最新中級(jí)財(cái)務(wù)管理()章節(jié)練習(xí)-第07章+營(yíng)運(yùn)資金管理

1、章節(jié)練習(xí)_第七章營(yíng)運(yùn)資金管理、單項(xiàng)選擇題（）1、下列有關(guān)營(yíng)運(yùn)資金的等式中正確的是（）。A、營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債B、營(yíng)運(yùn)資金二資產(chǎn)-負(fù)債C、營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-自發(fā)性的流動(dòng)負(fù)債D、營(yíng)運(yùn)資金=長(zhǎng)期資產(chǎn)疏動(dòng)負(fù)債2、下列選項(xiàng)中，不屬于營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)的是（）。A、來源具有靈活多樣性B、數(shù)量具有波動(dòng)性C、實(shí)物形態(tài)具有一致性和易變現(xiàn)性D、周轉(zhuǎn)具有短期性3、營(yíng)運(yùn)資金管理的首要任務(wù)是（）。A、滿足合理的資金需求B、提高資金使用效率C、節(jié)約資金使用成本D、保持足夠的短期償債能力4、企業(yè)保持高水平的現(xiàn)金和有價(jià)證券、高水平的應(yīng)收賬款和高水平的存貨，則該企業(yè)采取的投資策略是（）。A、緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略B、寬

2、松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略C、適中的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略D、保守的流動(dòng)資產(chǎn)籌資策略5、某企業(yè)固定資產(chǎn)為800萬元，永久性流動(dòng)資產(chǎn)為200萬元，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)為200萬元。已知長(zhǎng)期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和權(quán)益資本可提供的資金為900萬元，則該企業(yè)采取的是（）。A、期限匹配融資策略B、保守融資策略C、激進(jìn)融資策略D、折中融資策略6、企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需要持有的現(xiàn)金額屬于（）。A、彌補(bǔ)性需求B、預(yù)防性需求C、投機(jī)性需求D、交易性需求7、A企業(yè)是日常消費(fèi)品零售、批發(fā)一體企業(yè)，春節(jié)臨近，為了預(yù)防貨物中斷，近期持有大量的現(xiàn)金。該企業(yè)持有大量現(xiàn)金屬于（）。A、交易性需求B、預(yù)防性需求C、投機(jī)性需求D、支付

3、性需求8、甲企業(yè)主要生產(chǎn)銷售服裝，采購布料時(shí)，供應(yīng)商提供信用期間為30天，而出售服裝時(shí)，提供給購買商信用期間為45天，由于信用期間不同，所以甲企業(yè)需要保持一定的現(xiàn)金持有量用于采購布料，所以這里是為（）。A、收益性需求B、交易性需求C、預(yù)防性需求D、投機(jī)性需求9、成本模型和存貨模型中都考慮的成本為（）。A、機(jī)會(huì)成本B、管理成本C、短缺成本D、交易成本10、甲公司現(xiàn)金部經(jīng)理決定采用隨機(jī)模型進(jìn)行現(xiàn)金余額管理，確定L值應(yīng)為10000元,估計(jì)公司現(xiàn)金流量標(biāo)準(zhǔn)差S為2000元，持有現(xiàn)金的年機(jī)會(huì)成本為12.6%，轉(zhuǎn)換成本b為210元，一年按360天計(jì)算。則該公司最優(yōu)回歸線R應(yīng)為（）元。A、12805.79B

4、、22164.40C、1449137.68D、1467137.6811、下列模式有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本的是（）。A、統(tǒng)收統(tǒng)支模式B、撥付備用金模式C、結(jié)算中心模式D、財(cái)務(wù)公司模式12、以下關(guān)于集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)支模式說法錯(cuò)誤的是（）。A、企業(yè)的一切現(xiàn)金收入都集中在集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)部門B、現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中C、有利于企業(yè)集團(tuán)的全面收支平衡D、有利于調(diào)動(dòng)成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性13、企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時(shí)，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（）。A、企業(yè)賬戶所記存款余額B、銀行賬戶所記企業(yè)存款余額C、企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之間的差

5、額學(xué)習(xí)-好資料D、企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量的差額14、在營(yíng)運(yùn)資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的時(shí)間”稱為（）。A、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期B、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期C、存貨周轉(zhuǎn)期D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期TOCo1-5hz15、乙公司預(yù)測(cè)的年度賒銷收入凈額為4500萬元，應(yīng)收賬款收賬期為30天，變動(dòng)成本率為50%，資本成本為10%，一年按360天計(jì)算，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為（）萬元。A、10B、18.75C、18.75D、1216、根據(jù)營(yíng)運(yùn)資金管理理論，下列各項(xiàng)中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是（）。A、機(jī)會(huì)成本B、管理成本C、短缺成本D、壞賬成本17、某公司2014年年底的

