AC0510-資產(chǎn)評估-機(jī)器設(shè)備評估

1、第三章 機(jī)器設(shè)備的評估第一節(jié)機(jī)器設(shè)備評估的基本程序第二節(jié)機(jī)器設(shè)備評估的成本法第三節(jié)機(jī)器設(shè)備評估的其他方法第一節(jié) 機(jī)器設(shè)備評估的基本程序一、評估準(zhǔn)備階段二、現(xiàn)場工作階段三、確定設(shè)備評估經(jīng)濟(jì)技術(shù)參數(shù)階段四、評估估算階段五、撰寫評估報告及評估說明階段六、評估報告的審核和報出階段第二節(jié) 機(jī)器設(shè)備評估的成本法 一、成本法的適用范圍二、機(jī)器設(shè)備重置成本及其測算三、機(jī)器設(shè)備有形損耗率及成新率的估測一、成本法的適用范圍（一）成本法適用于持續(xù)使用假設(shè)前提下的機(jī)器設(shè)備評估。 （二）成本法一般不宜評估非續(xù)用狀態(tài)下的機(jī)器設(shè)備 。二、機(jī)器設(shè)備重置成本及其測算其評估思路是： 評估值=重置成本有形損耗功能性貶值經(jīng)濟(jì)性貶值（

2、一）重置成本（全價）的測算 1、按復(fù)原重置成本評估 一般來說，機(jī)器設(shè)備中有兩類基本符合上述條件，一類是服役時間不長的機(jī)器設(shè)備，另一類是自制非標(biāo)準(zhǔn)機(jī)器設(shè)備。由于對機(jī)器設(shè)備均采取單輛單件核算，具有資產(chǎn)原購建的量耗和計(jì)價資料，所以上述兩類機(jī)器設(shè)備采用復(fù)原重置成本評估即可靠，又可行。 例1：某機(jī)器設(shè)備需評估。企業(yè)提供的購建成本資料如下：該機(jī)器設(shè)備采購價5萬元，運(yùn)輸費(fèi)0.1萬元，已服役兩年。試評估該機(jī)器設(shè)備原地續(xù)用的重置價值。經(jīng)市場調(diào)查得知，該機(jī)器設(shè)備在市場上仍很流行，且價格上漲20%；鐵路運(yùn)價近兩年提高了一倍。計(jì)算： 機(jī)器設(shè)備采購重置全價=5（1+20%）=6（萬元） 運(yùn)雜費(fèi)重估價=0.12=0.2(

3、萬元) 綜合以上各項(xiàng)，得該機(jī)器設(shè)備原地續(xù)用的重置全價為： 6+0.2=6.2(萬元)例2某企業(yè)一輛自制機(jī)器設(shè)備，帳面原值11萬元，市場無可替代品，試評估其重置全價。 自制機(jī)器設(shè)備成本核算資料，經(jīng)評估人員核查企業(yè)提供的帳表得知，帳面原值11萬元的構(gòu)成如下： （1）制造費(fèi)用10萬元， 其中：鋼材消耗24噸1250元，計(jì)3萬元； 鑄鐵消耗25噸400元,計(jì)1萬元； 外協(xié)件15噸2000元,計(jì)3萬元； 工時消耗5000定額工時4元，計(jì)2萬元； 管理費(fèi)用每定額工時分?jǐn)?元, 計(jì)1萬元。 （2）安裝調(diào)試費(fèi)1萬元， 其中：鋼材消耗4噸1250元,計(jì)0.5萬元； 工時消耗500定額工時4元, 計(jì)0.2萬元；

4、管理費(fèi)用每定額工時分?jǐn)?元, 計(jì)0.1萬元。 經(jīng)市場調(diào)查和測算，現(xiàn)行使用單價，鋼材為1600元，鑄鐵為500元，外協(xié)件為2400元；每定額工時成本為5元，每定額工時分?jǐn)偣芾碣M(fèi)用2元。根據(jù)現(xiàn)價和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)以及該機(jī)器設(shè)備原自制和安裝調(diào)試的量耗資料，重估價格如下：根據(jù)現(xiàn)價和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)以及該機(jī)器設(shè)備原自制和安裝調(diào)試的量耗資料，重估價格如下： （1）制造費(fèi)用重置全價10.99萬元, 其中：鋼材24噸1600元,計(jì)3.84萬元； 鑄鐵25噸500元, 計(jì)1.25萬元； 外協(xié)件10噸2400元,計(jì)2.4萬元； 工時消耗5000定額工時5元,計(jì)2.5萬元； 管理費(fèi)用每定額工時分?jǐn)?元,計(jì)1萬元。 （2）安裝調(diào)試費(fèi)

