額外的風險，交割期內(nèi)的潛在利潤，應(yīng)該讓有經(jīng)驗的現(xiàn)貨市場買賣者去謀取。36.當期貨與現(xiàn)貨間之價差

13、出現(xiàn)變化時，須調(diào)整交易策略：在商品期貨上，正價差表示市場供需狀態(tài)處于正常情況，其價差部份完全為利息和倉租、保險之持有成本；逆價差表示現(xiàn)貨供給發(fā)生失衡，需求的氣勢完全取代持有成本，行情通常欲小不易。在股價指數(shù)期貨方面，正價差為一正常市場，即持有成本；而當價差縮小或形成逆價差時，通常也就形成套利空間，對成熟市場而言，此情況出現(xiàn)的時間相當短暫；但是，對一個剛成立不久的市場而言，此情況顯示市場避險賣單有增加的趨勢。37.在相關(guān)商品的價差之間進行買賣：觀察“相關(guān)”商品。例如黃豆粉和黃豆油，當黃豆粉價格下跌時候，表示黃豆油的需求可能增加（因二者的關(guān)系大部份時間均為負相關(guān)）。又如加權(quán)指數(shù)和電子類股指數(shù)，在新

14、的主流類股未出現(xiàn)之前，其二者的相關(guān)性將保持一定程度的正相關(guān)。38.在市場突破開盤叫價時進行買賣：這是一個良好的價格動向的暗示，尤其以在一主要消息報導后為然。開盤叫價的突破，可能暗示當天或以后數(shù)天交易的動向。如果市場突破開盤叫價的上限，你就買進；如果突破點在開盤叫價的下限就賣出。39.在前一天收市價突破點上進行買賣：許多成功交易者使用這條規(guī)則，來決定何時建立新合約或增加合約。它表示：交易價格高于前一天收盤價時，才買進；或交易價格低于前一天的收盤價格時賣出?！笆袌鰟恿φ軐W”的跟從者就使用這條規(guī)則，他們等待價格突破前一天的收市價，在這種有利的情況下才會下單。40.在前一周高低價突破點上進行買賣：這一

15、法則類似上述每日的法則，但他的高低價是以一周高點來預測。當市場突破一周的最高點，那是買進訊號；當市場突破一周的最低點，那是賣出的訊號。41.在前一月高低價突破點上進行買賣：你所觀察的時間愈長，你的決定就愈有市場動力做根據(jù)。所以每個月的價格突破點，是更強烈的價格走向暗示，它對期貨商品買賣者或避險買賣者而言，更具有成敗交關(guān)的重要性。當價格突破上月的最高點，那是買的訊號，當價格突破上月最低點，那是賣的訊號。42.建立“金字塔”交易：當你增加合約時，所增加的合約數(shù)不要多于第一次所建立的合約數(shù)。假定你最初買進5口期貨指數(shù)合約，且市場走勢有利的話，則理想的做法是增加3口，再來是2口，然后是1口合約。應(yīng)當避

16、免的方式為“倒金字塔”型，也就是增加的合約數(shù)比原來的還多。這是一種危險的買賣技術(shù)，因為只要市場有些微的逆轉(zhuǎn)，你所有的利潤就被一掃而空。在“倒金字塔”型的買賣中，平均成本接近市場價格，那會使你受傷的。43.小心使用停損單：停損單的使用是一種簡單的自律功夫；它可幫你自動停止虧損。一個重要的因素是：當你下單時，也要同時設(shè)定停損點，如果你不這樣做，那你還會多賠更多錢，徒然增加損失而已。但請記?。菏褂猛p單之前，你應(yīng)該做一番慎重的判斷，因為如果你的停損單下的太急迫，它會讓你很快地帶著損失出場。44.多頭市場中的回檔與空頭市場并不相同：反過來說，空頭市場中的反彈并非多頭市場。多數(shù)投資者喜歡在多頭市場中放空

17、，并深信它一定會回檔，反之亦然；而其所持的信念僅是“漲這么多了，總要回檔吧！”或是“跌這么深了，我就不相信它還能跌多少！”結(jié)果是一次又一次的小賺與大賠；改變一下節(jié)奏，學著在多頭市場中的回檔買進，空頭市場的反彈放空，你將會獲取更多的利潤。45.在價格脫出常軌時買賣：在此重點中，一些成功的交易者最常使用這個法則。他們在價格溢出常軌，或出乎一般預料時，進行買賣如果一般的買賣者相信市場價格上揚，但事實上沒有，那通常是個很好的賣出訊號，特別是在重要訊息發(fā)表之后，一位成功的交易者他會等待一般群眾倒向一邊，然后擇定時間做相反方向的買賣。46.激烈波動后的市場總會狹幅震蕩：在行情急升或重跌之后走穩(wěn)時，你必須觀

