我國節(jié)能服務(wù)行業(yè)研究報(bào)告

1、我國節(jié)能服務(wù)行業(yè)研究報(bào)告 東吳證券 張希斌一、節(jié)能服務(wù)行業(yè)概述節(jié)能服務(wù)行業(yè)是為企業(yè)及項(xiàng)目在節(jié)能減排等方面提供服務(wù)和支持的新興行業(yè)，屬于國家鼓勵(lì)發(fā)展的科技服務(wù)業(yè)，是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的重要組成部分。節(jié)能服務(wù)行業(yè)涉及合同能源管理、能源審計(jì)、節(jié)能項(xiàng)目設(shè)計(jì)、設(shè)備和材料采購、人員培訓(xùn)、節(jié)能量監(jiān)測、信息、咨詢等方向，其中合同能源管理的地位最為突出，是節(jié)能服務(wù)行業(yè)的核心力量。合同能源管理（EPC-Energy Performance Contracting）是指專業(yè)節(jié)能技術(shù)服務(wù)公司（EMC-Energy Management Company、ESC-Energy Service Company）與客戶簽訂能源管理合

2、同，為用戶提供節(jié)能診斷、融資、改造等服務(wù)，以期幫助企業(yè)節(jié)能降耗，最終通過節(jié)能效益分享的方式回收投資和獲得合理的利潤，其實(shí)質(zhì)是以減少的能源費(fèi)用來支付節(jié)能項(xiàng)目的成本。這種方式可以大大降低耗能單位節(jié)能改造的資金和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，充分調(diào)動(dòng)耗能單位節(jié)能改造的積極性。合同能源管理的運(yùn)行模式： 數(shù)據(jù)來源：EMCA合同能源管理主要包括三類基本合同類型：節(jié)能效益分享型、節(jié)能量保證型及能源費(fèi)用托管型。我國上世紀(jì)90年代末引入合同能源管理機(jī)制以來，通過示范、引導(dǎo)和推廣，節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，專業(yè)化的節(jié)能服務(wù)公司不斷增多，服務(wù)范圍已擴(kuò)展到工業(yè)、建筑、交通、公共機(jī)構(gòu)等多個(gè)領(lǐng)域。合同能源管理三類基本合同類型對(duì)比：運(yùn)作模式應(yīng)用市

3、場操作方式節(jié)能效益分享型建筑領(lǐng)域合同能源服務(wù)公司（EMC）提供資金和全過程服務(wù)，在客戶配合下實(shí)施節(jié)能項(xiàng)目，在合同期間與客戶按照約定的比例分享節(jié)能收益；合同期滿后，項(xiàng)目節(jié)能效益和節(jié)能項(xiàng)目所有權(quán)歸客戶所有。節(jié)能量保證型工業(yè)領(lǐng)域客戶提供節(jié)能項(xiàng)目資金并配合項(xiàng)目實(shí)施， EMC 提供全過程服務(wù)并保證項(xiàng)目節(jié)能效果；按合同規(guī)定，客戶向EMC支付服務(wù)費(fèi)用；如果項(xiàng)目沒有達(dá)到承諾的節(jié)能量和節(jié)能效益， EMC 按照合同約定承擔(dān)責(zé)任和經(jīng)濟(jì)損失。能源費(fèi)用托管型醫(yī)院、賓館、商業(yè)賣場等客戶委托EMC進(jìn)行能源系統(tǒng)的運(yùn)行管理和節(jié)能改造，并按照合同約定支付能源托管費(fèi)用；EMC通過提高能源效率降低能源費(fèi)用，并按照合同約定擁有全部或者

4、部分節(jié)省的能源費(fèi)用。合同能源管理機(jī)制可為包括EMC、客戶、銀行、設(shè)備供應(yīng)商、設(shè)計(jì)及施工單位在內(nèi)的各方實(shí)現(xiàn)“多贏”。EMC通過分享客戶部分因節(jié)能效益而回收投資及獲得合理利潤；客戶可分享另一部分節(jié)能效益，且可在合同結(jié)束后獲得安裝設(shè)備的所有權(quán)及全部節(jié)能效益；相關(guān)銀行可順利回收項(xiàng)目貸款的本息；設(shè)備供應(yīng)商可順利實(shí)現(xiàn)設(shè)備的銷售。合同能源管理模式下的參與方及關(guān)系：數(shù)據(jù)來源：EMCA二、節(jié)能服務(wù)行業(yè)發(fā)展背景任何一個(gè)行業(yè)的快速發(fā)展必然與其所處的時(shí)代背景緊密結(jié)合，節(jié)能服務(wù)行業(yè)的興起源于上世紀(jì)70年代產(chǎn)生的世界性能源危機(jī)。能源危機(jī)導(dǎo)致能源成本急速增長，企業(yè)利潤空間被極大壓縮，企業(yè)不得不尋求更好的節(jié)能解決方案。當(dāng)節(jié)能

