企業(yè)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)（PPT108頁(yè))

1、企業(yè)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)主講人:2011年04月EMAIL:1、什么是公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)？以資金收支為主、構(gòu)成公司經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一個(gè)獨(dú)立方面的總稱(chēng)財(cái)務(wù)活動(dòng)。2、什么是財(cái)務(wù)管理？財(cái)務(wù)活動(dòng)構(gòu)成財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容主要財(cái)務(wù)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)分配活動(dòng)課堂討論:公司籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)？籌資方式？時(shí)間？金額？比例？成本？風(fēng)險(xiǎn)？收益？-原則？一方面要保證籌資的資金能滿足公司經(jīng)營(yíng)與投資的需要且資金成本較低，另一方面要使籌資風(fēng)險(xiǎn)在可掌控范圍之中。公司投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)？投資項(xiàng)目？投資回報(bào)？投資風(fēng)險(xiǎn)？投資金額？-公司經(jīng)營(yíng)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)？主要涉及的是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的管理問(wèn)題-公司分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)？分配程序？利潤(rùn)的支付率高

2、低？分配形式？-3、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) ？目標(biāo)歷程特點(diǎn)總產(chǎn)值最大化只講生產(chǎn),不講效益;只求數(shù)量,不求質(zhì)量;只抓生產(chǎn),不抓銷(xiāo)售;只重投入,不重挖潛利潤(rùn)最大化只顧眼前利潤(rùn)最大化,不顧公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展;沒(méi)能有效地考慮風(fēng)險(xiǎn);沒(méi)有考慮投入的資本問(wèn)題公司價(jià)值最大化以股東財(cái)富最大化股東財(cái)富最大化反映了時(shí)間價(jià)值;考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素;反映了資本與收益之間的關(guān)系;但只適用于上市公司;對(duì)其他關(guān)系人的利益重視不夠;股票價(jià)格波動(dòng)存在企業(yè)不可控因素以相關(guān)者利益最大化目前實(shí)踐中較難操作稱(chēng)被約束后的股東財(cái)富最大化(1)債權(quán)人,員工等利益關(guān)系者受到完全保護(hù) (2)沒(méi)有社會(huì)成本4、財(cái)務(wù)管理的環(huán)境 ？財(cái)務(wù)管理的環(huán)境又稱(chēng)理財(cái)環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和

3、財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的外部條件的總和.企業(yè)財(cái)務(wù)管理難以控制的幾種重要環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境法律環(huán)境金融市場(chǎng)環(huán)境社會(huì)文化環(huán)境（1）經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)周期經(jīng)濟(jì)周期中的理財(cái)策略經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高度發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)水平必然要求進(jìn)一步完善、科學(xué)的財(cái)務(wù)管理發(fā)達(dá)國(guó)家的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容是不斷創(chuàng)新的。發(fā)展中國(guó)家因與財(cái)務(wù)管理有關(guān)的法規(guī)政策頻繁變更，給企業(yè)財(cái)務(wù)管理造成許多困難；財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中還存在著財(cái)務(wù)目標(biāo)不明、方法簡(jiǎn)單等許多問(wèn)題。通貨膨脹狀況通貨膨脹對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的影響：(1)引起資金占用量增加，從而增加公司資金需求(2)引起公司利潤(rùn)虛增(3)引起利率上升，加大資金成本(4)引起有價(jià)證券下跌(5)引起資金供應(yīng)緊張，增加公司的籌資困難企業(yè)對(duì)通貨

4、膨脹本身無(wú)能為力，只有靠政府作為政府的經(jīng)濟(jì)政策主要有:(1) 經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃(2)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策(3)財(cái)稅政策(4)金融政策(5)外匯政策(6)外貿(mào)政策(7)貨幣政策(8)政府的行政法規(guī)企業(yè)要認(rèn)真研究政府的經(jīng)濟(jì)政策，按政策導(dǎo)向行事，趨利除弊。（2）法律環(huán)境影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境主要有:企業(yè)組織法規(guī)公司法、全民所有制工業(yè)企業(yè)法、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法、合伙企業(yè)法、中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法、 中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法、外資企業(yè)法等財(cái)務(wù)法規(guī)企業(yè)財(cái)務(wù)通則和分行業(yè)的財(cái)務(wù)制度及證券法規(guī)、結(jié)算法規(guī)等。2007年1月1日起實(shí)施的企業(yè)財(cái)務(wù)通則內(nèi)容章題目條第一章總則第17條第二章企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制第813條第三章資金籌集第1421條第

