可行性研究之第八章投資估算ppt課件

1、第 八 章 投 資 估 算 第八章 投資估算第 八 章 投 資 估 算 第八章 投資估算 本章主要內(nèi)容 投資估算概述 投資估算方法和案例分析 第 八 章 投 資 估 算 8.1 投資估算概述 8.1.1 投資估算的范圍及內(nèi)容 8.1.2 投資估算的深度與要求 8.1.3 投資估算的根據(jù)和作用 第 八 章 投 資 估 算 8.1.1 投資估算的范圍及內(nèi)容 工程總投資的涵義及構(gòu)成 工程總投資是指從投資工程籌建開場到工程報廢為止所發(fā)生的全部投資費用。第 八 章 投 資 估 算總投資的構(gòu)成總投資建立投資流動資金建立期利息第 八 章 投 資 估 算 工程計算期建立期 運營期 從工程開場建立年份起到開工投

2、產(chǎn)為止所閱歷的時間。從工程建成投產(chǎn)年份起到工程報廢為止所閱歷的時間。第 八 章 投 資 估 算 8.1.2 工程總投資估算的內(nèi)容 估算建立投資、建立期利息和流動資金根據(jù)資本保全原那么和企業(yè)資產(chǎn)劃分的有關(guān)規(guī)定，投資工程在建成交付運用時，工程投入的全部資金分別構(gòu)成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)和流動資產(chǎn)。第 八 章 投 資 估 算 工程總投資的構(gòu)成與資產(chǎn)的構(gòu)成 總投資建立投資流動資金工程費用固定資產(chǎn)工程建立其他費用無形資產(chǎn)其他資產(chǎn)預(yù)備費建立期利息流動資產(chǎn)第 八 章 投 資 估 算 固定資產(chǎn)工程費用、預(yù)備費、部分工程建立其他費用、建立期利息無形資產(chǎn)土地運用權(quán)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費等其他資產(chǎn)興辦費、消費職工培訓(xùn)費

3、等流動資產(chǎn)流動資金 第 八 章 投 資 估 算 8.1.2 投資估算的深度與要求 投資工程前期各階段對投資估算誤差的要求 序號投資項目前期階段 投資估算的誤差率1機會研究階段 30以內(nèi)2初步可行性研究（項目建議書）階段20以內(nèi)3可行性研究階段10以內(nèi)4項目評估階段10以內(nèi)第 八 章 投 資 估 算 投資估算必需滿足三個要求 工程內(nèi)容和費用構(gòu)成齊全，計算合理，不反復(fù)計算，不提高或者降低估算規(guī)范，不高估冒算或漏項少算。 選用目的與詳細工程之間存在規(guī)范或者條件差別時，應(yīng)進展必要的換算或者調(diào)整。 投資估算精度應(yīng)能滿足投資工程前期不同階段的要求。第 八 章 投 資 估 算 8.1.3 投資估算的根據(jù)和作

4、用 投資估算的根據(jù) 專門機構(gòu)發(fā)布的建立工程造價費用構(gòu)成、估算目的、 計算方法，以及其他有關(guān)計算工程造價的文件； 專門機構(gòu)發(fā)布的工程建立其他費用計算方法和費用規(guī)范， 以及政府部門發(fā)布的物價指數(shù)； 擬建工程各單項工程的建立內(nèi)容及工程量。第 八 章 投 資 估 算 投資估算的作用 投資估算是投資工程建立前期的重要環(huán)節(jié) 滿足工程設(shè)計招招標(biāo)及城市建筑方案設(shè)計競選的需求 第 八 章 投 資 估 算 8.2 投資估算方法 8.2.1 建立投資構(gòu)成與估算 建立投資構(gòu)成是指建立單位在工程建立期與籌建期間所破費的全部費用。第 八 章 投 資 估 算 按概算法分類 建立投資 工程費用 工程建立其他費用 預(yù)備費 建筑

