第六章畫線分析(證券投資技術(shù)分析)ppt課件

1、第六章 畫線分析支撐與壓力趨勢(shì)線與通道扇形線、速度線挪動(dòng)平均線、布林線注：挪動(dòng)平均線與布林線屬于目的分析，但因與本章前半部分內(nèi)容聯(lián)絡(luò)嚴(yán)密，故作此安排。.第一節(jié) 支撐與壓力1、支撐與壓力阻撓/阻力的含義：支撐：實(shí)踐或潛在的買盤，其數(shù)量足以暫時(shí)阻止價(jià)錢的下跌趨勢(shì)。壓力：實(shí)踐或潛在的賣盤，其數(shù)量可以滿足當(dāng)時(shí)價(jià)位的一切買盤，并暫時(shí)阻止價(jià)錢上升。支撐位代表需求的集中區(qū)域，壓力位代表供應(yīng)的集中區(qū)域，而供求的相對(duì)強(qiáng)度或集中程度將決議價(jià)錢趨勢(shì)的開展。支撐支撐支撐支撐阻力阻力阻力阻力.2、支撐與壓力的互換：只需支撐或壓力程度被足夠大的價(jià)錢變化有效地?fù)羝疲鼈兙突Q角色，演化本錢身的反面，即壓力位變成支撐位，而支

2、撐位變成壓力位。支撐和阻撓的心思學(xué)分析，從多頭者、空頭者和張望者三方的心思變化來分析，支撐與壓力的互換在于支撐與阻撓位的有效突破使三方對(duì)趨勢(shì)構(gòu)成新的認(rèn)識(shí)。阻力支撐支撐阻力.圖7-1支撐與壓力的互換.3、支撐與壓力運(yùn)用的三個(gè)法那么法那么一：支撐與壓力的重要程度，是遭到資產(chǎn)在該區(qū)域的換手量所影響，該區(qū)域的交投越活潑，支撐與壓力便越重要。法那么二：價(jià)錢在某個(gè)支撐或壓力位置逗留的時(shí)間越長(zhǎng)，該區(qū)域就越重要。法那么三：支撐或壓力位置間隔當(dāng)前的時(shí)間越短，其影響力越大。4、其他支撐和壓力景象：1價(jià)錢向上沖破前一頂部?jī)r(jià)位比向上沖過設(shè)置在前一大成交量的底部的阻撓要容易得多。2除了那些歷史悠久且買賣活潑的公司，股價(jià)

3、運(yùn)轉(zhuǎn)中的整數(shù)價(jià)位，如10、20、30也往往是重要的支撐和壓力位置。3歷史價(jià)位的反復(fù)：重要的支撐和壓力價(jià)位一旦確定就會(huì)繼續(xù)任務(wù)，在一個(gè)接一個(gè)的牛熊輪回中，中等頂部和底部年復(fù)一年的構(gòu)成在完全相近的價(jià)錢區(qū)域。4假設(shè)指數(shù)跌破一個(gè)支撐價(jià)位，而同時(shí)某些股票卻穩(wěn)定地守住了其相應(yīng)的價(jià)位，那么這些股票在下一輪反彈時(shí)會(huì)比別的股票更強(qiáng)有力。5上升下降的趨勢(shì)中，最近的支撐壓力位置是前一頂部底部，而不是前一底部頂部。.圖7-2支撐與壓力.第二節(jié) 趨勢(shì)線與通道趨勢(shì)線的實(shí)際根底及種類趨勢(shì)線的作用及運(yùn)用原那么趨勢(shì)線突破的規(guī)范與修正通道趨勢(shì)線與通道的買賣信號(hào).1、趨勢(shì)線的實(shí)際根底及種類趨勢(shì)線：股票市場(chǎng)的上升動(dòng)搖是由一系列更小趨

