分析押題卷八(解析)(共30頁)

1、分析(fnx)押題卷八（解析）單選題(1) 一般認(rèn)為(rnwi),生產(chǎn)型公司合理的最低流動(dòng)比率是()。A、0.5B、1C、1.5D、2專家解析：正確答案(d n)：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：204一般認(rèn)為，生產(chǎn)型公司合理的最低流動(dòng)比率是2。(2) 下列說法錯(cuò)誤的是()A、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越少,表明其周轉(zhuǎn)速度越快B、存貨周轉(zhuǎn)率等于銷售收入除以平均存貨C、存貨 的流動(dòng)性直接影響公司的流動(dòng)比率D、存貨周轉(zhuǎn)速度與季節(jié)性生產(chǎn)有關(guān)專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：229存貨周轉(zhuǎn)率等于營業(yè)成本除以平均存貨。(3) 德爾塔-正態(tài)分布法、歷史模擬法、蒙特卡模擬法是計(jì)算VaR的可行方法

2、,如果潛在收益服從正態(tài)分布,那么( )。A、歷史模擬法VaR與蒙特卡模擬法VaR類似B、隨著重復(fù)次數(shù)的增大,蒙特卡羅模擬法VaR會(huì)逼近德爾塔-正態(tài)分布法VaR的結(jié)果C、德爾塔-正態(tài)分布法VaR與蒙特卡羅模擬法VaR相同D、德爾塔-正態(tài)分布法VaR與歷史模擬法VaR相同專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：401歷史模擬法VaR與蒙特卡模擬法VaR類似.(4) 亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)的注冊(cè)地在( )。A、日本B、中國香港C、韓國D、澳大利亞專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：435亞洲證券與投資聯(lián)合會(huì)其注冊(cè)地在澳大利亞，秘書處設(shè)在日本東京，最高決策機(jī)構(gòu)是會(huì)員大

3、會(huì)，在會(huì)員大會(huì)閉會(huì)期間由執(zhí)行委員會(huì)行使權(quán)力。(5) 股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)零增長模型的假設(shè)前提是（）。A、股息增長率等于0B、利息增長為0C、收益增長為0D、風(fēng)險(xiǎn)為0專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：46股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)零增長模型的假設(shè)前提是股息增長率等于0。(6) 通貨緊縮形成對(duì)()的預(yù)期。A、名義利率(ll)下調(diào)B、需求(xqi)增加C、名義(mngy)利率上升D、轉(zhuǎn)移支付增加專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：97通貨緊縮形成了利率下調(diào)的穩(wěn)定預(yù)期，由于真實(shí)利率等于名義利率減去通貨膨脹率，下調(diào)名義利率降低了社會(huì)的投資預(yù)期收益率，導(dǎo)致有效需求和投資支出進(jìn)一步減

4、少，工資降低，失業(yè)增多，企業(yè)的效益下滑，居民收入減少，引致物價(jià)更大幅度的下降?？梢姡蛲ㄘ浘o縮帶來的經(jīng)濟(jì)負(fù)增長，使得股票、債券及房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格大幅下降，銀行資產(chǎn)狀況嚴(yán)重惡化。而經(jīng)濟(jì)危機(jī)與金融蕭條的出現(xiàn)反過來又大大影響了投資者對(duì)證券市場走勢的信心。(7) 關(guān)于證券組合的分類，下列正確的是（ ）。A、國際型、國內(nèi)型、混合型等B、激進(jìn)型、穩(wěn)妥型、平衡型等C、收入型、增長型、指數(shù)化型等D、保值型、增值型、平衡型等專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：321證券組合按不同的投資目標(biāo)可以分為避稅型、收入型、增長型、收入型和增長混合型、貨幣市場型、國際型及指數(shù)化型等。(8) 下列各項(xiàng)活動(dòng)

5、中,屬于經(jīng)營活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易行為是上市公司( )。A、租賃其集團(tuán)公司資產(chǎn)B、置換其集團(tuán)公司資產(chǎn)C、與關(guān)聯(lián)公司相互持股D、向集團(tuán)公司定向增發(fā)專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：258按照交易性質(zhì)劃分，關(guān)聯(lián)交易分為經(jīng)營往來中的關(guān)聯(lián)交易和資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易。(9) 關(guān)于圓弧形態(tài)的表述,正確的是()A、圓弧形態(tài)形成的時(shí)間越短,今后反轉(zhuǎn)的力度可能就越強(qiáng)B、圓弧形態(tài)是一種持續(xù)整理形態(tài)C、圓弧形態(tài)又被稱為碟形形態(tài)D、圓弧形態(tài)形成過程中,成交量的變化沒有規(guī)律專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：288圓弧形態(tài)形成的時(shí)間越長,今后反轉(zhuǎn)的力度可能就越強(qiáng)。圓弧形態(tài)形成過程中,

6、成交量的變化都是兩頭多，中間少。(10) 當(dāng)債券收益率向上傾斜，并且投資人確信收益率繼續(xù)保持上升的趨勢，就會(huì)購買比要求的期限稍長的債券，然后在到期前出售，獲得一定的資本收益。使用這種方法的人以資產(chǎn)的流動(dòng)性為目標(biāo)，投資于短期固定收入債券，這種債券資產(chǎn)的主動(dòng)管理類型為（）。A、水平分析法 B、債券掉期 C、騎乘收益率曲線 D、免疫策略 專家(zhunji)解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：368騎乘收益率曲線。使用這類方法的投資者以資產(chǎn)的流動(dòng)性為目標(biāo)，投資于短期固定收入債券。當(dāng)收益率向上傾斜，并且投資人確信收益率曲線繼續(xù)保持上升(shngshng)的趨勢，就會(huì)購買比要求的期限稍長

7、的債券，然后在債券到期前出售，獲得一定的資本收益。(11) 期現(xiàn)套利的目的(md)在于（）。A、套期保值 B、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) C、利 D、以上都對(duì) 專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：395期現(xiàn)套利的目的在于利，即看到有利可圖才進(jìn)行交易。(12) 下列關(guān)于圓弧形態(tài)的表述,正確的是( )。A、圓弧形態(tài)是一種持續(xù)整理形態(tài)B、圓弧頂形態(tài)形成過程中,成交量的變化都是兩頭少，中間多。C、圓弧形態(tài)又被稱為蝶形形態(tài)D、圓弧形態(tài)形成的時(shí)間越短,今后反轉(zhuǎn)的力度可能就越強(qiáng)專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：287-288圓弧形態(tài)是一種反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。圓弧形態(tài)形成的時(shí)間越長,今后反轉(zhuǎn)

