2022年個人理財考試重點歸納

1、1.銀行個人理財業(yè)務的概念:個人理財是指客戶根據(jù)自身生涯規(guī)劃、財務狀況和風險屬性，制定理財目標和理財規(guī)劃，執(zhí)行理財規(guī)劃，實現(xiàn)理財目標的過程。五個步驟：評估理財環(huán)境和個人條件； 制定個人理財目標； 制訂個人理財規(guī)劃；執(zhí)行個人理財規(guī)劃；:監(jiān)控執(zhí)行進度和再評估。2.個人理財業(yè)務是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務活動。 相關主體有個人客戶、 商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)、監(jiān)管機構(gòu)。相關市場有括貨幣市場、資本市場、外匯市場、房地產(chǎn)市場、保險市 場、黃金市場、房地產(chǎn)市場、理財產(chǎn)品市場。3.個人理財業(yè)務的分類： 按是否接受客戶委托和授權(quán)對客戶資金進行投資和管理理財業(yè)務

2、可分為理財顧問服務和綜合理財服務。根據(jù)客戶類型進行業(yè)務分類： 理財業(yè)務可分為理財業(yè)務 (服務) 、財富管理業(yè)務 (服務)和私人銀行業(yè)務 (服務 ) 三個 層次。4.銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展和現(xiàn)狀： 國外：萌芽時期 20 世紀 30 年代到 60 年代、形成與發(fā)展 20 世紀 60 年代到 80 年代、成熟時期 20 世紀 90 年代。我國起步較 晚銀監(jiān)會于 2009 年 7 月下發(fā)了關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務投資 管理有關問題的通知，對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的投資管理活動進行規(guī)范。5.銀行個人理財業(yè)務 宏觀影響因素： 政治、法律與政策環(huán)境 （財政政策、貨幣政策、個人收入分配政策、稅收政策）

3、 水平） 社會環(huán)境和技術環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境 （經(jīng)濟發(fā)展階段、消費者收入6.經(jīng)濟增長與個人理財策略：增長較快、景氣時：增加股票基金房產(chǎn)，減少儲蓄 債券；增長放緩、衰退時：增加儲蓄債券，減少股票基金房產(chǎn)。7.通貨膨脹與個人理財策略：溫和通貨膨脹：增加股票黃金，減少儲蓄債券；未 來通貨緊縮：維持儲蓄黃金，減少債券股票。1 / 20 8.匯率變化與個人理財策略： 本幣升值：增加儲蓄債券股票基金配置， 減少外匯。本幣貶值則相反。9.社會環(huán)境包括：社會文化環(huán)境、制度環(huán)境（養(yǎng)老保險制度、醫(yī)療保險制度、其 它社會保障制度）、人口環(huán)境。技術環(huán)境：主要是網(wǎng)絡技術發(fā)展。10.銀行個人理財業(yè)務的 微觀 影響因素：主要是金融

4、市場包括：金融市場競爭程 度、開放程度、價格機制。11.名義利率和實際利率，只有在物價水平不變的前提下，不同的名義利率才能 夠真實反映投資者投資于理財產(chǎn)品所獲得的實際收益率水平的差異。如果物價水平變動之中，名義利率減去通貨膨脹率之后得到實際利率才能反映理財產(chǎn)品的真實收益水平。12.利率變化與個人理財策略：利率水平上升：增加儲蓄減少債權(quán)股票基金房產(chǎn) 外匯；利率水平下降時則相反。13.其它因素對個人理財業(yè)務的影響：客戶對理財業(yè)務的認知度；商業(yè)銀行個人理財業(yè)務定位； 其他機構(gòu)理財業(yè)務的發(fā)展；中介機構(gòu)發(fā)展水平； 金融機構(gòu)監(jiān)管體制。 *14.生命周期理論是由F.奠迪利安尼與R.布倫博格、 A.安多共同創(chuàng)

5、建的。 家庭的生命周期理論是指指家庭形成期（建立家庭生養(yǎng)子女）、家庭成長期（子女長大就學） 、家庭成熟期（子女獨立和事業(yè)發(fā)展到巔峰）和家庭衰老期（退休到終老而使家庭消滅）15.生命周期在個人理財中的運用：家庭形成期 2535、成長期 3055、成熟期5060、衰老期 60分別： 保險安排： 提高壽險保額、以子女教育年金儲備高等教育學費、 以養(yǎng)老險或遞延年金儲備退休金、2 / 20 投保長期看護險或?qū)B(yǎng)老險轉(zhuǎn)即期年 金 。 核 心 資 產(chǎn) 配 置 ： 股 票 70%50%20%20%債 券 10%40%60%60%貨 幣 10%10%20%20%信貸運用： 信用卡小額信貸、房屋汽車貸款、還清貸款

