2012-10前海股權(quán)交易中心介紹(宣傳版)

1、前海股權(quán)交易中心介紹2012年8月1上海股權(quán)托管交易中心項(xiàng)目經(jīng)理：肖祥勇手機(jī)：私人微信：A主營(yíng)一、推薦優(yōu)秀的全國(guó)中小企業(yè)掛牌、上市、融資，歡迎各位企業(yè)主來電咨詢！二、承銷原始股權(quán)，歡迎各位投資者來電咨詢！另外：誠(chéng)招代理、渠道2目 錄中國(guó)資本市場(chǎng)體系1前海股權(quán)交易中心能給您什么2前海股權(quán)交易中心的優(yōu)勢(shì)3前海股權(quán)交易中心制度介紹43第一章 區(qū)域性場(chǎng)外市場(chǎng)概況中國(guó)資本市場(chǎng)體系14場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng) 場(chǎng)外市場(chǎng) 股份轉(zhuǎn)讓交易系統(tǒng)（前海股權(quán)交易、代辦股份轉(zhuǎn)讓）創(chuàng)業(yè)板主要解決初創(chuàng)期高新技術(shù)企業(yè)、地方小微企業(yè)融資、轉(zhuǎn)讓、流轉(zhuǎn)服務(wù)（東方納斯達(dá)克）主要為“二高六新”類型企業(yè)提供股權(quán)融資和轉(zhuǎn)讓服務(wù)（深圳證券交易所）主要為大型

2、、成熟企業(yè)、傳統(tǒng)行業(yè)中小企業(yè)提供股權(quán)融資和轉(zhuǎn)讓服務(wù)（上海、深圳證券交易所）主板資本市場(chǎng)體系5郭樹清主席表示，除了要加緊推出全國(guó)性的場(chǎng)外交易市場(chǎng)外，證監(jiān)會(huì)還希望年內(nèi)推出區(qū)域性股本轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)，旨在為地方小微企業(yè)融資、轉(zhuǎn)讓、流轉(zhuǎn)服務(wù)。郭樹清主席提出資本市場(chǎng)六大工作第一件中就提到 “加快多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)。健全和完善市場(chǎng)體系結(jié)構(gòu)，可以為不同規(guī)模、不同類型、不同成長(zhǎng)階段的企業(yè)提供差異化的金融服務(wù)加快統(tǒng)一監(jiān)管的場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)步伐，認(rèn)真研究柜臺(tái)交易的可行性?！?011年12月1日，中小企業(yè)融資論壇2012年4月17日，湖北省資本市場(chǎng)建設(shè)工作會(huì)議前海股權(quán)交易中心成立背景6以柜臺(tái)交易交易方式運(yùn)作的區(qū)域性股權(quán)交易

3、市場(chǎng)將成為中國(guó)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的重要組成部分。2012年6月29日，陸家嘴論壇郭主席再次提出“必須加快發(fā)展多層次、多產(chǎn)品的資本市場(chǎng)體系。大力發(fā)展債券市場(chǎng)，積極推進(jìn)統(tǒng)一監(jiān)管的場(chǎng)外市場(chǎng)，規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)?！眳f(xié)會(huì)已經(jīng)多次組織券商討論關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)的指導(dǎo)意見，該指導(dǎo)意見為證券公司參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)建設(shè)指明了方向，將會(huì)很快推出，區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)的建設(shè)正在不斷加速。前海股權(quán)交易中心成立背景7前海股權(quán)交易中心，是貫徹國(guó)務(wù)院賦予深圳在全國(guó)金融改革創(chuàng)新領(lǐng)域先行先試和前海開發(fā)區(qū)政策，遵循證監(jiān)會(huì)對(duì)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)體系的統(tǒng)一要求，在深圳前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)建設(shè)的立足深圳、輻射全國(guó)的