5、四章資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)第2235條第五章成本控制第3646條第六章收益分配第4752條第七章重組清算第5360條第八章信息管理第6168條第九章財(cái)務(wù)監(jiān)督第6976條第十章附則第7778條 稅法流轉(zhuǎn)稅法（4種）所得稅法（2種）資源稅（3種）財(cái)產(chǎn)、行為稅（4種）特定目的稅（4種）要求：企業(yè)財(cái)務(wù)人員熟悉并精通稅法，為理財(cái)服務(wù)。（3）金融市場(chǎng)環(huán)境金融市場(chǎng)的基本分類(lèi)金融市場(chǎng)構(gòu)成客體交易對(duì)象。股票、債券、票據(jù)等主體橋梁銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)參加人市場(chǎng)供應(yīng)者和需求者企業(yè)、政府、個(gè)人等4、社會(huì)文化環(huán)境3.什么是會(huì)計(jì)活動(dòng)?關(guān)于企業(yè)全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)全過(guò)程的確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告的活動(dòng)。4. 會(huì)計(jì)活動(dòng)的基本職能?對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)全過(guò)程的

6、核算與監(jiān)督。會(huì)計(jì)法中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系財(cái)務(wù)報(bào)告條例-法律依據(jù) 2007年1月1日起新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系架構(gòu)二、會(huì)計(jì)具體準(zhǔn)則一、會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則三、準(zhǔn)則應(yīng)用指南準(zhǔn)則1號(hào)準(zhǔn)則2號(hào)準(zhǔn)則3號(hào)準(zhǔn)則4號(hào)準(zhǔn)則5號(hào)準(zhǔn)則6號(hào)準(zhǔn)則7號(hào)準(zhǔn)則8號(hào)準(zhǔn)則38號(hào)會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則總則會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求會(huì)計(jì)要素確認(rèn)會(huì)計(jì)計(jì)量財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的目標(biāo)會(huì)計(jì)的基本假設(shè) 會(huì)計(jì)的基本原則 會(huì)計(jì)要素 借貸記賬法 1.客觀性2.相關(guān)性3.明晰性4.可比性5.實(shí)質(zhì)重 于形式6.重要性7.謹(jǐn)慎性8.及時(shí)性 1.定義2.確認(rèn) 條件1.歷史成本2.重置成本3.可變現(xiàn)凈值4.現(xiàn)值5.公允價(jià)值1.會(huì)計(jì)報(bào)表2.報(bào)表附注3.相關(guān)信息 和資料財(cái)務(wù)活動(dòng)與會(huì)計(jì)活動(dòng)的關(guān)系?思考:

7、解讀案例:按國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則編制并經(jīng)審計(jì)按中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制并經(jīng)審計(jì)注：？中油股份公司對(duì)外披露財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息法律要求？中國(guó)香港美國(guó)2007年1月1日起實(shí)施的中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解讀“本公司”中國(guó)石油天然氣股份有限公司“本集團(tuán)”“本公司及其附屬公司”中國(guó)石油天然氣股份有限公司所屬子公司聯(lián)營(yíng)企業(yè)合營(yíng)企業(yè)+?解讀的是中油股份集團(tuán)信息！特別提示:“本集團(tuán)”?中國(guó)石油天然氣股份有限公司所屬子公司+涉及的問(wèn)題?會(huì)計(jì)主體持續(xù)經(jīng)營(yíng)會(huì)計(jì)期間貨幣計(jì)量會(huì)計(jì)基本前提問(wèn)題：“本公司”與“本集團(tuán)”的區(qū)別？會(huì)計(jì)主體 ?持續(xù)經(jīng)營(yíng) ?會(huì)計(jì)期間 ?貨幣計(jì)量 ?會(huì)計(jì)基本前提？中石油集團(tuán)與中油股份公司的關(guān)系？