6、、無貸 款或反按揭。16.按家庭生命周期可以將個人生命周期分為6 個階段：探索期1524，建立期2534，穩(wěn)定期 3544，維持期 4554，高原期 5560，退休期 60 以后。17.貨幣的時間價值，是指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資（再投資）所增加的價值，或者是指貨幣在使用過程中由于時間因素而形成的價值。有時間價值是因為 ：貨幣可以滿足當前消費或用于投資而產(chǎn)生回報，貨幣占用具有機會成本； 通貨膨脹會致使貨幣貶值；投資有風險，需要提供風險補償。影響因素 有：時間收益率或通貨膨脹率單利與復利。18.時間價值與利率計算： 現(xiàn)值 PV 終值 FV 時間 t 利率 r 終值計算 ：單利 FVPV（1r n）

7、復利 FV=PV(1+i)n19.年金是一組在某個特定的時段內(nèi)金額相等、方向相同、時間間隔相同的現(xiàn)金流。20.持有期收益和持有期收益率：投資的時間區(qū)間為投資持有期，而這期間的收益是持有期收益，持有期收益率（HPY），是指投資者在持有投資對象的一段時間內(nèi)所獲得的收益率， 它等于這段時間內(nèi)所獲得的收益額與初始投資之間的比率。21.預期收益率： 預期收益率是指投資對象未來可能獲得的各種收益率的平均值。22.風險的測定：方差、標準差、變異系數(shù)越小越優(yōu)。23.必要收益率是指投資某投資對象所要求的最低的回報率，也稱必要回報率真實收益率（貨幣的純時間價值） 、通貨膨脹率和風險補償三部分構(gòu)成了投資者的必要收益

8、率。3 / 20 24.系統(tǒng)性風險也稱宏觀風險 益都會產(chǎn)生， 是指由于某種全局性的因素而對所有投資品的收作用的風險，具體包括市場風險、利率風險、匯率風險、購買力風險、政策風險等。非系統(tǒng)性風險也稱微觀風險，是因個別特殊情況造成的風險，它與整個市場沒有關聯(lián)，具體包括財務風險、經(jīng)營風險、信用風險、偶然事件風險等。25.投資者在選擇資產(chǎn)組合過程中遵循兩條基本原則：一是在既定風險水平下，預期收益率最高的投資組合；二是在既定預期收益率條件下，風險水平最低的投資組合。無差異曲線 是一簇互不相交的向上傾斜的曲線。 一般情況下曲線越陡，表明風險越大，要求的邊際收益率補償越高。26.投資組合決策過程：資產(chǎn)分析、資

9、產(chǎn)組合分析、資產(chǎn)組合選擇、資產(chǎn)組合評 價、資產(chǎn)組合調(diào)整。27.資產(chǎn)配置步驟：了解客戶屬性生活設計與生活資產(chǎn)撥備風險規(guī)劃與保 障資產(chǎn)撥備建立長期投資儲備建立多元化的產(chǎn)品組合。28.常見的資產(chǎn)配置組合：金字塔形，穩(wěn)定性最高；啞鈴形，充分享受黃金投資 周期的收益；紡錘形，安全性高，適合成熟市場；梭鏢形，風險高穩(wěn)定性差。29.市場有效的三個層次：弱型有效市場 （歷史信息）該假定認為市場的價格趨勢分析是徒勞的，過去的股價資料是公開的且?guī)缀鹾敛毁M力就可以得到。半強型有效市場 （公開信息） 證券價格充分反映了所有公開信息，基本面分析不能為投資者帶來超額利潤。 強行有效市場 （內(nèi)幕信息） 證券價格充分反映了所

10、有信息，包括公開信息和內(nèi)幕信息。30.市場有效性假定意味著只要市場達到弱有效，技術分析將毫無可取之處。4 / 20 31.任何一個理財產(chǎn)品或理財工具都具有收益性、風險性與流動性的三重特征。理財工具主要分三類： 銀行理財工具， 銀行代理理財工具 （基金保險國債信托黃 金），其它理財工具（股票房地產(chǎn)等）32.低風險、高流動性產(chǎn)品組合：活期存款貨幣基金國債等。中風險中收益：基 金藍籌股票指數(shù)投資。 高風險高收益產(chǎn)品組合期權(quán)期貨金融衍生品外匯寶對沖基 金。33.理財業(yè)務客戶準入：人民幣應在5 萬以上，外幣應在 5000 美元或等值外幣以上。僅適合有投資經(jīng)驗客戶的理財產(chǎn)品的起點金額不得低于 10 萬元人

