外資銀行在華發(fā)展研究報(bào)告

1、研究報(bào)告外資銀行在華發(fā)展研究報(bào)告Foreign Banks in China: Trends and Opportunities序言INTRODUCTION中國(guó)改革開放已經(jīng)歷四十余年，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)體系漸進(jìn)式改革的背景下，銀行業(yè)的開放成為了中國(guó)對(duì)外開放的縮影。1978年1月，中國(guó)人民銀行從財(cái)政部剝離成為獨(dú)立金融機(jī)構(gòu)，自此中國(guó)開始逐漸形成完整的銀行體系，其中外資銀行扮演著重要的角色。外資銀行進(jìn)入中國(guó)，為中資銀行帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)壓力 的同時(shí)，也促進(jìn)了中資銀行的改革創(chuàng)新，為市 場(chǎng)的良性競(jìng)爭(zhēng)提供了動(dòng)力。外資銀行于中國(guó)銀 行業(yè)的意義，已不再是作為機(jī)構(gòu)多元化的補(bǔ)充， 而是促進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)改革的關(guān)鍵參與者。此前，億歐智庫(kù)

2、已經(jīng)發(fā)布外資銀行在華發(fā)展研究報(bào)告（上篇），詳細(xì)整理并分析了外資銀行在華的發(fā)展歷程及發(fā)展背景，通過(guò)梳理在華外資銀行的基本信息及業(yè)務(wù)情況，真實(shí)地展現(xiàn)外資銀行發(fā)展現(xiàn)狀。報(bào)告下篇將主要分析外資銀行在華經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和 創(chuàng)新行為，多角度描繪外資銀行在華發(fā)展途徑； 并基于以往對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的研究和理解，對(duì)外 資銀行在華發(fā)展提出建議。目錄CONTENTS上篇下篇Part 1外資銀行在華發(fā)展概述Part 3外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析1.1 外資銀行在華發(fā)展歷程3.1 外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)1.2 外資銀行在華發(fā)展背景分析1.3 外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)3.2 外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)1.4 在華外資銀行名單數(shù)據(jù)分析Part 2外資銀

3、行在華圖景Part 4外資銀行在華創(chuàng)新行為分析2.1 外資銀行企業(yè)全景4.1 在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新2.2 外資銀行業(yè)務(wù)概覽能力2.3 已退出外資銀行4.2 在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力4.3 外資銀行在華投資分析附錄Part 5外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議5.1 發(fā)展趨勢(shì)5.2 發(fā)展建議附錄 PAGE 5CHAPTER 4外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析Business Data of Foreign Banks in China外商獨(dú)資銀行和外資銀行分行在華發(fā)展處于不同階段，因此經(jīng)營(yíng)情況也存在一定差距。經(jīng)營(yíng)情況是銀行組織、管理、流程、戰(zhàn)略等方面的直觀表現(xiàn)。評(píng)價(jià)銀行經(jīng)營(yíng)情況的指標(biāo)復(fù) 雜，彼此間相關(guān)性和交叉度

4、較高。因此，億歐智庫(kù)篩選了十大經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，將外資銀行尤其是外商獨(dú)資銀行的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，進(jìn)行了詳細(xì)直觀的展示；并聯(lián)合報(bào)告上篇中外資銀行基本信息， 對(duì)外資銀行在華經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行分析。外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展建議外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)外商獨(dú)資銀行在華資產(chǎn)集中度高，資產(chǎn)規(guī)模水平差距

5、大外商獨(dú)資銀行屬于中國(guó)法人銀行，根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定公布銀行年報(bào)。截至2020年5月末，41家外商獨(dú)資銀行中，共有39家銀行如期公布2019年年報(bào)。億 歐智庫(kù)將聯(lián)合 HYPERLINK /intelligence/report710.html 報(bào)告上篇中外商獨(dú)資銀行在華經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)數(shù)量級(jí)分布、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等信 息，對(duì)外資銀行在華經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行分析。報(bào)告中所有涉及指標(biāo)計(jì)算公式見 HYPERLINK l _bookmark1 附錄一。1、資產(chǎn)及負(fù)債資產(chǎn)規(guī)模及增長(zhǎng)情況體現(xiàn)銀行的成長(zhǎng)水平。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，截至2019年10月末，在華外資銀行資產(chǎn)總額為3.37萬(wàn)億元。億歐智庫(kù)對(duì)外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行

6、整理，截至2020年5月底，41家外商獨(dú)資銀行中有39家銀行公布了其資產(chǎn)及負(fù)債情況，資產(chǎn)總計(jì)2.79萬(wàn)億元，負(fù)債總計(jì)2.45萬(wàn)億元。資產(chǎn)集中度高，資產(chǎn)規(guī)模水平差距大。如下圖所示，資產(chǎn)總額超過(guò)2000億元 的銀行僅有2家；在華資產(chǎn)超過(guò)1000億元的銀行11家，資產(chǎn)總額占39家外資 銀行資產(chǎn)總額73.40%。值得關(guān)注的是，匯豐銀行是在華資產(chǎn)最大的外資銀行， 2019年總資產(chǎn)高達(dá)5247.96億元，占39家銀行資產(chǎn)總額18.80%。億歐智庫(kù)：在華外商獨(dú)資銀行資產(chǎn)總額（億元）TOP112,3491,9571,7791,6371,4011,321 1,278 1,267 1,2291,0175,248數(shù)

7、據(jù)來(lái)源：外資銀行年報(bào)，億歐智庫(kù)整理外資銀行在華發(fā)展研究報(bào)告Foreign Banks in China: Trends and Opportunities PAGE 11外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展建議外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)13家外商獨(dú)資銀行資產(chǎn)增速超過(guò)10%，12家外

8、商獨(dú)資銀行資產(chǎn)負(fù)增長(zhǎng)根據(jù)2018年底及2019年10月末數(shù)據(jù)，在華外資銀行資產(chǎn)規(guī)模表現(xiàn)出負(fù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，由2018年底3.50萬(wàn)億元的總資產(chǎn)下降至2019年末的3.37萬(wàn)億元，資產(chǎn)總額下降3.71%。大部分外商獨(dú)資銀行資產(chǎn)增速處于平均值水平以上。根據(jù)外商獨(dú)資銀行2019 年資產(chǎn)增長(zhǎng)率分布，有31家外商獨(dú)資銀行增長(zhǎng)率高于平均值。在整體規(guī)模下降的趨勢(shì)下，仍有13家外商獨(dú)資銀行在華資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)超過(guò)10%的增長(zhǎng)。其中開泰銀行表現(xiàn)最佳，資產(chǎn)增長(zhǎng)率高達(dá)67.98%；從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，主要資產(chǎn)增量由投資資產(chǎn)貢獻(xiàn)。資產(chǎn)規(guī)模負(fù)增長(zhǎng)的外商獨(dú)資銀行12家。其中企業(yè)銀行（韓國(guó)）資產(chǎn)降速最快， 達(dá)到16.56%；從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，主

