4月美元基金扎堆超募 區(qū)塊鏈投資規(guī)模同比增長122%

1、01/VC/PE餴區(qū)全國新設基金數(shù)量環(huán)比下滑24%，浙江、廣東兩省本月新設基金超50支貴州金控一口氣新設5支基金，合計目標規(guī)模超200億人民幣，重點投向文旅、生態(tài)環(huán)保等產(chǎn)業(yè)本月美元基金扎堆完成超募，KKR、五源資本、源碼資本完成募集規(guī)模均在10億美元及以上Copyright 投中信息DWJOGP.DPN.DO全國新設基金數(shù)量環(huán)比下滑24%2021年4月，中國VC/PE市場新成立基金數(shù)量共計364支，環(huán)比下滑24%，同比漲幅28%。從地區(qū)分布來看，本月新成立基金集中于浙江、廣東、山東、江西、江蘇、福建等地，其中浙江、廣東兩省本月新設基金超50支。2020年4月-2021年4月新成立基金數(shù)量及環(huán)比

2、變化趨勢58%33%38%12%1%-24%-11%-45%-3824%24%7%36447847285354060748978457146241230928520-45678910111221-1234新成立基金數(shù)量（支）環(huán)比變化數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.52021年4月新成立基金所屬地分布（支）70605040302010浙江廣東山東 江西 江蘇 福建 四川 天津 陜西 安徽 廣西 北京 貴州 湖南 上海 海南 湖北 重慶 云南 黑龍江寧夏遼寧內(nèi)蒙未披露0數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.5Copyright 投中信息XXX.DWJOGP

3、.DPN.DO貴州金控一口氣新設5支基金，支持文旅、環(huán)保等產(chǎn)業(yè)發(fā)展本月98%的VC/PE機構(gòu)新成立基金數(shù)量為1-2支，僅6家機構(gòu)新設基金在3支及以上。2021年4月新成立不同數(shù)量基金的機構(gòu)數(shù)量分布33家, 11%6家, 2%272家,87%1支2支3支及以上數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.5值得關(guān)注的一家機構(gòu)為貴州省貴鑫瑞和創(chuàng)業(yè)投資管理有限責任公司（簡稱“貴鑫瑞和”），本月新設5支相對大規(guī)?；?，合計目標規(guī)模超200億人民幣，涉及投資領(lǐng)域包括文旅產(chǎn)業(yè)、農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化、Th態(tài)環(huán)保等。根據(jù)AMAC披露數(shù)據(jù)，貴鑫瑞和成立于2014年7月，并于2015年8月完成登記，實控人為貴

4、州金控。2021年4月貴鑫瑞和新設基金一覽基金全稱成立日期備案日期備案類型目標規(guī)模（人民幣）貴州省新型工業(yè)化發(fā)展股權(quán)投資基金2021/4/92021/4/22股權(quán)投資基金超70億貴州省文化旅游產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金2021/4/92021/4/21股權(quán)投資基金超45億貴州省農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化發(fā)展股權(quán)投資基金2021/4/92021/4/22股權(quán)投資基金超45億貴州省新型城鎮(zhèn)化股權(quán)投資基金2021/4/92021/4/21股權(quán)投資基金超30億貴州省Th態(tài)環(huán)保發(fā)展股權(quán)投資基金2021/4/122021/4/22股權(quán)投資基金超10億數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.5Copyright

5、投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO美元基金扎堆完成超募從官宣角度來看，本月基金募集完成案例多為美元基金，僅五源資本、和利資本等宣布完成新一期人民幣基金的相關(guān)募集，而在美元基金市場，KKR、五源資本、源碼資本完成募集規(guī)模均在10億美元（含）之上。本月完成募集案例除了多為美元基金以外，還有一個特征是多數(shù)實現(xiàn)了基金超額認購，例如全球頂級投資機構(gòu)KKR本期完成150億美元的超募，該基金獲 得約290余個全球新老投資者的大力支持，其中包括踴躍的亞太地區(qū)投資者；五源資本（原晨興資本），在短時間內(nèi)便獲得國內(nèi)外新老LP投資人的全力支 持和超額認購，新一期美元基金與人民幣基金的募集規(guī)模合計超130億人民

6、幣，其中新一期美元基金規(guī)模超17億美元，包括早期基金與成長期基金。2021年4月中國VC/PE市場募資端重點完成募集案例基金名稱管理機構(gòu)募集規(guī)模其他KKR美元亞洲四期基金KKR150億美元超募五源資本新一期美元基金五源資本新一期人民幣基金五源資本超130億人民幣超募，其中美元基金規(guī)模超17億美元源碼資本新一期美元基金源碼資本10億美元/厚Th投資第三期美元基金厚Th投資8億美元超募和利資本新一期人民幣基金和利資本近35億人民幣超募長嶺三期美元基金長嶺資本超3億美元超募線性資本首支美元跟投基金線性資本1億美元超募惠每資本一期美元基金惠每資本未披露首輪關(guān)賬探針新醫(yī)療基金探針資本未披露旗下首支基金數(shù)