4、股權(quán)交易市場(chǎng)。定位：特色：建設(shè)成政府監(jiān)管、證券公司主導(dǎo)（開創(chuàng)地方政府與券商合作建設(shè)區(qū)域性股權(quán)交易中心之先河）、市場(chǎng)化運(yùn)作的，為非上市公司股權(quán)、債權(quán)、及其他理財(cái)產(chǎn)品等提供轉(zhuǎn)讓平臺(tái),在全國(guó)有重要影響力的市場(chǎng)。我公司是主導(dǎo)、發(fā)起券商之一，是股東單位。前海股權(quán)交易中心的定位8前海股權(quán)交易中心的定位功能 促進(jìn)改制 規(guī)范發(fā)展1 掛牌轉(zhuǎn)讓 股權(quán)增值2 定向融資 快速成長(zhǎng)3 孵化預(yù)演 轉(zhuǎn)板上市4 展現(xiàn)品牌 提升形象5 金融創(chuàng)新 創(chuàng)收增利6低成本 掛牌快1 融資迅速2 加快上市3 政策支持49第二章 區(qū)域性場(chǎng)外市場(chǎng)的功能 前海股權(quán)交易中心能給您什么210 前海股權(quán)交易中心匯聚了一批知名券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事

5、務(wù)所、私募股權(quán)投資基金等中介機(jī)構(gòu)，為企業(yè)股份制改造提供全程服務(wù)，幫助企業(yè)完善法人治理，引入戰(zhàn)略或財(cái)務(wù)投資者，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，為企業(yè)持續(xù)快速健康發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。促進(jìn)企業(yè)改制、發(fā)展 為掛牌標(biāo)的提供合法、有序轉(zhuǎn)讓的平臺(tái)，使掛牌標(biāo)的在交易市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)掛牌標(biāo)的的流動(dòng)和增值，提升企業(yè)價(jià)值。提供股權(quán)等標(biāo)的轉(zhuǎn)讓交易平臺(tái)前海股權(quán)交易中心能給您什么11 股權(quán) 融資 債務(wù) 融資提高綜合融資能力 前海股權(quán)交易中心將聚集大量的機(jī)構(gòu)投資者和風(fēng)險(xiǎn)投資資本，充分利用資本優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)，幫助企業(yè)引入戰(zhàn)略投資者或財(cái)務(wù)投資者，實(shí)現(xiàn)定向直接融資。 交易所與銀行等金融機(jī)構(gòu)開展戰(zhàn)略合作，為企業(yè)間接融資提供支持。 中小企業(yè)私募債，可能在前海

6、股權(quán)交易中心最先放開。提供融資服務(wù)前海股權(quán)交易中心能給您什么12 根據(jù)地方政府授權(quán)，將非上市股份有限公司股權(quán)在前海股權(quán)交易中心進(jìn)行集中登記托管，降低公司股權(quán)管理成本，提高股權(quán)管理效率和公信力。提供股權(quán)登記托管等股權(quán)增值服務(wù) 前海股權(quán)交易中心作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，通過市場(chǎng)價(jià)格反映公司股份的價(jià)值，將為私募股權(quán)投資基金進(jìn)入和退出提供便捷通道，提高投資效率和收益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)、私募股權(quán)投資基金和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的共贏局面。提供私募股權(quán)投資基金進(jìn)出通道前海股權(quán)交易中心能給您什么1314 前海股權(quán)交易中心將積極推薦符合條件的企業(yè)進(jìn)入其他資本市場(chǎng)，幫助企業(yè)利用資本市場(chǎng)做大做強(qiáng)。推薦企業(yè)進(jìn)入其他資本市場(chǎng)掛牌 掛牌企業(yè)，可

7、以吸引眾多關(guān)注目光，很好地宣傳企業(yè)， 提高公司的知名度，有利于拓展業(yè)務(wù)、公司發(fā)展。品牌宣傳案例前海股權(quán)交易中心能給您帶來什么北京時(shí)代（430003）在百度中，可搜索到相關(guān)網(wǎng)頁約21,100,000篇。泰誠(chéng)信（430101）在百度中，可搜索到相關(guān)網(wǎng)頁約65,000篇。14第三章 前海股權(quán)交易中心制度介紹15 前海股權(quán)交易中心的優(yōu)勢(shì)315前海股權(quán)交易中心優(yōu)勢(shì)政府背景：政府補(bǔ)貼，政策支持市場(chǎng)化：券商主導(dǎo)，市場(chǎng)化運(yùn)作，備案制、高效國(guó)際化：全球視野轉(zhuǎn)板通道16第三章 前海股權(quán)交易中心制度介紹 前海股權(quán)交易中心制度介紹417前海股權(quán)交易中心制度介紹概況1年內(nèi)即將開業(yè)1 大力支持。協(xié)會(huì)、政府2先行先試3前海

