一課程的性質(zhì)金融學(xué)專業(yè)主干課與其它專業(yè)主干課配套-精選課件

1、一、課程的性質(zhì)金融學(xué)專業(yè)主干課、與其它專業(yè)主干課配套、是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的分支。二、研究對象和內(nèi)容 研究不同的社會制度下，中央銀行的起源、發(fā)展、性質(zhì)、職能。研究中央銀行的運(yùn)行機(jī)制及其調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的一般原理和規(guī)律。研究如何完善我國的中央銀行制度，使其更好的發(fā)揮宏觀調(diào)控和監(jiān)督管理的職能，成為 “真正的中央銀行”。參考資料童適平：中央銀行學(xué)教程，王廣謙：中央銀行學(xué) 高等教育出版社，2019年。米什金：貨幣金融學(xué)，中國人民大學(xué)出版社，2019年。杰格迪什漢達(dá)：貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)，中國人民大學(xué)出版社，2019年?？?E 瓦什：貨幣理論與貨幣政策，中國人民大學(xué)出版社，2019年。中國人民銀行網(wǎng)： 美聯(lián)儲

2、網(wǎng)：香港金融管理局網(wǎng)：.hk歐洲中央銀行網(wǎng)：中銀網(wǎng)：cfn中國貨幣網(wǎng)：chinamoney中國金融網(wǎng)：zgjrw第一章中央銀行制度的形成和發(fā)展教學(xué)目的與要求探索中央銀行制度演變的規(guī)律性； 把握現(xiàn)代中央銀行的特征； 掌握中國中央銀行制度產(chǎn)生發(fā)展的基本情況； 理解人民銀行專門行使中央銀行職能的必要性。 第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生一、中央銀行的歷史背景商品經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。商業(yè)銀行的普遍設(shè)立。貨幣關(guān)系與信用關(guān)系之廣泛存在于經(jīng)濟(jì)社會體系中。經(jīng)濟(jì)發(fā)展中新的矛盾已經(jīng)顯現(xiàn)。銀行券分散發(fā)行、清算速度緩慢、銀行危機(jī)、金融秩序混亂二、中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)

3、濟(jì)原因關(guān)于政府融資的問題關(guān)于信用貨幣的的需要銀行券分散發(fā)行的危害：流通范圍窄、使用和兌換不便、貨幣濫發(fā)引起經(jīng)濟(jì)混亂。關(guān)于保證商業(yè)銀行支付能力的問題關(guān)于票據(jù)交換和清算的問題關(guān)于金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的問題三、中央銀行制度的初步形成中央銀行產(chǎn)生的兩條渠道：1、由信譽(yù)好、實(shí)力強(qiáng)的大銀行逐步發(fā)展演變而成。（1913年以前）政府根據(jù)客觀需要，不斷賦予這家銀行某些特權(quán)，從而使這家銀行逐步具有了中央銀行的某些性質(zhì)并最終發(fā)展成為中央銀行。2、由政府出面直接組建中央銀行。（1913以后）第二節(jié) 中央銀行制度的初步形成一、 英格蘭銀行（1694年）政府銀行和在銀行中壟斷地位的確立（1691）佩特森成立英格蘭銀行，將資本金

4、120萬英鎊借給英國政府。（1746）借給政府貸款達(dá)到1168.68萬英鎊。成為政府的最大債主。（1694）威廉瑪麗法確定英格蘭銀行為國家銀行，授予不超過資本金的貨幣發(fā)行權(quán)，向其支付利息和管理費(fèi)。（1697）通過法案禁止設(shè)立股份制銀行。貨幣發(fā)行壟斷地位的確立（1797）英法戰(zhàn)爭導(dǎo)致銀行擠兌，私人銀行向英格蘭銀行提取準(zhǔn)備金，英政府通過限制支付法案。（1826）其它股份制銀行的銀行券在倫敦以外流通。（1833）英格蘭銀行的銀行券具有無限法償能力。兩次經(jīng)濟(jì)危機(jī)引發(fā)貨幣信用的爭論(銀行學(xué)派、通貨學(xué)派)。（1844）皮爾條例規(guī)定：將英格蘭銀行分為發(fā)行部和銀行部、不批準(zhǔn)新的銀行發(fā)行貨幣、規(guī)定英鎊和黃金的兌

