第五章商業(yè)銀行長ppt課件

1、第五章 商業(yè)銀行長期投資管理第一節(jié) 商業(yè)銀行長期投資概述第二節(jié) 商業(yè)銀行貸款分析與決策第三節(jié) 商業(yè)銀行證券投資管理第四節(jié) 商業(yè)銀行資本性投資管理.第一節(jié) 商業(yè)銀行長期投資概述一、商業(yè)銀行投資概述一商業(yè)銀行投資含義二商業(yè)銀行投資的分類 1、按期限劃分短期投資、長期投資 2、按對投資對象的影響程度劃分直接投資、間接投資二、商業(yè)銀行長期投資分析與決策的根據(jù) 判別工程投資所產(chǎn)生的運(yùn)營收益能否可以收回投資，能否能使銀行股東價值最大化。 投資決策： 1、長期投資工程資料分析財(cái)務(wù)資料、非財(cái)務(wù)資料 2、決策程序.第二節(jié) 商業(yè)銀行貸款分析與決策一、商業(yè)銀行貸款的概念及種類二、貸款定價三、借款人選擇四、貸款風(fēng)險(xiǎn)和

2、收益分析.一、商業(yè)銀行貸款的概念及種類一商業(yè)銀行貸款的概念二商業(yè)銀行貸款的種類1、按貸款期限劃分短期、中長期貸款2、按貸款的保證程度劃分信譽(yù)、擔(dān)保、貼現(xiàn)貸款 3、按貸款用途劃分 商業(yè)貸款、房地產(chǎn)貸款、消費(fèi)貸款4、按貸款質(zhì)量五級分類法劃分 正常、關(guān)注、次級、可疑、損失.二、貸款定價一貸款定價的普通原理二貸款定價的原那么三影響貸款價錢的主要要素四貸款價錢的構(gòu)成五貸款定價方法.二、貸款定價一貸款定價的普通原理 1、 貸款定價概念 貸款定價是指如何確定貸款的利率、確定補(bǔ)償余額、以及對某些貸款收取手續(xù)費(fèi)。 2、原理： 貸款供應(yīng)曲線是價錢的增函數(shù)，貸款需求曲線是價錢的減函數(shù)。兩曲線的交點(diǎn)決議了貸款價錢，也

3、決議了貸款最正確量。 圖：P147二貸款定價的原那么 1、利潤最大化 2、擴(kuò)展市場份額 3、保證貸款平安 4、維護(hù)銀行籠統(tǒng) .三影響貸款價錢的主要要素1、本錢1資金本錢歷史平均本錢、邊沿本錢 2運(yùn)營本錢直接或間接費(fèi)用。 2、貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度 銀行需求在預(yù)測貸款風(fēng)險(xiǎn)的根底上為其承當(dāng)?shù)倪`約風(fēng)險(xiǎn)索取補(bǔ)償。3、貸款的費(fèi)用 4、貸款的期限5、借款人信譽(yù)以及與銀行關(guān)系6、貸款目的收益率7、存款補(bǔ)償余額 要求借款人堅(jiān)持一定存款余額，即存款補(bǔ)償余額，作為貸款附加條件。 .四貸款價錢的構(gòu)成貸款價錢包括貸款利率、費(fèi)用。 詳細(xì)為：貸款利率、貸款承諾費(fèi)、補(bǔ)償余額和隱性價錢1、貸款利率的種類： 優(yōu)惠利率 固定利率 浮動利

4、率 懲罰利率是對超越貸款限額或透支額以及歸還期限的貸款所制定的特殊利率。2、隱性價錢附加條款，非貨幣性內(nèi)容.五貸款定價方法1、根底利率定價法買賣利率定價法2、本錢加成貸款定價法3、價錢指點(diǎn)模型定價法.五貸款定價方法1、根底利率定價法買賣利率定價法 指選擇適宜的基準(zhǔn)利率，銀行在此之上加一定價差或乘上一個加成系數(shù)的貸款定價方法。貸款利率 = 基準(zhǔn)利率 + 借款者的違約風(fēng)險(xiǎn)溢價 + 長期貸款的期限風(fēng)險(xiǎn)溢價 .五貸款定價方法2、本錢加成貸款定價法 在對貸款定價時，思索可貸放資金的本錢及管理費(fèi)用。用公式表示：貸款利率 + + + 籌集資金的邊沿本錢銀行其他運(yùn)營本錢估計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用銀行預(yù)期利潤程度.五

