自考《金融理論與實(shí)務(wù)》ppt課件

1、金融實(shí)際與實(shí)務(wù)課程代碼：00150考試題型：一、單項(xiàng)選擇題本大題共20小題，每題1分，共20分二、多項(xiàng)選擇題本大題共5小題，每題2分，共10分三、名詞解釋題本大題共5小題，每題3分，共15分四、計(jì)算題本大題共2小題，每題6分，共12分五、簡(jiǎn)答題本大題共5小題，每題6分，共30分六、論述題本大題13分.內(nèi)容體系貨幣實(shí)際宏觀平衡實(shí)際金融中介實(shí)際金融市場(chǎng)實(shí)際金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、信托、保險(xiǎn)金融工具、金融市場(chǎng)貨幣制度、信譽(yù)、利息與利率供求與平衡、通貨膨脹、貨幣政策圖1 金融實(shí)際與實(shí)務(wù)內(nèi)容體系圖第一章 貨幣與貨幣制度本章學(xué)習(xí)目的和要求經(jīng)過(guò)對(duì)本章的學(xué)習(xí)，考生應(yīng)準(zhǔn)確識(shí)記本章的根本概念、領(lǐng)會(huì)本章的根本實(shí)際。了解

2、貨幣的來(lái)源及相關(guān)實(shí)際；了解貨幣方式的演化歷程；了解貨幣制度的根本構(gòu)成及國(guó)家貨幣制度的演化；了解國(guó)際貨幣體系的演化歷程。了解貨幣的職能。掌握我國(guó)人民幣制度的主要內(nèi)容；掌握布雷頓森林體系和牙買加體系的主要內(nèi)容。.第一節(jié) 貨幣的來(lái)源與貨幣方式的演化 一、貨幣的來(lái)源1.貨幣出現(xiàn)與商品交換嚴(yán)密相連商品交換兩個(gè)階段：物物直接交換 經(jīng)過(guò)媒介的交換 沒(méi)出過(guò)題2.貨幣產(chǎn)生后，出現(xiàn)了很多關(guān)于貨幣來(lái)源的實(shí)際。其中馬克思的貨幣來(lái)源學(xué)說(shuō)是其中的一個(gè)典型代表。以勞動(dòng)價(jià)值論為根底。按照馬克思的貨幣來(lái)源學(xué)說(shuō)，貨幣是伴隨著商品價(jià)值方式的不斷開展變化而最終產(chǎn)生的。商品價(jià)值方式閱歷了四個(gè)不同的開展變化階段：.1.簡(jiǎn)單的或偶爾的價(jià)值

3、方式階段在這一階段上，一種商品的價(jià)值只是偶爾的被另一種物品表現(xiàn)出來(lái)即：1只綿羊=2把石斧 價(jià)值運(yùn)用價(jià)值2.總和的或擴(kuò)展的價(jià)值方式階段在這一階段上，一種商品的價(jià)值可有許多商品表現(xiàn)出來(lái)即： 2把石斧 或1件上衣1只綿羊 = 或15公斤茶葉 或一定數(shù)量的其它商品價(jià)值 運(yùn)用價(jià)值.3.普通價(jià)值方式普通等價(jià)方式階段在這一階段，用普通等價(jià)物表現(xiàn)一切商品的價(jià)值即： 2把石斧 或1件上衣或15公斤茶葉 =1只綿羊 或一定數(shù)量的其他商品 價(jià)值 運(yùn)用價(jià)值4.貨幣方式階段在這一階段，一切商品的價(jià)值都表如今了作為固定的普通等價(jià)物時(shí)主要是金或銀即： 2把石斧或 1件上衣 或15公斤茶葉 =1克黃金或一定數(shù)量的其他產(chǎn)品價(jià)值

4、 運(yùn)用價(jià)值.二、貨幣方式的演化重點(diǎn)內(nèi)容貨幣產(chǎn)生后，伴隨著商品消費(fèi)和商品交換的開展，貨幣方式閱歷了從商品貨幣到信譽(yù)貨幣的演化過(guò)程。1.商品貨幣1實(shí)物貨幣世界上最早貨幣形狀 實(shí)物貨幣是指以自然界中存在的某種物品或人們消費(fèi)的某種商品來(lái)充任貨幣。如：貝殼 牛羊 煙草 可可豆 實(shí)物貨幣本身存在一些不利于商品交換的弊端，表達(dá)在如下三個(gè)方面：1實(shí)物貨幣不易分割、無(wú)法滿足小額商品交換的需求2實(shí)物貨幣不易保管；3實(shí)物貨幣不便攜帶。.2金屬貨幣金屬貨幣：金、銀金屬貨幣雖然抑制了實(shí)物貨幣本身的一系列弊端，優(yōu)點(diǎn)：易于分割 易于保管 易于攜帶但其本身存在不利于商品交換的弊端，最突出的表如今于：金屬貨幣的數(shù)量多少受制于金