8、開發(fā)開放、毗鄰香港地方政府與券商合作4市場(chǎng)化、專業(yè)性、開放性5正在緊鑼密鼓地籌建， 。充分發(fā)揮國(guó)務(wù)院賦予深圳在全國(guó)金融改革創(chuàng)新領(lǐng)域 ，以及 的政策優(yōu)勢(shì)和地域優(yōu)勢(shì)。開創(chuàng) 建設(shè)區(qū)域性股權(quán)交易中心之先河。遵循 三大原則。1819前海股權(quán)交易中心制度介紹概況2 中小企業(yè)資源豐富，數(shù)量占全國(guó)的四分之一，截止2011年底，中小企業(yè)達(dá)100余萬家，其中深圳有40萬家； 截至2011年底，深圳市擁有各類股權(quán)投資企業(yè)1923家，注冊(cè)資本（含認(rèn)繳資金）2187.5億元，創(chuàng)投資機(jī)構(gòu)管理資本2000多億元，投資項(xiàng)目3000多個(gè)，均占全國(guó)三分之一； 企業(yè)資源優(yōu)秀，有強(qiáng)烈的創(chuàng)新和擴(kuò)張意識(shí)，旺盛的股權(quán)交易融資需求。6優(yōu)勢(shì)突

9、出19前海股權(quán)交易中心制度介紹概況3股權(quán)、債權(quán)、及其他理財(cái)產(chǎn)品7市場(chǎng)定位掛牌、交易、結(jié)算8功能定位9運(yùn)作模式將前海股權(quán)交易中心建設(shè)成政府監(jiān)管、證券公司主導(dǎo)、市場(chǎng)化運(yùn)作的，為非上市公司 等提供轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，在全國(guó)有重要影響力的證券私募交易市場(chǎng)。前海股權(quán)交易中心是金融產(chǎn)品的市場(chǎng)組織者，將建立一套集為一體的系統(tǒng)，為企業(yè)掛牌、產(chǎn)品登記、轉(zhuǎn)讓、融資、結(jié)算、過戶等提供場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)。實(shí)行公司制運(yùn)作、自律管理。201存續(xù)滿一年前海股權(quán)交易中心制度介紹掛牌1根據(jù)草擬的規(guī)范性文件，在前海掛牌由推薦會(huì)員推薦，中心形式審查，條件如下： 2主營(yíng)業(yè)務(wù)明顯，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)記錄 從股份有限公司成立之日起滿一年。由有限責(zé)任公司變

10、更為股份有限公司的，設(shè)立時(shí)間從有限責(zé)任公司成立之日起連續(xù)計(jì)算。 其中由有限責(zé)任公司變更為股份有限公司設(shè)立時(shí)間連續(xù)計(jì)算的判斷標(biāo)準(zhǔn)為：以變更基準(zhǔn)日經(jīng)審計(jì)的原賬面凈資產(chǎn)值折股，且折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)值。 主要是指公司有明確的主營(yíng)業(yè)務(wù)，公司自成立以來有持續(xù)的經(jīng)營(yíng)且具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。213公司治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)做規(guī)范22前海股權(quán)交易中心制度介紹掛牌2根據(jù)草擬的規(guī)范性文件，在前海掛牌由推薦會(huì)員推薦，中心形式審查，條件如下： 4股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)5公司具有獨(dú)立性 目前不少公司治理不夠規(guī)范，如公司章程僅僅是擺設(shè)，未能得到執(zhí)行等。券商會(huì)同律師在企業(yè)改制之時(shí)會(huì)幫助公司建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)。

11、 公司成立出資、增發(fā)行為合法合規(guī)。公司歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)，公司股權(quán)明晰，不存在法律糾紛或者潛在的法律糾紛。 公司資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間無同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。22指標(biāo)前海新三板創(chuàng)業(yè)板主板和中小板股本要求掛牌前總股本500萬掛牌前總股本500萬發(fā)行后總股本3000萬發(fā)行前總股本3000萬；發(fā)行后總股本 5000萬財(cái)務(wù)指標(biāo)要求（1）無硬性財(cái)務(wù)指標(biāo)要求； （2）主營(yíng)業(yè)務(wù)明顯，具有一年持續(xù)經(jīng)營(yíng)記錄（1）無硬性財(cái)務(wù)指標(biāo)要求； （2）主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，具有兩年持續(xù)經(jīng)營(yíng)記