11、民幣（或等值外幣），不得向無投資經(jīng)驗客戶銷售。34.四種理財價值觀： 后享受型先享受型以子女為中心型購房型35.客戶的風險識別就是理財業(yè)務人員對客戶在理財活動中所面臨的各類風險進行系統(tǒng)的歸類和鑒別的過程。36.影響客戶風險承受能力的因素：年齡、受教育情況、 收入、職業(yè)和財富規(guī)模、資金的投資期限、理財目標的彈性、其他影響因素37.客戶 風險態(tài)度 分類：風險厭惡型：選擇儲蓄、債券、保險等安全性高的投資工具。風險偏愛型： 股票期貨等， 銀行一定要對風險偏愛型客戶列出所有可能的風險， 以及損失程度。 風險中立型 險此類客戶可以完全接受通貨膨脹的風38.根據(jù)風險偏好的客戶分級：進取型 比較年輕敢于冒險。

12、可以投資高風險產(chǎn)品在內(nèi)的理財產(chǎn)品或者投資工具成長型有一定資產(chǎn)基礎和風險承受能力。適合長期持有，開放式股票基金、大型藍籌股票。平衡型 比較理性，投資中等5 / 20 風險以下的理財產(chǎn)品或投資工具，房產(chǎn)、黃金、基金等投資工具。穩(wěn)定型 臨近退休的中老年人士 偏向保守 低風險理財。保守型 國債 存款 保本型基金。39.客戶風險評估方法： 定性分析主要是通過對投資者年齡、財富、工作狀況、教育程度、家庭狀況、性別等方面的信息進行分析，從而大致確定投資者的風險承受能力。定量分析 通過設計風險承受能力問卷調(diào)查表來收集客戶的必要信息，進而將觀察結(jié)果轉(zhuǎn)化為某種形式的數(shù)值，力。進行分析， 來判斷客戶的風險承受能40

13、.風險評估方法還有： 客戶投資目標對投資產(chǎn)品的偏好概率和收益的權(quán)衡 （確定 /不確定性偏好法，最低成功概率法最低收益法）41.理財產(chǎn)品風險等級劃分：極低風險產(chǎn)品：各種保證收益類理財產(chǎn)品，或者保障本金，且預期收益不能實現(xiàn)的概率極低的產(chǎn)品；低風險產(chǎn)品：本金安全，且預期收益不能實現(xiàn)的概率較低的產(chǎn)品； 中等風險產(chǎn)品：本金虧損的概率較低，但預期收益存在一定的不確定性； .較高風險產(chǎn)品： 存在一定的本金虧損風險，收益波動性較大；高風險產(chǎn)品：經(jīng)各行風本金虧損概率較高，收益波動性大。*42.金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關系及其交易機制的總和。它包括如下三層含義 :1）它是金融資產(chǎn)進行交易的有形

14、和無形的“ 場所”；2）它反映了金融資產(chǎn)供應者和需求者之間的供求關系；3）它包含了金融資產(chǎn)的交易機制，其中最主要的是價格（包括利率、匯率及各種證券的價格）機制。43.金融市場的特點 :市場商品的特殊性市場交易價格的一致性市場交易活動的集中性交易主體角色的可變性。6 / 20 44.金融市場的構(gòu)成要素：主體 ：企業(yè)（金融市場運行的基礎，重要的資金供給者和需求者）政府及政府機構(gòu) （通過發(fā)行各種債券籌集資金） 中央銀行（實 現(xiàn)貨幣政策目標， 調(diào)節(jié)經(jīng)濟穩(wěn)定物價） 金融機構(gòu) （資金需求者和供給者之間的 紐帶）居民個人（金融市場上最大的資金供給者） 客體：金融市場的交易對象，即金融工具，同業(yè)拆借票據(jù)債券股