8、的力度可能就越強(qiáng)。圓弧頂形態(tài)形成過程中,成交量的變化都是兩頭多，中間少。(13) 央票回購是中央銀行進(jìn)行公開市場業(yè)務(wù)操作的重要工具，其目的在于有效地調(diào)節(jié)（），以加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)管理。A、利率B、基礎(chǔ)貨幣C、匯率D、儲(chǔ)蓄額專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：103央票的回購可以投放基礎(chǔ)貨幣，因此是可以有效地調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣。(14) 股票內(nèi)部收益率是指()。A、股票的投資回報(bào)率B、使得未來股息流貼現(xiàn)值恰好等于股票市場價(jià)格的貼現(xiàn)率C、股票的派息率D、股票的必要收益率專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：46內(nèi)部收益率實(shí)際上是使得未來股息流貼現(xiàn)值恰好等于股票市場價(jià)格的貼

9、現(xiàn)率。(15) 目前我國的Shibor品種不包括期限為（）的利率。A、隔夜B、3個(gè)月C、1個(gè)月D、2個(gè)月專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：87上海銀行間同業(yè)拆借利率(ll)（Shibor）包括隔夜、1周、2周、1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月及1年8個(gè)品種。(16) （ ），十屆全國人大常委會(huì)第18次會(huì)議審議(shny)通過了新修訂的證券法和公司法。A、2005年10月27日B、2006年5月18日C、2007年1月1日D、2008年4月20日專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)(chngsh)題 難易度：易 頁碼：1272005年10月27日，十屆全國人大常委會(huì)第18次會(huì)議

10、審議通過了新修訂的證券法和公司法。(17) 技術(shù)分析中的()指標(biāo)是在WMS指標(biāo)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。A、BIASB、MASC、KDD、RSI專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：311K、D指標(biāo)是在WMS(n)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，所以K、D指標(biāo)有WMS(n)的一些特性。(18) 下列各項(xiàng)中,對(duì)提高公司的長期盈利能力有幫助的是()。A、公司所處的市場有新的進(jìn)入者B、轉(zhuǎn)讓某子公司的股權(quán),獲得投資收益C、從財(cái)政部一次性獲得補(bǔ)貼D、被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè),享有稅收優(yōu)惠專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：146一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著五種基本競爭力量，即潛在入侵者、替代產(chǎn)品、供方

11、、需方以及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者，這五種基本競爭力量的狀況及其綜合強(qiáng)度決定著行業(yè)內(nèi)的競爭激烈程度，決定著行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能獲得利潤的最終潛力。(19) 根據(jù)上市公司行業(yè)分類指引,我國證券市場上市公司所屬行業(yè)類別的劃分由( )來具體執(zhí)行。A、證券交易所B、中國證監(jiān)會(huì)C、上市公司自己確認(rèn),報(bào)交易所備案D、會(huì)計(jì)師事務(wù)所專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：137證券交易所負(fù)責(zé)分類上市公司行業(yè)分類指引的具體執(zhí)行，包括負(fù)責(zé)上市公司類別變更等日常管理工作和定期向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)備對(duì)上市公司類別的確認(rèn)結(jié)果。(20) 如果所有的自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，那么該時(shí)間數(shù)列屬于（）時(shí)間數(shù)列。A、隨機(jī)性時(shí)間變量

12、 B、平穩(wěn)性時(shí)間(shjin)變量 C、趨勢性時(shí)間(shjin)變量 D、季節(jié)性時(shí)間(shjin)變量 專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：175如果所有的自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時(shí)間數(shù)列屬于隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列。(21) 一般情況下，股份分割能夠刺激公司股票上漲，其原因是（）。A、股份分割后股票流動(dòng)性提高 B、股份分割后，每股市價(jià)上升 C、股份分割后，每股市價(jià)下降，便于吸引投資者購買 D、股份分割后，導(dǎo)致估值上調(diào) 專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：44股份分割通常適用于高價(jià)股，拆細(xì)之后每股股票的市價(jià)下降，便于吸引更多的投資者購買。 (22) 就目前

13、我國行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀而言，正處于行業(yè)生命周期幼稚期的是（）行業(yè)。A、太陽能行業(yè) B、電子信息行業(yè) C、鐘表行業(yè) D、電力行業(yè) 專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：151就目前我國行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀而言，正處于行業(yè)生命周期幼稚期的是太陽能等行業(yè)。(23) 表明多空雙方力量暫時(shí)平衡的K線是()。A、大陽線實(shí)體 B、大陰線實(shí)體 C、十字星 D、以上都不對(duì) 專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：273十字星的出現(xiàn)表明多空雙方力量暫時(shí)平衡。(24) 根據(jù)板塊輪動(dòng)、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換而調(diào)整投資組合是一種（）投資策略。A、主動(dòng)型 B、被動(dòng)型 C、戰(zhàn)略性 D、戰(zhàn)術(shù)性 專家解析：正確答

14、案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：15根據(jù)板塊輪動(dòng)、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合就是一種常見的主動(dòng)型投資策略。(25) 有效市場假說是()證券投資策略的理論依據(jù)A、套利型B、交易型C、投資組合保險(xiǎn)D、消極型專家解析(ji x)：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：無頁碼有效市場假說是以消極型證券投資(tu z)策略為理論依據(jù)。(26) 下列(xili)各項(xiàng)中,表述不正確的是( )。A、上市公司的控股股東認(rèn)購的股份自股票發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓B、股權(quán)分置改革之后市場供給增加，流動(dòng)性增強(qiáng)C、股權(quán)分置改革完成后，大股東違規(guī)行為將被利益牽制，理性化行為趨于突出D、股權(quán)分置改革有利

15、于上市公司定價(jià)機(jī)制的統(tǒng)一，市場的資源配置功能和價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能進(jìn)一步得到優(yōu)化專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：124-127考察股權(quán)分置改革。上市公司的控股股東認(rèn)購的股份自股票發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。(27) 在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，總量分析法是：（ ）。A、動(dòng)態(tài)分析B、靜態(tài)分析C、主要是動(dòng)態(tài)分析，也包括靜態(tài)分析D、主要是靜態(tài)分析，也包括動(dòng)態(tài)分析專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：69總量分析法主要是一種動(dòng)態(tài)分析，因?yàn)樗饕芯靠偭恐笜?biāo)的變動(dòng)規(guī)律。同時(shí)也包括靜態(tài)分析，因?yàn)榭偭糠治霭疾焱粫r(shí)間內(nèi)各總量指標(biāo)的相互關(guān)系，如投資消費(fèi)額和國民生產(chǎn)總值的關(guān)系等

