金融投資培訓(xùn)課程(交易策略資金管理)ppt課件

1、第二章 資金管理和買賣戰(zhàn)略.買賣的三步曲進(jìn)展金融投資時，勝利的買賣需求綜合思索三步:1、價錢預(yù)測：指預(yù)期的市場未來的走勢(現(xiàn)有趨勢的方向)2、買賣時機抉擇：確定詳細(xì)的入場和出場點(最正確入場點)3、資金管理：如何合理配置資金(資金管理).第一節(jié) 買賣戰(zhàn)略.價錢預(yù)測技術(shù)分析首要1、在其延續(xù)的周線圖和月線圖上，趨勢如何?2、主要趨勢、次要趨勢以及小趨勢的方向，分別是上升、 下降或橫盤？3、重要的支撐和阻撓程度在哪？4、重要的趨勢和通道線在哪?5、價錢回撤位置分別在哪？6、圖表上有無反轉(zhuǎn)形狀或繼續(xù)形狀的跡象？價錢形狀的 目的在哪？7、挪動平均線指向何方？8、目的有沒有背叛景象？.價錢預(yù)測其次思索1、

2、在今后一到三個周內(nèi)，當(dāng)前市場趨勢會怎樣演 變?2、我決議在本市場做買進(jìn)還是賣出？數(shù)量多少？3、在判別錯誤的情況下，我計劃接受多大風(fēng)險？ 利潤目的在何處？4、在何點入市買賣，指令類型是什么?5、我該當(dāng)把維護(hù)性止損指令設(shè)置在哪個位置？.利用技術(shù)分析抉擇時機1、關(guān)于突破信號的戰(zhàn)略：預(yù)先還是侍后？ 三種：預(yù)先 突破 突破后反抽 運用復(fù)合頭寸的方法，突破前預(yù)先入市，開立小頭寸，突破時，添一點頭寸，突破后，調(diào)整再添加。 2、趨勢線的突破。 這是最有價值的早期入市和出市的信號。假設(shè)買賣商正在尋求趨勢變化的技術(shù)信號，以開立新頭寸，或者正找時機平倉了結(jié)原有頭寸的話，緊湊趨勢線的突破就成為最好的下手信號。另外，在

3、趨勢線作為支撐和阻撓的時候也可作為入市點，當(dāng)然，兩者都還得思索其他技術(shù)要素。.3、支撐和阻撓程度的利用A、在選擇出入市方面，支撐和阻撓程度是最行之有效的圖表工具。B、當(dāng)阻撓被突破后，成為開立新的多頭頭寸的信號。而這個新頭寸的維護(hù)性止損指令就可以設(shè)置在最近的支撐點的下方，或更近得設(shè)置在實踐的突破點的下方，由于這個程度如今應(yīng)該起到支撐作用了。C、假設(shè)在下降趨勢中市場上沖至阻撓程度，或者在上升趨勢中價錢下跌到支撐程度，那么我們可以據(jù)此開立新的頭寸，或者把已有帳面利潤的原有頭寸加以擴(kuò)展。D、設(shè)置止損指令的時候，支撐和阻撓程度是最有參考價值的。利用技術(shù)分析抉擇時機.4、百分比回撤的利用A、在上升趨勢中，

4、向下的調(diào)整經(jīng)常回撤到前面的上漲進(jìn)程的40%-60%的位置。B、我們可以利用回撤點開立新的頭寸或擴(kuò)展原有的多頭頭寸。C、在出入市時機選擇問題上，可以把百分比回撤運用于非常短期的變化。比如：牛市突破之后的40%回撤，是很好的買入點，而在下跌趨勢中，40%-60%的向上反彈是優(yōu)越的拋空時機。D、在日內(nèi)價錢圖上，也可以用百分比回撤。利用技術(shù)分析抉擇時機.5、價錢跳空的利用我們可以利用價錢跳空來有效選擇買賣時機。A、在上升運動之后，其下方的價錢跳空通常起到支撐作用。當(dāng)價錢跌回價錢跳空的上邊緣、或者回到價錢跳空之內(nèi)的時候，我們買入。然后，把止損指令放置在跳空之下。B、在下跌運作之后，當(dāng)市場反彈到上面價錢跳