9、要資產(chǎn)項(xiàng)包括現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)、存放同業(yè)款項(xiàng)和拆借資金均出現(xiàn)大幅度下降。結(jié)合其他經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，億歐智庫(kù)認(rèn) 為企業(yè)銀行資產(chǎn)大幅度下降是由于：1、存款業(yè)務(wù)中企業(yè)存款占比高，穩(wěn)定性差，應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)能力較低；2、同業(yè)負(fù)債出現(xiàn)超過(guò)50%負(fù)增長(zhǎng)，雖然與銀行業(yè)去杠桿有一定關(guān)聯(lián)，從側(cè)面也反映出銀行對(duì)被動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)重視程度不夠。億歐智庫(kù)：在華外商獨(dú)資銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)率分布開泰銀行 匯豐銀行中位數(shù) 7.74% 外商獨(dú)資銀行整體增長(zhǎng)率 -3.71%80%60%40%20%0%-20%數(shù)據(jù)來(lái)源：外資銀行年報(bào)，億歐智庫(kù)整理外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在

10、華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展建議外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)綜合評(píng)估資產(chǎn)規(guī)模和增長(zhǎng)率，匯豐銀行總體表現(xiàn)最佳通過(guò)億歐智庫(kù)的交叉分析，將資本規(guī)模和增長(zhǎng)率按照1:1權(quán)重進(jìn)行綜合評(píng)估，39 家外商獨(dú)資銀行中，匯豐銀行表現(xiàn)最佳：在資產(chǎn)總量位于高值的同時(shí)，保持了10.18%的增長(zhǎng)率。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，中國(guó)銀行業(yè)中大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行及城市商業(yè)銀行*是中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的主要組成。

11、與其對(duì)比，雖然外資銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)率較低，但其中仍有部分經(jīng)營(yíng)有方的外資銀行，例如開泰銀行（67.98%）、東方匯理銀行（45.03%）、浦發(fā)硅谷銀行（34.72%）、首都銀行（34.52%）、富邦華一銀行（33.86%）等外資銀行，在優(yōu)化在華業(yè)務(wù)的同時(shí)，經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，可以達(dá)到中資大型商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的資產(chǎn)增長(zhǎng)水平。億歐智庫(kù)：大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)情況股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行大型商業(yè)銀行注*：由于農(nóng)商銀行及農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)未有完整拆分?jǐn)?shù)據(jù)，這里不做列舉外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景

12、外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展建議注1：綜合考慮國(guó)際銀行的業(yè)務(wù)特殊性，聯(lián)合外資銀行母行年報(bào)數(shù)據(jù)及其關(guān)于資本充足率描述，做出以下說(shuō)明：1、瑞士銀行主要服務(wù)高凈值個(gè)人客戶，較高的資本充足率更易讓客戶理解銀行擁有良好的財(cái)務(wù)狀況。母行年報(bào)提到，瑞士銀行基于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)等能力要求，需要滿足全球最嚴(yán)格要求，母行一級(jí)資本充足率為13.7%； 但是瑞士銀行中國(guó)資本充足率高達(dá)677%， 已經(jīng)明顯超過(guò)“高標(biāo)準(zhǔn)”

13、范圍，屬于經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致的異常數(shù)值；2、摩根士丹利母行年報(bào)中公布，母行資本充足率為21%；根據(jù)不同附屬公司所在國(guó)規(guī)定，資本充足率一直超過(guò)當(dāng)?shù)氐囊?guī)范要求， 但摩根士丹利中國(guó)該指標(biāo)仍屬于異常的超高數(shù)值。但由于摩根士丹利定位于投資銀行， 與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)存在較大差距，因此摩根士丹利國(guó)際銀行在此項(xiàng)指標(biāo)中不做排名。外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)近六成外商獨(dú)資銀行的資本充足率為良好水平2、資本充足率資本充足率是衡量銀行綜合風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。報(bào)告上篇提到，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的要求是不低于11.50%（2018年），外資銀行資本充足率2018年和2019年均維持在18.40%，高于商業(yè)銀行的整體表現(xiàn)14.64%；遠(yuǎn)

14、高于中國(guó)幾類商業(yè)銀行（ 大型商業(yè)銀行16.31%、 股份制行業(yè)銀行13.42%、 城市商業(yè)銀行12.70%、民營(yíng)銀行15.15%、農(nóng)村商業(yè)銀行13.13%）。通過(guò)38家外商獨(dú)資銀行年報(bào)公布數(shù)據(jù)來(lái)看，所有外資銀行的資本充足率均滿足監(jiān)管要求，資本充足率穩(wěn)定。 如下圖所示，38家外資銀行資本充足率中位數(shù)為20.31%，按照上下浮動(dòng)5%的資本充足率水平，近六成外資銀行的資本充足率控制在良好水平。銀行資本充足率的升高意味著銀行具有一定規(guī)模的自有資產(chǎn)，因此抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力也同步提高。但是在38家外商獨(dú)資銀行中，瑞士銀行和摩根士丹利國(guó)際銀行資本充足率過(guò)高，分別為677%及148%（注1）。一般情況下，過(guò)高的資

15、本充足率意味著銀行的資金利用率較低，需要承擔(dān)更高的資金成本，因此反映出銀行業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)于保守。同比，所有外資銀行中資本充足率較低的是玉山銀行和富邦華一銀行。這兩家銀行的資產(chǎn)規(guī)模不大，資本充足率水平僅略高于監(jiān)管要求，因此這兩家外資銀行的抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。億歐智庫(kù)：在華外商獨(dú)資銀行資本充足率分布瑞士銀行 677%摩根士丹利國(guó)際銀行 148%良好資本充足率范圍中位數(shù) 20.31%外資銀行資本充足率 18.40%200%150%100%50%0%數(shù)據(jù)來(lái)源：外資銀行年報(bào)，億歐智庫(kù)整理外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景