15、票外匯和金融衍生品等 中介：交易中介（銀 行、有價證券承銷人、證券交易經(jīng)紀人、證券交易所和證券結(jié)算公司）服務中介（會計師事務所、律師事務所、投資顧問咨詢公司和證券評級機構(gòu)）45.金融市場的 微觀經(jīng)濟功能 ：集聚功能財富功能避險功能交易功能46.金融市場的 宏觀經(jīng)濟功能 ：資源配置功能；調(diào)節(jié)功能反映功能47.金融市場的分類：按 交易場所 分類：有形市場 /無形市場；按 金融工具發(fā)行和 流通特征 分類：發(fā)行市場 /二級市場 (發(fā)行后不同投資者之間買賣流通形成的市 場)/第三市場 (場外市場通過交易所會員經(jīng)紀人公司進行交易的市場 )/第四市場(電腦網(wǎng)絡直接進行交易的市場);按交易標的物分類 :貨幣市

16、場 (一年內(nèi) )/資本市場(一年以上股票中長期債券市場證券投資基金市場)/金融衍生品市場 (期貨市場、期權(quán)市場、遠期協(xié)議市場和互換市場 場)/外匯市場 /保險市場 /黃金及其它投資品市48.國際金融市場的發(fā)展：全球資本流動日益自由化，金融市場價格聯(lián)動性增 強全球金融市場監(jiān)管標準與規(guī)則逐步趨同全球金融市場交易方式逐步融合、清算方式趨于統(tǒng)一。全球衍生品市場快速發(fā)展。49.中國金融市場的發(fā)展： 金融市場體系基本形成金融市場功能不斷深化（金 融市場寬度不斷增大、 金融市場厚度逐漸增加、 金融市場主體參與程度不斷提高）金融市場基本制度建設日益完善金融市場對外開放程度不斷提高。7 / 20 50.貨幣市場

17、 ：貨幣市場工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單以及貨幣市場共同基金等。特征：低風險、低收益；期限短、流動性高；交易量大 組成：同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票（特 點安全性高信用度好靈活性好）市場、回購市場、短期政府債券市場、大額可轉(zhuǎn) 讓定期存單市場。51.資本市場： 股票市場 相關概念：股票是由股份公司發(fā)行的、表明投資者投資份額及其權(quán)利和義務的所有權(quán)憑證，其實質(zhì)是公司的產(chǎn)權(quán)證明書。股票是 益市場。是一種能夠給持有者帶來收益的有價證券，-種權(quán)益性工具，因此 .股票市場又被稱為權(quán)52.股票的分類：根據(jù)股東享有權(quán)利和承擔風險大小不同，普通股股票和優(yōu)先股 股票。按

18、票面是否記載投資者姓名， 記名股票和無記名股票。 按投資主體的性質(zhì)，國家股、法人股和社會公眾股。53.股票價格指數(shù)：我國：滬深300 指數(shù)、上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)、深證成分股指數(shù)、上證 50 指數(shù)和上證 180 指數(shù)。境外：道瓊斯股票價格平均指數(shù)、標準普爾股票價格指數(shù)、NASDAQ 綜合指數(shù)、金融時報股票價格指數(shù)、恒生股票價格指數(shù)和日經(jīng) 225 股價指數(shù)。54.債券市場 相關概念：債券是投資者向政府、公司或金融機構(gòu)提供資金的債權(quán)憑證， 表明發(fā)行人負有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責任。 特征： 償還性、流動性、收益性、安全性。分類 ：根據(jù)發(fā)行主體不同 ,政府債券、金融債券

19、、公司債券和國際債券等。按期限不同，短期債券、中期債券 和長期債券。 按利息的支付方式不同， 附息債券、 一次還本付息債券和貼現(xiàn)債券 等。8 / 20 55.債券市場的功能 ：債券流動和變現(xiàn)的場所聚集資金的重要場所能夠反 映企業(yè)經(jīng)營實力和財務狀況中央銀行對金融進行宏觀調(diào)控的重要場所。56.債券的發(fā)行：兩個層次：發(fā)行市場、流通市場。三類公司可發(fā)行公司債：股 份有限公司、有限責任公司、國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)。57.債券發(fā)行價格的確定：按面值發(fā)行，按面值償還，其間按期支付利息。按面值發(fā)行， 按本息相加額到期一次償還。我國目前發(fā)行的債券大多數(shù)是這種形式。 以低于面值的價格發(fā)行，即貼現(xiàn)發(fā)行，到期按面

