全球電解鋁市場(chǎng)分析

1、.：.；全球電解鋁市場(chǎng)分析一、前言 經(jīng)過(guò)100 多年的開(kāi)展，世界鋁工業(yè)曾經(jīng)構(gòu)成從鋁土礦開(kāi)采，到氧化鋁、電解鋁原料消費(fèi)，直至軋延、擠型、鑄造等鋁材加工的完好工業(yè)體系。隨著近幾年鋁工業(yè)的技術(shù)及設(shè)備水準(zhǔn)的提高，全球產(chǎn)量穩(wěn)定生長(zhǎng)。目前全世界共有原生鋁消費(fèi)國(guó)45個(gè)，原生鋁企業(yè)272 個(gè)中國(guó)147 個(gè)，總消費(fèi)才干3300 萬(wàn)噸中國(guó)830 萬(wàn)噸。原生鋁消費(fèi)屬于耗能高、污染嚴(yán)重、技術(shù)層次低的資源密集型產(chǎn)業(yè)，已開(kāi)發(fā)國(guó)家的勞動(dòng)力和環(huán)境本錢(qián)都比較高，目前有產(chǎn)能從西方大廠(chǎng)向開(kāi)發(fā)中國(guó)家轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)。未來(lái)原生鋁產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)本質(zhì)上就是爭(zhēng)奪穩(wěn)定、廉價(jià)能源，這將導(dǎo)致原生鋁消費(fèi)向能源豐富、電價(jià)低廉的地域轉(zhuǎn)移。 二、供應(yīng)分析 近百年來(lái)

2、全球電解鋁產(chǎn)量隨著能源開(kāi)發(fā)規(guī)模的擴(kuò)展而繼續(xù)上升，特別是在水電資源豐富的南非，石油、天然氣資源豐富的中東地域，煤炭資源豐富的澳洲、遠(yuǎn)東地域。但隨著開(kāi)發(fā)中國(guó)家對(duì)鋁需求的生長(zhǎng)，至少在未來(lái)20 年里，全球電解鋁產(chǎn)量仍會(huì)堅(jiān)持生長(zhǎng)趨勢(shì)。近年來(lái)，亞洲成為電解鋁產(chǎn)量生長(zhǎng)最快的地域，2002年起超越北美，成為全球第一。中國(guó)電解鋁產(chǎn)量的快速生長(zhǎng)是促成這一情勢(shì)的主導(dǎo)力量。 1991年全球初生鋁錠產(chǎn)量約1962萬(wàn)噸，近15年來(lái)產(chǎn)量之復(fù)合年增率CAGR為3.4%，2005 年產(chǎn)量約3100萬(wàn)噸，生長(zhǎng)17%。近6年2000-2005之生長(zhǎng)速度加快，產(chǎn)量之CAGR達(dá)5.6，生長(zhǎng)率最大之國(guó)家是中國(guó)大陸，CAGR達(dá)22.8，其

3、次是非洲，CAGR約12，衰退最大地域那么為北美，拉丁美、西歐、獨(dú)立國(guó)協(xié)及東歐等其他地域那么變化不大，顯示全球原鋁消費(fèi)出現(xiàn)構(gòu)造性變化，參見(jiàn)表1。 表1 近6年全球各地域初生鋁錠產(chǎn)量變化三.需求分析 在過(guò)去10 年中，世界電解鋁消費(fèi)量復(fù)合年增率約 3.1。長(zhǎng)期來(lái)看，世界鋁錠消費(fèi)量與工業(yè)消費(fèi)指數(shù)IP之正相關(guān)性極強(qiáng)，一個(gè)根本規(guī)律是，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退、工業(yè)消費(fèi)下降時(shí)，鋁消費(fèi)下降的速度往往超越工業(yè)消費(fèi)的下降速度；而當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升階段，鋁消費(fèi)速度又遠(yuǎn)高于工業(yè)生長(zhǎng)水準(zhǔn)。 亞洲、北美、西歐是電解鋁三大消費(fèi)地，分別占消費(fèi)量的32.3、24.1、23.2，美國(guó)、中國(guó)、日本、德國(guó)、韓國(guó)為分列前五位。2005年中國(guó)、韓國(guó)、