16、外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議發(fā)展趨勢(shì)外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)14家外商獨(dú)資銀行無(wú)不良貸款，24家外商獨(dú)資銀行不良貸款余額92.24億元3、不良貸款情況不良貸款是銀行貸款業(yè)務(wù)中逾期、呆滯和呆賬的總稱，是評(píng)估銀行貸款質(zhì)量的重要指標(biāo)。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2019年末，外資銀行不良貸款余額為94 億元，不良貸款率0.67%。相比中國(guó)銀行業(yè)幾類商業(yè)銀行，對(duì)不良貸款控制最佳（大型商業(yè)銀行0.94%、 股份制行業(yè)

17、銀行0.86%、 城市商業(yè)銀行0.70%、民營(yíng)銀行1.00%、農(nóng)村商業(yè)銀行3.90%）。通過(guò)整理外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，共有39家銀行公布其不良貸款余額，不良貸款余額總計(jì)94.24億元。其中不良貸款余額為零的銀行14家；瑞士銀行未開展貸款業(yè)務(wù)。不良貸款余額為零不代表銀行沒有不良貸款，核銷不良貸款是銀行處理不良貸款的主要方式，有利于銀行財(cái)務(wù)表現(xiàn)出較好的不良貸款率及逾期率。24家存在不良貸款的外商獨(dú)資銀行中，根據(jù)不良貸款余額的情況將其分為三個(gè)梯隊(duì)：10億元、1-10億元及1億元。在華不良貸款超過(guò)10億元的外資銀行僅有2家：東亞銀行19.02億元、中信銀行（國(guó)際）13.41億元。發(fā)展建議億歐智庫(kù)：在華

18、外商獨(dú)資銀行營(yíng)不良貸款分布 1. 10 億 元2. 1-10 億 元東亞銀行、中信銀行（國(guó)際）渣打銀行、匯豐銀行、華商銀行、富邦華一銀行、南洋商業(yè)銀行、星展銀行、花旗銀行、恒生銀行、大華銀 行、韓亞銀行、新韓銀行、華僑銀行3.1億元友利銀行、浦發(fā)硅谷銀行、韓國(guó)國(guó)民銀行、大新銀行、玉山銀行、法國(guó)巴黎銀行、企業(yè)銀行、德意志銀行、瑞穗銀行、首都銀行數(shù)據(jù)來(lái)源：外資銀行年報(bào)，億歐智庫(kù)整理注：按照營(yíng)業(yè)收入降序排列外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)中資銀行和外資銀行表現(xiàn)

19、出不同風(fēng)險(xiǎn)偏好，因此應(yīng)對(duì)不良貸款態(tài)度不同根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)要求，商業(yè)銀行的不良貸款率不應(yīng)高于5%。24家發(fā)生不良貸款的外資銀行中，僅有中信銀行（國(guó)際）不良貸款率超過(guò)2%， 大部分外資銀行不良貸款率處在正常范圍內(nèi)。過(guò)高的不良貸款率會(huì)過(guò)度占用銀行的信貸額度，影響銀行放貸能力，繼而影響銀行利潤(rùn)。億歐智庫(kù)：在華外商獨(dú)資銀行不良貸款率分布外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議發(fā)展趨勢(shì)3.0%中信銀行（國(guó)際）大型商業(yè)銀行 0.94%外資銀行不

20、良貸款率 0.67%2.5%2.0%1.5%1.0%0.5%發(fā)展建議0.0%數(shù)據(jù)來(lái)源：外資銀行年報(bào)，億歐智庫(kù)整理?yè)軅涓采w率是與不良貸款率相關(guān)、用來(lái)評(píng)價(jià)銀行貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提是否充足的重要指標(biāo)。該項(xiàng)指標(biāo)的最佳水平是不低于100%，否則認(rèn)定為存在資金缺口。100%的撥備覆蓋率既可以保證資金充足，維持足夠的風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力，又可以保證資金的合理利用。22家公布撥備覆蓋率的外商獨(dú)資銀行撥備覆蓋率均滿足監(jiān)管要求，撥備覆蓋率控制在較低水平的的5家銀行分別是：浦發(fā)硅谷銀行143.57%、東亞銀行150.91%、富邦華一銀航157.95%、韓國(guó)國(guó)民銀行171.30%和大新銀行174.00%。撥備覆蓋率最高的銀行是

21、瑞穗銀行，該指標(biāo)高達(dá)4935.18%，其次為德意志銀行1666.67%。這兩家銀行雖然具備超高的風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力，但是冗余的撥備金會(huì)造成銀行利潤(rùn)下降。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)2019年末統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，大型商業(yè)銀行撥備覆蓋率為234.33%、股份制商業(yè)銀行192.97%、城市商業(yè)銀行153.96%、農(nóng)村商業(yè)銀行128.16%，外商獨(dú)資銀行整體撥備覆蓋率整體偏高，達(dá)到313.90%。中資銀行和外資銀行在資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，表現(xiàn)出不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，因此應(yīng)對(duì)不良貸款方面的態(tài)度不同。外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出

22、外資銀行外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展建議外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)外商獨(dú)資銀行凈利潤(rùn)集中度高，盈利能力差距大，3家虧損4、利潤(rùn)情況銀行利潤(rùn)指標(biāo)可以分為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)兩個(gè)指標(biāo)，區(qū)別在于利潤(rùn)額是否扣除所 得稅。銀行利潤(rùn)是評(píng)價(jià)銀行經(jīng)營(yíng)成果最基礎(chǔ)的指標(biāo)，屬于銀行綜合性效益評(píng)估項(xiàng)。如下圖所示，根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2019年末，中國(guó)銀行業(yè)共實(shí)現(xiàn)19933 億元凈利潤(rùn)。其中大型商業(yè)銀行貢獻(xiàn)50%以上凈利潤(rùn)；民營(yíng)銀行最少，僅有82億