20、值償還，面值與發(fā)行價之間的差額，即為債券利息。這是國庫券的發(fā)行和定價方式。58.金融衍生品市場分類：按照基礎工具的種類劃分，股權(quán)衍生品、貨幣衍生品和利率衍生品。 按照交易場所劃分，場內(nèi)交易工具和場外交易工具。前者如股指期貨，后者如利率互換等。按照交易方式劃分，遠期、期貨、期權(quán)和互換。59.金融衍生品的特性：可復制性杠桿特征（放大了金融衍生品的風險）60.金融衍生品市場功能：轉(zhuǎn)移風險價格發(fā)現(xiàn)提高交易效率優(yōu)化資源配置61.金融遠期合約 ：雙方約定在未來的某一確定時間，按確定的價格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。 優(yōu)點 ：規(guī)避價格風險 缺點 非標準化合約柜臺交易。62.金融期貨合約 是指協(xié)議雙方同意

21、在約定的將來某個日期，按約定的條件買入或賣出一定標準數(shù)量的金融工具的標準化協(xié)議。特征：標準化合約履約大部分通過對沖方式合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔保合約的價格 有最小變動單位和浮動限額。 交易主要制度： 保證金制度每日結(jié)算制度持 倉限額制度大戶報告制度強行平倉制度。9 / 20 63.金融期權(quán) 實際上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定的時間內(nèi)按買賣雙方約定的價格， 購買或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利。金融期權(quán)的要素基礎資產(chǎn)期權(quán)的買方期權(quán)的賣方（空頭）執(zhí)行價格到期日期權(quán)費64.期權(quán)的分類 按對價格的預期可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán) 按行權(quán)日期不同分為歐式期權(quán) （期權(quán)的持有者只有在期

22、權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)）和美式期權(quán) （允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時間執(zhí)行期權(quán)）對購買者來說， 美式期權(quán)更有利，對出售者來說，美式期權(quán)風險更大，切期權(quán)費比歐式期權(quán)高。按基礎資產(chǎn)的 性質(zhì)分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)。65.金融期權(quán)的交易策略：買進看漲期權(quán) 看跌期權(quán)賣出看跌期權(quán)（損失無限）賣出看漲期權(quán)（損失無限）買進66.金融互換 ：互換是兩個或兩個以上當事人，按照商定條件，在約定的時間內(nèi). 相互交換等值現(xiàn)金流的合約。67.外匯 是一種以外國貨幣表示或計值的國際間結(jié)算的支付手段，通常包括可自由兌換的外國貨幣外幣支票匯票、 本票、存單廣義的外匯還包括外幣有價證券如股票、債券等。68.外匯市場 是指由銀

23、行等金融機構(gòu)、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與的，通過中介機構(gòu)或電信系統(tǒng)聯(lián)結(jié)的，以各種貨幣為買賣對象的交易市場。特點 ：空間統(tǒng)一性和時間連續(xù)性。69.外匯市場的功能：充當國際金融活動的紐帶形成外匯價格體系調(diào)劑外余額實現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結(jié)算運用操作技術規(guī)避外匯風險10 / 20 70.外匯市場的分類：有形市場與無形市場自由外匯市場和官方外匯市場 區(qū)域性外匯市場 （我國的外匯市場屬于此類） 和國際性外匯市場批發(fā)外匯市場和零售外匯市場及其外匯市場和遠期外匯市場 見是 90 天）。（30天 60天 90天 180天 1 年 常71.保險 是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定 的可

24、能發(fā)生的事故及相應的財產(chǎn)損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死 亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時，承擔給付保險金責任的商業(yè) 保險行為。72.保險的相關要素 ：保險合同投保人保險人保險費保險標的被保 險人受益人保險金額73.保險產(chǎn)品的功能：轉(zhuǎn)移風險補償損失融通資金74.保險是市場的主要產(chǎn)品：社會保險（非營利性社會公平性和強制性）和商 業(yè)保險人身保險、 財產(chǎn)保險、投資新保險產(chǎn)品按承保方式劃分可分為直接保 險和再保險。75.黃金 的成色： 4 種規(guī)格 99.99%99.95%99.9%99.576.黃金市場：主要由供給方和需求方組成。主要黃金市場有 40 多個。77.黃金價格影響因素：