5、屬的貯量和開采量，無(wú)法伴隨商品交換數(shù)量的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)。實(shí)物貨幣與金屬貨幣都屬于商品貨幣，商品貨幣是足值的貨幣。.2.信譽(yù)貨幣正是由于金屬貨幣的數(shù)量越來(lái)越難以滿足大量商品交換對(duì)買賣媒介貨幣的需求，因此，信譽(yù)貨幣便應(yīng)運(yùn)而生了。信譽(yù)貨幣最大的特點(diǎn)在于：信譽(yù)貨幣本身價(jià)值低于其作為貨幣所購(gòu)買的那種商品的價(jià)值。即缺乏值。信譽(yù)貨幣又包括4種方式：紙幣、銀行券、存款貨幣、電子貨幣.1紙幣：即用紙制造的貨幣，在我國(guó)紙幣的歷史可以追溯到北宋時(shí)期交子。2銀行券：是銀行發(fā)行的一種以銀行本身為債務(wù)人的紙質(zhì)票證，本質(zhì)上來(lái)講也是一種紙幣。3存款貨幣：在商業(yè)銀行開立的活期存款賬戶中存入的用于轉(zhuǎn)賬結(jié)算的貨幣。在商品交換過(guò)程中，當(dāng)

6、買賣的雙方相距較遠(yuǎn)，買賣金額較大時(shí)，用現(xiàn)金貨幣進(jìn)展支付結(jié)算很不方便，而銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算會(huì)給買賣雙方當(dāng)事人帶來(lái)很大的便利，于是存款貨幣這種方式的信譽(yù)貨幣便產(chǎn)生了。4電子貨幣：伴隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的開展而出現(xiàn)的一種新方式的信譽(yù)貨幣。即處于電磁信號(hào)形狀，經(jīng)過(guò)電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)展支付的貨幣。例如銀行發(fā)行的各種銀行卡。.貝實(shí)物貨幣鑄幣稱量貨幣代用貨幣紙幣電子貨幣信譽(yù)貨幣四川交子布幣 刀幣 銅貝鬼臉錢銅范貨幣的種類及演化.第二節(jié) 貨幣的職能貨幣產(chǎn)生后，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中所發(fā)揚(yáng)出的作用即為貨幣的職能。馬克思將貨幣的職能概括為五個(gè)方面，即價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段和世界貨幣。.第二節(jié) 貨幣的職能 貨幣賦予價(jià)錢

7、形狀觀念的貨幣用于購(gòu)買支付用于積累保管價(jià)值現(xiàn)實(shí)的貨幣流通不流通貨幣職能圖示.一、價(jià)值尺度計(jì)價(jià)單位即用貨幣表達(dá)一切商品或勞務(wù)的價(jià)值時(shí)，此時(shí)的貨幣就在發(fā)揚(yáng)著價(jià)值尺度這一職能。二、流通手段買賣媒介即用貨幣充任商品交換的媒介物時(shí)，此時(shí)的貨幣就在發(fā)揚(yáng)著流通手段的職能。三、支付手段在商品賒購(gòu)賒銷景象中，用于支付賒購(gòu)商品款項(xiàng)的貨幣即發(fā)揚(yáng)著支付手段的職能，但并不局限于此。在借貸、上繳稅款、發(fā)放工資，收取租金等活動(dòng)中，貨幣發(fā)揚(yáng)的也是支付手段的職能。.四、貯藏手段當(dāng)貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作社會(huì)財(cái)富的普通代表保管起來(lái)了，此時(shí)的貨幣發(fā)揚(yáng)的就是貯藏手段的職能。在這里我們能夠會(huì)有疑問(wèn)，人們?yōu)槭裁磿?huì)選擇貨幣作為表達(dá)本身社

8、會(huì)財(cái)富的一個(gè)工具呢？由于貨幣作為表達(dá)本身社會(huì)財(cái)富的一個(gè)工具，將其貯藏起來(lái)最大的益處就是高平安性，但同時(shí)我們也應(yīng)留意到以貨幣方式貯藏財(cái)富的缺陷收益較低。五、世界貨幣當(dāng)貨幣在世界范圍內(nèi)發(fā)揚(yáng)上述四個(gè)職能時(shí)，就在發(fā)揚(yáng)著世界貨幣的職能。.貨幣的職能一、買賣媒介職能一計(jì)價(jià)單位二買賣媒介三支付手段二、財(cái)富貯藏職能.第三節(jié) 貨幣制度重點(diǎn)內(nèi)容為了讓貨幣在經(jīng)濟(jì)社會(huì)領(lǐng)域中更好的發(fā)揚(yáng)上述五項(xiàng)職能，各國(guó)都出臺(tái)了相應(yīng)的貨幣制度。一、貨幣制度的含義及其構(gòu)成要素1.貨幣制度：是指國(guó)家對(duì)貨幣有關(guān)要素，貨幣流通的組織和管理等進(jìn)展的一系列規(guī)定。2.貨幣制度的構(gòu)成要素各國(guó)貨幣制度的內(nèi)容往往是不同的，但其構(gòu)成要素普通都包括如下五個(gè)方面