18、察實際的買盤或賣盤何時開始穩(wěn)定的增加，可以了解到行情是否準備發(fā)動，趕快趁機上車，等待賺取一波行情。47.多頭氣勢猖狂時，漲勢反而會減緩：如果市場彌漫著強烈的多頭氣焰，股價反而不易上漲，何以會如此？當大家一致看多，同時也都進場做多之后，還有誰能再買進，將行情向上推升？因此，必須等到本來做多的人不耐價格回軟退出市場后，價格才能繼續(xù)走揚。反之，空頭氣焰強烈時亦是如此。48.在上升楔形與下降楔形的突破點上進行買賣：任何一種走勢，都有它醞釀、產(chǎn)生、發(fā)展的過程。記錄在圖表上，就呈現(xiàn)一定的形狀。某種圖形一旦成型，通常對后市發(fā)展都有相當啟示作用。雖然不是絕對的，因其機率較高，有其參考價值。上升楔形與下降楔形屬

19、于技術(shù)上較可靠的圖形之一。當突破壓力或跌破支撐時，后勢通常有一波較大的漲勢或跌勢。49.不要同時買賣多種商品：如果你試著去關(guān)注許多市場的脈動，也就是說，想要同時掌握好幾個市場的消息，那會傷了自己。必須學習了解自己的能力，并且只在自己極限能力范圍內(nèi)做買賣。很少人能夠同時在股價指數(shù)和谷物市場上成功，因為他們各受著不相關(guān)的因素影響50.不要在賠錢的商品上加碼：不論你如何有信心，也不要在已經(jīng)賠錢的商品上增加合約。如果你那么做，就顯示你已不能配合市場腳步，但是有些買賣者不同意此一法則，而寧愿相信一種“價格平均”的技術(shù)。使用這種技術(shù)的人，只是在強辯以掩飾其繼續(xù)投資的錯誤。51.空頭市場中，統(tǒng)計報告先擺一邊

20、：在空頭市場中，必須能忽視所有的統(tǒng)計數(shù)字，而專注于市場的走勢，要了解即將發(fā)表的數(shù)字所反映的是過去的事，而非將要發(fā)生的事，未來將要發(fā)表的數(shù)字，是目前和近期內(nèi)所產(chǎn)生的結(jié)果。52.市場能給多少，就是那么多，不要抱持不切實際的期望：有些操作者總是希望賺盡市場中的每一分錢；企圖在市場中拮取最后一滴利潤，所耗費的時間與精神并不值得；把一條魚分成三部份：魚頭、魚體、魚尾，其中最大的部份是魚體；操作者只要想辦法吃到魚肉就好了，魚頭、魚尾留給人家吃。53.不要對賠錢的合約戀戀不舍：不要持續(xù)保有賠錢合約兩天或三天以上，也不要讓它拖過一個周末。這是某位成功期貨交易者用以強迫自己自律的一個法則?！百u掉賠錢的合約”聽起

21、來容易，做起來難，即使買賣老手亦有同感?！八f：所以我要自己切實遵守，不允許有例外情形發(fā)生。這樣盲目服從這條規(guī)則，兩年下來，我省了幾筆大賠的錢。54.利用股價指數(shù)期貨避險時，以值為主要的參考依據(jù)：所謂值為評估證券風險大小的指針，也就是和整個股市報酬率的相關(guān)程度。舉例而言，假設(shè)股價指數(shù)向上變動1，某支股票向上走高1.2，則此股票的值為1.2，依此類推；值可作為避險比率的依據(jù)。55.從小數(shù)目開始：先以紙上仿真作業(yè)測試交易能力，然后開始做小額買賣，漲跌幅度較小的商品。新手最好先多學習些買賣技術(shù)，再去接觸漲跌幅度大的商品。56.不要在交易過程中，任意改變原先的決定：一旦決定買賣的基本方向，就不要整天讓

