融資融券交易策略(XXXX年5月)[1](1)

1、融資融券交易策略2013年5月標(biāo)的證券700只股票（截止2013年9月）2目錄交易策略之使用方法類(lèi)型操作周期使用方法鏈接單獨(dú)使用融資交易長(zhǎng)期牛市融資中期判斷大盤(pán)會(huì)上漲，融資ETF短期短線(xiàn)（市場(chǎng)熱點(diǎn)、主題投資）融資中期行業(yè)景氣度向上，融資做多行業(yè)內(nèi)公司長(zhǎng)期單一證券價(jià)值被低估短期單一證券公布重大利好（包括傳聞）短期短期跌幅較大的證券反彈長(zhǎng)期長(zhǎng)期看好某一證券，融資做多長(zhǎng)期長(zhǎng)期持有，利用短線(xiàn)融資獲取收益中期被套證券的快速解套操作中期變相融資買(mǎi)入非標(biāo)的證券單獨(dú)使用融券交易長(zhǎng)期熊市融券中期判斷大盤(pán)會(huì)下跌，融券ETF短期短線(xiàn)（市場(chǎng)熱點(diǎn)、主題投資）行情結(jié)束中期行業(yè)景氣度向下，融券做空行業(yè)內(nèi)公司長(zhǎng)期單一證券價(jià)格

2、嚴(yán)重高于價(jià)值（價(jià)值回歸）短期單一證券公布重大利空（包括傳聞）短期短期漲幅較大的證券調(diào)整短期單一證券某日高開(kāi)低走融資融券同時(shí)使用短期提取現(xiàn)金用于其他用途短期T+0做多短期T+0做空中期波段操作，上漲融資做多，下跌融券做空中長(zhǎng)期配對(duì)交易其他方法短期融資融券交易數(shù)據(jù)分析3目錄交易策略之使用方法類(lèi)型操作周期使用方法鏈接單獨(dú)使用融資交易長(zhǎng)期牛市融資中期判斷大盤(pán)會(huì)上漲，融資ETF短期短線(xiàn)（市場(chǎng)熱點(diǎn)、主題投資）融資中期行業(yè)景氣度向上，融資做多行業(yè)內(nèi)公司長(zhǎng)期單一證券價(jià)值被低估短期單一證券公布重大利好（包括傳聞）短期短期跌幅較大的證券反彈長(zhǎng)期長(zhǎng)期看好某一證券，融資做多長(zhǎng)期長(zhǎng)期持有，利用短線(xiàn)融資獲取收益中期被套證

3、券的快速解套操作中期變相融資買(mǎi)入非標(biāo)的證券單獨(dú)使用融券交易長(zhǎng)期熊市融券中期判斷大盤(pán)會(huì)下跌，融券ETF短期短線(xiàn)（市場(chǎng)熱點(diǎn)、主題投資）行情結(jié)束中期行業(yè)景氣度向下，融券做空行業(yè)內(nèi)公司長(zhǎng)期單一證券價(jià)格嚴(yán)重高于價(jià)值（價(jià)值回歸）短期單一證券公布重大利空（包括傳聞）短期短期漲幅較大的證券調(diào)整短期單一證券某日高開(kāi)低走融資融券同時(shí)使用短期提取現(xiàn)金用于其他用途短期T+0做多短期T+0做空中期波段操作，上漲融資做多，下跌融券做空中長(zhǎng)期配對(duì)交易其他方法短期融資融券交易數(shù)據(jù)分析4目錄交易策略之交易技巧5單獨(dú)使用融資交易1牛市融資上證指數(shù)月K線(xiàn)2005年6月 998點(diǎn)2007年10月6124點(diǎn)6單獨(dú)使用融資交易1判斷大盤(pán)

4、會(huì)上漲，融資ETF上證指數(shù)日K線(xiàn)1949.46點(diǎn)2012年12月4日7單獨(dú)使用融資交易1短線(xiàn)（市場(chǎng)熱點(diǎn)、主題投資）融資歐菲光 日K線(xiàn)除權(quán)2013年一季報(bào)業(yè)績(jī)優(yōu)異，中報(bào)預(yù)增消費(fèi)電子行業(yè)景氣度較好高送轉(zhuǎn)炒作8單獨(dú)使用融資交易1行業(yè)景氣度向上，融資做多行業(yè)內(nèi)公司天士力 日K線(xiàn)股價(jià)屢創(chuàng)歷史新高行業(yè)景氣度向好公司業(yè)績(jī)優(yōu)良9單獨(dú)使用融資交易1單一證券價(jià)值被低估中國(guó)平安 日K線(xiàn)A股較H股價(jià)格倒掛10單獨(dú)使用融資交易1單一證券公布重大利好（包括傳聞）杰瑞股份 日K線(xiàn)中標(biāo)石油裝備11.2億大訂單2013年1月11日11單獨(dú)使用融資交易1短期跌幅較大的證券反彈重慶啤酒 日K線(xiàn)乙肝疫苗概念破滅股價(jià)暴跌后的反彈20.