9、.1規(guī)定貨幣資料幣材即國(guó)家用法令的方式規(guī)定用哪種資料充任鑄造貨幣的幣材。確定不同的貨幣資料就構(gòu)成不同的貨幣本位制。白銀為幣材銀本位制黃金為幣材金本位制黃金白銀同為幣材金銀復(fù)本位制目前，世界各國(guó)的法令中都不再規(guī)定貨幣資料，普遍實(shí)行不兌現(xiàn)的信譽(yù)貨幣制度。.2規(guī)定貨幣單位一國(guó)在對(duì)貨幣單位加以規(guī)定時(shí)，通常包括兩個(gè)方面：一是規(guī)定貨幣單位的稱號(hào)、另一個(gè)是規(guī)定貨幣單位的值。貨幣單位的稱號(hào)：例如我國(guó)貨幣單位的稱號(hào)為元。假設(shè)幾國(guó)同用一個(gè)貨幣單位稱號(hào)時(shí)，那么在前面加上國(guó)家名。如美圓、日元、加元。貨幣單位的值：就是指貨幣單位的含金量金屬貨幣流通條件下或一國(guó)貨幣與他國(guó)貨幣的比價(jià)匯率目前，信譽(yù)貨幣流通條件下3規(guī)定流通中

10、貨幣的種類目前各國(guó)流通中的貨幣主要有兩種：主幣和輔幣主幣是指1個(gè)貨幣單位或1個(gè)貨幣單位以上的現(xiàn)鈔。輔幣是指1個(gè)貨幣單位以下的小面額貨幣。.4規(guī)定貨幣的法定支付才干 按照支付才干的不同，可分為無(wú)限法償和有限法償。無(wú)限法償是指法律維護(hù)獲得這種才干的貨幣，不論每次支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付購(gòu)買商品、支付效力、結(jié)清債務(wù)、亦或交納稅款等，支付的對(duì)方均不得回絕接納。也就是說(shuō)，無(wú)限法償貨幣具有法律規(guī)定的無(wú)限制償付的才干。有限法償是指在一次支付行為中，超越一定的金額，收款人有權(quán)拒收，在法定限額內(nèi)，拒收那么不受法律維護(hù)。通常情況下，主幣為無(wú)限法償貨幣，輔幣通常為有限法償貨幣。5規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行金屬

11、貨幣流通條件下，一國(guó)貨幣制度中要規(guī)定金屬貨幣的鑄造機(jī)構(gòu)，在目前信譽(yù)貨幣流通條件下，一國(guó)貨幣制度中要規(guī)定信譽(yù)貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)。例如：我國(guó)人民幣由國(guó)家授權(quán)的中國(guó)人民銀行發(fā)行。.二、國(guó)家貨幣制度的歷史演化貨幣制度金屬貨幣制度不兌現(xiàn)的信譽(yù)貨幣制度金本位制金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制金銀復(fù)本位制平行本位制雙本位制跛行本位制銀本位制銀兩本位制銀幣本位制貨幣制度的演進(jìn)過(guò)程.二、國(guó)家貨幣制度的歷史演化從世界范圍來(lái)看，各國(guó)的貨幣制度閱歷了如下演化歷程：銀本位制-金銀復(fù)本位制-金本位制-不兌現(xiàn)的信譽(yù)貨幣制度1.金屬貨幣制度 1銀本位制在16世紀(jì)以后開場(chǎng)盛行 可以根據(jù)貨幣制度的構(gòu)成要素描畫銀本位制的根本內(nèi)容：法律

12、 規(guī)定白銀為貨幣幣材，用白銀鑄造的銀幣為本位貨幣，具有無(wú)限法償才干，銀幣可以自在鑄造、自在 溶化；與銀幣同時(shí)流通的銀行券可以自在兌換成銀幣或等量白銀；白銀和銀幣可以自在輸出入國(guó)境。 到19世紀(jì)末期，由于白銀的價(jià)值不斷下降，大宗商品買賣用銀幣計(jì)價(jià)和買賣越來(lái)越不方便，多數(shù)國(guó)家先后放棄銀本位制。. 2)金銀復(fù)本位制是1618實(shí)踐資本主義開展初期西歐各國(guó)流行的一種國(guó)家貨幣制度其根本特征是：金銀兩種金屬同時(shí)作為法定幣材，由黃金和白銀鑄造的金幣和銀幣同為本位貨幣，都具有無(wú)限法 償才干；金幣、銀幣可以自在鑄造，自在溶化，兩者間可以自在兌換；黃金和白銀可以自在輸出入國(guó) 境。 a.平行本位制在復(fù)本位制下，市場(chǎng)中