22、行情的漲跌混亂你的交易計劃。根據(jù)買賣當天的價格變動或消息來做決定，往往會遭殃。成功的期貨交易者說，他們寧可在開市以前先確定基本看法，在不受市場行情干擾下做好決定，然后在適時下單。在買賣當天若完全改變當初的基本看法，就會把自己誤導，而且即使小有斬獲，也得支付手續(xù)費。57、不要盲目地跟隨群眾所認同的：成功的交易者喜歡有一個自由呼吸的空間，當大家爭相買入的時候，他們卻找理由賣出。根據(jù)歷史，群眾總是走向錯誤。當成功的交易者所持有的合約跟一般大眾，尤其是那些小買家相同時，他會感到不適。當大部份顧問公司建議買入的時候，成功的交易者會按兵不動，或者拋售期貨合約。有些顧問公司對市場行情所做的判斷，是參考許多顧

23、問公司的意見之后決定的。如果分析中有85看漲，這就暗示了過于樂觀的行情。58、不要受其它人的意見所影響：在買賣當中，不要被別人的意見所左右，不然你會一直改變心意。一旦對市場動向有了基本看法，就不能讓自己輕易受影響?？傆幸恍┤私o你一些似乎合理的意見，讓你轉(zhuǎn)換合約的方向。如果你聽了這些外在的意見，將會誘使你改變心意，到頭來你會發(fā)現(xiàn)，能使你獲利更多的，竟是你自己原來的看法。59、市況不明時，先在場外觀望：不要覺得自己必須每天進行交易，或持有合約，新手常會禁不住天天進行交易或持有合約，而這是一種費錢的傾向。成功的交易者會培養(yǎng)耐性和自律功夫，等待較佳的機會下單。當他們對持有合約感到不安時，會減少合約，不

24、然則平倉了結(jié)。60、口數(shù)多時，分批進場：如因要多投資10口合約，可以將它分成四次買進，以便在全部買進前，看看市場走勢是否對你有利。成功的交易者仗用這個基本法則和許多技術(shù)上的訊號指引他們買賣。但最重要的：是觀察市場走向。成功者喜歡等待市場證明原先所持有的合約是對的，然后才會投入全額資金。更多精彩文章歡迎關(guān)注微信號C55889投資理財經(jīng)。61、盡量減低損失：當市場的走勢對你不利時，就要承認錯誤，平倉了結(jié)！買賣中有50的賺賠，而你盡早把虧損的合約平倉，繼續(xù)持有賺錢的合約，那你就會成功，有些成功的交易者，他們在買賣中只有三或四次賺錢，但基于他們的自律功夫，或運用停損單，他們在大賠之前早已脫身，新手最普

25、遍的失敗就是：沒有認錯的能力。要克服逗留市場，希望市場走勢轉(zhuǎn)為對自已有利這項誘惑，須得受過很多的教訓才辦得到的。62、不要太在意正常的季節(jié)性走向：雖然玉米價格總在秋天下跌，但成功的交易者不會讓那種季節(jié)性的趨勢影響他的買賣。太多人想要在季節(jié)走向上博博運氣，所以找個地方，做相反的事有意想不到的結(jié)果。63、避免自己判斷高低價：當你相信市場已經(jīng)漲到最頂，或跌到最底了，而采取與市場走勢相反的步調(diào)，那你的買賣就很危險了。成功的交易者認為，這可能是學費很昂貴的一課。他們寧愿讓市場價格自由行動。64、平倉后，不要任意反向操作：當你持有一賠錢的合約，而你決定把它平倉，不要做180度逆轉(zhuǎn)的事。如當你作多頭，但市場

26、走向卻與你相反時，先出場觀望一段時間，再決定是否反作空頭。因為如果你逆轉(zhuǎn)自己的合約，可能會受到很大的打擊市價走低，你的損失可能減少；若市價再走高時，你會損失更多。65、不要斤斤計較：如果你要買進商品，請勿存著討價還價的心理，以低于市價點下單。那些存心從市場榨出額外小錢的人，往往眼睜睜的看市場走勢趨近他的目標，然后又滑開了。所以，為了多賺五分錢，他們往往賠掉十塊錢，當你覺得操作時機已到，就勇敢做它，不應(yīng)計較。66、不要盲從專家的意見：期貨市場非漲即跌，可說是只有贏家與輸家，而沒有專家，對專家的意見可以參考，而不要盲從。67、牢記操作的三要素財力、膽識及耐性：要操作一定得先有錢，亦即是財力，評估你

