國(guó)際結(jié)算第十二章

1、第第12章國(guó)際結(jié)算中的風(fēng)險(xiǎn)管理章國(guó)際結(jié)算中的風(fēng)險(xiǎn)管理12.1信用風(fēng)險(xiǎn)及管理信用風(fēng)險(xiǎn)及管理12.2欺詐風(fēng)險(xiǎn)及管理欺詐風(fēng)險(xiǎn)及管理12.3操作風(fēng)險(xiǎn)及管理操作風(fēng)險(xiǎn)及管理12.4綜合風(fēng)險(xiǎn)及管理綜合風(fēng)險(xiǎn)及管理12.5國(guó)際結(jié)算中的其他風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避國(guó)際結(jié)算中的其他風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避12.1信用風(fēng)險(xiǎn)及管理信用風(fēng)險(xiǎn)及管理 12.1.1信用風(fēng)險(xiǎn)的概述信用風(fēng)險(xiǎn)的概述1信用風(fēng)險(xiǎn)的含義信用風(fēng)險(xiǎn)的含義信用風(fēng)險(xiǎn)是以信用關(guān)系規(guī)定的交易過(guò)程中，交易的一方信用風(fēng)險(xiǎn)是以信用關(guān)系規(guī)定的交易過(guò)程中，交易的一方不能履行給付承諾而給另一方造成損失的可能性。不能履行給付承諾而給另一方造成損失的可能性。2信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因1）信用風(fēng)

2、險(xiǎn)的外部原因）信用風(fēng)險(xiǎn)的外部原因（1）交易雙方產(chǎn)生的貿(mào)易糾紛。）交易雙方產(chǎn)生的貿(mào)易糾紛。（2）交易伙伴客戶經(jīng)營(yíng)管理不善，無(wú)力償還到期債務(wù)。）交易伙伴客戶經(jīng)營(yíng)管理不善，無(wú)力償還到期債務(wù)。（3）交易對(duì)象有意占用企業(yè)資金。）交易對(duì)象有意占用企業(yè)資金。 （4）交易對(duì)象蓄意欺詐。）交易對(duì)象蓄意欺詐。下一頁(yè) 返回12.1信用風(fēng)險(xiǎn)及管理信用風(fēng)險(xiǎn)及管理2）信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部原因）信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部原因 （1）所掌握的交易對(duì)象信息不全面、不真實(shí)。）所掌握的交易對(duì)象信息不全面、不真實(shí)。 （2）對(duì)交易對(duì)象的信用狀況沒有準(zhǔn)確判斷。）對(duì)交易對(duì)象的信用狀況沒有準(zhǔn)確判斷。 （3）對(duì)交易對(duì)象信用狀況的變化缺乏了解。）對(duì)交易對(duì)象信用狀

3、況的變化缺乏了解。 （4）財(cái)務(wù)部門與銷售部門缺少有效的溝通。）財(cái)務(wù)部門與銷售部門缺少有效的溝通。（5）企業(yè)內(nèi)部人員與交易對(duì)象相互勾結(jié)。）企業(yè)內(nèi)部人員與交易對(duì)象相互勾結(jié)。（6）沒有正確地選擇結(jié)算方式和結(jié)算條件。）沒有正確地選擇結(jié)算方式和結(jié)算條件。 （7）企業(yè)內(nèi)部資金和項(xiàng)目審批不嚴(yán)格。）企業(yè)內(nèi)部資金和項(xiàng)目審批不嚴(yán)格。 （8）對(duì)應(yīng)收賬款監(jiān)控不嚴(yán)。）對(duì)應(yīng)收賬款監(jiān)控不嚴(yán)。（9）對(duì)拖欠賬款缺少有效的追討手段。）對(duì)拖欠賬款缺少有效的追討手段。 （10）企業(yè)缺少科學(xué)的信用管理制度）企業(yè)缺少科學(xué)的信用管理制度 。上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回12.1信用風(fēng)險(xiǎn)及管理信用風(fēng)險(xiǎn)及管理12.1.2信用風(fēng)險(xiǎn)的管理信用風(fēng)險(xiǎn)的管理1信

4、用風(fēng)險(xiǎn)的界定信用風(fēng)險(xiǎn)的界定20世紀(jì)世紀(jì)90年代，在全球經(jīng)濟(jì)、政治、技術(shù)快速變化的年代，在全球經(jīng)濟(jì)、政治、技術(shù)快速變化的背景下，信用風(fēng)險(xiǎn)正以指數(shù)形式增長(zhǎng)。從居民個(gè)人來(lái)看，消背景下，信用風(fēng)險(xiǎn)正以指數(shù)形式增長(zhǎng)。從居民個(gè)人來(lái)看，消費(fèi)信貸的發(fā)展使得居民個(gè)人作為一個(gè)重要信用提供者出現(xiàn)費(fèi)信貸的發(fā)展使得居民個(gè)人作為一個(gè)重要信用提供者出現(xiàn)毋庸置疑，信用的可獲得性以及人們從觀念上對(duì)信用的接納毋庸置疑，信用的可獲得性以及人們從觀念上對(duì)信用的接納促進(jìn)了現(xiàn)代社會(huì)的發(fā)展。但另一方面，隨著信用的迅速發(fā)促進(jìn)了現(xiàn)代社會(huì)的發(fā)展。但另一方面，隨著信用的迅速發(fā)展，各種信用風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越引起人們的注意。從借款人個(gè)人展，各種信用風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)

5、越引起人們的注意。從借款人個(gè)人不能按時(shí)還錢，到銀行呆賬、壞賬的增多，到債務(wù)國(guó)不能償不能按時(shí)還錢，到銀行呆賬、壞賬的增多，到債務(wù)國(guó)不能償還債務(wù)本息信用風(fēng)險(xiǎn)指的是因交易一方不能履行或不能全部還債務(wù)本息信用風(fēng)險(xiǎn)指的是因交易一方不能履行或不能全部履行交收責(zé)任而造成的風(fēng)險(xiǎn)，這種無(wú)力履行交收責(zé)任的原因履行交收責(zé)任而造成的風(fēng)險(xiǎn)，這種無(wú)力履行交收責(zé)任的原因往往是破產(chǎn)或其他嚴(yán)重的財(cái)務(wù)問(wèn)題。往往是破產(chǎn)或其他嚴(yán)重的財(cái)務(wù)問(wèn)題。 信用風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源是多方面的，主要分為兩大類。第一類信用風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源是多方面的，主要分為兩大類。第一類是借款人的履約能力出現(xiàn)了問(wèn)題第二類是借款人的履約意愿是借款人的履約能力出現(xiàn)了問(wèn)題第二類是借款人的

6、履約意愿出現(xiàn)了問(wèn)題，這主要是借款人的品格決定的。出現(xiàn)了問(wèn)題，這主要是借款人的品格決定的。上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回12.1信用風(fēng)險(xiǎn)及管理信用風(fēng)險(xiǎn)及管理2信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法的演變信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法的演變近近20年來(lái)，國(guó)際銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程，大年來(lái)，國(guó)際銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程，大致經(jīng)歷了以下幾個(gè)階段。致經(jīng)歷了以下幾個(gè)階段。（1）20世紀(jì)世紀(jì)80年代初因受債務(wù)危機(jī)影響，銀行普遍開始注年代初因受債務(wù)危機(jī)影響，銀行普遍開始注重對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范與管理，其結(jié)果是重對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范與管理，其結(jié)果是巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的誕的誕生。該協(xié)議通過(guò)對(duì)不同類型資產(chǎn)規(guī)定不同權(quán)數(shù)來(lái)量化風(fēng)險(xiǎn)，生。該協(xié)議通過(guò)對(duì)不同類型資產(chǎn)

