證券投資實訓教程ppt課件

1、證券投資實訓教程貿(mào)易經(jīng)濟系 陳星.一、行情系統(tǒng)操作 一大盤 03上海當日走勢圖；04深圳走勢二排名 81、82、83、84分別代表上海A、B股和深圳A、B股綜合排名。61、62分別代表上海的A股與B股漲幅排名，63、64分別代表深圳A股與B股漲幅排名。 三個股查詢 1、代碼 2、拼音 .四K線切換即時走勢下按05或F5 為大盤或個股K線圖F8為不同周期K線圖切換.五證券分析系統(tǒng)解讀1、大盤界面闡明黃線：不加權(quán)的分時走勢圖白線：加權(quán)分時走勢線2、個股走勢界面 黃線平均價錢走勢 白線分時走勢總手、現(xiàn)手、內(nèi)盤、外盤、換手率等目的。.六K線圖1、含義.2、優(yōu)點 可以全面透徹地察看到市場的真正變化。我們

2、從線圖中，既可看到股價或大市的趨勢，也同時可以了解到每日市況的動搖情形。3、缺陷繪制方法非常繁復，是眾多走勢圖中最難制造的一種。陰線與陽線的變化繁多，對初學者來說，在掌握分析方面會有相當?shù)睦щy。. 4、類型 根據(jù)K線的計算周期可將其分為日K線,周K線，月K線，年K線。眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線也具有重要的參考價值。 根據(jù)開盤價與收盤價的動搖范圍，可將線分為小陽星、小陰星，小陰、小陽，中陰中陽和大陰、大陽等線型。它們普通的動搖范圍如下圖。.二、根本分析與行業(yè)分析一經(jīng)濟運轉(zhuǎn)與證券投資 1、經(jīng)濟周期 2、利率 3、匯率 4、通貨膨脹與通貨緊縮二宏觀經(jīng)濟政策

3、 1、貨幣政策 2、財政政策 3、收入政策 4、產(chǎn)業(yè)政策.三行業(yè)分析1、行業(yè)分類：三次產(chǎn)業(yè)、證券分類工商地產(chǎn)、公用事業(yè)和綜合類2、行業(yè)的普通特性分析1對經(jīng)濟周期的敏感性2市場構(gòu)造3行業(yè)生命周期3、影響行業(yè)興衰的要素分析1政府控制2技術(shù)3社會習慣的改動4相關行業(yè)變動要素的影響.三、公司分析一公司根本素質(zhì)分析1、技術(shù)程度2、運營管理程度3、市場開辟才干4、資本與規(guī)模效益二公司財務情況1、財務情況變動分析2、償債才干分析3、營運才干分析4、獲利才干分析. 四、道氏實際運用 一、道氏實際一道氏實際的來源二道氏實際主要觀念:道氏實際以為，股市在任何時候都可以用三種趨勢來概括，長期趨勢、中期趨勢和短期趨勢

4、。 1、 長期趨勢又稱主要趨勢、原始挪動，普通指繼續(xù)一年或多年的市場變化趨勢，其間或為長期上漲的多頭市場，或為長期下跌的空頭市場。. 2、中期趨勢又稱次要趨勢、次級運動，它發(fā)生在主要趨勢過程之中。 3、短期趨勢又稱日常動搖，普通指短那么數(shù)小時，長那么數(shù)天的動搖。短期趨勢因時間繼續(xù)太短，因此它除了對一些短期投資者從事買賣活動有意義外，對中長期投資者意義不大。. 道氏實際把市場的推移轉(zhuǎn)變描畫成海水的漲落，長期趨勢好似潮汐；中期趨勢好像波浪；短期趨勢那么像波紋或微波微波、海浪與海潮把短、中、長期趨勢之間的關系描寫得淋漓盡致。參見以下圖. 三道氏實際中的互證 所謂互證，也就是兩種股價平均數(shù)發(fā)生某種相聯(lián)