27、可以輸?shù)闷鸬腻X來投入，以免增加不必要的心理負擔；自己所研判的行情到來時，必須有勇氣進場，才不會錯失行情；最后，很重要的一點，必須有耐性，在行情未完全符合自己的操作準則之前，切忌冒然進場，發(fā)揮你最大的耐性等待行情的發(fā)動。68、操作不要多，重要的是操作正確：必須了解自己的資金有多少，千萬不要以有限的資金，建立過大的部位，形成擊敗自已的敵人。69、確認操作的目標，不要讓情緒成為學習的障礙：在市場中操作可以采取許多方法使自己更成功，但千萬不要走進岔路，多數(shù)的岔路對操作影響不大，但總有一條會讓你陷入萬劫不復，走進岔路通常是錯誤的第一步，進而觸動不佳的情緒，影響了操作應(yīng)有的客觀，純粹為操作而操作。冷靜下來

28、，確認你的目標賺錢，而非操作。把操作當成目標，反而失去了操作的真締。70、成功操作者的共同法寶停損：任何一筆交易進場前都須明確地了解風險所在，并實際設(shè)定一停損價位，行情到達停損價位時須確實執(zhí)行，切忌一再拖延71、人都會犯錯，但不要犯同樣的錯：多數(shù)操作者在市場中總是做出錯誤的事，并且一犯再犯，最大的代價就是賠了很多錢。減少在市場中重復犯錯的次數(shù)，你的操作會愈來愈成功。一個成功的操作者說：我之所以能在市場中賺錢，并非我做對了什么，而是我比一般人少做錯了很多。72、試問自己，在操作上或投資上，想要達成什么目標？ 然后照此做：找出一種適合自己的方法，想盡辦法強化此方法，不要猶疑不決，喜新厭舊，搖擺不定

29、，換了一種方法又一種方法。所有操作問題的答案，都能在自已身上找到。在期貨投資中必須要闖的8道關(guān)卡一、止 損 關(guān)交易初期，交易者通常入市不久就會遭受損失，甚至是一連串的重大損失。分析自己的交易記錄后，才發(fā)現(xiàn)原來其中的一筆或者某幾筆交易導致本金大失血，這時的資金曲線會表現(xiàn)為斷崖式的下跌。所以，交易者一定要防止發(fā)生大虧損的交易，要果斷止損。止損是交易者最先接觸也是最先學會的一門實戰(zhàn)課程，它能保護交易者的本金支撐到下一關(guān)。二、順 勢 關(guān)學會止損后，交易者經(jīng)過一段時間的操作，卻猛然發(fā)現(xiàn)自己的本金還是一如既往地減少，只是減少的速度慢了很多，即止損止損，越止越損。經(jīng)過分析自己的交易記錄，發(fā)現(xiàn)原來自己很多筆交

30、易的方向有問題，與行情的大方向不符，所以很多交易最終都是止損平倉，這時的資金曲線表現(xiàn)為連續(xù)的碎步式的下跌。如果說不止損會大失血，則不能順勢交易則會慢性失血，導致交易者慢性死亡。所以，即使沒有大虧一筆的單子，但是多筆小虧損的單子累加起來同樣會使本金越來越少。因此，一定要順勢交易，按照行情的大方向去做單。三、輕 倉 關(guān)交易者在做到了既能止損，又能順勢后，交易績效有所改善，逐漸贏多輸少，但此時，快速發(fā)財?shù)挠蛎洠懽釉絹碓酱?，倉位也越來越重，終于有一天出現(xiàn)了交易者雖然設(shè)置了止損但市場沒有給予執(zhí)行的機會，于是資金大幅回撤甚至出現(xiàn)重大虧損，一筆輸?shù)袅撕芏?，這時的資金曲線表現(xiàn)為總體上行但偶爾再次發(fā)生斷崖

31、式下跌。這類似于健康的人遭遇車禍，交易中的意外總是不期而至的。交易者要認識到交易生涯中偶然性的重大負面作用，明白期望“一朝暴富”但結(jié)局卻往往是猝死。要防止這種意外發(fā)生，就不能重倉，否則一旦出現(xiàn)特殊情況就沒有了回旋余地。交易者要輕倉交易，不再急于求成。四、擇 時 關(guān)學會了截斷虧損讓利潤奔跑，但在輕倉操作下，賺錢的速度畢竟也慢了，于是交易者恨不得每時每刻都有交易做，恨不得每時每刻都有驚天大行情，整日東征西討，一看到所謂的機會”出現(xiàn)，就一個猛子扎進去。但經(jīng)過一段時間的操作后發(fā)現(xiàn)，資金曲線上大的回撤雖幾乎沒有，但是資金曲線近乎上下波動而無明顯增長。分析交易記錄后發(fā)現(xiàn)，原來自己是在行情的振蕩期不斷操作，

