產權理論課件

1、 第五章 產權理論 產權制度是最重要最基本的制度安排，構成了市場制度以及其他制度安排的基礎。本章將介紹產權制度的重要意義，以及產權的界定、交換、行使等內容。第1頁，共85頁。一、科斯：社會成本問題科斯1960年發(fā)表的這篇文章討論了從社會整體效率的角度看，對同一資源都提出要求權的雙方誰應當享有資源的產權的問題。科斯的理論和長久以來人們的觀念存在很大的差距，發(fā)表以后引起了巨大的轟動，新制度經濟學開始真正進入繁榮發(fā)展的時期。第2頁，共85頁。1.1社會成本問題的誕生科斯在聯邦通訊委員會一文中，反對庇古提出的在用途發(fā)生沖突的情況下，造成損害的一方要受到限制的觀點，科斯認為，這樣做受到限制的一方必然受到

2、損害，這種結果可能并不一定是最好的，減少損害可以通過明確界定產權，通過市場本身達到。迪雷克特認為其中一些內容要修改，科斯不同意修改，但同意到芝加哥為自己辯護。第3頁，共85頁。1.2庇古在福利經濟學中的研究在存在外部性問題使得私人產品和社會產品不一致時，比如火車發(fā)動機的火星給鐵路旁邊樹木造成損失。為了能使社會利益最大化，應當通過國家行為來糾正這種情況，鐵路公司應賠償樹木。第4頁，共85頁。1.3 科斯對這個問題的發(fā)現科斯通過對英國法律條款的整理發(fā)現，如果鐵路運營商采取了必要的防范措施，沒有明顯過失，那么鐵路運營商基本是可以免責的。如果庇古的觀點是對的，那么為什么法律要作出明確規(guī)定降低社會福利？

3、第5頁，共85頁。1.4 科斯的觀點科斯認為，在制訂制度安排時，鐵路公司是否應當賠償的關鍵在于比較兩種制度安排的社會總產品，而不是私人產品和社會產品。（私人產品是特定商業(yè)活動的追加產品的價值，社會產品等于私人產品加無賠償的其他地方的產品價值的下跌。）第6頁，共85頁。1.4.1 科斯的論證過程走失的牛損害鄰近農戶莊稼生長的案例：農夫和養(yǎng)牛者在鄰近的土地經營，土地之間沒有柵欄，牛群規(guī)模的增加將增加農夫的損失。是否應當由養(yǎng)牛者賠償農戶呢？第7頁，共85頁。1.4.2 假如養(yǎng)牛者需要賠償只考慮單個農戶的情況，養(yǎng)牛者對農戶有賠償責任，農戶將得到損失糧食市場價值的賠償，谷物每噸價格1美元。不考慮養(yǎng)牛數量

4、增加造成糧食數量減少，糧食價格增加導致農戶增加種植量的情況。第8頁，共85頁。1.4.2假如養(yǎng)牛者需要賠償養(yǎng)牛者在決定牛群規(guī)模是會把賠償額作為成本考慮進去，比如如果養(yǎng)牛者將牛的數量由2頭增加到3頭，他的成本將增加3美元，除非增加的收益大于增加的成本，否則他不會增加牛群規(guī)模。第9頁，共85頁。1.4.2 假如養(yǎng)牛者需要賠償對農戶來說，損失由養(yǎng)牛者賠償，如果未受損失的谷物價值小于耕作的成本，那么他會選擇和養(yǎng)牛者達成交易，不耕作這塊土地。如果耕作的谷物價值12美元，成本10美元，假如養(yǎng)1頭牛造成的損害1美元，農戶收入仍然為12美元。假如養(yǎng)牛人愿意增加1頭牛，需要支付3美元賠償，農戶收入仍然為12美元

5、。如果農戶愿意接受低于3美元的賠償就不耕種土地，則養(yǎng)牛人的境況就會改善，而只要賠償高于2美元，農戶就會不耕種土地。第10頁，共85頁。1.4.2 假如養(yǎng)牛者需要賠償在高于2美元低于3美元的區(qū)間內，雙方的境況都會改善，雙方很可能達成一個對雙方都有利的交易。具體的賠償額取決于雙方討價還價的本領。第11頁，共85頁。1.4.2 假如養(yǎng)牛者需要賠償只要養(yǎng)牛者增加養(yǎng)牛數量帶來的收入增加大于成本的上升（成本中包含賠償），養(yǎng)牛者就會增加養(yǎng)牛的數量，這會增加社會總產品。如果允許交易，養(yǎng)牛人對農戶造成的損害成為養(yǎng)牛者的成本，他在計算自己最佳的產品數量時會考慮社會的成本而不只是自己的成本。第12頁，共85頁。1.