5、需求出現(xiàn)后，大批節(jié)能技術(shù)開發(fā)商和節(jié)能設(shè)備開發(fā)商迅速發(fā)展，繼而出現(xiàn)了專業(yè)化節(jié)能服務(wù)公司。美國是合同能源管理的發(fā)源地，1985年美國政府投入25億美元財(cái)政預(yù)算用于支持政府機(jī)構(gòu)節(jié)能項(xiàng)目，1992 年又通過議案要求政府機(jī)構(gòu)與EMC合作進(jìn)行合同能源管理，這樣既不用增加政府預(yù)算，又可取得節(jié)能效果；1992 年加拿大政府實(shí)施“聯(lián)邦政府建筑物節(jié)能促進(jìn)計(jì)劃”，幫助各聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)與 EMC 合作進(jìn)行辦公樓宇節(jié)能工作，并制訂在 2000 年前聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)節(jié)能 30 的目標(biāo)，同時(shí)加拿大6家大型銀行支持也優(yōu)先給予EMC資金支持。另外，德國、西班牙及其他歐洲國家也相繼建立起比較成熟的節(jié)能服務(wù)體系。為推動(dòng)節(jié)能轉(zhuǎn)換并減少溫室

6、氣體排放和環(huán)境保護(hù)，1992-1994年，我國在全球環(huán)境基金和世界銀行的支持下，完成了對(duì)我國溫室氣體排放控制問題及戰(zhàn)略的研究，研究指出：由于市場中存在的障礙，我國大量技術(shù)成熟、經(jīng)濟(jì)及環(huán)境效益良好的節(jié)能項(xiàng)目未能得以實(shí)施，既浪費(fèi)了能源資源又污染了環(huán)境。有鑒于此，1998年我國與世界銀行及全球環(huán)境基金（GEE）合作引入市場化的節(jié)能新機(jī)制-合同能源管理，正式拉開我國節(jié)能服務(wù)業(yè)發(fā)展的帷幕。2010年，世界能源消耗約為160億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，增長率為5.7%，我國能源消耗為32.5億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，增長率為5.9%，與此同時(shí)，能源供給則受生產(chǎn)瓶頸和原有能耗結(jié)構(gòu)的限制無法實(shí)現(xiàn)快速增長。在此背景下，無論是全球氣候變化問題

7、、新能源產(chǎn)業(yè)革命還是能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，諸多議題均需服從于同一任務(wù)：如何以更低成本的能源消耗，支持經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，能源問題的關(guān)鍵變?yōu)槿绾喂?jié)能。同時(shí)，我國重點(diǎn)行業(yè)單位能耗比世界平均水平高10%20%，節(jié)能減排的形勢異常嚴(yán)峻，完成“十二五”規(guī)劃目標(biāo)任重道遠(yuǎn)。國家發(fā)改委能源研究所副所長戴彥德認(rèn)為，2020年中國消耗的能源或?qū)⑦_(dá)到53億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，在異常嚴(yán)峻的局面下，中國政府有必要把節(jié)能作為煤炭、石油、天然氣和非化石能源之后的第五大能源系統(tǒng)加以扶持，發(fā)展壯大節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)。 數(shù)據(jù)來源：UNCTAD、WORLDBANK（整理）充分發(fā)展節(jié)能服務(wù)業(yè)刻不容緩，而通過合同管理模式發(fā)展節(jié)能服務(wù)業(yè)則是國家政策導(dǎo)向的明確選擇，這

8、種模式的優(yōu)勢在于：首先，通過發(fā)展節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)社會(huì)分工，將節(jié)能工作專業(yè)化提高節(jié)能效率；第二，通過節(jié)能效益分享機(jī)制，綁定節(jié)能專業(yè)化力量充分挖掘節(jié)能潛力；第三，通過節(jié)能投資外部化調(diào)動(dòng)社會(huì)資本參與用能單位節(jié)能改造，由節(jié)能服務(wù)公司開發(fā)合同能源管理項(xiàng)目并且承擔(dān)大部分投資的做法能夠避免企業(yè)直接投資產(chǎn)生的負(fù)債，對(duì)用能單位生產(chǎn)經(jīng)營壓力有很大緩解。三、節(jié)能服務(wù)行業(yè)現(xiàn)狀2000年以來我國節(jié)能服務(wù)公司呈快速增長勢頭，自身能力也在不斷加強(qiáng)，從提供單一節(jié)能技術(shù)到為用戶提供整體節(jié)能解決方案；從節(jié)能空間較小的建筑節(jié)能擴(kuò)大到潛力巨大的工業(yè)節(jié)能；從投資十幾萬的小項(xiàng)目到投資上億的大項(xiàng)目，中國節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的投資也在不斷創(chuàng)造新高。