16、。(28) 資本市場線中的無風(fēng)險(xiǎn)利率（）。A、是對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償 B、代表了對(duì)單位風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償 C、是由時(shí)間創(chuàng)造的 D、是對(duì)將來消費(fèi)的補(bǔ)償 專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：348資本市場線中的無風(fēng)險(xiǎn)利率是由時(shí)間創(chuàng)造的，是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償。(29) 聯(lián)合國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事務(wù)統(tǒng)計(jì)局制定全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類，把國民經(jīng)濟(jì)劃分為( )個(gè)門類。A、3B、6C、10D、13專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：134全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類把國民經(jīng)濟(jì)劃分為10個(gè)門類。(30) 移動(dòng)平均線不具有（ ）特點(diǎn)。A、支撐性和壓力性B、超前性C、穩(wěn)定性D、助漲助跌專

17、家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：306考察移動(dòng)平均線的特點(diǎn)。移動(dòng)平均線的特點(diǎn)有：追蹤趨勢(qsh)、滯后性、穩(wěn)定性、助漲助跌、支撐線和壓力線的特性。(31) 利用()計(jì)量行業(yè)理念銷售額和國民生產(chǎn)總值的相關(guān)關(guān)系,并根據(jù)(gnj)國民生產(chǎn)總值的計(jì)劃指標(biāo)或預(yù)測值,行業(yè)分析師可以預(yù)測行業(yè)未來的銷售額。A、趨勢(qsh)線B、線性回歸模型C、切線理論D、夏普模型專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：170這一關(guān)系曲線即為行業(yè)增長的趨勢線。根據(jù)國民生產(chǎn)總值的計(jì)劃指標(biāo)或預(yù)計(jì)值可以預(yù)測行業(yè)的未來銷售額。(32) 現(xiàn)有一個(gè)由兩證券W和Q組成的組合,這兩種證券完全相關(guān),他們

18、的投資比重分別為0.90、0.10。如果W的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差都比Q的大,那么()。A、該組合的標(biāo)準(zhǔn)差一定大于Q的標(biāo)準(zhǔn)差B、該組合的期望收益率一定小于Q的期望收益率C、該組合的標(biāo)準(zhǔn)差不可能大于Q的標(biāo)準(zhǔn)差D、該組合的期望收益率一定等于Q的期望收益率專家解析：正確答案：A 題型：分析題 難易度：難 頁碼：328-329W和Q這兩種證券完全相關(guān)，則有它們構(gòu)成的組合是連接兩點(diǎn)的直線，投資比重分別為0.90、0.10的組合為這條直線上面的一點(diǎn)，期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差也都介于兩者之間，即該組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差一定都比Q的大，比W的小。(33) 某公司某年度末總資產(chǎn)為30000萬元，流動(dòng)負(fù)債為4000萬元，

19、長期負(fù)債為8000萬元。該公司發(fā)行在外的股份有3000萬股，每股股價(jià)為18元，則該公司的市凈率為（）。A、2B、3C、4D、18專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：220每股凈資產(chǎn)=(30000-4000-8000)/3000=6元/股，市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)=18/6=3倍。(34) 一般認(rèn)為現(xiàn)代投資組合理論始于20世紀(jì)()。A、50年代 B、60年代 C、70年代 D、80年代 專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：6現(xiàn)代投資組合理論起源于馬柯維茲在20世紀(jì)50年代提出的證券組合選擇理論。(35) 標(biāo)的物對(duì)期權(quán)價(jià)格波動(dòng)影響的直接因素之一是（）。A

20、、標(biāo)的物的到期時(shí)間B、標(biāo)的物的品種(pnzhng)C、標(biāo)的物的數(shù)量(shling)D、標(biāo)的物的價(jià)格(jig)專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：59標(biāo)的物的價(jià)格的波動(dòng)性越大，期權(quán)的價(jià)格越高。(36) 將一段時(shí)期內(nèi)每日收盤價(jià)減去上一日的收盤價(jià)，得出一組正數(shù)和負(fù)數(shù)，依據(jù)這組數(shù)據(jù)可以計(jì)算技術(shù)指標(biāo)（）。A、MA B、MACD C、RSI D、KDJ 專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：313將一段時(shí)期內(nèi)每日收盤價(jià)減去上一日的收盤價(jià)，得出一組正數(shù)和負(fù)數(shù)，依據(jù)這組數(shù)據(jù)可以計(jì)算技術(shù)指標(biāo)RSI。(37) 某資產(chǎn)預(yù)計(jì)有三年的收益期，每期等額收益100萬元，期末資產(chǎn)剩余凈額

21、500萬元，必要收益率為6%，該資產(chǎn)評(píng)估值為（ ）。A、687B、587C、764D、815專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：256資產(chǎn)評(píng)估值=100/(1+6%)+100/(1+6%)2+100/(1+6%)3+500/(1+6%)3=687。(38) 2010年10月12日,中國證監(jiān)會(huì)頒布了發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定和證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定。兩個(gè)規(guī)定旨在進(jìn)一步規(guī)范( )業(yè)務(wù)。A、證券經(jīng)紀(jì)B、資產(chǎn)管理C、投資顧問D、證券投資咨詢專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：405考察證券投資咨詢業(yè)務(wù)的界定。2010年10月12日，中國證監(jiān)會(huì)同時(shí)頒布了證券投資顧

22、問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定和發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定，明確了證券投資顧問和發(fā)布證券研究報(bào)告是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的兩類基本形式。(39) 關(guān)于時(shí)間數(shù)列的預(yù)測方法,下列說法錯(cuò)誤的是()。A、移動(dòng)平均線法只能預(yù)測最近一期數(shù)據(jù),逐期移動(dòng)、逐期預(yù)測B、趨勢外推法可以采用直線、曲線和指數(shù)方程進(jìn)行計(jì)算C、指數(shù)平滑法是由移動(dòng)平均法演變而來D、指數(shù)平滑法需要大量的歷史資料,而權(quán)數(shù)的選擇具有較大的隨意性,所以預(yù)測的準(zhǔn)確性相對(duì)較差專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：177-178指數(shù)平滑法的特點(diǎn)是只需要本期實(shí)際數(shù)值和本期預(yù)測值便可預(yù)測下期數(shù)值，不需要大量歷史數(shù)據(jù)。(40) ()年,30國集團(tuán)把VaR方法作為處

23、理衍生(yn shn)工具風(fēng)險(xiǎn)的“最佳(zu ji)典范”方法(fngf)進(jìn)行推廣。A、1988B、1996C、1992D、1993專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：403VaR的應(yīng)用真正興起始于1993年，三十國集團(tuán)（G30，Group of Thirty）把它作為處理衍生工具的最佳典范方法進(jìn)行推廣。(41) 根據(jù)凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算公式推斷,下列與凈資產(chǎn)收益率存在正比關(guān)系的是()。A、速動(dòng)比率B、股息發(fā)放率C、銷售凈利潤D、資產(chǎn)負(fù)債比率專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：215凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與凈資產(chǎn)的百分比，用公式表示為凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/凈

