房地產(chǎn)項(xiàng)目投資決策分析

1、外部環(huán)境外部環(huán)境: 價(jià)價(jià) 值值 、 風(fēng)風(fēng) 險(xiǎn)險(xiǎn) 評(píng)評(píng) 估估 內(nèi)部環(huán)境內(nèi)部環(huán)境:資資 源源 、能、能 力力 評(píng)評(píng) 估估 根根 據(jù)據(jù) 企企 業(yè)業(yè) 發(fā)發(fā) 展展 戰(zhàn)戰(zhàn) 略，將略，將 主主 觀觀 判判 斷斷 和和 客客 觀觀 評(píng)評(píng) 價(jià)價(jià) 相相 結(jié)結(jié) 合合， 從從 大大 量量 的的 投投 資資 機(jī)機(jī) 會(huì)會(huì) 中中 篩篩 選選 出出 企企 業(yè)業(yè) 感感 興興 趣趣 的的 項(xiàng)項(xiàng) 目目 項(xiàng)項(xiàng) 目目 選選 擇擇 的的 標(biāo)標(biāo) 準(zhǔn)準(zhǔn) 主主 觀觀 判判 斷斷 宏宏 觀觀 環(huán)環(huán) 境境 投投 資資 規(guī)規(guī) 模模 客客 觀觀 評(píng)評(píng) 價(jià)價(jià) 創(chuàng)創(chuàng) 新新 性性 、 獨(dú)獨(dú) 特特 性性 前前 景景 預(yù)預(yù) 測(cè)測(cè) 深深 入入 會(huì)會(huì) 談?wù)?與與

2、多多 方方 面面 溝溝 通通 項(xiàng)項(xiàng) 目目 背背 景景 地地 理理 區(qū)區(qū) 位位 成成 熟熟 性性 資資 源源 優(yōu)優(yōu) 勢(shì)勢(shì) 自行或委托專業(yè)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究自行或委托專業(yè)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究 主要依據(jù)主要依據(jù) ：項(xiàng)目基本定位、規(guī)劃方案、市場(chǎng)調(diào)研、：項(xiàng)目基本定位、規(guī)劃方案、市場(chǎng)調(diào)研、 市政配套條件市政配套條件 用途：用途：對(duì)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)計(jì)劃的系統(tǒng)思考與研究對(duì)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)計(jì)劃的系統(tǒng)思考與研究政府審批政府審批- -可行性研究報(bào)告可行性研究報(bào)告招商引資招商引資- -商業(yè)計(jì)劃書(shū)商業(yè)計(jì)劃書(shū)項(xiàng)目融資項(xiàng)目融資- -項(xiàng)目融資申請(qǐng)報(bào)告項(xiàng)目融資申請(qǐng)報(bào)告項(xiàng)目策劃項(xiàng)目策劃- -項(xiàng)目策劃與營(yíng)銷建議報(bào)告項(xiàng)目策劃與營(yíng)銷建議

3、報(bào)告 例例 ：一個(gè)房地產(chǎn)：一個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目的可行性項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告提綱研究報(bào)告提綱 第一章第一章 前言前言第二章第二章 項(xiàng)目概況項(xiàng)目概況第三章第三章 項(xiàng)目建設(shè)的必要性項(xiàng)目建設(shè)的必要性第四章第四章 市場(chǎng)分析與預(yù)測(cè)市場(chǎng)分析與預(yù)測(cè) 第五章第五章 項(xiàng)目建設(shè)選址及建設(shè)條件項(xiàng)目建設(shè)選址及建設(shè)條件 第六章第六章 項(xiàng)目規(guī)劃方案、建設(shè)規(guī)模和建設(shè)內(nèi)容項(xiàng)目規(guī)劃方案、建設(shè)規(guī)模和建設(shè)內(nèi)容第七章第七章 項(xiàng)目外部配套條件項(xiàng)目外部配套條件第八章第八章 環(huán)保、消防等措施環(huán)保、消防等措施第九章第九章 項(xiàng)目組織結(jié)構(gòu)與實(shí)施計(jì)劃項(xiàng)目組織結(jié)構(gòu)與實(shí)施計(jì)劃第十章第十章 投資估算與資金來(lái)源投資估算與資金來(lái)源第十一章第十一章 項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析項(xiàng)目