6、4.3假如養(yǎng)牛者對損害不需賠償假如不考慮谷物損失時養(yǎng)牛人有3頭牛，農戶愿意補償養(yǎng)牛人3美元如果他肯減1頭，農戶愿意補償5美元如果肯減2頭，支付6美元如果肯減為0 ?，F在養(yǎng)牛人如果增加第3頭牛，就意味著他將放棄3美元，這和養(yǎng)牛人需要賠償時增加第3頭牛意味著賠償3美元實質上是一樣的。養(yǎng)牛人無論是否需要賠償，這3美元都進入他的成本，資源配置的結果是沒有差別的。第13頁，共85頁。1.4.4 其他的例子科斯舉了這樣的例子：糖果制造商在醫(yī)生的診所附近生產，對醫(yī)生造成影響，法院判糖果制造商停止生產。這種問題應當從兩個方面進行考慮，糖果制造商的生產影響了醫(yī)生，而停止生產又會對糖果制造商造成影響。應當阻止哪種

7、影響呢？要看哪種影響造成的損失更大。第14頁，共85頁。1.4.4 其他的例子在糖果制造商和醫(yī)生的案例中，如果雙方進行討價還價的話，一樣可能解決問題：如果制造商生產的收益大于給醫(yī)生造成的麻煩，制造商需要賠償時，他可以支付給醫(yī)生一筆錢，其數目大于醫(yī)生將診所開到別的地方的損失，糖果制造商繼續(xù)生產。制造商不需要賠償時，醫(yī)生會自己搬走，糖果制造商繼續(xù)生產。同樣的道理，如果制造商的收益小于給醫(yī)生造成的影響，無論他需不需要賠償，最后的結果都是他停止生產或搬走。第15頁，共85頁。1.5 科斯第一定理只要雙方能展開交易，無論哪一方擁有資源的使用權，如何一方在決定產品數量時都會將對對方的影響作為成本考慮進來，

8、資源配置的結果都是一樣的，雙方的交易總可以使社會總產品實現最大的結果，資源配置實現最優(yōu)?？扑沟谝欢ɡ恚杭偃鐩]有交易成本，權利最初劃歸給誰是沒有關系的。（只考慮社會產出，不考慮財富的分配和公平問題）第16頁，共85頁。1.6 考慮交易成本的情況現實中不可能沒有交易成本，如果有了交易成本情況會出現變化。在無交易成本的時候，只要權利的重新安排能帶來產值的增長，理性人總會就權利進行交易。但在有交易成本的場合，這種交易可能不會發(fā)生。過高的交易成本使提高資源配置效率的結果不能出現。第17頁，共85頁。1.6 有交易成本時的情況當交易成本存在時，促進社會產品增加的權利交易可能不能發(fā)生，這時，初始的權利配置就

9、會影響到資源配置的結果和經濟效率的高低。（科斯第二定理）即使通過交易可以使產值增加，但有時過高的交易成本也使替代的方式成為更好的選擇，企業(yè)就是一種。政府可以看作是一個超級企業(yè)。第18頁，共85頁。二、權利的法律界定和經濟問題在存在比較高的交易成本時，指望雙方通過市場交易的方式使社會產品最大就不現實，這時就需要依靠第三方對權利的“裁決”，目標就是使社會產品能夠達到最大。 “好”的權利界定應當是能夠使社會產品達到盡可能最大的安排。第19頁，共85頁。2.1 權利的法律界定和經濟問題“以對鄰人的損害為代價來使用自己的財產，只要在合理的界度內，他所開工廠產生的噪音和煙塵可以造成他人的不舒適，世界上總得

