第十三章-激勵機制與機制設計-PPT課件

1、 第十三章 激勵機制和機制設計13.1 激勵機制13.2 顯示原理與討價還價原理13.3 最優(yōu)所得稅原理 13.4 拍賣設計激勵機制的設計原則？激勵機制的對象和目標？激勵機制的類型？顯示原理的原理? 最優(yōu)所得稅原理?本章要點掌握：激勵機制的設計原則、目標和對象、類型；顯示原理；最優(yōu)所得稅原理 理解：顯示原理與最優(yōu)所得稅原理的數(shù)學分析了解：拍賣設計 第十三章 激勵機制和機制設計13.1 激勵機制的設計原則13.1.1 激勵機制的設計原則 設計激勵機制要求既定模型必須符合參與約束和激勵相容約束，這也是設計任何激勵機制應該滿足的兩個原則。任何激勵機制都是在這兩個原則框架下實現(xiàn)委托人和代理人的最大化目

2、標的。 13.1 激勵機制的設計原則13.1.2 激勵機制的目標 在非對稱信息情況下，代理人可以通過兩種主要方式獲得對委托人的策略優(yōu)勢地位。一種方式是，代理人利用委托人難以觀察的私人信息獲得信息優(yōu)勢，使委托人處于不利的策略選擇地位。這就是逆向選擇問題。另一種方式是。代理人利用委托人難以察覺到的私人行動獲得信息優(yōu)勢地位。這種信息優(yōu)勢地位的獲得通常是代理人在簽定委托代理合同后采取的有利于自身利益但損害委托人利益的私人行動。這就是道德風險問題。因此，對于代理人在非對稱信息情況下可能作出的不利于自身利益最大化的選擇，委托人需要設計一種激勵機制。比如，設計一種什么樣的雇員選拔機制使得由于低效率信息傳遞帶

3、來的福利損失降到最低。如此等等。13.1 激勵機制的設計原則13.1.2 激勵機制的目標 由于代理人獲得策略優(yōu)勢地位的方式不同，委托人設計激勵機制的目標也不一樣。針對代理人的隱蔽信息而面臨的逆向選擇問題，激勵的目標是如何使代理人自覺顯示其私人信息或真實偏好；針對代理人的隱蔽行動而可能面臨的道德風險問題，激勵的目標就是如何使代理人自覺地顯示自己的真實行動，而不會采取道德風險行動。激勵機制的對象和目標如表所示： 策略或行動機制激勵目標隱蔽信息（逆向選擇）激勵機制如何使代理人自覺顯示私人信息或真實偏好隱蔽行動（道德風險）如何使代理人自覺顯示自己的真實行動13.1 激勵機制的設計原則13.1.3 四種

4、典型的激勵機制 信息經(jīng)濟學考察四種典型的激勵機制：租金、勞動工資、目標產(chǎn)量承包和分成制。 1、租金 當信息呈對稱分布時，土地所有者（委托人）只按一定的價格R向勞動者（代理人）收取地租，勞動者獲得交納地租R后的所有產(chǎn)量 2、勞動工資 當信息對稱時，委托人（雇主）規(guī)定一個單位勞動工資率W，代理人（勞動者）可以獲得兩部分報酬：一部分是一次性付給的報酬或固定收入K，另一部分是按不變工資對代理人的每單位勞動支付的報酬，即按勞分配的工資13.1 激勵機制的設計原則13.1.3 四種典型的激勵機制 3、目標產(chǎn)量承包4、分成制 分成制是一種非最優(yōu)機制。在非對稱信息條件下，分成制具有其他三種機制所不具備的效率。

5、在分成制下，雖然代理人報酬只部分依賴于可觀察的產(chǎn)量，但代理人與委托人卻共同承擔了產(chǎn)量波動帶來的風險，從而既對代理人產(chǎn)生激勵，又使代理人不必承擔所有產(chǎn)量波動的風險。因此，在非對稱信息條件下，有效的激勵機制應該一方面能對代理人產(chǎn)生激勵，另一方面又能分擔代理人的風險。13.2顯示原理與討價還價原理13.2.1 顯示原理 如果將不同類型機制的業(yè)績進行比較，要證明某個具體的機制是任何意義上的最優(yōu)機制，將是十分困難的。事實上還存在某些更好但還沒被發(fā)現(xiàn)的機制。利用顯示原理就可以解決這樣的難題。其具體方法如下：第一步，限定分析的機制是市場參與者在均衡中真實顯示自己的信息或行動的真實顯示機制，也就是說，所有的機

6、制的均衡結果都是市場參與者真實顯示的結果。第二步，在給定市場參與者真實顯示的限制中找到最佳的可行結果。如何定義最佳的標準，取決于機制設計者的目標。比如，可以以個人效用最大作為目標，也可以以社會福利水平最大作為目標。第三步，運用顯示原理確定最佳機制設計。因為任何一個虛假顯示機制的均衡結果都會和某個真實顯示機制的均衡結果一樣，所以可以確認，沒有一個虛假顯示機制可以產(chǎn)生一個比第二步中找到的最佳機制更好的結果。13.2顯示原理與討價還價原理13.2.1 顯示原理13.2顯示原理與討價還價原理13.2.2 討價還價原理 討價還價模型也是梅耶森創(chuàng)建的。假設市場上存在一個買者和賣者，就一件商品討價還價，買賣