4、財(cái)務(wù)分析第十二章第十二章 結(jié)論結(jié)論 例例 ：一個(gè)房一個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)地產(chǎn)項(xiàng)目的可目的可行性研行性研究報(bào)告究報(bào)告財(cái)務(wù)分財(cái)務(wù)分析框架析框架 1 1、銷售收入、利潤(rùn)、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)、銷售收入、利潤(rùn)、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期等財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的測(cè)算凈現(xiàn)值、投資回收期等財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的測(cè)算2 2、項(xiàng)目現(xiàn)金流預(yù)測(cè)與分析、項(xiàng)目現(xiàn)金流預(yù)測(cè)與分析3 3、銀行貸款利用與償還分析、銀行貸款利用與償還分析 4 4、盈虧平衡分析、敏感性分析等不確定因素盈虧平衡分析、敏感性分析等不確定因素的分析的分析 進(jìn)進(jìn) 一一 步步 評(píng)評(píng) 價(jià)價(jià) 項(xiàng)項(xiàng) 目目 的的 可可 實(shí)實(shí) 現(xiàn)現(xiàn) 性性 自自 行行 或或 委委 托托 專專 業(yè)業(yè)

5、 中中 介介 機(jī)機(jī) 構(gòu)構(gòu) 展展 開(kāi)開(kāi) 專專 業(yè)業(yè) 評(píng)評(píng) 估估 市市 場(chǎng)場(chǎng) 可可 行行 性性 研研 究究 經(jīng)經(jīng) 濟(jì)濟(jì) 可可 行行 性性 研研 究究 敏敏 感感 性性 分分 析析 風(fēng)風(fēng) 險(xiǎn)險(xiǎn) 評(píng)評(píng) 價(jià)價(jià) 發(fā)發(fā) 現(xiàn)現(xiàn) 可可 能能 導(dǎo)導(dǎo) 致致 未未 來(lái)來(lái) 投投 資資 失失 敗敗 的的 潛潛 在在 因因 素，素， 比比 如如 ： 市市 場(chǎng)場(chǎng) 禁禁 入入 政政 策策 未未 來(lái)來(lái) 營(yíng)營(yíng) 運(yùn)運(yùn) 環(huán)環(huán) 境境 不不 可可 轉(zhuǎn)轉(zhuǎn) 移移 的的 責(zé)責(zé) 任任 (市政條件、環(huán)保政策等變數(shù)市政條件、環(huán)保政策等變數(shù))例例 ： 一一 個(gè)個(gè) 房地房地 產(chǎn)產(chǎn) 項(xiàng)項(xiàng) 目目 的的 風(fēng)風(fēng) 險(xiǎn)險(xiǎn) 評(píng)評(píng) 價(jià)價(jià) 框框 架架 1、項(xiàng)目規(guī)劃、項(xiàng)目規(guī)

6、劃2、土地獲取、土地獲取3、資金籌措、資金籌措4、物業(yè)銷售、物業(yè)銷售5、合作、合作/合資控制合資控制6、工程質(zhì)量、工程質(zhì)量7、市政配套條件、市政配套條件8、開(kāi)發(fā)周期、開(kāi)發(fā)周期9、材料設(shè)備采購(gòu)、材料設(shè)備采購(gòu)10、管理人員道德、管理人員道德 符合企業(yè)的總體發(fā)展戰(zhàn)略符合企業(yè)的總體發(fā)展戰(zhàn)略 科學(xué)、系統(tǒng)、科學(xué)、系統(tǒng)、 全面地評(píng)估項(xiàng)目的可行性和風(fēng)險(xiǎn)全面地評(píng)估項(xiàng)目的可行性和風(fēng)險(xiǎn) 客觀分析，避免長(zhǎng)官意志客觀分析，避免長(zhǎng)官意志 ( (借助專業(yè)機(jī)構(gòu)輔助決策借助專業(yè)機(jī)構(gòu)輔助決策) ) 綜合評(píng)估投資所需資源和企業(yè)供給能力綜合評(píng)估投資所需資源和企業(yè)供給能力 市場(chǎng)調(diào)查的原則：實(shí)用性、真實(shí)性、指導(dǎo)性市場(chǎng)調(diào)查的范圍：與自身項(xiàng)