10、有工廠、冶煉廠、煉油廠、有噪聲的機器和爆破聲，甚至在它們給毗鄰的人們帶來不便時，也要求原告為了大眾的利益而忍受出現的并非不合理的不舒適?！钡?0頁，共85頁。2.1 權利的法律界定和經濟問題當某些人因為噪音、廢氣等而利益受損時，會要求政府管制，但問題的關鍵在于衡量消除有害效果的收益與允許這些效果繼續(xù)下去的收益的比較。如果噪聲或難聞的氣味給某人帶來損害就要求工廠停產，他就可以通過在附近建一所住宅來阻止商業(yè)和制造業(yè)發(fā)展。第21頁，共85頁。2.2 權利界定和財富分配在交易費用為零的情況下，雖然權利的最初界定無論怎樣，總可以通過對權利的交易使資源配置實現最優(yōu)，但在權利的交易中財富的分配情況是截然不同

11、的。第22頁，共85頁。三、對社會成本問題的注釋科斯的社會成本問題發(fā)表以后，引起了廣泛的關注，許多經濟學家從不同角度對這一理論進行討論，有一些學者與科斯持不同的觀點。科斯專門對這些問題進行了解釋。第23頁，共85頁。3.1 科斯定理的不同表述科斯：“權利的界定是市場交易的基本前提最終結果（促進產值最大化）與法律判決無關。”斯蒂格勒：“交易費用等于零時，私人成本與社會成本相等?！鄙鐣杀敬硪卦谔娲猛局械淖畲髢r值，如果私人成本等于社會成本，生產者將只會從事生產價值大于替代用途價值的活動，所以產值將最大化。第24頁，共85頁。3.2 社會財富會最大化嗎？薩繆爾森認為，通過達成協議來交易權利使雙

12、方都獲益的情況不一定會出現，雙方都對利益有各自的預期，不能保證帕累托最優(yōu)的結果一定出現?？扑拐J為，雖然現實中有不能達成協議的情況，但比例很小，人們一般不會讓收益分配問題成為達成協議的障礙。薩繆爾森還強調最終結果的不確定性，但不確定性的存在并不意味結果不是最優(yōu)的。第25頁，共85頁。3.3 科斯定理與租金“租金”指在所討論的活動中某種生產要素的所得與該要素在其他活動中的所得之間的差額。有些學者認為，科斯定理沒有考慮租金的作用，如果污染企業(yè)需要承擔賠償，那么造成污染的要素將另作他用，因為賠償將使要素所得低于其他用途；如果不需要承擔賠償，受污染企業(yè)會發(fā)現所得低于在其他地方的所得而遷往別的地方，這與科

13、斯提出的權利界定與結果沒有關系的觀點相違背。第26頁，共85頁。3.3 科斯定理與租金科斯認為，租金是生產要素在既定活動中的所得與在替代活動中的所得的差額，可以反映特定活動相對于替代活動的產出增加，因此租金最大時，產出也將最大。為簡化討論，科斯將某活動中的要素的租金總額稱為“租金”。養(yǎng)牛的租金就是養(yǎng)牛人的利潤，種莊稼的租金就是農戶的利潤。兩人相鄰生產時，二者租金的和減去莊稼的損失就是產值的增加。第27頁，共85頁。3.3.1 谷物損失小于養(yǎng)?；蚍N莊稼的租金假設二者租金都是100美元，牛造成損失50美元。如果養(yǎng)牛人需要對損害負責，他將補償農戶，雙方繼續(xù)經營。如果養(yǎng)牛人不需要賠償，農戶愿意最高出一

14、筆等于損害額的錢讓養(yǎng)牛人放棄養(yǎng)牛，但50美元補償不能使養(yǎng)牛人停止經營。農戶的租金大于損害，也繼續(xù)經營。兩種情況下，產值增加都是150美元，如果任何一方停止經營，產值增加只有100。第28頁，共85頁。3.3.2 損失小于養(yǎng)牛人租金大于農戶租金假設養(yǎng)牛人租金100美元，谷物損失50美元，農戶租金25美元。如果養(yǎng)牛人需要賠償，養(yǎng)牛人會給農戶超過25美元讓農戶停止經營。如果養(yǎng)牛人不需要賠償，農戶自己放棄經營，養(yǎng)牛人繼續(xù)養(yǎng)牛。如果兩人都繼續(xù)經營，產值增加75美元，如果農戶單獨經營，產值增加25美元，而養(yǎng)牛人單獨經營產值增加100美元。第29頁，共85頁。3.3.3 谷物損失大于雙方的租金首先假定養(yǎng)牛人