5、絡的變動。當兩種股價平均數(shù)朝同一方向變動時，一種平均數(shù)被另一種平均數(shù)證明，那么次級運動和主要趨勢便會產(chǎn)生。假定變動是反方向的，那么沒有發(fā)生互證，也就不能闡明次級運動和主要趨勢的構(gòu)成。也就是說，道氏實際是借助于兩種平均數(shù)來預測和判別股價的趨勢，只需當兩種平均數(shù)的變動出現(xiàn)互證時，主要趨勢和次級運動才干被一定。. 四道氏實際的缺乏及運用該實際的 操作戰(zhàn)略 1、 一是預測股價存在著愚鈍性。 2、二是互證的不確定性。 3、是對短期投資者沒有用途。 4、道氏實際對于何時能產(chǎn)生新頂峰或新低潮均無法預測。也不能指明應購買何種股票方能獲利。. 5、是道氏實際過于簡單，僅僅依賴工業(yè)指數(shù)及鐵路指數(shù)來察看市場股價變動

6、，在實踐上引起市場股價變動的要素甚多，不能只以少數(shù)股票的變化來反映市場全面變動的情況。 *操作戰(zhàn)略* 把握股市的中長期運動趨勢，忽略難以把握的短期趨勢或日常動搖。. 五、黃金分割率的運用 1、費波納奇數(shù)列 神奇數(shù)字就是斐波南?；鶖?shù)，是意大利數(shù)學家斐波南希在13世紀時所發(fā)現(xiàn)的，因此，此數(shù)列普通卻稱之謂斐波南希數(shù)列。神奇數(shù)字系列本身屬于一個極為簡單的數(shù)字系列，但其間展現(xiàn)的各種特點，令人對大自然奧妙，感慨玄妙之余，更多一份敬仰。. 2、神奇數(shù)字系列包括以下數(shù)字： 1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233，377，610，987，1597直至無限 任何相列的兩個數(shù)字之和都等于后

7、一個數(shù)字，例如：112；235；5813；144233377；. 除了最前面?zhèn)€數(shù)，任何一個數(shù)與后一個數(shù)的比率接近，而且越往后，其比率越接近：350.6；8130.618；21340.618； 除了首個數(shù)外，任何一個數(shù)與前一個數(shù)的比率，接近。有趣的是，的倒數(shù)是。例如：1381.625；21131.615；34211.619；. 4平方的,首先,由1開場，能夠隨意選取延續(xù)出現(xiàn)的相鄰兩神奇數(shù)字，數(shù)目可不限，先將這些神奇數(shù)字進展平方，然后將平方所得數(shù)字進展相加，其和必定等于最后一個神奇數(shù)字與接著出現(xiàn)的下一個神奇數(shù)字相乘。兩相隔神奇數(shù)字的高位神奇數(shù)字的平方減去低位神奇數(shù)字的平方，兩平方數(shù)字之差的結(jié)果必然

8、屬于另一個神奇數(shù)字。例： 55-22=21 88-33=55 1313-55=144. 六、波浪實際運用Wave Principle 一簡介 道氏實際通知人們何謂大海，而波浪理 論指點他如何在大海上沖浪。波浪實際的開創(chuàng)人拉爾夫.納爾遜.艾略特 RNElliott 艾略特在1934 年初次公開發(fā)表波浪實際，指出股價的升跌、推進力是來自投資群眾心態(tài)的變化，由悲觀變成樂觀，由樂觀變成悲觀，此種變化，令價錢升落構(gòu)成升浪及跌浪，有規(guī)律地反復出現(xiàn)。. 艾略特以為，不論是股票還是商品價錢的動搖，都與大自然的潮汐，波浪一樣，一浪跟著一波，周而復始，具有相當程度的規(guī)律性，展現(xiàn)出周期循環(huán)的特點，任何動搖均有跡有循

9、。因此，投資者可以根據(jù)這些規(guī)律性的動搖預測價錢未來的走勢，在買賣戰(zhàn)略上實施適用。.二波浪實際的四個根本特點 、股價指數(shù)的上升和下跌將會交替進展； 、推進浪和調(diào)整浪是價錢動搖兩個最根本型態(tài)，而推進浪即與大市走向一致的波浪可以再分割成五個小浪，普通用第浪、第浪、第浪、第浪、第浪來表示，調(diào)整浪也可以劃分成三個小浪，通常用浪、浪、浪表示。. 在上述八個波浪五上三落終了之后，一個循環(huán)即告完成，走勢將進入下一個八波浪循環(huán)； 時間的長短不會改動波浪的形狀，由于市場仍會按照其根本型態(tài)開展。波浪可以拉長，也可以縮細，但其根本型態(tài)永久不變。參見以下圖.波浪實際 一個完好的波浪.從以上看來，波浪實際似乎頗為簡單和容