6、應(yīng)收賬款為1200萬元，該公司的信用條件為“N/60”,2014年的賒銷額為5400萬元，假設(shè)一年有360天，則應(yīng)收賬款的平均逾期天數(shù)為）天。TOCo1-5hzA、60B、50C、30D、201&信用分析中“條件”是指（）。A、財(cái)務(wù)資源B、可用的擔(dān)保物C、經(jīng)濟(jì)環(huán)境D、誠(chéng)實(shí)的表現(xiàn)19、A企業(yè)主營(yíng)甲產(chǎn)品，該產(chǎn)品的單價(jià)為5元，變動(dòng)成本為4元，原有信用期為30天，全年銷售量為10萬件，現(xiàn)將信用期延長(zhǎng)至45天，全年的銷售量變?yōu)?2萬件，其他條件不變，假設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低報(bào)酬率為15%,年按360天計(jì)算。計(jì)算改變信用期間增加的機(jī)會(huì)成本為（）元。TOCo1-5hzA、4000B、5000C、7000D、90

7、0020、下列各項(xiàng)中，不屬于應(yīng)收賬款監(jiān)控方法的是（）。A、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分析B、賬齡分析表C、應(yīng)收賬款賬戶余額的模式D、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析21、應(yīng)收賬款的監(jiān)控管理方法中，屬于“抓重點(diǎn)、照顧一般”的管理方法是（）A、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)B、賬齡分析表C、應(yīng)收賬款賬戶余額的模式D、ABC分析法22、在應(yīng)收賬款保理過程中，供應(yīng)商為了避免讓客戶知道自己因流動(dòng)資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款時(shí)應(yīng)采取（）。A、折扣保理B、到期保理C、明保理D、暗保理23、下列與持有存貨成本有關(guān)的各成本計(jì)算中，不正確的是（）。A、取得成本=購置成本B、儲(chǔ)備存貨的總成本=取得成本+儲(chǔ)存成本+缺貨成本C、訂貨成本=固定訂貨成本+變動(dòng)訂

8、貨成本D、儲(chǔ)存成本=固定儲(chǔ)存成本+變動(dòng)儲(chǔ)存成本24、F企業(yè)全年需用某材料3000千克，每次訂貨成本為250元，每千克材料年儲(chǔ)存成本6元，假設(shè)一年按360天計(jì)算，則F企業(yè)相鄰兩次訂貨最佳的訂貨間隔期為（）天。TOCo1-5hzA、120B、60C、30D、4025、采用ABC控制法對(duì)存貨進(jìn)行控制時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制的是（）。A、數(shù)量較多的存貨B、占用資金較多但品種數(shù)量較少的存貨C、品種較多的存貨D、存貨時(shí)間較長(zhǎng)的存貨、多項(xiàng)選擇題（）1、流動(dòng)負(fù)債以應(yīng)付金額是否確定為標(biāo)準(zhǔn)，可以分成（）。A、應(yīng)付金額確定的流動(dòng)負(fù)債B、應(yīng)付金額不確定的流動(dòng)負(fù)債C、自然性流動(dòng)負(fù)債D、人為性流動(dòng)負(fù)債2、下列有關(guān)流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)，

9、表述正確的有（）。A、占用時(shí)間短B、周轉(zhuǎn)快C、難變現(xiàn)D、成本低3、企業(yè)在進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理時(shí)，應(yīng)遵循的原則有（）。A、滿足合理的資金需求B、提高資金使用效率C、節(jié)約資金使用成本D、保持足夠的短期償債能力4、營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中很重要的內(nèi)容，企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理時(shí)，應(yīng)遵循的原則有（）。A、滿足全部的資金需求B、提高資金使用效率C、節(jié)約資金使用成本D、保持足夠的短期償債能力5、在流動(dòng)資產(chǎn)的融資策略下，關(guān)于保守融資策略表述正確的有（）。A、收益與風(fēng)險(xiǎn)較低B、資本成本較低C、長(zhǎng)期資金小于永久性資產(chǎn)D、長(zhǎng)期融資支持非流動(dòng)資產(chǎn)6、下列各項(xiàng)中，屬于影響企業(yè)選擇流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的因素有（）。A、債務(wù)