8、中國(guó)石油天然氣股份有限公司風(fēng)險(xiǎn)因素（1）行業(yè)監(jiān)管及稅費(fèi)政策風(fēng)險(xiǎn)（2）油氣產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)（3）匯率風(fēng)險(xiǎn)（4）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)（5）油氣儲(chǔ)量的不確定性風(fēng)險(xiǎn)（6）安全隱患及不可抗力風(fēng)險(xiǎn)與我國(guó)其他石油和天然氣公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)一樣，本集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到我國(guó)政府許多方面的監(jiān)管。這些監(jiān)管政策會(huì)影響本集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，如勘探和生產(chǎn)許可證的頒發(fā)、行業(yè)特種稅費(fèi)、環(huán)保政策、安全標(biāo)準(zhǔn)等。中國(guó)政府關(guān)于石油和天然氣行業(yè)的某些政策未來(lái)發(fā)生的變化也可能會(huì)對(duì)本集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)造成影響。稅費(fèi)政策是影響本集團(tuán)經(jīng)營(yíng)的重要外部因素之一。 中國(guó)政府正積極穩(wěn)妥地推進(jìn)稅費(fèi)改革，與本集團(tuán)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的稅費(fèi)政策可能發(fā)生調(diào)整，進(jìn)而對(duì)本集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響。（1

9、）行業(yè)監(jiān)管及稅費(fèi)政策風(fēng)險(xiǎn)本集團(tuán)從事廣泛的與油氣產(chǎn)品相關(guān)的業(yè)務(wù)，并從國(guó)際市場(chǎng)采購(gòu)部分油氣產(chǎn)品來(lái)滿足需求。國(guó)際原油、成品油和天然氣價(jià)格受全球及地區(qū)政治經(jīng)濟(jì)的變化、油氣的供需狀況及具有國(guó)際影響的突發(fā)事件和爭(zhēng)端等多方面因素的影響。國(guó)內(nèi)原油價(jià)格參照國(guó)際原油價(jià)格確定，國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格隨國(guó)際市場(chǎng)原油價(jià)格變化而調(diào)整，國(guó)內(nèi)天然氣價(jià)格執(zhí)行政府指導(dǎo)價(jià)。除個(gè)別附屬公司外，本集團(tuán)通常不使用衍生金融工具來(lái)規(guī)避這些價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（2）油氣產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)從全年情況看，2008年美國(guó)西德克薩斯中油(WTI)和北海布倫特原油(Brent)平均價(jià)格分別為100.06美元/桶和97.26美元/桶，比上年同期上漲38.66%和34.37%

10、。國(guó)內(nèi)原油價(jià)格與國(guó)際原油價(jià)格走勢(shì)基本一致。補(bǔ)充信息：2009年，國(guó)際市場(chǎng)石油價(jià)格走勢(shì)跌宕起伏，總體呈現(xiàn)波動(dòng)上升態(tài)勢(shì)。美國(guó)西德克薩斯中質(zhì)原（WTI）和北海布倫特原油（Brent）平均價(jià)格分別為 61.81 美元/桶和61.51 美元/桶，比上年同期下降38.2和 36.8。本集團(tuán)主要以人民幣開(kāi)展業(yè)務(wù)。目前中國(guó)政府實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一攬子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，人民幣在資本項(xiàng)下仍處于管制狀態(tài)。人民幣的幣值受?chē)?guó)內(nèi)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)、政治形勢(shì)和貨幣供求關(guān)系的影響，未來(lái)人民幣兌其他貨幣的匯率可能與現(xiàn)行匯率產(chǎn)生較大差異，進(jìn)而影響本集團(tuán)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況。（3）匯率風(fēng)險(xiǎn)本集團(tuán)的資源優(yōu)勢(shì)明顯，在國(guó)