7、目形成直接競(jìng)爭(zhēng)的項(xiàng)目第一部分：周邊項(xiàng)目市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告第一部分：周邊項(xiàng)目市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告 一、基本情況調(diào)查一、基本情況調(diào)查 （已建（已建/ /在建項(xiàng)目）在建項(xiàng)目） 項(xiàng)目名稱項(xiàng)目名稱/ /項(xiàng)目檔次項(xiàng)目檔次/ /項(xiàng)目位置項(xiàng)目位置/ /項(xiàng)目特色項(xiàng)目特色/ /發(fā)展商發(fā)展商/ /入住時(shí)間入住時(shí)間/ /開(kāi)發(fā)規(guī)模開(kāi)發(fā)規(guī)模/ /配套設(shè)施配套設(shè)施/ /物業(yè)管理物業(yè)管理/ /近年公寓開(kāi)發(fā)總量等。近年公寓開(kāi)發(fā)總量等。二二、租售情況調(diào)查租售情況調(diào)查 （已建已建/ /在建項(xiàng)目）在建項(xiàng)目） 1 1、一般項(xiàng)目：可售面積、一般項(xiàng)目：可售面積/ /已售面積已售面積/ /報(bào)價(jià)報(bào)價(jià)/ /成交價(jià)成交價(jià)/ /入住率入住率/ /可租面積可租面積

8、/ /已已 租面積租面積/ /平均租金平均租金/ /出租率。出租率。2 2、重點(diǎn)項(xiàng)目：內(nèi)容包括銷售時(shí)間、銷售率、成交價(jià)格、價(jià)格走勢(shì)等。、重點(diǎn)項(xiàng)目：內(nèi)容包括銷售時(shí)間、銷售率、成交價(jià)格、價(jià)格走勢(shì)等。3 3、價(jià)格走勢(shì)調(diào)查價(jià)格走勢(shì)調(diào)查 ：封頂前：封頂前/ /封頂后封頂后/ /入住后入住后/ /目前價(jià)格走勢(shì)目前價(jià)格走勢(shì)/ /價(jià)格策略價(jià)格策略 / /總體分析總體分析4 4、大客戶成交調(diào)查大客戶成交調(diào)查 ：5 5、總體評(píng)價(jià)分析：對(duì)每個(gè)樓盤的總體評(píng)價(jià)，尤其是成功和失敗樓盤的重點(diǎn)、總體評(píng)價(jià)分析：對(duì)每個(gè)樓盤的總體評(píng)價(jià)，尤其是成功和失敗樓盤的重點(diǎn)分析與評(píng)價(jià)。分析與評(píng)價(jià)。二、擬建項(xiàng)目二、擬建項(xiàng)目1、發(fā)展商背景、發(fā)展商

9、背景/項(xiàng)目位置項(xiàng)目位置/項(xiàng)目檔次項(xiàng)目檔次/項(xiàng)目特色項(xiàng)目特色/規(guī)劃面規(guī)劃面 積積/規(guī)劃特點(diǎn)規(guī)劃特點(diǎn)/開(kāi)竣工時(shí)間；開(kāi)竣工時(shí)間； 2、競(jìng)爭(zhēng)項(xiàng)目、競(jìng)爭(zhēng)項(xiàng)目/相關(guān)項(xiàng)目分析；相關(guān)項(xiàng)目分析； 3、未來(lái)三年整體市場(chǎng)擬建項(xiàng)目潛在供應(yīng)量分析；、未來(lái)三年整體市場(chǎng)擬建項(xiàng)目潛在供應(yīng)量分析； 4、未來(lái)三年整體市場(chǎng)需求量預(yù)測(cè)；、未來(lái)三年整體市場(chǎng)需求量預(yù)測(cè)； 5、總體分析與評(píng)價(jià)、總體分析與評(píng)價(jià) 第二部分：目標(biāo)市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告第二部分：目標(biāo)市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告 一、目標(biāo)客戶類型角度一、目標(biāo)客戶類型角度 1 1、本地居民自住、本地居民自住 2 2、投資、投資 3 3、外地居民、外地居民 4 4、集團(tuán)消費(fèi)、集團(tuán)消費(fèi) 5 5、其它類型、其它類型

