證-券員工合規(guī)培訓(xùn)課件(PPT 42頁)

1、證券員工合規(guī)培訓(xùn)第1頁，共42頁。內(nèi)容提要2營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析合規(guī)管理工作機(jī)制 證券公司合規(guī)管理再認(rèn)識(shí)為什么要推行合規(guī)管理什么是合規(guī)管理總結(jié)與 思考第2頁，共42頁。一、什么是合規(guī)管理合規(guī)起源于國外銀行業(yè)的監(jiān)管，最早可以追溯到20世紀(jì)30年代美國的經(jīng)濟(jì)大蕭條，最近20年才真正從金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理中獨(dú)立出來成為專門的一項(xiàng)管理活動(dòng)。 3（一）解讀合規(guī) 第3頁，共42頁。一、什么是合規(guī)管理4法律、法規(guī)及其他規(guī)范性文件行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則 公司內(nèi)部規(guī)章制度 合規(guī)的淵源社會(huì)公認(rèn)并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則 證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定 第4頁，共42頁。一、什么是合規(guī)管理51 要求企業(yè)內(nèi)部的規(guī)章制度、業(yè)

2、務(wù)規(guī)則必須符合外部的法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定和行業(yè)準(zhǔn)則。2 要求企業(yè)內(nèi)部的規(guī)章制度、業(yè)務(wù)規(guī)則等能夠得到有效的落實(shí)。相對(duì)于其他的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，合規(guī)管理是一個(gè)更加積極、主動(dòng)、強(qiáng)勢(shì)的過程。 合規(guī)中的“合”包含兩個(gè)層面的意思。第5頁，共42頁。一、什么是合規(guī)管理6（二）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)證券公司或其工作人員在經(jīng)營管理或執(zhí)業(yè)過程中違反法律、法規(guī)或準(zhǔn)則而使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財(cái)產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn) 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn)第6頁，共42頁。一、什么是合規(guī)管理7（三）與合規(guī)管理相關(guān)的幾個(gè)概念 1、合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)管理 合規(guī)管理，是指證券公司制定和執(zhí)行合規(guī)管理制度，建立合規(guī)管理機(jī)制，培育合規(guī)

3、文化，防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的行為。 合規(guī)管理是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部一項(xiàng)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，是金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)核心內(nèi)容。第7頁，共42頁。一、什么是合規(guī)管理8 2、合規(guī)管理與內(nèi)部控制信息目標(biāo)績效目標(biāo)合規(guī)目標(biāo)內(nèi)控目標(biāo)第8頁，共42頁。二、為什么要推行合規(guī)管理9 （一）理論原因證券行業(yè)是一個(gè)經(jīng)營與管理風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，具有高風(fēng)險(xiǎn)性、強(qiáng)周期性和泛社會(huì)性（投資者開戶數(shù)1.9億）。風(fēng)險(xiǎn)管理能力是證券公司核心競(jìng)爭(zhēng)力， 合規(guī)管理是金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)核心內(nèi)容。證券業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)需要合規(guī)管理為行業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。第9頁，共42頁。二、為什么要推行合規(guī)管理10 （二）現(xiàn)實(shí)需求 1、國外成熟證券市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn) 隨著對(duì)合規(guī)重

4、要性認(rèn)識(shí)的逐步到位，合規(guī)作為一門獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，已經(jīng)得到全球金融業(yè)的普遍認(rèn)同。發(fā)達(dá)國家證券公司均建立了嚴(yán)密的合規(guī)管理組織架構(gòu)，將合規(guī)管理作為公司內(nèi)部控制機(jī)制建設(shè)的核心。 在國際證券業(yè)，美國證券行業(yè)協(xié)會(huì)（SSA）和國際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）等國際證券組織先后發(fā)表了針對(duì)證券行業(yè)業(yè)合規(guī)管理相關(guān)文件。第10頁，共42頁。二、為什么要推行合規(guī)管理11 國外有關(guān)合規(guī)管理的主要指導(dǎo)性文件主要貢獻(xiàn)銀行業(yè)組織內(nèi)部控制體系框架（巴塞爾委員會(huì)，1998.9）正式完整闡述“合規(guī)”概念，將合規(guī)列為銀行內(nèi)部控制框架重要因素之一。銀行內(nèi)部合規(guī)部門（巴塞爾委員會(huì)，2003.10）明確合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)重要而獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管