24、資產(chǎn)。(42) 如果用P代表證券組合在持有期內(nèi)的損失，c表示置信水平，那么，VaR的計(jì)算公式為（）。A、Prob（PVaR）= 1+cB、Prob（PVaR）= c-1C、Prob（PVaR）= 1-cD、以上都不對(duì) 專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：398Prob（PVaR）= 1-c。(43) 道氏理論認(rèn)為,主要趨勢的持續(xù)時(shí)間通常為( )。A、半年或半年以上B、一年或一年以上C、三個(gè)月或三個(gè)月以上D、三年或三年以上專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：267主要趨勢是那些持續(xù)1年或1年以上的趨勢，看起來像大潮；次要趨勢是那些持續(xù)3周3個(gè)月的趨勢，看起

25、來像波浪，是對(duì)主要趨勢的調(diào)整；短暫趨勢持續(xù)時(shí)間不超過3周，看起來像波紋，其波動(dòng)幅度更小。(44) 通常認(rèn)為,VaR計(jì)算中歷史模擬法需要的樣本數(shù)據(jù)不能少于()個(gè)。A、1500B、2000C、1000D、1250專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：401通常認(rèn)為，歷史模擬法需要的樣本數(shù)據(jù)不能少于1 500個(gè)。(45) 證券投資技術(shù)分析主要解決的問題是()、A、構(gòu)造(guzo)何種類型證券組合B、何時(shí)買賣(mi mai)某種證券C、購買(gumi)何種證券D、購買證券的數(shù)量專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：1-2證券投資技術(shù)分析主要解決的問題是何時(shí)買賣某種證

26、券。(46) 下列各項(xiàng)中,屬于消費(fèi)指標(biāo)的是( )。A、城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額B、貨幣供應(yīng)量C、金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存貸款余額D、外匯儲(chǔ)備專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：79-80考察消費(fèi)指標(biāo)。其他三項(xiàng)指標(biāo)屬于金融指標(biāo)。(47) EVA的計(jì)算公式表明，一家公司提高EVA值的方式之一是（）。A、在增加資金的條件下提高NOPATB、從事風(fēng)險(xiǎn)較大的投資 C、對(duì)于某些業(yè)務(wù)，當(dāng)資金成本的節(jié)約可以超過NOPAT的減少時(shí)，就要增加資本D、調(diào)整公司的資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資金成本最小化專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：235EVAR的計(jì)算公式表明，只有4種方式可以實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)：一是削

27、減成本，降低納稅，在不增加資金的條件下提高 NOPAT；二是從事有利可圖的投資，即從事所有正凈現(xiàn)值的項(xiàng)目，這些項(xiàng)目帶來的資金回報(bào)率高于資金成本，使得 NOPAT 增加額大于資金成本的增加額；三是對(duì)于某些業(yè)務(wù)，當(dāng)資金成本的節(jié)約可以超過 NOPAT 的減少時(shí)，就要撤出資本；四是調(diào)整公司的資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資金成本最小化。(48) 金融工程起源于( )。A、公司理財(cái)B、風(fēng)險(xiǎn)管理C、金融工具交易D、投資管理專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：375金融工程起源于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理。(49) 突破缺口的形成在很大程度上取決于( )的變化情況。A、股價(jià)形態(tài)B、成交量C、股價(jià)上漲或下跌D、上漲或下

28、跌幅度專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：297突破缺口的形成在很大程度上取決于成交量的變化情況，特別是向上的突破缺口。(50) 導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)全球化的直接原因是國際直接投資與()出現(xiàn)了變化A、意識(shí)形態(tài)(y sh xngti)B、貿(mào)易(moy)環(huán)境C、通訊(tngxn)技術(shù)D、地理環(huán)境專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：163導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)全球化的直接原因是國際直接投資與貿(mào)易環(huán)境出現(xiàn)了新變化。(51) 下列各項(xiàng)中,反映某一時(shí)期生產(chǎn)領(lǐng)域價(jià)格變動(dòng)情況的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是( )。A、批發(fā)物價(jià)指數(shù)B、零售物價(jià)指數(shù)C、生活費(fèi)用指數(shù)D、生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)專家解析：正確答案：D 題型：常識(shí)題

29、 難易度：易 頁碼：73生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)是衡量工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品出廠價(jià)格變動(dòng)趨勢和變動(dòng)程度的指數(shù)，是反映某一時(shí)期生產(chǎn)領(lǐng)域價(jià)格變動(dòng)情況的重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。(52) 某剩余期限為5年的國債，票面利率8%，面值100元，每年付息2次，每次付息4元，當(dāng)前市場價(jià)格為102元，則其到期收益率為（）。 A、7.5128%B、6.5128%C、7.6128%D、8.6% 專家解析：正確答案：A 題型：計(jì)算題 難易度：易 頁碼：36設(shè)到期收益率為y，102=4/(1+y/2)t+100/(1+y/2)10,求解得y=7.5128%。(53) 股價(jià)走勢的支撐線是( )。A、當(dāng)股價(jià)下跌到某個(gè)價(jià)位附近時(shí)，會(huì)出現(xiàn)買方增加

30、、賣方減少的情況，從而使股價(jià)停止下跌，甚至有可能回升B、當(dāng)股價(jià)下跌到某個(gè)價(jià)位附近時(shí)，會(huì)出現(xiàn)買方減少，賣方增加的情況，從而使股價(jià)停止下跌，甚至有可能回升C、當(dāng)股價(jià)上漲到某價(jià)位附近時(shí)，會(huì)出現(xiàn)賣方增加、買方減少的情況，股價(jià)會(huì)停止上漲，甚至回落D、當(dāng)股價(jià)上漲到某價(jià)位附近時(shí)，會(huì)出現(xiàn)賣方減少、買方增加的情況，股價(jià)會(huì)停止上漲，甚至回落專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：276考察支撐線的定義。(54) 行業(yè)分析法中，調(diào)查研究法的優(yōu)點(diǎn)是其（）。A、可以最快捷地獲得相關(guān)的資料和信息 B、可以獲得最全面的資料和信息 C、可以獲得最新的資料和信息，并且研究者可以主動(dòng)提出問題并獲得解釋D、功與否取