4、勢(shì)上的動(dòng)搖構(gòu)成，由于在上升趨勢(shì)中，投資者都等回檔時(shí)低價(jià)買進(jìn)以添加獲利，使這些小動(dòng)搖的底部構(gòu)成一條向上傾斜的直線，同樣的，在下跌趨勢(shì)中投資者都等待反彈時(shí)賣出以減少損失，也使這些小動(dòng)搖的頂部構(gòu)成一條向下傾斜的直線。這種向上或向下傾斜的直線代表著股價(jià)動(dòng)搖的方向，因此稱為“趨勢(shì)線趨勢(shì)線的種類與畫法趨勢(shì)線廣義上可以劃分為上限下降趨勢(shì)線/高檔壓力線/藍(lán)色趨勢(shì)線、下限上升趨勢(shì)線/低檔支撐線/紅色趨勢(shì)線，有時(shí)包括X線作為輔助線。上限：股價(jià)高點(diǎn)與高點(diǎn)間的連線，是上升的壓力位置，習(xí)慣上用藍(lán)色或黑色。下限：股價(jià)低點(diǎn)與低點(diǎn)間的連線，是下降的支撐位置，習(xí)慣上用紅色畫之。X線：股價(jià)高點(diǎn)與低點(diǎn)之間，或者低點(diǎn)與高點(diǎn)之間的線，

5、X線有時(shí)為下降趨勢(shì)線，有時(shí)為上升趨勢(shì)線，需視當(dāng)時(shí)股價(jià)是在這條線的上方還是下方而定上升趨勢(shì)線下降趨勢(shì)線.圖7-3上升趨勢(shì)線、下降趨勢(shì)線、X線X線上升趨勢(shì)線下降趨勢(shì)線.從狹義上，趨勢(shì)線可以分為原始趨勢(shì)線、中級(jí)趨勢(shì)線及次級(jí)趨勢(shì)線。原始趨勢(shì)線：由上漲波段股價(jià)的最低點(diǎn)與之后的低點(diǎn)銜接而成的支撐線稱為原始上升趨勢(shì)線，由下跌波段股價(jià)的最高點(diǎn)與之后的高點(diǎn)銜接而成的壓力線稱為原始下降趨勢(shì)線。中級(jí)趨勢(shì)線：行情上漲或下跌過程中所產(chǎn)生的波段高點(diǎn)與高點(diǎn)之間、或波段低點(diǎn)與低點(diǎn)間的銜接線。次級(jí)趨勢(shì)線：小波段行情變動(dòng)中，所產(chǎn)生的高點(diǎn)與高點(diǎn)、或低點(diǎn)與低點(diǎn)間的連線，次級(jí)趨勢(shì)線的支撐、壓力效果較差，僅適于短線買賣者參考。原始上升/

6、下降趨勢(shì)線次級(jí)趨勢(shì)線中級(jí)趨勢(shì)線.2、趨勢(shì)線的作用及運(yùn)用原那么趨勢(shì)線的作用：1趨勢(shì)線對(duì)行情具有支撐或阻力作用。2當(dāng)趨勢(shì)線被有效突破時(shí)，普通意味著行情曾經(jīng)發(fā)生變化，應(yīng)順勢(shì)買賣。3有時(shí)候趨勢(shì)線常比股價(jià)形狀或其他目的，更早出現(xiàn)突破的信號(hào)，此時(shí)可以先提早買進(jìn)或賣出，以獲得更高利潤(rùn)。4只需中級(jí)趨勢(shì)線的支撐或阻力間隔目前股價(jià)不遠(yuǎn)，可以暫時(shí)不理睬較小形狀或部分目的的買賣信號(hào)，以免因小失大或遭到騙線的困惑。.趨勢(shì)線的運(yùn)用原那么1趨勢(shì)線最初都由兩個(gè)頂點(diǎn)底點(diǎn)所連成，但假設(shè)趨勢(shì)線所觸及的頂點(diǎn)底點(diǎn)越多，那么表示這條趨勢(shì)線經(jīng)過多次沖擊和考驗(yàn)都沒有被突破，也因此將更具有技術(shù)意義，其所產(chǎn)生支撐或阻力的作用將會(huì)更準(zhǔn)確有效。2趨