5、理活動(dòng)。合規(guī)與銀行內(nèi)部合規(guī)部門（巴塞爾委員會(huì)，2005.4）全面闡述合規(guī)理念及相關(guān)概念，確立了合規(guī)管理的理論體系。關(guān)于市場(chǎng)中介組織合規(guī)職責(zé)問題的最終報(bào)告（國際證監(jiān)會(huì)組織，2006.3）建立了證券中介組織的合規(guī)管理框架。合規(guī)的作用（白皮書）（國際證券業(yè)協(xié)會(huì)，2005.12）詳細(xì)闡述證券公司合規(guī)管理的一些指導(dǎo)性意見。第11頁，共42頁。二、為什么要推行合規(guī)管理12 基于巴塞爾委員會(huì)在全球金融界廣泛而重要的影響力，其2005年發(fā)布的合規(guī)與銀行內(nèi)部合規(guī)部門是迄今為止合規(guī)管理最重要的國際性文件。我國金融業(yè)的合規(guī)管理理念和框架均借鑒了該文件的精神。上述文件中的“銀行”不單指“商業(yè)銀行”，而且包括銀行控股集

6、團(tuán)，因此同樣適用于投資銀行和保險(xiǎn)公司。在全球金融業(yè)務(wù)的融合滲透和金融機(jī)構(gòu)并購及混業(yè)經(jīng)營趨勢(shì)的加劇的背景下尤其如此。第12頁，共42頁。二、為什么要推行合規(guī)管理13 2、我國證券市場(chǎng)發(fā)展過程中的教訓(xùn) 我國證券行業(yè)早期呈現(xiàn)出粗放式經(jīng)營、白熱化擴(kuò)張的發(fā)展態(tài)勢(shì)。在快速擴(kuò)張的同時(shí)，證券行業(yè)基礎(chǔ)性制度尚不健全，大多數(shù)證券公司沒有在發(fā)展的同時(shí)建立健全治理結(jié)構(gòu)，合規(guī)經(jīng)營的管理理念缺失，風(fēng)險(xiǎn)管理能力低下，挪用客戶交易結(jié)算資金和證券、違規(guī)理財(cái)、股東和關(guān)聯(lián)方占用資金等違法違規(guī)現(xiàn)象屢有發(fā)生。2004年前后出現(xiàn)了波及全行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。第13頁，共42頁。二、為什么要推行合規(guī)管理14 回顧：我國證券公司面臨行業(yè)建立以來的第一

7、次全面危機(jī) 2004年1月1日，南方證券在中國證券登記結(jié)算中心的結(jié)算備付金賬戶出現(xiàn)嚴(yán)重透支而無法彌補(bǔ)，頭寸嚴(yán)重不足，柜臺(tái)支付危機(jī)和清算危機(jī)一觸即發(fā)，證券公司面臨行業(yè)建立以來的第一次全面危機(jī)。 本次危機(jī)全行業(yè)客戶交易結(jié)算資金缺口640億元,違規(guī)資產(chǎn)管理1853億元，挪用經(jīng)紀(jì)客戶債券134億元，股東占款195億元；超比例持股99只，賬外經(jīng)營1050億元；84家證券公司存在1648億元流動(dòng)性缺口，其中34家公司的資金鏈隨時(shí)可能斷裂。證券公司的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)嚴(yán)重危及資本市場(chǎng)安全，波及社會(huì)穩(wěn)定，成為制約證券市場(chǎng)健康發(fā)展的突出問題。第14頁，共42頁。CSRC15二、為什么要推行合規(guī)管理 回顧：證券公司綜合