5、換比例、進(jìn)一步確認(rèn)英格蘭銀行券的法償貨幣地位。中央銀行地位的加強(qiáng)皮爾條例使得其它商業(yè)銀行的數(shù)量和貨幣發(fā)行額度銳減。（1928）成為唯一的貨幣發(fā)行銀行。通貨和鈔票條例確立其貨幣發(fā)行的壟斷地位。其它商業(yè)銀行為清算方便將一部分準(zhǔn)備金存入英格蘭銀行。（1854）英格蘭銀行獲得最終清算銀行地位。再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和向其它銀行貸款業(yè)務(wù)確立其最終貸款人地位。（1872）嘗試?yán)迷儋N現(xiàn)利率調(diào)節(jié)信用，使得英國安然度過1873年金融危機(jī)，顯示中央銀行的宏觀調(diào)控地位。英格蘭銀行的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)：中央銀行是政府與商業(yè)銀行交易的產(chǎn)物 政 府(1)為了解決財(cái)政虧空；(2)通過央行調(diào)控經(jīng)濟(jì)；(3)通過央行監(jiān)管金融業(yè)；(4)通過央行發(fā)行貨

6、幣、維護(hù)支付穩(wěn)定；(5)通過央行協(xié)調(diào)對外金融關(guān)系等。將貨幣發(fā)行等特權(quán)交給商業(yè)銀行交 換商業(yè)銀行承諾并履行為政府提供融資便利，盡力協(xié)調(diào)解決財(cái)政虧空等職責(zé)。商 業(yè) 銀 行(1)資本實(shí)力雄厚；(2)社會信譽(yù)卓著；(3)與政府有特殊關(guān)系(股份關(guān)系、人事關(guān)系等)；二、 美國聯(lián)邦儲備體系重要嘗試：美國第一銀行和美國第二銀行的經(jīng)歷1782年北美銀行注冊時，Robert Morris希望成為英格蘭銀行的翻版。未成功。1791-1811，美國第一銀行成立，政府出資20，期限為20年。主要業(yè)務(wù)：發(fā)行貨幣、接受政府存款、向政府機(jī)構(gòu)提供貸款、辦理票據(jù)貼現(xiàn)、接受私人存款、通過拒收過度發(fā)行的各州立銀行的銀行券或要求發(fā)行銀

7、行兌換黃金達(dá)到管理州立銀行、整頓貨幣發(fā)行紀(jì)律的目的。評價：初步具有中央銀行的特征。影響和后果：阻礙了各州立銀行的業(yè)務(wù)拓展，遭到各州銀行的反對，認(rèn)為違反了聯(lián)邦憲法宗旨。國會以一票之差否決了第一銀行的展期申請。18161836，美國第二銀行成立，政府出資20，期限為20年。背景：1812美英戰(zhàn)爭，政府為戰(zhàn)爭融資，造成貨幣濫發(fā)，金融秩序混亂。主要內(nèi)容：與第一銀行相同。結(jié)局：與第一銀行相同。1837-1913年國民銀行制度時期背景：州銀行劇增，銀行券種類繁多數(shù)量巨大，銀行信用不足，貨幣體系混亂。南北戰(zhàn)爭為籌措資金刺激了貨幣信用新要求的提出。措施：1863全國貨幣法、1864國民銀行法頒布，旨在確立聯(lián)邦

8、政府對銀行業(yè)的監(jiān)督和干預(yù)的權(quán)威地位，建立統(tǒng)一管轄的國民銀行體系，保證金融體系穩(wěn)定。內(nèi)容：建立國民銀行制度，在財(cái)政部下設(shè)立貨幣監(jiān)理局，對國民銀行實(shí)行管理和監(jiān)督檢查；凡是向聯(lián)邦政府注冊的國民銀行可以根據(jù)其持有的政府公債發(fā)行銀行券；任何州銀行發(fā)行銀行券之后都應(yīng)按固定比例交納發(fā)行稅。缺陷：存款準(zhǔn)備金仍極端分散，不能應(yīng)付突發(fā)的金融動蕩；沒有提供一個高效率的票據(jù)清算系統(tǒng)；缺少能夠負(fù)擔(dān)調(diào)節(jié)社會需要的貨幣供應(yīng)量任務(wù)的機(jī)構(gòu)。作用和意義：取得一定成功，但并沒有實(shí)現(xiàn)取代州銀行的初衷。1893和1907年的金融危機(jī)促使聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的正式產(chǎn)生。1913聯(lián)邦儲備制度1913聯(lián)邦儲備法內(nèi)容：規(guī)定聯(lián)儲銀行主要任務(wù)是提供一種有