5、工程費 設(shè)備購置費 安裝工程費 根本預(yù)備費 漲價預(yù)備費 第 八 章 投 資 估 算 工程費用建筑工程費設(shè)備及工器具購置費安裝工程費固定資產(chǎn)構(gòu)成第 八 章 投 資 估 算工程建立其他費用土地征用及補償費勘察設(shè)計費建立單位管理費結(jié)合試運轉(zhuǎn)費等土地運用權(quán)技術(shù)轉(zhuǎn)讓費其他費用消費職工培訓(xùn)費興辦費固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)其他資產(chǎn)可行性研討費環(huán)境影響評價費第 八 章 投 資 估 算 預(yù)備費根本預(yù)備費漲價預(yù)備費固定資產(chǎn)第 八 章 投 資 估 算 按構(gòu)成資產(chǎn)法分類建立投資 固定資產(chǎn)的費用 無形資產(chǎn)的費用 其他資產(chǎn)的費用 預(yù)備費 工程費用 固定資產(chǎn)其他費用 第 八 章 投 資 估 算 建立投資估算 估算步驟 分別估算各單

6、項工程所需的建筑工程費、 設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費 估算根本預(yù)備費和漲價預(yù)備費 在匯總各單項工程費用根底上，估算工程建立其他費用加總求得建立投資總額第 八 章 投 資 估 算 建筑工程費估算 估算內(nèi)容建筑工程費是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需求的費用估算方法 單位建筑工程投資估算法 單位實物工程量投資估算法 概算目的投資估算法第 八 章 投 資 估 算 設(shè)備及工器具購置費用估算 設(shè)備及工器具購置費由設(shè)備購置費和工器具及辦公家具購置費組成 第 八 章 投 資 估 算設(shè)備購置費 設(shè)備購置費是指為投資工程購置或自制的到達固定資產(chǎn)規(guī)范的各種國產(chǎn)或進口設(shè)備購置費用。第 八 章 投 資 估 算 設(shè)

7、備購置費設(shè)備原價設(shè)備運雜費國產(chǎn)設(shè)備或進口設(shè)備的原價除設(shè)備原價之外的設(shè)備采購、運輸、途中包裝及倉庫保管等方面支出費用的總和第 八 章 投 資 估 算 由國產(chǎn)設(shè)備原價即出廠價加運雜費組成國產(chǎn)設(shè)備購置費的構(gòu)成及計算設(shè)備運雜費按設(shè)備出廠價一定比例計算國產(chǎn)規(guī)范設(shè)備原價國產(chǎn)非規(guī)范設(shè)備原價第 八 章 投 資 估 算 進口設(shè)備購置費進口設(shè)備貨價進口設(shè)備購置費的構(gòu)成及計算離岸價FOB到岸價CIF進口從屬費用國外運費進口關(guān)稅外貿(mào)手續(xù)費國外運輸保險費進口環(huán)節(jié)增值稅銀行財務(wù)費國內(nèi)運雜費運輸費運輸保險費裝卸費其他雜費 第 八 章 投 資 估 算離岸價到岸價到岸價離岸價國外運費國外運輸保險費第 八 章 投 資 估 算其中

8、： 或 國外運費國外運費離岸價國外運費國外運輸保險費運量單位運價運費率離岸價國外保險費率第 八 章 投 資 估 算 進口設(shè)備其他幾項從屬費用估算： 進口關(guān)稅=到岸價人民幣外匯牌價關(guān)稅稅率進口環(huán)節(jié)增值稅=到岸價人民幣外匯牌價+關(guān)稅+消費稅增值稅率第 八 章 投 資 估 算 外貿(mào)手續(xù)費進口設(shè)備到岸價人民幣外匯牌價外貿(mào)手續(xù)費率銀行財務(wù)費進口設(shè)備貨價人民幣外匯牌價銀行財務(wù)費率第 八 章 投 資 估 算國內(nèi)運雜費估算:國內(nèi)運雜費=設(shè)備原價運雜費率第 八 章 投 資 估 算 工具、器具及消費家具購置費的構(gòu)成及計算構(gòu)成：為保證新建或擴建工程初期正常消費 必需購置的沒有到達固定資產(chǎn)規(guī)范的設(shè)備、 儀器、工卡模具