7、勢(shì)線的長(zhǎng)度越長(zhǎng)，而都未被上漲或下跌所突破時(shí)，那么其技術(shù)性的意義就更大，所產(chǎn)生支撐阻力的作用將更準(zhǔn)確而有效。3畫趨勢(shì)線取點(diǎn)之間的間隔太近時(shí)，其所發(fā)揚(yáng)支撐阻力作用將會(huì)大為減弱，因此趨勢(shì)線的畫法應(yīng)該選擇間隔較為遠(yuǎn)的兩個(gè)點(diǎn)才具有參考價(jià)值。 4太陡的趨勢(shì)線很容易被一個(gè)短期橫向整理形狀所突破，太平坦的趨勢(shì)線較具有突破意義，但股價(jià)往往在突破之后出現(xiàn)買賣信號(hào)時(shí)，行情曾經(jīng)上漲或下跌較多了，因此太峻峭或太平坦的趨勢(shì)線比較缺乏參考意義。5普通個(gè)股趨勢(shì)線的斜率，隨著其市場(chǎng)習(xí)性和在趨勢(shì)中所處位置不同，而有顯著差別，如：投機(jī)股較峻峭而投資股較平坦，上漲和下跌階段后期的趨勢(shì)線較為峻峭，普通搶手股和指數(shù)的趨勢(shì)線的斜率大多在1

8、8度至45度之間才較具參考價(jià)值。一周的買賣時(shí)間等于一元6股價(jià)向下跌破原始上升趨勢(shì)線或向上突破原始下降趨勢(shì)線，意味著行情曾經(jīng)由多頭市場(chǎng)空頭市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榭疹^市場(chǎng)多頭市場(chǎng)。.圖7-4 趨勢(shì)線的突破原始下降趨勢(shì)線被突破，轉(zhuǎn)入多頭原上上升趨勢(shì)線被跌破，轉(zhuǎn)入空頭.圖7-5 峻峭的趨勢(shì)線被突破.圖7-6 平坦的趨勢(shì)線被突破.3、趨勢(shì)線突破的規(guī)范與修正突破的規(guī)范：1超越趨勢(shì)線突破點(diǎn)3%的幅度：由于市場(chǎng)的短線操作較多，因此只需收盤價(jià)突破后距趨勢(shì)線2%，并延續(xù)站穩(wěn)2天以上，即可認(rèn)定為有效突破。2股價(jià)向上突破下降趨勢(shì)線而上漲時(shí)，成交量必需大量添加，才可稱為有效突破，但假設(shè)突破趨勢(shì)線當(dāng)天是強(qiáng)勢(shì)上漲，持股者因漲停板而惜售

9、，導(dǎo)致成交量未大量添加的情況那么不在此限；另外，假設(shè)突破當(dāng)天成交量并未大量添加，但第二天仍維持強(qiáng)勢(shì)且成交量大量添加時(shí)，也可視作有效突破。3向下跌破上升趨勢(shì)線，成交量不論能否增減都可視為有效跌破，但假設(shè)跌破上升趨勢(shì)線時(shí)，成交量顯著增大，普通跌后不久會(huì)出現(xiàn)暫時(shí)反彈，先漲至這條趨勢(shì)線附近后，再出現(xiàn)真正的下跌，這種跌破后出現(xiàn)反彈在大幅下跌的景象，稱為“逃命線.圖7-7逃命線.趨勢(shì)線的修正1趨勢(shì)線繪制過程中，有時(shí)候會(huì)被忽然的上漲或下跌突破，但是突破后價(jià)錢變動(dòng)的幅度達(dá)不到有效突破的規(guī)范，而股價(jià)不久又再度回復(fù)至該趨勢(shì)線的范圍之內(nèi)，遇到這種“假突破時(shí)，這條趨勢(shì)線的準(zhǔn)確性將打折扣，需求加以修正，修正的原那么為：

