企業(yè)信用評等與風(fēng)險管理ppt課件

1、企業(yè)信譽(yù)評等與風(fēng)險管理 臺灣銀行風(fēng)險管理部信譽(yù)風(fēng)險科：王粹馨 高級專員兼科長 中華民國九十八年四月二十一日. 大 綱信譽(yù)風(fēng)險、信譽(yù)評等與制度概述外部信譽(yù)評等公司與系統(tǒng)簡介外部信譽(yù)評等系統(tǒng)時訊避雷針應(yīng)用簡介銀行企金授信政策、流程與貸後管理銀行徵信作業(yè)概況結(jié)論.信譽(yù)風(fēng)險之定義信譽(yù)風(fēng)險Credit Risk係指借款人或買賣對手因本身體質(zhì)惡化或其他要素如借款人與其往來對象之糾紛等，導(dǎo)致借款人或買賣對手履行其契約義務(wù)而產(chǎn)生之違約損失風(fēng)險。 信譽(yù)風(fēng)險為傳統(tǒng)銀行所面臨之最主要風(fēng)險，被量化之信譽(yù)風(fēng)險可以被價格化而買賣。信譽(yù)衍生性商品為將信譽(yù)風(fēng)險從風(fēng)險性資產(chǎn)分離出之商品，價格為應(yīng)計提適足資本之資本本錢信譽(yù)風(fēng)險依

2、風(fēng)險分散度：可區(qū)分為個別買賣風(fēng)險與組合集中風(fēng)險。 .信譽(yù)評等的定義是一種分級或分類classification信譽(yù)價值credit worthiness或風(fēng)險的排序是一種前瞻性forward-looking的程序區(qū)別好與壞的程序違約定或其他定義將客戶分為不同風(fēng)險區(qū)隔之判斷程序(借款人違約或延遲繳款 預(yù)測事件發(fā)生機(jī)率).外部信譽(yù)評等制度簡介信譽(yù)評等制度探討 信譽(yù)評等(credit rating)指信譽(yù)狀況或償債才干之評等，評估債務(wù)人依債務(wù)所定之條件，按時支付利息及到期償還本金的才干及意願。外部信譽(yù)評等制度 外部信譽(yù)評等制度，指藉由信譽(yù)評等機(jī)構(gòu)之設(shè)立，協(xié)助政府進(jìn)行監(jiān)督管理的功能，政府主管機(jī)關(guān)可利用

3、信譽(yù)評等資訊征引作為審查核準(zhǔn)業(yè)務(wù)之依據(jù)。信譽(yù)評等之價值，在於可信度(credibility)，由於信譽(yù)評等機(jī)構(gòu)之中立性、專業(yè)性，使投資者，運(yùn)用者接受高度的信賴。.外部信譽(yù)評等制度簡介續(xù)評等程序.國際信譽(yù)評等機(jī)構(gòu)與評等分系統(tǒng).國內(nèi)信譽(yù)評等機(jī)構(gòu)與評等系統(tǒng) * 中華信譽(yù)評等公司評等系統(tǒng) 採S & P的評等方法及準(zhǔn)則，其評等等級符號，前面加tw 代表僅適用臺灣市場。 * 臺灣經(jīng)濟(jì)新報社評分系統(tǒng) 採臺灣企業(yè)信譽(yù)風(fēng)險指標(biāo)(TCRI)，以財務(wù)指標(biāo)中，選十項 顯著財務(wù)比率綜合評分，決定信譽(yù)等級，TCRI共分9等級，最 佳等級為1，最差為9。 * 中央存款保險公司之評等系統(tǒng) 採美國聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會所提出金

4、融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一評等 制度又稱CAMEL Rating，利用統(tǒng)計方法萃取合適評 估指標(biāo)，依分?jǐn)?shù)高低區(qū)分評定個別等級，共分為A.B.C.D.E 等級。.國內(nèi)信譽(yù)評等機(jī)構(gòu)與評等系統(tǒng)續(xù)財團(tuán)法人金融聯(lián)合徵信中心JCIC Score (J10) 聯(lián)徵中心的信譽(yù)資訊產(chǎn)品，乃透過嚴(yán)謹(jǐn)之統(tǒng)計理論與分析技術(shù)，以及外部學(xué)者專家的諮詢，將資料庫中有關(guān)企業(yè)的信譽(yù)資料，包括：授信資料、票信資料與查詢紀(jì)錄等，量化為一個可代表信譽(yù)風(fēng)險之分?jǐn)?shù)。時報資訊公司IDM時訊避雷針財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng) 時報資訊公司建構(gòu)IDM時訊避雷針財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，採用納入財務(wù)變數(shù)、公司治理變數(shù)及總體經(jīng)濟(jì)變數(shù)等三大主要族群變數(shù)，透過邏輯斯迴歸模型，針對普通產(chǎn)業(yè)之

5、上市、櫃公司發(fā)展之預(yù)警指標(biāo)與系統(tǒng)。其他評等分資訊公司、系統(tǒng)、顧問 如SAS、SPSS 、Moodys kmv、Experian、S & P、評等模型顧問公司等。.外部信譽(yù)評等系統(tǒng)時訊IDM避雷針應(yīng)用簡介應(yīng)用面：銀行徵信報告應(yīng)用範(fàn)圍：國內(nèi)上市、櫃普通產(chǎn)業(yè)公司預(yù)警指標(biāo)1.壓力測試：針對公司之財務(wù)變數(shù)、公司治理變數(shù)、總體經(jīng)濟(jì)變數(shù)將一切公司之風(fēng)險值進(jìn)行排序，定義出臨界值正常與風(fēng)險之分界 ，及計算個別公司之 IDM預(yù)測值， IDM值高於臨界值以上者為觀察公司風(fēng)險公司反之為正常公司。2.風(fēng)險預(yù)測報告：觀察公司風(fēng)險公司依風(fēng)險程度由大到小排序，區(qū)分A級列特別觀察名單、B級企業(yè)體質(zhì)差 、C級普通等級，仍需留意