7、規(guī)定不同權(quán)數(shù)來(lái)量化風(fēng)險(xiǎn)，是對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)比較籠統(tǒng)的一種分析方法。是對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)比較籠統(tǒng)的一種分析方法。1999年年6月月3日，巴塞爾銀行委員會(huì)發(fā)布關(guān)于修改日，巴塞爾銀行委員會(huì)發(fā)布關(guān)于修改1988年年巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的征求意見稿，該協(xié)議對(duì)銀行進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的征求意見稿，該協(xié)議對(duì)銀行進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理提供更為現(xiàn)實(shí)的選擇。管理提供更為現(xiàn)實(shí)的選擇。（2）20世紀(jì)世紀(jì)90年代以來(lái)，一些大銀行認(rèn)識(shí)到信用風(fēng)險(xiǎn)仍然年代以來(lái)，一些大銀行認(rèn)識(shí)到信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是關(guān)鍵的金融風(fēng)險(xiǎn)，并開始關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量方面的問(wèn)題，是關(guān)鍵的金融風(fēng)險(xiǎn)，并開始關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量方面的問(wèn)題，試圖建立測(cè)量信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部方法與模型。其中以試圖建立測(cè)量信用風(fēng)

8、險(xiǎn)的內(nèi)部方法與模型。其中以JP Morgan財(cái)團(tuán)的財(cái)團(tuán)的Credit Metrics信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)最為引信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)最為引人注目。人注目。上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回12.1信用風(fēng)險(xiǎn)及管理信用風(fēng)險(xiǎn)及管理1997年年4月初，美國(guó)月初，美國(guó)JPMorgan財(cái)團(tuán)與其他幾個(gè)國(guó)際財(cái)團(tuán)與其他幾個(gè)國(guó)際銀行銀行德意志摩根建富、美國(guó)銀行、瑞士銀行、瑞士聯(lián)合德意志摩根建富、美國(guó)銀行、瑞士銀行、瑞士聯(lián)合銀行和銀行和BZW共同研究，推出了世界上第一個(gè)評(píng)估銀行信貸風(fēng)共同研究，推出了世界上第一個(gè)評(píng)估銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的證券組合模型險(xiǎn)的證券組合模型Credit Metrics。（3）1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，世界金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)出

9、現(xiàn)年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，世界金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了新特點(diǎn)，即損失不再是由單一風(fēng)險(xiǎn)所造成，而是由信用風(fēng)了新特點(diǎn)，即損失不再是由單一風(fēng)險(xiǎn)所造成，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等聯(lián)合造成的。金融危機(jī)促使人們更加重視市險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等聯(lián)合造成的。金融危機(jī)促使人們更加重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)的綜合模型以及操作風(fēng)險(xiǎn)的量化問(wèn)題，由場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)的綜合模型以及操作風(fēng)險(xiǎn)的量化問(wèn)題，由此全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式引起人們的重視。此全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式引起人們的重視。（ 4）隨著全球金融市場(chǎng)的迅猛發(fā)展，一種用于管理信用風(fēng)）隨著全球金融市場(chǎng)的迅猛發(fā)展，一種用于管理信用風(fēng)險(xiǎn)的新技術(shù)險(xiǎn)的新技術(shù)信用衍生產(chǎn)品逐漸成為金融界人們關(guān)注的對(duì)信用衍生產(chǎn)品逐漸

10、成為金融界人們關(guān)注的對(duì)象。象。上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回12.1信用風(fēng)險(xiǎn)及管理信用風(fēng)險(xiǎn)及管理3信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要原則信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要原則1）總體風(fēng)險(xiǎn)可控性原則）總體風(fēng)險(xiǎn)可控性原則總體風(fēng)險(xiǎn)可控性原則指的是依據(jù)銀行資本基礎(chǔ)，確定銀總體風(fēng)險(xiǎn)可控性原則指的是依據(jù)銀行資本基礎(chǔ)，確定銀行總的風(fēng)險(xiǎn)承受度，根據(jù)銀行自身的優(yōu)勢(shì)和管理能力，確定行總的風(fēng)險(xiǎn)承受度，根據(jù)銀行自身的優(yōu)勢(shì)和管理能力，確定業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)面(業(yè)務(wù)發(fā)展方向業(yè)務(wù)發(fā)展方向)。2）風(fēng)險(xiǎn)控制的效率原則）風(fēng)險(xiǎn)控制的效率原則一方面，銀行實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，仍然要堅(jiān)持對(duì)客戶的服一方面，銀行實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，仍然要堅(jiān)持對(duì)客戶的服務(wù)效率，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體制不

11、能影響對(duì)客戶的服務(wù)質(zhì)量。另務(wù)效率，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體制不能影響對(duì)客戶的服務(wù)質(zhì)量。另一方面，銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制要盡量減少環(huán)節(jié)，以利于落實(shí)責(zé)。一方面，銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制要盡量減少環(huán)節(jié)，以利于落實(shí)責(zé)。任，使風(fēng)險(xiǎn)控制收到實(shí)效任，使風(fēng)險(xiǎn)控制收到實(shí)效3）風(fēng)險(xiǎn)控制的收益回報(bào)原則）風(fēng)險(xiǎn)控制的收益回報(bào)原則風(fēng)險(xiǎn)控制的收益回報(bào)是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目的，銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)控制的收益回報(bào)是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目的，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)最終要以獲益進(jìn)行抵補(bǔ)。的風(fēng)險(xiǎn)最終要以獲益進(jìn)行抵補(bǔ)。上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回12.1信用風(fēng)險(xiǎn)及管理信用風(fēng)險(xiǎn)及管理4利用衍生金融工具防范信用風(fēng)險(xiǎn)利用衍生金融工具防范信用風(fēng)險(xiǎn)1）利用期權(quán)對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)）利用期權(quán)對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)利用

12、期權(quán)對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)的原理是：銀行在發(fā)放貸款時(shí)，利用期權(quán)對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)的原理是：銀行在發(fā)放貸款時(shí)，收取一種類似于貸款者資產(chǎn)看跌期權(quán)的出售者可以得到的報(bào)收取一種類似于貸款者資產(chǎn)看跌期權(quán)的出售者可以得到的報(bào)酬酬.對(duì)這種信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方式的最早運(yùn)用是美國(guó)中西部的農(nóng)業(yè)對(duì)這種信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖方式的最早運(yùn)用是美國(guó)中西部的農(nóng)業(yè)貸款。貸款。當(dāng)小麥價(jià)格為上升時(shí)，農(nóng)場(chǎng)主的資產(chǎn)（小麥）價(jià)值恰好保當(dāng)小麥價(jià)格為上升時(shí)，農(nóng)場(chǎng)主的資產(chǎn)（小麥）價(jià)值恰好保證能償還銀行貸款，同時(shí)小麥看跌期權(quán)的價(jià)值為零；當(dāng)小麥證能償還銀行貸款，同時(shí)小麥看跌期權(quán)的價(jià)值為零；當(dāng)小麥價(jià)格下降時(shí)，銀行貸款的報(bào)酬下降，但是同時(shí)小麥看跌期權(quán)價(jià)格下降時(shí)，銀行貸款的報(bào)酬下降

13、，但是同時(shí)小麥看跌期權(quán)的價(jià)值上升；當(dāng)小麥價(jià)格從上升時(shí)，銀行貸款的報(bào)酬保持不的價(jià)值上升；當(dāng)小麥價(jià)格從上升時(shí)，銀行貸款的報(bào)酬保持不變，同時(shí)小麥看跌期權(quán)的價(jià)值進(jìn)一步下降。但是，小麥看跌變，同時(shí)小麥看跌期權(quán)的價(jià)值進(jìn)一步下降。但是，小麥看跌期權(quán)是由農(nóng)場(chǎng)主購(gòu)買的，作為貸款的抵押，因此銀行貸款的期權(quán)是由農(nóng)場(chǎng)主購(gòu)買的，作為貸款的抵押，因此銀行貸款的報(bào)酬并不發(fā)生變化。此時(shí)，農(nóng)場(chǎng)主的最大借貸成本是購(gòu)買小報(bào)酬并不發(fā)生變化。此時(shí)，農(nóng)場(chǎng)主的最大借貸成本是購(gòu)買小麥看跌期權(quán)的價(jià)格。麥看跌期權(quán)的價(jià)格。上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回12.1信用風(fēng)險(xiǎn)及管理信用風(fēng)險(xiǎn)及管理這種信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖方法看上去很完美，但是存在著下列兩這種信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖

