工業(yè)傳感器項目風(fēng)險管理分析【參考】

1、泓域/工業(yè)傳感器項目風(fēng)險管理分析工業(yè)傳感器項目風(fēng)險管理分析xxx（集團(tuán)）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110334545 一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc110334545 h 2 HYPERLINK l _Toc110334546 二、 效用期望值分析法 PAGEREF _Toc110334546 h 7 HYPERLINK l _Toc110334547 三、 損失期望值分析法 PAGEREF _Toc110334547 h 11 HYPERLINK l _Toc110334548 四、 對待風(fēng)險的態(tài)度和行為 PAGEREF _T

2、oc110334548 h 14 HYPERLINK l _Toc110334549 五、 衡量對待風(fēng)險的態(tài)度 PAGEREF _Toc110334549 h 15 HYPERLINK l _Toc110334550 六、 風(fēng)險形成的機制 PAGEREF _Toc110334550 h 17 HYPERLINK l _Toc110334551 七、 公司概況 PAGEREF _Toc110334551 h 20 HYPERLINK l _Toc110334552 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110334552 h 20 HYPERLINK l _Toc110334553

3、 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110334553 h 21 HYPERLINK l _Toc110334554 八、 進(jìn)度規(guī)劃方案 PAGEREF _Toc110334554 h 21 HYPERLINK l _Toc110334555 項目實施進(jìn)度計劃一覽表 PAGEREF _Toc110334555 h 21 HYPERLINK l _Toc110334556 九、 項目投資分析 PAGEREF _Toc110334556 h 23 HYPERLINK l _Toc110334557 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc110334557 h 25 HYPERLIN

4、K l _Toc110334558 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc110334558 h 26 HYPERLINK l _Toc110334559 流動資金估算表 PAGEREF _Toc110334559 h 27 HYPERLINK l _Toc110334560 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc110334560 h 28 HYPERLINK l _Toc110334561 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc110334561 h 29項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xxx（集團(tuán)）有限公司（二）項目聯(lián)系人田xx（三）項目建設(shè)單位概況公司依據(jù)公

5、司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規(guī)則，董事會議事規(guī)則對董事會的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。 公司滿懷信心，發(fā)揚“正直、誠信、務(wù)實、創(chuàng)新”的企業(yè)精神和“追求卓越，回報社會” 的企業(yè)宗旨，以優(yōu)良的產(chǎn)品服務(wù)、可靠的質(zhì)量、一流的服務(wù)為客戶提供更多更好的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品及服務(wù)。公司堅持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進(jìn)一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進(jìn)一步提升，安全生產(chǎn)意識和社會責(zé)任意識進(jìn)一步增強，誠信經(jīng)營水平進(jìn)一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司擁有雄厚的技

6、術(shù)實力，豐富的生產(chǎn)經(jīng)營管理經(jīng)驗和可靠的產(chǎn)品質(zhì)量保證體系，綜合實力進(jìn)一步增強。公司將繼續(xù)提升供應(yīng)鏈構(gòu)建與管理、新技術(shù)新工藝新材料應(yīng)用研發(fā)。集團(tuán)成立至今，始終堅持以人為本、質(zhì)量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進(jìn)，以技術(shù)領(lǐng)先求發(fā)展的方針。（四）項目實施的可行性1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷擴大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項目的建設(shè)，將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財力，進(jìn)一步提升公司研發(fā)實力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)發(fā)展和市場競爭的需求，鞏固并增強公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位，為建設(shè)國際一流的

7、研發(fā)平臺提供充實保障。2、公司行業(yè)地位突出，項目具備實施基礎(chǔ)公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為項目的實施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎(chǔ)，并且擁有國際先進(jìn)的生產(chǎn)、檢測設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司系國家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機制，具備進(jìn)一步升級改造的條件；在營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過多年發(fā)展已建立了良好的營銷服務(wù)體系，營銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。根據(jù)Statista網(wǎng)站統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國工業(yè)傳感器市場增長較為迅速，規(guī)

