投資參謀業(yè)務(wù)合規(guī)專業(yè)培訓(xùn)

1、投資參謀業(yè)務(wù)合規(guī)專業(yè)培訓(xùn)課程提綱前言：什么是一個(gè)合規(guī)的投資參謀？投顧業(yè)務(wù)四大合規(guī)問(wèn)題一、開(kāi)立賬戶、持有、買賣股票的問(wèn)題二、執(zhí)業(yè)回避的問(wèn)題三、執(zhí)業(yè)活動(dòng)的問(wèn)題四、資格問(wèn)題總結(jié)：合規(guī)就是一盞紅綠燈前言：什么是一個(gè)合規(guī)的投資參謀？1、“合規(guī)是什么？2、投資參謀是什么？3、關(guān)于投資參謀的“規(guī)有哪些？前言：什么是一個(gè)合規(guī)的投資參謀？1、“合規(guī)是什么？合規(guī)，字面含義是“符合標(biāo)準(zhǔn)；即遵從符合法律法規(guī)或國(guó)家其他政策規(guī)定。英文稱Compliance，?牛津高級(jí)英漢雙語(yǔ)詞典?將其解釋為“服從、順從、遵從。瑞士銀行家協(xié)會(huì)在2002年發(fā)布的內(nèi)部審計(jì)指引中，將其定義為“使公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與法律、管制及內(nèi)部規(guī)那么保持一致。

2、巴塞爾委員會(huì)制訂的兩個(gè)非常重要的、具有里程碑性質(zhì)的文件。其內(nèi)容都是關(guān)于銀行監(jiān)管的合規(guī)化要求。巴塞爾協(xié)議巴塞爾核心原則合規(guī)根底知識(shí) 我國(guó)?證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定? 第二條規(guī)定： “合規(guī)，是指證券公司及其工作人員的經(jīng)營(yíng)管理和執(zhí)業(yè)行為符合法律、法規(guī)、規(guī)章及其他標(biāo)準(zhǔn)性文件、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和自律規(guī)那么、公司內(nèi)部規(guī)章制度，以及行業(yè)公認(rèn)并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)那么統(tǒng)稱法律、法規(guī)和準(zhǔn)那么。合規(guī)的定義合規(guī)的根本理念和原那么合規(guī)從高層做起公司董事會(huì)和高級(jí)管理層要倡導(dǎo)誠(chéng)實(shí)、正直的道德行為規(guī)范，以身作則，做合規(guī)的“楷?！?，自上而下地強(qiáng)調(diào)和推行合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念。 （compliance starts at the top）

3、合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值有效的合規(guī)管理能夠?yàn)楣緺?zhēng)取到有利的發(fā)展和業(yè)務(wù)創(chuàng)新外部政策環(huán)境，形成一整套具有較強(qiáng)執(zhí)行力的、程序化的內(nèi)部制度，大大降低公司運(yùn)行成本和違規(guī)成本并增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，提高資本回報(bào)，最終為公司創(chuàng)造價(jià)值。 全員主動(dòng)合規(guī)合規(guī)管理覆蓋公司所有業(yè)務(wù)、全體工作人員，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)，全體人員都應(yīng)主動(dòng)對(duì)其行為的合規(guī)性負(fù)責(zé)，并在其職責(zé)范圍內(nèi)對(duì)公司合規(guī)管理的有效性承擔(dān)責(zé)任。 前言：什么是一個(gè)合規(guī)的投資參謀？2、“投資參謀是什么？?證券投資參謀業(yè)務(wù)暫行規(guī)定?征求意見(jiàn)稿 第二條 本規(guī)定所稱證券投資參謀業(yè)務(wù)，是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種根本形式，指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照