8、治理 2004年8月，中國證監(jiān)會(huì)全面部署和啟動(dòng)綜合治理工作。截至2006年，集中處置了31家高風(fēng)險(xiǎn)公司，共清理賬戶1153萬個(gè)，登記個(gè)人債權(quán)131億元，轉(zhuǎn)移客戶700余萬人，安置員工1.78萬人。 此外，中國證監(jiān)會(huì)還指導(dǎo)、支持有關(guān)方面對(duì)27家證券公司實(shí)施了重組，使其達(dá)到持續(xù)經(jīng)營的標(biāo)準(zhǔn)。 綜合治理上述成果為證券行業(yè)的規(guī)范發(fā)展掃清了障礙，證券公司充分認(rèn)識(shí)到合規(guī)經(jīng)營的重要性，逐漸產(chǎn)生了建立合規(guī)管理體系的內(nèi)在需求。第15頁，共42頁。二、為什么要推行合規(guī)管理16 觀點(diǎn)成功的合規(guī)管理應(yīng)實(shí)現(xiàn)外部監(jiān)管和內(nèi)部約束的有機(jī)互動(dòng)。監(jiān)管機(jī)關(guān)的外部監(jiān)管不可能取代證券公司內(nèi)部的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理。合規(guī)管理是證券公司發(fā)展的內(nèi)生需

9、求。第16頁，共42頁。三、證券公司合規(guī)管理再認(rèn)識(shí)17（一）我國證券業(yè)合規(guī)管理推進(jìn)過程2007年4月，關(guān)于指導(dǎo)證券公司設(shè)立合規(guī)總監(jiān)建立合規(guī)管理制度試點(diǎn)工作方案，選取7家證券公司作為開展合規(guī)工作的試點(diǎn)單位。2008年6月，證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例正式頒布，首次以行政法規(guī)的形式要求證券公司設(shè)立合規(guī)負(fù)責(zé)人。2008年7月，證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定正式出臺(tái)，對(duì)證券公司合規(guī)建設(shè)提出了全面規(guī)范性要求。第17頁，共42頁。三、證券公司合規(guī)管理再認(rèn)識(shí)18（二）合規(guī)管理的理念主動(dòng)合規(guī) 全員合規(guī) 合規(guī)從高層做起 合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值第18頁，共42頁。三、證券公司合規(guī)管理再認(rèn)識(shí)19主動(dòng)合規(guī)合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值全員合規(guī)合規(guī)從高層做起合

10、規(guī)管理理念在分類監(jiān)管中，合規(guī)水平可體現(xiàn)為監(jiān)管指標(biāo)差異和監(jiān)管支持的差異。合規(guī)需要自上而下地強(qiáng)調(diào)和推行 合規(guī)是企業(yè)的內(nèi)在需要，主動(dòng)發(fā)現(xiàn)并積極解決合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患合規(guī)覆蓋所有部門 、覆蓋全體人員 、貫穿經(jīng)營管理的全過程 第19頁，共42頁。三、證券公司合規(guī)管理再認(rèn)識(shí)20（三）合規(guī)管理的基本原則全面性原則 有效性原則 獨(dú)立性原則 協(xié)調(diào)性原則 專業(yè)性原則第20頁，共42頁。三、證券公司合規(guī)管理再認(rèn)識(shí)21（四）合規(guī)管理的基本職能專業(yè)性原則合規(guī)咨詢合規(guī)審查合規(guī)檢查合規(guī)管理基本職能合規(guī)監(jiān)測(cè)法律法規(guī)準(zhǔn)則追蹤監(jiān)管配合合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)處置合規(guī)報(bào)告合規(guī)文化建設(shè)其他專項(xiàng)合規(guī)職能合規(guī)管理制度建設(shè) 投訴和舉報(bào)處理第21頁，共42頁。四

11、、合規(guī)管理工作機(jī)制22“五化” 全面化信息化不可逆化流程化留痕化證券公司合規(guī)管理“五化”要求第22頁，共42頁。四、合規(guī)管理工作機(jī)制23Click to add TextClick to add TetClick to add Text全面化覆蓋證券公司所有業(yè)務(wù)、部門和人員，滲透決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié) 流程化貫穿到業(yè)務(wù)的每一個(gè)流程和步驟，合規(guī)與業(yè)務(wù)進(jìn)行“無縫結(jié)合”留痕化區(qū)分“自查自糾”、“自查他糾”、“他查自糾”、“他查他糾” ，采取輕重不同的處理措施不可逆化合規(guī)程序一旦啟動(dòng)則不可逆轉(zhuǎn)信息化采取信息技術(shù)與手段提高合規(guī)管理的有效性 第23頁，共42頁。四、合規(guī)管理工作機(jī)制24 信息隔離