8、模由2016年的267.5億元上升至2019年的373.9億元，年均復(fù)合增長率為11.81%；Statista預(yù)計到2025年，我國工業(yè)傳感器市場規(guī)模將達(dá)600.7億元；未來，伴隨我國制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，工業(yè)傳感器市場空間將進(jìn)一步上升。（五）項目建設(shè)選址及建設(shè)規(guī)模項目選址位于xxx（以選址意見書為準(zhǔn)），占地面積約86.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。項目建筑面積95878.63，其中：主體工程57330.19，倉儲工程19607.88，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施8662.76，公共工程10277.80。（六）項目總投資及

9、資金構(gòu)成1、項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資38061.41萬元，其中：建設(shè)投資29937.85萬元，占項目總投資的78.66%；建設(shè)期利息587.71萬元，占項目總投資的1.54%；流動資金7535.85萬元，占項目總投資的19.80%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項目建設(shè)投資29937.85萬元，包括工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費，其中：工程費用25385.60萬元，工程建設(shè)其他費用3832.35萬元，預(yù)備費719.90萬元。（七）資金籌措方案本期項目總投資38061.41萬元，其中申請銀行長期貸款11994.10萬元，其余部分由

10、企業(yè)自籌。（八）項目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、營業(yè)收入（SP）：62900.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：49457.29萬元。3、凈利潤（NP）：9839.71萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.20年。5、財務(wù)內(nèi)部收益率：18.68%。6、財務(wù)凈現(xiàn)值：13938.34萬元。（九）項目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指南要求進(jìn)行建設(shè)，本期項目建設(shè)期限規(guī)劃24個月。（十）項目綜合評價主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積57333.00約86.00畝1.1總建筑面積95878.63容積率1.671.2基底面積32679.81建筑系數(shù)57.00%1.3投

11、資強度萬元/畝328.522總投資萬元38061.412.1建設(shè)投資萬元29937.852.1.1工程費用萬元25385.602.1.2工程建設(shè)其他費用萬元3832.352.1.3預(yù)備費萬元719.902.2建設(shè)期利息萬元587.712.3流動資金萬元7535.853資金籌措萬元38061.413.1自籌資金萬元26067.313.2銀行貸款萬元11994.104營業(yè)收入萬元62900.00正常運營年份5總成本費用萬元49457.296利潤總額萬元13119.627凈利潤萬元9839.718所得稅萬元3279.919增值稅萬元2692.4610稅金及附加萬元323.0911納稅總額萬元6295

12、.4612工業(yè)增加值萬元21345.4913盈虧平衡點萬元23513.71產(chǎn)值14回收期年6.20含建設(shè)期24個月15財務(wù)內(nèi)部收益率18.68%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元13938.34所得稅后效用期望值分析法以損失期望值為標(biāo)準(zhǔn)選擇風(fēng)險管理的方案得到廣泛的應(yīng)用，但仍然存在著一些局限。比如這種方法沒有考慮到同一損失對不同主體的影響可能是不同的，如10萬元的損失也許能導(dǎo)致一家小企業(yè)破產(chǎn)，但對大公司而言可能是微不足道的。因此不同的風(fēng)險主體對同一損失風(fēng)險將采取的態(tài)度可能截然不同，而這種主觀反應(yīng)的差異是難以用損失期望值分析法衡量的。潛在損失的嚴(yán)重性可以用效用期望值這種方法來衡量。1、效用及效用理論效用是

13、經(jīng)濟(jì)學(xué)中最常用的概念之一。一般而言，效用是指對于消費者通過消費或者享受閑暇等使自己的需求、欲望等得到的滿足的一個度量，可以解釋為人們由于擁有或使用某物而產(chǎn)生的心理上的滿意或滿足程度。例如，在現(xiàn)實生活中，一本中學(xué)課本對中學(xué)生的效用是很大的，而對文盲和大學(xué)生的效用卻很小。在經(jīng)濟(jì)社會中，同樣數(shù)量的損失將會給窮人帶來的艱難和困窘遠(yuǎn)大于對富人的影響。從而，在不確定條件下的決策必然與決策人的經(jīng)濟(jì)實力、風(fēng)險反應(yīng)產(chǎn)生不可割裂的關(guān)系。效用理論為不確定條件下的決策提供了一種定量分析的工具。效用理論認(rèn)為人們的經(jīng)濟(jì)行為的目的是為了從增加貨幣量中取得最大的滿足程度，而不僅僅是為了得到最大的貨幣數(shù)量。一般的做法是，通過特