10、人的意見B、產(chǎn)業(yè)因素C、企業(yè)對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)性和收益性的權(quán)衡D、影響企業(yè)政策的決策者7、下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)持有現(xiàn)金動(dòng)機(jī)的有（）。A、收益性需求B、交易性需求C、預(yù)防性需求D、投機(jī)性需求8、確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，需要考慮的因素有（）。A、企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度B、企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支可靠的程度C、企業(yè)臨時(shí)融資的能力D、企業(yè)業(yè)務(wù)的季節(jié)性9、為應(yīng)付客戶違約導(dǎo)致的突發(fā)性償付資金的需求，確定現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，應(yīng)考慮的因素有（）。A、企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度B、企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支可靠的程度C、企業(yè)臨時(shí)融資的能力D、企業(yè)業(yè)務(wù)的季節(jié)性10、下列項(xiàng)目中屬于持有現(xiàn)金的管理成本的有（）。A、現(xiàn)金的再投資收益B、現(xiàn)金管理

11、者的工資C、現(xiàn)金安全措施費(fèi)用D、現(xiàn)金不足間接損失11、采用成本模型確定目標(biāo)現(xiàn)金余額時(shí)，考慮的現(xiàn)金持有成本包括（）。A、機(jī)會(huì)成本B、管理成本C、生產(chǎn)成本D、短缺成本12、經(jīng)營(yíng)規(guī)模比較小的企業(yè)適合的資金集中管理模式有（）。A、統(tǒng)收統(tǒng)支模式B、撥付備用金模式C、結(jié)算中心模式D、內(nèi)部銀行模式13、集團(tuán)企業(yè)資金集中管理模式主要包括（）。A、撥付備用金模式B、結(jié)算中心模式C、統(tǒng)分結(jié)合管理模式D、財(cái)務(wù)公司模式14、下列各項(xiàng)中，屬于現(xiàn)行集團(tuán)企業(yè)的資金集中管理模式的有（）。A、統(tǒng)收統(tǒng)支模式B、結(jié)算中心模式C、內(nèi)部銀行模式D、撥付備用金模式15、內(nèi)部銀行統(tǒng)籌具有的職能有（）A、結(jié)算職能B、融資信貸C、監(jiān)督控制職能

12、D、以上說法都正確16、現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程主要包括（）A、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期B、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期C、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期D、存貨周轉(zhuǎn)期17、下列公式正確的有（）。A、存貨周轉(zhuǎn)期=平均存貨/每天的銷貨收入B、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=平均應(yīng)收賬款/每天的銷貨收入C、經(jīng)營(yíng)周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期D、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營(yíng)周期+應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期18、甲企業(yè)由于競(jìng)爭(zhēng)壓力較大，將應(yīng)收賬款信用期間變大，導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期變大，不考慮其他因素，那么將會(huì)導(dǎo)致（）。A、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期變小B、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期變大C、經(jīng)營(yíng)周期變大D、經(jīng)營(yíng)周期變小19、為了減緩企業(yè)支付現(xiàn)金的時(shí)間，可以采用的措施有（）。A、使用零余額賬戶B、使用現(xiàn)金浮游量C、透支D、享

13、受信用折扣20、與應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本有關(guān)的因素有（）。A、應(yīng)收賬款平均余額B、銷售成本率C、變動(dòng)成本率D、資本成本率、判斷題（）1、TOCo1-5hz廣義的營(yíng)運(yùn)資金是流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。（）對(duì)錯(cuò)2、企業(yè)擁有較多的流動(dòng)資產(chǎn)，可在一定程度上降低風(fēng)險(xiǎn)，提高收益。（）對(duì)錯(cuò)3、加速資金周轉(zhuǎn)是提高資金使用效率的主要手段之一。（）對(duì)錯(cuò)4、企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金在全部資金中占有相當(dāng)大的比重，而且周轉(zhuǎn)期短，形態(tài)易變，因此，營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的一項(xiàng)重要內(nèi)容。（）對(duì)錯(cuò)5、激進(jìn)融資策略的資本成本高，風(fēng)險(xiǎn)和收益也較高。（對(duì)錯(cuò)6、寬松的產(chǎn)成品存貨政策不利于滿足顧客的需要，從而影響企業(yè)銷售。（對(duì)錯(cuò)7、廣義的現(xiàn)金

14、是指存貨現(xiàn)金。（對(duì)錯(cuò)8、現(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強(qiáng)的資產(chǎn)，收益性也是比較強(qiáng)的。對(duì)錯(cuò)9、在利用成本模型和隨機(jī)模型確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，都考慮了管理成本。（）對(duì)錯(cuò)10、在隨機(jī)模型中，當(dāng)現(xiàn)金余額超過上限時(shí)，將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券；當(dāng)現(xiàn)金余額低于下限時(shí)，則賣出部分證券。（）對(duì)錯(cuò)11、資金集中管理模式的選擇，實(shí)質(zhì)上是集團(tuán)管理是集權(quán)還是分權(quán)管理體制的體現(xiàn)。（）對(duì)錯(cuò)12、結(jié)算中心通常辦理內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)，所以不是一個(gè)職能機(jī)構(gòu)。（）對(duì)錯(cuò)13、在收賬浮動(dòng)期中結(jié)算浮動(dòng)期是指支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)金所花的時(shí)間。（）對(duì)錯(cuò)14、存貨周轉(zhuǎn)期是指將原材料進(jìn)行加工最終轉(zhuǎn)變成產(chǎn)成品的時(shí)間。（對(duì)錯(cuò)

