2023年證券從業(yè)資格考試（二科合一）試題

1、2023年證券從業(yè)資格考試（二科合一）試題1.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的特點(diǎn)有（ ）。全國(guó)性的證券交易場(chǎng)所場(chǎng)外交易市場(chǎng)主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)股票轉(zhuǎn)讓采用無(wú)紙化的公開(kāi)轉(zhuǎn)讓形式A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，又被稱為“新三板”，是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性的證券交易場(chǎng)所，成立于2012年9月20日，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)。2015年7月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)備案管理方法中明確指出，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)不再屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)。根據(jù)2013年2月起施行的全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）的規(guī)定，股票

2、轉(zhuǎn)讓采用無(wú)紙化的公開(kāi)轉(zhuǎn)讓形式，或經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他轉(zhuǎn)讓形式。2.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格應(yīng)具備的條件有（ ）。具有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格公司最近3年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形財(cái)務(wù)狀況良好，最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定公司治理健全，內(nèi)部控制有效A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項(xiàng)，證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格應(yīng)具備的條件包括：公司最近2年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。3.以下不屬于影響股票價(jià)格的行業(yè)因素的是（ ）。2014年9月真題A.行業(yè)可持續(xù)性B.行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)C.抗外部沖擊能力D.管

3、理層質(zhì)量【答案】:D【解析】:常見(jiàn)的行業(yè)因素有行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、行業(yè)的可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、監(jiān)管及稅收待遇政府關(guān)系、勞資關(guān)系、財(cái)務(wù)與融資問(wèn)題、行業(yè)估值水平。D項(xiàng)，管理層質(zhì)量屬于公司經(jīng)營(yíng)狀況因素的影響。4.國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為，金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)有（ ）。2017年9月真題信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:金融衍生工具具備不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性，還伴隨著以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：交易中對(duì)方違約，沒(méi)有履行承諾造成損失的信用風(fēng)險(xiǎn)；因資產(chǎn)或指數(shù)價(jià)格不利變動(dòng)可能帶來(lái)?yè)p失的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；因市場(chǎng)缺乏交易對(duì)手而導(dǎo)致投資者不能平倉(cāng)或變現(xiàn)所帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；因交易對(duì)手無(wú)法按時(shí)付款或交

4、割可能帶來(lái)的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)；因交易或管理人員的人為錯(cuò)誤或系統(tǒng)故障、控制失靈而造成的操作風(fēng)險(xiǎn)；因合約不符合所在國(guó)法律，無(wú)法履行或合約條款遺漏及模糊導(dǎo)致的法律風(fēng)險(xiǎn)。5.關(guān)于非公開(kāi)募集基金，以下描述錯(cuò)誤的是（ ）。A.可采用講座、報(bào)告會(huì)方式向公眾宣傳推介B.應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集C.合格投資者累計(jì)不得超過(guò)二百人D.應(yīng)當(dāng)制定簽訂基金合同【答案】:A【解析】:非公開(kāi)募集基金，不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等方式向不特定對(duì)象宣傳推介。6.根據(jù)證券公司分類監(jiān)管規(guī)定，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)授權(quán)履行相關(guān)職責(zé)的單位包括（ ）。中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)

5、任公司中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司中國(guó)證券金融股份有限公司全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:中國(guó)證監(jiān)會(huì)授權(quán)履行相關(guān)職責(zé)的單位包括中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司、中國(guó)證券金融股份有限公司、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司等。7.下列有關(guān)企業(yè)債券的表述中，正確的有（ ）。2015年3月真題募集的資金用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金的，不得超過(guò)發(fā)債總額的30%國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)通過(guò)并經(jīng)中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)簽?zāi)技Y金用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，累計(jì)發(fā)行額不得超過(guò)其投資總額的60%地方企業(yè)的申請(qǐng)材料由所在省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單

6、列市發(fā)展改革部門(mén)轉(zhuǎn)報(bào)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:項(xiàng)，籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，所需相關(guān)手續(xù)齊全，用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金的，不超過(guò)發(fā)債總額的20%。8.我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管目標(biāo)是（ ）。保護(hù)投資者利益，保障合法的證券交易活動(dòng)，監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營(yíng)根據(jù)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要，運(yùn)用靈活多樣的方式，調(diào)控證券市場(chǎng)與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場(chǎng)的正常秩序運(yùn)用和發(fā)揮證券市場(chǎng)機(jī)制的積極作用，限制其消極作用A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管目標(biāo)是：運(yùn)用和發(fā)揮證券市場(chǎng)機(jī)制的積極作用，限制其消極作用；保護(hù)