14、別的方法，主要是詢問調(diào)查法，了解決策者對不同金額貨幣所具有的滿足度（量化指標(biāo)為效用度，為0100），然后計算不同方案的效用期望值，以決定方案的取舍。2、效用函數(shù)與效用曲線效用函數(shù)原本是表示消費者在消費中所獲得的效用與所消費的商品組合之間數(shù)量關(guān)系的函數(shù)。它被用以衡量消費者從消費既定的商品組合中所獲得滿足的程度。運用無差異曲線只能分析兩種商品的組合，而運用效用函數(shù)則能分析更多種商品的組合。在運用效用函數(shù)進(jìn)行風(fēng)險決策的首要工作是確定決策主體對收益或損失的量化反應(yīng)，反應(yīng)效用度與金額之間對應(yīng)關(guān)系的函數(shù)為效用函數(shù)，如用圖像表示則為效用曲線。從人們對損失的態(tài)度來看，理論上可以分成三種類型：漠視風(fēng)險型、趨險型

15、、避險型。漠視風(fēng)險者對損失風(fēng)險沒有特別的反應(yīng)，他的決策完全根據(jù)損失期望值的大小而確定。若要達(dá)到相同的效用度，不同類型的投資者所要求的擁有的價值是不同的。漠視風(fēng)險者的效用曲線是通過（0，0）的一條直線、為了轉(zhuǎn)移風(fēng)險，漠視風(fēng)險者不會付出比期望損失更大的轉(zhuǎn)移費用，顯然他很難成為商業(yè)保險的投保人。避險型即風(fēng)險厭惡，表明經(jīng)濟(jì)代理人對于風(fēng)險的個人偏好狀態(tài)，其效用隨貨幣收益的增加而增加，但增加率遞減。具體分析，無論人們對風(fēng)險承擔(dān)者的概念做何種理解，我們都可以肯定地認(rèn)為，獲取隨機收益W比獲取確定收益W=EW所承擔(dān)的風(fēng)險要大得多。如果某個市場參加者總是寧愿獲取W=EW的收益，相應(yīng)獲得U（EW）的效用，然而，他不

16、愿意承擔(dān)風(fēng)險獲取風(fēng)險收益W，相應(yīng)獲得的預(yù)期效用為E（UW），那么，我們就稱這個市場參加者為風(fēng)險厭惡者。也就是說，當(dāng)面臨多種同樣貨幣預(yù)期值的投機方式時，風(fēng)險厭惡考將選擇具有較大確定性而不是較小確定結(jié)果的投機方式。在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，風(fēng)險厭惡者的效用函數(shù)一般被假設(shè)為凹性。效用隨貨幣收益的增加，但增加率遞減。效用函數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)小于零。趨險型的效用隨貨幣收益的增加而增加，但增加率遞增。效用函數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)大于零。當(dāng)面臨多種同樣貨幣預(yù)期收益值的方式時，風(fēng)險愛好者將選擇具有較小確定性而不是較大確定結(jié)果的投機方式。漠視風(fēng)險型的效用隨貨幣收益的增加，但增加率不變，效用函數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)等于零。在面臨不確定性時，行為人的

17、選擇就是追求財富的期望效用最大化過程。不確定性又有兩種情況：一種是雖然結(jié)果是不確定的，但每種結(jié)果本身和出現(xiàn)的客觀概率（或密度函數(shù)）是已知的，此時行為人對結(jié)果出現(xiàn)的主觀概率預(yù)期當(dāng)然和客觀情況一致，期望效用最大化就是在客觀概率下的效用最大化：另一種情況則是不但結(jié)果是不確定的，而且每種結(jié)果出現(xiàn)的客觀概率（或密度函數(shù)）也是未知的，但此時行為人對每種結(jié)果出現(xiàn)的概率會有一個主觀預(yù)期，此時期望效用最大化就是主觀期望效用（SEU）最大化。損失期望值分析法損失期望值法，首先要分析和估計項目風(fēng)險概率和項目風(fēng)險可能帶來的損失（或收益）大小，然后二者相乘求出項目風(fēng)險的損失（或收益）期望值，并使用項目損失期望值（或收益