25、供求關系及均衡價格通貨膨脹（黃金有保保值增值 作用）利率匯率（美元匯率比較重要）78.房地產(chǎn)市場 ：房地產(chǎn)及不動產(chǎn)，特點為固定性、有限性、差異性和保值增值 性79.房地產(chǎn)的投資方式：房地產(chǎn)購買、房地產(chǎn)租賃、房地產(chǎn)信托11 / 20 80.房地產(chǎn)投資的特點：價格升值效應財務杠桿效應變現(xiàn)性相對較差政 策風險81.房地產(chǎn)價格的構(gòu)成及影響因素：行政因素社會因素經(jīng)濟因素自然因 素82.收藏品市場：藝術品（流通性差、保管難、價格波動大）古玩（交易成本高流動性低投資古玩要有鑒別能力價值一般較高）紀念幣和郵票。*83.我國 銀行理財產(chǎn)品 市場的發(fā)展：第一階段萌芽階段2005 年 11 月以前；第二階段 200

26、5 年 11 月到 2008 年中期為發(fā)展階段；第三階段為 2008 年中期至今。84.銀行理財產(chǎn)品要素：產(chǎn)品開發(fā)主體信息產(chǎn)品目標客戶信息產(chǎn)品特征信 息85.產(chǎn)品開發(fā)主體信息：產(chǎn)品發(fā)行人托管機構(gòu)投資顧問86.產(chǎn)品目標客戶信息：客戶風險承受能力客戶資產(chǎn)規(guī)模和客戶登記產(chǎn)品 發(fā)行區(qū)域資金門檻和最小遞增金額87.產(chǎn)品特征信息：銀行理財產(chǎn)品收益類型（保本型和非保本）理財產(chǎn)品交 易類型（開放式和封閉式產(chǎn)品）產(chǎn)品的期次性產(chǎn)品投資類型（各種掛鉤）產(chǎn)品期限分類（ 1 月以內(nèi)超短期 1 月1 年短期， 1 年2 年中期， 2 年以上長期）產(chǎn)品風險等級88.貨幣型理財產(chǎn)品： 貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財

27、產(chǎn)品，與利 率高度高度相關， 也是掛鉤利率類理財產(chǎn)品。 特點：投資期限短、資金贖回靈活、本金收益安全性高。12 / 20 89.債券型理財產(chǎn)品： 以國債金融債和中央銀行票據(jù)為主要投資對象的銀行理財產(chǎn)品也屬于利率掛鉤類理財產(chǎn)品 收益穩(wěn)定。特點：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風險小、客戶預期90.債券型理財產(chǎn)品的收益和風險特征：投資風險低、收益也不高。屬于保守、穩(wěn)健型產(chǎn)品。風險主要來自利率風險、匯率風險和流動性風險。91.信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品 ：是指信托公司作為受托人成立信托計劃，接受銀行委托， 將銀行發(fā)行理財產(chǎn)品所募集來的客戶資金，購買信貸資產(chǎn)。向理財產(chǎn)品發(fā)售銀行或第三方92.信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品的特點：是銀行

28、調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的一個手段。93.信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品的主要風險：信用風險收益風險流動性風險94.組合投資類理財產(chǎn)品：組合投資類理財產(chǎn)品通常投資于多種資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合或資產(chǎn)池，其中包括：債券、票據(jù)債券回購、貨幣市場存拆放交易、新股申購、信貸資產(chǎn)以及他行理財產(chǎn)品等多種投資品種。兩大突破：一是突破了理財產(chǎn)品投資渠道狹窄的限制，進行多種組合投資，甚至可以跨多個市場進行投資；二是突破了銀行理財產(chǎn)品間歇性銷售的形式，和連續(xù)銷售。組合投資類理財產(chǎn)品可以滾動發(fā)行95.組合投資類理財照片的優(yōu)勢和缺點：產(chǎn)品期限覆蓋面廣組合資產(chǎn)池擴大了銀行的資金運用范圍和客戶收益空間。賦予發(fā)行主體充分主動管理能力。缺點：信息透明

29、度不高更加依賴與發(fā)行主體的管理水平增加了產(chǎn)品的復雜性。96.結(jié)構(gòu)類理財產(chǎn)品 ：是運用金融工程技術 ,將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品（如遠期、期權(quán)掉期等）組合在一起而形成的一種金融產(chǎn)品。13 / 20 97.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要類型：外匯掛鉤類、利率 商品掛鉤類和混合類等。/債券掛鉤類、股票掛鉤類、98.外匯掛鉤類理財 產(chǎn)品：回報率取決于一組或多組外匯的匯率走勢。一觸即付期權(quán)。 一觸即付期權(quán)嚴格地說是指在一定期間內(nèi)，若掛鉤外匯在期末觸碰或超過銀行所預先設定的觸及點， 則買方將可獲得當初雙方所協(xié)定的回報率。雙向不觸發(fā)期權(quán)。雙向不觸發(fā)期權(quán)指在一定投資期間內(nèi)，若掛鉤外匯在整個期間未曾觸及買