9、彈性的貨幣，為商業(yè)票據(jù)提供一種再貼現(xiàn)的手段，并在美國建立對銀行更有效的監(jiān)督。意義：是美國聯(lián)邦制度下中央銀行的特殊形式，在法律上確立了美聯(lián)儲銀行的中央銀行地位，標(biāo)志著中央銀行制度在世界范圍的基本確立。聯(lián)邦儲備制度的特點(diǎn)將全國分成12個聯(lián)邦儲備區(qū)，每一區(qū)設(shè)立一個聯(lián)儲銀行。在聯(lián)儲銀行基礎(chǔ)上設(shè)立聯(lián)儲委員會。強(qiáng)制國民銀行以會員銀行的身份加入聯(lián)儲系統(tǒng)，符合條件的州銀行可以自愿申請。建立存款準(zhǔn)備金制度。聯(lián)儲銀行可以對會員銀行進(jìn)行再貼現(xiàn)。建立票據(jù)清算制度，會員銀行可以享受免費(fèi)票據(jù)清算服務(wù)。三、其他西方國家中央銀行德國中央銀行1790年皇家海外貿(mào)易公司（1772年成立）演變成經(jīng)營外匯信貸和代理國家貸款的銀行。1

10、9世紀(jì)初改組為普魯士國家銀行。1846年獲得發(fā)行銀行券的許可，成為銀行券發(fā)行銀行。普法戰(zhàn)爭勝利，政治集權(quán)建立。1871年被各發(fā)行銀行推舉為中央銀行，擔(dān)負(fù)運(yùn)用利率政策、穩(wěn)定全國信用的職責(zé)。1875年以普魯士國家銀行為主體組成建立德意志國家銀行，并逐漸壟斷了發(fā)行權(quán)。改組后資本全部私有，但德意志帝國政府仍有權(quán)任免總裁。2. 日本銀行明治維新后，1870年派人赴美考察美國貨幣制度。1872年頒布國民銀行條例，建立國立銀行，屬于擁有貨幣發(fā)行權(quán)的私立銀行。1877年日本爆發(fā)內(nèi)戰(zhàn)，1880年發(fā)生通貨膨脹，金融秩序混亂。為此1882年頒布日本銀行條例，同年10月成立日本銀行。1883年修改國民銀行條例集中銀行

11、券發(fā)行權(quán)。1897年利用甲午戰(zhàn)爭賠款作為實(shí)行金本位制所需的黃金儲備，并頒布貨幣法，修改了銀行券兌換條例，壟斷發(fā)行權(quán)，確立中央銀行地位。日本銀行采取使私人合股的股份公司形式，但私人股東完全沒有權(quán)力參與銀行的經(jīng)營管理。3. 其他國家的中央銀行1800：法蘭西銀行1860：俄羅斯銀行1879：保加利亞國家銀行1883：羅馬尼亞國家銀行1893：意大利銀行1896：烏拉圭銀行1905：瑞士國家銀行1905：大清戶部銀行1898：埃及國家銀行四、早期中央銀行制度的特征 自然的發(fā)展與演變。逐步擁有到壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。兼營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。不完全具備調(diào)節(jié)與控制金融市場的能力。一般多是私人股份或公私合股的銀行。按照

12、國際慣例，我們以二十世紀(jì)三十年代的經(jīng)濟(jì) 金融危機(jī)作為時間段，在這之前稱為早期，在這之后稱為現(xiàn)代。 第三節(jié) 中央銀行制度的普及與發(fā)展一、中央銀行的推廣背景：一戰(zhàn)導(dǎo)致許多國家中央銀行濫發(fā)貨幣，金本位制面臨解體，通貨膨脹劇烈。1920年的布魯塞爾第一次國際金融會議，要求各國央行擺脫政府控制，建議建立中央銀行，控制貨幣發(fā)行穩(wěn)定幣值。1922年日內(nèi)瓦會議重申和強(qiáng)調(diào)布魯塞爾會議的精神，建立央行共同維持國際貨幣體系和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。特點(diǎn)：以政府力量直接創(chuàng)建。進(jìn)行貨幣制度改革，以穩(wěn)定幣值為首要任務(wù)。凸顯中央銀行維護(hù)金融穩(wěn)定的必要性。二、中央銀行制度的發(fā)展1. 各國政府加強(qiáng)對中央銀行控制的原因金本位制衰落為貨幣信用