10、易運用，實踐上，由于其每一個上升/下跌的完好過程中均包含有一個八浪循環(huán)，大循環(huán)中有小循環(huán)，小循環(huán)中有更小的循環(huán)，即大浪中有小浪，小浪中有細浪，因此，使數(shù)浪變得相當繁雜和難于把握，再加上其推進浪和調(diào)整浪經(jīng)常出現(xiàn)延伸浪等變化型態(tài)和復雜型態(tài)，使得對浪的準確劃分更加難以界定，這兩點構(gòu)成了波浪實際實踐運用的最大難點。如圖：.各等級波浪的進一步劃分.完好的波浪及次級波數(shù)目. 三波浪之間的比例 波浪實際推測股市的升幅和跌幅采取黃金分割率和奧秘數(shù)字去計算。 四波浪實際內(nèi)容的幾個根本的要點 1、一個完好的循環(huán)包括八個波浪，五上三落。 2、波浪可合并為高一級的浪，亦可以再分割為低一級的小浪。.3、三個推進浪中，第

11、浪 不可以 是最短的一個波浪。4黃金分割率奇特數(shù)字組合是波浪實際的 數(shù)據(jù)根底。(5)假設回吐幅度超越45%，闡明0.382的支撐或阻力曾經(jīng)失去作用；當調(diào)整幅度超越70%時，闡明0.618防線宣告失守；詳細操作時該當及時設置止損點。. 3、三個推進浪中，第浪 不可以 是最短的一個波浪。 4、黃金分割率奇特數(shù)字組合是波浪實際的 數(shù)據(jù)根底。 5、假設回吐幅度超越45%，闡明0.382的支撐或阻力曾經(jīng)失去作用；當調(diào)整幅度超越70%時，闡明0.618防線宣告失守；詳細操作時該當及時設置止損點。. 6、經(jīng)常遇見的回吐比率為、及。 7、第四浪的底不可以低于第一浪的頂 8、波浪實際包括三部分：型態(tài)、比率及時間

12、，其重要性以排行先后為序。 9、波浪實際主要反映群眾心思。越多人參與的市場，其準確性越高。. 3、波浪運用.波浪運用第一浪：1992年3月 4501993年2月 1558.95第二浪：1993年2月 1558.951996年1月 514.16第三浪：1996年1月 514.162001年6月14 2245.5 .七、反轉(zhuǎn)形狀的技術(shù)分析一頭肩型頭肩頂.2、頭肩底.二尖頂形1、雙重頂和雙重底形狀：根本趨勢反轉(zhuǎn)形狀雙頂雙底特點：兩個頂?shù)赘叨鹊忘c大致一樣相距長于1個月第二輪上漲下跌買賣少于第一輪，頂?shù)字令i線幅度20%左右. 2、 分散形狀：具有明確的牛熊市意義，經(jīng)常出如今牛熊市的最后階段. 3、對稱三

13、角形狀1/4反轉(zhuǎn)，3/4繼續(xù)：不可靠的形狀特點：成交量逐漸減少，價錢動搖范圍減少留意：一開場就伴隨極大成交量的對稱三角形的向下突破經(jīng)常是虛偽信號，實踐是振倉。.八、整理形狀的技術(shù)分析一三角形形狀1、對稱三角形：上升和下降時的對稱三角形.下降時的對稱三角形.上升途中的對稱三角形整理. 1含義 在某價錢程度呈現(xiàn)出相當強大的賣壓，價錢從低點上升到這程度便告回落，但市場的購買力非常良好，價錢未回至上次低點即告彈升，此情形繼續(xù)令價錢接受著一條阻力程度線動搖日漸收窄。假設把每一個短期動搖高點銜接起來，可劃出一條程度阻力線。而每一個短期動搖低點那么可相連出另一條向上傾斜的線，這就是上升三角形。2、上升三角形