4、約定，向客戶提供證券及證券相關(guān)產(chǎn)品投資建議，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的活動(dòng)。投資建議內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等。 證券公司開(kāi)展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，附帶向客戶提供證券及證券相關(guān)產(chǎn)品投資建議效勞，未就該項(xiàng)效勞與客戶約定收取費(fèi)用，其提供投資建議行為也應(yīng)當(dāng)符合本規(guī)定有關(guān)要求。前言：什么是一個(gè)合規(guī)的投資參謀？2、“投資參謀是什么？?證券投資參謀業(yè)務(wù)暫行規(guī)定正式發(fā)布 第二條 本規(guī)定所稱證券投資參謀業(yè)務(wù)，是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種根本形式，指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議效勞，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)

5、營(yíng)活動(dòng)。投資建議效勞內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等。 第三十四條 證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，附帶向客戶提供證券及證券相關(guān)產(chǎn)品投資建議效勞，不就該項(xiàng)效勞與客戶單獨(dú)作出協(xié)議約定、單獨(dú)收取證券投資參謀效勞費(fèi)用的，其投資建議效勞行為參照?qǐng)?zhí)行本規(guī)定有關(guān)要求。前言：什么是一個(gè)合規(guī)的投資參謀？ 第六條 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資參謀效勞的人員，應(yīng)當(dāng)取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資參謀。 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為提供證券投資參謀效勞的人員辦理注冊(cè)登記。證券投資參謀不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師。征求意見(jiàn)稿 第七條 向客戶提供證券投資參謀效勞的

6、人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資參謀。證券投資參謀不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師。正式文本前言：什么是一個(gè)合規(guī)的投資參謀？參考 證券分析師是依法取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)就業(yè)，主要就與證券市場(chǎng)相關(guān)的各種因素進(jìn)行研究和分析，包括證券市場(chǎng)、證券品種的價(jià)值及變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行研究及預(yù)測(cè)，并向投資者發(fā)布證券研究報(bào)告、投資價(jià)值報(bào)告等，以書面或者口頭的方式向投資者提供上述報(bào)告及分析、預(yù)測(cè)或建議等效勞的專業(yè)人員。證券分析師依法取得證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格和執(zhí)業(yè)資格后，就證券市場(chǎng)、證券品種走勢(shì)及投資證券的可行性，以口頭、書面、網(wǎng)絡(luò)或其他形式向社會(huì)公眾或投資機(jī)構(gòu)提供分析、

7、預(yù)測(cè)或建議等信息咨詢效勞。前言：什么是一個(gè)合規(guī)的投資參謀？ 3、關(guān)于“投資參謀的“規(guī)有哪些？?證券投資參謀業(yè)務(wù)暫行規(guī)定?發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定?證券、期貨投資咨詢管理暫行方法? ?證券、期貨投資咨詢管理暫行方法實(shí)施細(xì)那么? ?關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)面向公眾開(kāi)展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為假設(shè)干問(wèn)題的通知? ?華泰聯(lián)合證券隔離墻暫行方法? ?華泰聯(lián)合證券隔離墻實(shí)施細(xì)那么? ?華泰聯(lián)合證券合規(guī)手冊(cè)? 第一個(gè)問(wèn)題 開(kāi)立賬戶、持有、買賣股票問(wèn)題 ？關(guān)于開(kāi)立賬戶買賣股票、權(quán)證的規(guī)定一賬戶類別1、資金賬戶：2、證券賬戶深A(yù)，滬A，深B，滬B：可以買賣股票、權(quán)證、國(guó)債、封閉式基金等。3、基金賬戶：二要求：證券從業(yè)人員不得持有

8、、買賣股票及權(quán)證，因此：1、入司后，不得以個(gè)人名義開(kāi)立證券賬戶買賣股票、權(quán)證，也不得接受他人贈(zèng)送的股票，但僅開(kāi)立證券賬戶不買賣股票、權(quán)證的除外；2、入司前個(gè)人名下?lián)碛械墓善薄?quán)證，必須清理完畢；3、辦公電腦上有下單記錄如何去除：徹底更換電腦？第二個(gè)問(wèn)題 投顧人員執(zhí)業(yè)回避問(wèn)題 ？一要求：證券投資咨詢機(jī)構(gòu)或其執(zhí)業(yè)人員在知悉本機(jī)構(gòu)、本人以及財(cái)產(chǎn)上的利害關(guān)系人與有關(guān)證券有利害關(guān)系時(shí)，不得就該證券的走勢(shì)或投資的可行性提出評(píng)價(jià)或建議。二執(zhí)業(yè)回避范疇1、本公司例1：華泰聯(lián)合證券投行工程 IPO、再融資、兼并收購(gòu)等；例2：華泰聯(lián)合證券自營(yíng)持倉(cāng)。2、與本公司存在股權(quán)關(guān)系或關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司或個(gè)人例1：華泰證券投行工