18、）去度量項目風(fēng)險。在使用項目風(fēng)險損失期望值作為項目風(fēng)險大小的度量時，需要確定的項目風(fēng)險概率和項目風(fēng)險損失大小的具體描述如下：1、項目風(fēng)險概率項目風(fēng)險概率和概率分布是項目風(fēng)險度量中最基本的內(nèi)容，項目風(fēng)險度量的首要工作就是確定項目風(fēng)險事件的概率分布。一般說來，項目風(fēng)險概率及其分布應(yīng)該根據(jù)歷史信息資料來確定。當(dāng)項目管理者沒有足夠歷史信息和資料來確定項目風(fēng)險概率及其分布時，也可以利用理論概率分布確定項目風(fēng)險概率。由于項目的一次性和獨特性，不同項目的風(fēng)險彼此相差很遠(yuǎn)，所以在許多情況下人們只能根據(jù)很少的歷史數(shù)據(jù)樣本對項目風(fēng)險概率進(jìn)行估計，甚至有時完全是主觀判斷。因此，項目管理者在很多情況下要運用自己的經(jīng)驗

19、，要主觀判斷項目風(fēng)險概率及其概率分布，這樣得到的項目風(fēng)險概率被稱為主觀判斷概率。雖然主觀判斷概率是憑人們的經(jīng)驗和主觀判斷估算或預(yù)測出來的，但它也不是純粹主觀隨意性的東西，因為項目管理者的主觀判斷是依照過去的經(jīng)驗做出的，所以它仍然具有一定的客觀性。2、項目風(fēng)險損失項目風(fēng)險造成的損失或后果大小需要從三方面來衡量：（1）項目風(fēng)險損失的性質(zhì)。項目風(fēng)險損失的性質(zhì)是指項目風(fēng)險可能造成的損失是經(jīng)濟(jì)性的，還是技術(shù)性的，還是其他方面的。（2）項目風(fēng)險損失的大小與分布。項目風(fēng)險損失的大小和分布包括是指項目風(fēng)險可能帶來的損失嚴(yán)重程度和這些損失的變化幅度，它們需要分別用損失的數(shù)學(xué)期望和方差表示。（3）項目風(fēng)險損失的時

20、間與影響。項目風(fēng)險損失的時間分布是指項目風(fēng)險是突發(fā)的，還是隨時間的推移逐漸致?lián)p的，項目風(fēng)險損失是在項目風(fēng)險事件發(fā)生后馬上就能感受到，還是需要隨時間的推移而逐漸顯露出來以及這些風(fēng)險損失可能發(fā)生的時間等，項目風(fēng)險影響是指項目風(fēng)險會給哪些項目相關(guān)利益者造成損失，從而影響它們的利益。3、項目風(fēng)險損失期望值的計算項目風(fēng)險損失期望值的計算一般是將上述項目風(fēng)險概率與項目風(fēng)險損失估計相乘得到，然后以此作為決策的依據(jù)，即選取損失期望值最小的風(fēng)險管理方案。但是在實際操作中，即使自留風(fēng)險方案的損失期望值小于投保方案，很多人仍寧愿選擇購買保險作為風(fēng)險管理決策方案。對這種行為的一種解釋就是由于不確定性存在的隱性成本憂慮