23、元；外資銀行2019年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)216億元。億歐智庫(kù)：2019年中國(guó)銀行業(yè)凈利潤(rùn)分布42332509228782216106061000080006000400020000數(shù)據(jù)來(lái)源：外資銀行年報(bào)，億歐智庫(kù)整理億歐智庫(kù)對(duì)外商獨(dú)資銀行凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)進(jìn)行了整理，截至2020年5月底，38家外商獨(dú)資銀行公布其凈利潤(rùn)情況，共計(jì)1743.74億元。具體凈利潤(rùn)及利潤(rùn)率見P12圖。凈利潤(rùn)集中度高，盈利能力差距大。從凈利潤(rùn)水平看，超過(guò)10億元的銀行有7 家，凈利潤(rùn)總合133.70億元，占總額76.95%，凈利潤(rùn)分布集中。其中匯豐銀行和花旗銀行表現(xiàn)亮眼，凈利潤(rùn)分別為44.55億元和20.72億元，僅兩家銀行貢獻(xiàn)了外資

24、銀行37%的凈利潤(rùn)。3家虧損外資銀行，東亞銀行位列其中。2019年凈利潤(rùn)為負(fù)值的外資銀行有3 家，分別是：東亞銀行（-17.06億元）、瑞士銀行（-1.18億元）和浦發(fā)硅谷銀行（-0.13億元）。值得關(guān)注的是東亞銀行在華資產(chǎn)總額位列第三，但由于較高的不良貸款率，加之業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)特征，導(dǎo)致其2019年經(jīng)營(yíng)虧損。38家外資銀行利潤(rùn)率平均值為25.76%。通過(guò)銀行稅前利潤(rùn)額計(jì)算利潤(rùn)率， 38家外資銀行利潤(rùn)率平均值為25.76%。利潤(rùn)率最高的外資銀行為華商銀行78.23%；利潤(rùn)率超過(guò)50%的外資銀行還有三井住友銀行（69.99%）、瑞穗銀行（66.94%）、法國(guó)巴黎銀行（56.25%）和彰化銀行（54.5

25、5%）。利潤(rùn)率為負(fù)值的外資銀行有2家，分別是：瑞士銀行（-174.15%）和浦發(fā)硅谷銀行（-7.07%）。外資銀行在華發(fā)展研究報(bào)告Foreign Banks in China: Trends and Opportunities外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展建議外商獨(dú)資銀

26、行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)38家外商獨(dú)資銀行凈利潤(rùn)及利潤(rùn)率情況億歐智庫(kù)：在外商獨(dú)資銀行凈利潤(rùn)及利潤(rùn)率情況-2000-1000010002000300040005000匯豐銀行花旗銀行三井住友銀行瑞穗銀行渣打銀行三菱東京日聯(lián)銀行華商銀行恒生銀行南洋商業(yè)銀行星展銀行法國(guó)巴黎銀行富邦華一銀行澳大利亞和新西蘭銀行德意志銀行摩根大通銀行華僑銀行KEB韓亞銀行新韓銀行企業(yè)銀行法國(guó)興業(yè)銀行盤谷銀行大華銀行東方匯理銀行彰化銀行國(guó)泰世華銀行韓國(guó)國(guó)民銀行華美銀行友利銀行首都銀行摩根士丹利國(guó)際銀行永豐銀行玉山銀行開泰銀行正信銀行大新銀行浦發(fā)硅谷銀行瑞士銀行東亞銀行數(shù)據(jù)來(lái)源：外資銀行年報(bào)，億歐智庫(kù)整理注：利潤(rùn)率=稅前利潤(rùn)（利潤(rùn)總額）

27、/營(yíng)業(yè)收入外資銀行在華發(fā)展研究報(bào)告Foreign Banks in China: Trends and Opportunities外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)外商獨(dú)資銀行貸款業(yè)務(wù)以企業(yè)為主，16家未開展個(gè)人貸款業(yè)務(wù)5、貸款結(jié)構(gòu)35家外商獨(dú)資銀行公布貸款結(jié)構(gòu)，外

28、資銀行平均貸款結(jié)構(gòu)為：企業(yè)貸款81.07%， 個(gè)人貸款18.93%。如下圖所示，其中16家外資銀行貸款業(yè)務(wù)僅針對(duì)企業(yè)用戶， 其余19家外資銀行的貸款業(yè)務(wù)也以企業(yè)用戶為主。不同于外資銀行海外的信貸業(yè)務(wù)特征，匯豐銀行、花旗銀行等銀行均以個(gè)人貸款業(yè)務(wù)為主。而以服務(wù)外資企業(yè)打開中國(guó)市場(chǎng)的外資銀行，發(fā)展至今仍保持了企業(yè)客戶為主的業(yè)務(wù)特征，一定程度上也體現(xiàn)了外資銀行在華發(fā)展的限制。億歐智庫(kù)：在華外商獨(dú)資銀行貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)浦發(fā)硅谷銀行彰化銀行國(guó)泰世華銀行東方匯理銀行永豐銀行韓國(guó)國(guó)民銀行正信銀行首都銀行發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展建議0.23%0.24%2.79%3.11%5.08%11.77%14.06%15.33%19.6

29、5%19.66%20.16%21.31%22.09%23.83%25.35%25.75%33.76%37.51%39.55%數(shù)據(jù)來(lái)源：外資銀行年報(bào)，億歐智庫(kù)整理100.00%99.77%99.76%97.21%96.89%94.92%88.23%85.94%84.67%80.35%80.34%79.84%78.69%77.91%76.17%74.65%74.25%66.24%62.49%60.45%盤谷銀行華美銀行摩根大通銀行摩根士丹利國(guó)際銀行三井住友銀行瑞穗銀行三菱東京日聯(lián)銀行法國(guó)巴黎銀行德意志銀行澳大利亞和新西蘭銀行企業(yè)銀行法國(guó)興業(yè)銀行KEB韓亞銀行星展銀行華商銀行開泰銀行大華銀行新韓銀行

30、富邦華一銀行渣打銀行華僑銀行南洋商業(yè)銀行匯豐銀行恒生銀行花旗銀行東亞銀行友利銀行外資銀行在華發(fā)展研究報(bào)告Foreign Banks in China: Trends and Opportunities外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)絕大多數(shù)外商獨(dú)資銀行存款業(yè)務(wù)以企業(yè)為主，僅瑞士銀行以個(gè)人為主6、存款結(jié)構(gòu)36家外商獨(dú)資銀行公布存款結(jié)構(gòu)，外資銀行平均存款結(jié)構(gòu)為：企業(yè)存款85.81%， 個(gè)人存款14.19%。如下圖所示，其中有3家外資銀

31、行存款業(yè)務(wù)僅針對(duì)企業(yè)用戶， 為浦發(fā)硅谷銀行、東方匯理銀行和摩根大通銀行；32家外資銀行的存款業(yè)務(wù)以企業(yè)用戶為主；僅有1家外資銀行存款以個(gè)人用戶為主，為瑞士銀行。億歐智庫(kù)：在外商獨(dú)資銀行存款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展建議0.01%0.01%0.02%0.05%0.32%0.36%0.37%0.39%0.79%1.01%1.07%2.05%2.53%2.79%3.04%3.48%3.49%8.59%8.65%9.80%12.60%13.