15、15、應(yīng)收賬款管理成本包括調(diào)查顧客信用狀況的費(fèi)用。（）對(duì)錯(cuò)、計(jì)算分析題（）1、已知：某公司現(xiàn)金收支平衡，預(yù)計(jì)全年（按360天計(jì)算）現(xiàn)金需要量為360000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次600元，有價(jià)證券年利率為12%。（運(yùn)用存貨模式計(jì)算）要求：（1）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量；（2）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理相關(guān)總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本；（3）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。2、A公司信用條件為60天按全額付款，2014年第1季度的銷售額為380萬元，2014年第24季度的銷售額分別為150萬元、250萬元和300萬元。根據(jù)公司財(cái)務(wù)部一

16、貫執(zhí)行的收款政策，銷售額的收款進(jìn)度為銷售當(dāng)季度收款40%，次季度收款30%，第三個(gè)季度收款20%,第四個(gè)季度收款10%。公司預(yù)計(jì)2015年銷售收入預(yù)算為1152萬元，公司為了加快資金周轉(zhuǎn)決定對(duì)應(yīng)收賬款采取兩項(xiàng)措施，首先提高現(xiàn)金折扣率，預(yù)計(jì)可使2015年末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（按年末應(yīng)收賬款數(shù)計(jì)算）比上年減少20天；其次將2015年末的應(yīng)收賬款全部進(jìn)行保理，保理資金回收比率為90%。（一年按360天計(jì)算）要求：（1）測(cè)算2014年年末的應(yīng)收賬款余額合計(jì)；（2）測(cè)算2014年公司應(yīng)收賬款的平均逾期天數(shù)；（3）測(cè)算2014年第4季度的現(xiàn)金流入合計(jì)；（4）測(cè)算2015年年末應(yīng)收賬款保理資金回收額；（5）你

17、認(rèn)為應(yīng)收賬款保理對(duì)于企業(yè)而言，其理財(cái)作用主要體現(xiàn)在哪些方面？3、某企業(yè)每年需耗用A材料60000件，單位材料年存儲(chǔ)成本30元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為90元，A材料全年平均單價(jià)為150元。假定不存在數(shù)量折扣，不會(huì)出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象。要求：（1）計(jì)算A材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量；（2）計(jì)算A材料年度最佳訂貨批數(shù)；（3）計(jì)算A材料的相關(guān)訂貨成本；（4）計(jì)算A材料的相關(guān)存儲(chǔ)成本；（5）計(jì)算A材料經(jīng)濟(jì)訂貨批量平均占用資金。4、某公司向銀行借入短期借款10萬元，支付銀行貸款利息的方式同銀行協(xié)商后有以下四種方案可供選擇：學(xué)習(xí)-好資料方案一：采用收款法付息，利息率為7%;方案二：采用貼現(xiàn)法付息，利息率為6%；方案三

18、：利息率為5%,銀行要求的補(bǔ)償性余額比例為10%；方案四：采用加息法付息，利息率為4%。要求：如果你是該公司財(cái)務(wù)經(jīng)理，你選擇哪種借款方式，并說明理由。5、ABC公司擬采購一批輔助生產(chǎn)設(shè)備，價(jià)值25萬元，供應(yīng)商規(guī)定的付款條件如下:立即付款，付243750元；第20天付款，付245000元；第50天付款，付247500元；第80天付款，付全額。（一年按360天計(jì)算）要求：（1）假設(shè)銀行短期貸款利率為10%：計(jì)算放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率；計(jì)算各個(gè)時(shí)點(diǎn)付款的凈收益；分析確定對(duì)該公司最有利的付款日期。（2）假設(shè)目前有一短期投資報(bào)酬率為20%,確定對(duì)該公司最有利的付款日期。五、綜合題（）1、東方公司目前采