21、因素的影響。不論選擇哪一個風(fēng)險管理方案，風(fēng)險的不確定性都是客觀存在的。即風(fēng)險事件可能發(fā)生，也可能不發(fā)生：損失程度可能很大，也可能很小。風(fēng)險管理人員對于可能出現(xiàn)的最壞后果心存憂慮，這種憂慮無論未來風(fēng)險事件是否發(fā)生都將存在。在運用數(shù)量方法選擇風(fēng)險管理決策的過程中，需要把憂慮因素的影響代之以某個貨幣價值，從而產(chǎn)生了風(fēng)險管理方案的憂慮成本。憂慮成本的確定是非常困難的，因為憂慮成本是一個極為主觀的因素，然而仍然可以從分析影響憂慮成本的因素入手尋求估計憂慮成本的可行途徑。首先，損失的概率分布，尤其是程度嚴(yán)重的損失和發(fā)生概率高的損失對風(fēng)險管理人員的心理反應(yīng)有直接的影響。其次，風(fēng)險管理人員對未來損失的不確定性

22、的把握程度也對憂慮心理的產(chǎn)生有直接影響。由于憂慮成本的加入，各種風(fēng)險管理方案的損失期望值增加。對于投保方案而言，付出較凈損失期望值更多的保險費后，將損失的不確定性化為確定性支出，能夠大大減少管理者的憂慮心理，一般此時的憂慮成本為零，如果企業(yè)決定部分或全部自留風(fēng)險，即使采取必要的安全措施，也只能減輕而無法消除憂慮成本。憂慮成本的確定可以用調(diào)查問卷的辦法，詢問風(fēng)險管理人員愿意付出多大的經(jīng)濟(jì)代價來消除由于損失的不確定性而造成的憂慮心理。對待風(fēng)險的態(tài)度和行為風(fēng)險影響著人們生活的方方面面，面對無所不在的風(fēng)險，我們每個人都必須對自己的行為做出選擇。應(yīng)對風(fēng)險的方式多種多樣，例如，有些人自愿承擔(dān)風(fēng)險，選擇危險

23、的職業(yè)；也有些人很少冒險，選擇穩(wěn)定的工作，并購買保險。在保險的專業(yè)術(shù)語中，上述兩類人分別被稱為風(fēng)險偏好者和風(fēng)險回避者。簡而言之，對待風(fēng)險的態(tài)度因人而異。各人應(yīng)對風(fēng)險均有自己的行為方式，這些行為方式?jīng)]有優(yōu)劣對錯之分，同樣，用風(fēng)險偏好者和風(fēng)險回避者來形容企業(yè)也是恰當(dāng)?shù)?。一些銀行承擔(dān)的貸款風(fēng)險比另一些銀行承擔(dān)的要高，一些石油公司在鉆井決策上比別的公司更傾向于冒險，一些出口商與那些高風(fēng)險國家進(jìn)行貿(mào)易，而另一些出口商卻不愿與這些國家有貿(mào)易往來。在風(fēng)險管理中應(yīng)該把個人行為和企業(yè)行為結(jié)合起來考察。例如，從個人角度出發(fā)，面對人身傷害風(fēng)險時，個人必須決定是否使用保護(hù)設(shè)施，是否戴安全帽，是否使用安全屏障等。而從企

24、業(yè)角度出發(fā)，企業(yè)不僅要考慮員工的人身傷害，還必須考慮企業(yè)全部的風(fēng)險成本。行為是人們的態(tài)度與所處環(huán)境相互作用的結(jié)果。如果環(huán)境允許我們做想要做的事，那么我們的行為就能準(zhǔn)確地反應(yīng)態(tài)度。否則，環(huán)境可能引起人們的行為和態(tài)度不一致。就風(fēng)險管理而言，我們可以設(shè)想一個對人們的態(tài)度不會產(chǎn)生太大影響的環(huán)境。不論發(fā)生什么風(fēng)險，我們都要以某種方式加以解決，因而預(yù)先確定人們面對風(fēng)險采取何種態(tài)度是有意義的。如果我們能做到這一點，我們就可以避免將那些想要規(guī)避風(fēng)險的人置于需要承擔(dān)風(fēng)險的位置。衡量對待風(fēng)險的態(tài)度根據(jù)衡量角度的不同，主要有兩種衡量對待風(fēng)險的態(tài)度的方法。第一種方法是建立在標(biāo)準(zhǔn)賭博這一概念基礎(chǔ)上的，它從經(jīng)濟(jì)上衡量對待