30、方所預先設定的兩個觸及點，則買方將可獲得當初雙方所協(xié)定的回報率。99.結(jié)構(gòu)類理財產(chǎn)品的主要風險：掛鉤標的物的價格變動本金風險收益風險流動性風險。100.QDII 基金掛鉤類理財產(chǎn)品 ：QDII 即合資格境內(nèi)機構(gòu)投資者， 它是在一國境內(nèi)設立，經(jīng)中國有關部門批準從事境外證券市場的股票、證券投資基金。101.掛鉤標的：基金交易所上市基金（ETF）債券等有價證券業(yè)務的102.另類理財產(chǎn)品 ：優(yōu)點有第一，另類資產(chǎn)多屬于新興行業(yè)或領域，未來潛在的高增長也將會給投資者帶來潛在的高收益；第二另類資產(chǎn)與傳統(tǒng)資產(chǎn)以及宏觀經(jīng)濟周期的相關性較低，大大提高了資產(chǎn)組合的抗跌性和順周期性。103.另類理財產(chǎn)品的風險： 投機

31、風險小概率事件并非不可能事件損失即高虧的極端風險。104.銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展趨勢： 同業(yè)理財?shù)闹鸩酵卣雇顿Y組合保險策略的逐步嘗試動態(tài)管理類產(chǎn)品的逐步增多 興起 *POP 模式的逐步繁榮另類投資的逐步14 / 20 105.銀行代理服務 類業(yè)務，指銀行在其渠道代理其他企業(yè)、機構(gòu)辦理的不構(gòu)成商 業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負債業(yè)務、 給商業(yè)銀行帶來非利息收入的業(yè)務。銷售原則： 適用性原則客觀性原則106.基金的概念和特點： 基金是通過發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來， 由專業(yè)管理人員投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)， 并將投資收益按持有者投資份分配給持有者的一種利益共享、風險共擔的金融產(chǎn)品。特點

32、 ：集合理財、專業(yè)管理組合投資、 分散投資利益共享、 風險共擔嚴格監(jiān)管、信息透明獨立托管、保障安全107.封閉式基金和開放式基金：交易場所、基金存續(xù)期限、贖回限制、價格決定因素、分紅方式、申購費用、進行投資策略、信息披露不同。按收益憑證是否可 以贖回分。108.基金的分類：按投資對象不同可分為股票型基金、 債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金。投資目標不同分為：成長型基金、收入型基金和平衡性基金。募集方式不同分為公司型基金和契約型基金。型基金。投資理念不同分為主動型基金和被動109.特殊類型基金 ：基金中的基金、交易型開放式指數(shù)基金、上市開放式基金、QDII 基金和一對多專戶理財?shù)取?10.基

33、金開戶： 投資者首先需要開立基金交易賬戶和基金 金公司發(fā)行的基金，需要開立不同的基金 TA 賬戶。TA 賬戶，購買不同基111.基金認購： 是指投資者在開放式基金募集期間申請購買基金份額的行為。采 用“ 金額認購、面額發(fā)行” 的原則。認購期一般按照基金面額 1 元錢購買基金，認購費率通常也要比申購費率優(yōu)惠。15 / 20 112.基金申購： 指投資者在基金存續(xù)期內(nèi)基金開放日申請購買基金份額的行為。投資者于 T 日申購基金成功后， 基金注冊登記人于T + 1 日為投資者增加權(quán)益并辦理注冊登記手續(xù)，投資者于 T+2 日起可贖回該部分基金份額?！?未知價” 原則。前端收費指投資者在申購基金時繳納申購

34、費用。繳納申購費用。 前端收費一般按投資金額劃分費率，費率檔次。后端收費指投資者在贖回時 而后端收費以持有時間劃分113.基金贖回： 單個開放日基金凈贖回超過基金總份額的 10%時，為巨額贖回。114.基金的收益： 證券買賣差價紅利收入債券利息存款利息收入 風險價格波動風險和流動性風險。115.銀行代理保險產(chǎn)品： 壽險 分紅險 萬能險 投連險 財產(chǎn)險 房貸險 企業(yè)財產(chǎn)保險 家庭財產(chǎn)險116.銀行代理國債的種類：憑證式 可記名掛失 可提前兌取 不可以上市流通無記名國債 不記名不掛失 可流通 記賬式 可記名可掛失 效率高成本低交易安全117.國債的風險： 價格風險、再投資風險、 違約風險、贖回風險