32、76%13.87%14.22%14.65%15.23%15.60%15.85%17.24%24.31%26.40%26.40%100.00%100.00%100.00%99.99%99.99%99.98%99.95%99.68%99.64%99.63%99.61%99.21%98.99%98.93%97.95%97.47%97.21%96.96%96.52%96.51%91.41%91.35%90.20%87.40%86.24%86.13%85.78%85.35%84.77%84.40%84.15%82.76%75.69%73.60%73.60%浦發(fā)硅谷銀行東方匯理銀行摩根大通銀行三井住友銀行

33、三菱東京日聯(lián)銀行瑞穗銀行澳大利亞和新西蘭銀行德意志銀行摩根士丹利國(guó)際銀行韓國(guó)國(guó)民銀行法國(guó)興業(yè)銀行盤谷銀行華商銀行開泰銀行彰化銀行國(guó)泰世華銀行企業(yè)銀行華美銀行永豐銀行法國(guó)巴黎銀行玉山銀行大華銀行花旗銀行南洋商業(yè)銀行KEB韓亞銀行新韓銀行渣打銀行東亞銀行星展銀行首都銀行華僑銀行友利銀行匯豐銀行富邦華一銀行恒生銀行98.88%1.12%瑞士銀行14數(shù)據(jù)來(lái)源：外資銀行年報(bào)，億歐智庫(kù)整理外資銀行在華發(fā)展研究報(bào)告Foreign Banks in China: Trends and Opportunities PAGE 24外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資

34、銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展建議外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)37家外商獨(dú)資銀行存貸比平均水平為75.98%7、存貸比存款是銀行最重要的信貸資金來(lái)源，不同于貸款業(yè)務(wù)可以增加利息收入，此類資金的使用需要承擔(dān)資金成本，因此存貸比是評(píng)價(jià)商業(yè)銀行盈利能力的重要指標(biāo)， 也是評(píng)價(jià)銀行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)之一。為了防止銀行過(guò)度擴(kuò)張，銀保監(jiān)會(huì)曾對(duì)商業(yè)銀行最高的存貸比例給予了最高不超過(guò)7

35、5%的規(guī)定，但已于2017年將對(duì)存貸比的限制轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)。但回歸指標(biāo)本身，存貸比例過(guò)高，銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力也會(huì)相應(yīng)降低，用于銀行客戶日常支取和結(jié)算的存款準(zhǔn)備金不足，會(huì)導(dǎo)致銀行發(fā)生兌付危機(jī)。2019年中國(guó)商業(yè)銀行的存貸比為75.40%，37家外商獨(dú)資銀行的存貸比平均水平為75.98%，略高于監(jiān)管要求。其中22家外資銀行存貸比符合銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定，低于75%；15家外資銀行存貸比超過(guò)銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定，存貸比率最高的銀行為華商銀行，存貸比高達(dá)182.49%。法國(guó)興業(yè)銀行 匯豐銀行 大新銀行 渣打銀行 東方匯理銀行 首都銀行華美銀行 友利銀行 玉山銀行 瑞穗銀行 韓國(guó)國(guó)民銀行 新韓銀行澳大利亞和新西蘭銀

36、行 富邦華一銀行 德意志銀行 三井住友銀行韓亞銀行 花旗銀行 摩根大通銀行 摩根士丹利國(guó)際銀行浦發(fā)硅谷銀行 三菱東京日聯(lián)銀行存貸比符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的外資銀行華商銀行 彰化銀行 國(guó)泰世華銀行 開泰銀行 恒生銀行 正信銀行華僑銀行 盤谷銀行 東亞銀行 大華銀行 法國(guó)巴黎銀行 企業(yè)銀行永豐銀行 星展銀行 南洋商業(yè)銀行存貸比高于75%的外資銀行數(shù)據(jù)來(lái)源：外資銀行年報(bào)，億歐智庫(kù)整理注：按照存貸比例降序排列從銀行自身來(lái)看，在正常水平內(nèi)，存貸比例越高意味著銀行的盈利能力越高，雖 然銀保監(jiān)會(huì)刪除對(duì)商業(yè)銀行存貸比的規(guī)定，但外資銀行仍需保證資金的合理應(yīng)用， 保持資金的合理流動(dòng)，以滿足銀行日常業(yè)務(wù)需求。外資銀行在華發(fā)展

37、概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展建議外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)流動(dòng)性覆蓋率披露銀行均滿足監(jiān)管不低于100%的要求8、流動(dòng)性情況相比存貸比，流動(dòng)性比例更側(cè)重于對(duì)銀行資產(chǎn)管理的要求。根據(jù)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法規(guī)定，資產(chǎn)規(guī)模在2000億元(含)以上的商業(yè)銀行適用流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、流動(dòng)

38、性比例和流動(dòng)性匹配率，資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的商業(yè)銀行適用優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率、流動(dòng)性比例和流動(dòng)性匹配率。但部分資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的中小銀行已具備一定的精細(xì)化管理能力，且有意愿采用相對(duì)復(fù)雜的定量指標(biāo)。通過(guò)對(duì)外商獨(dú)資銀行流動(dòng)性數(shù)據(jù)整理，有36家銀行公布了流動(dòng)性覆蓋率/優(yōu)質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)充足率/流動(dòng)性比例情況。未公布該項(xiàng)指標(biāo)的外資銀行，按照1個(gè)月內(nèi)金融資產(chǎn)/金融負(fù)債的比例評(píng)估，計(jì)算過(guò)程中減去明顯非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)，其他類并入流動(dòng)項(xiàng)計(jì)算。流動(dòng)性覆蓋率：該指標(biāo)可以評(píng)估銀行未來(lái)30天滿足流動(dòng)性需求的能力，流動(dòng)性覆 蓋覆蓋率越高，銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小。按照規(guī)定，資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)2000億元、 適用于流動(dòng)性覆蓋率監(jiān)