7、投資者利益，保障合法的證券交易活動(dòng)，監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營(yíng)；防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場(chǎng)的正常秩序；根據(jù)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要，運(yùn)用靈活多樣的方式，調(diào)控證券市場(chǎng)與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。9.中國(guó)金融業(yè)開(kāi)放將繼續(xù)遵循的原則包括（ ）。準(zhǔn)入后國(guó)民待遇負(fù)面清單原則重視防范金融風(fēng)險(xiǎn)將與匯率形成機(jī)制改革和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程相互配合，共同推進(jìn)A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:中國(guó)金融業(yè)開(kāi)放將繼續(xù)遵循三條原則：準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單原則；金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放將與匯率形成機(jī)制改革和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程相互配合，共同推進(jìn)；在開(kāi)放的同時(shí)重視防范金融風(fēng)險(xiǎn)，使金融監(jiān)管能

8、力與金融開(kāi)放度相匹配。10.關(guān)于申請(qǐng)客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資主辦人注冊(cè)的人員應(yīng)當(dāng)具備的條件，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。2015年11月真題A.已取得證券從業(yè)資格B.具備良好的誠(chéng)信記錄及職業(yè)操守C.具有三年以上證券投資、研究、投資顧問(wèn)或類似從業(yè)經(jīng)歷D.最近兩年內(nèi)沒(méi)有受到監(jiān)管部門(mén)的行政處罰【答案】:D【解析】:D項(xiàng)，申請(qǐng)投資主辦人注冊(cè)的人員應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是具備良好的誠(chéng)信記錄及職業(yè)操守，且最近三年內(nèi)沒(méi)有受到監(jiān)管部門(mén)的行政處罰。11.證券經(jīng)紀(jì)商在收到客戶委托后，應(yīng)對(duì)（ ）進(jìn)行調(diào)查，經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托。2014年9月真題委托內(nèi)容委托人身份委托買(mǎi)入的實(shí)際資金余額委托賣出的實(shí)際證券數(shù)量A.、B.、

9、C.、D.、【答案】:B【解析】:在委托受理階段，證券經(jīng)紀(jì)商在收到客戶委托后，應(yīng)對(duì)委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實(shí)際證券數(shù)量及委托買(mǎi)入的實(shí)際資金余額進(jìn)行審查。經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托。12.中央銀行的選擇性政策工具包括（ ）。2015年3月真題公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)間接信用控制法定存款準(zhǔn)備金率直接信用控制A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:中央銀行的選擇性貨幣政策工具主要包括消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制、直接信用控制和間接信用控制等；一般性貨幣政策工具包括法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。13.下列對(duì)證券市場(chǎng)融資描述錯(cuò)誤的是（ ）。A.證券市場(chǎng)融資是一種直

10、接融資B.投資者與發(fā)行人的股權(quán)或債券關(guān)系凝結(jié)在最初的投資者和發(fā)行人之間C.單個(gè)融資主體很難憑借自身力量完成證券發(fā)行、交易、清算等事宜D.證券市場(chǎng)融資是由眾多資金交易者通過(guò)對(duì)有價(jià)證券的公開(kāi)自有競(jìng)價(jià)買(mǎi)賣來(lái)實(shí)現(xiàn)【答案】:B【解析】:證券市場(chǎng)融資是一種強(qiáng)市場(chǎng)性的融資活動(dòng)。投資者與發(fā)行人的股權(quán)和債券關(guān)系并不是凝結(jié)在最初的投資者和發(fā)行人之間的，而是可以隨時(shí)轉(zhuǎn)移的，投資者通過(guò)在市場(chǎng)上出售股票或債券，就可以將原來(lái)持有的股權(quán)或債權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。14.下列以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)加權(quán)計(jì)算的股份指數(shù)有（ ）。上證綜合指數(shù)上證180指數(shù)深證綜合指數(shù)深圳成分股指數(shù)A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項(xiàng)，上證180指數(shù)