10、假設(shè)原來的趨勢(shì)線只依兩個(gè)高點(diǎn)或低點(diǎn)繪制，當(dāng)股價(jià)第三次到達(dá)該趨勢(shì)線卻產(chǎn)生假突破景象時(shí)，應(yīng)該根據(jù)第一點(diǎn)與第三點(diǎn)重畫趨勢(shì)線；或者根據(jù)第二點(diǎn)與第三點(diǎn)另畫趨勢(shì)線。后者往往比前者和最初的趨勢(shì)線更有效。2趨勢(shì)線的加速和放緩：在峻峭的趨勢(shì)線被突破后我們能夠有必要做出新的比較平緩的趨勢(shì)線；而假設(shè)原先的趨勢(shì)線過于平緩，或許有必要?jiǎng)澇鲂碌母偷内厔?shì)線來。在趨勢(shì)加速的情況下，有時(shí)我們需求按角度依次添加的順序作出好幾條趨勢(shì)線，此時(shí)也可用彎曲的趨勢(shì)線來追蹤這種情況，或者采用另一種工具挪動(dòng)平均線。.圖7-8趨勢(shì)線修正的兩種選點(diǎn)方法123.7-9趨勢(shì)線的放緩.圖7-10趨勢(shì)線的加速.趨勢(shì)線的修正續(xù)3普通趨勢(shì)線繪制取點(diǎn)，都以

11、波段高點(diǎn)最高價(jià)或低點(diǎn)最低價(jià)為準(zhǔn)，但根據(jù)閱歷，出現(xiàn)十字線和趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)日注時(shí)，以這一天的收盤價(jià)取點(diǎn)所繪制的趨勢(shì)線的準(zhǔn)確度較高。4假設(shè)原有的趨勢(shì)線在繪制后，曾經(jīng)過多次考驗(yàn)而未被突破，那么其可靠性極強(qiáng)，其后假設(shè)有時(shí)該線被一個(gè)非決議性的漲跌所突破，也可視作假突破景象。5在具有投機(jī)性質(zhì)的小盤股中，用收盤價(jià)作取點(diǎn)規(guī)范，畫出的趨勢(shì)線比根據(jù)最高價(jià)最低價(jià)畫出的趨勢(shì)線更為準(zhǔn)確。注：大勢(shì)反跌為漲時(shí)，下跌底部的最后一天，在最高價(jià)附近收盤；大勢(shì)反漲為跌時(shí)，上漲頂部的最后一天，在最低價(jià)附近收盤，即所謂的單日反轉(zhuǎn)之日。.圖7-11經(jīng)過多次驗(yàn)證的趨勢(shì)線中的假突破.7-12趨勢(shì)線運(yùn)用實(shí)例.4、通道通道線前往線 ：有時(shí)價(jià)錢趨勢(shì)在兩

12、條平行線之間運(yùn)動(dòng)，其中一條為根本的趨勢(shì)線，另一條為管道線。通道線的做法：如下左圖，在上升趨勢(shì)中，沿著低點(diǎn)點(diǎn)1、3畫出根本趨勢(shì)線，然后從第一個(gè)顯著的波峰點(diǎn)2處出發(fā)，用虛線作趨勢(shì)線的平行線，即通道線，兩條線向同一方向伸展，共同構(gòu)成一個(gè)通道。下一輪上漲抵達(dá)通道線點(diǎn)4處然后折返下來，該通道即成立一半，待價(jià)位跌回原先趨勢(shì)線上，該通道就根本上得到了一定。12345612345上升通道下降通道.7-13上升通道.7-14下降通道.通道的作用、運(yùn)用原那么及修正1通道線具有阻力和支撐的作用，但根本的趨勢(shì)線比通道線更重要，也更可靠。2通道線未被觸及的時(shí)間越長(zhǎng)，試探勝利的次數(shù)越多就越可靠；3上升通道的通道線的突破意

13、味著趨勢(shì)的加速，此時(shí)可以從最后一個(gè)向上反彈點(diǎn)出發(fā)，作出一條比原趨勢(shì)線更峻峭的直線，作為新的上升趨勢(shì)線。點(diǎn)5、7確定的直線，平行于點(diǎn)4、6所確定的直線。4假設(shè)在既有的通道中，價(jià)錢無力到達(dá)某一邊，那么通常意味著趨勢(shì)即將發(fā)生改動(dòng)，即通道的另一邊被突破的能夠性增大了，此時(shí)可以過最后兩個(gè)波峰做一條新的阻撓線，從最后向上反彈的低點(diǎn)點(diǎn)5處出發(fā)，做新阻撓線的平行線作為新的支撐線。12345671234567.7-15通道的修正.7-16通道的修正.5、趨勢(shì)線與通道的買賣信號(hào)1當(dāng)股價(jià)向上突破上升通道的上邊通道線時(shí)，無論成交量能否添加，大多可視為買入信號(hào)。2當(dāng)股價(jià)向上突破程度的趨勢(shì)線時(shí)，突破的成交量必需放大，才干