39、管需求的外資銀行僅有2家，分別為匯豐銀行和渣打銀行， 但仍有10家外資銀行公布了流動(dòng)性覆蓋率，且全部符合監(jiān)管不低于100%的要求。詳細(xì)公布情況見下圖。億歐智庫(kù)：在華外資銀行流動(dòng)性覆蓋率情況317%283% 280% 258% 246%240%187% 169% 157%142%400%300%200%100%0%數(shù)據(jù)來(lái)源：外資銀行年報(bào)，億歐智庫(kù)整理外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為

40、分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展建議外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)優(yōu)質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)充足率披露銀行均超過(guò)100%優(yōu)質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)充足率：優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)有一級(jí)資產(chǎn)和二級(jí)資產(chǎn)構(gòu)成，屬于無(wú)變現(xiàn)障礙資產(chǎn)。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定自2020年1月1日起，商業(yè)銀行優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率達(dá)到100%。外商獨(dú)資銀行中有10家公布了該項(xiàng)指標(biāo)，全部符合監(jiān)管要求， 詳細(xì)指標(biāo)數(shù)據(jù)見下圖。其中瑞穗銀行和國(guó)泰世華銀行未公布準(zhǔn)確數(shù)據(jù)；摩根士丹 HYPERLINK l _bookmark0 利國(guó)際銀行該項(xiàng)指標(biāo)保持超高水平1821%，可能導(dǎo)致其指標(biāo)出現(xiàn)異值的原因與前文資本充足率處

41、分析一致。億歐智庫(kù)：在華外商獨(dú)資銀行優(yōu)質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)充足率情況1821%342%259%221% 216% 189%不低于100%135% 127% 114%數(shù)據(jù)來(lái)源：外資銀行年報(bào)，億歐智庫(kù)整理外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展建議外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)流動(dòng)性比例披露銀行均符合監(jiān)

42、管標(biāo)準(zhǔn)，摩根士丹利和彰化銀行比例超高，盈利水平能力有待提高流動(dòng)性比例：有35家外商獨(dú)資銀行公布了其流動(dòng)性比例指標(biāo)。根據(jù)商業(yè)銀行流動(dòng) 性總體水平不低于25%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，35家銀行均滿足監(jiān)管要求，詳細(xì)公布情況見 下圖。但是與存貸比類似，超高的流動(dòng)性比例并不代表企業(yè)擁有較高的償債能力， 反而表明銀行的資金利用率低，應(yīng)付流動(dòng)性需求的能力差，可以產(chǎn)生收益的資金 規(guī)模減少。通過(guò)外商獨(dú)資銀行流動(dòng)性比例分布，有2家外資銀行的流動(dòng)性比例超高，分別是 HYPERLINK l _bookmark0 摩根士丹利國(guó)際銀行5759.35%（可能導(dǎo)致其指標(biāo)出現(xiàn)異值的原因與前文資本充足 率處一致）和彰化銀行1813.36%。

43、除此之外，流動(dòng)性比例高于200%的還有盤谷銀行845.39%、新韓銀行448.25%和國(guó)外世華銀行232.40%。參考存貸比水平，彰化銀行、盤谷銀行、國(guó)泰世華銀行3家銀行的兩項(xiàng)指標(biāo)均過(guò)高，說(shuō)明其在華的盈利能力處于低水平，需要通過(guò)合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，擴(kuò)展銀行的業(yè)務(wù)范圍，以提高其盈利能力。億歐智庫(kù)：在華外商獨(dú)資銀行流動(dòng)性比例分布摩根士丹利國(guó)際銀行 5759.35%200%2000%1500%1000%500%0%數(shù)據(jù)來(lái)源：外資銀行年報(bào)，億歐智庫(kù)整理外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀

44、行外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展建議外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)流動(dòng)性指標(biāo)中，正信銀行和韓國(guó)國(guó)民銀行兩項(xiàng)指標(biāo)均進(jìn)入前十小結(jié)根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2019年底，外資銀行的流動(dòng)性比例為69.81%，處 于中國(guó)銀行業(yè)幾類商業(yè)銀行最高水平（ 大型商業(yè)銀行54.97%、 股份制行業(yè)銀行61.63%、 城市商業(yè)銀行63.51%、民營(yíng)銀行68.29%、 農(nóng)村商業(yè)銀行63.81%） 。根據(jù)三類流動(dòng)性指標(biāo)，億歐智庫(kù)對(duì)排名前十的外商獨(dú)資銀行進(jìn)行

45、排名匯總，只統(tǒng)計(jì)各項(xiàng)指標(biāo)的前十名，其中流動(dòng)性覆蓋率和優(yōu)質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)充足率屬于選擇性披露指標(biāo)，因此合為一項(xiàng)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)（其中國(guó)泰世華銀行和瑞穗銀行未公布詳細(xì)數(shù)據(jù)， 不計(jì)入排列）。通過(guò)下表可以發(fā)現(xiàn)，正信銀行和韓國(guó)國(guó)民銀行兩項(xiàng)指標(biāo)均進(jìn)入了前十（其中摩根士丹利不做有效統(tǒng)計(jì)，原因與 HYPERLINK l _bookmark0 前文相同）。如前文提到，流動(dòng)性水平越高代表銀行應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力越高，但同時(shí)超高的流動(dòng) 性會(huì)影響銀行經(jīng)營(yíng)情況，下文億歐智庫(kù)將繼續(xù)從經(jīng)營(yíng)效益分析外資銀行經(jīng)營(yíng)情況。億歐智庫(kù)：在華外商獨(dú)資銀行流動(dòng)性情況排名排名流動(dòng)性覆蓋率/優(yōu)質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)充足率流動(dòng)性比例1東亞銀行摩根士丹利國(guó)際銀行摩根士丹利國(guó)際銀

46、行2浦發(fā)硅谷銀行正信銀行彰化銀行3渣打銀行澳大利亞和新西蘭銀行盤谷銀行4大新銀行韓國(guó)國(guó)民銀行新韓銀行5華商銀行德意志銀行國(guó)泰世華銀行6南洋商業(yè)銀行花旗銀行企業(yè)銀行7恒生銀行華僑銀行永豐銀行8匯豐銀行法國(guó)興業(yè)銀行開泰銀行9三菱東京日聯(lián)銀行東方匯理銀行韓國(guó)國(guó)民銀行10星展銀行正信銀行數(shù)據(jù)來(lái)源：外資銀行年報(bào)，億歐智庫(kù)整理注：以上排名以前文數(shù)據(jù)為依據(jù)，未考慮其他因素外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行在