11、以自由流通股本為權(quán)重加權(quán)計(jì)算；項(xiàng)，深圳綜合指數(shù)以樣本股發(fā)行總股本為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)逐日連鎖計(jì)算。15.保薦代表人在2個(gè)自然年度內(nèi)被采取證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法規(guī)定的監(jiān)管措施累計(jì)（ ）次以上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可6個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦。2016年7月真題A.2B.3C.4D.5【答案】:A【解析】:證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法第七十條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)、保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人或者內(nèi)核負(fù)責(zé)人在1個(gè)自然年度內(nèi)被采取本辦法第六十二條規(guī)定監(jiān)管措施累計(jì)5次以上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可暫停保薦機(jī)構(gòu)的保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月，責(zé)令保薦機(jī)構(gòu)更換保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人。保薦代表人在2個(gè)自然年度內(nèi)被采取本辦法第六十二條規(guī)定監(jiān)管

12、措施累計(jì)2次以上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可6個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦。16.國(guó)外金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)發(fā)行的人民幣債券稱為（ ）。A.揚(yáng)基債券B.武士債券C.龍債券D.熊貓債券【答案】:D【解析】:根據(jù)國(guó)際慣例，國(guó)外金融機(jī)構(gòu)在一國(guó)發(fā)行債券時(shí)，一般以該國(guó)最具特征的吉祥物命名。據(jù)此，國(guó)際多邊金融機(jī)構(gòu)首次在華發(fā)行的人民幣債券被命名為“熊貓債券”。17.下列關(guān)于有限責(zé)任公司的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（ ）。2015年11月真題A.兩個(gè)以上的國(guó)有企業(yè)或者兩個(gè)以上的其他國(guó)有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司，其董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)有公司職工代表B.國(guó)有獨(dú)資公司的董事會(huì)成員應(yīng)當(dāng)有公司職工代表C.普通有限責(zé)任公司的董事會(huì)成員中可以

13、不包括公司職工代表D.監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)包括適當(dāng)比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于二分之一，具體比例由公司章程規(guī)定【答案】:D【解析】:D項(xiàng)，監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)包括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于三分之一，具體比例由公司章程規(guī)定。18.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)在對(duì)證券公司信息技術(shù)管理及服務(wù)活動(dòng)的監(jiān)管過(guò)程中，可以采用（ ）等方式開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查及非現(xiàn)場(chǎng)檢查。信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估漏洞掃描滲透測(cè)試事件模擬A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)在對(duì)證券公司信息技術(shù)管理及服務(wù)活動(dòng)的監(jiān)管過(guò)程中，可以采用滲透測(cè)試、漏洞掃描及信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等方式開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查及非現(xiàn)

14、場(chǎng)檢查。證券公司應(yīng)當(dāng)予以配合，如實(shí)提供有關(guān)文件、資料，不得拒絕、阻礙或隱瞞。19.根據(jù)公司債券發(fā)行與交易管理辦法，在債券受托管理人應(yīng)當(dāng)召集而未召集債券持有人會(huì)議時(shí)，單獨(dú)或合計(jì)持有本期債券總額（ ）以上的債券持有人有權(quán)自行召集債券持有人會(huì)議。A.15%B.10%C.20%D.30%【答案】:B【解析】:根據(jù)公司債券發(fā)行與交易管理辦法第五十五條，發(fā)生其他對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。在債券受托管理人應(yīng)當(dāng)召集而未召集債券持有人會(huì)議時(shí)，單獨(dú)或合計(jì)持有本期債券總額百分之十以上的債券持有人有權(quán)自行召集債券持有人會(huì)議。20.證券公司應(yīng)當(dāng)（ ）計(jì)算客戶交存的擔(dān)保物價(jià)值與其所欠債務(wù)的比例。A.逐日B.逐月C

15、.逐季D.逐年【答案】:A【解析】:根據(jù)證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法第二十六條，證券公司應(yīng)當(dāng)逐日計(jì)算客戶交存的擔(dān)保物價(jià)值與其所欠債務(wù)的比例。當(dāng)該比例低于約定的維持擔(dān)保比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)通知客戶在約定的期限內(nèi)補(bǔ)交擔(dān)保物?？蛻粑茨馨雌诮蛔銚?dān)保物或者到期未償還債務(wù)的，證券公司可以按照約定處分其擔(dān)保物。21.封閉式基金的基金份額在基金存續(xù)期間，基金份額持有人（ ）。A.不得申請(qǐng)贖回B.只能在基金合同約定的場(chǎng)所申請(qǐng)贖回C.可以申請(qǐng)贖回D.可以任何時(shí)間、場(chǎng)所申請(qǐng)贖回【答案】:A【解析】:根據(jù)證券投資基金法第四十五條，基金的運(yùn)作方式可以采用封閉式、開(kāi)放式或者其他方式。采用封閉式運(yùn)作方式的基金（簡(jiǎn)稱封閉式基金），是

