投資項目評價1簡介ppt課件

1、投資工程評價西南石油大學(xué) 經(jīng)濟管理學(xué)院教師：陳丙教授：180801 58582郵箱：swpucb1 投資工程評價簡介 1.1 投資與投資工程一個開放的經(jīng)濟系統(tǒng)中，拉動經(jīng)濟開展的“三架馬車是：消費、投資和外貿(mào)。投資活動是現(xiàn)代社會經(jīng)濟最重要的活動之一，社會經(jīng)濟的開展需求諸多的投資工程來“拉動，一個國家綜合國力的提高依托各種各樣的投資工程。因此，投資工程的經(jīng)濟效益對社會經(jīng)濟的開展與國力的加強有著非常重要的意義。 1.1.1 什么是投資投資是以預(yù)期的經(jīng)濟或社會效益為目的的資金投入行為和過程。資金各種可以用貨幣方式表現(xiàn)的資源。投資主體可以是政府、企業(yè)、個人。1.1.2 投資的類型經(jīng)濟性投資以盈利為目的的

2、投資行為公益性投資以提供社會公共福利為目的投資行為投資直接投資直接形成社會生產(chǎn)能力，導(dǎo)致社會產(chǎn)品增加的投資行為間接投資購買各種金融產(chǎn)品，間接參與社會生產(chǎn)能力增加的投資行為1.1.3 什么是工程美國工程管理學(xué)會對工程的定義：組織中一切具有一次性、有頭有尾而非繼續(xù)性的任務(wù)，或者為了到達一個特定的目的而將人力資源和其他資源結(jié)合成一個短期的組織。工程的特征：1具有特定的目的和成果；2具有一次性特點；3有明顯的約束條件；4結(jié)合人力和各項資源共同推進一個暫時性組織。1.1.4 什么是投資工程結(jié)合國工業(yè)開展組織在中表述為：“一個工程是對一項投資的一個提案，用來創(chuàng)建、擴建或開展某些工廠企業(yè)，以便在一定周期內(nèi)添

3、加貨物的消費或社會的效力。并指出從經(jīng)濟評價的角度出發(fā)，“一個工程就是一個投資的單位，它可以從技術(shù)上、經(jīng)濟上區(qū)別與其他各項投資。1.1.4 什么是投資工程世界銀行對其發(fā)放貸款的工程定義為：“所謂工程，普通是指同一性質(zhì)的投資如設(shè)有發(fā)電廠和輸電線路的水壩或同一部門內(nèi)一系列有關(guān)或一樣的投資，或不同部門內(nèi)的一系列投資如城市工程中市區(qū)內(nèi)的住房、交通和供水等?！肮こ踢€可以包括向中間金融機構(gòu)貸款，為它的普通業(yè)務(wù)活動提供資金；或向某些部門的開展方案發(fā)放貸款?！肮こ掏ǔ＜劝ㄓ行蔚模缤聊竟こ痰慕⒑驮O(shè)備的提供；也包括無形的，如社會制度的改良、政策的調(diào)整和管理人員培訓(xùn)，等等。 1.1.4 什么是投資工程教材以為：

4、投資工程是指投入一定資源的、可以單獨計算和考核其投入和產(chǎn)出收益和本錢，以便進展分析和評價的獨立方案、規(guī)劃或方案。通常，投資工程可以由更小的假設(shè)干子工程組成。1.1.5 建立工程投資項目有形項目建設(shè)項目新建項目改建項目擴建項目遷建項目恢復(fù)項目無形項目非建設(shè)項目制度改進政策調(diào)整人員培訓(xùn)1.1.6 建立工程分類建設(shè)項目按項目的目標(biāo)盈利性項目非盈利性項目按項目的產(chǎn)出屬性公共項目非公共項目按項目的投資管理形式政府投資項目民間投資項目按項目與原有資產(chǎn)的關(guān)系新建項目改擴建項目按項目的融資總體新設(shè)法人項目既有法人項目1.1.7 投資工程周期投資前時期投資執(zhí)行時期生產(chǎn)運行時期機會研究初步可行性研究可行性研究項目