47、華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)匯豐銀行在華營(yíng)收入突破100億，貢獻(xiàn)外商獨(dú)資銀行總收入19%9、經(jīng)營(yíng)效益考慮到銀行間資產(chǎn)規(guī)模差距較大，為了從多角度對(duì)比外商獨(dú)資銀行的經(jīng)營(yíng)情況， 億歐智庫(kù)將從營(yíng)業(yè)收入、凈利息收入及占比、成本收入占比、中間業(yè)務(wù)占比、資產(chǎn)利潤(rùn)率（ROA）和凈資產(chǎn)收益率（ROE）六個(gè)方面評(píng)價(jià)銀行的經(jīng)營(yíng)效益。營(yíng)業(yè)收入：39家外商獨(dú)資銀行公布營(yíng)業(yè)收入，總計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入665.26億元人民幣。按39家外商獨(dú)資銀行的營(yíng)收情況將其分為五個(gè)梯隊(duì)：100億元、50-100 億元、10-50億元、1-10億元及1億元。在華營(yíng)業(yè)收入突破100億元的外資銀

48、行僅有1家，匯豐銀行2019年?duì)I業(yè)收入為129.32億元，占外商獨(dú)資銀行總收入19%。億歐智庫(kù)：在華外商獨(dú)資銀行營(yíng)業(yè)收入分布外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展建議100億元1.（1家）2.50-100億元（3家）匯豐銀行渣打銀行、花旗銀行、東亞銀行3.10-50億元（15家）三菱東京日聯(lián)銀行、三井住友銀行、瑞穗銀行、星展銀行、南洋商業(yè)銀行、恒生銀行、華商銀行、德意志銀 行、法國(guó)巴黎銀行、富邦華一銀行、大華銀行、摩根大通銀行、華僑銀行、韓亞銀行、澳大利亞和新西蘭銀行4.1-10億元（18家）5.1億元（2家）新韓銀行、友利銀行、法國(guó)興業(yè)銀行、東方匯理銀行、企業(yè)銀行、盤谷銀

49、行、韓國(guó)國(guó)民銀行、浦發(fā)硅谷銀行、玉山銀行、國(guó)泰世華銀行、華美銀行、首都銀行、大新銀行、開泰銀行、永豐銀行、彰化銀行、中信銀行（國(guó)際）、摩根士丹利國(guó)際銀行正信銀行、瑞士銀行數(shù)據(jù)來(lái)源：外資銀行年報(bào)，億歐智庫(kù)整理注：按照營(yíng)業(yè)收入降序排列，詳細(xì)數(shù)值請(qǐng)見附錄二外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議發(fā)

50、展趨勢(shì)發(fā)展建議外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)匯豐銀行凈利息收入水平在39家銀行中位列第一凈利息收入及占比：凈利息收入占比可以評(píng)價(jià)銀行對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的依賴程度。37 家銀行公布凈利息收入，實(shí)現(xiàn)凈利息收入總計(jì)421.15億元。如下圖所示，凈利息收入達(dá)到10億元以上的銀行有12家，9家銀行的凈利息收入2019年負(fù)增長(zhǎng)； 37家銀行中有17家銀行凈利息收入實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)。其中匯豐銀行凈利息收入最高，為82.73億元，同比下降7.28%。值得關(guān)注的是東亞銀行的凈利息收入規(guī)模位列第二，為46.50億元，但仍以較高的速率增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)39.72%。億歐智庫(kù)：在華外商獨(dú)資銀行凈利息收入情況（10億元，億元）82.7346.5

51、0 45.5025.10 22.94 19.45 17.42 17.03 15.01 14.89 14.4912.25100500數(shù)據(jù)來(lái)源：外資銀行年報(bào)，億歐智庫(kù)整理外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展建議外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)近八成外商獨(dú)資銀行凈利息收入占比超過(guò)50%，正信銀

52、行僅為9.69%凈利息收入占比：為了避免對(duì)單一業(yè)務(wù)依賴度過(guò)高，銀行需要調(diào)整凈利息收入占比，盡量擴(kuò)大業(yè)務(wù)多元化，實(shí)現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整，規(guī)避單一業(yè)務(wù)潛在風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的連帶風(fēng)險(xiǎn)。在中國(guó)銀行尋求創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，主要壓力來(lái)源于對(duì)凈利息收入的調(diào)整。由于外資銀行在中國(guó)的業(yè)務(wù)相對(duì)單一，因此收入結(jié)構(gòu)的調(diào)整相對(duì)困難。如下圖所示，通過(guò)外商獨(dú)資銀行凈利息收入占比分布，可以發(fā)現(xiàn)，近八成銀行的凈利息收入比例高于50%，其中凈利息收入占比最高的是華商銀行，為98.59%，說(shuō)明華商銀行在中國(guó)的業(yè)務(wù)單一，過(guò)于集中于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。值得關(guān)注的是，所有外商獨(dú)資銀行中，正信銀行該指標(biāo)最低，僅為9.69%。億歐智庫(kù)：在華外商獨(dú)資銀行凈利息收

53、入占比情況華商銀行 彰化銀行 浦發(fā)硅谷銀行國(guó)泰世華銀行 華美銀行 開泰銀行90%50%法國(guó)巴黎銀行 摩根士丹利國(guó)際銀行 韓國(guó)國(guó)民銀行德意志銀行 澳大利亞和新西蘭銀行 花旗銀行法國(guó)興業(yè)銀行 正信銀行100%80%60%40%20%0%數(shù)據(jù)來(lái)源：外資銀行年報(bào)，億歐智庫(kù)整理注：圖中企業(yè)標(biāo)注按照降序排列外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外

54、資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展建議外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)外商獨(dú)資銀行用戶粘性搞，但客戶類型單一，新客拓展不夠中間業(yè)務(wù)比：中間業(yè)務(wù)收入是手續(xù)費(fèi)和傭金收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比，該項(xiàng)指標(biāo)可以體現(xiàn)銀行用戶的粘性程度。根據(jù)37家外商獨(dú)資銀行的中間業(yè)務(wù)占比，外資銀行平均中間業(yè)務(wù)比為10.31%，九成以上銀行的該項(xiàng)指標(biāo)低于20%。表現(xiàn)最為亮眼的三家銀行為：摩根士丹利國(guó)際銀行（50.26%）、東方匯理銀行（29.22%） 和法國(guó)興業(yè)銀行（23.35%）。與中資銀行相比，外商獨(dú)資銀行在用戶粘性方面表現(xiàn)優(yōu)秀，但是結(jié)合貸款結(jié)構(gòu)和存款結(jié)構(gòu)來(lái)看，雖然外資銀行用戶以企業(yè)用戶為主，但仍存在客戶類型單一