11、內(nèi)行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位。目前，本集團(tuán)的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是國(guó)內(nèi)其他大型石油石化生產(chǎn)和銷(xiāo)售商。隨著國(guó)內(nèi)部分石油石化市場(chǎng)的逐步開(kāi)放，國(guó)外大型石油石化公司在某些地區(qū)和領(lǐng)域已成為本集團(tuán)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。本集團(tuán)的勘探與生產(chǎn)業(yè)務(wù)以及天然氣與管道業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)處于主導(dǎo)地位，但煉油化工及成品油銷(xiāo)售業(yè)務(wù)面臨著較為激烈的競(jìng)爭(zhēng)。（4）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)及國(guó)際慣例，本集團(tuán)所披露的原油和天然氣儲(chǔ)量數(shù)據(jù)均為估計(jì)數(shù)字。本集團(tuán)已聘請(qǐng)了具有國(guó)際認(rèn)證資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)本集團(tuán)的原油和天然氣儲(chǔ)量進(jìn)行定期評(píng)估，但儲(chǔ)量估計(jì)的可靠性取決于多種因素、假設(shè)和變量，如技術(shù)和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量與數(shù)量、本集團(tuán)產(chǎn)品所適用的現(xiàn)行油氣價(jià)格等，其中許多是無(wú)法控制的，并可能隨

12、著時(shí)間的推移而出現(xiàn)調(diào)整。評(píng)估日期后進(jìn)行的鉆探、測(cè)試和開(kāi)采結(jié)果也可能導(dǎo)致對(duì)本集團(tuán)的儲(chǔ)量數(shù)據(jù)進(jìn)行一定幅度的修正。（5）油氣儲(chǔ)量的不確定性風(fēng)險(xiǎn)油氣勘探、開(kāi)采和儲(chǔ)運(yùn)以及成品油和化工產(chǎn)品生產(chǎn)、儲(chǔ)運(yùn)等涉及若干風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致人員傷亡、財(cái)產(chǎn)損失、環(huán)境損害及作業(yè)中斷等不可預(yù)料或者危險(xiǎn)的情況發(fā)生。隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模和運(yùn)營(yíng)區(qū)域的逐步擴(kuò)大，本集團(tuán)面臨的安全風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)增加。同時(shí)，近年來(lái)國(guó)家頒布實(shí)施的新法規(guī)對(duì)安全生產(chǎn)提出了更高要求。本集團(tuán)已實(shí)行了嚴(yán)格的HSE管理體系，努力規(guī)避各類(lèi)事故的發(fā)生，但仍無(wú)法完全避免此類(lèi)突發(fā)事件可能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。此外，地震、臺(tái)風(fēng)、海嘯等自然災(zāi)害以及突發(fā)性公共衛(wèi)生事件會(huì)對(duì)本集團(tuán)的財(cái)產(chǎn)、人員造成損害，并有

13、可能影響本集團(tuán)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。（6）安全隱患及不可抗力風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理1. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(1) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(a) 外匯風(fēng)險(xiǎn)(b) 利率風(fēng)險(xiǎn)(c) 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)(2) 信用風(fēng)險(xiǎn)(3) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)2. 資本風(fēng)險(xiǎn)管理3. 公允價(jià)值估計(jì)(1) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指匯率、利率以及油氣產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債和預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量產(chǎn)生不利影響的可能性。(a) 外匯風(fēng)險(xiǎn)本集團(tuán)主要以人民幣開(kāi)展業(yè)務(wù)，但仍保留部分外幣資產(chǎn)以用于進(jìn)口原油、機(jī)器設(shè)備和其它原材料，以及用于償還外幣金融負(fù)債。本集團(tuán)可能面臨多種外幣與人民幣匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn).人民幣是受中國(guó)政府管制的非自由兌換貨幣。中國(guó)政府在外幣匯兌交易方面的限制可能導(dǎo)致未來(lái)匯率相比現(xiàn)行或歷