5、貸款定價方法3、價錢指點(diǎn)模型定價法價錢指點(diǎn)模型定價分為 優(yōu)惠利率加數(shù)法、優(yōu)惠利率乘數(shù)法 貸款利率 = 優(yōu)惠利率+違約風(fēng)險(xiǎn)溢價+期限風(fēng)險(xiǎn)溢價.第二節(jié) 商業(yè)銀行貸款分析與決策三、借款人選擇一非財(cái)務(wù)分析5C分析法品德Character)才干(capacity)資本(Capital)擔(dān)保(Collateral)環(huán)境條件(Condition)二財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 財(cái)務(wù)比率分析.第二節(jié) 商業(yè)銀行貸款分析與決策四、貸款風(fēng)險(xiǎn)和收益分析一貸款風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)收益、風(fēng)險(xiǎn)損失概念二貸款風(fēng)險(xiǎn)度、風(fēng)險(xiǎn)收益、風(fēng)險(xiǎn)損失的關(guān)系 1、貸款風(fēng)險(xiǎn)度與風(fēng)險(xiǎn)收益 2、貸款風(fēng)險(xiǎn)度與風(fēng)險(xiǎn)損失 3、貸款風(fēng)險(xiǎn)度、風(fēng)險(xiǎn)收益、風(fēng)險(xiǎn)損失三者之間的關(guān)系

6、 貸款臨界風(fēng)險(xiǎn)度確定：邊沿風(fēng)險(xiǎn)收益與邊沿風(fēng)險(xiǎn)損失相等的點(diǎn)。 公式： P 155 單筆貸款的最正確風(fēng)險(xiǎn)度確定 例題：P 155 .第三節(jié) 商業(yè)銀行證券投資管理一、商業(yè)銀行證券投資的種類二、債券投資需求思索的要素三、商業(yè)銀行債券投資決策.一、商業(yè)銀行證券投資的種類1、政府債券： 1中央政府債券 2政府機(jī)構(gòu)債券 3地方政府債券2、金融債券3、公司債券 是公司為籌措資金而發(fā)行的債務(wù)憑證。4、商業(yè)票據(jù) 大公司出賣的短期的、非擔(dān)保票據(jù).二、債券投資需求思索的要素一債券投資的收益率1、票面收益率 指證券上標(biāo)明的收益率，它在發(fā)行債券時明確規(guī)定。2、當(dāng)期收益率(直接納益率 指證券票面收益額與證券現(xiàn)行市場價錢的比

7、率。 案例 5-2 3、單利最終收益率 4、貼現(xiàn)債券單利最終收益率5、持有期收益率6、復(fù)利最終收益率.二、債券投資需求思索的要素二能夠面臨的風(fēng)險(xiǎn)因數(shù)1、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 1系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 指對整個證券市場產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。 2非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指存在于個別投資證券的風(fēng)險(xiǎn)。2、內(nèi)部運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)。 1內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) 主要包括財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)等2外部風(fēng)險(xiǎn) 信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn).三、商業(yè)銀行證券投資戰(zhàn)略投資時，要思索債券的類型構(gòu)造、債券期限構(gòu)造：一債券類型構(gòu)造 將多種債券進(jìn)展組合投資，即把不同風(fēng)險(xiǎn)、不同期限的債券進(jìn)展組合，滿足流動性和盈利性的要求。二債券期限構(gòu)造 常見的三種投資期限組合方法