10、 三、客戶性格角度三、客戶性格角度 1 1、客戶心理類型、客戶心理類型 2 2、客戶決策過(guò)程、客戶決策過(guò)程 3 3、客戶購(gòu)買偏好、客戶購(gòu)買偏好 4 4、客戶游動(dòng)特點(diǎn)、客戶游動(dòng)特點(diǎn) 5 5、客戶潛在需求、客戶潛在需求第三部分第三部分 項(xiàng)目策劃與營(yíng)銷建議報(bào)告項(xiàng)目策劃與營(yíng)銷建議報(bào)告 一、市場(chǎng)分析：市場(chǎng)概況一、市場(chǎng)分析：市場(chǎng)概況二、產(chǎn)品分析：產(chǎn)品差異性機(jī)會(huì)分析二、產(chǎn)品分析：產(chǎn)品差異性機(jī)會(huì)分析三、產(chǎn)品定位：項(xiàng)目功能、檔次建議三、產(chǎn)品定位：項(xiàng)目功能、檔次建議四、規(guī)劃建議：功能、配比建議四、規(guī)劃建議：功能、配比建議/ /總面積與標(biāo)準(zhǔn)層面積建議總面積與標(biāo)準(zhǔn)層面積建議五、客戶分析：客戶規(guī)模、類型、需求、性格、特

11、點(diǎn)五、客戶分析：客戶規(guī)模、類型、需求、性格、特點(diǎn)六、客戶定位：開(kāi)發(fā)建設(shè)、入住各時(shí)期客戶定位六、客戶定位：開(kāi)發(fā)建設(shè)、入住各時(shí)期客戶定位七、潛在客戶：潛在客戶分析與開(kāi)發(fā)商的機(jī)會(huì)七、潛在客戶：潛在客戶分析與開(kāi)發(fā)商的機(jī)會(huì)八、價(jià)格策略：價(jià)格預(yù)期與價(jià)格走勢(shì)八、價(jià)格策略：價(jià)格預(yù)期與價(jià)格走勢(shì)九、銷售策略：唯一性、排他性、實(shí)戰(zhàn)性的營(yíng)銷策略建議九、銷售策略：唯一性、排他性、實(shí)戰(zhàn)性的營(yíng)銷策略建議十、問(wèn)題機(jī)會(huì)：開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要重視的問(wèn)題和十、問(wèn)題機(jī)會(huì)：開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要重視的問(wèn)題和把握的機(jī)會(huì)把握的機(jī)會(huì) 項(xiàng)目策劃項(xiàng)目策劃第四部分：相關(guān)安排第四部分：相關(guān)安排1 1、資料來(lái)源、資料來(lái)源 - - 公開(kāi)的市場(chǎng)資料公開(kāi)的市場(chǎng)資

12、料 - - 假扮買家調(diào)查假扮買家調(diào)查 - - 預(yù)售登記資料預(yù)售登記資料 - - 政府、銀行等相關(guān)機(jī)構(gòu)信息政府、銀行等相關(guān)機(jī)構(gòu)信息 - - 面向購(gòu)房者的調(diào)研面向購(gòu)房者的調(diào)研2 2、調(diào)研周期與人員配置、調(diào)研周期與人員配置 - - 周期：三十天周期：三十天 - - 人員：人員：4-64-6人人 - - 策劃與統(tǒng)籌：策劃與統(tǒng)籌：1 1人人 - - 一般調(diào)研：一般調(diào)研：4-54-5人人市場(chǎng)研究市場(chǎng)研究是是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司的一項(xiàng)的一項(xiàng)日常性工作日常性工作! !北京北京市統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，市統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，2002年上半年北京市：年上半年北京市：1、完成房地產(chǎn)投資、完成房地產(chǎn)投資339億元