13、的商品有兩種價(jià)錢： 用金幣標(biāo)注的價(jià)錢和用銀幣標(biāo)注的價(jià)錢。這兩種價(jià)錢會(huì)隨著金銀幣市場(chǎng)比價(jià)的變化而變化。 金銀幣市場(chǎng)比價(jià)的頻繁動(dòng)搖會(huì)引起商品價(jià)錢的不穩(wěn)定，從而帶來(lái)商品流通的混亂。.b.雙本位制即用法律規(guī)定金幣和銀幣的兌換比率，規(guī)定金幣和銀幣按法定比價(jià)進(jìn)展流通，試圖割斷兩種貨幣的兌換比率與市場(chǎng)金銀比價(jià)的關(guān)系。雙本位制是金銀復(fù)本位制的典型形狀，但 在這種制度下，出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣的景象：兩種市場(chǎng)價(jià)錢不同而法定價(jià)錢一樣的貨幣同時(shí)流通 時(shí)，市場(chǎng)價(jià)錢偏高的貨幣良幣就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)錢偏低的貨幣劣幣排斥，在價(jià)值規(guī)律的作用下， 良幣退出流通進(jìn)展貯藏，而劣幣充斥市場(chǎng)。這種劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律又被稱為“格雷欣法那么。主要

14、資本主義國(guó)家先后從金銀復(fù)本位制過(guò)渡到金本位制. 3)金本位制最早實(shí)行金本位制的是英國(guó)。金本位制包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制三種形狀。 a.金幣本位制是典型的金本位制，其根本特點(diǎn)是：黃金為法定幣材，金幣為本位貨幣，具有無(wú)限法償才干，金幣可以自在鑄造和自在溶化；輔幣、銀行券與金幣同時(shí)流通，并可按面值自在兌換為金幣；黃金可以自在輸出入國(guó)境。 b.金塊本位制又稱生金本位制，在這種貨幣制度下，曾經(jīng)不再鑄造金幣，市場(chǎng)中流通的都是銀行 券，銀行券規(guī)定有法定含金量，但銀行券只能到達(dá)一定數(shù)量后才干兌換成金塊。 c.金匯兌本位制又稱虛金本位制。這種貨幣制度與金塊本位制一樣之處在于，也不鑄造金幣，市場(chǎng)

15、中流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有法定含金量；不同之處在于，銀行券不能在國(guó)內(nèi)兌換黃金，想要兌換黃金，只能先兌換本錢國(guó)在該國(guó)存有黃金并與該國(guó)貨幣堅(jiān)持固定匯率國(guó)家的外匯，然后再用外匯在該國(guó)兌換黃金。.2.不兌現(xiàn)的信譽(yù)貨幣制度 不兌現(xiàn)的信譽(yù)貨幣制度的根本特點(diǎn)是： 一是流通中的貨幣都是信譽(yù)貨幣，只需由現(xiàn)金和銀行存款組成。 二是信譽(yù)貨幣都是經(jīng)過(guò)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的。 三是國(guó)家經(jīng)過(guò)中央銀行的貨幣政策操作對(duì)信譽(yù)貨幣的數(shù)量和構(gòu)造進(jìn)展管理調(diào)控。3.我國(guó)的人民幣制度 11948年12月1日中國(guó)人民銀行成立并開場(chǎng)發(fā)行人民幣。 2目前，我國(guó)人民幣制度的三項(xiàng)主要內(nèi)容。 一是人民幣是我國(guó)法定貨幣，以人民幣支付

16、中華人民共和國(guó)境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任 何單位和個(gè)人不得拒收。人民幣主幣的單位是元，輔幣的單位有“角和“分兩種，分、角、元均為十進(jìn)制。 二是人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信譽(yù)貨幣。 三是2005年7月21日，我國(guó)開場(chǎng)實(shí)行以市場(chǎng)供求為根底、參考一籃子貨幣進(jìn)展調(diào)理、有管理的浮動(dòng) 匯率制。.人民幣發(fā)行程序圖示商業(yè)銀行市場(chǎng)貨幣流通中國(guó)人民銀行出庫(kù)入庫(kù)投放回籠人民幣發(fā)行程序.三、國(guó)際貨幣體系的歷史演化 1.布雷頓森林體系(以美圓為中心 固定匯率) 布雷頓森林體系的主要內(nèi)容： 1以黃金為根底，以美圓為最主要的國(guó)際貯藏貨幣，實(shí)行“雙掛鉤的國(guó)際貨幣體系?！半p掛鉤是指美圓直接與黃金掛鉤，其他國(guó)家的貨幣與