14、視為買入信號(hào)。3當(dāng)股價(jià)向上突破下降趨勢(shì)線時(shí)，亦為買入信號(hào)，但是此時(shí)假設(shè)無明顯的形狀出現(xiàn)，最好持張望態(tài)度。4當(dāng)股價(jià)向下跌破下降通道的下邊時(shí)，代表賣方力量強(qiáng)大，此為賣出信號(hào)。5當(dāng)股價(jià)向下跌破程度的趨勢(shì)線時(shí)，由于程度趨勢(shì)線的支撐作用通常較強(qiáng)，因此一旦跌破應(yīng)立刻賣出。6當(dāng)股價(jià)向下跌破上升趨勢(shì)線時(shí)，為賣出信號(hào)，但假設(shè)此時(shí)沒有明顯的形狀出現(xiàn)，可以做張望。7通道被突破后，股價(jià)通常將沿著突破方向到達(dá)與通道寬度相等的間隔。.第三節(jié) 扇形線、速度線趨勢(shì)要反轉(zhuǎn)必需突破層層阻止突破的阻力。要反轉(zhuǎn)向上，必需突破很多條壓在頭上的壓力線；要反轉(zhuǎn)向下，必需突破多條橫在下面的支撐線。略微的突破或短暫的突破都不能被以為是反轉(zhuǎn)的開

15、場(chǎng)，必需消除一切的阻止反轉(zhuǎn)的力量，才干最終確認(rèn)反轉(zhuǎn)的降臨。 扇形線原理是根據(jù)三次突破的原那么。在上升趨勢(shì)中，先以兩個(gè)低點(diǎn)畫出上升趨勢(shì)線后，假設(shè)價(jià)錢向下回檔，跌破了剛畫的上升趨勢(shì)線，那么以新出現(xiàn)的低點(diǎn)與原來的第一個(gè)低點(diǎn)相銜接，畫出第二條上升趨勢(shì)線。再往下，假設(shè)第二條趨勢(shì)線又被向下突破，那么同前面一樣，用新的低點(diǎn)，與最初的低點(diǎn)相銜接，畫出第三條上升趨勢(shì)線。對(duì)于下降趨勢(shì)也可如法炮制，只是方向正好相反。 扇形原理可以簡(jiǎn)單地表達(dá)為：假設(shè)所畫的三條趨勢(shì)線一經(jīng)突破，那么趨勢(shì)將反轉(zhuǎn)。 扇形線的運(yùn)用并不方便：一方面，畫這些趨勢(shì)線本身就比較費(fèi)事。另一方面，畫出3條趨勢(shì)線后，并不能保證趨勢(shì)反轉(zhuǎn)，由于所畫的趨勢(shì)線能否

16、合理還是個(gè)的問題。此外，等到第三次突破后，價(jià)錢往往曾經(jīng)下降或上升了很多，能夠不是最好買賣價(jià)錢，甚至不是次好的價(jià)錢。.7-17扇形實(shí)例1.圖7-18 扇形實(shí)例2.2、速度線速度線，也是用以判別趨勢(shì)能否將要反轉(zhuǎn)。不過，給出的是固定的直線，而扇形原理中的直線是隨著價(jià)錢的變動(dòng)而變動(dòng)的。另外，速度線又具有一些百分比線的思想。它是將每個(gè)上升或下降的幅度分成三等分進(jìn)展處置。 速度線的畫法分為兩個(gè)步驟。第一步，找到一個(gè)上升或下降過程的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)，然后，將高點(diǎn)和低點(diǎn)的垂直間隔3等分。第二步，是銜接高點(diǎn)(在下降趨勢(shì)中)與分界點(diǎn)，或銜接低點(diǎn)(在上升趨勢(shì)中)與1/3和2/3分界點(diǎn)，得到兩條直線。這兩條直線就是速度

