網(wǎng)聯(lián)切入清算市場(chǎng)行業(yè)牌照懸念升級(jí)

1、近日有消息稱，由中國支付清算協(xié)會(huì)牽頭成立的非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)清算平臺(tái)(以下簡(jiǎn)稱“網(wǎng)聯(lián)”)的方案已經(jīng)成型，央行近日已原則上通過了成立網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)整體方案的框架，計(jì)劃今年年底建成。中國經(jīng)1營報(bào)記者就此致電至中國支付清算協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)蔡洪波處尋求確認(rèn)，但截至發(fā)稿仍無回復(fù)。按照網(wǎng)聯(lián)設(shè)立的初衷和方案計(jì)劃，是要讓這一組織承擔(dān)網(wǎng)上統(tǒng)一清算的職能，解決第三方支付機(jī)構(gòu)跳過央行進(jìn)2行變相清算的問題。不過在支付寶、財(cái)付通已經(jīng)實(shí)質(zhì)開展清算業(yè)務(wù)多年的現(xiàn)實(shí)面前，網(wǎng)聯(lián)是否能順利“馴服”清算市場(chǎng)“轉(zhuǎn)向”，前景仍不可測(cè)。而在業(yè)內(nèi)看來，設(shè)立網(wǎng)聯(lián)代表了監(jiān)管收緊的思路，清算不同3于支付，出于國家金融信息安全的考慮，任何清算行為都必須在央

2、行監(jiān)管下運(yùn)作。而在網(wǎng)聯(lián)已切入清算市場(chǎng)的背景下，是否還有必要建設(shè)其他網(wǎng)上清算出口，也要畫上問號(hào)。支付的歸支付清算的歸清算今年44月，中國支付清算協(xié)會(huì)在第二屆會(huì)員代表大會(huì)上通過了組織建設(shè)網(wǎng)聯(lián)的議案。而這一方案的通過，首當(dāng)其沖解決的便是當(dāng)前第三方支付機(jī)構(gòu)與多家銀行直連間接跳過央行清算系統(tǒng)從事跨行清算的行業(yè)亂象5。事實(shí)上，2010年6月出臺(tái)的非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法第二十六條就規(guī)定：支付機(jī)構(gòu)接受客戶備付金的，應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行開立備付金專用存款賬戶存放備付金。中國人民銀行另有規(guī)定的除外。6支付機(jī)構(gòu)只能選擇一家商業(yè)銀行作為備付金存管銀行，且在該商業(yè)銀行的一個(gè)分支機(jī)構(gòu)只能開立一個(gè)備付金專用存款賬戶。但在實(shí)際

3、運(yùn)行中，這一規(guī)定并沒有被較好執(zhí)行，第三方支付機(jī)構(gòu)多個(gè)備付金賬戶、7資金賬戶的關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜的問題仍成為行業(yè)頑疾。國泰君安分析報(bào)告指出，傳統(tǒng)清算用到的是各銀行開在央行的準(zhǔn)備金賬戶?！笆崭峨p方若開戶在不同銀行，需要跨行支付結(jié)算，則會(huì)使兩個(gè)銀行間產(chǎn)生債權(quán)8-債務(wù)關(guān)系。然后各銀行通過其開在央行的清算賬戶實(shí)現(xiàn)清算?！痹搱?bào)告將這種方式稱為“正接”。但以支付寶、財(cái)付通為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)事實(shí)上所做的是一種“反接”通過在多家銀行開設(shè)賬戶9，可以在自有賬戶內(nèi)完成“模擬”跨行匯款。“準(zhǔn)確地講，這根本就不是真正意義的清算，而是繞開了清算。央行主辦和主管的多個(gè)清算體系，在這一模式下，都不再被需要?！痹摻鹑趫F(tuán)隊(duì)分析認(rèn)為

4、。在業(yè)10內(nèi)看來，這種方式繞開了央行的清算系統(tǒng)，使銀行、央行無法掌握具體交易信息和準(zhǔn)確資金流向，給反洗錢、金融監(jiān)管、貨幣政策調(diào)節(jié)、金融數(shù)據(jù)分析等央行的各項(xiàng)金融工作帶來很大困難。這也是央行下決11心成立網(wǎng)聯(lián)的根本原因。在一位接近央行的人士看來，建設(shè)網(wǎng)聯(lián)的目的正是讓支付的歸支付，清算的歸清算。清算牌照存變數(shù)今年6月，央行正式發(fā)布銀行卡清算機(jī)構(gòu)管理辦法，松綁清算市場(chǎng)，進(jìn)一步12確定了銀行卡清算機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻與業(yè)務(wù)開展具體條件等監(jiān)管指標(biāo)。此后，業(yè)內(nèi)消息傳出包括支付寶和工行在內(nèi)的巨頭均有愿望積極申請(qǐng)清算牌照。但此次隨著網(wǎng)聯(lián)建設(shè)方案邁出重要一步，率先獲得清算牌13照幾乎已成定局。蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融研