9、程 IPO、再融資、兼并收購(gòu)等、華泰證券自營(yíng)持倉(cāng)。例2：參股華泰聯(lián)合證券的上市公司。職業(yè)回避職業(yè)回避三執(zhí)業(yè)回避范疇續(xù)3、投資參謀人員的直系親屬父母、配偶、子女、主要社會(huì)關(guān)系；例：投顧人員王軍在其母親持有深開(kāi)展的大量股票的情況下，連續(xù)發(fā)表“深開(kāi)展A的增持報(bào)告，或上調(diào)“深開(kāi)展A的評(píng)級(jí)。職業(yè)回避三執(zhí)業(yè)回避范疇續(xù)4、投資參謀人員直系親屬、主要社會(huì)關(guān)系擔(dān)任關(guān)鍵職務(wù)上市公司、證券公司、投行機(jī)構(gòu)、機(jī)構(gòu)投資者等，或與直系親屬、主要社會(huì)關(guān)系所任職的上市公司、證券公司、投行機(jī)構(gòu)、機(jī)構(gòu)投資者存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的例1：王軍的妻子是深開(kāi)展的董事/高管/關(guān)鍵財(cái)務(wù)人員，王軍連續(xù)發(fā)表深開(kāi)展的增持報(bào)告或上調(diào)深開(kāi)展的評(píng)級(jí)；例2：王軍的

10、妻子是三一重工的自然人股東且持有股權(quán)5%以上，王軍連續(xù)發(fā)表三一重工的增持報(bào)告或上調(diào)三一重工的評(píng)級(jí)；例3：王軍的女兒是負(fù)責(zé)對(duì)深開(kāi)展進(jìn)行審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)師，王軍連續(xù)發(fā)表深開(kāi)展的增持報(bào)告或上調(diào)深開(kāi)展的評(píng)級(jí)。第三個(gè)問(wèn)題 投顧業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)活動(dòng)問(wèn)題 ？1、公眾集會(huì)性活動(dòng)2、媒體證券活動(dòng)3、信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示4、檔案管理1、執(zhí)業(yè)公眾集會(huì)性活動(dòng) ?公眾集會(huì)性投資咨詢活動(dòng)及媒體證券活動(dòng)內(nèi)部審批、對(duì)外報(bào)備、人員資格、信息披露、檔案管理指引暫行?定義【公眾集會(huì)性投資咨詢活動(dòng)】：指投資咨詢?nèi)藛T面向公眾或受眾包含公眾舉辦投資報(bào)告會(huì)、策略會(huì)、演講會(huì)、論壇、沙龍等，就證券市場(chǎng)或證券品種的走勢(shì)提供分析、預(yù)測(cè)或建議的活動(dòng)。

11、【媒體證券活動(dòng)】：指投資咨詢?nèi)藛T通過(guò)播送、電視、報(bào)刊雜志、網(wǎng)絡(luò)等媒體發(fā)表投資咨詢觀點(diǎn)的活動(dòng)例如通過(guò)播送電臺(tái)、電視臺(tái)定期或不定期發(fā)表咨詢觀點(diǎn)，在報(bào)刊雜志、網(wǎng)站上發(fā)表研究報(bào)告或投資咨詢文章，接受播送電臺(tái)、電視臺(tái)、報(bào)刊雜志、網(wǎng)站的采訪等。按照媒體不同，可以分為播送電視媒體證券活動(dòng)和報(bào)刊網(wǎng)絡(luò)媒體證券活動(dòng)。 1、執(zhí)業(yè)公眾集會(huì)性活動(dòng)：對(duì)外報(bào)備指引1、適用情形面對(duì)公眾舉辦或受眾中包含公眾；在公眾場(chǎng)所舉辦；在媒體上刊登活動(dòng)廣告；邀請(qǐng)外部投資咨詢?nèi)藛T演講；地方證監(jiān)局明確要求報(bào)備的其他情形。 1、執(zhí)業(yè)公眾集會(huì)性活動(dòng)：對(duì)外報(bào)備指引2、報(bào)備方式：地方證監(jiān)局無(wú)特別要求的，由客服經(jīng)理提前5個(gè)工作日，按照?公眾證券投資咨詢