13、政策成為政府干預(yù)和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的手段提供了重要條件。宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)理論為國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)提供了依據(jù)。羅斯福新政策為政府通過中央銀行干預(yù)經(jīng)濟(jì)提供了依據(jù)。金本位制的消亡和國際貿(mào)易的不平衡發(fā)展帶來貿(mào)易戰(zhàn)、匯兌和關(guān)稅此起彼伏，需要各國政府和金融當(dāng)局的合作協(xié)調(diào)。2. 中央銀行制度變化特點(diǎn)國有化。中央銀行“國有化”趨勢的表現(xiàn)與原因法蘭西、英格蘭、德意志聯(lián)邦原因：中央銀行作為金融管理當(dāng)局需要采取中性立場，以社會利益為目標(biāo)；中央銀行不應(yīng)以盈利為目標(biāo)；信用貨幣發(fā)行產(chǎn)生的巨額利益應(yīng)歸于國家。中央銀行逐步成為國家宏觀調(diào)控與監(jiān)督管理的重要工具。工具更加完備、組織上更加獨(dú)立。通過立法明確與規(guī)范中央銀行宏觀調(diào)控與監(jiān)督管理的目的與任

14、務(wù)。中央銀行調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)手段進(jìn)一步成熟。專門行使央行職能、積極開展公開市場業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金功能轉(zhuǎn)變。世界各國中央銀行之間的聯(lián)系更加緊密，合作逐步加強(qiáng)，成為政府進(jìn)行政策協(xié)調(diào)窗口。三、典型國家中央銀行的發(fā)展（一）英格蘭銀行權(quán)力擴(kuò)展：兩次大戰(zhàn)時期，獲得在聯(lián)合王國承擔(dān)外匯管制的檢查和管理職能（1980年取消）。19131914年獲得決定與其交往的其他銀行的保證金水平的權(quán)力。國有化：1946年頒布國有化法案，從而可以與政府進(jìn)行更為密切的合作。政策工具變化：二戰(zhàn)后，英國大量發(fā)行公債和國庫券，公開市場活動成為英格蘭銀行的主要貨幣政策工具。后來由于商業(yè)銀行不愿購買政府公債，以至于公開市場活動受阻，轉(zhuǎn)求其他方式。準(zhǔn)

15、備要求變化：1946年英格蘭銀行確定8的現(xiàn)金準(zhǔn)備率，1971年開始規(guī)定商業(yè)銀行必須按照合格負(fù)債的12.5保持流動性資產(chǎn)。1980年為控制通貨膨脹，又規(guī)定商業(yè)銀行必須將合格負(fù)債中的0.5以現(xiàn)金形式無息存入英格蘭銀行。（二）美聯(lián)儲背景：30年代大危機(jī)誕生的“凱恩斯革命”為國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)提供了強(qiáng)大的理論支持，美聯(lián)儲隨之發(fā)生變化。中央銀行地位的確立：1933年GlassSteagall Act要求建立聯(lián)邦存款保險公司，將其他金融機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管范圍。撤銷聯(lián)邦儲備委員會，成立聯(lián)邦儲備理事會。加強(qiáng)聯(lián)儲公開市場委員會的權(quán)力，將其作為對聯(lián)儲系統(tǒng)的決策機(jī)構(gòu)。該法的實(shí)施極大削弱了聯(lián)邦儲備銀行的權(quán)力，聯(lián)邦儲備系統(tǒng)終于成為

16、中央集權(quán)的真正的中央銀行。宏觀調(diào)控： 1946年就業(yè)法明確宏觀經(jīng)濟(jì)的四大目標(biāo)，通過財(cái)政金融手段實(shí)現(xiàn)。與政府關(guān)系：1950年以前名義上獨(dú)立，實(shí)際上受總統(tǒng)和財(cái)政部的控制。1951年聯(lián)儲系統(tǒng)財(cái)政部協(xié)議結(jié)束了利率和財(cái)政債券掛鉤的“盯住制”，徹底擺脫財(cái)政部的控制，開始獨(dú)立制定和實(shí)施貨幣政策。四、中央銀行制度的新發(fā)展：歐洲中央銀行簡介European Central Bank， ECB，前身為歐洲貨幣局（European Monetary Institute，EMI）總部設(shè)在德國法蘭克福。不接受歐盟領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)的指令，不受歐元區(qū)國家政府的監(jiān)督，壟斷發(fā)行歐元貨幣。發(fā)展歷程1992年歐盟條約決定在2019年1月1

