建設(shè)工程造價(jià)控制之建設(shè)工程決策階段工程造價(jià)控制

1、第二章 建設(shè)工程決策階段工程造價(jià)控制建設(shè)項(xiàng)目投資估算方法流動(dòng)資金投資估算建設(shè)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表的編制 投資估算的階段劃分與精度要求項(xiàng)目的投資設(shè)想階段（允許誤差大于30%）項(xiàng)目的投資機(jī)會(huì)研究階段（誤差控制在30%以內(nèi)）期項(xiàng)目的工程設(shè)計(jì)階段（誤差控制在5%以內(nèi)）項(xiàng)目的詳細(xì)可行性研究階段（誤差控制在10%以內(nèi)）項(xiàng)目的初步可行性研究階段（誤差控制在20%以內(nèi)）項(xiàng)目規(guī)劃階段（允許誤差大于30%）項(xiàng)目建議書階段（誤差控制在30%以內(nèi)）初步可行性研究階段（誤差控制在20%以內(nèi)）詳細(xì)可行性研究階段（誤差控制在10%以內(nèi)）毛估階段比照估算粗估階段因素估算初估階段認(rèn)可估算確定估算階段控制估算詳細(xì)估算階段投標(biāo)估算

2、【例題1】在國外建設(shè)項(xiàng)目投資階段的劃分中，項(xiàng)目的工程設(shè)計(jì)階段被稱為（）。 A.詳細(xì)估算 B.投標(biāo)估算 C.比照估算 D.認(rèn)可估算 E.因素估算答案：AB解析：該題考察國外項(xiàng)目投資估算的階段劃分與精度要求，項(xiàng)目的投資設(shè)想時(shí)期稱為毛估階段或者比照估算；項(xiàng)目的投資機(jī)會(huì)研究時(shí)期稱為粗估階段或者因素估算；初步可行性研究階段稱為初步估算階段或者認(rèn)可估算；項(xiàng)目的工程設(shè)計(jì)階段稱為詳細(xì)估算或者投標(biāo)估算。每個(gè)階段的名稱考生應(yīng)該熟悉。2.建設(shè)項(xiàng)目投資估算的步驟（1）分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑工程費(fèi)、設(shè)置及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)。（2）在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費(fèi)用和基本預(yù)備費(fèi)（3）估算漲價(jià)預(yù)

3、備費(fèi)（4）估算建設(shè)期利息（5）估算流動(dòng)資金3.建設(shè)投資靜態(tài)部分的估算（1）單位生產(chǎn)能力估算法這種方法把項(xiàng)目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡單的線性關(guān)系，估算結(jié)果精確度較差。主要用于新建項(xiàng)目或裝置的估算，十分簡便迅速，但要估價(jià)人員掌握足夠的典型工程的歷史數(shù)據(jù)。估算誤差較大，可達(dá)30%任務(wù)一： 某地?cái)M建一座200套客房的賓館，另有一座剛竣工，它有250套客房，有門、廳、餐廳、會(huì)議室、游泳池等，總造價(jià)1025萬美元，估算新建項(xiàng)目投資額。新建項(xiàng)目投資額為：(2) 生產(chǎn)能力指數(shù)法(指數(shù)估算法)上式表明造價(jià)與規(guī)模（或容量）呈非線性關(guān)系，且單位造價(jià)隨工程規(guī)模（或容量）的增大而減少。（0 x1）若已建同類項(xiàng)

4、目的生產(chǎn)規(guī)模與擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模相差不大，Q1與Q2的比值在0.52之間,則指數(shù)的x的取值為1。擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大僅靠增大設(shè)備規(guī)模來達(dá)到時(shí)，則x的取值約在0.60.7之間；若是靠增加相同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量達(dá)到時(shí)，則x的取值約在0.80.9之間。獨(dú)特的好處：即這種估價(jià)方法不需要詳細(xì)的工程設(shè)計(jì)資料，只知道工藝流程及規(guī)模就可以。在總承包工程報(bào)價(jià)時(shí)，承包商大都采用這種方法估價(jià)。 任務(wù)二： 2006年已建成年產(chǎn)20萬噸的某鋼廠，其投資額為6000萬元，2009年擬建生產(chǎn)50萬噸的鋼廠項(xiàng)目，建設(shè)期2年。自2006年至2009年每年平均造價(jià)指數(shù)遞增4%，預(yù)計(jì)建設(shè)期2年平均造價(jià)指數(shù)遞減5%。設(shè)x=0.8,請(qǐng)估算