7、據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.5Copyright 投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO02/VC/PE餴區(qū)中國VC/PE市場共計發(fā)生522起投資交易，涉及金額近160億美元上海地區(qū)投資數(shù)量及投資規(guī)模領(lǐng)跑全國區(qū)塊鏈投資明顯活躍，投資規(guī)模同比漲幅122%，交易貨幣交易平臺投資數(shù)量占比超40%，了得資本、共識實驗室等機構(gòu)投資者表現(xiàn)最活躍Copyright 投中信息DWJOGP.DPN.DO本月投資階段集中于天使B輪，合計占比超60%8837136738336587256265406784795604805222020年4月-2021年4月中國VC/PE市場投資概況15

8、7.95176.82203.13155.42228.87204.31177.43144.54204.86130.69138.04130.92134.2020-45678910111221-1234投資總規(guī)模（億美元）投資案例數(shù)量（起）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.5疴錞垷2021年4月中國VC/PE市場投資階段交易情況（百萬美元）鯫妃種子輪餴錞垷8嬙(%)0.05%呩僑飾6嬙(%)1.15%1.33天使輪1681.06%6212.00%2.71A2,49415.79%19938.12%12.53B2,35414.90%6913.22%34.11C1,5439.77%3

9、26.13%48.21D1,1247.12%152.87%74.93E1901.20%10.19%190.00戰(zhàn)略融資1,2347.81%448.43%28.05Pre-IPO8185.18%20.38%409.23上市及以后2,94918.67%254.79%117.98定向增發(fā)1581.00%397.47%4.05非控制權(quán)收購2,10413.32%183.45%116.89Buyout6344.01%91.72%70.39私有化180.11%10.19%17.50數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.5Copyright 投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO上海投資

10、數(shù)量及投資規(guī)模領(lǐng)跑全國2021年4月中國VC/PE市場投資數(shù)量分布地圖投資數(shù)量（起）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.52021年4月中國VC/PE市場地區(qū)投資活躍TOP1010810289554914101098（起）上海北京廣東浙江江蘇四川湖北湖南山東福建數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.52021年4月中國VC/PE市場地區(qū)投資規(guī)模TOP10（$M）4,806 4,4552,7491,134610394292168141118上海廣東北京江蘇浙江四川湖北福建山東湖南數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.5Copyright 投

11、中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO區(qū)塊鏈投資明顯活躍，投資規(guī)模同比漲幅122%本月區(qū)塊鏈投資【1】火熱，僅就中國市場而言，區(qū)塊鏈相關(guān)賽道投資數(shù)量同比漲幅85%，投資規(guī)模同比漲幅122%；投資最為活躍的前三大賽道依次為IT類、醫(yī)療健康、制造類，合計占本月全部交易數(shù)量近半；投資規(guī)模最高的領(lǐng)域為互聯(lián)網(wǎng)，65起交易案例共計投資近27億美元，其次為IT、醫(yī)療健康、消費升級，投資總規(guī)模均超 20億美元；運輸物流領(lǐng)域存在單筆高達18億美元的大額融資案例（極兔速遞），導致該領(lǐng)域投資均值極高。遤餴僑僑嬙餴錞垷錞垷嬙餴$.2021年4月中國VC/PE市場各行業(yè)投資數(shù)量及規(guī)模分布IT及信息化飾9618.4%$

12、.2475.2415.7%25.78醫(yī)療健康8516.3%2326.9314.7%27.38制造業(yè)7414.2%1842.9911.7%24.91互聯(lián)網(wǎng)6512.5%2697.2317.1%41.50消費升級448.4%2186.2713.8%49.69人工智能285.4%320.082.0%11.43區(qū)塊鏈244.6%195.121.2%8.13文化傳媒203.8%253.481.6%12.67教育培訓132.5%57.20.4%4.40金融112.1%328.512.1%29.86汽車行業(yè)101.9%626.144.0%62.61企業(yè)服務91.7%33.60.2%3.73Th活服務71.3