8、 1、循環(huán)投資組合 2、梯形投資組合 3、杠鈴?fù)顿Y組合.第四節(jié) 商業(yè)銀行資本性投資管理一、商業(yè)銀行資本性投資決策的含義二、商業(yè)銀行資本性投資的現(xiàn)金流量分析三、商業(yè)銀行資本性投資決策的方法四、商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)投資決策.一、商業(yè)銀行資本性投資決策的含義商業(yè)銀行資本性投資 也稱對內(nèi)投資，指銀行由于本身業(yè)務(wù)開展的需求，向其內(nèi)部機(jī)構(gòu)進(jìn)展的工程投資。 包括： 對內(nèi)固定資產(chǎn)投資設(shè)備、網(wǎng)點(diǎn) 對內(nèi)無形資產(chǎn)投資 對內(nèi)資本投資.二、商業(yè)銀行資本性投資的現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流量指投資工程在一定會計(jì)期間內(nèi)因資本循環(huán)而能夠或應(yīng)該發(fā)生的現(xiàn)金流入量和流出量的統(tǒng)稱。一現(xiàn)金流入量二現(xiàn)金流出量三凈現(xiàn)金流量 1、建立期凈現(xiàn)金流量的計(jì)算公式

9、 建立期凈現(xiàn)金流量= -原始投資額 2、運(yùn)營期凈現(xiàn)金流量計(jì)算公式 運(yùn)營期凈現(xiàn)金流量 =該年?duì)I業(yè)收入-該年付現(xiàn)本錢1-所得稅率 +該年折舊、攤銷額所得稅率+該年回收額3、凈現(xiàn)金流量計(jì)算案例.三凈現(xiàn)金流量 4、判別凈現(xiàn)金流量應(yīng)留意問題 1留意附加效應(yīng) 2區(qū)分相關(guān)本錢和非相關(guān)本錢 相關(guān)本錢：差額本錢、未來本錢、時機(jī)本錢 非相關(guān)本錢：沉沒本錢、賬面本錢等 3不能忽視時機(jī)本錢 4對凈營運(yùn)資金的影響假定凈營運(yùn)資金能收回 5通貨膨脹的影響.三、商業(yè)銀行資本性投資決策的方法一凈現(xiàn)值投資法NPV ：Present Value 二內(nèi)部收益率法(Internal Rate of Return， IRR法).一凈現(xiàn)值

10、投資法NPV ：Present Value 凈現(xiàn)值 NPV 是一項(xiàng)投資所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值減去現(xiàn)金流出現(xiàn)值的差額。 1、凈現(xiàn)值投資法 主要是運(yùn)用凈現(xiàn)值準(zhǔn)那么對投資工程進(jìn)展決策。2、凈現(xiàn)值投資法分析 凈現(xiàn)值為正值，投資方案可接受； 凈現(xiàn)值是負(fù)值，投資方案不可接受。 凈現(xiàn)值越大，投資方案越好。 凈現(xiàn)值=未來報(bào)酬總現(xiàn)值-建立投資總額.一凈現(xiàn)值投資法NPV3、凈現(xiàn)值投資法在決策投資中運(yùn)用案例 1凈現(xiàn)值投資法的靜態(tài)分析 靜態(tài)當(dāng)前形狀，不思索未來情況 案例 5 6 局限性：凈現(xiàn)值投資法沒思索投資時間的差別 思索投資時間，用“等額年度現(xiàn)金流目的評價。 “等額年度現(xiàn)金流分析主要用于比較不同設(shè)備帶來的NP

11、V 。 案例 5 7 2凈現(xiàn)值投資法的動態(tài)分析 運(yùn)用“決策樹法，計(jì)算凈現(xiàn)值NPV，找到最正確投資 案例 5-8 .三、商業(yè)銀行資本性投資決策的方法二內(nèi)部收益率法IRR 內(nèi)部收益率法(Internal Rate of Return， IRR法) 又稱財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率法(FIRR)、內(nèi)部報(bào)酬率法，是用內(nèi)部收益率來評價工程投資財(cái)務(wù)效益的方法。 內(nèi)部收益率是指目的工程凈現(xiàn)值NPV等于零時的折現(xiàn)率收益率。 內(nèi)部收益率法IRR分析逐漸測算法 案例 5-9 三凈現(xiàn)值法和內(nèi)部收益率法的比較 在無資本限量的情況下，凈現(xiàn)值法優(yōu)于內(nèi)部報(bào)酬率法 .四、商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)投資決策一商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)選址決策 1、網(wǎng)點(diǎn)選址原那么 費(fèi)用最小、效益最大 、供應(yīng)與需求原那么 2、商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)選址的影響要素外部要素、內(nèi)部要素銀行設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)的可行性取決于： 第一、預(yù)期收益率 能否大于銀行股東要求的最低收益率，