31、決于研究者和訪問者的技巧和經(jīng)驗(yàn)專家解析：正確答案：C 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：166調(diào)查研究方法的優(yōu)點(diǎn)是可以獲得最新的資料和信息，并且研究者可以主動(dòng)提出問題并獲得解釋，適合對(duì)一些相對(duì)復(fù)雜的問題進(jìn)行研究時(shí)采用。缺點(diǎn)是這種方法的成功與否取決于研究者和訪問者的技巧和經(jīng)驗(yàn)。(55) 證券公司向經(jīng)紀(jì)客戶提供證券投資顧問增值服務(wù)是基于()業(yè)務(wù)基礎(chǔ)之上。A、發(fā)布(fb)證券研究報(bào)告B、證券經(jīng)紀(jì)(jngj)服務(wù)C、證券(zhngqun)投資顧問服務(wù)D、證券投資建議服務(wù)專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：411證券公司在證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)基礎(chǔ)上，向經(jīng)紀(jì)客戶提供證券投資顧問增值服務(wù)。(56)

32、 “中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)”成立于( )年。A、2002B、2000C、1996D、1998專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：432我國的證券分析師行業(yè)自律組織中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)（Securities Analysts Association of China，SAAC）于2000年7月5日在北京成立。(57) 國際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)(簡稱“ACIIA”)于()年正式成立。A、1997B、2000C、1998D、1999專家解析：正確答案：B 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：433國際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)于2000年6月正式成立，注冊(cè)地在英國，秘

33、書處于2002年由英國遷至瑞士蘇黎世。(58) 一般地講，股價(jià)提前反映經(jīng)濟(jì)周期階段的主要表現(xiàn)是（）。A、蕭條階段末期，股價(jià)緩升；復(fù)蘇階段，股價(jià)屢創(chuàng)新高B、繁榮階段，股價(jià)已開始下跌；衰退階段，股價(jià)已有較大幅度下跌C、蕭條階段末期，股價(jià)緩降；復(fù)蘇階段，股價(jià)已上升至一定水平D、復(fù)蘇階段，股價(jià)大幅上升，衰退階段，股價(jià)止跌回升專家解析：正確答案：A 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：148-151行業(yè)生命周期分析。(59) 關(guān)于證券組合的分類,下列正確的是()A、波動(dòng)型、隨機(jī)型、平衡型等B、收益型、風(fēng)險(xiǎn)型、混合型等C、收入型、增長型、指數(shù)變化型等D、擴(kuò)張型、緊縮型、平衡型等專家解析：正確答案：C 題型：常

34、識(shí)題 難易度：易 頁碼：321證券組合按不同的投資目標(biāo)可以分為避稅型、收入型、增長型、收入和增長混合型、貨幣市場型、國際型及指數(shù)化型等。(60) 從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講,“套利”可以理解為()。A、人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價(jià)不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)收益的行為 B、人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價(jià)不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為 C、人們利用不同證券或組合(zh)的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)收益的行為D、人們利用不同證券或組合(zh)的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為專家解析：正確答案(d n)：A 題型

35、：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：352從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價(jià)不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)收益的行為。多選題(61) 目前我國接近完全壟斷市場類型的行業(yè)包括( )。A、計(jì)算機(jī)及相關(guān)設(shè)備制造業(yè)B、煤氣公司等公用事業(yè)C、某些資本、技術(shù)高度密集型行業(yè)D、稀有金屬礦藏的開采專家解析：正確答案：BCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：143公用事業(yè)（如發(fā)電廠、煤氣公司、自來水公司和郵電通信等）和某些資本、技術(shù)高度密集型或稀有金屬礦藏的開采等行業(yè)屬于接近完全壟斷的市場類型。(62) 下列資產(chǎn)重組行為中,屬于實(shí)質(zhì)性重組的有( )。A、將被并購企業(yè)30%以上的資產(chǎn)與并購企業(yè)的

36、資產(chǎn)進(jìn)行置換B、將被并購企業(yè)40%以上的資產(chǎn)與并購企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行置換C、將被并購企業(yè)50%以上的資產(chǎn)與并購企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行置換D、并購企業(yè)與被并購企業(yè)雙方資產(chǎn)進(jìn)行合并專家解析：正確答案：CD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：244考察實(shí)質(zhì)性重組與報(bào)表性重組的區(qū)別。區(qū)分報(bào)表性重組與實(shí)質(zhì)性重組的關(guān)鍵是看有沒有進(jìn)行大規(guī)模的資產(chǎn)置換或合并。(63) 下列關(guān)于股指期貨套利類型的表述正確的有（）。A、有兩種類型，期現(xiàn)套利和價(jià)差交易套利B、期現(xiàn)套利是根據(jù)指數(shù)現(xiàn)貨與指數(shù)期貨之間價(jià)差的波動(dòng)進(jìn)行套利C、價(jià)差交易套利又可分細(xì)分為三種D、Alpha套利策略并不依靠對(duì)大盤的趨勢判斷專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)

37、題 難易度：易 頁碼：386-387考核股指期貨套利類型。股指期貨套利主要有期現(xiàn)套利和價(jià)差交易套利。 價(jià)差交易套利又可細(xì)分為市場內(nèi)價(jià)差套利、市場間價(jià)差套利、和跨品種價(jià)差套利。(64) 關(guān)于兩根K線組合,下面表述正確的有()。A、對(duì)于兩根K線組合來說，第二天的K線是進(jìn)行研究判斷的關(guān)鍵B、兩根K線組合第二天多空雙方爭斗的區(qū)域越高，越不利于上漲C、兩根K線組合第二天多空雙方爭斗的區(qū)域越低，越有利于下跌D、連續(xù)兩陰兩陽線的情況，是多空雙方的一方取得決定性勝利，今后將以取勝的一方為主要運(yùn)動(dòng)方向?qū)＜医馕觯赫_答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：274考察兩跟K線組合。兩根K線組合第二天多空雙方(

38、shungfng)爭斗的區(qū)域越高，越有利于上漲。(65) 下列(xili)各項(xiàng)財(cái)政支出中,屬于經(jīng)常性支出的有( )。A、國防(gufng)支出B、基本建設(shè)支出C、文教科學(xué)衛(wèi)生事業(yè)費(fèi)D、行政管理費(fèi)專家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：90經(jīng)常性支出，包括政府的日常性支出、公共消費(fèi)產(chǎn)品的購買、經(jīng)常性轉(zhuǎn)移；基本建設(shè)支出屬于資本性支出。(66) 關(guān)于行業(yè)增長橫向比較,以下說法中正確的有()A、是指利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)分析過去的增長情況,并據(jù)此預(yù)測未來的發(fā)展趨勢B、比較該行業(yè)的年增長率與國民生產(chǎn)總值、國內(nèi)生產(chǎn)總值的年增長率,可以判斷該行業(yè)是否增長型行業(yè)C、可以確定該行業(yè)是否屬于周期性