15、租金大于農戶租金，假設谷物損失50美元，養(yǎng)牛人租金40美元，農戶租金30美元。如果養(yǎng)牛人需要賠償損失，養(yǎng)牛人會給農戶超過30美元讓農戶停止經營。如果養(yǎng)牛人不需要賠償，農戶自己放棄經營。養(yǎng)牛人單獨經營產值增加40美元，如果雙方同時經營，產值增加20美元，如果農戶單獨經營，產值增加30美元。第30頁，共85頁。3.3.4 結論在所有情況中，不論法律如何規(guī)定，資源配置保持不變。而且，在每種情況中，結果都是社會產出實現最大。雙方租金都大于損失，損害才會持續(xù)。如果一方的租金小于損害，他會停止經營。如果雙方的租金都小于損害，租金低的一方停止經營。第31頁，共85頁。四、體制轉型與科斯定理體制的功能：對社會

16、主體的權利結構進行界定。計劃體制下經濟主體的權利與市場體制下經濟主體的權利。體制轉型的本質是社會權利結構的重新配置，這必然影響不同群體的利益，可能會出現比較大的阻力，這是決定轉型績效的重要因素。第32頁，共85頁。4.1 轉型方式借鑒科斯定理科斯定理中，主體間通過自由的市場交易實現權利的交易，雙方的利益都得到改善。盛洪認為：體制轉型可以像科斯定理所描述的那樣，由主體間訂立契約、通過市場交易來進行，如果將這個思路作為體制轉型的指導原則，那么體制轉型將是比較穩(wěn)定的。第33頁，共85頁。4.1 轉型方式借鑒科斯定理在尋求改革的穩(wěn)定形式中，盛洪認為體制轉型必然改變舊的利益分配格局，某些利益受損的群體將

17、會阻撓改革，從而增加改革的成本，改革成本的高低決定了改革的結果。農村改革之所以順利，就是因為在這場改革中沒有利益受損者，農產品價格的提高由政府以財政補貼來承擔，但政府財政能力構成了改革的極限。第34頁，共85頁。4.1 轉型方式借鑒科斯定理盛洪主張的改革方式是：承認和保護現有的利益格局，讓各個社會主體通過市場交易來實現權利的重新配置。既然是市場交易，就必然是對雙方都有利的，也就是能夠降低改革的成本。盛洪認為，這是對科斯定理的創(chuàng)造性運用。第35頁，共85頁。4.2 轉型不能通過交易張軍明確反對盛洪的主張，認為經濟改革只有能不斷消除計劃體制下的扭曲才算成功，但盛洪的主張并不能糾正計劃體制下的扭曲，

18、而只會帶來大量倒買倒賣的行為。第36頁，共85頁。4.3 盛洪觀點的漏洞首先，這種“倒賣”計劃配額的情況并非真正的權利的交易，雙方只是交易了具體的生產資料，而權利關系并沒有變化。正像張軍所說，計劃體制下的扭曲沒有得到糾正，反而出現大量“倒賣”配額的現象。這種對生產資料的交易雖然與科斯定理不符，但確實能推動轉型，這與科斯定理沒有關系。第37頁，共85頁。4.3 盛洪觀點的漏洞其次，科斯定理事先假定了雙方都有足夠的財富稟賦，能夠滿足權利交易需要的財富轉移。但這種假定在計劃經濟體制下也是不可能在所有的領域都滿足的。所以盛洪的理論主張不可能成為指導轉型的可行的方法。第38頁，共85頁。第五節(jié) 資產的屬

19、性與產權安排 一、私人物品的產權安排二、公共物品的產權安排三、俱樂部物品的產權安排四、動產與不動產的產權安排第39頁，共85頁。一、私人物品的產權安排 私人產品是指使用和消費都具有顯著排他性的物品。私人物品最適宜的產權制度形式是私有產權?！肮貫碾y出現于共同擁有的資源由眾多人使用的情境之中。其中，每一個人在為自己的利益而最大限度地利用該公共資源時都能獲益，但如果所有的人都如此行事，就會出現資源遭破壞的災難性局面。” 第40頁，共85頁。“公地悲劇”的例子村民在公共地上放牛，進入是免費的并且沒有限制。設母牛的飼養(yǎng)成本為a，母牛的數量為c，牛奶的產量取決于母牛的數量，為f(c)，要使村子總財富最大