17、美圓掛鉤。 2實(shí)行固定匯率制。 3建立一個(gè)永久性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)際貨幣基金組織IMF，對(duì)貨幣事項(xiàng)進(jìn)展國(guó)際磋 商，促進(jìn)國(guó)際貨幣協(xié)作。 布雷頓森林體系實(shí)踐上是一種國(guó)際金匯兌本位制。 .2.牙買加體系 浮動(dòng)匯率牙買加體系的中心內(nèi)容包括：1將業(yè)已構(gòu)成的浮動(dòng)匯率和其他浮動(dòng)匯率制度合法化，國(guó)際貨幣基金組織對(duì)匯率政策進(jìn)展監(jiān) 督，并且盡量減少匯率動(dòng)搖幅度。 2黃金非貨幣化。 3國(guó)際貯藏貨幣多元化。 4國(guó)際收支調(diào)理方式多樣化，主要經(jīng)過(guò)匯率機(jī)制、利率機(jī)制、國(guó)際貨幣基金組織的干涉和貸款 活動(dòng)來(lái)調(diào)理國(guó)際收支失衡。.四、歐洲貨幣聯(lián)盟與歐元 1.1999年1月1日歐元誕生，標(biāo)志著歐洲貨幣制度正式建立。 2.區(qū)域性貨幣

18、一體化：是指一定地域內(nèi)的國(guó)家和地域經(jīng)過(guò)協(xié)調(diào)構(gòu)成一個(gè)貨幣區(qū)，由結(jié)合組建的一 家主要銀行來(lái)發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的一致貨幣。3.2002年 歐元成為各成員國(guó)一致的法定貨幣.本章歷年考題單項(xiàng)選擇題1.最早的貨幣形狀是A.實(shí)物貨幣B.金屬貨幣C.存款貨幣D.紙幣2.存款貨幣普通指( )A.銀行券 B.可簽發(fā)支票的存款C.儲(chǔ)蓄存款 D.定期存款3.貨幣作為價(jià)值的一方向轉(zhuǎn)移時(shí)執(zhí)行( )A.價(jià)值尺度職能 B.流通手段職能C.支付手段職能 D.貯藏手段職能.5.在歸還賒銷款項(xiàng)時(shí)，貨幣執(zhí)行A價(jià)值尺度職能B流通手段職能C支付手段職能D貨幣貯藏職能6.貨幣購(gòu)買力與物價(jià)程度 A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.不相關(guān)D.不確定7.在歸

19、還賒銷款項(xiàng)時(shí)貨幣執(zhí)行的職能 A.價(jià)值尺度B.流通手段C.貯藏手段D.支付手段8.馬克思的貨幣來(lái)源說(shuō)立足于A勞動(dòng)價(jià)值論B商品價(jià)值論C勞動(dòng)價(jià)錢論D商品價(jià)錢論.10.以下關(guān)于人民幣的表述錯(cuò)誤的選項(xiàng)是A1948年12月1日開場(chǎng)發(fā)行 B是一種信譽(yù)貨幣C曾經(jīng)規(guī)定過(guò)含金量 D有主輔幣制度11.提出“價(jià)值尺度與流通手段的一致是貨幣的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是A馬克思B馬歇爾 C庇古D費(fèi)雪12.歐元正式啟動(dòng)的時(shí)間是A1998年1月1日B1999年1月1日C2000年1月1日D2001年1月1日13.為商品定價(jià)時(shí)貨幣發(fā)揚(yáng)( )A.價(jià)值尺度職能B.流通手段職能C.支付手段職能D.貯藏手段職能.14.貨幣形狀演化的歷程是( )A.金

20、屬貨幣實(shí)物貨幣信譽(yù)貨幣電子貨幣B.實(shí)物貨幣金屬貨幣信譽(yù)貨幣電子貨幣C.實(shí)物貨幣信譽(yù)貨幣金屬貨幣電子貨幣D.金屬貨幣信譽(yù)貨幣實(shí)物貨幣電子貨幣16.馬克思以為貨幣是 A.價(jià)值尺度與流通手段的一致B.流通手段與支付手段的一致C.價(jià)值尺度與支付手段的一致D.流通手段與貯藏手段的一致.17.銀行券屬于 A實(shí)物貨幣B商品貨幣C金屬貨幣D信譽(yù)貨幣18.貨幣的兩個(gè)最根本的職能是 A價(jià)值尺度與流通手段B價(jià)值尺度與支付手段C流通手段與支付手段D價(jià)值尺度與價(jià)值貯藏19.提出“貨幣是固定地充任普通等價(jià)物的特殊商品的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是 A凱恩斯B馬克思C費(fèi)雪D馬歇爾20.人民幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)是( )A財(cái)政部B國(guó)家外匯管理局C中國(guó)銀