9、進(jìn)入“十一五”之后，中央政府將節(jié)能工作作為基本國策提到了前所未有的高度，特別是新修訂的“節(jié)約能源法”的貫徹實(shí)施，節(jié)能服務(wù)作為新型的可持續(xù)發(fā)展的科技服務(wù)業(yè)，越來越多地得到政府的關(guān)注和支持，各類重要文件中都頻頻提到要大力推廣“合同能源管理”機(jī)制、支持節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。各個(gè)地方也相繼制定相關(guān)政策，設(shè)立了省級(jí)節(jié)能專項(xiàng)資金，采用補(bǔ)助、獎(jiǎng)勵(lì)、貼息等方式，支持節(jié)能重點(diǎn)工程、高效節(jié)能產(chǎn)品和節(jié)能新機(jī)制推廣，淘汰落后的高能耗設(shè)備，支持節(jié)能管理能力建設(shè)等。目前全國有20多個(gè)省級(jí)人民政府設(shè)立了節(jié)能專項(xiàng)資金，明確規(guī)定資助節(jié)能服務(wù)公司、扶持節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。據(jù)我國節(jié)能協(xié)會(huì)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)委員會(huì)（EMCA）統(tǒng)計(jì)，截止到2011

10、年底，全國從事節(jié)能服務(wù)業(yè)務(wù)的公司數(shù)量將近3900家，其中備案節(jié)能服務(wù)企業(yè)1719家，實(shí)施過合同能源管理項(xiàng)目的節(jié)能服務(wù)公司1472家，比去年的782家增加了88.23%，節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值首次突破1000億元人民幣，達(dá)到1250.26億元，比去年同期增長49.5%。其中，合同能源管理項(xiàng)目投資額從去年的287億元的基礎(chǔ)上增長到412.43億元，增加了43.45%，實(shí)現(xiàn)的節(jié)能量達(dá)到1648.39萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤，行業(yè)從業(yè)人數(shù)也有大幅度增加，從原來的175000人，增加到378000人，增加116%。我國節(jié)能服務(wù)公司及節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員數(shù)量變化情況： 數(shù)據(jù)來源：EMCA（整理）工業(yè)節(jié)能“十二五”規(guī)劃中首次正

11、式提出要扶持節(jié)能領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)化發(fā)展目標(biāo)，節(jié)能產(chǎn)業(yè)培育工程也位列9 大重點(diǎn)之中。“十二五”期間，節(jié)能裝備產(chǎn)業(yè)規(guī)模年均增長15%以上，建立比較完善的節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)體系，培育1000 家具有較強(qiáng)實(shí)力的節(jié)能服務(wù)公司。據(jù)測算，節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)到2015 年產(chǎn)值有望突破3000 億元。中國節(jié)能服務(wù)公司經(jīng)歷了一個(gè)從無到有，從小到大，從弱到強(qiáng)的發(fā)展歷程，逐步形成了一支運(yùn)用靈活運(yùn)用“合同能源管理”機(jī)制在建筑、工業(yè)和交通等多個(gè)領(lǐng)域?qū)嵤┒喾N類型“合同能源管理”節(jié)能項(xiàng)目的產(chǎn)業(yè)隊(duì)伍，成為推動(dòng)中國節(jié)能工作的一支生力軍。四、節(jié)能服務(wù)行業(yè)前景展望（一）我國節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)整體繼續(xù)迅速發(fā)展我國的節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)正在迅速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)隊(duì)伍迅速壯大、產(chǎn)