19、用30天按發(fā)票金額付款的信用政策。為了擴(kuò)大銷售，公司擬改變現(xiàn)有的信用政策，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：原信用政策口新信用政策板信用政策存n/302/10,1/20,ii/3k年銷售量（件）護(hù)7200079200*1年銷售額（單價(jià)5元）d360000396000*-1單位變動(dòng)成本門4門4可能發(fā)生的收賬費(fèi)用（元盧30002850*可能發(fā)生的壞賬損失（兀）60035403平均存貸水平件）屮1000011000Q051S234496-手提供，非瑕系本Q購買不售后，后續(xù)一切與本人無關(guān)，特此說明如果采用新信用政策，估計(jì)會(huì)有20%的顧客在10天內(nèi)付款、30%的顧客在20天內(nèi)付款，其余的顧客在30天內(nèi)付款。假設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)投資的

20、最低報(bào)酬率為10%；一年按360天計(jì)算。要求：（1）計(jì)算信用政策改變后的收益增加額；（2）計(jì)算原信用政策下應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息；（3）計(jì)算新信用政策下應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息；（4）計(jì)算改變信用政策后應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息增加額；（5）計(jì)算改變信用政策后存貨占用資金應(yīng)計(jì)利息增加額；（6）計(jì)算改變信用政策后收賬費(fèi)用增加額；（7）計(jì)算改變信用政策后壞賬損失增加額；（8）計(jì)算改變信用政策后現(xiàn)金折扣成本增加額；（9）計(jì)算改變信用政策后稅前損益的增加額；（10）根據(jù)以上計(jì)算結(jié)果，為該企業(yè)做出信用政策是否改變的決策。答案解析一、單項(xiàng)選擇題（）1、正確答案：A答案解析營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后

21、的余額。2、正確答案：C答案解析營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。3、正確答案：A答案解析營(yíng)運(yùn)資金的管理必須把滿足正常合理的資金需求作為首要任務(wù)。4、正確答案：B答案解析在寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)通常會(huì)維持高水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率。也就是說，企業(yè)保持高水平的現(xiàn)金和有價(jià)證券、高水平的應(yīng)收賬款和高水平的存貨。5、正確答案：C答案解析流動(dòng)資產(chǎn)融資策略包括期限匹配融資策略、保守融資策略和激進(jìn)融資策略三種。本題永久性資產(chǎn)=800+200=1000（萬元），長(zhǎng)期來源900萬元，說明有100萬元永久資產(chǎn)和波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)200萬元由短期來源解決，臨時(shí)性負(fù)債大于波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，它不僅解決波動(dòng)性

22、流動(dòng)資產(chǎn)的資金需求，還解決部分永久性資產(chǎn)的資金需求，屬于激進(jìn)融資策略的特點(diǎn)，因此選擇選項(xiàng)C。6、正確答案：D答案解析企業(yè)的交易性需求是企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額。7、正確答案：A答案解析持有現(xiàn)金的需求包括交易性需求、預(yù)防性需求、投機(jī)性需求。交易性需求是企業(yè)為維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額；預(yù)防性需求是企業(yè)為應(yīng)付突發(fā)事件而持有的現(xiàn)金；投機(jī)性需求是企業(yè)為抓住突然出現(xiàn)的獲利機(jī)會(huì)而持有的現(xiàn)金。企業(yè)業(yè)務(wù)的季節(jié)性，要求企業(yè)逐漸增加存貨以等待季節(jié)性的銷售高潮，此為企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，所以本題屬于滿足交易性需求而持有大量現(xiàn)金。8、正確答案：B答案解析交易性需求是指企業(yè)為了維持

23、日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額，所以本題為交易性需求。9、正確答案：A答案解析成本模型考慮的現(xiàn)金持有成本包括：機(jī)會(huì)成本、管理成本、短缺成本。存貨模型考慮的現(xiàn)金持有成本包括交易成本和機(jī)會(huì)成本。二者都考慮了機(jī)會(huì)成本。10、正確答案：B答案解析持有現(xiàn)金的日機(jī)會(huì)成本i=12.6%/360=0.00035最優(yōu)回歸線R=3X210X20002/（4X0.00035）1/3+10000=22164.40（元）。11、正確答案：A答案解析統(tǒng)收統(tǒng)支模式有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本。12、正確答案：D答案解析本題考核現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)支管理模式。集團(tuán)

24、現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)支管理模式不利于調(diào)動(dòng)成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性，影響成員企業(yè)經(jīng)營(yíng)的靈活性，以致降低整個(gè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的效率。13、正確答案：C答案解析現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長(zhǎng)付款時(shí)間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。14、正確答案：B答案解析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)期。其中，從收到原材料到加工原材料，形成產(chǎn)成品，到將產(chǎn)成品賣出的這一時(shí)期，稱為存貨周轉(zhuǎn)期；產(chǎn)品賣出后到收到顧客支付的貨款的這一時(shí)期，稱之為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期。但是企業(yè)購買原材料并不用立即付款，這一延遲的付款時(shí)間段就是應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。15、正確答案：B答案

