征信調(diào)查實務(wù)-信用分析與信用評級

1、企業(yè)征信調(diào)查實務(wù)客戶信用分析與信用評級陳玉菁 副主任 上海明鴻中小銀行培訓(xùn)中心2009.21使用教材陳玉菁：客戶信用分析技巧立信會計出版社，2006.3出版定價：25.00元/本2上課主要內(nèi)容征信調(diào)查的主要方式和內(nèi)容征信調(diào)查的流程和步驟征信調(diào)查與分析技巧（1）利用財務(wù)報表分析及真假識別（2）利用稅收資料分析（3）征信資金用途分析（4）非財務(wù)因素分析（5）擔(dān)保分析征信調(diào)查與信用評級征信調(diào)查報告的撰寫 3征信調(diào)查的概念征信調(diào)查，是指金融機構(gòu)針對客戶的信用狀況予以詳細的調(diào)查與分析，了解其將來履行債務(wù)的能力及意愿，以確保貸款資產(chǎn)的安全。4征信調(diào)查的目的和作用讓該借錢的企業(yè)借到錢，不該借錢的企業(yè)借不到錢

2、。這樣，不但可以爭取到業(yè)務(wù)，而且可以降低征信風(fēng)險。做好授信工作要從5征信調(diào)查的主要方式查閱客戶資料實地調(diào)查其他調(diào)查6征信調(diào)查的主要內(nèi)容7征信調(diào)查的流程和步驟8征信調(diào)查與分析技巧9利用財務(wù)信息進行征信調(diào)查與分析從我國目前銀行對企業(yè)征信過程的實踐來看，銀行需要了解企業(yè)的財務(wù)信息主要包括反映償債能力、獲利能力、資產(chǎn)運用效率、獲現(xiàn)能力、財務(wù)結(jié)構(gòu)等五個方面內(nèi)容。要想獲得上述五個方面財務(wù)信息，必須對企業(yè)進行財務(wù)分析。 10利用財務(wù)信息進行征信調(diào)查與分析財務(wù)分析是指對企業(yè)財務(wù)報表有關(guān)數(shù)據(jù)資料進行確認、比較、研究和分析的過程。銀行運用財務(wù)分析手段，可以掌握企業(yè)的財務(wù)狀況，評估企業(yè)的償債能力，預(yù)測企業(yè)的未來發(fā)展

3、趨勢，為做出正確的征信決策提供依據(jù)。11財務(wù)分析的資料1、企業(yè)連續(xù)三年以上的財務(wù)報表，包括:（1）資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、股東權(quán)益變動表；（2）財務(wù)報表附注；（3）注冊會計師查賬驗證報告；2、其他資料，如證券交易所、行業(yè)協(xié)會、投資咨詢機構(gòu)提供的有關(guān)資料等均可成為財務(wù)報表分析的補充資料。 12財務(wù)報表分析的對象企業(yè)的基本活動1、籌資活動2、投資活動3、經(jīng)營活動13企業(yè)基本活動在財務(wù)報表中的反映1、在資產(chǎn)負債表中的反映 右方反映籌資活動的結(jié)果 左方反映投資活動的結(jié)果 經(jīng)營活動占用的資源142、在利潤表中的反映 一部分反映運用資產(chǎn)進行經(jīng)營活動和投資活動產(chǎn)生的收益 另一部分反映履行義務(wù)需要支付

4、的利息和分配的股利153、在現(xiàn)金流量表中的反映 具體反映三項基本活動的過程 第一部分：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量 第二部分：投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量 第三部分：籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量16財務(wù)報表分析要解決的三個基本問題問題1：公司所面臨的 風(fēng)險是什么？問題2：公司是如何創(chuàng) 造利潤的？問題3：公司是否有充 足的現(xiàn)金？17資產(chǎn)負債表分析的主要內(nèi)容分析企業(yè)經(jīng)營資源配置與經(jīng)營風(fēng)險的狀況分析企業(yè)資金來源與財務(wù)風(fēng)險的狀況分析企業(yè)資產(chǎn)與資本結(jié)合與償債能力的狀況18利潤表分析的主要內(nèi)容分析企業(yè)的經(jīng)營成果和盈利能力分析企業(yè)收入情況與增長能力分析企業(yè)成本與費用的消耗狀況19現(xiàn)金流量表分析的主要內(nèi)容分析企業(yè)現(xiàn)金流動