25、風(fēng)險的態(tài)度。第二種方法是指一些衡量技術(shù)，它們并不是從經(jīng)濟(jì)的角度來衡量，更注重研究個人是如何認(rèn)識風(fēng)險的。對于風(fēng)險管理來說，后一種方法可能更為重要。1、標(biāo)準(zhǔn)賭博衡量法假定拋硬幣打賭：拋到硬幣正面，可贏得40元；拋到硬幣反面，則什么也得不到。這是一個簡單的50%對50%的賭博，也即是贏得40元和什么也得不到的概率各占一半，再假定現(xiàn)在用一筆錢來代替這個賭博。換句話說，要么參與這個賭博，要么獲得一筆錢，二者擇其一、問題是要放棄賭博，至少應(yīng)獲得一筆多大數(shù)額的錢呢？對每個人來說都有一個特定的數(shù)額，接受這筆數(shù)額的錢和參加賭博對他們來說是無差別的。這筆數(shù)額即是賭博的等價物，通常被稱為確定等價物。我們根據(jù)不同的人

26、對同一個問題的回答所得出的確定等價物的數(shù)額把這些人進(jìn)行歸類。除此以外，我們還可以估測出每個人在多大程度上背離了數(shù)學(xué)上的合理答案。這個數(shù)學(xué)上的或者客觀的正確答案是以期望值為基礎(chǔ)的。上例中，賭博的期望值為20元，也就是說50%的機會可贏得40元，另外50%的機會什么也得不到，因此在長期內(nèi)就可希望獲得20元，如果一個人愿意接受的數(shù)額小于這個期望值，那么他就更偏好于穩(wěn)定，而如果一個人要求的數(shù)額大于這個期望值，那么它就屬于風(fēng)險承擔(dān)者。2、技術(shù)衡量法標(biāo)準(zhǔn)賭博衡量法在風(fēng)險管理中的運用是有限的，而技術(shù)衡量法對于風(fēng)險管理就有更多的實踐指導(dǎo)意義。許多技術(shù)都是通過考察個人對某個事件發(fā)生的可能性的判斷，來研究個人對風(fēng)

27、險的態(tài)度。例如，列舉各種可能致死的原因，要求人們判斷有多少人死于這些原因。這樣我們不僅可以發(fā)現(xiàn)哪些原因沒有得到正確的評價，還可以發(fā)現(xiàn)哪些人的估計不準(zhǔn)確。分析比較員工所認(rèn)為的意外事故的發(fā)生概率和實際的事故發(fā)生率，為安全工作或事故防范工作提供更適合的目標(biāo)。風(fēng)險形成的機制1、風(fēng)險因素風(fēng)險因素是指促使和增加損失發(fā)生的頻率或嚴(yán)重程度的條件，它是事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在或間接原因。根據(jù)風(fēng)險因素的性質(zhì)，可以將其分為有形風(fēng)險因素和無形風(fēng)險因素。有形風(fēng)險因素是指直接影響事物物理功能的物理性風(fēng)險因素。例如，建筑物的結(jié)構(gòu)及滅火設(shè)施的分布等對于火災(zāi)來說就屬于有形風(fēng)險因素。而無形風(fēng)險因素是指文化、習(xí)俗和生活

28、態(tài)度等非物質(zhì)的、影響損失發(fā)生可能性和受損程度的因素。無形風(fēng)險因素主要與人的行為有關(guān)，所以也常將二者稱為人為風(fēng)險因素。在對風(fēng)險進(jìn)行管理時，不僅要注意那些有形的危險，更要嚴(yán)密防范無形的風(fēng)險隱患。根據(jù)風(fēng)險因素的來源，可以將其分為外部因素和內(nèi)部因素。無數(shù)的外部和內(nèi)部因素驅(qū)動著影響戰(zhàn)略執(zhí)行和目標(biāo)實現(xiàn)的事項，作為公司風(fēng)險管理的一部分，管理當(dāng)局應(yīng)當(dāng)認(rèn)識到了解這些外部和內(nèi)部因素以及由此可能產(chǎn)生的事項類型的重要性，外部因素及其相關(guān)事項主要包括：經(jīng)濟(jì)因素、自然環(huán)境因素、政治因素、社會因素、技術(shù)因素等；而內(nèi)部因素相關(guān)事項則主要包括基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)、人員、流程等。識別影響事項的外部和內(nèi)部因素對于有效的事項識別是很有用的，一旦