14、史匯率波動(dòng)較大。本集團(tuán)在全球范圍內(nèi)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，當(dāng)未來(lái)的企業(yè)并購(gòu)或確認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債以記賬本位幣之外的貨幣表示時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生外匯風(fēng)險(xiǎn)。本集團(tuán)的部分子公司利用貨幣衍生工具來(lái)規(guī)避上述外匯風(fēng)險(xiǎn)。(b) 利率風(fēng)險(xiǎn)本集團(tuán)的有息資產(chǎn)不面臨重大的利率風(fēng)險(xiǎn)。本集團(tuán)的利率風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自借款。浮動(dòng)利率借款使本集團(tuán)面臨現(xiàn)金流利率風(fēng)險(xiǎn)，固定利率借款使本集團(tuán)面臨公允價(jià)值利率風(fēng)險(xiǎn)，但這些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于本集團(tuán)并不重大。對(duì)本集團(tuán)借款及其利率、到期日的詳細(xì)分析載于附注32。(c) 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)本集團(tuán)從事廣泛的與油氣產(chǎn)品相關(guān)的業(yè)務(wù)。油氣產(chǎn)品價(jià)格受本集團(tuán)無(wú)法控制的諸多國(guó)內(nèi)國(guó)際因素影響。油氣產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)將對(duì)本集團(tuán)產(chǎn)生有利或不利影響。本年度，本集團(tuán)無(wú)

15、對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的重大交易?？傎Y產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額重要指標(biāo)20062007200820092010總資產(chǎn)負(fù)債率%29.326.829.137.439.02. 資本風(fēng)險(xiǎn)管理重要指標(biāo)20062007200820092010投資資本負(fù)債率%10.48.313.520.518.8會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則資產(chǎn)負(fù)債收入費(fèi)用所有者權(quán)益利潤(rùn)總則會(huì)計(jì)要素資產(chǎn)負(fù)債表要素利潤(rùn)表要素會(huì)計(jì)核心要素概念:資產(chǎn)定義：是指企業(yè)過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。資源?企業(yè)擁有或者控制?過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成?預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益?是指企業(yè)過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成，預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的

16、現(xiàn)時(shí)義務(wù)。負(fù)債定義：現(xiàn)時(shí)義務(wù)?預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出?過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成?指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。又稱(chēng)股東權(quán)益A.投入的資本“實(shí)收資本”或“股本”B.留存收益“盈余公積”和“未分配利潤(rùn)”C.直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失“資本公積”所有者權(quán)益定義：權(quán)益?剩余權(quán)益?資產(chǎn)扣除負(fù)債?所有者享有?具體內(nèi)容 資產(chǎn) = 負(fù)債 + 所有者權(quán)益三者之間的關(guān)系?資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)圖 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債 非流動(dòng)資產(chǎn) 所有者權(quán)益 （股東權(quán)益） 資產(chǎn)總額 負(fù)債和所有者權(quán)益1、全面反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況2、全面反映企業(yè)的償債能力3、全面反映企業(yè)的資本情況資產(chǎn)負(fù)債表的作用?2006200720082

17、0092010總資產(chǎn)880310695119621450316565負(fù)債額25772868348454266464權(quán)益總額622678278478907710101單位：億元中油股份公司歷年簡(jiǎn)化的資產(chǎn)負(fù)債表資料來(lái)源：中油股份公司2010年度報(bào)告注：按國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則編制并經(jīng)審計(jì)案例分析:1.資產(chǎn)規(guī)模?資料來(lái)源：中油股份公司2010年度報(bào)告20062007200820092010總資產(chǎn)880310696119631450316565其中：流動(dòng)資產(chǎn)16582359225029442864 非流動(dòng)資產(chǎn)71458337971311559137012.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)? 結(jié)構(gòu)%20062007200820092

18、010 總資產(chǎn)100100100100100其中：流動(dòng)資產(chǎn)18.822.018.820.317.3 非流動(dòng)資產(chǎn)81.278.081.279.782.7思考的問(wèn)題?單位：億元3、資產(chǎn)質(zhì)量及發(fā)展后勁?20062007200820092010資本支出(1495)(1827)(2324)(2668)(2762)扣除累計(jì)折舊后的固定資產(chǎn)6498767590041075512386經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~20272077172526203107資料來(lái)源：中油股份公司年2010年度報(bào)告思考的問(wèn)題?單位：億元4.債務(wù)負(fù)擔(dān)?重要指標(biāo)20062007200820092010總資產(chǎn)負(fù)債率%29.326.829.137.