25、解析應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=4500/360X30X50%X10%=18.75（萬元）16、正確答案：C答案解析應(yīng)收賬款的成本主要包括機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞賬成本，應(yīng)收賬款是別人占用本企業(yè)的資金，沒有短缺之說。17、正確答案：D答案解析平均日賒銷額=5400/360=15（萬元），應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=期末應(yīng)收賬款/平均日賒銷額=1200/15=80（天），平均逾期天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-平均信用期天數(shù)=80-60=20（天）。18、正確答案：C答案解析條件是指影響申請(qǐng)者還款能力和還款意愿的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對(duì)申請(qǐng)人的這些條件進(jìn)行評(píng)價(jià)以決定是否給其提供信用。學(xué)習(xí)-好資料19、正確答案：A答案解析信用期為30天

26、的銷售額=5X100000=500000（元）信用期為45天的銷售額=5X120000=600000（元）信用期為30天信用期應(yīng)計(jì)利息=（500000/360）X30X（100000X4/500000）X15%=5000（元）信用期為45天信用期應(yīng)計(jì)利息=（600000/360）X45X（120000X4/600000）X15%=9000（元）改變信用期間增加的機(jī)會(huì)成本=9000-5000=4000（元）。20、正確答案：D答案解析應(yīng)收賬款的監(jiān)控方法有四種：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分析、賬齡分析表、應(yīng)收賬款賬戶余額的模式、ABC分析法。21、正確答案：D答案解析ABC分析法是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)管理中廣泛應(yīng)用的一

27、種“抓重點(diǎn)、照顧一般”的管理方法，又稱重點(diǎn)管理法。它將企業(yè)的所有欠款客戶按其金額的多少進(jìn)行分類排隊(duì)，然后分別采用不同的收賬策略的一種方法。22、正確答案：D答案解析明保理是指保理商和供應(yīng)商需要將銷售合同被轉(zhuǎn)讓的情況通知購貨商，并簽訂保理商、供應(yīng)商、購貨商之間的三方合同。暗保理是指供應(yīng)商為了避免讓客戶知道自己因流動(dòng)資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，并不將債權(quán)轉(zhuǎn)讓情況通知客戶，貨款到期時(shí)仍由銷售商出面催款，再向銀行償還借款。23、正確答案：A答案解析取得成本=訂貨成本+購置成本，因此選項(xiàng)A的表述不正確。24、正確答案：B答案解析經(jīng)濟(jì)訂貨批量=二小3兀X叢0圧；=500（千克）最佳訂貨次數(shù)=3000-500=

28、6（次）最佳的訂貨間隔期=360/6=60（天）25、正確答案：B答案解析采用ABC法對(duì)存貨進(jìn)行控制時(shí)應(yīng)重點(diǎn)控制A類存貨，A類存貨屬于金額較多但品種數(shù)量較少的存貨。二、多項(xiàng)選擇題（）1、正確答案：A,B答案解析流動(dòng)負(fù)債以應(yīng)付金額是否確定為標(biāo)準(zhǔn)，可以分成應(yīng)付金額確定的流動(dòng)負(fù)債和應(yīng)付金額不確定的流動(dòng)負(fù)債。2、正確答案：A,B答案解析流動(dòng)資產(chǎn)具有占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點(diǎn)。3、正確答案：A,B,C,D答案解析企業(yè)在進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理時(shí)，應(yīng)遵循以下原則：（1）滿足合理的資金需求；（2）提高資金使用效率；（3）節(jié)約資金使用成本；（4）保持足夠的短期償債能力。4、正確答案：B,C,D答案解析企業(yè)在進(jìn)行

29、營(yíng)運(yùn)資金管理時(shí)，應(yīng)遵循以下原則：（1）滿足合理的資金需求，并不是全部的資金需求都是要滿足的，需要認(rèn)真分析資金需求是否合理；（2）提高資金使用效率；（3）節(jié)約資金使用成本；（4）保持足夠的短期償債能力。5、正確答案：A,D答案解析在保守融資策略中，長(zhǎng)期融資支持非流動(dòng)資產(chǎn)、永久性流動(dòng)資產(chǎn)和部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)。企業(yè)通常以長(zhǎng)期融資來源為波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的平均水平融資，短期融資僅用于融通剩余的波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，融資風(fēng)險(xiǎn)較低。這種策略通常最小限度地使用短期融資，但由于長(zhǎng)期負(fù)債成本高于短期負(fù)債成本，就會(huì)導(dǎo)致融資成本較高，收益較低。6、正確答案：B,C,D答案解析企業(yè)在選用流動(dòng)資產(chǎn)投資策略時(shí)應(yīng)該考慮的因素有：該企