35、、 提前償付風險、通貨膨脹風險。118.信托的特點 ：信托是以信任為基礎的財產(chǎn)管理制度信托財產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體相分離信托經(jīng)營方式靈活、適應性強信托財產(chǎn)具有獨立性信托管理具有連續(xù)性受托人不承擔無過失的損失風險信托利益分配、損益計算遵循實績原則信托具有融通資金的職能。119.信托產(chǎn)品的風險 ：投資項目風險、項目主體風險、信托公司風險、流動性風險。16 / 20 120.黃金業(yè)務流程 ：客戶選擇開辦實物黃金的網(wǎng)點辦理業(yè)務填寫實物黃金購買 申請表將申請表、 身份證、 現(xiàn)金或卡折提交柜員收取或代保管黃金產(chǎn)品、成交單及發(fā)票。 *121.理財顧問服務的流程 ：收集客戶信息客戶財務分析客戶財務目標分析與確認

36、財務規(guī)劃投資組合實施計劃績效評估 綜合性、制度性、長期性。特點： 顧問性、專業(yè)性、122.客戶的風險特征 ：風險偏好風險認知度實際風險承受能力 其他理財 特征：投資渠道偏好知識結(jié)構(gòu)生活方式個人性格123.客戶理財需求的目標 ：短期目標休假購車存款中期目標子女教育按揭買 房長期目標退休遺產(chǎn)124.保險規(guī)劃的原則 ：轉(zhuǎn)移風險的原則量力而行的原則分析客戶保險需要125.保險規(guī)劃的主要步驟 ：制定保險標的選定保險產(chǎn)品確定保險金額明 確保險責任126.保險規(guī)劃的風險 ：未充分保險的風險過分保險的風險不必要保險的風 險127.稅收規(guī)劃的原則 ：合法性原則目的性原則規(guī)劃性原則綜合性原則128.人生事件規(guī)劃

37、：教育規(guī)劃退休規(guī)劃（誤區(qū)計劃開始太遲、對收入和費用 的估計太樂觀、投資過于保守）遺產(chǎn)規(guī)劃129.投資規(guī)劃的步驟 ：確定客戶的投資目標讓客戶認識自己的風險承受能力 根據(jù)客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃實施投資計劃監(jiān)控投資計劃*17 / 20 130. 民事代理的特征： 代理人須在代理僅限內(nèi)實施代理行為代理人須以被代 理人的名義實施代理行為代理行為必須是具有法律效力的行為代理行為須 直接對被代理人發(fā)生效力代理人在代理活動中具有獨立的法律地位。分類 委托 代理、法定代理和指定代理。131. 代理的法律責任 ：沒有代理權(quán)、 超越代理權(quán)或者代理權(quán)終止后的行為，只 有經(jīng)過被代理人的追認， 被代理人才承

38、擔民事責任。 未經(jīng)追認的行為， 由行為人 承擔民事責任。 本人知道他人以本人名義實施民事行為而不作否認表示的，視為 同意。 代理人不履行職責而給被代理人造成損害的，應當承擔民事責任代 理人和第三人串通， 損害被代理人的利益的， 由代理人和第二人負連帶責任第 三人知道行為人沒有代理權(quán)、 超越代理權(quán)或者代理權(quán)已終止還與行為人實施民事 行為給他人造成損害的， 由第三人和行為人負連帶責任代理人知道被委托代理 的事項違法仍然進行代理活動的， 或者被代理人知道代理人的代理行為違法不表 示反對的，由被代理人和代理人負連帶責任。132. 代理的終止 ：委托代理終止代理期間屆滿或者代理事務完成被代理人取 消委托或者代理人辭去委托代理人死亡代理人喪失民事行為能力作為被 代理人或者代理人的法人終止。 法定代理或者指定代理終止被代理人取得或者 恢復民事行為能力被代理人或者代理人死亡代理人喪失民事行為能力指 定代理的人民法院或者指定單位取消指定由其他原因引起的被代理人和代理 人之間的監(jiān)護關系消滅。133. 無效合同 ：一方以欺詐、脅迫的手段訂立合同， 損害國家利益惡意串通，損害國家、集體或者第三人利益以合法形式掩蓋非法目的損害社會公共利益 違反法律、行政法規(guī)的強制性規(guī)定。134. 可撤銷的合同 ：因重大誤解訂立的在訂立