19、439.0投資資本負(fù)債率%10.48.313.520.518.8總資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額投資資本負(fù)債率=有息債務(wù)/(有息債務(wù)+股東權(quán)益)資料來(lái)源：中油股份公司2009年度報(bào)告P5 20062007200820092010負(fù)債額25772868348454266464 其中:流動(dòng)負(fù)債18202001265738864297 非流動(dòng)負(fù)債75786782715402166思考的問(wèn)題?單位：億元20062007200820092010流動(dòng)資產(chǎn)16582359225029442864流動(dòng)負(fù)債18202001265738864297經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~20272077172526203107重要指

20、標(biāo)20062007200820092010流動(dòng)比率0.911.180.850.760.67經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金比率1.111.030.650.670.72資料來(lái)源：中油股份公司2010年度報(bào)告5.短期償債能力?流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/ 流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ / 流動(dòng)負(fù)債思考的問(wèn)題?單位：億元重要指標(biāo)%20062007200820092010總資產(chǎn)比率100100100100100資產(chǎn)負(fù)債率29.326.829.137.439.0權(quán)益比率70.773.270.962.661.06.資金結(jié)構(gòu)?思考的問(wèn)題?7.資本規(guī)模及結(jié)構(gòu)20062007200820092010權(quán)益總額(億元) 62

21、2678278478907710101母公司股東權(quán)益 (占權(quán)益總額%)590495%738294%790993%847293%938993%其中：股本占母公司股東權(quán)益%1790179718301830183030 %25%23%22%20% 留存收益占母公司股東權(quán)益%2641435849604241499345.059%63%50%53% 儲(chǔ)備占母公司股東權(quán)益%1436122311532401256624%17%15%28%27%每股凈資產(chǎn)(元/股)3.304.034.324.635.13資料來(lái)源：中油股份公司歷年度報(bào)告思考的問(wèn)題?收入定義 指企業(yè)在日?；顒?dòng)中所形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、

22、與所有者投入資本無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。經(jīng)濟(jì)利益的總流入？日?；顒?dòng)？-與所有者投入資本無(wú)關(guān)？銷(xiāo)售商品提供勞務(wù)讓渡資產(chǎn)使用權(quán)-會(huì)計(jì)核心要素概念:費(fèi)用定義 指企業(yè)在日?；顒?dòng)中所形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。經(jīng)濟(jì)利益的總流出？日常活動(dòng)？-與向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的？利潤(rùn)定義 指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果。包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失等。凈額？直接計(jì)入？-收入費(fèi)用+利得 - 損失問(wèn)題3：三者之間的關(guān)系?利潤(rùn)=收入-費(fèi)用+利得 - 損失國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的核算中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的核算營(yíng)業(yè)額減：經(jīng)營(yíng)支出經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)減：融資成本 占聯(lián)營(yíng)和合營(yíng)公司利潤(rùn)稅前

23、利潤(rùn)減：稅項(xiàng)本年利潤(rùn)減:少數(shù)股東的凈利潤(rùn)歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加 期間費(fèi)用 資產(chǎn)減值損失加：投資收益營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減：營(yíng)業(yè)外收支凈額利潤(rùn)總額減：所得稅費(fèi)用凈利潤(rùn) （1）理解和分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和獲利能力（2）為經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)（3）預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)的盈利能力和發(fā)展趨勢(shì)利潤(rùn)表的作用?損益表中業(yè)績(jī)指標(biāo)含義?營(yíng)業(yè)額經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)每股基本及攤薄盈利(元/股)歸母公司股東的凈利潤(rùn)本年利潤(rùn)稅前利潤(rùn)(利潤(rùn)總額)公司獲取業(yè)績(jī)的起始點(diǎn)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得的業(yè)績(jī)公司所有活動(dòng)取得的總業(yè)績(jī)歸屬本公司的業(yè)績(jī)成果(凈利潤(rùn))本公司重點(diǎn)關(guān)注的業(yè)績(jī)部分上市公司關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)差別?差別?差別?問(wèn)題營(yíng)業(yè)額經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)經(jīng)