5、空的下邊緣、或進(jìn)入跳空之內(nèi)的時候，我們賣出，把止損指令安排在跳空的上方。利用技術(shù)分析抉擇時機.綜合各項技術(shù)概念A(yù)、利用各項技術(shù)概念的最有效方法，是把它們綜合起來。B、確定買和賣之后，對入市和出市點進(jìn)展調(diào)整，假設(shè)采用買入信號，力求以最低價錢買入。B、在上升趨勢中，在支撐去附近買進(jìn)，但是該支撐去被擊潰，就盡快平倉出市。在下降趨勢中，盡能夠在接近阻撓區(qū)之處賣出，假設(shè)該阻撓去被沖破，也盡快平倉離場。C、在上升趨勢的向下調(diào)整中，假設(shè)沿著調(diào)整階段中的高點所連成的緊湊下降趨勢線被向上突破了，也可作為買入信號。在下降趨勢中的向上調(diào)整中，假設(shè)調(diào)整階段的緊湊趨勢線被向下突破了，也能夠是做空頭的時機。利用技術(shù)分析抉

6、擇時機.設(shè)置維護(hù)性止損指令每筆買賣都設(shè)止損，止損指令的設(shè)置是一門藝術(shù)。買賣者必需把價錢圖表上的技術(shù)性要素，與資金管理方面的要求進(jìn)展綜合的研討。還應(yīng)該思索市場的動搖性，市場動搖性越大，止損指令就該當(dāng)比較遠(yuǎn)。當(dāng)然，止損近了可以防止大的損失，但是市場假設(shè)只是發(fā)生短暫的搖擺時，會引發(fā)不用要的止損平倉行為，但是止損過遠(yuǎn)，雖然可以避開噪音干擾，但能夠損失較大。止損是以一系列小損失取代更大的致命的損失，它不一定是對行情走勢否認(rèn)的判別即止損完成不一定就會朝反方向繼續(xù)，甚至多數(shù)不會，但僅僅為那一次“真的也有必要堅持，最多只是反止損再介入，而只是首先超越了本人的風(fēng)險接受才干，所以資金最大損失原那么必需絕對資產(chǎn)的5

7、%)必需嚴(yán)厲遵守。至于止損太頻繁的損失，需求從開倉手?jǐn)?shù)，開倉位，止損位的設(shè)置合理，耐心等待和必要的改良。大行情更應(yīng)慎加碼因行情大震蕩也大，由于貪婪盲目加碼不僅會在震蕩中喪失利潤，更會失去方向從而破壞節(jié)拍徹底失敗。.第二節(jié) 資金管理1、一些普遍性的資金管理要領(lǐng)1、決議頭寸的大小2、設(shè)置維護(hù)性止損指令.一些普遍性的資金管理要領(lǐng)1、總投資額必需限制在全部資本的50%以內(nèi)。2、在任何單個的市場上所投入的總資金必需限制在總資本的10%-15%。3、在任何單個市場上的最大總虧損金額必需限制在總資本的5%以內(nèi)。4、在任何一個市場群類上所投入的保證金總額必需限制在總資本的20%-25%。.決議頭寸的大小一旦打