5、擬建鋼廠的靜態(tài)投資額。 任務(wù)三： 按照生產(chǎn)能力指數(shù)法（x=0.6,f=1),若將設(shè)計(jì)中的化工生產(chǎn)系統(tǒng)的生產(chǎn)能力提高3倍，投資額大約增加（ ）A、200% B、300% C、230% D、130%解答：D（3）系數(shù)估算法設(shè)備系數(shù)法：以擬建項(xiàng)目的設(shè)備購置費(fèi)為基數(shù)，以其他工程費(fèi)與主體工程費(fèi)或主要設(shè)備百分比為系數(shù)估算項(xiàng)目總投資的方法。 C=E（1+f1P1+ f2P2+ f3P3+）+I主體專業(yè)系數(shù)法：投資比重較大且與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的專業(yè)為基數(shù) C=E（1+f1P1 + f2P2 + f3P3 +）+I 購買某套設(shè)備，估計(jì)設(shè)備購置費(fèi)為6200萬元，根據(jù)以往資料，與設(shè)備配套的建筑工程、安裝工程和其他工

6、程費(fèi)占設(shè)備費(fèi)用的百分比分別為43%、15%、10%。假定各工程費(fèi)用上漲與設(shè)備費(fèi)用上漲是同步的。試估計(jì)該項(xiàng)目投資額。 C=E（1+f1P1+ f2P2+ f3P3+）+I =6200（1+143%+115%+110%） =10416萬元任務(wù)四：朗格系數(shù)法：設(shè)備購置費(fèi)為基數(shù) D=C（1+Ki）KcD為建設(shè)費(fèi)用；C為主要設(shè)備費(fèi)用； Ki為管線、儀表、建筑物等項(xiàng)費(fèi)用的估算系數(shù)；Kc為管理費(fèi)、合同費(fèi)、應(yīng)急費(fèi)等間接費(fèi)在內(nèi)的總估算系數(shù)。朗格系數(shù)法是以設(shè)備費(fèi)為基礎(chǔ)，因而對(duì)于石油、化工、石化項(xiàng)目而言，精確度較高，可以達(dá)到10-15%任務(wù)五： 某工業(yè)項(xiàng)目采用整套食品加工系統(tǒng)，其主要設(shè)備投資費(fèi)為360萬元，該食品加

7、工廠加工系統(tǒng)的估算系數(shù)見表4-3。估算該工業(yè)項(xiàng)目總建設(shè)費(fèi)用。項(xiàng)目估算系數(shù)項(xiàng)目估算系數(shù)項(xiàng)目估算系數(shù)主要設(shè)備安裝人員0.16建筑物0.08油漆粉刷0.08保溫費(fèi)0.3構(gòu)架0.06日常管理、合同費(fèi)和利息0.5管線費(fèi)0.9防火0.09工程費(fèi)0.26基礎(chǔ)0.2電氣0.13不可預(yù)見費(fèi)0.12D=C（1+Ki) Kc=360（1+2）(1+0.88) =36031.88=2030.4萬元Ki包括主要設(shè)備安裝人工費(fèi) 0.16保溫費(fèi) 0.3管線費(fèi) 0.9基礎(chǔ) 0.2建筑物 0.08構(gòu)架 0.06防火 0.09電氣 0.09油漆粉刷 0.082Kc包括日常管理、合同費(fèi)和利息 0.5工程費(fèi) 0.26不可預(yù)見費(fèi) 0.