21、行D中國(guó)人民銀行.22.歐元成為獨(dú)一法定貨幣的時(shí)間是( )A.2000年7月1日 B.2001年7月1日C.2002年7月1日 D.2002年12月1日.第二章 信 用本章學(xué)習(xí)目的和要求 經(jīng)過(guò)本章學(xué)習(xí)，考生應(yīng)了解現(xiàn)代信譽(yù)活動(dòng)的根底，了解信譽(yù)的根本含義與作用；掌握直接融資與 間接融資的優(yōu)缺陷；掌握現(xiàn)代各種信譽(yù)方式的特點(diǎn)與作用。 .第一節(jié) 信譽(yù)的含義與作用 一、信譽(yù)的含義此處著重掌握經(jīng)濟(jì)范疇中信譽(yù)的含義即可 通常來(lái)講，信譽(yù)從屬于兩個(gè)范疇：一品德范疇的信譽(yù)二經(jīng)濟(jì)范疇的信譽(yù)本章主要從經(jīng)濟(jì)范疇討論信譽(yù)問(wèn)題。 經(jīng)濟(jì)范疇中的信譽(yù)是指以歸還本金和支付利息為條件的借貸行為，因此，歸還性與支付利息是信譽(yù)活動(dòng)的根本

22、特征。三兩個(gè)信譽(yù)范疇之間的關(guān)系品德范疇信譽(yù)是經(jīng)濟(jì)范疇信譽(yù)的支撐和根底；品德范疇信譽(yù)具有非強(qiáng)迫性；經(jīng)濟(jì)范疇信譽(yù)具有強(qiáng)迫性； .二、現(xiàn)代信譽(yù)活動(dòng)的根底 一赤字、盈余與債務(wù)債務(wù)關(guān)系 即在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中廣泛存在著盈余單位和赤字單位?，F(xiàn)代信譽(yù)活動(dòng)就是建立在對(duì)盈余單位的 盈余和赤字單位的赤字進(jìn)展調(diào)劑的根底之上的。 注：盈余單位：貨幣收入大于支出的單位。例如：一切自然人的整體 赤字單位：貨幣收入小于支出的單位。例如：非金融企業(yè)、政府 盈余單位和赤字單位通常即擁有債務(wù)也擁有債務(wù)，盈余是債務(wù)債務(wù)相抵后的凈債務(wù)，而赤字是債務(wù)債務(wù)相抵后的凈債務(wù) 平衡單位二五部門經(jīng)濟(jì)中的信譽(yù)關(guān)系 1、信譽(yù)關(guān)系中的個(gè)人 2、信譽(yù)關(guān)系中

23、的非金融企業(yè) 3、信譽(yù)關(guān)系中的政府； 4、國(guó)際收支中的盈余與赤字； 5、作為信譽(yù)媒介的金融機(jī)構(gòu)；.二、現(xiàn)代信譽(yù)活動(dòng)的根底三直接融資與間接融資 盈余單位貨幣資金供應(yīng)方與赤字部門貨幣資金需求方的貨幣資金余缺調(diào)劑可以本人直 接進(jìn)展，也可以經(jīng)過(guò)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)展。 假設(shè)貨幣資金供求雙方經(jīng)過(guò)一定的信譽(yù)工具直接實(shí)現(xiàn)貨幣資金的互通有關(guān)，那么這種融資方式為直接融資。 假設(shè)貨幣資金供求雙方經(jīng)過(guò)金融機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)貨幣資金的相互融通，那么這種融資方式為間接融資。 直接融資中，資金供求雙方構(gòu)成了直接債務(wù)債務(wù)關(guān)系，而間接融資中，資金供求雙方分別與金融 機(jī)構(gòu)構(gòu)成了債務(wù)債務(wù)關(guān)系，而資金供求雙方之間并不存在債務(wù)債務(wù)關(guān)系。 .直接融資

24、與間接融資各有優(yōu)缺陷。重點(diǎn) 1直接融資優(yōu)點(diǎn)：4個(gè)方面見(jiàn)教材70頁(yè)第二自然段 有利于引導(dǎo)貨幣資金合理流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)貨幣資金的合理配置。有利于加強(qiáng)貨幣資金供應(yīng)者對(duì)需 求者的關(guān)注與監(jiān)視，提高貨幣資金的運(yùn)用效益。有利于資金需求者籌集到穩(wěn)定的、可以長(zhǎng)期運(yùn)用的 投資資金。直接融資由于沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)獲取利差等中間環(huán)節(jié)，因此，對(duì)于貨幣資金需求者來(lái)說(shuō)，籌 資本錢較低；對(duì)于貨幣資金供應(yīng)者來(lái)說(shuō)，投資收益較高。 缺陷：2個(gè)方面見(jiàn)教材70頁(yè)第三自然段 直接融資的便利度、本錢及其融資工具的流動(dòng)性在很大程度上受制于金融市場(chǎng)的興隆程度與效 率。對(duì)貨幣資金供應(yīng)者來(lái)說(shuō)，由于其要與資金的需求者直接構(gòu)成債務(wù)債務(wù)關(guān)系和一切權(quán)關(guān)系，因此 資金

