金融市場(chǎng)學(xué)第十一章課件

1、 金融市場(chǎng)學(xué) 第十一章 保險(xiǎn)市場(chǎng)投資（一）知識(shí)目標(biāo)了解人身保險(xiǎn)的概念、特點(diǎn)、分類及責(zé)任范圍；掌握人壽保險(xiǎn)的分類，掌握健康保險(xiǎn)的分類；掌握人身意外傷害保險(xiǎn)的構(gòu)成要件；了解財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的內(nèi)容、分類、責(zé)任范圍；掌握創(chuàng)新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的特點(diǎn)、責(zé)任范圍。（二）技能目標(biāo)結(jié)合案例分析并掌握財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)的責(zé)任范圍；能夠結(jié)合實(shí)際分析創(chuàng)新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的適合群體。第十一章 保險(xiǎn)市場(chǎng)投資 傳統(tǒng)保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品 創(chuàng)新型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品 第一節(jié) 第二節(jié)目錄第一節(jié) 傳統(tǒng)保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品一、人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)是以人的生命和身體為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。其基本內(nèi)容有：對(duì)于因自然災(zāi)害、意外事故、生命的自然規(guī)律及約定事故或事件的發(fā)生而引起的生、老、

2、病、死及收入的減少，由保險(xiǎn)人依照合同約定承擔(dān)給付保險(xiǎn)金的保險(xiǎn)。人身保險(xiǎn)是一種定額保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)的保險(xiǎn)期限比較長(zhǎng)人身保險(xiǎn)具有必然性、變動(dòng)性和穩(wěn)定性人身保險(xiǎn)是給付性保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)的特點(diǎn)（一）人身保險(xiǎn)的特點(diǎn)（二）人身保險(xiǎn)的分類1.人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)簡(jiǎn)稱壽險(xiǎn)，是指以被保險(xiǎn)人的壽命為保險(xiǎn)標(biāo)的，以人的生存或死亡為給付保險(xiǎn)金條件的人身保險(xiǎn)。人壽保險(xiǎn)的種類生存保險(xiǎn)死亡保險(xiǎn)兩全保險(xiǎn)2.人身意外傷害保險(xiǎn)人身意外傷害保險(xiǎn)簡(jiǎn)稱意外傷害保險(xiǎn)或意外險(xiǎn)，是指被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)有效期內(nèi)，因遭受意外傷害而導(dǎo)致死亡或殘疾時(shí)，保險(xiǎn)人按照合同約定給付保險(xiǎn)金的保險(xiǎn)。（1）人身意外傷害保險(xiǎn)的概念（2）人身意外傷害保險(xiǎn)的條件 非本意的。非本意的是指

3、意外事件的發(fā)生并非被保險(xiǎn)人的主觀意愿，也不是被保險(xiǎn)人所能預(yù)見(jiàn)的。 外來(lái)原因引起的。外來(lái)原因引起的是指?jìng)κ怯杀槐ｋU(xiǎn)人身體之外的因素造成的。 突發(fā)的。突發(fā)的是指造成意外傷害的直接原因是突然出現(xiàn)的，而不是已經(jīng)存在或長(zhǎng)期形成的。（3）人身意外傷害保險(xiǎn)的分類按承保的風(fēng)險(xiǎn)不同，人身意外傷害保險(xiǎn)包括普通意外傷害保險(xiǎn)和特定意外傷害保險(xiǎn)兩大類；按保險(xiǎn)責(zé)任不同，人身意外傷害保險(xiǎn)分為意外傷害死亡殘廢保險(xiǎn)、意外傷害醫(yī)療保險(xiǎn)、意外傷害停工保險(xiǎn)；按保險(xiǎn)期限不同，人身意外傷害保險(xiǎn)分為一年期的意外傷害保險(xiǎn)、極短期意外傷害保險(xiǎn)（如鐵路、公路意外傷害保險(xiǎn)，旅游意外傷害保險(xiǎn)）及個(gè)別的長(zhǎng)期意外傷害保險(xiǎn)。3.健康保險(xiǎn)健康保險(xiǎn)又稱疾病