39、行業(yè)D、計(jì)算各觀察年份該行業(yè)銷售額在國民生產(chǎn)總值中所占的比重,可以判斷該行業(yè)是否增長型行業(yè)專家解析：正確答案：BCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：170確定該行業(yè)是否屬于周期性行業(yè)。如果國民生產(chǎn)總值或國內(nèi)生產(chǎn)總值連續(xù)幾年逐年上升，說明國民經(jīng)濟(jì)正處于繁榮階段；反之，則說明國民經(jīng)濟(jì)正處于衰退階段；比較該行業(yè)的年增長率與國民生產(chǎn)總值、國內(nèi)生產(chǎn)總值的年增長率。如果在大多數(shù)年份中該 行業(yè)的年增長率都高于國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)的年增長率，說明這一行業(yè)是增長型行業(yè)；計(jì)算各觀察年份該行業(yè)銷售額在國民生產(chǎn)總值中所占比重。如果這一比重逐年上升，說明該行業(yè)增長比國民經(jīng)濟(jì)平均水平快；反之，則較慢。 (67) 一個(gè)行業(yè)內(nèi)

40、存在的基本競爭力量包括( )。A、潛在進(jìn)入者B、替代品C、需求方D、行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：146一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著5種基本競爭力量，即潛在進(jìn)入者、替代品、供方、需方以及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者。(68) 關(guān)于系數(shù)的說法正確的是( )。 A、指當(dāng)指數(shù)變化1%時(shí)證券投資組合變化的百分比B、系數(shù)是股票指數(shù)期貨的套期保值比率C、如果一個(gè)現(xiàn)貨組合的值越大，則需要對(duì)沖的合約份數(shù)就越多D、值越大意味著風(fēng)險(xiǎn)越大，就需要有足夠的期貨合約市值與之對(duì)沖專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：379-380考察系數(shù)的意義。(69) 在發(fā)達(dá)市場中，有（

41、 ）可以作為避險(xiǎn)工具。A、股指期貨B、股票期貨C、股票(gpio)期權(quán)D、股指( zh)期權(quán)專家解析(ji x)：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：378以上各項(xiàng)均是在發(fā)達(dá)市場中可以選擇的避險(xiǎn)工具。(70) 當(dāng)期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司為控制可能出現(xiàn)的價(jià)格異常波動(dòng)而提高保證金比例時(shí)，已構(gòu)建交易頭寸的套利交易者可能會(huì)直接面臨（）。A、被迫減持頭寸B、投資收益收到影響 C、資金風(fēng)險(xiǎn) D、政策風(fēng)險(xiǎn) 專家解析：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：386當(dāng)交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司為控制可能出現(xiàn)的市場風(fēng)險(xiǎn)，提高保證金比例時(shí)，雙向持倉的套利賬戶如果得不到相關(guān)政策的保護(hù)和照顧，同時(shí)持

42、倉數(shù)量比較大，可能要被迫減持頭寸，最終會(huì)影響套利交易的投資收益。 (71) 針對(duì)道氏理論的不足,下列表述正確的有()。A、道氏理論的結(jié)論落后于價(jià)格變化，信號(hào)太遲B、理論本身存在不足，使得一個(gè)很優(yōu)秀的道氏理論分析師在進(jìn)行行情判斷時(shí)，也會(huì)因得到一些不明確的信號(hào)而產(chǎn)生困惑C、道氏理論的可操作性較差D、盡管道氏理論存在某些缺陷，但它仍是許多技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)專家解析：正確答案：ABCD 題型：分析題 難易度：易 頁碼：268道氏理論的不足：道氏理論的結(jié)論落后于價(jià)格變化，信號(hào)太遲；理論本身存在不足，使得一個(gè)很優(yōu)秀的道氏理論分析師在進(jìn)行行情判斷時(shí)，也會(huì)因得到一些不明確的信號(hào)而產(chǎn)生困惑；道氏理論的可操作性較

43、差；盡管道氏理論存在某些缺陷，但它仍是許多技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)。(72) 現(xiàn)金流量表主要包括( )活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。A、籌資B、經(jīng)營C、投資D、會(huì)計(jì)政策變更專家解析：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：195現(xiàn)金流量表主要分經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三個(gè)部分.(73) 關(guān)于行業(yè)與產(chǎn)業(yè)，下列表述正確的有（）。A、行業(yè)，是指從事國民經(jīng)濟(jì)中同性質(zhì)的生產(chǎn)或其他經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)的經(jīng)營單位和個(gè)體等構(gòu)成的組織結(jié)構(gòu)體系B、產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的專業(yè)術(shù)語，有更嚴(yán)格的使用條件C、構(gòu)成產(chǎn)業(yè)一般具有三個(gè)特點(diǎn)：1、規(guī)模性；2、職業(yè)化；3、社會(huì)功能性D、行業(yè)雖然也擁有職業(yè)人員，也具有特定的社會(huì)功能，但

44、一般沒有規(guī)模上的約定專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：132行業(yè)，是指從事國民經(jīng)濟(jì)中同性質(zhì)的生產(chǎn)或其他經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)的經(jīng)營單位和個(gè)體等構(gòu)成的組織結(jié)構(gòu)體系。 產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的專業(yè)術(shù)語，有更嚴(yán)格的使用條件。 構(gòu)成產(chǎn)業(yè)(chny)一般具有三個(gè)特點(diǎn)：1、規(guī)模性；2、職業(yè)化；3、社會(huì)功能性。 行業(yè)雖然也擁有職業(yè)人員，也具有特定的社會(huì)功能，但一般沒有(mi yu)規(guī)模上的約定。(74) 政府為了促進(jìn)某一行業(yè)的發(fā)展,可以(ky)采取()措施。A、優(yōu)惠稅率B、保護(hù)性法規(guī)C、保護(hù)性關(guān)稅D、補(bǔ)貼專家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：157對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植。對(duì)戰(zhàn)

45、略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植政策主要包括財(cái)政投資、傾斜金融、傾斜稅收以及行政性干預(yù)等，其中政府直接投資、差別稅率、優(yōu)惠稅、保護(hù)性關(guān)稅、補(bǔ)貼、折舊和成本控制等是比較常見使用的方式。(75) 下列有關(guān)證券組合業(yè)績?cè)u(píng)估指數(shù)的說法,表述正確的有( )。A、詹森指數(shù)是1969年由詹森提出來的B、一個(gè)證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率C、位于資本市場線上的組合其夏普指數(shù)與市場組合的夏普指數(shù)均相等，表明管理具有中等績效D、三種指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)，后者隱含與現(xiàn)實(shí)環(huán)境相差較大的理論假設(shè)，可能導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果失真專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：357-359考察