14、.2整理型態(tài)上升三角形.上升三角形.3、下降三角形1含義 下降三角形的外形和上升三角形恰好相反，在某特定的程度出現(xiàn)穩(wěn)定的購買力，因此每回落至該程度便高上升，構(gòu)成一條程度的需求線。可是時常的沽售力量卻不斷加強，每一次動搖的高點都較前次為低，于是構(gòu)成一條下傾斜的供應線，成交量在完成整個型態(tài)的過程中，不斷是非常低沉。.2運用下降三角形所顯示的信號是： 這是個整理型態(tài)，通常出如今下跌的過程中，而且具有往下跌破的傾向。當購買的實力耗費盡時，沽售的力量把程度的需求線支持力擊破，就是一個短期沽出信號。其最少跌幅的量度方法和上升三角形一樣。. 二楔型 1含義 楔型系股價界于二條收斂的直線中變動。與三角線不同處

15、在于二條界限同時上傾或下斜。成交量變化和三角形一樣向頂端遞減。楔型又分為上升楔形和下降楔形。 . 2、上升楔形.3、下降楔形. 三矩形 1、含義 矩形又叫箱形。也是一種典型的整理形狀。股票價錢在兩條橫著的程度直線之間上下動搖，上也上不去，下也下不來，不斷作橫向延伸的運動。.1、上升整理矩形.2、下降矩形整理. 四旗形整理 旗形走勢的型態(tài)就象一面掛在旗桿頂上的旗幟，這型態(tài)通常在急速而又大幅的市場動搖中出現(xiàn)，股價經(jīng)過一連串嚴密的短期動搖后，構(gòu)成一個稍徽與原來趨勢呈相反方向傾斜的長方形，這就是旗形走勢。 .1、上升旗形.2、下降旗形. (五缺口分析 1、含義 ：當某一天某種股票的最低價較上一個買賣日

16、的最高價還要高，又或是某一天的最高價比上一個買賣日的最低價還要低時，明顯地這二個買賣日沒有一點會在同一程度上重疊，即價錢出現(xiàn)異端沒有成交的真空區(qū)域，這區(qū)域就是缺口，或稱之為裂口。假設后來在缺口的位置成交，這種市場行為稱為填補缺口。缺口的種類很多，大致來說可分為以下四種：.2、缺口的種類可分為以下四種：. 十、趨勢線分析 一)含義 趨勢線是圖形分析上最根本的技巧，趨勢線是在圖形上每一個波浪頂部最高點間，或每一谷底最低點間的直切線。在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線，就得到上升趨勢線。在下降趨勢中，將兩個高點連成一條直線，就得到下降趨勢線。. 二分類 趨勢線在性質(zhì)上又可分為支撐線及阻力線。支撐線

17、是圖形上每一谷底最低點間的直切線。也就是說價錢在此線附近時，投資者具有相當高的買進志愿。阻力線那么是圖形上每一波浪頂部最高點間的直切線。也就是說價錢在此線附近投資者具有相當高的賣出志愿。.1、支撐線 2、阻力線.下降軌道.上升軌道. 3、趨勢線的本卷須知 1假設在一天的買賣時間里突破了趨勢線，但其收盤價并沒有超出趨勢線的外面，這并不算是突破，可以忽略它，而這條趨勢線依然有用。 2假設收盤價突破了趨勢線，必需求超越3%才可信任。. 3當價錢上升沖破下降趨勢線的阻力時，需求有大量成交添加的配合。但向下跌破上升趨勢線支持那么不用如此。 4當突破趨勢線時出現(xiàn)缺口時，這突破將會是強而有力。. 十一、挪動

18、平均線分析 一挪動平均線的根本概念與繪制 1、根本概念 將一定時間內(nèi)的股票收盤價加以算術(shù)平均，并滾動計算，將一切數(shù)據(jù)一一列出，銜接成一條起伏不定的趨勢線，就是挪動平均線。. 2、挪動平均線的計算 先設定一定數(shù)量的買賣日n天將各個收盤價依次相加，采用算術(shù)平均數(shù)得出n天的平均股價，第n+1天的平均值是在原有n天收盤價之和上，加上第n+1天的收盤價，并減去最前一天的收盤價，然后除以n得出。如此循環(huán)。. 3、繪制 先在一個平面直角坐標上以橫軸為時間，以綜軸為證券價錢，然后再將計算得出的挪動平均數(shù)逐日繪制在坐標相應的點位上，最后將計算得出的各點用平滑的曲線銜接。. 例如：某股延續(xù)10個買賣日收盤價分別為