14、方法看上去很完美，但是存在著下列兩個(gè)問(wèn)題。個(gè)問(wèn)題。（1）農(nóng)場(chǎng)主可能由于個(gè)人的原因，而不是因?yàn)樾←渻r(jià)格）農(nóng)場(chǎng)主可能由于個(gè)人的原因，而不是因?yàn)樾←渻r(jià)格的下降而違約。也就是說(shuō)，這種方法只保證了貸款者的還款的下降而違約。也就是說(shuō)，這種方法只保證了貸款者的還款能力，但是對(duì)于貸款者的還款意愿卻沒有任何的保證。綜前能力，但是對(duì)于貸款者的還款意愿卻沒有任何的保證。綜前所述，信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是還款能力和還款意愿這兩者共同作所述，信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是還款能力和還款意愿這兩者共同作用的結(jié)果。用的結(jié)果。（2）農(nóng)場(chǎng)主要想獲得貸款必須購(gòu)買看跌期權(quán)，從而必須）農(nóng)場(chǎng)主要想獲得貸款必須購(gòu)買看跌期權(quán)，從而必須支付一定的期權(quán)費(fèi)，使得農(nóng)場(chǎng)

15、主的貸款成本上升。從農(nóng)場(chǎng)主支付一定的期權(quán)費(fèi)，使得農(nóng)場(chǎng)主的貸款成本上升。從農(nóng)場(chǎng)主的角度來(lái)看，他肯定不愿意這樣做。如果銀行強(qiáng)迫農(nóng)場(chǎng)主購(gòu)的角度來(lái)看，他肯定不愿意這樣做。如果銀行強(qiáng)迫農(nóng)場(chǎng)主購(gòu)買期權(quán)就有可能會(huì)損害銀行和農(nóng)場(chǎng)主的關(guān)系，農(nóng)場(chǎng)主也可以買期權(quán)就有可能會(huì)損害銀行和農(nóng)場(chǎng)主的關(guān)系，農(nóng)場(chǎng)主也可以不選擇這家銀行貸款。不選擇這家銀行貸款。現(xiàn)在，可以考慮一種更直接的對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)的方法現(xiàn)在，可以考慮一種更直接的對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)的方法違約違約期權(quán)。期權(quán)。另外，類似于與利率相聯(lián)系的期權(quán)，債券的發(fā)行者另外，類似于與利率相聯(lián)系的期權(quán)，債券的發(fā)行者可以利用期權(quán)對(duì)平均信用風(fēng)險(xiǎn)貼水進(jìn)行套期保值可以利用期權(quán)對(duì)平均信用風(fēng)險(xiǎn)貼水進(jìn)行套

16、期保值 。上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回12.1信用風(fēng)險(xiǎn)及管理信用風(fēng)險(xiǎn)及管理2）利用互換對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)）利用互換對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)信用互換是銀行管理信貸風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要手段。信用互信用互換是銀行管理信貸風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要手段。信用互換主要有兩類：總收益互換和違約互換。換主要有兩類：總收益互換和違約互換。3）信用聯(lián)系票據(jù)）信用聯(lián)系票據(jù)信用聯(lián)系票據(jù)信用聯(lián)系票據(jù)(CreditLinked Notes，CLN)是指是指同貨幣市場(chǎng)票據(jù)相聯(lián)系的一種信用衍生品。信用聯(lián)系票據(jù)的同貨幣市場(chǎng)票據(jù)相聯(lián)系的一種信用衍生品。信用聯(lián)系票據(jù)的購(gòu)買者提供信用保護(hù)。購(gòu)買者提供信用保護(hù)。5我國(guó)外貿(mào)企業(yè)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀我國(guó)外貿(mào)企業(yè)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀1）

17、從起因結(jié)構(gòu)看）從起因結(jié)構(gòu)看我國(guó)對(duì)外貿(mào)易客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的直接起因以惡意欺詐為主我國(guó)對(duì)外貿(mào)易客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的直接起因以惡意欺詐為主2）從外貿(mào)企業(yè)性質(zhì)結(jié)構(gòu)看）從外貿(mào)企業(yè)性質(zhì)結(jié)構(gòu)看 我國(guó)對(duì)外貿(mào)易客戶信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的國(guó)際拖欠所涉及的企我國(guó)對(duì)外貿(mào)易客戶信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的國(guó)際拖欠所涉及的企業(yè)以國(guó)內(nèi)的全資中資企業(yè)為主體。業(yè)以國(guó)內(nèi)的全資中資企業(yè)為主體。3）從客戶新舊特征看）從客戶新舊特征看 過(guò)半數(shù)的國(guó)際貨款拖欠由老客戶造成。過(guò)半數(shù)的國(guó)際貨款拖欠由老客戶造成。 上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回12.1信用風(fēng)險(xiǎn)及管理信用風(fēng)險(xiǎn)及管理6落實(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)落實(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)收益控制原則的主要措施收益控制原則的主要措施1）體現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略）體現(xiàn)信

18、用風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略為有效防范和管理信用風(fēng)險(xiǎn)，一些銀行在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略上選為有效防范和管理信用風(fēng)險(xiǎn)，一些銀行在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略上選擇將信用分配集中于特定的地域、行業(yè)和客戶，充分體現(xiàn)了擇將信用分配集中于特定的地域、行業(yè)和客戶，充分體現(xiàn)了其對(duì)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的判定與把握。一些銀行只對(duì)某些其對(duì)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的判定與把握。一些銀行只對(duì)某些行業(yè)提供貸款。行業(yè)提供貸款。2）合理的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系）合理的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系銀行信貸價(jià)格要反映各類成本，包括資金成本、風(fēng)險(xiǎn)成本銀行信貸價(jià)格要反映各類成本，包括資金成本、風(fēng)險(xiǎn)成本和業(yè)務(wù)處理成本等。和業(yè)務(wù)處理成本等。3）信用風(fēng)險(xiǎn)成本是產(chǎn)品定價(jià)和評(píng)估利潤(rùn)的重要組成部分）信用風(fēng)險(xiǎn)成本是產(chǎn)品

19、定價(jià)和評(píng)估利潤(rùn)的重要組成部分每一類行業(yè)、每一類信用級(jí)別客戶的風(fēng)險(xiǎn)損失概率是不每一類行業(yè)、每一類信用級(jí)別客戶的風(fēng)險(xiǎn)損失概率是不一樣的，信貸產(chǎn)品定價(jià)要反映出這方面的差異。一樣的，信貸產(chǎn)品定價(jià)要反映出這方面的差異。4）資本管理）資本管理國(guó)際銀行業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)際銀行業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益的比較主要是通過(guò)計(jì)算加權(quán)的收益的比較主要是通過(guò)計(jì)算加權(quán)的資本收益率來(lái)實(shí)現(xiàn)的。資本收益率來(lái)實(shí)現(xiàn)的。上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回12.1信用風(fēng)險(xiǎn)及管理信用風(fēng)險(xiǎn)及管理5）充足的貸款損失撥備）充足的貸款損失撥備銀行根據(jù)貸款損失提取撥備是銀行事后應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的措銀行根據(jù)貸款損失提取撥備是銀行事后應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的措施。國(guó)際銀行強(qiáng)調(diào)充足的貸款損失撥備，一方