6、、D級邊緣等級。 (1)風(fēng)險度正常：風(fēng)險預(yù)測等級連續(xù)二季皆為正常等級。 (2)風(fēng)險度上升：風(fēng)險預(yù)測等級二季結(jié)果分別呈現(xiàn)觀察與正常， 或皆為觀察等級。 3.風(fēng)險預(yù)測綜合報告.銀行企金授信政策、流程與貸後管理銀行對企業(yè)授信流程徵信調(diào)查擔(dān)保品鑑價信譽(yù)評等進(jìn)件審核撥貸額度管理信譽(yù)監(jiān)控與預(yù)警貸後覆審追蹤管理報表管理與定期審視各項信譽(yù)變化.金融機(jī)構(gòu)授信實務(wù)流程產(chǎn)品規(guī)劃Product Design風(fēng)險控管MIS授信起始Credit Initiation產(chǎn)品管理Portfolio Management催收Collection壞帳Bad Debt.授信風(fēng)險管理週期資本配置壞帳準(zhǔn)備風(fēng)險報告徵、授信、準(zhǔn)駁(評等)限

7、額監(jiān)控、預(yù)警定價整體風(fēng)險管理週期.銀行企金授信政策、流程與貸後管理續(xù)銀行授信根本原則與授信政策 * 平安性原則：確保管款戶存款的平安與股東權(quán)益 * 收益性原則：對於經(jīng)營放款應(yīng)顧及合理的收益 * 流動性原則：金融業(yè)為高財務(wù)槓桿的行業(yè)，辦理 授信應(yīng)儘量防止資金固定。 * 公益性原則：金融業(yè)放款為工商企業(yè)及個人資金 融通的主要來源，凡是不具社會經(jīng) 濟(jì)價值或社會公益，甚至違背政府 政策，均不宜受理承作。 * 成長性原則：銀行是經(jīng)濟(jì)社會活動之一環(huán)，其業(yè) 務(wù)必須隨國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而成長。.銀行企金授信政策、流程與貸後管理續(xù)一信譽(yù)構(gòu)成要素:三F五C之信譽(yù)管理學(xué)說 .銀行徵信作業(yè)概況1.徵信報告客戶根本資料組織

8、型態(tài)負(fù)責(zé)人保證人資料工廠概況產(chǎn)銷情形銀行往來財業(yè)務(wù)狀況綜合概述含產(chǎn)業(yè)動態(tài).銀行徵信作業(yè)概況2.財會報告財報類型資產(chǎn)負(fù)債表損益表現(xiàn)金流量表財務(wù)比率表長期股權(quán)投資.銀行徵信作業(yè)概況3.中長期分析預(yù)估中長期授信償還才干分析中長期週轉(zhuǎn)資金授信分析其他中長期授信分析.銀行徵信作業(yè)概況4.信譽(yù)評等及 5.IDM時訊避雷針41. 銀行內(nèi)部信譽(yù)評等 2. 外部信譽(yù)評等 外部信評公司之評等5. IDM時訊避雷針上市櫃公司 5 1.1IDM值2臨界值3風(fēng)險預(yù)測 結(jié)論 52. 1 風(fēng)險預(yù)測報告2壓力測試3風(fēng)險預(yù)測綜合報告.銀行徵信作業(yè)概況6.信譽(yù)評估與信譽(yù)評等之步驟 5C : 品格、 才干、 資本、 擔(dān)保品、 營運(yùn)

9、狀況5P : 借款戶、 資金用途、 還款財源、債權(quán)保證、借款戶未來展望 .中華民國銀行公會信譽(yù)評等表評估指標(biāo) .理論基礎(chǔ)(續(xù))企業(yè)信譽(yù)評等及風(fēng)險等級 .銀行限額管理集中度風(fēng)險限額管理)國家別：國家風(fēng)險依國家風(fēng)險分級訂定各國家授信與投資之額度產(chǎn)業(yè)別：同一行業(yè)別授信與投資風(fēng)險限額依景氣、行業(yè)特性與違約風(fēng)險程度，訂定各行業(yè)授信與投資之額度同一人、同一關(guān)係人、同一關(guān)係企業(yè)/集團(tuán)企業(yè)別：依主管機(jī)關(guān)規(guī)定與銀行內(nèi)部政策訂定限額好像一法人授信總額不超過淨(jìng)值之15；無擔(dān)保授信不超過淨(jìng)值之5.銀行限額管理續(xù)集中度風(fēng)險限額管理) 地區(qū)別：將資產(chǎn)組合之限額分散至各地域，防止因地區(qū)性要素導(dǎo)致違約風(fēng)險風(fēng)險評等別：依險部位之風(fēng)險評等訂定限額做資產(chǎn)組合調(diào)整產(chǎn)品別：依風(fēng)險型態(tài)區(qū)分直接放款、保證交與衍生性融商品交訂定限額擔(dān)保品別：依擔(dān)保品種、授信餘額與擔(dān)保品價值，分析並控管其限額金融同業(yè)買賣對手別：依業(yè)務(wù)別與買賣對手其外部信譽(yù)評等機(jī)構(gòu)之評等，訂最高授信上限 .結(jié) 論1.有效風(fēng)險管理與預(yù)警機(jī)制建置 有效之衡量、監(jiān)控、與報告流程 風(fēng)險管理功能