25、需求者的運(yùn)營(yíng)情況會(huì)直接影響其本金的收回和收益率的高低，其在直接融資中承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)要高于 間接融資。 .2間接融資優(yōu)點(diǎn)：3個(gè)方面見(jiàn)教材70頁(yè)第四自然段 靈敏便利；分散投資、平安性高；具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)。 缺陷：2個(gè)方面見(jiàn)教材70頁(yè)第五自然段 由于割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)絡(luò)，從而減少了資金供應(yīng)者對(duì)資金運(yùn)用的關(guān)注和籌資者的壓 力；金融機(jī)構(gòu)作為資金供求雙方的信譽(yù)中介，要從其運(yùn)營(yíng)效力中獲取收益，這相應(yīng)添加了資金需求 者的籌資本錢，減少了資金供應(yīng)者的投資收益。 .三、信譽(yù)在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)中的作用雙重性 1.信譽(yù)在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)中的積極作用2點(diǎn) 調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。 發(fā)動(dòng)閑置資金，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

26、。 2.消極作用信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)易導(dǎo)致信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)并聚集，進(jìn)而要挾社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。 信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人因各種緣由未能及時(shí)、足額歸還債務(wù)本息而出現(xiàn)違約的能夠性 .第二節(jié) 現(xiàn)代信譽(yù)方式 按信譽(yù)參與主體的不同可以將信譽(yù)的存在方式分為商業(yè)信譽(yù)、銀行信譽(yù)、國(guó)家信譽(yù)和消費(fèi)信譽(yù)。 這一節(jié)要求我們大家重點(diǎn)掌握各種信譽(yù)方式的概念、特征與作用。 .一、商業(yè)信譽(yù) 一商業(yè)信譽(yù)的含義 工商企業(yè)之間以賒銷或預(yù)付貨款等方式相互提供的信譽(yù)。 商業(yè)信譽(yù)屬于直接融資的范疇；商業(yè)信譽(yù)的對(duì)象是商品資本；商業(yè)信譽(yù)的參與主體均為工商企業(yè)；商業(yè)信譽(yù)的期限較短。 二商業(yè)信譽(yù)的作用與局限性 1、作用：溝通上下游企業(yè)之間的聯(lián)絡(luò)，從而促進(jìn)消費(fèi)和

27、流通的順暢進(jìn)展。 舉例 .一、商業(yè)信譽(yù)二商業(yè)信譽(yù)的作用與局限性 比如說(shuō)，產(chǎn)品具有良好銷售前景的企業(yè)能夠由于短少現(xiàn)款而不能購(gòu)買原資料，具有強(qiáng)大銷售才干 的商業(yè)企業(yè)也能夠由于短少現(xiàn)款而無(wú)法購(gòu)進(jìn)適銷的商品。沒(méi)有商業(yè)信譽(yù)，上下游企業(yè)之間的這種聯(lián)絡(luò) 就會(huì)中斷，原資料企業(yè)無(wú)法出賣原資料，商品消費(fèi)企業(yè)無(wú)法開工，銷售企業(yè)無(wú)法購(gòu)進(jìn)適銷商品，最終 消費(fèi)者的福利也因此遭到損失。 2、局限性 首先，商業(yè)信譽(yù)在規(guī)模上存在著局限性； 其次，商業(yè)信譽(yù)存在方向上的局限性； 再次，商業(yè)信譽(yù)存在著期限上的局限性；.三商業(yè)票據(jù) 商業(yè)票據(jù)是在商業(yè)信譽(yù)中被廣泛運(yùn)用的闡明買賣雙方債務(wù)債務(wù)關(guān)系的憑證。 1商業(yè)票據(jù)的根本特征 1是一種有價(jià)票