12、錄；（3）高新園區(qū)的高新技術(shù)企業(yè)（1）最近兩年連續(xù)盈利，凈利潤(rùn)累計(jì)1000萬元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或30%；最近一年盈利，且凈利潤(rùn)500萬元，最近1年?duì)I業(yè)收入5000萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%;（2）最近一期無未彌補(bǔ)虧損（1）最近三年凈利潤(rùn)為正數(shù)且累計(jì)超過3000萬元（2）最近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)5000萬元；或最近三年?duì)I業(yè)收入累計(jì)3億元（3）最近一年期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例20%；（4）最近一期無未彌補(bǔ)虧損前海股權(quán)交易中心制度介紹掛牌323有意愿有意愿有意愿有意愿前海前海股權(quán)交易中心制度介紹掛牌4前海適合什么樣的公司?123 有進(jìn)入資本市場(chǎng)的意愿但不符合主板、中小板、創(chuàng)業(yè)

13、板條件的，或雖符合條件但不愿意漫長(zhǎng)等待的公司 已有一定的業(yè)務(wù)規(guī)模，但資金緊張制約業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大的公司 希望借助資本市場(chǎng)力量擴(kuò)大規(guī)模，做大做強(qiáng)，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，為長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展鋪路的公司24股份登記掛牌完成確定券商和其他中介機(jī)構(gòu)完成股份制改革盡職調(diào)查制作掛牌備案材料券商內(nèi)核報(bào)中心備案審查T日1-2個(gè)月20天20天10天1個(gè)月前海股權(quán)交易中心制度介紹掛牌5整體時(shí)間2-3個(gè)月左右 25前海股權(quán)交易中心制度介紹掛牌626前海股權(quán)交易中心制度介紹融資11423掛牌公司可進(jìn)行定向增發(fā)，前海只進(jìn)行形式審查備案審查時(shí)間快，10個(gè)工作日條件成熟后，可以發(fā)行私募債等品種進(jìn)行融資超過200人的，在履行程序后也可以在中心掛牌。 掛

14、牌公司定向增發(fā)后股東累計(jì)超過二百人的，應(yīng)按照非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)核準(zhǔn)文件。27前海股權(quán)交易中心制度介紹融資2掛牌公司進(jìn)行定向增發(fā)條件寬松，只須具備以下條件： 1234567掛牌后能夠規(guī)范履行信息披露義務(wù)最近一年財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告 掛牌后不存在權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除的情形掛牌后現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員對(duì)公司勤勉盡責(zé)地履行義務(wù)，不存在尚未消除的損害掛牌公司利益的情形掛牌后掛牌公司及其實(shí)際控制人不存在因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?，且?duì)掛牌公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響的情形掛牌后不存在其他尚未消除的嚴(yán)重?fù)p

15、害股東合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的情形前海股權(quán)交易中心要求的其他條件28前海股權(quán)交易中心制度介紹交易 股權(quán) 債權(quán) 理財(cái)產(chǎn)品金融衍生品跨境人民幣業(yè)務(wù)產(chǎn)品場(chǎng)外非標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品交易品種 2930前海股權(quán)交易中心制度介紹交易交易方式 指由前海股權(quán)交易中心認(rèn)可的，具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券經(jīng)營(yíng)法人作為特許交易商（即活躍交易商），不斷地向投資者報(bào)出某些特定證券的買賣價(jià)格（即雙向報(bào)價(jià)），并在報(bào)價(jià)范圍接受投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進(jìn)行證券交易。1協(xié)議交易 指由前海股權(quán)交易中心認(rèn)可的，具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券經(jīng)營(yíng)法人作為特許交易商（即活躍交易商），不斷地向投資者報(bào)出某些特定證券的買賣價(jià)格（即雙向報(bào)價(jià)），并在報(bào)價(jià)范圍接受投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進(jìn)行證券交易。2活躍交易 前海股權(quán)交易中心對(duì)參與交易的活躍交易商實(shí)