5、評估投資決策合同談判簽約工程設(shè)計施工安裝試運行竣工驗收生產(chǎn)經(jīng)營項目后評價資料來源：結(jié)合國工業(yè)開展組織 1.1.8 投資工程管理要使投資工程獲得良好的經(jīng)濟效益，必需遵照投資活動的經(jīng)濟規(guī)律，并首先在投資工程立項與建立中保證投資決策過程和工程管理的科學(xué)化。即：事前管理：在投資前時期對投資工程進展科學(xué)的可行性研討和評價；事中管理：在投資時期對投資工程進展合理的方案、組織實施和控制；事后管理：在工程完成并投入運轉(zhuǎn)后進展的工程后評價。 1.2 投資工程的效果投資效果直接效果微觀效果直接收益直接費用間接效果宏觀效果外部效益有形外部效益無形外部效益外部成本有形成本無形成本1.3 投資工程可行性研討概述世界銀行

6、的專家把工程的可行性研討稱為“防止錯誤決策的保險單。工程可行性研討是投資決策的科學(xué)化、民主化和規(guī)范化的重要組成部分。1.3.1 可行性研討的概念可行性研討在投資決策前，對擬建工程進展全面的技術(shù)經(jīng)濟分析的科學(xué)方法和任務(wù)程序的統(tǒng)稱?？尚行匝杏懙哪康慕?jīng)過調(diào)查研討、市場分析、技術(shù)分析、資源分析、經(jīng)濟評價，論證工程技術(shù)上的先進性，經(jīng)濟上的合理性，社會的順應(yīng)性，為投資決策提供可靠根據(jù)。1.3.2 可行性研討的階段投資前時期投資執(zhí)行時期生產(chǎn)運行時期機會研究初步可行性研究可行性研究項目評估投資決策合同談判簽約工程設(shè)計施工安裝試運行竣工驗收生產(chǎn)經(jīng)營項目后評價工程可行性研討階段1.3.2 可行性研討的階段三階段劃

7、分四階段劃分五階段劃分項目可行性研究1 初步可研1 機會研究1 機會研究2 初步可研2 初步可研2 可行性研究3 可行性研究3 可行性研究3 評估決策4 評估決策4 項目評估5 投資決策1時機研討階段的任務(wù)內(nèi)容研究性質(zhì)項目設(shè)想承擔(dān)研究單位擬建單位或政府部門研究工作內(nèi)容對潛在的投資機會或項目設(shè)想進行分析選擇，提出項目建設(shè)的必要性和依據(jù)研究要求編制項目建議書研究目的鑒別投資方向，尋求投資機會，刺激投資者作出響應(yīng)2初步可研階段的任務(wù)內(nèi)容研究性質(zhì)項目初選粗略估算承擔(dān)研究單位擬建單位，或委托專業(yè)公司研究工作內(nèi)容調(diào)查研究、粗略估算、篩選方案，進行初步可研研究要求編制初步可行性研究研究目的判明項目的生命力，

8、判斷是否進行下一步的詳細研究3可行性研討階段的任務(wù)內(nèi)容研究性質(zhì)對項目深入細致論證承擔(dān)研究單位有資質(zhì)的專業(yè)設(shè)計院或咨詢公司研究工作內(nèi)容提供準(zhǔn)確詳盡的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，進行深入細致的技術(shù)經(jīng)濟論證，綜合分析投資效果，確定項目的可行性，確定最優(yōu)方案研究要求編制可行性研究報告研究目的提供結(jié)論性意見，為項目決策提供依據(jù)4評價決策階段的內(nèi)容研究性質(zhì)審核與評價承擔(dān)研究單位投資決策部門，或授權(quán)專家、機構(gòu)進行研究工作內(nèi)容對可行性研究報告的真實、可靠性進行審核、評估研究要求提出項目評估報告研究目的為投資決策者提供最后決策依據(jù)1.3.3 可行性研討的內(nèi)容 國家計委1983年2月頒發(fā)的規(guī)定，我國工業(yè)建立工程可行性研討普通應(yīng)包括