46、業(yè)績?cè)u(píng)估指數(shù)。(76) 一般而言,進(jìn)行套期保值時(shí)需遵循的原則包括()。A、買賣方向?qū)?yīng)的原則B、品種相同原則C、數(shù)量相等原則D、月份相同或相近原則專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：381-382套期保值原則：買賣方向?qū)?yīng)的原則、品種相同的原則、數(shù)量相等的原則、月份相同或相近原則。(77) 下列各項(xiàng)中,反映營運(yùn)能力的財(cái)務(wù)比率有()A、存貨周轉(zhuǎn)率B、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率C、主營業(yè)務(wù)毛利率D、資產(chǎn)凈利率專家解析：正確答案：AB 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：206營運(yùn)能力是指公司經(jīng)營管理中利用資金運(yùn)營的能力，一般通過公司資產(chǎn)管理比率來衡量，主要表現(xiàn)為資產(chǎn)管理及資產(chǎn)利用的效率。

47、因此，資產(chǎn)管理比率通常又稱為運(yùn)營效率比率，主要包括存貨周轉(zhuǎn)率（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率）、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。(78) 歸納法與演繹法的區(qū)別是()A、歸納法是從一般到個(gè)別,演繹法則反之B、歸納法是從觀察法開始C、演繹法是從一般到個(gè)別,歸納法反之D、演繹法是先推論后觀察專家解析(ji x)：正確答案：BCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：167歸納法是從個(gè)別出發(fā)以達(dá)到(d do)一般性，從一系列特定的觀察中發(fā)現(xiàn)一種模式，在一定程度上代表 所有給定事件的秩序。值得注意的是，這種模式(msh)的發(fā)現(xiàn)并不能解釋為什么這個(gè)模式會(huì)存在。演繹法 是從一般到個(gè)別，從邏輯或

48、者理論上預(yù)期的模式到觀察檢驗(yàn)預(yù)期的模式是否確實(shí)存在。演繹法是先 推論后觀察，歸納法則是從觀察開始。 (79) 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效的措施,保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受( )等利益相關(guān)者的干涉和影響。A、證券發(fā)行人B、個(gè)人投資者C、上市公司D、基金管理公司專家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：420證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受證券發(fā)行人、上市公司、基金管理公司、資產(chǎn)管理公司等利益相關(guān)者的干涉和影響。(80) 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶（）。A、財(cái)產(chǎn)

49、與收入狀況 B、證券投資經(jīng)驗(yàn) C、家庭狀況 D、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好 專家解析：正確答案：ABD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：423證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。(81) 在實(shí)行漲跌停板制度下，下面說法正確的是（ ）。A、漲停關(guān)門時(shí)間越早，次日漲勢可能性越大B、封住漲停板的買盤數(shù)量越大，繼續(xù)上漲的概率越大，后續(xù)漲幅可能也越大C、漲停量大，將繼續(xù)上揚(yáng)，跌停量小，將繼續(xù)下跌D、漲跌停板打開次數(shù)越多，時(shí)間越久，成交越

50、大，反轉(zhuǎn)可能性越大專家解析：正確答案：ABD 題型：常識(shí)題 難易度：中 頁碼：303漲停成交量小，將繼續(xù)上揚(yáng)；跌停成交量小，將繼續(xù)下跌。(82) 一般而言,以下是市場中的套利交易面臨的風(fēng)險(xiǎn)有( )。A、政策風(fēng)險(xiǎn)B、操作風(fēng)險(xiǎn)C、資金風(fēng)險(xiǎn)D、市場風(fēng)險(xiǎn)專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：385一般而言，套利面臨的風(fēng)險(xiǎn)有政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(shchng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)。(83) 市場中有一債券,其麥考萊久期為125年,修正(xizhng)久期為12年,市場價(jià)格為90元,如果債券到期收益率突然從9%上升到9.10%,那么,下列說法正確的有()。A、債券(zhiqun)價(jià)格

51、變動(dòng)的近似比率為-125%B、債券價(jià)格變動(dòng)的近似比率為-1.2%C、債券價(jià)格變動(dòng)的近似變動(dòng)額為-108%D、債券價(jià)格變動(dòng)的近似變動(dòng)額為-1125元專家解析：正確答案：BC 題型：計(jì)算題 難易度：易 頁碼：363債券到期收益率突然從9%上升到9.1%，即變動(dòng)0.1個(gè)百分點(diǎn)。債券價(jià)格變動(dòng)的近似變化數(shù)為：-12*0.1%=-1.2%，債券價(jià)格的近似變動(dòng)額為：-1.2%*90=-108%。(84) 已知某公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：營業(yè)收入2500000元，營業(yè)成本1260000元，管理費(fèi)用700000元，年初應(yīng)收賬款500000，年末應(yīng)收賬款450000元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以算出（ ）。A、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為5.

52、26次B、毛利潤為1200000元C、營業(yè)利潤為1240000元D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為68.44天專家解析：正確答案：AD 題型：計(jì)算題 難易度：中 頁碼：214，229毛利是營業(yè)收入與營業(yè)成本的差，毛利潤=2500000-1260000=1240000（元）；營業(yè)利潤=1240000-700000=540000（元）；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款=2500000/（500000+450000）/2)=2500000*2/（500000+450000）=5.26；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/5.25=68.44（天）。(85) 行業(yè)分析方法包括()。A、歷史資料研究法B、歸納與演繹法C

53、、比較研究法D、數(shù)理統(tǒng)計(jì)法專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：165-171行業(yè)分析方法包括歷史資料研究法、調(diào)查研究法、歸納與演繹法、比較研究法、數(shù)理統(tǒng)計(jì)法。(86) 下列關(guān)于行業(yè)幼稚期的說法,正確的有( )。A、處于幼稚期的行業(yè)更適合于投機(jī)者和創(chuàng)業(yè)投資者B、處于幼稚期的行業(yè)更適合于穩(wěn)健的投資者C、在這一階段,投資于該行業(yè)的公司數(shù)量較少D、這一階段的企業(yè)投資呈現(xiàn)“高風(fēng)險(xiǎn)、低收益”專家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：148較高的產(chǎn)品成本和價(jià)格與較小的市場需求之間的矛盾使得創(chuàng)業(yè)公司面臨很大的市場風(fēng)險(xiǎn)，而且還可能因財(cái)務(wù)困難而引發(fā)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。因此，這類企