16、指基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。22.合約買(mǎi)方向賣方支付一定費(fèi)用，在約定日期內(nèi)，享有按事先規(guī)定的價(jià)格向合約賣方買(mǎi)賣某種金融工具的權(quán)利的契約，稱之為（ ）。A.金融互換B.金融期權(quán)C.金融遠(yuǎn)期合同D.金融期貨【答案】:B【解析】:金融期權(quán)是指合約買(mǎi)方向賣方支付一定費(fèi)用（被稱為期權(quán)費(fèi)或期權(quán)價(jià)格），在約定日期內(nèi)（或約定日期）享有按事先確定的價(jià)格向合約賣方買(mǎi)賣某種金融工具的權(quán)利的契約。金融期權(quán)包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。除交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場(chǎng)外交易的期權(quán)。23.下列對(duì)法和法律關(guān)系的描述，正確的是（ ）。A.法律規(guī)范是靜態(tài)的，一經(jīng)制定

17、，生效范圍內(nèi)不變B.法律規(guī)范是動(dòng)態(tài)的，隨社會(huì)生活的變化而變化C.法律規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)，僅指?jìng)€(gè)人的權(quán)利和義務(wù)D.法律規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)，不包括國(guó)家機(jī)關(guān)及其公職人員在執(zhí)行公務(wù)過(guò)程中的職權(quán)及相應(yīng)職責(zé)【答案】:A【解析】:社會(huì)生活是不斷變化的，是動(dòng)態(tài)的。而法律規(guī)范則是靜態(tài)的，一經(jīng)制定，除非立法機(jī)關(guān)根據(jù)一定程序?qū)Ψ蛇M(jìn)行修改，否則在其生效范圍內(nèi)，法律規(guī)范不變。法是以權(quán)利和義務(wù)為內(nèi)容的社會(huì)規(guī)范，法所規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)，不僅指?jìng)€(gè)人的權(quán)利和義務(wù)，也包括國(guó)家機(jī)關(guān)及其公職人員在執(zhí)行公務(wù)過(guò)程中的職權(quán)及相應(yīng)職責(zé)。24.以下影響股價(jià)變動(dòng)的因素中，屬于公司經(jīng)營(yíng)狀況的是（ ）。公司治理水平與管理層質(zhì)量公司競(jìng)爭(zhēng)力財(cái)務(wù)狀況抗外部沖

18、擊的能力A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:項(xiàng)，抗外部沖擊的能力屬于行業(yè)與部門(mén)因素。25.封閉式基金的基金份額在基金合同期限內(nèi)（ ）。2018年4月真題A.只能在基金合同約定的期限內(nèi)申請(qǐng)贖回B.不得申請(qǐng)贖回C.可在任何時(shí)間、場(chǎng)所申請(qǐng)贖回D.可以申請(qǐng)贖回【答案】:B【解析】:封閉式基金是指基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。與之對(duì)比，開(kāi)放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回的基金。26.按照中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法的規(guī)定，除國(guó)家另有規(guī)定外，商業(yè)銀行等銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)不得從事的業(yè)務(wù)有（ ）。從事信托投

19、資業(yè)務(wù)從事證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:按照中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法的規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用資金買(mǎi)賣政府債券和金融債券，除國(guó)家另有規(guī)定外，在中國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。27.ETF的申購(gòu)和贖回在_進(jìn)行，市場(chǎng)交易在_進(jìn)行。（ ）2014年11月真題A.二級(jí)市場(chǎng)；一級(jí)市場(chǎng)B.二級(jí)市場(chǎng)；二級(jí)市場(chǎng)C.一級(jí)市場(chǎng)；二級(jí)市場(chǎng)D.一級(jí)市場(chǎng)；一級(jí)市場(chǎng)【答案】:C【解析】:ETF實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。在一級(jí)市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)投資者可以在交易時(shí)間內(nèi)以ETF指定的一籃子股