12、活動(dòng)報(bào)備書?見(jiàn)指引附件填寫、報(bào)備。3、資格 營(yíng)業(yè)部請(qǐng)本公司研究體系人員參加本營(yíng)業(yè)部相關(guān)公眾集會(huì)性投資咨詢活動(dòng)，由營(yíng)業(yè)部進(jìn)行人員資格審核及報(bào)備工作。電視媒體證券活動(dòng)報(bào)備廣播媒體證券活動(dòng)報(bào)備網(wǎng)絡(luò)音頻、視屏證券活動(dòng)報(bào)備平面媒體（包括報(bào)紙、雜志、網(wǎng)絡(luò)）證券活動(dòng)無(wú)須報(bào)備2、執(zhí)業(yè)媒體證券活動(dòng)：適用情形報(bào)備方式：地方證監(jiān)局無(wú)特別要求的，由參加媒體證券 活動(dòng)人員提前5個(gè)工作日，按照?播送電視媒體證券活動(dòng)報(bào)備書?見(jiàn)指引附件填寫、報(bào)備。蓋章要求：1地方證監(jiān)局認(rèn)可營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)業(yè)務(wù)章的，可用柜臺(tái)業(yè)務(wù)章；2地方證監(jiān)局要求蓋營(yíng)業(yè)部公章的，應(yīng)通過(guò)公司OA流程申請(qǐng)營(yíng)業(yè)部公章。2、執(zhí)業(yè)媒體證券活動(dòng)：適用情形3、執(zhí)業(yè)信息披露與風(fēng)險(xiǎn)

13、提示指引舉辦、參與公眾集會(huì)性投資咨詢活動(dòng)，或參與播送電視媒體證券活動(dòng)的，應(yīng)主動(dòng)披露或要求媒體在節(jié)目中披露以下根本信息：公司名稱個(gè)人真實(shí)姓名投資咨詢執(zhí)業(yè)證書編號(hào)風(fēng)險(xiǎn)提示內(nèi)容信息披露 “以上內(nèi)容僅代表嘉賓觀點(diǎn)，并不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性投資建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資者據(jù)此入市操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。 “本次活動(dòng)由華泰聯(lián)合證券*營(yíng)業(yè)部主辦，主講人*，證券投資咨詢執(zhí)業(yè)證書編號(hào)*。活動(dòng)內(nèi)容中涉及宏觀經(jīng)濟(jì)、資本市場(chǎng)、證券品種、投資策略等的觀點(diǎn)，并不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性投資建議，投資者據(jù)此入市操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。范例3、執(zhí)業(yè)信息披露與風(fēng)險(xiǎn)提示指引1、不得播出客戶招攬內(nèi)容；2、不得播出參與證券節(jié)目的機(jī)構(gòu)和人員的 、 、短信平臺(tái)、網(wǎng)址等聯(lián)絡(luò)方式；3