8、定主意開立頭寸，并且選準(zhǔn)了入市時機，下面就該決議初次買賣投入的金額了。普通我們采用10%的比例來為初次開倉資金。.分散投資與集中投資雖然分散投資是控制風(fēng)險的一個方法，但也能夠分散得過了頭。假設(shè)把買賣資金分散于太多買賣種類的話，那么其中為數(shù)不多的贏利能夠被大量的虧損買賣沖抵掉。有些是把資金集中在少數(shù)的種類上，只需處于趨勢良好的形狀，那就大功告成了。.風(fēng)險-報償比指的是對每筆方案中的買賣，我們都要確定其利潤目的報償率，以及萬一失敗的情況下的能夠虧損的金額風(fēng)險率。然后我們把利潤目的和潛在虧損加以權(quán)衡，得出報償風(fēng)險比。通用的規(guī)范是 2:1。假設(shè)能在潛在的利潤和虧損額上分別乘上利潤和虧損出現(xiàn)的能夠性就更

9、好。.復(fù)合頭寸買賣包含跟勢頭寸和買賣頭寸在能夠的單邊勢中，用復(fù)合頭寸來進(jìn)展買賣是比較好的方法。所謂復(fù)合頭寸，是把我們買賣的單位分成買賣頭寸和跟勢頭寸兩部分。跟勢頭寸部分圖謀長期的有利之處，我們設(shè)置較遠(yuǎn)的止損指令，為市場的穩(wěn)定和調(diào)整留有充分的余地。從長期看，這些頭寸能帶來最大的利潤。買賣頭寸留出來從事頻繁的出市入市的短線買賣，需求和阻力支撐位結(jié)合。.資金管理和買賣戰(zhàn)略舉要1、順應(yīng)中等趨勢的方向買賣2、在上升趨勢中，乘跌買入，下跌趨勢中，逢漲賣出。3、讓利潤充分增長，把虧損限于小額。4、一直為頭寸設(shè)置維護(hù)性止損指令，以限制虧損5、不要心血來潮做買賣，要打有方案之戰(zhàn)。7、奉行資金管理的各項要領(lǐng)。9、

10、采取金字塔法添加頭寸時，應(yīng)遵照以下原那么：A、后來的每一層頭寸必需小于前一層。B、只能在贏利的頭寸上加碼C、不可以在虧損頭寸上再加頭寸D、把維護(hù)性止損指令設(shè)置在盈虧平衡點10、不要對傳播媒介的說法過于信以為真。11、力求簡明，復(fù)雜的并不一定是優(yōu)越的。.買賣心思心態(tài)篇 心思控制第一，風(fēng)險管理第二，分析技藝第三。 一個優(yōu)秀的買賣高手的定義應(yīng)該是，可以延續(xù)多年獲得穩(wěn)定繼續(xù)的延續(xù)復(fù)利報答，經(jīng)年累月地賺錢而不是一朝暴富，有小虧而能常賺，資本市場的高額利潤報答應(yīng)來源于長期累積低風(fēng)險下的繼續(xù)利潤所得出結(jié)果，專業(yè)買賣者只追求最可靠的，只需業(yè)余投資者才只關(guān)注利潤最大化和滿足于短暫的輝煌中。這也是多數(shù)人易現(xiàn)輝煌，難有成就的根本緣由。利潤是風(fēng)險的產(chǎn)物而非愿望的產(chǎn)物，風(fēng)險永遠(yuǎn)是第一位的，是可以本身控制和防止，但不是逃避。由于任何利潤的獲得都是承當(dāng)一定風(fēng)險才干獲取的報答，只需買賣思想正確，對于應(yīng)該承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險我們要從容不迫。 正確分析預(yù)測只是勝利投資的第一步，勝利投資的根底更需求嚴(yán)厲的風(fēng)險管理倉位管理和止損管理，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)淖晕倚乃己托那榭刂茖櫲璨惑@，處驚不變。必需在買賣中抑制對資產(chǎn)增/減的過度關(guān)注，從而引發(fā)貪婪和恐懼心情放大呵斥戰(zhàn)術(shù)混亂，把定好的戰(zhàn)略最終沒嚴(yán)厲執(zhí)行，將該做好的事情搞得徹底失敗。買賣在無欲的形狀下才干更多收獲，做好該做的而不