4、保險(xiǎn)，是指被保險(xiǎn)人因意外傷害或疾病引起的住院、醫(yī)療費(fèi)用的開(kāi)支及因此不能工作造成的收入損失，由保險(xiǎn)人負(fù)責(zé)賠償?shù)谋ｋU(xiǎn)。（1）健康保險(xiǎn)的概念（2）健康保險(xiǎn)的特點(diǎn)具有綜合性保險(xiǎn)人擁有代位追償權(quán)保險(xiǎn)期限較短保險(xiǎn)金具有補(bǔ)償性質(zhì)健康保險(xiǎn)的特點(diǎn)（3）健康保險(xiǎn)的特點(diǎn)健康保險(xiǎn)的種類醫(yī)療保險(xiǎn)護(hù)理保險(xiǎn)疾病保險(xiǎn)失能收入損失保險(xiǎn)二、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的概念有廣義與狹義之分。廣義的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以保險(xiǎn)人對(duì)被保險(xiǎn)人的財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)經(jīng)濟(jì)利益和損害賠償責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)；狹義的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)則是指以物質(zhì)財(cái)產(chǎn)為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，通常稱為財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)包括財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保證保險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。（一）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的概念（二）財(cái)產(chǎn)保

5、險(xiǎn)的特征財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性同的財(cái)產(chǎn)面臨著不同的風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)產(chǎn)的多樣性決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的多樣性。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)承保的風(fēng)險(xiǎn)不僅有各種各樣的自然災(zāi)害和意外事故風(fēng)險(xiǎn)，而且還有法律責(zé)任和信用風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)標(biāo)的特殊性不同的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)種類承保不同的保險(xiǎn)標(biāo)的。廣義財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)標(biāo)的包括財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益、損失賠償責(zé)任等。其存在形式可以分為有形財(cái)產(chǎn)、無(wú)形財(cái)產(chǎn)或有關(guān)利益。保險(xiǎn)期限的特殊性財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)期限較短。普通財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)期限通常為1年或者1年以內(nèi)。保險(xiǎn)金額確定的特殊性財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額確定一般參照保險(xiǎn)標(biāo)的實(shí)際價(jià)值，或者根據(jù)投保人的實(shí)際需要參照最大可能損失、最大可預(yù)期損失確定其所購(gòu)買的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額。保險(xiǎn)合同的特殊

6、性財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同是一種損失補(bǔ)償合同。保險(xiǎn)人只有在合同約定的保險(xiǎn)事故發(fā)生并造成被保險(xiǎn)人的財(cái)產(chǎn)損失時(shí)才承擔(dān)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償責(zé)任，而且補(bǔ)償?shù)念~度以被保險(xiǎn)人在經(jīng)濟(jì)利益上恢復(fù)到損失以前的狀況為限，不允許被保險(xiǎn)人獲得額外利益。（三）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的類別我國(guó)習(xí)慣上將保險(xiǎn)標(biāo)的分為有形財(cái)產(chǎn)、相關(guān)經(jīng)濟(jì)利益和民事?lián)p害賠償責(zé)任三大類，與此相對(duì)應(yīng)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)被分為財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)和信用、保證保險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有許多種類，其中，企業(yè)財(cái)產(chǎn)基本險(xiǎn)和綜合險(xiǎn)兩個(gè)險(xiǎn)別最為普遍。企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)適用于各種企業(yè)、社團(tuán)、機(jī)關(guān)和事業(yè)單位，主要承保財(cái)產(chǎn)因火災(zāi)、其他自然災(zāi)害和意外事故造成的損失。1.財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是面向城鄉(xiāng)居

7、民家庭并以其住宅及存放在固定場(chǎng)所的合法擁有及占用使用的物質(zhì)財(cái)富作為保險(xiǎn)標(biāo)的的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。運(yùn)輸工具保險(xiǎn)運(yùn)輸工具保險(xiǎn)承保各類運(yùn)輸工具遭受自然災(zāi)害和意外事故造成的運(yùn)輸工具本身的損失及對(duì)第三者的損害賠償責(zé)任。常見(jiàn)的險(xiǎn)種有機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)、船舶保險(xiǎn)、飛機(jī)保險(xiǎn)等。運(yùn)輸工具保險(xiǎn)船舶保險(xiǎn)機(jī)動(dòng)車量保險(xiǎn)飛機(jī)保險(xiǎn)貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)保險(xiǎn)運(yùn)輸工具保險(xiǎn)承保各類運(yùn)輸工具遭受自然災(zāi)害和意外事故造成的運(yùn)輸工具本身的損失及對(duì)第三者的損害賠償責(zé)任。常見(jiàn)的險(xiǎn)種有機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)、船舶保險(xiǎn)、飛機(jī)保險(xiǎn)等。運(yùn)輸工具保險(xiǎn)涉外貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)國(guó)內(nèi)貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)是以農(nóng)、林、牧、副、漁為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，是保險(xiǎn)人為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者在從事種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)的過(guò)程中，