20、票申購(gòu)ETF份額或以ETF份額贖回一籃子股票；在二級(jí)市場(chǎng)，ETF與普通股票一樣在證券交易所掛牌交易。28.下面關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)描述，說(shuō)法正確的是（ ）。操作風(fēng)險(xiǎn)只可能帶來(lái)?yè)p失，不能夠帶來(lái)收益對(duì)操作的風(fēng)險(xiǎn)的管理策略是在合理的成本范圍內(nèi)，盡可能減少操作風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)一般是受其他風(fēng)險(xiǎn)影響而產(chǎn)生的次生風(fēng)險(xiǎn)，很難確認(rèn)和計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、債券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、金融衍生品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不同，操作風(fēng)險(xiǎn)一般為下側(cè)風(fēng)險(xiǎn)，只可能帶來(lái)?yè)p失，不能夠帶來(lái)收益，因此，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理策略是在合理的成本范圍內(nèi)，盡可能減少操作風(fēng)險(xiǎn)。29.主板上市公司非

21、公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行對(duì)象均屬于原前（ ）股東的，可以由上市公司自行銷售。A.3名B.20名C.10名D.5名【答案】:C【解析】:上市公司證券發(fā)行管理辦法第四十九條規(guī)定，上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷；非公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象均屬于原前10名股東的，可以由上市公司自行銷售。30.為了保護(hù)投資者利益，大多數(shù)國(guó)家的（ ）不同程度地對(duì)投資者適當(dāng)性問(wèn)題做出了硬性規(guī)定或者原則性指引。2017年4月真題政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)行業(yè)自律組織金融企業(yè)上市公司A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問(wèn)卷、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級(jí)和資產(chǎn)分級(jí)匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者

22、和錯(cuò)誤銷售。出于保護(hù)投資者尤其是中小投資者的利益，大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律組織以及金融企業(yè)不同程度地對(duì)投資者適當(dāng)性問(wèn)題做出了硬性規(guī)定或者原則性指引。31.基金托管費(fèi)通常是（ ）。2017年2月真題A.逐日計(jì)算，按周支付B.逐月計(jì)算，按月支付C.逐日計(jì)算，按月支付D.逐日計(jì)算，按日支付【答案】:C【解析】:基金托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)算，逐日計(jì)提，按月支付，其費(fèi)率會(huì)隨基金種類不同而改變。32.根據(jù)（ ）的明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券和資金清算交收的主體。2015年11月真題A.證券投資基金法B.證券法C.證券公司監(jiān)督管理辦法D.公司法【答案】:B【

23、解析】:證券法明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券和資金清算交收的主體，并承擔(dān)相應(yīng)的清算交收責(zé)任；證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)清算交收結(jié)果為投資者辦理登記過(guò)戶手續(xù)。33.根據(jù)現(xiàn)行自律規(guī)則，股權(quán)投資基金募集程序不包括（ ）。A.投資冷靜期，回訪確認(rèn)B.特定對(duì)象確定，投資者適當(dāng)性匹配C.官網(wǎng)在線推介，披露基金信息D.基金風(fēng)險(xiǎn)揭示，合格投資者確認(rèn)【答案】:C【解析】:私募基金募集應(yīng)當(dāng)履行下列程序：特定對(duì)象確定；投資者適當(dāng)性匹配；基金風(fēng)險(xiǎn)揭示；合格投資者確認(rèn)；投資冷靜期；回訪確認(rèn)。34.在已做出的決策范圍內(nèi)，根據(jù)授權(quán)負(fù)責(zé)具體投資項(xiàng)目的決策和執(zhí)行工作的證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)是（ ）。2017年9月

24、真題A.股東（大）會(huì)B.投資決策機(jī)構(gòu)C.自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)D.董事會(huì)【答案】:C【解析】:自營(yíng)業(yè)務(wù)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)是自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)。自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)在投資決策機(jī)構(gòu)做出的決策范圍內(nèi)，根據(jù)授權(quán)負(fù)責(zé)具體投資項(xiàng)目的決策和執(zhí)行工作。35.某公司公開(kāi)發(fā)行股票募集資金3000萬(wàn)，如果該公司需要改變當(dāng)初招股說(shuō)明書(shū)中的資金用途，依照法律規(guī)定，必須經(jīng)（ ）進(jìn)行決議。2017年2月真題A.公司股東大會(huì)B.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)C.證券交易所D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)【答案】:A【解析】:證券法規(guī)定，公司對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說(shuō)明書(shū)或者其他公開(kāi)發(fā)行募集文件所列資金用途使用。改變資金用途，必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議。擅自改變用途而