30、業(yè)對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)性和收益性的權(quán)衡、企業(yè)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)外部環(huán)境、產(chǎn)業(yè)因素、影響企業(yè)政策的決策者。7、正確答案：B,C,D答案解析持有現(xiàn)金出于三種需求：交易性需求、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求。8、正確答案：A,B,C答案解析確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，需要考慮以下因素：（1）企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度；（2）企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支可靠的程度；（3）企業(yè)臨時(shí)融資的能力。所以選項(xiàng)A、B、C為正確答案。9、正確答案：A,B,C答案解析確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，需要考慮以下因素：（1）企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度；（2）企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支可靠的程度；（3）企業(yè)臨時(shí)融資的能力。所以選項(xiàng)A、B、C為正確答案。10、正確答案：B,C

31、答案解析現(xiàn)金的管理成本，是指企業(yè)因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的管理費(fèi)用。例如管理者的工資、安全措施費(fèi)用等。11、正確答案：A,B,D答案解析成本模型強(qiáng)調(diào)持有現(xiàn)金是有成本的，考慮的現(xiàn)金持有成本包括機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本。12、正確答案：A,B答案解析資金集中管理模式大致可以分為以下幾種：統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用金模式、結(jié)算中心模式、內(nèi)部銀行模式和財(cái)務(wù)公司模式。其中經(jīng)營(yíng)規(guī)模比較小的企業(yè)適合的資金集中管理模式有統(tǒng)收統(tǒng)支模式和撥付備用金模式。13、正確答案：A,B,D答案解析集團(tuán)企業(yè)資金集中管理的模式包括：（1）統(tǒng)收統(tǒng)支模式；（2）撥付備用金模式；（3）結(jié)算中心模式；（4）內(nèi)部銀行模式；（5）財(cái)務(wù)公

32、司模式。14、正確答案：A,B,C,D答案解析現(xiàn)行的資金集中管理模式大致分為統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用金模式、結(jié)算中心模式、內(nèi)部銀行模式和財(cái)務(wù)公司模式等，因此，選項(xiàng)A、B、C、D都是正確的。15、正確答案：A,B,C,D答案解析內(nèi)部銀行統(tǒng)籌具有三大職能：結(jié)算職能、融資信貸、監(jiān)督控制職能。內(nèi)部銀行一般適用于具有較多責(zé)任中心的企事業(yè)單位。所以選項(xiàng)A、B、C、D為正確答案。16、正確答案：A,B,D答案解析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)期。其中，從收到原材料到加工原材料，形成產(chǎn)成品，到將產(chǎn)成品賣出的這一時(shí)期，稱為存貨周轉(zhuǎn)期；產(chǎn)品賣出后到收到顧客支付的貨款的這一時(shí)期，稱之為應(yīng)

33、收賬款周轉(zhuǎn)期。但是企業(yè)購買原材料并不用立即付款，這一延遲的付款時(shí)間段就是應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。17、正確答案：B,C答案解析存貨周轉(zhuǎn)期=平均存貨/每天的銷貨成本，選項(xiàng)A不正確；現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營(yíng)周期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，所以選項(xiàng)D不正確。18、正確答案：B,C答案解析現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營(yíng)周期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，當(dāng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期變大，那么導(dǎo)致現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期、經(jīng)營(yíng)周期變大。19、正確答案：A,B,C答案解析本題考核的是現(xiàn)金的支出管理?，F(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時(shí)間。現(xiàn)金支出管理的措施有：（1）使用現(xiàn)金浮游量；（2）推遲應(yīng)付款的支付；（3）匯票代替支票；（4）

34、改進(jìn)員工工資支付模式；（5）透支；（6）爭(zhēng)取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步；（7）使用零余額賬戶。享受信用折扣，也就是提前支付貨款獲得支付款的減少，不能減緩企業(yè)支付現(xiàn)金的時(shí)間。20、正確答案：A,C,D答案解析根據(jù)應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的計(jì)算公式可知，應(yīng)收賬款平均余額、變動(dòng)成本率和資本成本率影響應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本。三、判斷題（）1、正確答案：錯(cuò)答案解析廣義的營(yíng)運(yùn)資金是指一個(gè)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額；狹義的營(yíng)運(yùn)資金是流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。2、正確答案：錯(cuò)答案解析企業(yè)擁有較多的流動(dòng)資產(chǎn)，可在一定程度上降低風(fēng)險(xiǎn)，但收益也會(huì)降低。3、正確答案：對(duì)答案解析本題主要考核的是提高資金使用效率。4、正確答案：對(duì)答案解析本題