54、業(yè)更適合投機(jī)者和創(chuàng)業(yè)投資者。(87) 以下關(guān)于調(diào)查研究法的描述,正確的有( )。A、調(diào)查研究是收集第一手資料用以描述一個(gè)難以直接觀察的群體(qnt)的最佳方法B、電話訪問(fngwn)的優(yōu)點(diǎn)在于即時(shí)性和互動(dòng)性C、實(shí)地調(diào)研具有其他研究方法(fngf)所不及的彈性D、深度訪談的弱點(diǎn)在于受訪者可能會(huì)受到訪問者（研究者）的影響專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：166-167考察調(diào)查研究法。(88) 關(guān)于移動(dòng)平均線,下面表述正確的有()。A、空頭市場中,短期均線先做出反應(yīng)出現(xiàn)反轉(zhuǎn),但需要長期均線同樣作出反應(yīng)才能確認(rèn)基本趨勢改變B、當(dāng)股價(jià)和短期均線相繼跌破中期均線,并且中期均線

55、也有向下反轉(zhuǎn)跡象,則上升趨勢改變C、中期平均線向上移動(dòng),股價(jià)和短期平均線向下移動(dòng),這表明股市上升趨勢并未改變D、股價(jià)進(jìn)入整理后,短期均線、中期均線與股價(jià)出現(xiàn)粘合,一旦短期均線在中期均線之上,則表明行情向上突破專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識(shí)題 難易度：難 頁碼：307-308在空頭市場中，經(jīng)過長時(shí)間的下跌，股價(jià)與10日平均線、50日平均線、250日平均線的排列關(guān)系，從下到上依次為股價(jià)、10日均線、50日均線和250日均線。若股市出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，股價(jià)開始回升，反應(yīng)最敏感的是10日平均線，最先跟著股價(jià)從下跌轉(zhuǎn)為上升；隨著股價(jià)繼續(xù)攀升，50日平均線才開始轉(zhuǎn)為向上方移動(dòng)。至于250日平均線的方向改變

56、，則意味著股市基本趨勢的轉(zhuǎn)變，多頭市場的來臨；當(dāng)股價(jià)進(jìn)入整理盤旋后，短期平均線、中期平均線很容易與股價(jià)纏繞在一起，不能正確指明運(yùn)動(dòng)方向。有時(shí)短期均線在中期均線之上或之下，此種情形表示整個(gè)股市缺乏彈性，靜待多方或空方打破僵局，使行情再度上升或下跌。另一種不協(xié)調(diào)的現(xiàn)象是中期平均線向上移動(dòng)，股價(jià)和短期平均線向下移動(dòng)，表明股市上升趨勢并未改變，暫時(shí)出現(xiàn)回檔調(diào)整現(xiàn)象。只有當(dāng)股價(jià)和短期均線相繼跌破中期均線，并且中期均線亦有向下反轉(zhuǎn)跡象時(shí)，則上升趨勢改變。或是中期平均線仍向下移動(dòng)，股價(jià)與短期平均線卻向上移動(dòng)，表明下跌趨勢并未改變。中間出現(xiàn)一段反彈情況而已。只有當(dāng)股價(jià)和短期均線都回到均線之上，并且中期均線亦有

57、向上反轉(zhuǎn)，趨勢才改變。 (89) 宏觀經(jīng)濟(jì)總量分析是（）。A、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法之一B、主要是一種動(dòng)態(tài)分析C、包括靜態(tài)分析D、研究各組成部分及其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律專家解析：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：69研究各組成部分及其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律是結(jié)構(gòu)分析法；總量分析主要是一種動(dòng)態(tài)分析同時(shí)包括靜態(tài)分析。(90) 下列關(guān)于OBOS說法正確的是（）。 A、OBOS是用一段時(shí)間內(nèi)上漲和下跌股票家數(shù)的差距來反映當(dāng)前股市多空雙方力量的對(duì)比和強(qiáng)弱B、當(dāng)OBOS的走勢與指數(shù)背離時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)，大勢可能反轉(zhuǎn)C、當(dāng)OBOS曲線第一次進(jìn)入發(fā)出新阿紅區(qū)域時(shí)，應(yīng)該特別注意是否出現(xiàn)錯(cuò)誤D、當(dāng)OBO

58、S為負(fù)數(shù)時(shí)，市場處于上漲行情專家解析(ji x)：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：319-320當(dāng)OBOS為正數(shù)時(shí)，市場處于上漲行情；當(dāng)OBOS為負(fù)數(shù)(fsh)時(shí)，市場處于下跌行情。(91) 證券經(jīng)紀(jì)人拓展(tu zhn)服務(wù)范圍,提供證券投資顧問服務(wù),應(yīng)當(dāng)滿足()條件。A、加入一家具備投資咨詢業(yè)務(wù)資格的證券公司或證券投資咨詢機(jī)構(gòu)B、證券投資顧問要了解客戶需求，評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力，提供有針對(duì)性的顧問建議服務(wù)C、成為證券公司或證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的正式員工D、通過所在機(jī)構(gòu)取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格專家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：414證券經(jīng)紀(jì)人拓展服務(wù)范

59、圍，提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)加入一家具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的證券公司或者證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，成為證券公司或者證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的正式員工，并通過所在機(jī)構(gòu)取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格。(92) 證券投資咨詢業(yè)務(wù)的基本形式包括()。A、發(fā)布證券研究報(bào)告B、委托理財(cái)C、銷售基金D、證券投資顧問專家解析：正確答案：AD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：4052010年10月12日，中國證監(jiān)會(huì)同時(shí)頒布了證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定和發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定，明確了證券投資顧問和發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的兩類基本形式。(93) 一國的( ) 通常會(huì)影響其匯率。A、國際收支B、經(jīng)濟(jì)增長率C、通貨膨脹率

60、D、利率專家解析：正確答案：ACD 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：見解析除了以下還包括：貨幣政策、國民收入、財(cái)政收支、各國匯率政策和對(duì)市場的干預(yù)。(94) 對(duì)重大資產(chǎn)重組的含義，理解正確的有（）。A、重組行為應(yīng)當(dāng)是與他人發(fā)生法律和權(quán)利義務(wù)關(guān)系B、重組行為必須達(dá)到一定量的要求C、是導(dǎo)致上市公司的主營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、收入發(fā)生重大變化的資產(chǎn)交易行為D、企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)重新配置屬于資產(chǎn)重組范疇專家解析：正確答案：ABC 題型：常識(shí)題 難易度：易 頁碼：239企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)重新配置不屬于資產(chǎn)重組范疇。(95) 美國曾相繼制定的反壟斷法包括（）。A、謝爾曼反壟斷法B、克雷頓發(fā)壟斷法C、羅賓遜.帕特曼法D、石油