17、線。 與別的切線不同，速度線有能夠隨時(shí)變動(dòng)，一旦有了新的高點(diǎn)或低點(diǎn)，那么速度線將隨之發(fā)生變動(dòng)。速度線一經(jīng)被突破，其原來的支撐線和壓力線的作用將相互變換位置。速度線最為重要的功能是判別一個(gè)趨勢(shì)是被暫時(shí)突破還是長(zhǎng)久突破(轉(zhuǎn)勢(shì))： 1、在上升趨勢(shì)的調(diào)整之中，假設(shè)向下折返的程度突破了位于上方的2/3速度線，那么價(jià)錢將試探下方的1/3速度線。假設(shè)1/3速度線被突破，那么價(jià)錢將一瀉而下，預(yù)示這一輪上升的終了，也就是轉(zhuǎn)勢(shì)。 2、在下降趨勢(shì)的調(diào)整中，假設(shè)向上反彈的程度突破了位于下方的2/3速度線，那么股價(jià)將試探上方的1/3速度線。假設(shè)1/3速度線被突破，那么價(jià)錢將一路上行，標(biāo)志這一輪下降的終了，價(jià)錢進(jìn)入上升趨

18、勢(shì)。 .圖7-19 速度線實(shí)例.第四節(jié) 挪動(dòng)平均線、布林線1、挪動(dòng)平均線的含義挪動(dòng)平均線是用統(tǒng)計(jì)處置的方式，將假設(shè)干天的股票價(jià)錢加以平均，然后銜接成一條線，用以察看股價(jià)趨勢(shì)。挪動(dòng)平均線的實(shí)際根底是道瓊斯的“平均本錢概念，其目的在獲得某一段期間的平均本錢，以該曲線配合每日收盤價(jià)的線路變化分析某一期間多空的優(yōu)劣情勢(shì)，以研判股價(jià)的能夠變化。普通來說，現(xiàn)行價(jià)錢在平均價(jià)之上，意味著市場(chǎng)買力需求較大，行情看好；反之，行情價(jià)在平均價(jià)之下，那么意味著供過于求，賣壓顯然較重，行情看淡。2、簡(jiǎn)單挪動(dòng)平均線的計(jì)算公式(Moving Average)MA(P,N)=P1+P2+Pn/N,Pi為第i日價(jià)錢，N為時(shí)間參數(shù)

19、。1P的取值：P通常取收盤價(jià)C，有時(shí)也采用不同方法計(jì)算的平均價(jià)，比較典型的有2種：o+c+h+l/4 或 o2+c 2+h+l/6。2N的取值：日K線方式中，N通常取日、5日、8日、13日、21日、4日、55日、日、50日；周K線方式中，N通常取13周、21周、34周。eg: aa:= o2+c 2+h+l/6 定義變量aa ma1: MAaa,8 畫出變量aa的8日挪動(dòng)平均線.挪動(dòng)平均線的計(jì)算 o hlcaama16.366.435.906.376.2986.306.356.076.146.2176.146.756.116.576.386.486.606.426.586.5236.576.5

20、76.386.526.5226.536.576.456.516.5176.526.526.376.436.4656.416.436.276.406.3876.4146.406.456.356.416.4036.4276.406.406.196.256.3156.4396.246.426.216.306.2856.4276.406.476.296.466.4136.4136.466.556.386.476.4656.4066.556.656.496.576.5636.4126.586.606.476.516.5426.4226.516.546.426.426.476.4326.406.456.366.416.4056.4326.416.436.276.286.3476.4366.256.336.206.316.2756.4356.276.286.136.156.2086.409.圖7-20簡(jiǎn)單挪動(dòng)平均線ma(aa,13)實(shí)例.3、葛蘭碧Granville)法那么：買入信號(hào)買入1：當(dāng)均線由下降開場(chǎng)走平，股價(jià)向上突破均線時(shí)買入2：均線繼續(xù)上升