8、對(duì)遭受的自然災(zāi)害和意外事故造成的經(jīng)濟(jì)損失，提供經(jīng)濟(jì)保障的一種保險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)分為種植業(yè)保險(xiǎn)和養(yǎng)殖業(yè)保險(xiǎn)。工程保險(xiǎn)工程保險(xiǎn)承保建筑工程、安裝工程、機(jī)器及附屬設(shè)備由于自然災(zāi)害、意外事故遭受的損失，包括物質(zhì)財(cái)產(chǎn)損失和第三者的保險(xiǎn)責(zé)任。工程保險(xiǎn)包括建筑工程保險(xiǎn)、安裝工程保險(xiǎn)和科技工程保險(xiǎn)。2.責(zé)任保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人依法承擔(dān)的民事?lián)p害賠償責(zé)任作為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。其基本內(nèi)容是保險(xiǎn)人和投保人簽訂保險(xiǎn)合同，由投保人按照約定繳納保險(xiǎn)費(fèi)，在被保險(xiǎn)人從事各項(xiàng)生產(chǎn)、業(yè)務(wù)活動(dòng)或者日常生活中由于疏忽、過(guò)失等行為造成他人的財(cái)產(chǎn)損失或人身傷亡，依法應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任時(shí)，由保險(xiǎn)人按照合同約定承擔(dān)給付保險(xiǎn)金賠償?shù)牧x務(wù)。公眾責(zé)任保

9、險(xiǎn)雇主責(zé)任保險(xiǎn)職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)的種類3.信用、保證保險(xiǎn)信用保險(xiǎn)是指以信用風(fēng)險(xiǎn)為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。具體地說(shuō)，它是權(quán)利人要求保險(xiǎn)人承保對(duì)方信用的一種保險(xiǎn)。例如，出口信用保險(xiǎn)主要承保出口商因買方不履行信用合同的義務(wù)而遭受的經(jīng)濟(jì)損失。保證保險(xiǎn)保證保險(xiǎn)是指被保證人根據(jù)權(quán)利人的要求投保自己信用的一種保險(xiǎn)，常用的有合同保證保險(xiǎn)、產(chǎn)品保證保險(xiǎn)、雇員忠誠(chéng)保證保險(xiǎn)。信用保險(xiǎn)信用保險(xiǎn)與保證保險(xiǎn)的區(qū)別在于：凡權(quán)利人要求保險(xiǎn)人擔(dān)保對(duì)方信用的保險(xiǎn)屬于信用保險(xiǎn)；凡被保險(xiǎn)人根據(jù)權(quán)利人的要求投保自己信用的保險(xiǎn)屬于保證保險(xiǎn)。第二節(jié) 創(chuàng)新型人身保險(xiǎn)一、投資連結(jié)保險(xiǎn)投資連結(jié)保險(xiǎn)又稱變額人壽保險(xiǎn)，是一種終身壽險(xiǎn)，簡(jiǎn)稱變額

10、壽險(xiǎn)，是保險(xiǎn)金額隨其保費(fèi)分離賬戶中投資收益的變化而變化的終身壽險(xiǎn)。壽險(xiǎn)公司為被保險(xiǎn)人設(shè)立單獨(dú)賬戶，將資金進(jìn)行投資，保險(xiǎn)金額隨投資收益而變化。在變額人壽保險(xiǎn)中保險(xiǎn)人不對(duì)投資收益率作任何保證，把所有的投資風(fēng)險(xiǎn)都轉(zhuǎn)嫁給保單所有人，保險(xiǎn)人只承擔(dān)死亡率和費(fèi)用變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。（一）投資連結(jié)保險(xiǎn)的概念每位投保人繳納的保費(fèi)分為兩個(gè)部分：一是保障賬戶，二是分立賬戶。保費(fèi)在減去費(fèi)用及死亡給付分?jǐn)偤?，存入一個(gè)單獨(dú)賬戶，即分立賬戶。這個(gè)賬戶的資金專門用來(lái)投資，通過(guò)專業(yè)人才的投資運(yùn)作，獲取較高的投資回報(bào)最后使客戶受益，但是投資回報(bào)率是不固定的。（一）投資連結(jié)保險(xiǎn)的特點(diǎn)1.開(kāi)設(shè)分離賬戶，與公司的其他業(yè)務(wù)分開(kāi)管理2.保單的保險(xiǎn)