8、120.88例題1：下列投資估算方法中，精度較高的是（ ）。 A生產(chǎn)能力指數(shù)法 B單位生產(chǎn)能力估算法 C系數(shù)估算法 D指標(biāo)估算法例題2：【2009年真題】 以擬建項(xiàng)目的主體工程費(fèi)為基礎(chǔ)，以其他工程費(fèi)與主體工程費(fèi)的比例系數(shù)估算項(xiàng)目靜態(tài)投資的方法叫（）。A. 系數(shù)估算法B. 比例估算法C. 指標(biāo)估算法D. 擴(kuò)大指標(biāo)估算法例題3：【2008年真題】先求出已有同類企業(yè)主要設(shè)備投資占全部建設(shè)投資的比例系數(shù)，然后再估算出擬建項(xiàng)目的主要設(shè)備投資，最后按比例系數(shù)求出擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資，這種估算方法稱（ ）。 A 設(shè)備系數(shù)法 B主體專業(yè)系數(shù)法 C朗格系數(shù)法 D 比例估算法（4）比例估算法 K值即已建項(xiàng)目主要設(shè)備

9、投資占擬建項(xiàng)目投資的比例；QiPi為擬建項(xiàng)目的主要設(shè)備投資；（5）指數(shù)估算法：根據(jù)具體的投資估算指標(biāo)計(jì)算 一種從下而上估算擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資額。精確度較高。 建筑工程費(fèi)用估算可采用的方法：單位功能價(jià)格法、單位面積價(jià)格法、單位容積價(jià)格法；單位實(shí)物工程量投資估算法；概算指標(biāo)投資估算法。指標(biāo)估算法例題1：下列投資估算方法中，精度較高的是（ ）。 A生產(chǎn)能力指數(shù)法 B單位生產(chǎn)能力估算法 C系數(shù)估算法 D指標(biāo)估算法答案：D解析：對(duì)于各種方法的精度，教材中有這樣一些論斷：“單位生產(chǎn)能力估算法是把項(xiàng)目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡單的線性關(guān)系，估算結(jié)果精確度較差”；“生產(chǎn)能力指數(shù)法是根據(jù)已建成的類似項(xiàng)目

10、生產(chǎn)能力和投資額來粗略估算擬建項(xiàng)目靜態(tài)投資額的方法，是對(duì)單位生產(chǎn)能力估算法的改進(jìn)”；“系數(shù)估算法簡單易行，但是精度較低”；相對(duì)而言，而指標(biāo)估算法則是對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)的劃分再匯總的結(jié)果，可以認(rèn)為指標(biāo)估算法精度相對(duì)較高。例題2：【2009年真題】 以擬建項(xiàng)目的主體工程費(fèi)為基礎(chǔ)，以其他工程費(fèi)與主體工程費(fèi)的比例系數(shù)估算項(xiàng)目靜態(tài)投資的方法叫（）。A. 系數(shù)估算法B. 比例估算法C. 指標(biāo)估算法D. 擴(kuò)大指標(biāo)估算法答案：A解析：該題主要考查建設(shè)項(xiàng)目靜態(tài)投資部分的估算方法，系數(shù)估算法也稱為因子估算法，它是以擬建項(xiàng)目的主體工程費(fèi)或主要設(shè)備購置費(fèi)為基數(shù)，以其他工程費(fèi)與主體工程費(fèi)的百分比為系數(shù)估算項(xiàng)目的靜態(tài)投資

11、的方法。比例估算法是根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，先求出已有同類企業(yè)主要設(shè)備投資占項(xiàng)目靜態(tài)投資的比例，然后再估算出擬建項(xiàng)目的主要設(shè)備投資，即可按比例求出擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資。指標(biāo)估算法是把建設(shè)項(xiàng)目以單項(xiàng)工程或單位工程，按建設(shè)內(nèi)容縱向劃分為各個(gè)主要生產(chǎn)設(shè)施、行政及福利設(shè)施以及其他基本建設(shè)費(fèi)用，按費(fèi)用性質(zhì)劃分為建筑工程、設(shè)備購置、安裝工程等，根據(jù)各種具體的投資估算指標(biāo)，進(jìn)行各單位工程或單項(xiàng)工程投資的估算，在此基礎(chǔ)上匯集編織成擬建項(xiàng)目的各個(gè)單項(xiàng)工程費(fèi)用和擬建項(xiàng)目的工程費(fèi)用投資估算。擴(kuò)大指標(biāo)估算法是流動(dòng)資金的估算方法。例題3：【2008年真題】先求出已有同類企業(yè)主要設(shè)備投資占全部建設(shè)投資的比例系數(shù)，然后再估算出擬建項(xiàng)目