12、業(yè)規(guī)模大幅增長、外部環(huán)境持續(xù)向好，并且受到國內(nèi)國際的廣泛關(guān)注。國家及地方政府加大了對(duì)節(jié)能服務(wù)公司的支持力度，金融機(jī)構(gòu)和各類中介機(jī)構(gòu)積極關(guān)注并參與節(jié)能服務(wù)市場，使得節(jié)能服務(wù)公司的融資渠道進(jìn)一步拓寬，吸引了來自各方面的投資主體進(jìn)入節(jié)能市場，包括金融擔(dān)保、金融租賃、銀行、基金、民間資本和國際資本等，節(jié)能服務(wù)公司獲得銀行貸款的數(shù)量明顯增多，貸款額度也在逐步增大，一大批節(jié)能服務(wù)公司已經(jīng)得到金融機(jī)構(gòu)的高額授信。合同能源管理機(jī)制在我國十余年示范推動(dòng)下，已經(jīng)在國內(nèi)產(chǎn)生了很大的影響，成為實(shí)現(xiàn)我國節(jié)能減排目標(biāo)的重要抓手。（二）節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)各細(xì)分市場節(jié)能潛力巨大目前我國的年節(jié)能潛力超過4億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，潛在投資市場規(guī)模

13、超過10000億元。同時(shí)，我國政府提出2020年降低單位GDP二氧化碳排放量比2005年降低40%45%的自愿減排目標(biāo)，其中節(jié)能的貢獻(xiàn)度將超過85%，預(yù)示著未來的節(jié)能空間仍非常巨大。（1）工業(yè)節(jié)能潛力。在“十一五”節(jié)能20%目標(biāo)的大背景下，“十一五”期間我國工業(yè)部門主要產(chǎn)品能耗都有著不能程度的下降，但與國際先進(jìn)水平相比還存在一定的差距，如火電供電煤耗高9.7%，大中型鋼鐵企業(yè)噸鋼可比能耗高14.3%，乙烯綜合能耗高55.2%，水泥綜合能耗高17.8%，原油加工綜合能耗高31%。我國是世界上產(chǎn)值能耗最高的國家之一，同時(shí)也是節(jié)能潛力巨大的市場。（2）供熱節(jié)能潛力。傳統(tǒng)的采暖區(qū)域集中在北方寒冷地區(qū)和

14、嚴(yán)寒地區(qū)15個(gè)省市，城鎮(zhèn)供熱面積約80億平方米，供熱能耗接近2億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，是我國的主要用能領(lǐng)域之一。其中，70%以上為集中供熱，其余為分散采暖方式。在集中供熱方式中，熱電聯(lián)產(chǎn)集中供熱占一半以上。（3）公共機(jī)構(gòu)和商業(yè)樓宇節(jié)能潛力。在公共機(jī)構(gòu)和商業(yè)樓宇節(jié)能領(lǐng)域，包括政府機(jī)關(guān)、商場超市、賓館酒店、學(xué)校、醫(yī)院、體育場館、交通樞紐、文化設(shè)施、倉儲(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)中心等，中央空調(diào)和照明能耗是主要能耗，普遍存在30%以上的節(jié)能潛力。（三）國家積極創(chuàng)造出極好的政策環(huán)境近年來，我國政府對(duì)節(jié)能減排問題給予了前所未有的高度重視，并相繼出臺(tái)了一系列推動(dòng)節(jié)能降耗的行政措施、法律和經(jīng)濟(jì)政策，為節(jié)能服務(wù)公司創(chuàng)造了前所未有的節(jié)能改

15、造市場和發(fā)展空間。我國政府對(duì)節(jié)能工作的高度重視為節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了良好的市場環(huán)境和政策環(huán)境；日趨完善的法律政策環(huán)境更加有利于節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展；巨大的節(jié)能改造市場空間為以專業(yè)化、商業(yè)化、市場化為基本特點(diǎn)的我國節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)提供了良好的發(fā)展契機(jī)。從節(jié)能市場到節(jié)能政策環(huán)境，可以說節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)這個(gè)“小產(chǎn)業(yè)”，融入了國際、國內(nèi)節(jié)能減排的大背景，趕上了歷史上最好的發(fā)展機(jī)遇。我國節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的日趨成熟與壯大，也必將為推動(dòng)實(shí)現(xiàn)中國政府提出的節(jié)能目標(biāo)以及未來中國能源環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展做出巨大的貢獻(xiàn)。國家陸續(xù)頒布的行業(yè)政策：年份法規(guī)/政策具體內(nèi)容2004.11節(jié)能中長期規(guī)劃推進(jìn)合同能源管理，以促進(jìn)節(jié)能產(chǎn)業(yè)化