5、16元40.88元12單獨(dú)使用融資交易1長(zhǎng)期看好某一證券，融資做多上證指數(shù)日K線(xiàn)2012年12月4日13單獨(dú)使用融資交易1長(zhǎng)期持有，利用短線(xiàn)融資獲取收益上證指數(shù)日K線(xiàn)2012年12月4日14單獨(dú)使用融資交易1被套證券的快速解套操作上證指數(shù)日K線(xiàn)2012年12月4日15單獨(dú)使用融資交易1變相融資買(mǎi)入非標(biāo)的證券上證指數(shù)日K線(xiàn)2012年12月4日16單獨(dú)使用融券交易2熊市融券上證指數(shù)月K線(xiàn)2008年10月 1664點(diǎn)2007年10月6124點(diǎn)17單獨(dú)使用融券交易2判斷大盤(pán)會(huì)下跌，融券ETF上證指數(shù)日K線(xiàn)2444.80點(diǎn)2013年2月18日18單獨(dú)使用融券交易2短線(xiàn)（市場(chǎng)熱點(diǎn)、主題投資）行情結(jié)束威孚高

6、科 日K線(xiàn)PM 2.5環(huán)保19單獨(dú)使用融券交易2行業(yè)景氣度向下，融券做空行業(yè)內(nèi)公司貴州茅臺(tái) 日K線(xiàn)限制三公消費(fèi)行業(yè)塑化劑事件反壟斷調(diào)查20單獨(dú)使用融券交易2單一證券價(jià)格嚴(yán)重高于價(jià)值（價(jià)值回歸）上證指數(shù)月K線(xiàn)潮水退去的時(shí)候你才會(huì)知道誰(shuí)是裸泳的21單獨(dú)使用融券交易2單一證券公布重大利空（包括傳聞）江淮汽車(chē) 日K線(xiàn)2013年3月15日公布轎車(chē)銹蝕事件22單獨(dú)使用融券交易2短期漲幅較大的證券調(diào)整上證指數(shù)月K線(xiàn)23單獨(dú)使用融券交易2單一證券某日高開(kāi)低走海螺水泥 日K線(xiàn)2013年4月20日雅安蘆山地震24融資融券同時(shí)使用3提取現(xiàn)金用于其它用途25融資融券同時(shí)使用3提取現(xiàn)金用于其它用途舉例： 某客戶(hù)擬融資6

7、0萬(wàn)元用于短期資金周轉(zhuǎn)，融資期限為30天?？蛻?hù)持有200萬(wàn)證券市值股票，但看好未來(lái)行情，不想賣(mài)出?？蛻?hù)（信用等級(jí)C級(jí)，等級(jí)系數(shù)1.7）融資授信額度340萬(wàn)元、融券授信額度340萬(wàn)元。假設(shè)客戶(hù)的證券平均折算率為0.60，可用保證金為120萬(wàn)元。上海醫(yī)藥融資保證金比例為0.60、融券保證金比例為0.65。操作流程：1、T日客戶(hù)以12元融資買(mǎi)入5萬(wàn)股601607上海醫(yī)藥（占用36萬(wàn)保證金），以12.10元融券賣(mài)出5萬(wàn)股601607上海醫(yī)藥（占用39.325萬(wàn)保證金），用融資買(mǎi)入的5萬(wàn)股股票做現(xiàn)券還券。2、T日清算后，融券負(fù)債全部了結(jié)，融券賣(mài)出所得資金釋放。3、T+1日客戶(hù)從信用賬戶(hù)提取資金60萬(wàn)元。

8、4、提取后融資合約存在，融資買(mǎi)入股份被使用?？傎Y產(chǎn)200萬(wàn)元，融資負(fù)債約60萬(wàn)元，提取資金后維持擔(dān)保比例高于300%。26融資融券同時(shí)使用3T+0做多27普通證券交易開(kāi)盤(pán)買(mǎi)入，收盤(pán)浮虧融資融券交易開(kāi)盤(pán)買(mǎi)入（融資買(mǎi)入），高位融券賣(mài)出當(dāng)日償還（現(xiàn)券還券）、當(dāng)日盈利鎖定日內(nèi)利潤(rùn)買(mǎi)賣(mài)27融資融券同時(shí)使用3T+0做空28普通證券交易規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)盈利融資融券交易當(dāng)日融券賣(mài)出、低價(jià)買(mǎi)券還券、盈利公告限售股份即將上市流通買(mǎi)賣(mài)28融資融券同時(shí)使用3T+0做多、做空舉例29公告限售股份即將上市流通萬(wàn)科A 日K線(xiàn)房地產(chǎn)“新國(guó)五條”發(fā)布廣東房地產(chǎn)細(xì)則弱于預(yù)期29融資融券同時(shí)使用3波段操作，上漲融資做多，下跌融券

9、做空30招商銀行 日K線(xiàn)30融資融券同時(shí)使用3配對(duì)交易31招商銀行 日K線(xiàn)做多（買(mǎi)入、融資買(mǎi)入）一定證券市值的證券A，同時(shí)做空（融券賣(mài)出）同等證券市值的證券B證券品種配對(duì)方法邏輯ETF與股票做多ETF、做空股票大盤(pán)上漲時(shí)ETF漲幅股票漲幅大盤(pán)下跌時(shí)股票跌幅ETF跌幅做空ETF、做多股票大盤(pán)上漲時(shí)股票漲幅ETF漲幅大盤(pán)下跌時(shí)ETF跌幅股票跌幅股票與股票做多股票A、做空股票B（同一行業(yè)）大盤(pán)上漲時(shí)A漲幅B漲幅大盤(pán)下跌時(shí)B跌幅A跌幅做多股票A、做空股票B（不同行業(yè)）ETF與ETF做多大盤(pán)ETF、做空中小板ETF大盤(pán)上漲時(shí)大盤(pán)ETF漲幅中小板ETF漲幅大盤(pán)下跌時(shí)中小板ETF跌幅大盤(pán)ETF跌幅做多中小板ETF、