24、營(yíng)支出=經(jīng)營(yíng)支出?(具體內(nèi)容)1.采購(gòu)、服務(wù)及其他2.雇員酬金成本3.勘探費(fèi)用(包括勘探干井)4.折舊、折耗及攤銷(xiāo)5.銷(xiāo)售、一般性和管理費(fèi)用6.除所得稅以外的其他稅賦7.其他收入/（支出）凈值注：按國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)融資成本占聯(lián)營(yíng)和合營(yíng)公司利潤(rùn)+=稅前利潤(rùn)融資成本?占聯(lián)營(yíng)和合營(yíng)公司利潤(rùn)?外匯收益外匯損失利息收入利息支出投資活動(dòng)融資活動(dòng)+利潤(rùn)總額經(jīng)營(yíng)活動(dòng)融資活動(dòng)投資活動(dòng)稅前利潤(rùn)稅項(xiàng)=本年利潤(rùn)歸母公司股東的凈利潤(rùn)？按母公司股東的持股比例分得的稅后凈利潤(rùn)企業(yè)稅后凈利潤(rùn)的分配？企業(yè)的股利分配政策？問(wèn)題：企業(yè)稅后凈利潤(rùn)的分配：企業(yè)的股利分配政策：20062007200820092010營(yíng)業(yè)額690

25、58364107111019314654經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)19992008159314341878稅前利潤(rùn)20082050161814001893本年利潤(rùn)15021552126710661508歸母公司股東的凈利潤(rùn)14351468114410341400每股基本及攤薄盈利(元/股)0.800.820.630.560.76單位：億元資料來(lái)源：中油股份公司年2010年度報(bào)告P5(注：按國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則編制并經(jīng)審計(jì))中油股份公司綜合損益表主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)案例分析: 年份 項(xiàng) 目環(huán)比增長(zhǎng)%20062007200820092010營(yíng)業(yè)額24.821.128.1(5.0)43.8經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)3.10.5(20.7)(10.

26、1)30.9稅前利潤(rùn)3.02.1(21.1)(13.6)35.2本年利潤(rùn)7.23.3(18.4)(16)41.5歸本母公司股東的凈利潤(rùn)6.82.3(22.1)(9.7)35.4每股基本及攤薄盈利(元/股)5.32.5(23.2)(11.1)35.4中油股份公司綜合損益表主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)繼續(xù)：現(xiàn)金流量表是反映一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金 等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。(狹義)現(xiàn)金？現(xiàn)金等價(jià)物？現(xiàn)金流量？現(xiàn)金流量的分類(lèi)？(廣義)現(xiàn)金= (狹義)現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金+隨時(shí)可支付的銀行存款三個(gè)月到期的債券投資現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流入出量及凈流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流概念會(huì)計(jì)核心要素概念:一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

27、凈額二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額1、將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量2、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)3、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額主表補(bǔ)充資料現(xiàn)金流量表框架結(jié)構(gòu) 關(guān)系:(五)=(一)+(二)+(三)+(四)關(guān)系:(五)=(3); (一)=(1)1、反映凈利潤(rùn)的含金量2、分析企業(yè)償債能力及支付能力3、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的潛力問(wèn)題6： 現(xiàn)金流量表的作用?20062007200820092010經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~20272077172526203107本年利潤(rùn)15021553126810661508歸母公司股東利潤(rùn)143514681145103414001.凈利潤(rùn)的含金量？重要指標(biāo)(倍)20062007200820092010經(jīng)營(yíng)凈流量比率11111經(jīng)營(yíng)凈流量/本年利潤(rùn)1.351.341.362.462.06經(jīng)營(yíng)凈流量/歸本公司 股東利潤(rùn)1.411.411.512.532.22資料來(lái)源：中油股份公司年2010年度報(bào)告單位：億元案例分析:2、償債能力及支付能力？20062007200820092010經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~20272077172526203107流動(dòng)負(fù)債18202001265738864297負(fù)債總額2577286834845426646