13、，比去年同期增長(zhǎng)億元，比去年同期增長(zhǎng)32.9。2、房地產(chǎn)投資占全社會(huì)投資的比重高達(dá)、房地產(chǎn)投資占全社會(huì)投資的比重高達(dá)55.2，對(duì)全社會(huì)投資，對(duì)全社會(huì)投資增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率為增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率為77.3。3、在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資的帶動(dòng)下，全市商品房開(kāi)復(fù)工面積達(dá)、在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資的帶動(dòng)下，全市商品房開(kāi)復(fù)工面積達(dá)5086.8萬(wàn)平方米，增長(zhǎng)萬(wàn)平方米，增長(zhǎng)36.5；新開(kāi)；新開(kāi)1106.2萬(wàn)平方米，增長(zhǎng)萬(wàn)平方米，增長(zhǎng)15.1；竣工；竣工279.2萬(wàn)平方米，增長(zhǎng)萬(wàn)平方米，增長(zhǎng)21.8。4、全市商品房銷售面積大于同期竣工面積，累計(jì)銷售各類商品、全市商品房銷售面積大于同期竣工面積，累計(jì)銷售各類商品房房283.4萬(wàn)平方米，增長(zhǎng)萬(wàn)平方

14、米，增長(zhǎng)13.6，實(shí)現(xiàn)銷售額，實(shí)現(xiàn)銷售額135.8億元，增長(zhǎng)億元，增長(zhǎng)8.5；銷售商品住宅；銷售商品住宅271.5萬(wàn)平方米，增長(zhǎng)萬(wàn)平方米，增長(zhǎng)15，實(shí)現(xiàn)銷售額，實(shí)現(xiàn)銷售額125.6億元，增長(zhǎng)億元，增長(zhǎng)11.5。資料來(lái)源：北京房地產(chǎn)信息網(wǎng) www.e-與去年同期相比，新盤數(shù)量雖減少了與去年同期相比，新盤數(shù)量雖減少了51個(gè)，但新盤開(kāi)發(fā)總面?zhèn)€，但新盤開(kāi)發(fā)總面積卻增長(zhǎng)積卻增長(zhǎng)817萬(wàn)平方米萬(wàn)平方米。2002年年1-11月北京房地產(chǎn)新盤分類及數(shù)量月北京房地產(chǎn)新盤分類及數(shù)量單位單位:個(gè)個(gè)13612167居住類物業(yè)商住公寓寫(xiě)字樓綜合類物業(yè)2002年年1-11月北京房地產(chǎn)新盤開(kāi)發(fā)面積月北京房地產(chǎn)新盤開(kāi)發(fā)面積單

15、位單位:萬(wàn)平方米萬(wàn)平方米3145126225112居住類物業(yè)商住公寓寫(xiě)字樓綜合類物業(yè)資料來(lái)源：北京房地產(chǎn)信息網(wǎng) www.e-資料來(lái)源：北京房地產(chǎn)信息網(wǎng) www.e-2000：8272/平方米2001：7577/平方米2002：7286/平方米379萬(wàn)572萬(wàn)469萬(wàn)政府公布：2002年北京：4517/平方米上海：3837/平方米全國(guó)：2227/平方米 +6%資料來(lái)源：北京房地產(chǎn)信息網(wǎng) www.e-資料來(lái)源：北京房地產(chǎn)信息網(wǎng) www.e-q 市場(chǎng)集中度明顯提高，品牌經(jīng)營(yíng)漸入佳境市場(chǎng)集中度明顯提高，品牌經(jīng)營(yíng)漸入佳境q土地成本日益升高，其它成本穩(wěn)中有降土地成本日益升高，其它成本穩(wěn)中有降q差異性特征日