35、考核的是營(yíng)運(yùn)資金的原則5、正確答案：錯(cuò)答案解析激進(jìn)融資策略的資本成本低，而風(fēng)險(xiǎn)和收益較高。6、正確答案：錯(cuò)答案解析緊縮的產(chǎn)品存貨政策不利于滿足顧客的需要，從而影響企業(yè)銷售。7、正確答案：錯(cuò)答案解析廣義的現(xiàn)金是指在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中以貨幣形態(tài)存在的資金，包括存貨現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金等。狹義的現(xiàn)金僅指存貨現(xiàn)金。8、正確答案：錯(cuò)答案解析現(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強(qiáng)的資產(chǎn)，代表著企業(yè)直接的支付能力和應(yīng)變能力，但現(xiàn)金收益性最弱，對(duì)其持有量不是越多越好。即使是銀行存款，其利率也非常低。9、正確答案：錯(cuò)答案解析隨機(jī)模型中，相關(guān)的成本是交易成本和機(jī)會(huì)成本；成本模型中，相關(guān)的成本是機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本。10、

36、正確答案：錯(cuò)答案解析在隨機(jī)模型中，當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到上限時(shí)，將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券；當(dāng)現(xiàn)金余額下降到下限時(shí)，則賣出部分證券。11、正確答案：對(duì)答案解析資金集中管理模式的選擇，實(shí)質(zhì)上是集團(tuán)管理是集權(quán)還是分權(quán)管理體制的體現(xiàn)。也就是說，在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部所屬各子企業(yè)或分部是否有貨幣資金使用的決策權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)，這是由行業(yè)特點(diǎn)和本集團(tuán)資金運(yùn)行規(guī)律決定的。12、正確答案：錯(cuò)答案解析結(jié)算中心通常是由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立的，辦理內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。結(jié)算中心通常設(shè)立于財(cái)務(wù)部門內(nèi)，是一個(gè)獨(dú)立運(yùn)行的職能機(jī)構(gòu)。13、正確答案：錯(cuò)答案解析學(xué)習(xí)-好資料處理浮動(dòng)期是指支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)

37、金所花的時(shí)間。結(jié)算浮動(dòng)期是指通過銀行系統(tǒng)進(jìn)行支票結(jié)算所需的時(shí)間。14、正確答案：錯(cuò)答案解析存貨周轉(zhuǎn)期是指從收到原材料到加工原材料，形成產(chǎn)成品，到將產(chǎn)成品賣出的這一時(shí)期，稱為存貨周轉(zhuǎn)期。15、正確答案：對(duì)答案解析應(yīng)收賬款的管理成本主要是指在進(jìn)行應(yīng)收賬款管理時(shí)，所增加的費(fèi)用。主要包括;調(diào)查顧客信用狀況的費(fèi)用、收集各種信息的費(fèi)用、賬簿的記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用、數(shù)據(jù)處理成本、相關(guān)管理人員成本和從第三方購買信用信息的成本等。四、計(jì)算分析題（）1、正確答案：（元）（1）最佳現(xiàn)金持有量=：山皿（2）全年現(xiàn)金管理相關(guān)總成本全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本=（360000/60000）X600=3600（元）全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本=

38、（60000/2）X12%=3600（元）（3）交易次數(shù)=360000/60000=6（次）有價(jià)證券交易間隔期=360/6=60（天）答案解析2、正確答案:（1）2014年年末的應(yīng)收賬款余額=150X10%+250X30%+300X60%=270（萬元）（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=（380+150+250+300/270=4（次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/4=90（天）應(yīng)收賬款的平均逾期天數(shù)=90-60=30（天）（3）2014年第4季度的現(xiàn)金流入=300X40%+250X30%+150X20%+380X10%=263（萬元（4）2015年平均日銷售額=1152360=3.2（萬元）2015年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=90-20=70（天2015年年末應(yīng)收賬款余額=平均日銷售額X應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=3.2X70=224（萬元應(yīng)收賬款保理資金回收額=224X90%=201.6（萬元（5）應(yīng)收賬款保理對(duì)于企業(yè)而言，其理財(cái)作用主要體現(xiàn)在：一是融資功能；二是減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān)；三是減少壞賬損失、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；四是改善企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。答案解析學(xué)習(xí)-好資料3、正確答案:(1)A材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量=30600(#)A材料年度最佳訂貨批數(shù)=60000/600=100(次)A材料的相關(guān)訂貨成本=100X90=9000(元)A材料的相關(guān)存儲(chǔ)成本=600/2X30=9000(元)A材料經(jīng)