12、墻建設(shè)信息隔離墻（The Chinese Wall）信息隔離墻制度解決的是證券市場(chǎng)利益沖突問題。通過建立完善該制度，防范公司與客戶、客戶與客戶之間的利益沖突、風(fēng)險(xiǎn)傳遞及內(nèi)幕交易行為的發(fā)生。第24頁，共42頁。25四、合規(guī)管理工作機(jī)制證券資產(chǎn)管理投資咨詢證券研究證券經(jīng)紀(jì)證券自營證券承銷與保薦信息隔離墻（業(yè)務(wù)隔離）信息隔離墻（業(yè)務(wù)隔離）第25頁，共42頁。四、合規(guī)管理工作機(jī)制26物理隔離人員隔離資金隔離信息隔離信息隔離墻（四大隔離）第26頁，共42頁。27五、營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析營業(yè)部合規(guī)管理常見風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式違反禁止性規(guī)定誘導(dǎo)交易欺詐非現(xiàn)場(chǎng)開戶全權(quán)委托承諾收益等 營銷過程中的欺詐（人、產(chǎn)品）服

13、務(wù)過程中的欺詐第27頁，共42頁。五、營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析28遵守傭金自律防范代客理財(cái)促進(jìn)營銷規(guī)范防范新開不合格帳戶加強(qiáng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)合規(guī)性 第28頁，共42頁。五、營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析29 貫徹銷售適當(dāng)性原則防范代客理財(cái)防范欺詐營銷加強(qiáng)投資顧問業(yè)務(wù)合規(guī)性 警惕“會(huì)員制”風(fēng)險(xiǎn)第29頁，共42頁。五、營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析30法律、法規(guī)證監(jiān)會(huì)規(guī)范性文件協(xié)會(huì)自律規(guī)定公司內(nèi)部制度處理好內(nèi)外部規(guī)范關(guān)系 證券公司內(nèi)部規(guī)定與外部規(guī)定相沖突時(shí)，合規(guī)專員如何處理？ 第30頁，共42頁。31五、營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析行政監(jiān)管證券公司自我管控行業(yè)自律三位一體“三位一體”保障行業(yè)發(fā)展 第31頁，共42頁。五、

14、營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析32典型案例 案例1：營業(yè)部營銷人員無從業(yè)資格私下代客下單操作 某營業(yè)部營銷人員無證券從業(yè)資格，于2007 年12月期間私下接受客戶委托，通過客戶告知的證券交易密碼，按照客戶指令代其進(jìn)行證券買賣操作。客戶因投資虧損，要求公司賠償損失。公司對(duì)客戶進(jìn)行了賠償，營業(yè)部相關(guān)責(zé)任人員均受到責(zé)任追究。證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則第7條：從業(yè)人員應(yīng)取得相應(yīng)的從業(yè)資格，通過所在機(jī)構(gòu)向協(xié)會(huì)申請(qǐng)執(zhí)業(yè)注冊(cè)證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則第12條：證券公司的從業(yè)人員特定禁止行為：在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中接受客戶的全權(quán)委托的規(guī)定。法規(guī)解讀第32頁，共42頁。33五、營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析典型案例 案例2：營業(yè)部投

15、資顧問私下代客理財(cái)造成巨虧 （1）2008年，招商證券北京營業(yè)部某投資顧問接受客戶的全權(quán)委托，利用客戶多個(gè)賬戶進(jìn)行交易，累計(jì)給客戶造成虧損1700余萬，該投資顧問因壓力而自殺，客戶對(duì)營業(yè)部提起訴訟。 （2）深圳某證券公司營業(yè)部營銷人員湯某與數(shù)十位客戶簽訂委托理財(cái)協(xié)議，約定湯某負(fù)責(zé)全權(quán)受托操作客戶名下的股票，并承擔(dān)全部投資損失、分享20%的投資收益。該委托協(xié)議涉及金額1000多萬元，累計(jì)虧損達(dá)600多萬元。湯某目前下落不明。證監(jiān)局已對(duì)該公司及營業(yè)部做出相應(yīng)處罰。 證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定第13條：（證券經(jīng)紀(jì)人、證券公司員工）不得與客戶約定分享投資收益，對(duì)客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出