20、面可以為核銷施。國(guó)際銀行強(qiáng)調(diào)充足的貸款損失撥備，一方面可以為核銷呆壞賬作準(zhǔn)備，以維持銀行較低的不良資產(chǎn)比率，避免信用呆壞賬作準(zhǔn)備，以維持銀行較低的不良資產(chǎn)比率，避免信用風(fēng)險(xiǎn)的積聚，另一方面，通過(guò)提取撥備，真正反映行業(yè)等因風(fēng)險(xiǎn)的積聚，另一方面，通過(guò)提取撥備，真正反映行業(yè)等因素在內(nèi)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)量。在每年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)中，作適當(dāng)?shù)目鄢?，素在?nèi)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)量。在每年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)中，作適當(dāng)?shù)目鄢?，能夠比較科學(xué)地反映出整體貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)收益和成本。能夠比較科學(xué)地反映出整體貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)收益和成本。6）科學(xué)的組合管理技巧）科學(xué)的組合管理技巧銀行貸款的組合管理是信用風(fēng)險(xiǎn)管理，尤其是公司客戶銀行貸款的組合管理是信用風(fēng)險(xiǎn)管

21、理，尤其是公司客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要技術(shù)。資產(chǎn)組合管理技巧是銀行全面地信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要技術(shù)。資產(chǎn)組合管理技巧是銀行全面地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)收益權(quán)衡的有效工具收益權(quán)衡的有效工具 。上一頁(yè)返回12.2欺詐風(fēng)險(xiǎn)及管理欺詐風(fēng)險(xiǎn)及管理12.2.1欺詐風(fēng)險(xiǎn)的概述欺詐風(fēng)險(xiǎn)的概述1含義含義欺詐并非不可避免，就像其他商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)一樣，欺詐風(fēng)險(xiǎn)欺詐并非不可避免，就像其他商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)一樣，欺詐風(fēng)險(xiǎn)是可以被識(shí)別、被管理、被降低的。欺詐的發(fā)生往往是因?yàn)槭强梢员蛔R(shí)別、被管理、被降低的。欺詐的發(fā)生往往是因?yàn)楣竟芾眢w系有缺陷，公司未能考慮如何避免也未能采取得公司管理體系有缺陷，公司未能考慮如何避免也未能采取得當(dāng)?shù)谋O(jiān)控手段。當(dāng)?shù)谋O(jiān)控

22、手段。 自有商業(yè)公司開始，公司欺詐行為就存在了。隨著公司自有商業(yè)公司開始，公司欺詐行為就存在了。隨著公司 規(guī)模越來(lái)越大，欺詐的類型也越來(lái)越多。只要想想巴林銀行、規(guī)模越來(lái)越大，欺詐的類型也越來(lái)越多。只要想想巴林銀行、安然公司、世通電信和帕瑪拉特，就可以明白商業(yè)欺詐所帶安然公司、世通電信和帕瑪拉特，就可以明白商業(yè)欺詐所帶來(lái)的危害已達(dá)到了前所未有的程度。來(lái)的危害已達(dá)到了前所未有的程度。 下一頁(yè) 返回12.2欺詐風(fēng)險(xiǎn)及管理欺詐風(fēng)險(xiǎn)及管理2欺詐的種類欺詐的種類今天欺詐行為越來(lái)越多的原因可以歸結(jié)為，公司結(jié)構(gòu)越今天欺詐行為越來(lái)越多的原因可以歸結(jié)為，公司結(jié)構(gòu)越來(lái)越復(fù)雜、節(jié)奏越來(lái)越快、內(nèi)部控制效率低下、激進(jìn)的會(huì)

23、計(jì)來(lái)越復(fù)雜、節(jié)奏越來(lái)越快、內(nèi)部控制效率低下、激進(jìn)的會(huì)計(jì)方法和雇員流動(dòng)性日益增加等。方法和雇員流動(dòng)性日益增加等。主要的欺詐種類包括以下幾種。主要的欺詐種類包括以下幾種。（1）虛假賬目。虛假賬目主要是將公司的賬務(wù)做得比實(shí)）虛假賬目。虛假賬目主要是將公司的賬務(wù)做得比實(shí) 際際情況好，通常會(huì)夸大資產(chǎn)額或者故意輕描淡寫公司的債務(wù)。情況好，通常會(huì)夸大資產(chǎn)額或者故意輕描淡寫公司的債務(wù)。（2）挪用資產(chǎn)。任何商業(yè)資產(chǎn)都可能被挪用，雇員、第三）挪用資產(chǎn)。任何商業(yè)資產(chǎn)都可能被挪用，雇員、第三方，或者雇員和第三方相勾結(jié)起來(lái)挪用公司資產(chǎn)。和虛假賬方，或者雇員和第三方相勾結(jié)起來(lái)挪用公司資產(chǎn)。和虛假賬目一樣，挪用資產(chǎn)也有常見

24、的形式，但是在不同情況下，挪目一樣，挪用資產(chǎn)也有常見的形式，但是在不同情況下，挪用的方法也是各不一樣。用的方法也是各不一樣。上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回12.2欺詐風(fēng)險(xiǎn)及管理欺詐風(fēng)險(xiǎn)及管理（3）雇員或者管理層欺詐。包括直接挪用現(xiàn)金或者公司資）雇員或者管理層欺詐。包括直接挪用現(xiàn)金或者公司資產(chǎn)、制造虛假的支出報(bào)表、薪水欺詐產(chǎn)、制造虛假的支出報(bào)表、薪水欺詐編造人員來(lái)獲利。編造人員來(lái)獲利。（4）投資方案欺詐。包括通過(guò)許諾給消費(fèi)者可觀的回報(bào)以）投資方案欺詐。包括通過(guò)許諾給消費(fèi)者可觀的回報(bào)以獲得資金。獲得資金。（5）計(jì)算機(jī)欺詐。現(xiàn)在人們總是談?wù)摚┯?jì)算機(jī)欺詐?，F(xiàn)在人們總是談?wù)摗坝?jì)算機(jī)欺詐計(jì)算機(jī)欺詐”或者或者“網(wǎng)絡(luò)欺

25、詐網(wǎng)絡(luò)欺詐”，但是其實(shí)它們只占小小的一部分。，但是其實(shí)它們只占小小的一部分。（6）典型的計(jì)算機(jī)欺詐）典型的計(jì)算機(jī)欺詐.通過(guò)不法黑客手段進(jìn)入銀行系統(tǒng)，通過(guò)不法黑客手段進(jìn)入銀行系統(tǒng)，將資金從一個(gè)銀行轉(zhuǎn)移到另一個(gè)銀行，在因特網(wǎng)上阻礙一個(gè)將資金從一個(gè)銀行轉(zhuǎn)移到另一個(gè)銀行，在因特網(wǎng)上阻礙一個(gè)合法的商業(yè)活動(dòng)，通過(guò)非法手段進(jìn)入計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，盜用設(shè)計(jì)、合法的商業(yè)活動(dòng)，通過(guò)非法手段進(jìn)入計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，盜用設(shè)計(jì)、價(jià)格表、顧客檔案等。散布假消息影響股價(jià)，使得網(wǎng)絡(luò)服務(wù)價(jià)格表、顧客檔案等。散布假消息影響股價(jià)，使得網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器不能工作，攻擊系統(tǒng)弱點(diǎn)來(lái)獲得信息或限制交易，用發(fā)信器不能工作，攻擊系統(tǒng)弱點(diǎn)來(lái)獲得信息或限制交易，用發(fā)信軟