17、日開始實(shí)行單一貨幣歐元和在實(shí)行歐元的國家實(shí)施統(tǒng)一貨幣政策。2019年任命主要成員，歐洲央行開始運(yùn)作。歐洲央行的組織機(jī)構(gòu)歐洲中央銀行行長理事會和執(zhí)行董事會使主要決策結(jié)構(gòu)。主要職責(zé)：確定歐元區(qū)的貨幣政策目標(biāo)，主要利率水平和中央銀行體系準(zhǔn)備金數(shù)量等。歐中中央銀行職責(zé)保持價格穩(wěn)定和維護(hù)中央銀行的獨(dú)立性。貨幣政策機(jī)制貨幣政策操必須以統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和條件在所有成員國進(jìn)行。包括公開市場業(yè)務(wù)、準(zhǔn)備金制度和管理流動資金的經(jīng)常便利。第四節(jié) 中國中央銀行制度的建立和發(fā)展一、中央銀行的萌芽1905年戶部銀行開業(yè)?？梢园l(fā)行紙幣、經(jīng)營工商信用業(yè)務(wù)，代理國庫。1908改名為大清銀行。為股份有限公司。特權(quán)：代國家發(fā)行紙幣；經(jīng)歷國

18、庫及公債和證券；代國家發(fā)行新鑄幣。1909年通用銀錢票暫行章程壟斷紙票發(fā)行權(quán)。辛亥革命后停業(yè)。二、民國時期中央銀行的發(fā)展廣州國民革命政府的中央銀行1924年8月曾設(shè)立中央銀行，后改組為廣東省銀行。1926年7月，武漢設(shè)立中央銀行。有名無實(shí)，實(shí)為籌集軍費(fèi)而發(fā)行鈔票。國民政府的中央銀行1928年中央銀行章程頒布，11月1日中央銀行成立，南京。宗旨：統(tǒng)一幣制、統(tǒng)一金庫及調(diào)劑金融。1942年國民政府財(cái)政部決定所有法幣發(fā)行由中央銀行辦理，最和總實(shí)行貨幣發(fā)行權(quán)的統(tǒng)一。三、蘇維埃政府時期的中央銀行1932年江西瑞金成立“中華蘇維埃共和國國家銀行”。除經(jīng)營一般業(yè)務(wù)外，還具有發(fā)行貨幣的特權(quán)，代理國庫。四、新中國

19、時期的中央銀行(一) 中國人民銀行成立在中共中央的領(lǐng)導(dǎo)下，于己1947年11月成立了“中國人民銀行籌備處”。1948年12月1日，在原解放區(qū)的華北銀行，北海銀行，西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上正式成立了中國人民銀行，同時發(fā)行了中國人民銀行鈔票。1949年2月中國人民銀行總行遷入北平，各解放區(qū)銀行先后改為中國人民銀行的分行。 （二）中國人民銀行成立以來的主要?dú)v程與發(fā)展變化階段名稱 時間界限 主要工作及改革與發(fā)展的主要內(nèi)容 新民主主義金融體系建立時期 1948.12.1至1953 (1)統(tǒng)一人民幣發(fā)行，發(fā)行新版人民幣；(2)取消在華外資銀行特權(quán)(僅保留匯豐與渣打)；(3)清理整頓私營、官僚金融業(yè)；(4)建立

20、新中國、新民主主義金融體系。 “大一統(tǒng)”的計(jì)劃金融體制時期 1953年至1979年 (1)“大財(cái)政、小金融”體制時期；(2)金融業(yè)僅是財(cái)政的會計(jì)與出納；(3)信用形式單一，銀行功能狹窄；金融市場幾乎不存在。金融業(yè)改革與發(fā)展的初始時期 1979年至1984年 (1) 在“把銀行辦成真正的銀行”(鄧小平)的指示下開始了金融改革；(2)1979年2月、3月、4月，人保、農(nóng)行、中行及外管局從人民銀行獨(dú)立出動；(3)1982年12月投資銀行成立，1983年1月建行獨(dú)立，1984年人工兩行分家。中央銀行專業(yè)銀行體制時期 1984年至1994年 (1)建立“專業(yè)銀行體制”、發(fā)展業(yè)務(wù)，擴(kuò)充機(jī)構(gòu)；(2)開始企業(yè)化經(jīng)營和承包試點(diǎn)；(3)組建地方，股份制商業(yè)銀行及其它金融機(jī)構(gòu)；(4)人民銀行開始履行央行職能，但問題較多；(5)發(fā)展并擴(kuò)大了金融市場。 中央銀行商業(yè)銀行體制時期 1994年至2019年 (