5、用重置全價0.99萬元, 其中：鋼材4噸1600元, 計(jì)0.64萬元； 人工500工時5元,計(jì)0.25萬元； 管理費(fèi)用每工時分?jǐn)?元，計(jì)0.1萬元。 綜合上述，得該自制機(jī)器設(shè)備原地續(xù)用重置成本為11.98萬元 2、按更新重置成本評估運(yùn)用該辦法的前提條件是：（1）適用性，即機(jī)器設(shè)備更新業(yè)已發(fā)生，被估機(jī)器設(shè)備已退出流通；或者即使被估資產(chǎn)流通，其價格已大幅度降低，不足以作為評估依據(jù)。（2）可行性，即市場上有相同功能或近似功能資產(chǎn)買賣實(shí)例；或能取得被估資產(chǎn)換型更新的制造成本資料，能估算更新條件下被估資產(chǎn)主體的重置全價。 例3某企業(yè)一輛機(jī)器設(shè)備需評估其重置全價。有關(guān)資料如下：自制機(jī)器設(shè)備成本為30萬元（

6、其中，鋼材占40%，鑄鐵占20%，人工費(fèi)占30%，管理費(fèi)占10%）。按現(xiàn)行技術(shù)條件更新自制機(jī)器設(shè)備，鋼材和鑄鐵均可節(jié)約20%，人工節(jié)省10%。通過調(diào)查市場得知，自制機(jī)器設(shè)備自制造以來，鋼材價格上升80%，鑄鐵價格上升50%，工時成本上漲100%，管理費(fèi)按工時分?jǐn)偟念~度上升40%。評估人員在確定該項(xiàng)機(jī)器設(shè)備的評估方法后，可根據(jù)上述資料進(jìn)行計(jì)算： 材料成本 17.28+7.2=24.48(萬元) 其中：鋼材 3040%（120%）（1+80%）=17.28（萬元） 鑄鐵 3020%（110%）（1+50%）=7.2（萬元） 人工成本 3030%（110%）（1+100%）=16.2（萬元） 管理費(fèi)

7、用 3010%（110%）（1+40%）=3.78（萬元） 合計(jì)： 44.46（萬元） 因此,該自制機(jī)器設(shè)備的更新重置全價為44.46萬元。 （二）指數(shù)調(diào)整法 指數(shù)調(diào)整法亦可稱物價指數(shù)法或物價指數(shù)調(diào)整法，它是在資產(chǎn)原始成本基礎(chǔ)上，通過現(xiàn)行物價指數(shù)確定其重置成本的一種方法。 例4某輛被估機(jī)器設(shè)備1978年購建，其賬面原值為10萬元，當(dāng)時該類機(jī)器設(shè)備定基物價指數(shù)為120%。1990年對該機(jī)器設(shè)備進(jìn)行評估，當(dāng)年定基物價指數(shù)為180%，試評估該輛機(jī)器設(shè)備的重置全價。機(jī)器設(shè)備重置成本全價=機(jī)器設(shè)備原始成本機(jī)器設(shè)備評估時物價指數(shù)/機(jī)器設(shè)備購建時物價指數(shù) =10180%/120%=15（萬元） 例5某企業(yè)1

8、985年購入一臺機(jī)器設(shè)備，入賬總成本5萬元；2年后進(jìn)行改造采用自控技術(shù)，投資3萬元；1988年對機(jī)車局部改造，投資1萬元，拆除部件的原值約0.5萬元；1990年投資0.5萬元改進(jìn)功能。試評估1991年底的重置全價。投資時間原始成本（萬元）改造后原始成本（萬元）價格指數(shù)（%）重置全價（1991年，萬元）1985年54.52.2910.311987年331.624.861988年111.371.371990年0.50.51.050.53合計(jì)917.07二、各種損耗、貶值的估算及評估值的計(jì)算 （一）實(shí)體性貶值與成新率的估算 1、 運(yùn)用觀測分析法估算機(jī)器設(shè)備成新率 2、運(yùn)用使用年限法估算機(jī)器設(shè)備成新率