13、%25.810.2%3.69化學工業(yè)61.1%201.011.3%33.50建筑建材61.1%504.533.2%84.09農(nóng)林牧漁61.1%141.80.9%23.63運輸物流61.1%896.285.7%149.38其他122.3%682.994.2%/岤1歋餴叻涸涸勱劥餴涸絡雦 7$/1&劼匬叻涸餴勝兞7$/1&劼匬叻涸勱涸20204剢湱饋麤雦欰13飾餴餴錞垷0.88繠Copyright 投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO加密貨幣交易平臺投資數(shù)量占比超40%CVSource 投中數(shù)據(jù)顯示， 自區(qū)塊鏈領(lǐng)域有股權(quán)投融資記錄以來， 全球 VC/PE市場區(qū)塊鏈領(lǐng)域投資數(shù)量于2018年中達

14、到頂峰，之后急轉(zhuǎn)直下，尤其在2020年整個市場投資數(shù)量下降至2016年前后水平。進入2021年后，全球市場下VC/PE機構(gòu)在區(qū)塊鏈領(lǐng)域的投資變得愈發(fā)活躍，尤其在本月，區(qū)塊鏈相關(guān)賽道投資高達30起，同比增加超1倍。全球VC/PE市場區(qū)塊鏈相關(guān)賽道歷年投資活躍程度變化曲線（起）1008060本月投資40明顯活躍202006/062006/122007/062007/122008/062008/122009/062009/122010/062010/122011/062011/122012/062012/122013/062013/122014/062014/122015/062015/122016

15、/062016/122017/062017/122018/062018/122019/062019/122020/062020/120數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.5上述為全球市場下區(qū)塊鏈領(lǐng)域投資變化趨勢，反觀中國市場，本月投資同樣非?；钴S，投資數(shù)量同比增長85%，熱門賽道集中于加密貨幣交易平臺、區(qū)塊鏈應用、DeFi等。2021年4月中國VC/PE市場區(qū)塊鏈相關(guān)賽道投資數(shù)量分布加密貨幣交易平臺區(qū)塊鏈應用3起,12%1起, 4%加密貨幣交易平臺部分投資案例10起, 42%DeFi區(qū)塊鏈技術(shù)挖礦平臺4起, 17%6起, 25%數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，

16、2021.5Copyright 投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO了得資本投資區(qū)塊鏈最活躍，領(lǐng)/參投多家種子輪融資2021年4月國內(nèi)市場VC/PE機構(gòu)投資區(qū)塊鏈領(lǐng)域次數(shù)分布24家晨山資本紅杉中國螞蟻集團比升資本比特大陸極客資本科銀資本世鏈資本易方達等數(shù)字金融集團Chain CapitalFBG資本共識實驗室了得資本1次 2家 2次1家1家1家3次6次8次2021年4月了得資本在區(qū)塊鏈領(lǐng)域投資案例企業(yè)名稱細分賽道交易輪次融資總額合作機構(gòu)Phantom平臺跨鏈合成資產(chǎn)發(fā)行和交易協(xié)議平臺種子輪數(shù)百萬美元NGC Ventures、Gate.io、Kyros VenturesEquilibriu

17、m區(qū)塊鏈智能合約框架A250萬美元KR1、Signum Capital、 Hypersphere等Lever杠桿交易經(jīng)紀平臺種子輪60萬美元NGC Venture、 ArkStream Capital、AU21 Capital等WeStarter跨鏈代幣發(fā)行平臺服務商未披露數(shù)百萬美元Continue Capital、 SevenX Ventures、NGC Ventures等UniFarmDeFi挖礦聚合平臺未披露200萬美元NGC Capital、AU21 Capital、Rarestone Capital等Deri去中心化金融衍Th品交易協(xié)議服務商未披露未披露FBG Captial、Lot

18、us Captial等Crowny連接用戶和品牌的區(qū)塊鏈平臺種子輪未披露Rarestone Capital、AU21 Capital、Twin Apex Capital等Evanesco隱私網(wǎng)絡協(xié)議服務商未披露數(shù)百萬美元Candaq、AU21 Capital、 Allchaineed、 BlockArk等Copyright 投中信息XXX.DWJOGP.DPN.DO重點融資案例Top10本月中國VC/PE市場最大一筆融資案例規(guī)模高達18億美元，獲投方為互聯(lián)網(wǎng)快遞物流服務商極兔速遞，由博裕資本領(lǐng)投5.8億美元，紅杉和高瓴跟投，投后估值78億美元。從賽道角度來看，本月融資規(guī)模TOP10的案例分散在物流、新能源汽車、芯片、Th鮮電商等領(lǐng)域。2021年4月中國VC/PE市場融資規(guī)模TOP10案例盤點項目賽道融資輪次融資規(guī)模主要投資方極兔速遞互聯(lián)網(wǎng)快遞物流服務商戰(zhàn)略融資18億美元博裕資本（領(lǐng)投）、紅杉中國、高瓴資本紫光展銳集成電路設計服