20、，需要解決如下最大化問題：最優(yōu)數量的條件是如果牧場是某人私有的，他會將母牛飼養(yǎng)量確定在這個水平上。第41頁，共85頁。公地的悲劇如果牧場是公共的，對每個農民來說，只要多養(yǎng)一頭牛是有利可圖的，就會這么做。最終均衡的數量c， 即直到利潤降至零，他們才會停止增加養(yǎng)牛。第42頁，共85頁。公地的悲劇MPAPa有效產量 均衡產量平均產量遞減，邊際產量一定位于平均產量的下方，在缺乏限制使用牧場的機制下，公共牧場一定是過度放牧的。第43頁，共85頁。二、公共物品的產權安排 雖然對于通常的物品來說，私有產權可以避免公地災難從而效率比較高，但現實中并非所有產權都是私有的，仍然有一些物品或勞務使用上具有非排他性，

21、或者說排他成本過高，這些物品產權是共有的，比如市內道路、國防等。 第44頁，共85頁。（一）公共物品存在收費困難 私人物品的需求曲線與私人物品均衡 公共物品的需求曲線與“林達爾均衡” 第45頁，共85頁。林達爾均衡在林達爾均衡中，不是所有消費者面臨一個相同的價格，而是全部消費者有一個公共的數量，總成本在消費者之間分攤，使消費者面臨的價格和他的真實評價相吻合，這樣就能使每個消費者愿意支付的價格總和正好等于公共物品的總成本。個人所報的價格只取決于自己對公共物品的評價，怎樣能保證消費者誠實報出自己對公共物品的評價？作為理性人，個人很可能故意降低對公共物品的評價。第46頁，共85頁。公共物品收費困難公

22、共物品難以通過收費來收回成本，所以個人不愿意提供，應當由政府來提供。而且公共物品使用時不具有競爭性，多提供一單位產品或服務邊際成本幾乎等于零，按照邊際成本定價原則，也不應當收費，這也使得它只能由政府提供。第47頁，共85頁。（二）公共物品的私人提供：新制度經濟學家的看法 在傳統(tǒng)經濟學家中有一種根深蒂固的觀念：由于公共物品在消費和使用上不具有排他性，由私人生產很難收費，所以，公共物品只能由政府來生產和提供。新制度經濟學家認為：公共物品并非一定要由政府親力親為，公共物品的私人提供在一定程度上是可行的。并且公共物品的政府提供較之私人提供效率要低得多。 第48頁，共85頁。 燈塔能不能由私人來生產和提

23、供？ 燈塔是典型的公共物品?？扑?974年的經濟學上的燈塔一文，第一個以事實為根據反駁了傳統(tǒng)經濟學家普遍接受的認為私營燈塔是無從收費或無利可圖從而只能由政府提供的觀點。 第49頁，共85頁。三、俱樂部物品的產權安排 俱樂部物品的基本特征是：排他性。非競爭性。 俱樂部物品的產權安排是一種介于私有產權與共有產權之間的中間狀態(tài)。對于俱樂部成員來說，俱樂部物品的產權是由其成員共享的，因而，俱樂部物品帶有共有產權性質。但是，俱樂部物品排除了俱樂部成員之外的人對俱樂部物品的共享。從這一意義上講，它又是一種私有產權。第50頁，共85頁。四、動產與不動產的產權安排 動產與不動產是依據一種資產是否具有可移動性進

24、行區(qū)分的。不動產包括了土地、房屋、機器設備等。動產包括了會走動的資產，例如野生動物、海洋魚類、地下石油、天然氣等。一般來說，不動產產權界定較之會走動的資產的產權界定，其交易費用要小得多，因此，只要界定不動產的產權的收益大于成本，不動產就較容易確立排他性的私有產權。相比之下，會走動的資產的排他性私有產權的界定則要困難得多。 第51頁，共85頁。五、德姆塞茨：關于產權的理論這篇文章討論三方面內容：產權的概念及其作用產權出現的一些原因產權的特定形式和這些形式的經濟意義第52頁，共85頁。5.1 產權的含義和作用產權是一種社會契約，它有助于一個人在與其他人的交易中產生由法律、習俗和社會慣例確定的預期：