25、未作糾正的，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可的，不得公開(kāi)發(fā)行新股。36.上市公司董事與董事會(huì)議決議事項(xiàng)所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，（ ），出席董事會(huì)的無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事人數(shù)不足三人的，應(yīng)將該事項(xiàng)提交上市公司股東大會(huì)審議。2016年7月真題A.可以對(duì)該項(xiàng)決議行使表決權(quán)B.可以代理其他董事行使表決權(quán)C.該董事會(huì)會(huì)議由過(guò)半數(shù)的無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事出席即可舉行D.該董事會(huì)會(huì)議所作決議須經(jīng)出席董事過(guò)半數(shù)通過(guò)【答案】:C【解析】:根據(jù)公司法第一百二十四條，上市公司董事與董事會(huì)會(huì)議決議事項(xiàng)所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，不得對(duì)該項(xiàng)決議行使表決權(quán)，也不得代理其他董事行使表決權(quán)。該董事會(huì)會(huì)議由過(guò)半數(shù)的無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事出席即可舉行，董事會(huì)會(huì)議所

26、作決議須經(jīng)無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事過(guò)半數(shù)通過(guò)。出席董事會(huì)的無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事人數(shù)不足三人的，應(yīng)將該事項(xiàng)提交上市公司股東大會(huì)審議。37.全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、（ ）、專業(yè)的人才隊(duì)伍、有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制。A.合理的公司文化B.政策支持C.前瞻性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制D.量化的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系【答案】:D【解析】:全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系、專業(yè)的人才隊(duì)伍、有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制。證券公司應(yīng)將所有子公司以及比照子公司管理的各類孫公司納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，強(qiáng)化分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理全覆蓋。38.國(guó)務(wù)

27、院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的職責(zé)有（ ）。落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于金融工作的決策部署審議金融業(yè)改革發(fā)展重大規(guī)劃統(tǒng)籌金融改革和發(fā)展指導(dǎo)中央金融改革發(fā)展與監(jiān)管A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的主要職責(zé)包括五個(gè)方面：落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于金融工作的決策部署；審議金融業(yè)改革發(fā)展重大規(guī)劃；統(tǒng)籌金融改革發(fā)展與監(jiān)管，協(xié)調(diào)貨幣政策與金融監(jiān)管相關(guān)事項(xiàng)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融監(jiān)管重大事項(xiàng)，協(xié)調(diào)金融政策與相關(guān)財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等；分析研判國(guó)際國(guó)內(nèi)金融形勢(shì)，做好國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，研究系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范處置和維護(hù)金融穩(wěn)定重大政策；指導(dǎo)地方金融改革發(fā)展與監(jiān)管，對(duì)金融管理部門(mén)和地方政府進(jìn)行業(yè)務(wù)監(jiān)督和履職

28、問(wèn)責(zé)等。39.收購(gòu)人可以通過(guò)（ ）的方式成為一個(gè)上市公司的控股股東。2017年9月真題A.取得股份B.取得收益C.取得現(xiàn)金D.取得資產(chǎn)【答案】:A【解析】:上市公司收購(gòu)是指投資者依法購(gòu)買(mǎi)股份有限公司已發(fā)行上市的股份，從而獲得該上市公司控制權(quán)的行為。40.證券存管是指證券公司將（ ）統(tǒng)一交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。2014年3月真題法人股股東持有的股權(quán)證明債權(quán)人持有的債權(quán)證明自身持有的證券投資者交給其保管的證券A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券存管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管，并由后者代為

29、處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。41.證券公司對(duì)其證券自營(yíng)業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)混合操作的，給予的處分最嚴(yán)厲的是（ ）。A.處以50萬(wàn)元以上500萬(wàn)元以下的罰款B.責(zé)令改正C.沒(méi)收違法所得D.撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可【答案】:D【解析】:根據(jù)證券法，證券公司未采取有效隔離措施防范利益沖突，或者未分開(kāi)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、混合操作的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足五十萬(wàn)元的，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，并處撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可。42.2018年11月30日，（ ）成為我國(guó)首家外資控股證券公司。A.瑞銀證券B.野村集團(tuán)C.摩根大通D.匯豐前

30、海證券【答案】:A【解析】:2017年6月成立的匯豐前海證券的外資股比例已經(jīng)達(dá)到51%，是中國(guó)境內(nèi)首家由境外股東控股的證券公司。2018年11月30日，瑞銀證券成為我國(guó)首家外資控股證券公司。野村集團(tuán)、摩根大通緊隨其后。43.證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)對(duì)公開(kāi)發(fā)行募集文件的（ ）進(jìn)行核查；發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，不得進(jìn)行銷售活動(dòng)；已經(jīng)銷售的，必須立即停止銷售活動(dòng)，并采取糾正措施。A.真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性B.真實(shí)性、準(zhǔn)確性、有效性C.審慎性、準(zhǔn)確性、時(shí)效性D.真實(shí)性、準(zhǔn)確性、時(shí)效性【答案】:A【解析】:根據(jù)證券法第二十九條，證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)對(duì)公開(kāi)發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完