9、十項內(nèi)容，與結(jié)合國工業(yè)開展組織所規(guī)定的內(nèi)容類似。 1.總論2.供求預(yù)測和擬建規(guī)模3.所需資源、原資料、燃料、動力及其他外購件的供應(yīng)條件4.建廠條件和廠址方案5.工程技術(shù)設(shè)計方案6.環(huán)境維護和勞動平安7.組織機構(gòu)與人力資源配置8.工程實施方案進度9.投資工程評價技術(shù)經(jīng)濟論證10.工程綜合評價與建議1.3.4 工程評價的內(nèi)容工程評價包括：1經(jīng)濟可行性研討主要用于獨立方案的評價，主要內(nèi)容就是方案工程的經(jīng)濟可行性研討。2最優(yōu)方案的選擇主要用于多方案互斥方案的選優(yōu)，首先必需對每個方案進展經(jīng)濟可行性研討，其次是在可行的方案中選擇出最優(yōu)的方案。經(jīng)濟的可行性研討是工程評價的中心內(nèi)容。1.3.4 工程評價的內(nèi)容

10、財務(wù)評價項目評價經(jīng)濟評價經(jīng)濟費用效益評價經(jīng)濟可行性研究宏觀經(jīng)濟影響分析社會評價最優(yōu)方案的選擇“可行與“最優(yōu)可行性從文字的原義上解釋，就是“行得通，有能夠勝利的意思，與能夠性是同義語。就“可行性的本意而言，含義只是可行，并不是最優(yōu)。但對可行性研討任務(wù)來說，并不是可行就夠了，而是要盡量做到最優(yōu)。所謂最優(yōu)者是指可行方案中的最好的方案?？尚泻妥顑?yōu)并不矛盾，只需在可行的根底上才干去求最優(yōu)。 相關(guān)概念經(jīng)濟評價是工程前期任務(wù)的重要內(nèi)容，對于加強固定資產(chǎn)投資宏觀調(diào)控，提高投資決策的科學(xué)化程度，引導(dǎo)和促進各類資源的合理配置，優(yōu)化投資構(gòu)造，減少和躲避投資風(fēng)險，充分發(fā)揚投資效益，具有重要意義。社會評價是把社會分析和

11、公眾參與納入投資工程方案設(shè)計和實施的一種方法與手段。社會評價主要調(diào)查投資工程與社會之間的相互順應(yīng)性，分析能夠帶來的社會風(fēng)險，并提出減少或防止不利影響、使工程效益最大化。相關(guān)概念財務(wù)評價是在國家現(xiàn)行財稅制度和價錢體系的前提下，從工程的角度出發(fā)，計算工程范圍內(nèi)的財務(wù)效益和費用，分析工程的盈利才干、清償才干和生存才干等，評價工程在財務(wù)上的可行性。經(jīng)濟費用效益評價是在合理配置社會資源的前提下，從國家整體利益的角度出發(fā)，計算工程對國民經(jīng)濟的奉獻，分析工程的經(jīng)濟效率、效果和對社會的影響，評價工程在宏觀經(jīng)濟上的合理性1.3.5 工程經(jīng)濟評價的內(nèi)容為加強投資管理、規(guī)范建立工程經(jīng)濟評價任務(wù)，國家公布了一套比較完

12、好的建立工程經(jīng)濟評價的假設(shè)干規(guī)定 ，各類建立工程的經(jīng)濟評價任務(wù)，適用本規(guī)定 。1987年國家計委發(fā)發(fā)布 第一版 1993年國家計委與建立部發(fā)布 第二版2006年7月發(fā)改委與建立部發(fā)布 第三版 2006年第三版主要內(nèi)容1關(guān)于建立工程經(jīng)濟評價任務(wù)的假設(shè)干規(guī)定2建立工程經(jīng)濟評價方法3建立工程經(jīng)濟評價參數(shù) 建立工程經(jīng)濟評價方法1 總那么2 財務(wù)效益與費用估算3 資金來源與融資方案4 財務(wù)分析5 經(jīng)濟費用效益分析6 費用效果分析7 不確定性分析與風(fēng)險分析8 區(qū)域經(jīng)濟與宏觀經(jīng)濟影響分析9 方案經(jīng)濟比選10 改擴建工程與并購工程經(jīng)濟評價特點11 部分行業(yè)工程經(jīng)濟評價的特點附錄A 建立工程經(jīng)濟評價內(nèi)容選擇參考表附錄B 表格與圖建立工程經(jīng)濟評價參數(shù)1 總那么2 財務(wù)評價參數(shù)3 國民經(jīng)濟評價參數(shù)參數(shù)指用于計算、衡量建立工程費用與效益的主要根底數(shù)據(jù)，以及判別工程財務(wù)可行性和經(jīng)濟合理性的一系列評