12、的主要設(shè)備投資，最后按比例系數(shù)求出擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資，這種估算方法稱（ ）。 A 設(shè)備系數(shù)法 B主體專業(yè)系數(shù)法 C朗格系數(shù)法 D 比例估算法答案：D解析：該題考核建設(shè)投資靜態(tài)投資部分的投資估算方法?？己说年P(guān)鍵是：比例估算法是指根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，先求出已有同類企業(yè)主要設(shè)備投資占項(xiàng)目靜態(tài)投資的比例，然后再估算出擬建項(xiàng)目的主要設(shè)備投資，即可按比例求出擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資。例題4：【2007年真題】下列投資估算方法中，屬于以設(shè)備費(fèi)為基礎(chǔ)估算建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資的方法是( )。 A.生產(chǎn)能力指數(shù)法 B.朗格系數(shù)法 C.指標(biāo)估算法 D.定額估算法答案：B解析：該題考核建設(shè)投資靜態(tài)投資部分的投資估算方法。生產(chǎn)能力

13、指數(shù)法是根據(jù)已建成的類似項(xiàng)目生產(chǎn)能力和投資額來粗略估算擬建項(xiàng)目靜態(tài)投資額的方法，是對(duì)單位生產(chǎn)能力估算法的改進(jìn)；朗格系數(shù)法是以設(shè)備費(fèi)購置費(fèi)為基數(shù)，乘以適當(dāng)系數(shù)來推算項(xiàng)目的靜態(tài)投資；指標(biāo)估算法是把建設(shè)項(xiàng)目以單項(xiàng)工程或單位工程，按建設(shè)內(nèi)容縱向劃分為各個(gè)主要生產(chǎn)設(shè)施、輔助及公用設(shè)施、行政及福利設(shè)施以及各項(xiàng)其他基本建設(shè)費(fèi)用。流動(dòng)資金的估算（1）分項(xiàng)詳細(xì)估算法 流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款 流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金上年流動(dòng)資金 周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/流動(dòng)資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款估算應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)付賬款估算預(yù)付

14、賬款=（外購商品或服務(wù)年費(fèi)用金額）/預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨估算存貨=外購原材料、燃料+其他材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購原材料、燃料=年外購原材料、燃料費(fèi)用分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)其他材料=年其他材料費(fèi)用其他材料周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品=（年外購原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)+年工資及福利費(fèi)+年修理費(fèi)+年其他制造費(fèi)用）/在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品=（年經(jīng)營成本-年?duì)I業(yè)費(fèi)用）/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù) 現(xiàn)金需要量估算現(xiàn)金需要量=（年工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 年其他費(fèi)用=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+營業(yè)費(fèi)用（以上三項(xiàng)費(fèi)用中所含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)）流動(dòng)負(fù)債估算 應(yīng)付賬款=外購原材料、燃料動(dòng)力及其他材料年費(fèi)用/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)收

15、賬款=預(yù)收的營業(yè)收入年金額/預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) （2）擴(kuò)大指標(biāo)估算法 年流動(dòng)資金額=年費(fèi)用基數(shù)各類流動(dòng)資金率（%）序號(hào)項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)周轉(zhuǎn)次數(shù)金額(萬元)1流動(dòng)資產(chǎn)2810.831.1應(yīng)收賬款3751.2存貨2113.331.2.1原材料688.891.2.2在產(chǎn)品924.441.2.3產(chǎn)成品5001.3預(yù)付賬款501.4現(xiàn)金272.52流動(dòng)負(fù)債633.342.1應(yīng)付賬款516.672.2預(yù)收賬款116.673流動(dòng)資金（1-2）2177.49 某企業(yè)預(yù)投資一石化項(xiàng)目,該項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力以后,全廠定員1100人,工資與福利費(fèi)按照每人每年12000元估算,每年的其他費(fèi)用為860萬元(其中其