16、，為企業(yè)節(jié)能改造實(shí)施全程一條龍服務(wù)。2005.6國務(wù)院關(guān)于做好建設(shè)節(jié)約型社會(huì)近期工作重點(diǎn)的通知推行合同能源管理和節(jié)能投資擔(dān)保機(jī)制，為企業(yè)實(shí)施節(jié)能改造提供服務(wù)。2006.6關(guān)于印發(fā)節(jié)能減排綜合性工作方案的通知加快推行合同能源管理，重點(diǎn)支持專業(yè)化節(jié)能服務(wù)公司為企業(yè)以及黨政機(jī)關(guān)辦公樓，公共設(shè)施和學(xué)校實(shí)施節(jié)能改造提供診斷，設(shè)計(jì)，改造運(yùn)行，管理等一條龍服務(wù)。2008.4修訂實(shí)施節(jié)約能源法提出國家支持推廣合同能源管理等節(jié)能方法。2009.6中國應(yīng)對(duì)氣候變化國家方案提出將合同能源管理作為應(yīng)對(duì)氣候變化、節(jié)能制度創(chuàng)新和機(jī)制建設(shè)的重要內(nèi)容。2010.4關(guān)于加快推行合同能源管理促進(jìn)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見的通知將合同能

17、源管理項(xiàng)目納入中央預(yù)算內(nèi)投資和中央財(cái)政節(jié)能減排專項(xiàng)資金支持范圍，對(duì)節(jié)能服務(wù)公司采用合同能源管理方式實(shí)施的節(jié)能改造項(xiàng)目，符合相關(guān)規(guī)定的，給予資金補(bǔ)助或獎(jiǎng)勵(lì)；有條件的地方也要安排一定資金，支持和引導(dǎo)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2010.6合同能源管理項(xiàng)目財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金管理暫行辦法對(duì)節(jié)能服務(wù)公司以合同能源管理方式實(shí)施的節(jié)能改造項(xiàng)目給予獎(jiǎng)勵(lì)。獎(jiǎng)勵(lì)條件為年節(jié)能量100噸標(biāo)準(zhǔn)煤以上（工業(yè)節(jié)能項(xiàng)目年節(jié)能量500噸標(biāo)準(zhǔn)煤以上）、10000噸標(biāo)準(zhǔn)煤以下的項(xiàng)目。獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)為中央財(cái)政240元/噸標(biāo)準(zhǔn)煤，地方配套獎(jiǎng)勵(lì)資金不低于60元/噸標(biāo)準(zhǔn)煤。為促進(jìn)措施落實(shí)，中央財(cái)政下?lián)?0億補(bǔ)貼該領(lǐng)域發(fā)展。20106關(guān)于合同能源管理財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金

18、需求及節(jié)能服務(wù)公司審核備案有關(guān)事項(xiàng)的通知要求各省區(qū)市研究提出2010年合同能源管理財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金需求規(guī)模，并落實(shí)好相應(yīng)配套資金；要求各省區(qū)市組織本地區(qū)節(jié)能服務(wù)公司的備案申請(qǐng)及審核工作。通過評(píng)審后，備案名單內(nèi)的節(jié)能服務(wù)公司在全國各地實(shí)施的合同能源管理項(xiàng)目，均可向項(xiàng)目所在地省級(jí)財(cái)政部門和節(jié)能主管部門申請(qǐng)財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金支持。2010.8中華人民共和國國家標(biāo)準(zhǔn)合同能源管理技術(shù)通則確立了合同能源管理的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)及合同標(biāo)準(zhǔn)2010.10關(guān)于財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)合同能源管理項(xiàng)目有關(guān)事項(xiàng)的補(bǔ)充通知國家發(fā)展改革委、財(cái)政部審核備案名單內(nèi)的節(jié)能服務(wù)公司在2010年6月1日（含）以后簽訂并實(shí)施的符合規(guī)定條件的合同能源管理項(xiàng)目，可以申請(qǐng)財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金。2011.2關(guān)于促進(jìn)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展增值稅、營業(yè)稅和企業(yè)所得稅政策問題的通知對(duì)符合條件的節(jié)能服務(wù)公司實(shí)施合同能源管理項(xiàng)目，取得的營業(yè)稅應(yīng)稅收入，暫免征收營業(yè)稅。節(jié)能服務(wù)公司實(shí)施符合條件的合同能源管理項(xiàng)目，將項(xiàng)目中的增值稅應(yīng)稅貨物轉(zhuǎn)讓給用能企業(yè)，暫免征收增值稅。對(duì)符合條件的節(jié)能服務(wù)公司實(shí)施合同能源管理項(xiàng)目，符合企業(yè)所得稅稅法有關(guān)規(guī)定的，自項(xiàng)目取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業(yè)所得稅，第四年至第六年按照25