9、 3、運(yùn)用修復(fù)金額法估算機(jī)器設(shè)備的成新率 例6某企業(yè)1985年購入一輛機(jī)器設(shè)備，賬面原值為30000元，1990年和1992年進(jìn)行兩次更新改造，當(dāng)年投資分別為3000元和2000元，1995年對該機(jī)器設(shè)備進(jìn)行評估，假定：從1985年至1995年年通貨膨脹率為10%，該機(jī)器設(shè)備的尚可使用年限經(jīng)檢測和鑒定為7年，試估算機(jī)器設(shè)備的成新率。 第一步，調(diào)整計(jì)算現(xiàn)實(shí)成本。 投資日期（年） 原始投資額（元） 價格變動系數(shù) 現(xiàn)行成本（元） 1985300002.6078000199030001.614830199220001.332660合計(jì)3500085490第二步，計(jì)算加權(quán)更新成本投資日期（年） 現(xiàn)行成本

10、（元） 投資年限 加權(quán)更新成本（元） 19857800010780000199048305241501992266037980合計(jì) 85490812130第一步，調(diào)整計(jì)算現(xiàn)實(shí)成本(85490元）第二步，計(jì)算加權(quán)更新成本（812130元）第三步，計(jì)算加權(quán)投資年限。 加權(quán)投資年限=812130/854909.5(年)第四步,計(jì)算成新率. 成新率=7/(9.5+7)100%=42% 3、運(yùn)用修復(fù)金額法估算機(jī)器設(shè)備的成新率修復(fù)金額法是按修復(fù)磨損部件所需的開支來確定有形損耗的一種方法。資產(chǎn)的有形磨損可分為可修復(fù)磨損和不可修復(fù)磨損?？尚迯?fù)的有形磨損不僅在技術(shù)上具可修復(fù)行性，也在經(jīng)濟(jì)上是合算的，而不可修復(fù)的

11、有形磨損則無法用核算的辦法來修復(fù)。修復(fù)金額法確定成新率的公式是： 成新率=1-機(jī)器設(shè)備修復(fù)費(fèi)用/機(jī)器設(shè)備重置費(fèi)用 例7某機(jī)器設(shè)備的原始價值為5萬元，當(dāng)修理后才能正常使用，并且修理后所帶來的收益足以彌補(bǔ)修復(fù)費(fèi)用。若修復(fù)費(fèi)用為1 萬元，重置成本為4萬元，試計(jì)算成新率。 根據(jù)修復(fù)金額法的定義： 有形損耗率=機(jī)器設(shè)備修復(fù)費(fèi)用/機(jī)器設(shè)備重置費(fèi)用100%=1/4100%=25% 成新率=1-有形損耗率=1-25%=75%（二）機(jī)器設(shè)備的功能性損耗的估算1、由超額投資成本所致的功能性貶值的測算 從理論上講，機(jī)器設(shè)備的超額投資成本是該機(jī)器設(shè)備的復(fù)原重置成本與其更新重置成本的差額，即： 機(jī)器設(shè)備超額投資成本=機(jī)

12、器設(shè)備復(fù)原重置成本-機(jī)器設(shè)備更新重置成本 2、由超額運(yùn)營成本所致的功能性貶值的測算測算超額運(yùn)營成本引起的功能性貶值有以下幾個步驟： （1）選擇參照物，并將被評估機(jī)器設(shè)備的年運(yùn)營成本與參照物的年運(yùn)營成本作比較，計(jì)算兩者之間的差額（幾年超額運(yùn)營成本額）； （2）估測被評估機(jī)器設(shè)備的剩余壽命； （3）按企業(yè)適用的所得稅率計(jì)算被評估機(jī)器設(shè)備因超額運(yùn)營成本而遞減的所得稅，從而得到被評估機(jī)器設(shè)備的年運(yùn)營額運(yùn)營成本凈額； （4）確定折現(xiàn)率，將被評估機(jī)器設(shè)備在剩余使用年限中的每年超額運(yùn)營成本凈額（超額運(yùn)營成本扣除所得稅因素）折現(xiàn)累加，從而求得被評機(jī)器設(shè)備的功能性貶值額。 下面舉一實(shí)例，說明超額運(yùn)營成本所引起的

13、功能性貶值是如何具體計(jì)算的。 例8某一車輛擬作為評估對象，其正常運(yùn)行需10升/100公里。目前同類新式車輛所需的定額為7升/100公里。假設(shè)被車輛與參照物在運(yùn)營成本的其他支出項(xiàng)目方面大致相同，該車輛每年運(yùn)行50000公里，油價為3元/升，被評估車輛尚可使用三年，所得稅率為33%，適用的折現(xiàn)率為10%。試測算被評估車輛的功能性貶值額。根據(jù)上述資料，被評估控制裝置的功能性貶值測算如下： （1）計(jì)算被評估控制裝置的年超額運(yùn)營成本額。 （10-7）50000/1003=4500（元） （2）測算被評估控制裝置的年超額運(yùn)營成本凈額。 45（1-33%）=3015（元） （3）將被評估控制裝置在剩余使用年