9、、器具、消費家具等的購置 費用。估算：以設(shè)備購置費為計算基數(shù)，按照部門或 行業(yè)規(guī)定的工具、器具及消費家具費率計算。第 八 章 投 資 估 算 安裝工程費估算 安裝工程費設(shè)備原價安裝費率=安裝工程費設(shè)備噸位每噸安裝費=安裝工程費安裝實物工程量安裝費用目的=第 八 章 投 資 估 算 匯總各單項工程費用 在分別估算各單項工程的建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費和安裝工程費的根底上，匯總構(gòu)成各單項工程費用。然后將各單項工程費用分門別類加和，得到投資工程的工程費用。第 八 章 投 資 估 算 工程建立其他費用估算 按其內(nèi)容可分為三類: 與土地費用有關(guān)的費用與工程建立有關(guān)的其他費用與未來企業(yè)消費運營有關(guān)的其

10、他費用第 八 章 投 資 估 算 建立工程獲取土地的途徑或與土地費用有關(guān)的費用 支付土地征用及遷移補償費 土地運用權(quán)出讓金 第 八 章 投 資 估 算 經(jīng)過劃撥方式獲得無限制的土地運用權(quán)，根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定 所支付費用：土地補償費 為該耕地被征用前三年平均年產(chǎn)值的610倍安頓補助費 按照需求安頓的農(nóng)業(yè)人口數(shù)計算地上附著物和青苗補償費 由各省、自治區(qū)、直轄市規(guī)定土地征用及遷移補償費 第 八 章 投 資 估 算 建立單位為獲得有限制的土地運用權(quán)，按照有關(guān)條例，向國家支付的土地運用費。土地運用權(quán)出讓金 第 八 章 投 資 估 算 對于土地運用權(quán)的特殊處置在尚未開發(fā)或建造自用工程前，土地運用權(quán)作為無形資

11、產(chǎn)核算，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)開發(fā)商品房時，將其帳面價值轉(zhuǎn)入開發(fā)本錢；企業(yè)建造自用工程時將其帳面價值轉(zhuǎn)入在建工程本錢。因此，為了與以后的折舊和攤銷計算相協(xié)調(diào)，在建立投資估算表中通?？蓪⑼恋剡\用權(quán)直接列入固定資產(chǎn)其他費用中。 第 八 章 投 資 估 算 與工程建立有關(guān)的其他費用建立單位經(jīng)費 建立單位興辦費 建立單位管理費工程費用建立單位管理費率建立單位管理費 建立單位管理費 第 八 章 投 資 估 算 根據(jù)投資額不同，分別實行政府指點價和市場調(diào)理價。總投資額500萬元及以上的工程實行政府指點價總投資額500萬元以下的工程實行市場調(diào)理價勘察設(shè)計費 第 八 章 投 資 估 算 研討實驗費 建立單位暫時設(shè)備費

12、 新建工程按建筑安裝工程費用的1計取改擴建工程按建筑安裝工程費用的0.6計取根據(jù)同類工程的閱歷數(shù)據(jù)和該工程的詳細情況確定。第 八 章 投 資 估 算 兩種取費方法：按所監(jiān)理工程概預(yù)算的百分比計收按參與監(jiān)理任務(wù)的人員工日計取工程建立監(jiān)理費 引進技術(shù)和進口設(shè)備其他費用 根據(jù)同類工程的閱歷數(shù)據(jù)和該工程的詳細情況確定第 八 章 投 資 估 算 與未來企業(yè)消費運營有關(guān)的其他費用 結(jié)合試運轉(zhuǎn)費 根據(jù)不同性質(zhì)的工程按需求試運 轉(zhuǎn)車間的工藝設(shè)備購置費的百分 比計算。第 八 章 投 資 估 算 辦公及生活家具購置費 按照設(shè)計定員人數(shù)乘以綜合目的計算消費預(yù)備費 根據(jù)需求培訓(xùn)和提早進廠人員的人數(shù)及培訓(xùn)時間按消費預(yù)備

13、費目的計算。第 八 章 投 資 估 算 工程建立其他費用的詳細科目及取費規(guī)范出在變動之中， 應(yīng)根據(jù)各級政府物價部門有關(guān)規(guī)定并結(jié)合工程的詳細情況確定 第 八 章 投 資 估 算 預(yù)備費估算 根本預(yù)備費估算 根本預(yù)備費=工程費用+工程建立其他費用根本預(yù)備費率 由于設(shè)計變卦及施工過程中 能夠添加工程量的費用 第 八 章 投 資 估 算 式中：PC-漲價預(yù)備費； n -建立期年份數(shù)； It - 建立期第t年建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費 之和； f -建立期價錢上漲指數(shù)。漲價預(yù)備費估算 由于在建立期內(nèi)能夠發(fā)生投入物價錢 上漲引起投資添加，需求事先預(yù)留的費用 第 八 章 投 資 估 算 8.2.2