16、他制造費(fèi)用為300萬元).年外購商品或服務(wù)費(fèi)用為900萬元,年外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)為6200萬元，年修理費(fèi)為500萬元，年經(jīng)營成本為4500萬元，年?duì)I業(yè)費(fèi)用忽略不計(jì)，年預(yù)收營業(yè)收入為1200萬元。各項(xiàng)流動(dòng)資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)：應(yīng)收賬款為30天，預(yù)付賬款為20天，現(xiàn)金為45天，存貨中各構(gòu)成項(xiàng)的周轉(zhuǎn)次數(shù)均為40天，應(yīng)付賬款為30天，預(yù)收賬款為35天。試用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建項(xiàng)目流動(dòng)資金。解析：應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本/應(yīng)收賬款年周轉(zhuǎn)天數(shù) =4500（36030）=375（萬元）預(yù)付賬款=外購商品或服務(wù)年費(fèi)用金額現(xiàn)金年周轉(zhuǎn) 次數(shù)=900（36020）=50（萬元）現(xiàn)金=（年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）現(xiàn)

17、金年周轉(zhuǎn)次數(shù) =（1.2 1100+860）（36045）=272.50(萬元) 外購原材料、燃料=年外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)/年周 轉(zhuǎn)次數(shù) =6200（36040）=688.89(萬元)在產(chǎn)品=(年工資福利費(fèi)+年其他制造費(fèi)+年外購原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)+年修理費(fèi)）存貨年周轉(zhuǎn)次數(shù)=(1.2 1100+300+6200+500) (360 40)=924.44(萬元)產(chǎn)成品=(年經(jīng)營成本-年?duì)I業(yè)費(fèi)用) 存貨年周轉(zhuǎn)次數(shù) =4500(36040)=500(萬元)存貨=外購原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品 =688.89+924.44+500=2113.33(萬元)流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金 =

18、375+50+2113.33+272.50=2810.83(萬元)應(yīng)付賬款=外購原材料、燃料動(dòng)力及其材料年費(fèi)用/應(yīng)付賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)=6200 （360 30=516.67(萬元)預(yù)收賬款=預(yù)收的營業(yè)收入年金額預(yù)收賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)=1200(36035)=116.67(萬元)流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款=516.67+116.67=633.34(萬元)流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=2810.83-633.34=2177.49(萬元)流動(dòng)資金估算表序號(hào)項(xiàng)目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)周轉(zhuǎn)次數(shù)金額(萬元)1流動(dòng)資產(chǎn)2810.831.1應(yīng)收賬款3093751.2存貨2113.331.2.1外購原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)

19、409688.891.2.2在產(chǎn)品409924.441.2.3產(chǎn)成品4095001.3現(xiàn)金458272.51.4預(yù)付賬款2018502流動(dòng)負(fù)債633.342.1應(yīng)付賬款3012516.672.2預(yù)收賬款3510.3116.673流動(dòng)資金（1-2）2177.49例題8 某建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后現(xiàn)金估算300萬，流動(dòng)資金估算中應(yīng)收賬款估算額為2000萬元，預(yù)收賬款估算額為300萬元，應(yīng)付賬款估算額為1500萬元，存貨估算額為6000萬元，預(yù)付賬款估算額為500萬元，則該項(xiàng)目流動(dòng)資金估算額為（ ）萬元 A7000 B6400 C10000 D9960答案：A解析：該題考核流動(dòng)資金估算原理的應(yīng)用。在流

20、動(dòng)資金分項(xiàng)詳細(xì)估算法中，基本原理如下：流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=（應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金+預(yù)付賬款）-（應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款）；應(yīng)收賬款、存貨、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款都已給出，只需估算現(xiàn)金，現(xiàn)金=（年工資及福利+年其他費(fèi)）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)=（21000+1000）/10=300萬元，最后計(jì)算結(jié)果為：2000+6000+300+500-（1500+300）=7000萬元拓展：還可能出現(xiàn)概念題的題型。牢記分項(xiàng)詳細(xì)估算法中出現(xiàn)的計(jì)算公式。例題9 流動(dòng)資金估算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法，下列各項(xiàng)估算正確的是（ ）。A周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/流動(dòng)資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù) B應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) C預(yù)

21、付帳款=外購商品或服務(wù)年費(fèi)用金額/預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)D存貨=外購原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品 E產(chǎn)成品=（年經(jīng)營成本年其他經(jīng)營費(fèi)用）/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)答案：ABCE解析：該題考核流動(dòng)資金估算中有關(guān)周轉(zhuǎn)次數(shù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨和產(chǎn)成品的估算。存貨=外購原材料、燃料+其他材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品例題7：【2009年真題】關(guān)于流動(dòng)資金估算的計(jì)算公式，正確的是（）。A. 流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金B(yǎng). 應(yīng)收賬款=（在產(chǎn)品+產(chǎn)成品）/應(yīng)收賬款周圍次數(shù)C. 存貨外購原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品D. 現(xiàn)金（年工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用）/現(xiàn)金周 轉(zhuǎn)次答案：D解析：該題主要考查流動(dòng)資金估算中分項(xiàng)詳細(xì)估算法，流動(dòng)