29、確定了起主要作用的因素，管理當(dāng)局就能夠考慮他們的重要性，并且集中關(guān)注那些能夠影響目標(biāo)實現(xiàn)的事項。2、風(fēng)險事項事項是源于內(nèi)部或外部的影響戰(zhàn)略實施或目標(biāo)實現(xiàn)的事故或事件。它可能帶來正面或負(fù)面影響，或者兩者兼而有之。而風(fēng)險事項是造成風(fēng)險損失的偶發(fā)事件，又稱風(fēng)險事件。風(fēng)險事項是造成損失的直接或外在的原因，它是使風(fēng)險造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實性以至引起損失結(jié)果的媒介，是從風(fēng)險因素到風(fēng)險損失的中間環(huán)節(jié)，風(fēng)險只有通過風(fēng)險事項的發(fā)生才有可能導(dǎo)致?lián)p失。例如汽車剎車失靈造成的車禍與人員損傷，其中剎車失靈是風(fēng)險因素，車禍?zhǔn)秋L(fēng)險事項。如果僅有剎車失靈而未發(fā)生車禍，就不會導(dǎo)致人員傷亡，又如，一段河堤年久失修，經(jīng)不起洪水

30、的沖擊，但如果這個區(qū)域沒有大暴雨也不會導(dǎo)致水災(zāi)損失。除了識別主體層次的事項之外，還要識別活動層次的事項。這樣有助于將風(fēng)險評估集中于主要的業(yè)務(wù)單元或職能機構(gòu)，例如銷售、生產(chǎn)、營銷、技術(shù)開發(fā)以及研究與開發(fā)。有時風(fēng)險因素與風(fēng)險事項很難區(qū)分，某一事件在一定條件下是風(fēng)險因素，在另一條件下則為風(fēng)險事項。如冰雹，使得路滑而發(fā)生車禍，造成人員傷亡，這時冰雹是風(fēng)險因素，車禍?zhǔn)秋L(fēng)險事項；若冰雹直接擊傷行人則它就是風(fēng)險事項。因此，應(yīng)當(dāng)以導(dǎo)致?lián)p失的直接性與間接性來區(qū)分，導(dǎo)致?lián)p失的直接原因是風(fēng)險事項，間接原因則為風(fēng)險因素。3、風(fēng)險損失風(fēng)險損失則是指非故意的、非預(yù)期的和非計劃的經(jīng)濟(jì)價值的減少或消失。顯然，它包含兩方面的含

31、義：一方面，損失是經(jīng)濟(jì)損失，即必須能以貨幣來衡量；另一方面，損失是非故意、非預(yù)期和非計劃的。上述兩方面缺一不可。如折舊，雖然是經(jīng)濟(jì)價格的減少，但它是固定資產(chǎn)自然而有計劃的經(jīng)濟(jì)價值的減少，不符合第二個條件，不在這里所討論的損失之列。損失可以分為直接損失和間接損失兩種，前者指直接的、實質(zhì)的損失，強調(diào)風(fēng)險事項對于標(biāo)的本身所造成的破壞，是風(fēng)險事項導(dǎo)致的初次效應(yīng)：后者強調(diào)由于直接損失所引起的破壞，即風(fēng)險事項的后續(xù)效應(yīng)，包括額外費用損失和收入損失等。風(fēng)險本質(zhì)上就是由風(fēng)險因素、風(fēng)險事項和風(fēng)險損失三者構(gòu)成的統(tǒng)一體，這三者之間存在著一種因果關(guān)系：風(fēng)險因素增加可能產(chǎn)生風(fēng)險事項，風(fēng)險事項則引起損失。換句話說，風(fēng)險事