26、件發(fā)送大量欺騙性消息軟件發(fā)送大量欺騙性消息 。上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回12.2欺詐風(fēng)險(xiǎn)及管理欺詐風(fēng)險(xiǎn)及管理（7）保險(xiǎn)欺詐。保險(xiǎn)欺詐有很多種類，包括夸大要求、虛）保險(xiǎn)欺詐。保險(xiǎn)欺詐有很多種類，包括夸大要求、虛假報(bào)告（為并未發(fā)生的事故要求保險(xiǎn)賠償）、虛假人壽保險(xiǎn)假報(bào)告（為并未發(fā)生的事故要求保險(xiǎn)賠償）、虛假人壽保險(xiǎn)要求（偽造死亡證明）、重復(fù)要求賠償、通過(guò)犯罪來(lái)獲得賠要求（偽造死亡證明）、重復(fù)要求賠償、通過(guò)犯罪來(lái)獲得賠償。償。（8）知識(shí)產(chǎn)權(quán)欺詐。知識(shí)產(chǎn)權(quán)包括專利、設(shè)計(jì)、顧客資料、）知識(shí)產(chǎn)權(quán)欺詐。知識(shí)產(chǎn)權(quán)包括專利、設(shè)計(jì)、顧客資料、知識(shí)產(chǎn)權(quán)與公司設(shè)備或者股票。很多情況下，這比公司的有知識(shí)產(chǎn)權(quán)與公司設(shè)備或者股票

27、。很多情況下，這比公司的有形財(cái)產(chǎn)更重要，因此，員工或者他人更想竊取這方面的資產(chǎn)。形財(cái)產(chǎn)更重要，因此，員工或者他人更想竊取這方面的資產(chǎn)。（9）腐敗。從供應(yīng)商處接受回扣或者傭金）腐敗。從供應(yīng)商處接受回扣或者傭金,作為與之交易的作為與之交易的好處。這很難被發(fā)覺，因?yàn)榛乜壑苯佑晒?yīng)商付給對(duì)方員工，好處。這很難被發(fā)覺，因?yàn)榛乜壑苯佑晒?yīng)商付給對(duì)方員工，并不通過(guò)公司賬戶。并不通過(guò)公司賬戶。（10）洗錢。洗錢本身并不是一種欺詐行為。）洗錢。洗錢本身并不是一種欺詐行為。上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回12.2欺詐風(fēng)險(xiǎn)及管理欺詐風(fēng)險(xiǎn)及管理12.2.2欺詐風(fēng)險(xiǎn)的管理欺詐風(fēng)險(xiǎn)的管理打擊欺詐行為需要兩方面配合。確定沒有任何漏洞讓

28、犯案者打擊欺詐行為需要兩方面配合。確定沒有任何漏洞讓犯案者有機(jī)可乘；讓有意犯案者清楚地知道，任何欺詐行為最終會(huì)有機(jī)可乘；讓有意犯案者清楚地知道，任何欺詐行為最終會(huì)被揭發(fā)，所得到的利益回報(bào)無(wú)法抵償受到懲罰的風(fēng)險(xiǎn)。被揭發(fā)，所得到的利益回報(bào)無(wú)法抵償受到懲罰的風(fēng)險(xiǎn)。（1）系統(tǒng)的某個(gè)弱點(diǎn)讓犯案者有機(jī)可乘。而導(dǎo)致犯罪者）系統(tǒng)的某個(gè)弱點(diǎn)讓犯案者有機(jī)可乘。而導(dǎo)致犯罪者最終鋌而走險(xiǎn)的關(guān)鍵，是潛在的利益回報(bào)高于被揭發(fā)和被逮最終鋌而走險(xiǎn)的關(guān)鍵，是潛在的利益回報(bào)高于被揭發(fā)和被逮捕的風(fēng)險(xiǎn)。捕的風(fēng)險(xiǎn)。（2）對(duì)于企業(yè)的高層管理者來(lái)說(shuō)，了解公司運(yùn)營(yíng)的所有）對(duì)于企業(yè)的高層管理者來(lái)說(shuō)，了解公司運(yùn)營(yíng)的所有程序是十分必要的。了解得越

29、少，欺詐發(fā)生的可能性就越大。程序是十分必要的。了解得越少，欺詐發(fā)生的可能性就越大。上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回12.2欺詐風(fēng)險(xiǎn)及管理欺詐風(fēng)險(xiǎn)及管理（3）人們通常認(rèn)為欺詐的風(fēng)險(xiǎn)主要在于第三方，其實(shí)在所）人們通常認(rèn)為欺詐的風(fēng)險(xiǎn)主要在于第三方，其實(shí)在所有被調(diào)查的犯案者中，有被調(diào)查的犯案者中，85% 是公司內(nèi)部雇員，其中管理層是公司內(nèi)部雇員，其中管理層級(jí)別的犯案者占級(jí)別的犯案者占55%，低級(jí)別員工占，低級(jí)別員工占30%。（4）對(duì)于各個(gè)公司應(yīng)該采用什么監(jiān)控手段，因公司而宜，）對(duì)于各個(gè)公司應(yīng)該采用什么監(jiān)控手段，因公司而宜，針對(duì)可能發(fā)生欺詐行為的地方列出清單，監(jiān)控是管理層的工針對(duì)可能發(fā)生欺詐行為的地方列出清單，監(jiān)控

30、是管理層的工作，想想預(yù)防作，想想預(yù)防100萬(wàn)美元的損失比創(chuàng)造萬(wàn)美元的損失比創(chuàng)造100萬(wàn)美元的利潤(rùn)要萬(wàn)美元的利潤(rùn)要容易許多倍。容易許多倍。（5）從多角度評(píng)估每一部分的風(fēng)險(xiǎn)，了解風(fēng)險(xiǎn)所在才能降）從多角度評(píng)估每一部分的風(fēng)險(xiǎn)，了解風(fēng)險(xiǎn)所在才能降低風(fēng)險(xiǎn)。欺詐行為頻繁的地方之一是能夠接近公司重要信息低風(fēng)險(xiǎn)。欺詐行為頻繁的地方之一是能夠接近公司重要信息的地方。的地方。上一頁(yè)返回12.3操作風(fēng)險(xiǎn)及管理操作風(fēng)險(xiǎn)及管理 1含義含義操作風(fēng)險(xiǎn)是指因操作失敗引起的風(fēng)險(xiǎn)。通常是由財(cái)務(wù)制操作風(fēng)險(xiǎn)是指因操作失敗引起的風(fēng)險(xiǎn)。通常是由財(cái)務(wù)制度上的疏漏、越權(quán)交易、支票欺詐等原因引起的風(fēng)險(xiǎn)。如今度上的疏漏、越權(quán)交易、支票欺詐等原因引

31、起的風(fēng)險(xiǎn)。如今業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，操作風(fēng)險(xiǎn)是源于內(nèi)部程序不完善、人為失誤、業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，操作風(fēng)險(xiǎn)是源于內(nèi)部程序不完善、人為失誤、系統(tǒng)故障或是外部事件所引發(fā)的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。即系統(tǒng)故障或是外部事件所引發(fā)的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。即使是外行人，單純從其定義也可以看出，操作風(fēng)險(xiǎn)并不復(fù)雜，使是外行人，單純從其定義也可以看出，操作風(fēng)險(xiǎn)并不復(fù)雜，用通俗的話來(lái)說(shuō)，就是開店即來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。用通俗的話來(lái)說(shuō)，就是開店即來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)有商業(yè)銀行改革攻堅(jiān)的關(guān)鍵階段，一些情節(jié)惡劣的大要在國(guó)有商業(yè)銀行改革攻堅(jiān)的關(guān)鍵階段，一些情節(jié)惡劣的大要案頻頻暴發(fā)，發(fā)案地幾乎都在基層銀行，作案手段也很簡(jiǎn)單，案頻頻暴發(fā)，發(fā)案地幾乎都在基層銀行，