25、他可以得到同伴的認可并能以特定的方式行事，還可以預期社會會阻止其他人干涉他的行為，只要他的行為不被禁止。第53頁，共85頁。5.2 產權與外部性內部化資源配置效率的提高和社會產出實現最大都要求生產者決策時不是根據私人成本而是社會成本，也就是外部性影響應當進入他的成本，這就是外部性內部化。產權的基本功能是引導外部性內部化。界定清晰并且可以交易的產權可以使外部性得到內部化。第54頁，共85頁。5.2 產權與外部性內部化明確的產權是交易的前提，雙方首先要明確誰應當向對方支付費用，才可能進行交易。當雙方交易權利的收益大于交易費用時交易才會發(fā)生，所以交易費用降低有助于外部性內部化。明確產權以后雙方才能展

26、開談判進行交易，所以清晰但禁止談判的產權也不能提高效率。征兵時不允許談判，所以存在外部性。第55頁，共85頁。5.3 產權的出現沒有產權時存在外部性，對成員的利益造成損害，如果外部性造成的損害價值比較高，超過了建立清晰的產權的成本時，產權就會出現。外部性損害的價值增加的原因包括新技術的發(fā)展和新市場的開拓。第56頁，共85頁。5.3.1 土著土地私有制的出現皮毛貿易出現之前，人們?yōu)榱巳〉檬澄锖图彝ニ璧拿ざ东C，這時可以隨意捕獵而不考慮對其他人的影響，此時存在外部性。皮毛貿易出現以后，皮毛的價值大幅增加，捕獵規(guī)模也大幅上升，此時外部性內部化的收益就大大增加，開始出現對土地的私有產權。第57頁，

27、共85頁。5.3.1 土著土地私有制的出現可以佐證的事例：平原的印地安人沒有出現類似的產權制度，第一個原因平原的動物缺少商業(yè)價值，第二個原因森林動物活動范圍相對狹小，平原的動物習慣在開闊地漫游，為防止動物跑到別的土地上需要更高的費用。第58頁，共85頁。5.3.2 第一次經濟革命中排他性產權的建立大約1萬年前，人類從狩獵和采集轉為發(fā)展定居農業(yè)以獲取食物，從根本上改變了人類的進程，稱為第一次經濟革命。要發(fā)展定居農業(yè)，需要確立排他的產權，而在之前的狩獵活動中是沒有明確產權的，在沒有法律的情況下，這種排他產權是如何建立起來的？第59頁，共85頁。5.3.2第一次經濟革命中排他性產權的建立假定當時的人

28、們可以有兩種生產方式，狩獵和農業(yè)種植，獵物的數量是固定的，土地相對是過剩的。不同的部落可能會選擇不同的方式，為什么定居農業(yè)會逐漸發(fā)展起來呢？第60頁，共85頁。農業(yè)的邊際產品價值狩獵的邊際產品價值人口/勞動力勞動力的邊際產品價值 qc qd第61頁，共85頁。5.3.2 第一次經濟革命中排他性產權的建立從圖中看，在3種變化可能解釋從狩獵業(yè)向農業(yè)的轉變：狩獵業(yè)勞動生產率的下降、農業(yè)勞動生產率的提高、勞動力規(guī)模的擴大。諾思認為，勞動力規(guī)模的擴大才是真正的原因。也就是說，建立排他產權相對于無產權效率更高時，排他產權就會出現。第62頁，共85頁。安德森和希爾對原始產權模型的擴展 安德森-希爾模型僅僅與

29、私人的成本、收益有關，這一理論并未涉及搭便車等影響團體決策的問題，也沒有涉及政治過程，比較適合于分析政治相對不重要的情況。第63頁，共85頁。（二）擴展的原始模型：包含利益集團的產權起源理論 在產權起源的原始模型中，沒有考慮政府的作用。產權作為一種排他性權利，絕大多數情況下它的界定和實施都離不開政府。而政府在界定和實施產權過程中，總是要受到利益集團的影響，故產權起源的理論要做到一般化，就必須包含利益集團。 第64頁，共85頁。二、產權的保護 產權作為一種排他性權利，總是離不開一定的保護機制。 人類社會控制資源自由使用和確立排他性產權形成的社會機制包括以下三個相互聯系的方面：用武力或武力威脅建立