32、項是損失發(fā)生的直接與外在原因，風(fēng)險因素為損失發(fā)生的間接與內(nèi)在原因。三者的串聯(lián)構(gòu)成了風(fēng)險形成的全過程，對風(fēng)險形成機制的分析，以及風(fēng)險管理措施的安排都以此為基礎(chǔ)。公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xxx（集團(tuán)）有限公司2、法定代表人：田xx3、注冊資本：1180萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2012-8-77、營業(yè)期限：2012-8-7至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額13566.1310852.901017

33、4.60負(fù)債總額4660.113728.093495.08股東權(quán)益合計8906.027124.826679.52公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入34651.7827721.4225988.83營業(yè)利潤7313.475850.785485.10利潤總額6697.215357.775022.91凈利潤5022.913917.873616.50歸屬于母公司所有者的凈利潤5022.913917.873616.50進(jìn)度規(guī)劃方案（一）項目進(jìn)度安排結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況，xxx（集團(tuán)）有限公司將項目工程的建設(shè)周期確定為24個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期準(zhǔn)備、工程勘

34、察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。項目實施進(jìn)度計劃一覽表單位：月序號工作內(nèi)容246810121416182022241可行性研究及環(huán)評2項目立項3工程勘察建筑設(shè)計4施工圖設(shè)計5項目招標(biāo)及采購6土建施工7設(shè)備訂購及運輸8設(shè)備安裝和調(diào)試9新增職工培訓(xùn)10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營（二）項目實施保障措施施工中應(yīng)遵照執(zhí)行下列工期保證措施，按合同規(guī)定如期完成。1、項目建設(shè)單位要在技術(shù)準(zhǔn)備、人員配備、施工機械、材料供應(yīng)等方面給予充分保證。2、選派組織能力強、技術(shù)素質(zhì)高、施工經(jīng)驗豐富、最優(yōu)秀的工程技術(shù)人員和施工隊伍投入該項目施工。3、認(rèn)真做好施工技術(shù)準(zhǔn)備工作，預(yù)測分

35、析施工過程中可能出現(xiàn)的技術(shù)難點，提前進(jìn)行技術(shù)準(zhǔn)備，確保施工順利進(jìn)行。4、科學(xué)組織施工平行流水作業(yè)，交叉施工，使施工機械等資源發(fā)揮最大的使用效率，做到現(xiàn)場施工有條不紊，忙而不亂。5、項目建設(shè)單位要制定嚴(yán)密的工程施工進(jìn)度計劃，并以此為依據(jù)，詳細(xì)編制周、月施工作業(yè)計劃，以施工任務(wù)書的形式下達(dá)給參與工程施工的施工隊伍。項目投資分析（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)

36、計概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴(yán)格遵循財務(wù)評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設(shè)投資29937.85萬元，包括：工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準(zhǔn)備費、其他前期工作費用，合計25385.60萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為11345.63萬元。2、設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)

37、外制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運雜費進(jìn)行估算。本期項目設(shè)備購置費為13131.58萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為908.39萬元。（四）工程建設(shè)其他費用本期項目工程建設(shè)其他費用為3832.35萬元。（五）預(yù)備費本期項目預(yù)備費為719.90萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費用合計1工程費用11345.6313131.58908.3925385.601.1建筑工程費11345.6311345.631.2設(shè)備購置費13131.5813131.581.3

38、安裝工程費908.39908.392其他費用3832.353832.352.1土地出讓金2272.682272.683預(yù)備費719.90719.903.1基本預(yù)備費387.97387.973.2漲價預(yù)備費331.93331.934投資合計29937.85（六）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為24個月，其中申請銀行貸款11994.10萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測算,建設(shè)期利息587.71萬元。建設(shè)期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息587.71146.93440.781.1.1期初借款余額5997.051.1.2當(dāng)期借款11994.105997.0559

39、97.051.1.3當(dāng)期應(yīng)計利息587.71146.93440.781.1.4期末借款余額5997.0511994.101.2其他融資費用1.3小計587.71146.93440.782債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費用2.3小計3合計587.71146.93440.78（七）流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細(xì)測算法或擴大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細(xì)測算法進(jìn)行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為7535.85萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產(chǎn)0.0030895.1437515.534413