22、資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金；應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)；存貨=外購原材料、燃料+其他材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品。第二章建設(shè)工程決策階段工程造價(jià)控制知識(shí)目標(biāo)：1、現(xiàn)金流量表的內(nèi)容；2、建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)內(nèi)容；3、資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算；能力目標(biāo)：1、了解現(xiàn)金流量表的內(nèi)容；2、理解建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)內(nèi)容；3、掌握資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算；素質(zhì)目標(biāo)：培養(yǎng)學(xué)生一絲不茍的學(xué)習(xí)態(tài)度；現(xiàn)金流量 1.現(xiàn)金流量圖（cash flow diagram) 描述現(xiàn)金流量作為時(shí)間函數(shù)的圖形，它 能 表示資金在不同時(shí)間點(diǎn)流入與流出的情況。 是資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算中常用的工具?，F(xiàn)金流量圖的三大要素大 小方 向 時(shí)間點(diǎn) 與橫軸

23、相連的垂直線，箭頭向上表示現(xiàn)金流入，向下表示現(xiàn)金流出，長短為現(xiàn)金流量的大小，箭頭處標(biāo)明金額。時(shí)間 t0 1 2 3時(shí)點(diǎn)，表示這一年的年末，下一年的年初200150現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入說明：1. 水平線是時(shí)間標(biāo)度,時(shí)間的推移是自左向右,每一格代表一個(gè)時(shí)間單位（年,月,日）;2. 箭頭表示現(xiàn)金流動(dòng)的方向：向上現(xiàn)金的流入， 向下現(xiàn)金的流出；3. 現(xiàn)金流量圖與立腳點(diǎn)有關(guān)?，F(xiàn)金流量的大小及方向現(xiàn)金流出注： 1.研究問題要索定對(duì)象 2.時(shí)間軸上除了0和n外，均有兩個(gè)含義：如2, 既表示第2個(gè)計(jì)息期的終點(diǎn)（期末），也代表第3個(gè)計(jì)息期的起點(diǎn)（期初）。 3.工程經(jīng)濟(jì)分析中，成本和收益示在期末，投資標(biāo)示在期初。 4.

24、期間發(fā)生現(xiàn)金流量的簡化處理方法 年末習(xí)慣法：假設(shè)現(xiàn)金發(fā)生在每期的期末 年初習(xí)慣法：假設(shè)現(xiàn)金發(fā)生在每期的期初 均勻分布法：假設(shè)現(xiàn)金發(fā)生在每期的期中例：某企業(yè)投資一個(gè)項(xiàng)目，第一年投資200萬，第二年投資200萬，同時(shí)取得收益100萬，第三年至第六年每年收益都為200萬，壽命期6年，殘值收益100萬，繪制現(xiàn)金流量圖。0 1 2 3 4 5 6 時(shí)間（年）200 200100200 200 200300建設(shè)期運(yùn)營期建設(shè)投資流動(dòng)資金營業(yè)稅金及附加經(jīng)營成本維持運(yùn)營投資營業(yè)收入補(bǔ)貼收入固定資產(chǎn)余值回收流動(dòng)資金回收1.所得稅前分析是完整的盈利分析；2.所得稅后分析，采用調(diào)整所得稅，即采用息稅前利潤所得稅3.現(xiàn)