30、排他性；用意識形態(tài)、習俗和習慣法影響私人的行為從而降低排他性的成本；由國家或其代理機構強制實施的規(guī)則，包括憲法、成文法、普通法和行政法規(guī)。 第65頁，共85頁。（一）武力或武力威脅的產權保護機制 在無國家社會，沒有一個機構擁有權威解決爭端并強制實施它的決定、制定法律，財產所有者的武力或武力威脅是確立自身財產排他性權利和社會秩序的重要社會機制。 第66頁，共85頁。上圖中如果侵犯行為不會被報復，雙方都選擇侵犯。下圖中，如果侵犯會被報復，有一方侵犯雙方受益都為0，雙方都會選擇不侵犯。第67頁，共85頁。（二）習慣法和意識形態(tài)的作用無國家社會還有其他一些限制著個人行為的社會機制。宗教信仰會抑制對本部

31、落成員產權的侵犯，同時也會減少復仇群體中的搭便車。在補償制度下，侵犯別人產權的人必須賠償受損者。異族通婚的習俗同樣會減少侵犯別的群體的產權行為。第68頁，共85頁。（二）有國家社會的產權保護 沒有國家對產權的保護，高交易成本將使復雜的生產系統(tǒng)癱瘓，也不會有長期的投資。由國家來保護產權是國家最重要的職能，國家在產權保護方面表現的好壞直接決定著經濟增長的情況。第69頁，共85頁。六、企業(yè)產權配置與效率傳統(tǒng)產權理論的分析，只涉及產權明晰，也就是排他產權與效率的關系。更進一步的問題是，誰擁有產權更優(yōu)，也就是產權的配置與效率的關系。需要使用一臺機器，是購買還是租賃？在簽約成本為零時，對效率結果沒有影響。

32、第70頁，共85頁。不完全合同與剩余控制權但在有簽約成本的情況中，租賃與所有效率就不一樣了。不完全合同中，效率的高低取決于合同中未明確規(guī)定的部分，即剩余控制權的安排能否使資產的價值最大化。從這個意義上說，產權配置的意義和產權安排的目的和意義是相同的。第71頁，共85頁。誰應當擁有剩余控制權？所有者應當擁有剩余控制權首先，從法權的角度，所有權是產權權利束的基礎。契約不完全時，所有者擁有剩余控制權更有效率，因為財產容易受到“虐待”，價值會損耗。租賃者也可能獲得一些剩余控制權，但所有者應當擁有最重要的剩余控制權。第72頁，共85頁。誰應當擁有所有權？投資決策對所有權結構彈性大的一方擁有資產是有效的。

33、或者說應當由利益攸關方擁有所有權。誰的投資具有更高的邊際生產力，應當讓誰擁有所有權，或者說誰的利用效率更高誰擁有所有權。資產應該由誰所有取決于運作資產的專門知識為誰擁有以及知識的轉移成本的高低。第73頁，共85頁。一個相關的概念：剩余索取權在其他各方按合同獲取他們的收益后，剩余收益的索取權，同樣是不完全合同的結果。剩余索取權具有激勵功能，用剩余索取權激勵監(jiān)督者，可以使監(jiān)督者不偷懶。古典企業(yè)里，通常是雇主或出資人擁有剩余索取權。（德姆塞茨）第74頁，共85頁。為什么是資本雇傭勞動？為什么不讓人力資本所有者擁有剩余索取權？（張維迎）非人力資本具有抵押功能，可以使其他要素所有者相信支付報酬的承諾，從而可以維系合作。只有非人力資本的所有者才有能力承擔虧損的風險，如果沒有一定規(guī)模的存量資產作擔保，一旦虧損，所有人都要承擔風險。第75頁，共85頁。所有權：法的與經濟學的（傳統(tǒng)和現代）“所有權是對于物有絕對地使用、收益及處分的權利，但法令禁止的使用不在此列”（拿破侖民法典第554條）經濟學傳統(tǒng)的定義：由物的存在及關于它們的使用所引起的人們之間相互認可的行為關系?，F代產權理論認為，所有權就是在合同對決策權沒