7、雙方都是風險中性者，只有一次成交機會，如果交易沒有成功，商品仍歸賣者所有。賣者有可能將這件商品的價值看的很高，如果這樣，就處于一個比較有利的談判地位上，因此在這時候他將不愿接受買者提出的較低要求，而寧愿自己擁有。但是，如果賣者并不看重這件商品，那么他將處于一個較為不利的討價還價地位上，他也許假裝將這件商品看的很重要，拒絕買者較低的要價，但為了成交，他最終可能以較低的價格賣出這件商品。在討價還價過程中，賣者自己知道這件商品對他而言的價值，但買者并不知道。因此，賣者對商品的估價是他自己的私人信息。13.2顯示原理與討價還價原理13.2.2 討價還價原理 而買者正好處于一個與賣者對稱的位置：如果他對

8、這件商品的價值看的很重，他就會出在一個較為不利的討價還價的位置上，為了獲得這件商品，他愿意出一個較高的價錢；反而反之。在這個過程中，買者自己知道商品對他的價值，但賣者并不知道。因此。買者對商品的估價也是他自己的私人信息。在這里，機制設計的問題就在于尋找一種方式來組織討價還價，從而實現(xiàn)交易收益的最大化 13.3最優(yōu)所得稅原理 莫里斯最優(yōu)所的稅原理： 最優(yōu)所得稅理論的核心是公平和效率。所的稅對勞動力提供的激勵機制和社會成員勞動能力上的差異構成所的稅理論研究的中心議題。按照莫里斯的觀點，如果政府在對個人征收所得稅之前，能夠充分的了解每個人實際收入情況，確切的說，即政府能夠掌握每個納稅人的實際能力的差

9、別，那么就可以針對不同實際能力的個人及實際收入征收不同的稅，這樣，即可以保證社會公平，同時也保證了政府的稅收來源。但是，現(xiàn)實狀況是政府和個人之間在個人實際能力水平上的差別信息是非對稱的，高能力的個人往往存在偽裝成低能力的個人以獲得最大收益（少征稅或免稅）的可能。因此，政府執(zhí)行什么樣的稅收政策，成為個人是否愿意顯示或顯示多少個人實際能力信息的激勵工具。在不失一般性原則下，個人是否顯示或顯示什么樣的有關個人能力的信息，依賴于政府制定什么水平的稅率。 13.3最優(yōu)所得稅原理莫里斯在研究之初，希望證明對高能力的個人征收更多的稅收，或者說，為累進稅提供精美的數(shù)學證明，但結果卻相反。莫里斯證明的一般理論（

10、與福利函數(shù)無關）認為：（1）邊際稅率在0與1之間。（2）在許多情況下，邊際稅率在中等收入?yún)^(qū)達到最高，而在高收入?yún)^(qū)和低收入?yún)^(qū)較低，這與實際稅率正好相反。（3）由于信息非對稱性，最高收入的邊際稅率應為零，即應對最高能力的個人的邊際收入不征收任何稅收。對于任何不包含最高收入者的邊際稅率為零的稅制，可以修改到使之為零，這一修改過程就是帕累托改進的過程。擁有私人信息的個人必須擁有一定的信息租金權力，如果社會通過制度或規(guī)則剝奪這種權力，則可能降低整個社會福利。（4）最優(yōu)所的稅結構近似線性，即邊際稅率不變，有一個免稅水平，在此水平下應實行免稅（即補稅），即最優(yōu)化要求一個正的失業(yè)水平，那些選擇完全不工作的人得

11、到一個補貼。其結果是，生產(chǎn)率很低的社會成員就會發(fā)現(xiàn)，工作是不值得的。（5）邊際稅率相當?shù)?。?）所的稅作為現(xiàn)實生活中縮小社會成員收入差距的工具，其效果并不明顯，甚至很小。13.3最優(yōu)所得稅原理我們可以用圖近似地表示莫里斯的上述結論 高能力中產(chǎn)階級低收入階層高收入階層補貼線免稅線低能力稅率最優(yōu)所得稅設計13.4拍賣設計 拍賣機制具有兩個基本功能：一是揭示信息，二是減少代理成本。實際上這兩種拍賣機制也是不完全信息條件下的靜態(tài)博弈，因此，我們可以模型化這兩種拍賣機制。 英國式公開叫價拍賣是一種“升價拍賣”，也是我們最熟悉的拍賣方式。在這種機制下，競爭的買者不斷抬高拍賣品的價格，直到?jīng)]有人出更高的價格為止。對于買者而言，如果競爭對手的出價低于買者對拍賣品的評價，那么其繼續(xù)提出比競爭對手更高的出價將是有利可圖的；如果競爭對手的出價膏腴買者對拍賣品的評價，買者的最好選擇是推出競爭，這就是買者的策略。 荷蘭式公開叫價拍賣是一種“降價拍賣”。在這種機制下，拍賣主持人提出一個較高的價格，然后開始逐漸降低價格，直到有人表示愿意以拍賣主持人報出的價格買下拍賣品為止。對于買家而言，他會在拍賣開始之前確定自己對拍賣品的出價。如果拍賣價格下降到這個水平，他就會應價獲得拍賣品；如果其他的買家在他之前應價，這以為著對手的出價高于他的出價，他將不能獲得拍賣品，但是，買家面臨著這樣