32、因為沒趨勢，或者說沒行情，因此縱使做得再多再好也賺不到多少，倒是自己的交易費用上升了不少。所以做交易原來不用每天都呆在市場中，有的時候休息一下反而效果更好，交易者此時明白了張弛有道，一年中只需要抓住那幾次有限的行情即可，不必時時交易。五、系 統(tǒng) 關(guān)如果前四關(guān)過了，那么能讓交易者快死、慢死、猝死的主要障礙業(yè)已都理清，即該吃的虧都吃過，該吸取的教訓也都吸取了，至此一個較為完善的交易理念初步形成。雖然如此，但交易者還是會不時地犯一下上面所列的錯誤，例如有的時候止損不堅決，或一再放寬止損額，有的時候靈光一閃要抄個底，有的時候一放縱自己就重倉了，有的時候幾筆虧損后急于翻本又過度交易?？偸遣蛔杂X地錯了改，

33、改了又犯，仿佛永遠無法杜絕。因此，交易者必須把交易理念轉(zhuǎn)化為具體的操作規(guī)則，使之成為可供遵守的紀律。經(jīng)歷了艱苦的嘗試，交易者終于在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了自己的交易系統(tǒng)，也意識到了一個完善的交易系統(tǒng)必須是初始資金、入場、止損、止盈、加減倉五位一體的系統(tǒng)，不可能先解決了其中的一個，再去解決其他的，所有的關(guān)節(jié)必須同時打通。六、自 信 關(guān)交易系統(tǒng)構(gòu)建成功了，而且歷史數(shù)據(jù)測試很理想，交易者心想終于可以輕松地賺錢了。但嚴格按照信號操作后，卻碰到了連續(xù)虧五六筆的情況，極端的還有將近二十筆的虧損，交易者此時又開始懷疑自己的系統(tǒng)，認定系統(tǒng)必定有自己不知道的重要缺陷。具有完美主義傾向和勤奮鉆研精神的人往往又會陷入到系統(tǒng)的

34、修修補補中，遺憾的是這個問題并非努力就可以解決，也許要經(jīng)過很長時間交易者才會明白，連輸連錯不過是壞的游程在起作用，因為交易系統(tǒng)并不適合當時的行情，資金管理的作用之一就是要能熬過這種行情。七、重 復 關(guān)經(jīng)過磨練，交易者明白了虧損是交易的必然組成部分，賺錢的交易不一定是好的交易，虧錢的交易也未必就是壞的交易。重讀經(jīng)典著作，才發(fā)現(xiàn)原來交易的奧秘前人都講過，可惜不親身經(jīng)歷就難解其中真義。這個階段交易者已經(jīng)可以穩(wěn)定盈利了，但是交易者心中始終存有一個問題：成功是否還有其他捷徑可走呢？換句話說，雖然交易者有了自己的交易系統(tǒng)，但是別人的交易系統(tǒng)會不會更好呢？不能為了抱牢一棵樹而放棄整個森林，于是交易者又會全身

35、心地投入到其他系統(tǒng)的設(shè)計和測試中來，結(jié)果不甚了了。其實，只有經(jīng)歷了很多的挫折，吸取了很多失敗的教訓，交易者才會形成自己的交易理念，而系統(tǒng)就是要將這個可行的理念具體化，從這一點看，所有的交易系統(tǒng)都有相同的特點，萬變不離其宗。因此，交易者應(yīng)專心按照既有系統(tǒng)信號操作，不斷重復盈利模式，資金才能穩(wěn)定增長。八、自 在 關(guān)通過上述修煉，交易者防止每個錯誤的方法都已規(guī)則化，并且每次交易都能做到嚴格執(zhí)行規(guī)則，這時的資金曲線逐漸上行、斜率適當且沒有很大的回撤，交易者自身也會感覺到交易不那么累了，雖然還在天天盯盤，但是做單數(shù)量越來越少，成功率卻越來越高。此時交易者相信自己的交易系統(tǒng)，也明白系統(tǒng)雖然有一些缺點，但是堅持下去，賺錢是必然的。這時候，交易者定力仍然不足，容易受到外界信息的干擾，