31、整性進(jìn)行核查。發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，不得進(jìn)行銷售活動(dòng)；已經(jīng)銷售的，必須立即停止銷售活動(dòng)，并采取糾正措施。44.從產(chǎn)品屬性看，權(quán)證是一種（ ）類金融衍生品。2014年6月真題A.期權(quán)B.遠(yuǎn)期C.期貨D.互換【答案】:A【解析】:從產(chǎn)品屬性看，權(quán)證是一種期權(quán)類金融衍生產(chǎn)品。權(quán)證與交易所交易期權(quán)的主要區(qū)別在于，交易所掛牌交易的期權(quán)是交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，而權(quán)證則是權(quán)證發(fā)行人發(fā)行的合約，發(fā)行人作為權(quán)利的授予者承擔(dān)全部責(zé)任。45.在我國(guó)，關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，下列表述正確的有（ ）。2014年9月真題證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中賺取買(mǎi)賣差價(jià)證券公司不承擔(dān)客戶交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)證券公司與客戶是代理

32、委托關(guān)系證券公司為客戶提供服務(wù)，傭金是其主要的業(yè)務(wù)收入A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又被稱為代理買(mǎi)賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代客戶買(mǎi)賣有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司不賺取買(mǎi)賣差價(jià)，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。46.根據(jù)（ ）等因素，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以設(shè)立存續(xù)期間辦理參與、退出的開(kāi)放式資產(chǎn)管理計(jì)劃，或者存續(xù)期間不辦理參與和退出的封閉式資產(chǎn)管理計(jì)劃。資產(chǎn)管理計(jì)劃的類別投向資產(chǎn)的流動(dòng)性投向資產(chǎn)的期限特點(diǎn)投資者需求A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據(jù)資產(chǎn)管理計(jì)劃的類別、投向資產(chǎn)的流動(dòng)性及期限特點(diǎn)、投資者需求等因素，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

33、可以設(shè)立存續(xù)期間辦理參與、退出的開(kāi)放式資產(chǎn)管理計(jì)劃，或者存續(xù)期間不辦理參與和退出的封閉式資產(chǎn)管理計(jì)劃。開(kāi)放式資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)明確投資者參與、退出的時(shí)間、次數(shù)、程序及限制事項(xiàng)。開(kāi)放式集合資產(chǎn)管理計(jì)劃每三個(gè)月至多開(kāi)放一次計(jì)劃份額的參與、退出，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。47.下列有關(guān)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行的表述中，正確的有（ ）。金融債券可采取一次性足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式發(fā)行人未能在限期內(nèi)完成發(fā)行的，原發(fā)行核準(zhǔn)文件自動(dòng)失效，發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期債券發(fā)行人分期發(fā)行金融債券的，應(yīng)在每期債券發(fā)行前將相關(guān)發(fā)行申請(qǐng)文件報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案發(fā)行人不得認(rèn)購(gòu)或變相認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的金融債券A.、B.、C.、D

34、.、【答案】:B【解析】:項(xiàng)，金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。發(fā)行人分期發(fā)行金融債券的，應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)中說(shuō)明每期發(fā)行安排。項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日內(nèi)，開(kāi)始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。發(fā)行人未能在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行的，原金融債券發(fā)行核準(zhǔn)文件自動(dòng)失效，發(fā)行人不得繼續(xù)發(fā)行本期金融債券。項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)在每期金融債券發(fā)行前5個(gè)工作日將相關(guān)的發(fā)行申請(qǐng)文件報(bào)中國(guó)人民銀行備案，并按中國(guó)人民銀行的要求披露有關(guān)信息。項(xiàng)，發(fā)行人不得認(rèn)購(gòu)或變相認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的金融債券。48.證券業(yè)從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書(shū)后，發(fā)生下列（ ）情形的，原聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在情形發(fā)生