16、承諾。 證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則第12條：證券公司的從業(yè)人員特定禁止行為：在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中接受客戶的全權(quán)委托的規(guī)定。法規(guī)解讀第33頁，共42頁。五、營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析34典型案例 案例：通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、新聞媒體從事客戶招攬 某證券公司營業(yè)部營銷人員通過網(wǎng)絡(luò)論壇進(jìn)行大規(guī)模網(wǎng)絡(luò)營銷，被同行投訴，對(duì)此，當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局采取如下措施：（1）約見該證券公司合規(guī)總監(jiān)通報(bào)了有關(guān)情況，要求該營業(yè)部進(jìn)行整改，對(duì)相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行責(zé)任追究；（2）整改工作完成前暫不受理該證券轄區(qū)營業(yè)部經(jīng)紀(jì)人制度啟動(dòng)實(shí)施和IB業(yè)務(wù)資格備案申請(qǐng)等事項(xiàng)；（3）根據(jù)有關(guān)違規(guī)情況在年度營業(yè)部分類評(píng)價(jià)中予以扣分。證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定第13條：（證券

17、公司的員工）不得通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、新聞媒體從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)。法規(guī)解讀第34頁，共42頁。五、營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析35典型案例 案例：去其他證券公司營業(yè)場(chǎng)所招攬客戶 據(jù)廣西證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)監(jiān)管動(dòng)態(tài)（2010 年第3 期）通報(bào)，某證券公司柳州連塘路營業(yè)部的個(gè)別營銷人員到其它證券公司的營業(yè)部招攬客戶，造成惡劣影響。證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定第13條：（證券經(jīng)紀(jì)人、證券公司員工）不得采取貶低競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手營業(yè)場(chǎng)所勸導(dǎo)客戶等不正當(dāng)手段招攬客戶。四川省證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從業(yè)人員行為規(guī)范第12條 ：不得進(jìn)入其他證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的營業(yè)場(chǎng)所開展任何活動(dòng)，包括散發(fā)傳單、推廣業(yè)務(wù)、陪同轉(zhuǎn)戶等，不得有詆毀、損害其他

18、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)聲譽(yù)的言論和行為。法規(guī)解讀第35頁，共42頁。五、營業(yè)部合規(guī)管理和案例分析36典型案例 案例5：營業(yè)部合規(guī)管理失職，未能發(fā)現(xiàn)營銷違規(guī) 某營業(yè)部營銷人員為贏得公司開戶獎(jiǎng)勵(lì)，私自雇傭外部人員開發(fā)客戶，誘導(dǎo)學(xué)生批量開空戶。營業(yè)部營銷管理存在嚴(yán)重疏漏，客戶回訪未嚴(yán)格按要求進(jìn)行，異常交易監(jiān)控未發(fā)揮實(shí)效，合規(guī)管理流于形式，導(dǎo)致未能主動(dòng)發(fā)現(xiàn)并化解合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。營銷是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)環(huán)節(jié)，合規(guī)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)營銷管理的覆蓋。第36頁，共42頁。六、總結(jié)與思考37啟示與思考 合規(guī)理念（意識(shí)）應(yīng)該深入企業(yè)文化并成為其重要組成部分，特別要體現(xiàn)董事會(huì)、管理層的表率作用，并由此影響、傳遞、滲透到每一個(gè)員工、每一個(gè)細(xì)節(jié)。 再好的制度都會(huì)有紕漏，合規(guī)制度也如此，任何制度設(shè)計(jì)可能都不是最有效的。即便是在制度設(shè)計(jì)非常完備的成熟市場(chǎng)，也是這樣理解并要求的。合規(guī)要成為一種“本能”和“下意識(shí)”第37頁，共42頁。六、總結(jié)與思考38總結(jié)與思考 “合規(guī)”不僅僅是董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及高級(jí)管理層的職責(zé)，也是每一個(gè)員工的職責(zé)，它關(guān)系到公司生存和發(fā)展，也關(guān)系到自己在行業(yè)中的生存和發(fā)展！ “留痕”是合規(guī)工作中最重要的環(huán)節(jié)！第38頁，共42