14、限內(nèi)的年超額運(yùn)營成本凈額折現(xiàn)累加，估算其功能性貶值額。 3015（P/A，10%，3）=241202.4869=7498（元）（三）機(jī)器設(shè)備的經(jīng)濟(jì)性貶值估算 經(jīng)濟(jì)性貶值是因機(jī)器設(shè)備外部因素引起的機(jī)器設(shè)備價值貶值，這些外部因素包括：機(jī)器設(shè)備所生產(chǎn)的產(chǎn)品滯銷、原料價格上升、競爭加劇、利率或收益率的變化等。其最終表現(xiàn)為機(jī)器設(shè)備的利用率下降、收益額減少。 經(jīng)濟(jì)性貶值率可以參照下列公式估測： 經(jīng)濟(jì)性貶值率=1-（機(jī)器設(shè)備預(yù)計(jì)可被利用的生產(chǎn)能力/機(jī)器設(shè)備原設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力）x100% （17） X為規(guī)模效益指數(shù)，一半在0.60.7之間。例9某機(jī)器設(shè)備的設(shè)計(jì)運(yùn)營能力為5萬公里/年，由于市場疲軟，企業(yè)競爭力下降，

15、預(yù)計(jì)現(xiàn)實(shí)運(yùn)營能力為4萬公里/年。經(jīng)評估，機(jī)器設(shè)備的重置價值為15萬元，有形損耗為3萬元，功能性損耗為1.5萬元，求該機(jī)器設(shè)備的經(jīng)濟(jì)性損耗。 具體計(jì)算過程如下： （1）扣除有形損耗和功能性損耗以后的價值為： 15-3-1.5=10.50（萬元） （2）計(jì)算經(jīng)濟(jì)性貶值率： 經(jīng)濟(jì)性貶值率=1-（4/5）0.7100% 當(dāng)X=0.7時， 經(jīng)濟(jì)性貶值率=1-（0.8）0.7100% =1-0.85100%=15% （3）計(jì)算經(jīng)濟(jì)貶值額： 10.515%=1.575（萬元）下面列舉一案例來說明如何評估機(jī)器設(shè)備的凈值 例10某企業(yè)有一套自制生產(chǎn)機(jī)器設(shè)備，原值為100萬元，安裝費(fèi)22萬元，其它費(fèi)用為8萬元。這

16、套生產(chǎn)機(jī)器設(shè)備的設(shè)計(jì)能力為年產(chǎn)某產(chǎn)品1000噸。從1989年至1995年的6年時間中，材料費(fèi)上漲指數(shù)為：10%，11%，12%，15%，20%，25%；安裝費(fèi)和其它費(fèi)用平均上漲指數(shù)分別為9%，10%，12%，14%，18%，20%。隨著技術(shù)創(chuàng)新，致使相同機(jī)器設(shè)備的生產(chǎn)能力也提高。預(yù)計(jì)1995年1月1日自制同樣機(jī)器設(shè)備的生產(chǎn)能力會達(dá)到1200噸。由于企業(yè)所在行業(yè)受國民經(jīng)濟(jì)的影響很大，生產(chǎn)普遍不景氣，正常開工率僅為80%。調(diào)整系數(shù)取0.6。 請?jiān)u估該套機(jī)器設(shè)備於1995年1月1日的價格。 第一步，確定該機(jī)器設(shè)備在1995年1月1日的重置全價。 該機(jī)器設(shè)備的材料費(fèi)至1995年1 月1日達(dá)到金額為：

17、70（1+10%）（1+11%）（1+12%）（1+15）（1+20%）（1+25%） =165.128165.13(萬元) 該套機(jī)器設(shè)備的安裝費(fèi)和其它費(fèi)用至1995年1月1日達(dá)到金額為 30(1+9%)(1+10%)(1+12%)(1+14%)(1+18%)(1+20%)=65.03（萬元） 該套機(jī)器設(shè)備與1995年1月1日的重置全價為：165.13+65.03=230.16（萬元） 第二步，確定有形損耗率。 有形損耗率=已使用年限/（已使用年限+尚可使用年限）100% =6/（6+9）=40%第三步，確定功能性損耗率。 從題中已知條件可知新舊機(jī)器設(shè)備的生產(chǎn)能力的差異，若假定其他條件包括人工費(fèi)用等完全相同，則功能性損耗可以按生產(chǎn)能力的差異來確定，即