28、證，以一定的貨幣金額表現(xiàn)其價(jià)值； 2具有法定的式樣和內(nèi)容； 3是一種無(wú)因票證； 4可轉(zhuǎn)讓流通。 2商業(yè)票據(jù)的類型 商業(yè)票據(jù)有商業(yè)匯票和商業(yè)本票兩種根本方式。商業(yè)匯票是一種命令式票據(jù)，商業(yè)本票是一種承諾式票據(jù)；商業(yè)匯票有承兌行為，商業(yè)本票沒(méi)有承兌行為。 .3幾種重要的商業(yè)票據(jù)行為 1票據(jù)簽發(fā) 票據(jù)簽發(fā)又叫做出票，即出票人制造好一張商業(yè)票據(jù)并將其交給持票人的行為。票據(jù)一經(jīng)簽發(fā)就 相當(dāng)于出票人從持票人處得到了資金融通。 2票據(jù)背書 票據(jù)背書就是指票據(jù)持有人在轉(zhuǎn)讓票據(jù)時(shí)，要在票據(jù)反面簽章并作日期記載，闡明對(duì)票據(jù)的轉(zhuǎn)讓 擔(dān)任。票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓就相當(dāng)于是票據(jù)轉(zhuǎn)讓人從受讓人處得到了資金融通。 3票據(jù)貼現(xiàn) 票據(jù)貼

29、現(xiàn)是指持票人經(jīng)過(guò)向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)而獲得資金的行為。 .4票據(jù)抵押 票據(jù)抵押是指持票人將商業(yè)票據(jù)作為質(zhì)押物向商業(yè)銀行懇求抵押貸款的行為。 這里要留意：票據(jù)貼現(xiàn)與票據(jù)抵押是兩個(gè)不同的行為，票據(jù)貼現(xiàn)相當(dāng)于是持票人將商業(yè)票據(jù)賣斷 給商業(yè)銀行，從商業(yè)銀行處融通到了資金，當(dāng)票據(jù)到期時(shí)由商業(yè)銀行主張票據(jù)上的權(quán)益，而票據(jù)抵押 行為中，持票人只是把商業(yè)票據(jù)作為一種質(zhì)押物抵押給了銀行，從銀行獲得了一筆貸款，當(dāng)貸款到償 還期時(shí)，借款人要?dú)w還借款并贖回商業(yè)票據(jù)，票據(jù)到期后仍要由持票人主張票據(jù)上的權(quán)益。 .二、銀行信譽(yù)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最根本，占主導(dǎo)位置的信譽(yù)方式 一銀行信譽(yù)的含義與特點(diǎn)1.概念：是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨

30、幣形狀提供的間接信譽(yù)。 2.特征：銀行信譽(yù)屬于間接融資的范疇。 銀行信譽(yù)的對(duì)象是貨幣資本。 銀行信譽(yù)的參與主體一個(gè)是工商企業(yè)，另一個(gè)是銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu)。 銀行信譽(yù)的期限可長(zhǎng)可短，數(shù)量可大可小，可以滿足存貸款人即資金供求雙方的多樣化需求。 3.作用：抑制了商業(yè)信譽(yù)本身的局限性，推進(jìn)了商業(yè)信譽(yù)的開展。 銀行信譽(yù)抑制了商業(yè)信譽(yù)的局限性，但銀行信譽(yù)的產(chǎn)生與開展并不會(huì)取代商業(yè)信譽(yù)，相反，銀行 信譽(yù)的良好開展會(huì)促進(jìn)商業(yè)信譽(yù)的進(jìn)一步開展。 .二、銀行信譽(yù)二銀行信譽(yù)與商業(yè)信譽(yù)的關(guān)系1、銀行信譽(yù)是在商業(yè)信譽(yù)廣泛開展的根底上產(chǎn)生開展起來(lái)的；2、銀行信譽(yù)抑制了商業(yè)信譽(yù)的局域性；3、銀行信譽(yù)的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)了商

31、業(yè)信譽(yù)的開展；三我國(guó)銀行信譽(yù)的開展.三、國(guó)家信譽(yù) 一國(guó)家信譽(yù)的含義1.概念：是指以政府作為債務(wù)人或債務(wù)人的信譽(yù)。 目前以政府作為債務(wù)人的信譽(yù)方式最為常見(jiàn)。 2.特點(diǎn)：國(guó)家信譽(yù)屬于直接融資的范疇國(guó)家經(jīng)過(guò)發(fā)行債券方式從資金提供者那里籌集資金 目前國(guó)家信譽(yù)的工具主要包括中央政府債券、地方政府債券和政府擔(dān)保債券三種。 國(guó)家信譽(yù)的參與主體中一方為政府，另一方為工商企業(yè)或自然人。 3.作用： 調(diào)理國(guó)庫(kù)年度收支的暫時(shí)失衡; 調(diào)理財(cái)政收支,彌補(bǔ)財(cái)政赤字; 調(diào)理經(jīng)濟(jì)總量與構(gòu)造; 配合其他經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施.三、國(guó)家信譽(yù)二國(guó)家信譽(yù)工具1、中央政府債券2、地方政府債券3、政府擔(dān)保債券三我國(guó)國(guó)家信譽(yù)的開展.四、消費(fèi)信譽(yù) 一消費(fèi)信譽(yù)的定義與方式1.概念：是指工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信譽(yù) 方