32、作案手段也很簡(jiǎn)單，都是違反了銀行最基本的規(guī)章制度，有章不循，或是內(nèi)外勾都是違反了銀行最基本的規(guī)章制度，有章不循，或是內(nèi)外勾結(jié)。結(jié)。然而，與多年實(shí)踐中已成體系的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理然而，與多年實(shí)踐中已成體系的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理方法相比，操作風(fēng)險(xiǎn)的管理在國(guó)際金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理范疇中處方法相比，操作風(fēng)險(xiǎn)的管理在國(guó)際金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理范疇中處于滯后狀態(tài)。于滯后狀態(tài)。下一頁(yè) 返回12.3操作風(fēng)險(xiǎn)及管理操作風(fēng)險(xiǎn)及管理2對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)誤區(qū)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)誤區(qū) （1）認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)就是操作性風(fēng)險(xiǎn)或操作中的風(fēng)險(xiǎn)。）認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)就是操作性風(fēng)險(xiǎn)或操作中的風(fēng)險(xiǎn)。如果僅從字面上去理解操作風(fēng)險(xiǎn)，很容易將其簡(jiǎn)單、片面地如

33、果僅從字面上去理解操作風(fēng)險(xiǎn)，很容易將其簡(jiǎn)單、片面地理解為操作中的風(fēng)險(xiǎn)，這是非常不全面的。理解為操作中的風(fēng)險(xiǎn)，這是非常不全面的。（2）將操作風(fēng)險(xiǎn)等同于金融犯罪。）將操作風(fēng)險(xiǎn)等同于金融犯罪。國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐表明，人們對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)是國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐表明，人們對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)是從金融犯罪開始的。從金融犯罪開始的。（3）認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法計(jì)量的，因而不能為其分配資本。）認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法計(jì)量的，因而不能為其分配資本。（4）認(rèn)為各種操作風(fēng)險(xiǎn)事件之間是孤立的，毫無(wú)聯(lián)系的，）認(rèn)為各種操作風(fēng)險(xiǎn)事件之間是孤立的，毫無(wú)聯(lián)系的，從而缺乏對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的整體認(rèn)識(shí)和把握。從而缺乏對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的整體認(rèn)識(shí)和把握

34、。上一頁(yè)返回12.4綜合風(fēng)險(xiǎn)及管理綜合風(fēng)險(xiǎn)及管理 1綜合風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)綜合風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)管理是一種目的性很強(qiáng)的工作，沒有目標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)管風(fēng)險(xiǎn)管理是一種目的性很強(qiáng)的工作，沒有目標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)管理就無(wú)從開展，只有通過(guò)目標(biāo)，才能確定風(fēng)險(xiǎn)管理的方向，理就無(wú)從開展，只有通過(guò)目標(biāo)，才能確定風(fēng)險(xiǎn)管理的方向，并且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)果做出評(píng)價(jià)。并且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)果做出評(píng)價(jià)。2風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序 風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)管風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)選擇和風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)等。理技術(shù)選擇和風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)等。（1）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，它是指風(fēng)險(xiǎn)主體對(duì)）

35、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，它是指風(fēng)險(xiǎn)主體對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及潛在風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類和鑒定性質(zhì)的過(guò)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及潛在風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類和鑒定性質(zhì)的過(guò)程。程。（2）風(fēng)險(xiǎn)衡量是指在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)所收集）風(fēng)險(xiǎn)衡量是指在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)所收集的大量的詳細(xì)損失資料加以分析。運(yùn)用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)，的大量的詳細(xì)損失資料加以分析。運(yùn)用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)，估計(jì)和預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失幅度。估計(jì)和預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失幅度。下一頁(yè) 返回12.4綜合風(fēng)險(xiǎn)及管理綜合風(fēng)險(xiǎn)及管理（3）風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)管理分類如下。）風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)管理分類如下。 控制型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)是以避免、消除和減少意外事故發(fā)控制型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)是以

36、避免、消除和減少意外事故發(fā) 生的機(jī)會(huì)，限制已發(fā)生損失繼續(xù)擴(kuò)大的一切措施，其重點(diǎn)在生的機(jī)會(huì)，限制已發(fā)生損失繼續(xù)擴(kuò)大的一切措施，其重點(diǎn)在于改變引起意外事故和擴(kuò)大損失的各種條件，達(dá)到減少損失于改變引起意外事故和擴(kuò)大損失的各種條件，達(dá)到減少損失概率、低損失程度，使風(fēng)險(xiǎn)損失達(dá)到最小之目的。這種風(fēng)險(xiǎn)概率、低損失程度，使風(fēng)險(xiǎn)損失達(dá)到最小之目的。這種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)通常有風(fēng)險(xiǎn)回避、損失預(yù)防與抑制、控制型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)管理技術(shù)通常有風(fēng)險(xiǎn)回避、損失預(yù)防與抑制、控制型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等。移等。 財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)是通過(guò)事先的財(cái)務(wù)計(jì)劃，籌措資金，財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)是通過(guò)事先的財(cái)務(wù)計(jì)劃，籌措資金，以便對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事故造成的經(jīng)濟(jì)損失進(jìn)行及時(shí)而充分

37、的補(bǔ)償，其以便對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事故造成的經(jīng)濟(jì)損失進(jìn)行及時(shí)而充分的補(bǔ)償，其核心是將消除和減少風(fēng)險(xiǎn)的成本均勻地分布在一定時(shí)期內(nèi)，核心是將消除和減少風(fēng)險(xiǎn)的成本均勻地分布在一定時(shí)期內(nèi)，以便減少因隨機(jī)性的巨大損失發(fā)生而引起財(cái)務(wù)上的波動(dòng)以便減少因隨機(jī)性的巨大損失發(fā)生而引起財(cái)務(wù)上的波動(dòng) 。上一頁(yè)返回12.5國(guó)際結(jié)算中的其他風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避國(guó)際結(jié)算中的其他風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避1國(guó)際結(jié)算中的風(fēng)險(xiǎn)國(guó)際結(jié)算中的風(fēng)險(xiǎn)國(guó)際結(jié)算中債務(wù)關(guān)系的清償住往涉及不同的國(guó)家、不同國(guó)際結(jié)算中債務(wù)關(guān)系的清償住往涉及不同的國(guó)家、不同的貨幣、不同的結(jié)算方式和不同的結(jié)算工具等，由于自然的、的貨幣、不同的結(jié)算方式和不同的結(jié)算工具等，由于自然的、政治的、軍事的、經(jīng)濟(jì)的

38、、信用的原因可能會(huì)導(dǎo)致政治的、軍事的、經(jīng)濟(jì)的、信用的原因可能會(huì)導(dǎo)致系列風(fēng)系列風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，如政治風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)等，險(xiǎn)的發(fā)生，如政治風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)等，這便是國(guó)際結(jié)算的風(fēng)臉。這便是國(guó)際結(jié)算的風(fēng)臉。2國(guó)際結(jié)算中風(fēng)險(xiǎn)的種類國(guó)際結(jié)算中風(fēng)險(xiǎn)的種類1）政治風(fēng)險(xiǎn)）政治風(fēng)險(xiǎn)國(guó)際結(jié)算中的政治風(fēng)險(xiǎn)主要是指一國(guó)全國(guó)的政治形勢(shì)及國(guó)際結(jié)算中的政治風(fēng)險(xiǎn)主要是指一國(guó)全國(guó)的政治形勢(shì)及其對(duì)該國(guó)償還債務(wù)能力產(chǎn)生影響的程度。最典型的例子是戰(zhàn)其對(duì)該國(guó)償還債務(wù)能力產(chǎn)生影響的程度。最典型的例子是戰(zhàn)爭(zhēng)、內(nèi)亂和國(guó)有化措施等帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在具體確定某一國(guó)家爭(zhēng)、內(nèi)亂和國(guó)有化措施等帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在具體確定某一國(guó)家的