55、、新客拓展不夠等劣勢(shì)。成本收入比：成本收入比是管理費(fèi)用在營(yíng)業(yè)收入中的占比，該項(xiàng)指標(biāo)體現(xiàn)銀行控制成本及經(jīng)營(yíng)效率的水平。根據(jù)37家外商獨(dú)資銀行的成本收入占比，近八成外商獨(dú)資銀行的成本收入比控制在40%-80%之間。其中華商銀行該指標(biāo)最小，僅為18.33%。但是億歐智庫(kù)認(rèn)為，銀行的經(jīng)營(yíng)不是以降低成本為首要目標(biāo)，在實(shí)現(xiàn) 資金利用最大化的同時(shí)，可以適當(dāng)降低管理成本。反觀瑞士銀行在37家銀行中， 成本收入比最大，高達(dá)273.94%，超過(guò)100%的情況表明瑞士銀行管理費(fèi)用過(guò)高， 導(dǎo)致其遠(yuǎn)超于營(yíng)業(yè)收入，因此造成銀行的利潤(rùn)下降。資產(chǎn)利潤(rùn)率（ROA）：資產(chǎn)利潤(rùn)率是衡量銀行運(yùn)用自有資金效率高低的指標(biāo)， 反應(yīng)了銀行單

56、位資本的盈利能力。根據(jù)38家外商獨(dú)資銀行的ROA值，外資銀行平均ROA為0.57%，最高值為法國(guó)巴黎銀行1.30%，最低值為瑞士銀行-5.12%。除了瑞士銀行，ROA為負(fù)值的銀行還有浦發(fā)硅谷銀行和東亞銀行，說(shuō)明這3家銀行資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，單位成本超過(guò)其單位收益，資產(chǎn)運(yùn)用成果較差。資產(chǎn)運(yùn)用成果較好、ROA值超過(guò)1%的6家外資銀行是：法國(guó)巴黎銀行、彰化銀 行、摩根士丹利國(guó)際銀行、三井住友銀行、花旗銀行和瑞穗銀行。ROA值越高， 說(shuō)明銀行渠道擴(kuò)展效果較好，盈利性資產(chǎn)收益水平較高，成本控制有效，因此為銀行帶來(lái)了較高水平的收益水平。大部分外商獨(dú)資銀行ROA處于正常水平，共有29家，詳細(xì)ROA分布見下圖。外

57、資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展建議外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)29家外商獨(dú)資銀行ROA水平分布圖億歐智庫(kù)：在華外商獨(dú)資銀行ROA水平分布（0-1%）0.0%0.5%1.0%盤谷銀行恒生銀行華商銀行匯豐銀行法國(guó)興業(yè)銀行三菱東京日聯(lián)銀行澳大利亞和新西蘭銀行企業(yè)銀行國(guó)泰世華銀行渣打銀行

58、星展銀行東方匯理銀行南洋商業(yè)銀行摩根大通銀行新韓銀行德意志銀行 富邦華一銀行韓國(guó)國(guó)民銀行韓亞銀行華僑銀行首都銀行華美銀行永豐銀行正信銀行大華銀行玉山銀行開泰銀行友利銀行大新銀行數(shù)據(jù)來(lái)源：外資銀行年報(bào)，億歐智庫(kù)整理根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，外資銀行的平均ROA僅為0.63%，處于中國(guó)銀行業(yè)幾類商業(yè)銀行最低水平（大型商業(yè)銀行0.94%、 股份制商業(yè)銀行0.86%、 城市商業(yè)銀行0.70%、民營(yíng)銀行1.05%、 農(nóng)村商業(yè)銀行0.82%）。但仍有部分銀行表現(xiàn)良好，近三成外商獨(dú)資銀行的ROA水平可以達(dá)到中國(guó)股份制商業(yè)銀行水平。外資銀行在華發(fā)展研究報(bào)告Foreign Banks in China: Trend

59、s and Opportunities數(shù)據(jù)來(lái)源：外資銀行年報(bào)，億歐智庫(kù)整理25外資銀行在華發(fā)展概述外資銀行在華發(fā)展歷程外資銀行在華發(fā)展背景外資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)在華外資銀行名單外資銀行在華圖景外資銀行企業(yè)全景外資銀行業(yè)務(wù)概覽已退出外資銀行外資銀行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行分行在華經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析外資銀行在華創(chuàng)新行為分析在華外資銀行技術(shù)創(chuàng)新能力在華外資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力外資銀行在華投資分析外資銀行在華發(fā)展趨勢(shì)及建議發(fā)展趨勢(shì)發(fā)展建議外商獨(dú)資銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)外資銀行平均ROE為3.65%，最高值為花旗銀行9.65%凈資產(chǎn)收益率（ROE）：凈資產(chǎn)收益率是股東權(quán)益水平高低的指標(biāo)。根據(jù)38家外商獨(dú)資

60、銀行的ROE值，如下圖所示，外資銀行平均ROE為3.65%，最高值為花旗銀行9.65%，最低值為東亞銀行-5.12%。除了東亞銀行，ROE為負(fù)值的銀行還有瑞士銀行和浦發(fā)硅谷銀行，說(shuō)明這3家銀行的投資收益較低。股東投資收益較高、ROE值超過(guò)8%的6家銀行是：花旗銀行、華商銀行、匯豐銀行、瑞穗銀行、恒生銀行和三井住友銀行。億歐智庫(kù)：在華外商獨(dú)資銀行ROE水平分布（0-10%）0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%花旗銀行華商銀行匯豐銀行瑞穗銀行恒生銀行三井住友銀行三菱東京日聯(lián)銀行渣打銀行新韓銀行法國(guó)巴黎銀行星展銀行南洋商業(yè)銀行富邦華一銀行企業(yè)銀行澳大利亞和新西蘭銀行法國(guó)興業(yè)銀行韓亞銀行