14、建立期利息估算 建立期利息是指籌措債務(wù)資金時在建立期內(nèi) 發(fā)生的并按規(guī)定允許投產(chǎn)后計入固定資產(chǎn)原值 的利息，即資本化利息。簡化條件：按年計息，按復(fù)利計算 名義利率換算成有效年利率的公式： 第 八 章 投 資 估 算 建立期每年計息的計算公式為： 假定條件：外部借款均在年中支用，即當(dāng)年 借款支用額按半年計息，上年 貸款按全年計息。各年應(yīng)計利息 =年初借款本息累計+本年借款額2 年利率第 八 章 投 資 估 算 8.2.3 流動資金構(gòu)成與估算 流動資金構(gòu)成 流動資金是流動資產(chǎn)與流動負債的差額可行性研討中，流動資產(chǎn)主要思索現(xiàn)金、應(yīng)收帳款、預(yù)付賬款和存貨；流動負債主要思索應(yīng)付帳款和預(yù)收帳款第 八 章 投

15、 資 估 算 流動資金估算 擴展目的估算法 營業(yè)收入資金率法流動資金需求量工程年營業(yè)收入 營業(yè)收入 資金率 第 八 章 投 資 估 算 總本錢或運營本錢資金率法流動資金需求量 = 年總本錢 年運營本錢 總本錢運營本錢資金率第 八 章 投 資 估 算固定資產(chǎn)價值資金率法流動資金需求量 =固定資產(chǎn)價值固定資產(chǎn)價值資金率第 八 章 投 資 估 算 單位產(chǎn)量資金率法流動資金需求量 =達產(chǎn)期年產(chǎn)量單位產(chǎn)量資金率第 八 章 投 資 估 算 分項詳細估算法 流動資金流動資產(chǎn)流動負債其中： 流動資產(chǎn) = 現(xiàn)金+應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨 流動負債 = 應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款 流動資金本年添加額 = 本年流動資金上年

16、流動資金=_第 八 章 投 資 估 算 周轉(zhuǎn)次數(shù)計算周轉(zhuǎn)次數(shù) 360最低周轉(zhuǎn)天數(shù)各類流動資產(chǎn)和流動負債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，參照同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合工程特點確定，或按部門行業(yè)規(guī)定，在確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時應(yīng)思索儲存天數(shù)、在途天數(shù)，并思索適當(dāng)?shù)谋ｋU天數(shù)。第 八 章 投 資 估 算 現(xiàn)金需求量估算現(xiàn)金 =年工資及福利費+年其他費用現(xiàn)金 周轉(zhuǎn)次數(shù)其中：年其他費用制造費用管理費用營業(yè)費用以上三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、攤銷費和修繕費第 八 章 投 資 估 算 應(yīng)收賬款的估算應(yīng)收賬款 = 年營業(yè)收入應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)第 八 章 投 資 估 算預(yù)付賬款估算預(yù)付賬款 = 外購商品或效力年費用金額預(yù)付賬

17、款周轉(zhuǎn)次數(shù)第 八 章 投 資 估 算 存貨的估算存貨 = 外購原資料、燃料+其他資料+在產(chǎn)品+產(chǎn)廢品產(chǎn)廢品 = 年運營本錢年營業(yè)費用產(chǎn)廢品周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品 =年外購原資料、燃料動力費用+年工資及福利費+ 年修繕費+年其他制造費用在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)其他資料= 年其他資料其他資料周轉(zhuǎn)次數(shù)外購原資料、燃料= 年外購原資料、燃料費用分項周轉(zhuǎn)次數(shù)其中：第 八 章 投 資 估 算 流動負債估算應(yīng)付賬款 = 年外購原資料、燃料動力及年其他資料費用 應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)流動資金普通按運營負荷投入預(yù)收賬款 = 預(yù)收的營業(yè)收入年金額預(yù)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)第 八 章 投 資 估 算 流動資金估算需求留意的問題 最低周轉(zhuǎn)天數(shù)取值對流動資金估算的準(zhǔn)確程度有較大影響。在確定時應(yīng)根據(jù)工程的