16、趨明顯，市場(chǎng)細(xì)分更加深化差異性特征日趨明顯，市場(chǎng)細(xì)分更加深化q低密度、高配套住宅成為需求主流低密度、高配套住宅成為需求主流q高性價(jià)比成為賣點(diǎn)高性價(jià)比成為賣點(diǎn)q小戶型熱賣，成為新新人類的新寵小戶型熱賣，成為新新人類的新寵q高尚住宅增長(zhǎng)迅速，經(jīng)濟(jì)適用房方興未艾高尚住宅增長(zhǎng)迅速，經(jīng)濟(jì)適用房方興未艾焦焦 點(diǎn)點(diǎn) 關(guān)關(guān) 注注市場(chǎng)集中度逐步提高，品牌經(jīng)營(yíng)漸入佳境市場(chǎng)集中度逐步提高，品牌經(jīng)營(yíng)漸入佳境 1、大型品牌開(kāi)發(fā)商和樓盤具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、大型品牌開(kāi)發(fā)商和樓盤具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 2、國(guó)內(nèi)領(lǐng)先大型開(kāi)發(fā)商基本到齊，西方外資開(kāi)始進(jìn)入、國(guó)內(nèi)領(lǐng)先大型開(kāi)發(fā)商基本到齊，西方外資開(kāi)始進(jìn)入 3、幾十萬(wàn)、上百萬(wàn)平米大盤紛紛登

17、場(chǎng)；、幾十萬(wàn)、上百萬(wàn)平米大盤紛紛登場(chǎng)； 4、競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，營(yíng)銷成本逐步增大、競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，營(yíng)銷成本逐步增大 5、宣傳推廣模式從追求、宣傳推廣模式從追求“轟動(dòng)效應(yīng)轟動(dòng)效應(yīng)”的爆炸式發(fā)布轉(zhuǎn)變?yōu)榈谋ㄊ桨l(fā)布轉(zhuǎn)變?yōu)?系統(tǒng)地進(jìn)行品牌宣傳與項(xiàng)目推廣系統(tǒng)地進(jìn)行品牌宣傳與項(xiàng)目推廣 焦焦 點(diǎn)點(diǎn) 關(guān)關(guān) 注注土地成本日益升高，其它成本穩(wěn)中有降土地成本日益升高，其它成本穩(wěn)中有降1、北京市房管局新近頒布了新的基準(zhǔn)地價(jià)，平均價(jià)格比、北京市房管局新近頒布了新的基準(zhǔn)地價(jià)，平均價(jià)格比1999年上升了約年上升了約30%2、拆遷成本持續(xù)上升、拆遷成本持續(xù)上升3、五環(huán)路以內(nèi)已基本沒(méi)有一手土地資源、五環(huán)路以內(nèi)已基本沒(méi)有一手土地資源4、

18、建材、市政配套等成本逐步下降、建材、市政配套等成本逐步下降 焦焦 點(diǎn)點(diǎn) 關(guān)關(guān) 注注差異性特征日趨明顯，市場(chǎng)細(xì)分更加深入差異性特征日趨明顯，市場(chǎng)細(xì)分更加深入焦焦 點(diǎn)點(diǎn) 關(guān)關(guān) 注注低密度、高配套住宅低密度、高配套住宅成為需求主流成為需求主流文化品位文化品位身份地位身份地位改善居住條件改善居住條件基本住房需要基本住房需要社區(qū)功能社區(qū)功能目前市場(chǎng)主流房地產(chǎn)需求五層次模型房地產(chǎn)需求五層次模型焦焦 點(diǎn)點(diǎn) 關(guān)關(guān) 注注高性價(jià)比成為賣點(diǎn)高性價(jià)比成為賣點(diǎn)2000：RMB8272/平方米2001：RMB7577/平方米2002：RMB7286/平方米焦焦 點(diǎn)點(diǎn) 關(guān)關(guān) 注注小戶型熱賣，成為新新人類的新寵小戶型熱賣，成為新新人類的新寵 繼綠景苑繼綠景苑SOLO精舍、榮豐精舍、榮豐2008非常男女