5、究中心主任薛洪言在接受記者采訪時(shí)表示，理論上，拿下清算牌照是網(wǎng)聯(lián)正常開展業(yè)務(wù)的前提。隨著網(wǎng)聯(lián)建成，國內(nèi)就有了銀聯(lián)、網(wǎng)聯(lián)兩家清算組織。清算業(yè)14務(wù)具有明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征，寡頭壟斷是行業(yè)發(fā)展的最終狀態(tài)。網(wǎng)聯(lián)成立后，發(fā)牌勢(shì)必會(huì)更加嚴(yán)格。而就記者從多位業(yè)內(nèi)人士處獲取的信息看，支付寶和財(cái)付通很有可能成為網(wǎng)聯(lián)建設(shè)中的主力。對(duì)于記者就15此話題的采訪，支付寶和財(cái)付通均拒絕進(jìn)行任何回應(yīng)。一位排行前五的第三方支付機(jī)構(gòu)內(nèi)部人士告訴記者，“支付寶和財(cái)付通在網(wǎng)聯(lián)中占股是大頭，我們占比很小。”在其看來，二者如果不加入網(wǎng)聯(lián)，那么16網(wǎng)聯(lián)就形同虛設(shè)；而一旦加入網(wǎng)聯(lián)，其自身是否還有必要和可能獲得清算牌照是個(gè)問題，畢竟這與網(wǎng)聯(lián)

6、的功能是重疊的。事實(shí)上，建設(shè)網(wǎng)聯(lián)透露出央行“強(qiáng)監(jiān)管”的整體思路。一位支付行業(yè)資深人士認(rèn)為，17從目前央行的思路看，網(wǎng)上清算的出口只此一個(gè)，“成立網(wǎng)聯(lián)的目的之一就是收復(fù)此前不被央行掌握的金融數(shù)據(jù)，網(wǎng)聯(lián)的中立性是清算機(jī)構(gòu)的前提和核心價(jià)值?！备匾囊蓱]則來自金融安全。在中國18人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼看來，清算系統(tǒng)是國家最重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施之一，必須掌握在國家手里。此前少數(shù)第三方支付機(jī)構(gòu)事實(shí)上行使了清算職能，應(yīng)該得到糾正。在業(yè)內(nèi)看來，網(wǎng)聯(lián)顯19然希望將支付寶與財(cái)付通納入體系，但以二者體量之大，和網(wǎng)聯(lián)之間的博弈在所難免。對(duì)于網(wǎng)聯(lián)，我愛卡首席研究員董崢在接受記者采訪時(shí)表示“謹(jǐn)慎樂觀”，在

7、他看來，想吸引兩巨頭加入則需要給予“利20好”，比如股份或者更大的空間；而一旦股份占比加大，二者的強(qiáng)勢(shì)會(huì)不會(huì)造成壟斷和不公平值得關(guān)注。一位參與網(wǎng)聯(lián)方案討論的專家此前透露，目前網(wǎng)聯(lián)建設(shè)存在“三地三中心”和“兩地兩中心”兩套方21案?！叭厝行摹?，是指建立北京、上海、深圳三個(gè)分處理中心。中國支付清算協(xié)會(huì)牽頭在北京建設(shè)總中心，接入和監(jiān)控京、滬、深三地?cái)?shù)據(jù)?！皟傻貎芍行摹钡膮^(qū)別則是指在北京建立總中心之外，只建22立上海、深圳兩個(gè)分中心。業(yè)內(nèi)一種聲音認(rèn)為，如果建成“兩地兩中心”，支付寶和財(cái)付通幾乎無懸念中標(biāo)。而如果建成三個(gè)中心，則有可能還有另外一家公司中標(biāo)，對(duì)這兩個(gè)中心形成制衡。不過在薛洪言23看來，

8、“主導(dǎo)甚至參與網(wǎng)聯(lián)基礎(chǔ)系統(tǒng)的建設(shè)并不等于就擁有了話語權(quán)，二者并沒有直接的關(guān)系。其次，網(wǎng)聯(lián)作為行業(yè)中的基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)，中立性是其立足之本。為確保其中立性，包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)在內(nèi)的各參與24方勢(shì)必會(huì)對(duì)其股權(quán)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行嚴(yán)格界定?！币杂浾邚牡谌街Ц稒C(jī)構(gòu)處得到的消息看來，目前支付寶和財(cái)付通的持股比例有可能將高于其他機(jī)構(gòu)，加之分中心的建設(shè)需要依靠其來實(shí)施，二者與網(wǎng)聯(lián)25仍存博弈空間。董崢認(rèn)為，支付寶與財(cái)付通都是民營企業(yè)，與此前銀行的身份并不相同，網(wǎng)聯(lián)的行政約束對(duì)其是否奏效并不好說。關(guān)鍵問題在于現(xiàn)存直連多家銀行的模式是否能真正終結(jié)，這關(guān)系著網(wǎng)聯(lián)能不26能發(fā)揮實(shí)質(zhì)作用。薛洪言認(rèn)為，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案明確要求“非