35、后10日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告，由證券業(yè)協(xié)會(huì)變更該人員執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記。辭職與原聘用機(jī)構(gòu)解除勞動(dòng)合同的不為原聘用機(jī)構(gòu)所聘用的變更聘用機(jī)構(gòu)的A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據(jù)證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法第十四條，證券業(yè)從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書(shū)后，辭職或者不為原聘用機(jī)構(gòu)所聘用的，或者其他原因與原聘用機(jī)構(gòu)解除勞動(dòng)合同的，原聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上述情形發(fā)生后10日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告，由證券業(yè)協(xié)會(huì)變更該人員執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記。49.我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管體系包括（ ）。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)證券投資者保護(hù)基金證券登記結(jié)算公司行業(yè)協(xié)會(huì)A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:我國(guó)證券市場(chǎng)經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展逐步形成了以國(guó)務(wù)院證券監(jiān)

36、督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院證券管理機(jī)構(gòu)的派出機(jī)構(gòu)、證券交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)和證券投資者保護(hù)基金為一體的監(jiān)管體系和自律監(jiān)管體系。50.根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）等規(guī)定，主辦券商是指在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事以下（ ）業(yè)務(wù)的證券公司。推薦業(yè)務(wù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)做市業(yè)務(wù)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他業(yè)務(wù)A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）等規(guī)定，主辦券商是指在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事下列部分或全部業(yè)務(wù)的證券公司：推薦業(yè)務(wù)，推薦申請(qǐng)掛牌公司股票掛牌，持續(xù)督導(dǎo)掛牌公司，為掛牌公司股票發(fā)行、并購(gòu)重組等提供相關(guān)服務(wù)；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，代理開(kāi)立證券賬戶、代理買(mǎi)賣股票等業(yè)務(wù)；做

37、市業(yè)務(wù)；全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司規(guī)定的其他業(yè)務(wù)。51.按照期貨交易管理?xiàng)l例的規(guī)定，下列屬于期貨交易所內(nèi)部管理制度規(guī)定的是（ ）。建立健全內(nèi)控制度市場(chǎng)異常情況的處理及報(bào)告機(jī)制所得收益的使用規(guī)范會(huì)員管理制度A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:期貨交易所的內(nèi)部管理制度包括：期貨交易所人員任命的禁止性規(guī)定；建立健全內(nèi)控制度；市場(chǎng)異常情況的處理及報(bào)告機(jī)制；相關(guān)事項(xiàng)的事先審批機(jī)制；所得收益的使用規(guī)范；發(fā)布行情信息。52.損失和風(fēng)險(xiǎn)二者的關(guān)系是（ ）。A.風(fēng)險(xiǎn)是確定性的，損失是不確定性的B.損失和風(fēng)險(xiǎn)是兩個(gè)沒(méi)有任何聯(lián)系的概念C.風(fēng)險(xiǎn)是事前概念，損失是事后概念D.風(fēng)險(xiǎn)和損失是等同的【答案】:C【解析】:

38、風(fēng)險(xiǎn)與損失是有著密切聯(lián)系的，但是又存在本質(zhì)的區(qū)別。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)定義認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是潛在的損失，即損失的可能性。但是，風(fēng)險(xiǎn)只是損失的可能性，并不等于損失。損失是偏事后的概念，反映的是風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后的狀況，但風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展?fàn)顟B(tài)。在風(fēng)險(xiǎn)存在的時(shí)候，損失尚未發(fā)生；一旦損失實(shí)際產(chǎn)生了，風(fēng)險(xiǎn)就不存在了。不確定性已轉(zhuǎn)化為確定性。損失和風(fēng)險(xiǎn)是事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。53.套期保值的基本做法是（ ）。持有現(xiàn)貨空頭、買(mǎi)入期貨合約持有現(xiàn)貨多頭、賣出期貨合約多頭套期保值空頭套期保值A(chǔ).、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:套期保值的基本類型有兩種：多頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨空頭（如持有

39、股票空頭）的交易者擔(dān)心將來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格上漲（如股市大盤(pán)上漲）而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失，于是買(mǎi)入期貨合約（建立期貨多頭）。若未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格果真上漲，則持有期貨頭寸所獲得的盈利正好可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨頭寸的損失。空頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨多頭（如持有股票多頭）的交易者擔(dān)心未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格下跌，在期貨市場(chǎng)賣出期貨合約（建立期貨空頭），當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失。54.一般情況下，債券有以下（ ）兌付方式。到期兌付提前兌付債券替換分期兌付A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:債券兌付是償還本金，一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、提前兌付、債券替換、分期兌付和轉(zhuǎn)換為普通股兌付。55.可以在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)