14、、不得宣傳過(guò)往薦股業(yè)績(jī)、產(chǎn)品、參與機(jī)構(gòu)和人員的能力；4、不得對(duì)具體證券或者證券相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格漲跌或者市場(chǎng)走勢(shì)做出確定性判斷。禁止披露內(nèi)容3、執(zhí)業(yè)信息披露與風(fēng)險(xiǎn)提示4、執(zhí)業(yè)檔案管理1、適用范圍所有公眾集會(huì)性投資咨詢活動(dòng)，所有媒體證券活動(dòng)2、檔案記錄對(duì)象：咨詢活動(dòng)的主要內(nèi)容或完整過(guò)程3、檔案記錄方式：文稿、錄音、節(jié)目截屏、錄像等4、檔案管理要求：保存2年以上第四個(gè)問(wèn)題 投顧業(yè)務(wù)人員的資格問(wèn)題 ？1、從業(yè)資格與執(zhí)業(yè)資格2、金剛鉆與瓷器活投顧業(yè)務(wù)人員的資格問(wèn)題 職業(yè)資格包括從業(yè)資格和執(zhí)業(yè)資格 從業(yè)資格政府規(guī)定技術(shù)人員從事某種專業(yè)技術(shù)性工作的學(xué)識(shí)、技術(shù)和能力的起點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)。它可通過(guò)學(xué)歷認(rèn)定或考試取得。執(zhí)業(yè)資

15、格政府對(duì)某些責(zé)任較大、社會(huì)通用性強(qiáng)、關(guān)系公共利益的專業(yè)技術(shù)工作實(shí)行的準(zhǔn)入控制，是專業(yè)技術(shù)人員依法獨(dú)立開(kāi)業(yè)或獨(dú)立從事某種專業(yè)技術(shù)工作學(xué)識(shí)、技術(shù)和能力的必備標(biāo)準(zhǔn)。從業(yè)人員與從業(yè)專業(yè)人員自律規(guī)則內(nèi)容證券從業(yè)人員誠(chéng)信信息管理暫行辦法（2005.5）【廣義】被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法批準(zhǔn)的證券從業(yè)機(jī)構(gòu)正式聘用或與其簽訂勞務(wù)協(xié)議的人員證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（2009.1）【狹義】（一）證券公司的管理人員（包括機(jī)構(gòu)法定代表人、高級(jí)管理人員、部門負(fù)責(zé)人、分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人）、業(yè)務(wù)人員以及與證券公司簽訂委托合同的證券經(jīng)紀(jì)人；（二）基金管理公司的管理人員和業(yè)務(wù)人員；（三）基金托管和銷售機(jī)構(gòu)中從事基金托管或銷售業(yè)務(wù)的管理人員

16、和業(yè)務(wù)人員；（四）證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的管理人員和業(yè)務(wù)人員；（五）上市公司并購(gòu)重組業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)的管理人員和業(yè)務(wù)人員（六）證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中從事證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的管理人員和業(yè)務(wù)人員；（七）協(xié)會(huì)規(guī)定的其他人員。 從業(yè)資格vs執(zhí)業(yè)資格從業(yè)資格1.年滿18周歲，具有高中以上文化程度和完全民事行為能力。2.參加證券從業(yè)資格考試且基礎(chǔ)科目及任意一門專業(yè)科目考試合格執(zhí)業(yè)資格1.取得從業(yè)資格；2.已被機(jī)構(gòu)聘用；3.最近三年未受過(guò)刑事處罰；4.不存在“因違法行為或者違紀(jì)行為被開(kāi)除的證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券公司的從業(yè)人員和被開(kāi)除的國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員，不得招聘為證券公司的從業(yè)人員”的情形；5.未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為證券市場(chǎng)禁入者，或者已過(guò)禁入期的；6.品行端正，具有良好的職業(yè)道德從業(yè)資格vs執(zhí)業(yè)資格取得從業(yè)資格的人員，申請(qǐng)執(zhí)業(yè)證書的條件1、已被機(jī)構(gòu)聘用；2、最近三年未受過(guò)刑事處分；3、 不存在“因違法行為或者違紀(jì)行為被開(kāi)除的證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券效勞機(jī)構(gòu)、證券公司的從業(yè)人員和被開(kāi)除的國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員，不得招聘為證券公司的從業(yè)人員的情形；4、未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為證券市場(chǎng)禁入者，或者已過(guò)禁入期的；5、品行端正，具有良好的職業(yè)道德。證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格申請(qǐng)，除應(yīng)當(dāng)具備一般證券執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)條件外，還應(yīng)當(dāng)具備以下特別條件1、具備