39、政治風(fēng)險(xiǎn)程度時(shí)，應(yīng)該主要考慮下列因素。的政治風(fēng)險(xiǎn)程度時(shí)，應(yīng)該主要考慮下列因素。（1）該國(guó)的政府決策人員構(gòu)成和高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)人的決策意向。）該國(guó)的政府決策人員構(gòu)成和高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)人的決策意向。（2）該國(guó)國(guó)內(nèi)的重大事件和社會(huì)環(huán)境。）該國(guó)國(guó)內(nèi)的重大事件和社會(huì)環(huán)境。（3）該國(guó)的對(duì)外關(guān)系。）該國(guó)的對(duì)外關(guān)系。下一頁(yè) 返回12.5國(guó)際結(jié)算中的其他風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避國(guó)際結(jié)算中的其他風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避2）信用風(fēng)險(xiǎn)）信用風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)際貿(mào)易通過(guò)國(guó)際結(jié)算活動(dòng)，最終使身處異地的買主得國(guó)際貿(mào)易通過(guò)國(guó)際結(jié)算活動(dòng)，最終使身處異地的買主得到所需的貨物，賣方得到貨款。但是，如果交易雙方的任何到所需的貨物，賣方得到貨款。但是，如果交易雙方的任何一方不履行貿(mào)易

40、合約，那么就會(huì)使另一方有可能遭受風(fēng)險(xiǎn)。一方不履行貿(mào)易合約，那么就會(huì)使另一方有可能遭受風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)稱之為信用風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)質(zhì)便是一種違約風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)稱之為信用風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)質(zhì)便是一種違約風(fēng)險(xiǎn)。3）貨幣風(fēng)險(xiǎn)）貨幣風(fēng)險(xiǎn)貨幣風(fēng)險(xiǎn)即外匯風(fēng)險(xiǎn)，一般是指在一定時(shí)期的國(guó)際經(jīng)濟(jì)貨幣風(fēng)險(xiǎn)即外匯風(fēng)險(xiǎn)，一般是指在一定時(shí)期的國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易中，以外幣計(jì)價(jià)或定值的債權(quán)債務(wù)、資產(chǎn)和負(fù)債，由于交易中，以外幣計(jì)價(jià)或定值的債權(quán)債務(wù)、資產(chǎn)和負(fù)債，由于匯率或利率的變動(dòng)，而引起有關(guān)貨幣價(jià)值的上升或下降，致匯率或利率的變動(dòng)，而引起有關(guān)貨幣價(jià)值的上升或下降，致使國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易中的任何一方有可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)使國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易中的任何一方有可能遭受

41、的風(fēng)險(xiǎn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)主要有三種類型，即交易風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)主要有三種類型，即交易風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)際結(jié)算活動(dòng)中，易出現(xiàn)的貨幣風(fēng)險(xiǎn)主要是交易風(fēng)險(xiǎn)。際結(jié)算活動(dòng)中，易出現(xiàn)的貨幣風(fēng)險(xiǎn)主要是交易風(fēng)險(xiǎn)。上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回12.5國(guó)際結(jié)算中的其他風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避國(guó)際結(jié)算中的其他風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避3國(guó)際結(jié)算中風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)國(guó)際結(jié)算中風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè) 風(fēng)險(xiǎn)最顯著的特點(diǎn)就是不確定性，即某種結(jié)果在將來(lái)可風(fēng)險(xiǎn)最顯著的特點(diǎn)就是不確定性，即某種結(jié)果在將來(lái)可能發(fā)生，也可能不發(fā)生，損失可能大，也可能小。為了確保能發(fā)生，也可能不發(fā)生，損失可能大，也可能小。為了確保預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，人們有必要認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，并采取預(yù)期目標(biāo)

42、的實(shí)現(xiàn)，人們有必要認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，并采取積極可行的措施來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)，以便盡量避免損失的發(fā)生或減積極可行的措施來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)，以便盡量避免損失的發(fā)生或減少損失。少損失。 一切風(fēng)險(xiǎn)都是各種主客觀因素的綜合反映。國(guó)際結(jié)算的一切風(fēng)險(xiǎn)都是各種主客觀因素的綜合反映。國(guó)際結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)形成主要包括以下三個(gè)方面的內(nèi)容：一是風(fēng)險(xiǎn)影響因素，風(fēng)險(xiǎn)形成主要包括以下三個(gè)方面的內(nèi)容：一是風(fēng)險(xiǎn)影響因素，即存在產(chǎn)生或增加損失的主客觀因素，如國(guó)家的或個(gè)人的因即存在產(chǎn)生或增加損失的主客觀因素，如國(guó)家的或個(gè)人的因素，自然的、政治的或經(jīng)濟(jì)的因素等；二是風(fēng)險(xiǎn)事故，即產(chǎn)素，自然的、政治的或經(jīng)濟(jì)的因素等；二是風(fēng)險(xiǎn)事故，即產(chǎn)生損失的直接事故，如政

43、治風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)及其生損失的直接事故，如政治風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)；三是損失，即風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的后果，如直接經(jīng)濟(jì)損失及他風(fēng)險(xiǎn)；三是損失，即風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的后果，如直接經(jīng)濟(jì)損失及其他連帶損失。這些便是國(guó)際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的直接對(duì)象或具其他連帶損失。這些便是國(guó)際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的直接對(duì)象或具體內(nèi)容。體內(nèi)容。上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回12.5國(guó)際結(jié)算中的其他風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避國(guó)際結(jié)算中的其他風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避 從預(yù)測(cè)的理論和實(shí)踐來(lái)考察，預(yù)測(cè)的方法無(wú)外乎兩種，從預(yù)測(cè)的理論和實(shí)踐來(lái)考察，預(yù)測(cè)的方法無(wú)外乎兩種，即定量預(yù)測(cè)和定性預(yù)測(cè)。具體而言，常用的預(yù)測(cè)方法主要有即定量預(yù)測(cè)和定性預(yù)測(cè)。具體而言，常用的預(yù)測(cè)方法主要有如下三類

44、。如下三類。1）計(jì)量模型法）計(jì)量模型法 即根據(jù)一定的經(jīng)濟(jì)理論，利用實(shí)際的數(shù)據(jù)資料，采用計(jì)即根據(jù)一定的經(jīng)濟(jì)理論，利用實(shí)際的數(shù)據(jù)資料，采用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法，建立所需的數(shù)量經(jīng)濟(jì)模型，并通過(guò)對(duì)模型量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法，建立所需的數(shù)量經(jīng)濟(jì)模型，并通過(guò)對(duì)模型的估計(jì)和檢驗(yàn)，使可利用已建立的有效模型，通過(guò)外生變量的估計(jì)和檢驗(yàn)，使可利用已建立的有效模型，通過(guò)外生變量的未來(lái)值來(lái)預(yù)測(cè)內(nèi)生變量的未來(lái)值。的未來(lái)值來(lái)預(yù)測(cè)內(nèi)生變量的未來(lái)值。2）統(tǒng)計(jì)圖表法）統(tǒng)計(jì)圖表法 即將歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)通過(guò)一定的統(tǒng)計(jì)分析方法制作成統(tǒng)計(jì)即將歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)通過(guò)一定的統(tǒng)計(jì)分析方法制作成統(tǒng)計(jì)圖或統(tǒng)計(jì)表的形式，以便從中尋找事物發(fā)展變化的規(guī)律性，圖或統(tǒng)計(jì)表的形式

45、，以便從中尋找事物發(fā)展變化的規(guī)律性，從而對(duì)未來(lái)形勢(shì)做出預(yù)測(cè)和決策。從而對(duì)未來(lái)形勢(shì)做出預(yù)測(cè)和決策。上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回12.5國(guó)際結(jié)算中的其他風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避國(guó)際結(jié)算中的其他風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避3）主觀分析法）主觀分析法對(duì)于有些事物或現(xiàn)象的考察，由于缺乏歷史的系統(tǒng)的資對(duì)于有些事物或現(xiàn)象的考察，由于缺乏歷史的系統(tǒng)的資料，甚至無(wú)法找到其數(shù)據(jù)特征。主觀分析法的最典型形式之料，甚至無(wú)法找到其數(shù)據(jù)特征。主觀分析法的最典型形式之一便是特爾斐法，俗稱專家意見法。一便是特爾斐法，俗稱專家意見法。特爾斐法的具體實(shí)施大致分為五個(gè)環(huán)節(jié)。特爾斐法的具體實(shí)施大致分為五個(gè)環(huán)節(jié)。（1）成立一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)小組，負(fù)責(zé)組織調(diào)查預(yù)測(cè)工作。領(lǐng)導(dǎo)）成立一