11、金額在保證一個(gè)最低限額的條件下可以變動(dòng)（1） 其保險(xiǎn)金額由基本保險(xiǎn)金額和額外保險(xiǎn)金額兩部分組成。（2） 在變額人壽保險(xiǎn)出現(xiàn)的最初，保險(xiǎn)人只提供一種普通股投資賬戶，現(xiàn)在則普遍提供多種投資賬戶，保單所有人也可以把所有凈保費(fèi)即扣除了經(jīng)營(yíng)費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)用后的保險(xiǎn)費(fèi)投入到一種賬戶，也可以分散到數(shù)種賬戶。（3） 變額人壽保險(xiǎn)保單的現(xiàn)金價(jià)值也與分立賬戶的投資業(yè)績(jī)相關(guān)，但是沒(méi)有最低額承諾。（4） 變額人壽保險(xiǎn)的死亡給付包括兩部分：保單約定的固定的最低死亡給付額和可變的死亡給付額。二、分紅保險(xiǎn)（一）分紅保險(xiǎn)的概念分紅保險(xiǎn)又稱利潤(rùn)分配保險(xiǎn)，是指保險(xiǎn)公司在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，將上一會(huì)計(jì)年度該類分紅保險(xiǎn)的可分配盈余

12、，按一定的比例、以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險(xiǎn)。（二）分紅保險(xiǎn)的特點(diǎn)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同產(chǎn)品具有較高的透明度專家理財(cái)使客戶享有更高的收益具有保障和投資雙重功能分紅保險(xiǎn)的特點(diǎn)（三）分紅保險(xiǎn)的紅利來(lái)源分紅保險(xiǎn)的紅利來(lái)源于利差益、死差益和費(fèi)差益所產(chǎn)生的可分配盈余。其中，利差益是紅利的主要來(lái)源。（1） 利差益其計(jì)算公式為：利差益（實(shí)際資金運(yùn)用收益預(yù)計(jì)利率）責(zé)任準(zhǔn)備金（2） 死差益其計(jì)算公式為：死差益（預(yù)計(jì)死亡率實(shí)際死亡率）風(fēng)險(xiǎn)保額（3） 費(fèi)差益其計(jì)算公式為：費(fèi)差益（預(yù)計(jì)費(fèi)用率實(shí)際費(fèi)用率）保險(xiǎn)費(fèi)（四）紅利的分配方式每一會(huì)計(jì)年度末，分紅保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)盈余被計(jì)算出來(lái)，由公司董事會(huì)決定當(dāng)年的可分配

13、盈余，并在分紅保單持有人和公司股東之間進(jìn)行分配。按照我國(guó)保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，“保險(xiǎn)公司每一會(huì)計(jì)年度向保單持有人實(shí)際分配盈余的比例不低于當(dāng)年可分配盈余的70%?！泵恳粋€(gè)特定的保單持有人分配到的紅利與其資金貢獻(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)保額、保單年度等許多因素相關(guān)?，F(xiàn)金紅利累積生息購(gòu)買交清額保險(xiǎn)保單所有人領(lǐng)取紅利的方式抵押保費(fèi)三、萬(wàn)能保險(xiǎn)1.萬(wàn)能保險(xiǎn)的含義萬(wàn)能人壽保險(xiǎn)簡(jiǎn)稱變額萬(wàn)能壽險(xiǎn)或彈性繳費(fèi)保險(xiǎn)，它是一種保險(xiǎn)費(fèi)和保險(xiǎn)金額都變動(dòng)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品。這類產(chǎn)品兼有保障和投資的功能，允許客戶在繳費(fèi)方式和保單面額方面進(jìn)行靈活選擇。萬(wàn)能壽險(xiǎn)之所以被稱為“萬(wàn)能”，就在于客戶在投保以后可以根據(jù)人生不同階段的保障需求和財(cái)力狀況，來(lái)調(diào)整保額、保費(fèi)及繳費(fèi)期，確定保障與投資的最佳比例，讓有