4、印度消費(fèi)量年增率均超越10，在需求生長(zhǎng)帶動(dòng)下，亞洲地域已成為最具生長(zhǎng)潛力的市場(chǎng)。值得留意的是，在過(guò)去5 年中，最重要的鋁消費(fèi)地美國(guó)、加拿大以及日本的消費(fèi)出現(xiàn)了下降，澳洲也呈現(xiàn)下降。 表2為全球原鋁供需平衡分析，2005 年隨著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及根本金屬需求的生長(zhǎng)，西方世界暫時(shí)排除了各種要素的干擾，原鋁消費(fèi)走上正軌。另一方面，雖然宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)良好，但由于鋁價(jià)高漲，遭到普遍減少庫(kù)存行為的影響，西方各主要工業(yè)國(guó)對(duì)原鋁的新增需求明顯減弱，只需中國(guó)大陸單獨(dú)在奮力拉動(dòng)原鋁的消費(fèi)，中國(guó)原鋁消費(fèi)的增量占當(dāng)年全球消費(fèi)增量的60，這使得2005 年全球的原鋁消費(fèi)生長(zhǎng)率下降。 隨著中國(guó)大陸一些用鋁產(chǎn)業(yè)的快速開(kāi)展，以及

5、遭到電力短缺影響，國(guó)家調(diào)控電解鋁產(chǎn)業(yè)政策效應(yīng)的不斷顯現(xiàn)，再加上美國(guó)、日本、印度等國(guó)消費(fèi)量的生長(zhǎng)，2005年底的全球電解鋁報(bào)告庫(kù)存數(shù)量降至416萬(wàn)噸，其中LME 庫(kù)存繼續(xù)降至64.4萬(wàn)噸。綜上所述，2005 年全球原鋁給缺乏降至21萬(wàn)噸，世界原鋁市場(chǎng)供需大致平衡。 2006 年西方世界計(jì)畫(huà)投產(chǎn)的產(chǎn)能超越60 萬(wàn)噸/年，但目前可以確認(rèn)在2006 年封鎖或削減的產(chǎn)能只需46 萬(wàn)噸左右，而且其中大約有一半產(chǎn)能封鎖發(fā)生在美國(guó)。思索到時(shí)間要素，實(shí)踐減產(chǎn)的產(chǎn)量應(yīng)該低于46 萬(wàn)噸的水準(zhǔn)。增減抵消的結(jié)果是全球原鋁產(chǎn)量將繼續(xù)增至3319萬(wàn)噸，生長(zhǎng)5。2006 年全球的原鋁消費(fèi)生長(zhǎng)率估計(jì)為5.1，消費(fèi)量進(jìn)一步擴(kuò)展到3345萬(wàn)噸。綜上所述，預(yù)測(cè)2006 年全球市場(chǎng)繼續(xù)呈現(xiàn)供應(yīng)缺乏，但缺口只需25萬(wàn)噸。 四、結(jié)語(yǔ) 未來(lái)鋁工業(yè)將朝大型化、集團(tuán)化、規(guī)?；蛧?guó)際化開(kāi)展，鋁的再生技術(shù)、廢料回收與綜合加工運(yùn)用技術(shù)將繼續(xù)提高，廢鋁回收率將超越80%，電解鋁廠(chǎng)、一次、二次鋁加工廠(chǎng)紛紛組成大型結(jié)合企業(yè)，以簡(jiǎn)化制程、減少工序、減少污染、節(jié)省能源、降低本錢(qián)、擴(kuò)展規(guī)模、提高效益，使電解鋁及鋁加工企