25、金流量與融資方案無關(guān)，應(yīng)剔除利息的影響，且已將各年建設(shè)投資按其發(fā)生時(shí)間計(jì)入現(xiàn)金流出，故不能再將折舊和攤銷計(jì)入，故而采取經(jīng)營成本計(jì)入現(xiàn)金流出。融資前盈利能力分析/動(dòng)態(tài)分析財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)資金時(shí)間價(jià)值 幾個(gè)術(shù)語折現(xiàn)（貼現(xiàn)）：把將來某一時(shí)點(diǎn)的資金金額換算成現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)（基準(zhǔn)時(shí)點(diǎn)）的等值金額的過程現(xiàn)值：折現(xiàn)到計(jì)算基準(zhǔn)時(shí)點(diǎn)(通常為計(jì)算期初)的資金金額終值（未來值）：與現(xiàn)值相等的將來某一時(shí)點(diǎn)上的資金金額 現(xiàn)值和終值是相對(duì)的。兩時(shí)點(diǎn)上的等值資金，前時(shí)刻相對(duì)于后時(shí)刻，為現(xiàn)值；后時(shí)刻相對(duì)于前時(shí)刻，為終值。折現(xiàn)率：等值計(jì)算的利率（假定是反映市場的利率 ）二、一次支付（整付）類型公式整付：分析期內(nèi)，只有一次現(xiàn)金流量發(fā)生現(xiàn)值

26、P與將來值（終值）F之間的換算F0n12P現(xiàn)金流量模型: 假設(shè)利率為i稱為整付終值系數(shù)，記為3.等額分付終值公式已知一個(gè)投資項(xiàng)目在每一個(gè)計(jì)息期期末有年金A發(fā)生，設(shè)收益率為i，求折算到第n年末的總收益F 。12nn10A(已知)F(未知)稱為等額分付終值系數(shù)，記為5.等額分付現(xiàn)值計(jì)算公式如果對(duì)某技術(shù)方案投資金額P，預(yù)計(jì)在未來的n年內(nèi)，投資人可以在每年年末獲得相同數(shù)額的收益A ，設(shè)折現(xiàn)率為i，問P是多少？A（已知） 0 1 2 n-1 nP（未知）稱為等額分付現(xiàn)值系數(shù)，記為例1：某人把1000元存入銀行，設(shè)年利率為 6%，5年后全部提出，共可得多少元？查表得：（F/P,6%,5）1.338例2：某

27、企業(yè)計(jì)劃建造一條生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)5年后需要資金1000萬元，設(shè)年利率為10%，問現(xiàn)需要存入銀行多少資金？查表得：（P/F,10%,5）0.6209某人貸款買房，預(yù)計(jì)他每年能還貸2萬元，打算15年還清，假設(shè)銀行的按揭年利率為5%，其現(xiàn)在最多能貸款多少？查表得：（P/A,5%,15）10.38任務(wù)：某單位在大學(xué)設(shè)立獎(jiǎng)學(xué)金，每年年末存入銀行2萬元，若存款利率為3%。第5年末可得款多少？查表得：（F/A,3%,5）5.309任務(wù):某廠欲積累一筆福利基金，用于3年后建造職工俱樂部。此項(xiàng)投資總額為200萬元，設(shè)利率為5%，問每年末至少要存多少錢？查表得：（A/F,5%,3）0.31721某投資人投資20萬元從

28、事出租車運(yùn)營，希望在5年內(nèi)等額收回全部投資，若折現(xiàn)率為15%，問每年至少應(yīng)收入多少？查表得：（A/P,15%,5）0.298322.整付現(xiàn)值計(jì)算公式 已知未來第n年末將需要或獲得資金F ，利率為i，求期初所需的投資P 。稱為整付現(xiàn)值系數(shù)，記為4.等額分付償債基金公式 已知F ，設(shè)利率為i，求n年中每年年末需要支付的等額金額A 。12nn10A(未知)F(已知)稱為等額分付償債基金系數(shù)，記為6.等額分付資本回收計(jì)算公式 已知一個(gè)技術(shù)方案或投資項(xiàng)目期初投資額為P，設(shè)收益率為i，求在n年內(nèi)每年年末可以回收的等額資金A 。A（已知） 0 1 2 n-1 nP（未知）稱為等額分付資本回收系數(shù)，記為等值計(jì)算公式小結(jié)A=P(A/P,i,n)F=P(F/P,i,n)A=F(A/F,i,n)P=A(P/A,i,n)P=F(P/F,i,n)F=A(F/A,i,n)已知 未知 P P F F A A 3組互為逆運(yùn)算的公式 3對(duì)互為倒數(shù)的等值計(jì)算系數(shù)（復(fù)合利率）建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)分析的基