46、個(gè)領(lǐng)導(dǎo)小組，負(fù)責(zé)組織調(diào)查預(yù)測(cè)工作。領(lǐng)導(dǎo) 小小組成員要求既懂心理學(xué)，又要領(lǐng)會(huì)特爾斐法的精神實(shí)質(zhì)；既組成員要求既懂心理學(xué)，又要領(lǐng)會(huì)特爾斐法的精神實(shí)質(zhì)；既要熱情，又要耐心細(xì)致。要熱情，又要耐心細(xì)致。（2）制訂調(diào)查表，準(zhǔn)備必要的背景材料。）制訂調(diào)查表，準(zhǔn)備必要的背景材料。（3）選擇專家）選擇專家（4）反饋調(diào)查。）反饋調(diào)查。（5）領(lǐng)導(dǎo)小組集中專家們的意見，做出最后的判斷和預(yù)測(cè)。）領(lǐng)導(dǎo)小組集中專家們的意見，做出最后的判斷和預(yù)測(cè)。上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回12.5國(guó)際結(jié)算中的其他風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避國(guó)際結(jié)算中的其他風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避4國(guó)際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的防范措施國(guó)際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的防范措施在對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)及其事故、后果進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)和分析的基礎(chǔ)

47、在對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)及其事故、后果進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)和分析的基礎(chǔ)上，針對(duì)不同的具體情況，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，便可上，針對(duì)不同的具體情況，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，便可在國(guó)際結(jié)算中將利潤(rùn)增至最大，損失減為最小。在國(guó)際結(jié)算中將利潤(rùn)增至最大，損失減為最小。政治風(fēng)險(xiǎn)的防范措施如下。政治風(fēng)險(xiǎn)的防范措施如下。（1）實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)投保。這是防范政治風(fēng)險(xiǎn)的最有效措施之一，）實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)投保。這是防范政治風(fēng)險(xiǎn)的最有效措施之一，即由受益人向政府保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保政治風(fēng)險(xiǎn)。即由受益人向政府保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保政治風(fēng)險(xiǎn)。（2）尋求擔(dān)保。即由受益人向進(jìn)口方所在地銀行提出申請(qǐng)，）尋求擔(dān)保。即由受益人向進(jìn)口方所在地銀行提出申請(qǐng)，要求其開具保函。保函是一種向受

48、益人提供某些保證的書面要求其開具保函。保函是一種向受益人提供某些保證的書面憑證，或稱有條件的付款保證文件。憑證，或稱有條件的付款保證文件。（3）回避風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)經(jīng)過(guò)預(yù)測(cè)和評(píng)估了解到進(jìn)口方所有國(guó)發(fā)）回避風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)經(jīng)過(guò)預(yù)測(cè)和評(píng)估了解到進(jìn)口方所有國(guó)發(fā)生政治風(fēng)險(xiǎn)可能性較大時(shí)，最好采取回避風(fēng)險(xiǎn)的辦法，即暫生政治風(fēng)險(xiǎn)可能性較大時(shí)，最好采取回避風(fēng)險(xiǎn)的辦法，即暫停與該國(guó)發(fā)生貿(mào)易往來(lái)。停與該國(guó)發(fā)生貿(mào)易往來(lái)。上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回12.5國(guó)際結(jié)算中的其他風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避國(guó)際結(jié)算中的其他風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避5信用風(fēng)險(xiǎn)的防范措施信用風(fēng)險(xiǎn)的防范措施（1）慎重選擇交易伙伴。從事國(guó)際貿(mào)易的雙方由于遠(yuǎn)隔重）慎重選擇交易伙伴。從事國(guó)際貿(mào)易的雙方由

49、于遠(yuǎn)隔重洋，彼此不大熟悉，互不信任，如何選擇貿(mào)易伙伴就顯得尤洋，彼此不大熟悉，互不信任，如何選擇貿(mào)易伙伴就顯得尤為重要。為重要。（2）委托銀行收取保證金。在認(rèn)真審查了對(duì)方的資信情況）委托銀行收取保證金。在認(rèn)真審查了對(duì)方的資信情況后，如果決定進(jìn)行某項(xiàng)貿(mào)易活動(dòng)，為保險(xiǎn)起見，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)后，如果決定進(jìn)行某項(xiàng)貿(mào)易活動(dòng)，為保險(xiǎn)起見，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候可通過(guò)銀行收取一定的保證金。候可通過(guò)銀行收取一定的保證金。（3）貨幣風(fēng)險(xiǎn)的防范措施主要包括以下幾點(diǎn)。）貨幣風(fēng)險(xiǎn)的防范措施主要包括以下幾點(diǎn)。 進(jìn)行套期保值交易進(jìn)行套期保值交易 提前或推遲外匯收付提前或推遲外匯收付 訂立外匯保值條訂立外匯保值條 利用保險(xiǎn)制度利用保險(xiǎn)制度

50、上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回12.5國(guó)際結(jié)算中的其他風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避國(guó)際結(jié)算中的其他風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避 相關(guān)案例相關(guān)案例一個(gè)公司一個(gè)公司(下稱下稱A公司公司)向一家銀行向一家銀行(下稱下稱B銀行銀行)交來(lái)一份以交來(lái)一份以 自己為受益人的正本信開信用證和相應(yīng)單據(jù)要求議付，自己為受益人的正本信開信用證和相應(yīng)單據(jù)要求議付，A公公司以前不是司以前不是B銀行的往來(lái)客戶，銀行的往來(lái)客戶，B銀行發(fā)現(xiàn)信用證的開證行不銀行發(fā)現(xiàn)信用證的開證行不是自己的代理行，也就是說(shuō)，它沒有開證行的印鑒冊(cè)，不能是自己的代理行，也就是說(shuō)，它沒有開證行的印鑒冊(cè)，不能核對(duì)這份信開信用證簽字的真實(shí)性。但開證行在新加坡有一核對(duì)這份信開信用證簽字的真實(shí)性。但

51、開證行在新加坡有一家分行家分行(下稱下稱C銀行銀行)，B銀行就把信用證拿到銀行就把信用證拿到C銀行要求核實(shí)銀行要求核實(shí)這份信用證簽字的真實(shí)性。這份信用證簽字的真實(shí)性。C銀行負(fù)責(zé)核印鑒的工作人員雖銀行負(fù)責(zé)核印鑒的工作人員雖然資格很老，但責(zé)任心稍差，拿信用證與印鑒冊(cè)一比，簽字然資格很老，但責(zé)任心稍差，拿信用證與印鑒冊(cè)一比，簽字一模一樣，就在信用證上蓋了一個(gè)一模一樣，就在信用證上蓋了一個(gè)“印鑒相符印鑒相符”章。章。B銀行銀行一看信用證的簽字核符，開證行的資信也很好，審單后發(fā)現(xiàn)，一看信用證的簽字核符，開證行的資信也很好，審單后發(fā)現(xiàn)，單據(jù)又做得很漂亮，沒有不符點(diǎn)，就做了議付，付給了單據(jù)又做得很漂亮，沒有不符點(diǎn)，就做了議付，付給了A公公司司70多萬(wàn)美元多萬(wàn)美元 。上一頁(yè) 下一頁(yè) 返回12.5國(guó)際結(jié)算中的其他風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避國(guó)際結(jié)算中的其他風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避然后把單據(jù)寄往香港的開證行收款，單據(jù)寄出后一個(gè)星期，然后把單據(jù)寄往香港的開證行收款，單據(jù)寄出后