19、：單位：元8.15、8.07、8.84、8.10、8.40、9.10、9.20、9.10、8.95、8.70 以5天短期均線為例：.第五天均值=8.15+8.07+8.84+8.10+8.40/5=8.31第六天均值=8.07+8.84+8.10+8.40+9.10/5=8.50第七天均值=8.84+8.10 +8.40+9.10+9.20/5=8.73.第八天均值8.10+8.40+9.10+9.20+9.10/5=8.78第九天均值=8.40+9.10+9.20+9.10+8.95/5=8.95第十天均值=9.10+9.20+9.10+8.95+8.70/5=9.01.9.209.109.

20、008.908.808.708.608.508.408.308.208.10. 4、挪動平均線的特點和局限性特點：挪動平均線具有慣性特點 挪動平均線具有助長的特點局限性：會頻繁發(fā)出買賣信號， 使投資者無所適叢。. 二挪動平均線的根本分析與葛蘭維爾八大法那么 分析挪動平均線時應與當日股價作一比較，在上升行情中假設均線低于當日股價線，那么該均線就是行情的支撐線。在下跌行情中，普通均線高于股價線，此時，均線那么成為行情向上的阻力線。. 葛蘭維爾八大法那么： 1、均線從下降軌跡變?yōu)槠教罐D(zhuǎn)而呈上升趨勢，而股價此時從均線下方突破并交叉向上，是買入信號，前提是均線要抬頭向上。時間價錢. 2、均線穩(wěn)步上升，股

21、價跌至均線下方，但又即刻上升到均線上方，也是買入信號。這闡明市場仍處于漲勢之中。時間價格. 3、股價曲線在均線之下，股價下跌，但均線附近上方遇到支撐而掉頭，未跌破均線而反轉(zhuǎn)上升，可大膽買入。時間價格. 4、均線下降，股價暴跌并穿破均線，差距拉大遠離均線，那么有反彈上升回復到均線附近的趨勢，可大膽買入時間價格. 5、均線由上升漸漸轉(zhuǎn)平穩(wěn)并繼續(xù)呈低頭下滑跡象，而股價從均線上方跌破均線向下，是應該賣出的信號。時間價格. 6、均線下行，股價在均線之下而忽然上漲，竄到均線上方，又很快回落到均線之下，這時投資者應堅決賣出。時間價格. 7、均線下行，股價在均線下方，上升到均線附近，但受阻力線影響未能突破而掉

22、頭向下，這明顯也是一個賣出信號。時間價格. 8、均線上升或平行，股價出現(xiàn)快速向上局面，遠離均線，很有能夠回落，由于獲利盤回吐，風險較大，賣出較明智。時間價格.十二、RSI-相對強弱目的分析 一、RSI的計算公式 以14日為例詳細引見RSI(14)的計算方法， 先找到包括當天在內(nèi)的延續(xù)14天的收盤價，用每一天的收盤價減去上一天的收盤價，我們會得到14個數(shù)字。這14個數(shù)字中有正(比上一天高)有負(比上一天低)。 .A14個數(shù)字中正數(shù)之和 B14個數(shù)字中負數(shù)之和(-1) A和B都是正數(shù)。 RSI(14)=A/(A+B) RSI的計算只涉及到收盤價，并且可以選擇不同的參數(shù)。RSI的取值介于0-100之間。 .小于20并金叉，買入證券投資風險 大于80并死叉，賣出大于80并死叉，賣出.RSI突破壓力線時，是買入信號.頂背叛.底背叛. 十三、威廉目的%R分析 一 %R的計算公式和物理意義。 N日%R=(Hn-Cn)/(Hn-Ln) 100% 即：%R = 買入力量/價變范圍 Hn為N日內(nèi)最高價；Cn為第N日收盤價； Ln為N日內(nèi)最低價 .二%R-威廉目的運用 1、當%R高于80，即處于超賣形狀，行情即將見底，80線稱為買入線。 2、