5、的總體狀況（獲取現(xiàn)金的渠道和數(shù)額）分析企業(yè)經(jīng)營成果的質(zhì)量分析企業(yè)的償債能力與對外籌資能力分析企業(yè)動態(tài)財務(wù)狀況及企業(yè)未來的發(fā) 展趨勢分析重大投資和籌資活動的狀況20現(xiàn)金流量表的概念現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)某一特定會計期間內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物產(chǎn)生影響的會計報表。現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出等方式來反映企業(yè)在某一會計期間現(xiàn)金的變化，成為連接和溝通期末和期初資產(chǎn)負債表與當期利潤表的橋梁。時期報表，以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)21現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量=現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出 現(xiàn)金流量凈額0現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出 現(xiàn)金流量凈額022為什么要分析現(xiàn)金流量企業(yè)征

6、信調(diào)查的核心是判斷貸款的風(fēng)險程度，即借款人償還貸款的可能性有多大，還款能力如何。一般來說，盈利企業(yè)比虧損企業(yè)償還銀行貸款的可能性大。但是事實上，一家盈利企業(yè)可能因不能償還到期貸款面臨清算，而一家虧損企業(yè)卻能償還到期貸款繼續(xù)維持經(jīng)營。因為前者雖然賺了錢但沒有現(xiàn)金，而后者雖然沒有賺錢但有現(xiàn)金。23現(xiàn)金流量產(chǎn)生于企業(yè)的現(xiàn)金需求和現(xiàn)金供給經(jīng)營循環(huán)： 現(xiàn)金存貨、應(yīng)收賬款現(xiàn)金資本循環(huán)： 現(xiàn)金固定資產(chǎn)、專利技術(shù)現(xiàn)金24現(xiàn)金流量表的基本模型現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額 投資活動的現(xiàn)金流量凈額 籌資活動的現(xiàn)金流量凈額25 現(xiàn)金流量表一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入（收入明細項目） 現(xiàn)金流出（支出明細項

7、目） 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入（收入明細項目） 現(xiàn)金流出（支出明細項目） 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入（收入明細項目） 現(xiàn)金流出（支出明細項目） 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量四、現(xiàn)金凈流量26銷售收入出售長期投資取得貸款收回應(yīng)收賬款償還應(yīng)付賬款購買存貨償還貸款購置固定資產(chǎn)繳納稅金現(xiàn)金流量圖27經(jīng)營活動現(xiàn)金流入經(jīng)營活動現(xiàn)金支出籌資活動現(xiàn)金流入籌資活動現(xiàn)金支出投資活動現(xiàn)金支出28如何計算現(xiàn)金流量以利潤表為基礎(chǔ)，根據(jù)資產(chǎn)負債表有關(guān)科目期初期末的變動數(shù)調(diào)整后編制。變動數(shù)=期末余額-期初余額29 資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益與現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出的

8、關(guān)系 變動 項目增加減少資產(chǎn)現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入負債和所有者權(quán)益現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出收入-資產(chǎn)增加額現(xiàn)金流入成本-負債增加額現(xiàn)金流出30間接法下需要調(diào)整的項目1、實際沒有支付現(xiàn)金的費用2、實際沒有收到現(xiàn)金的收益3、不屬于經(jīng)營活動的損益4、經(jīng)營性應(yīng)收應(yīng)付項目的增減變動31間接法計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈利潤 加：固定資產(chǎn)折舊 無形資產(chǎn)攤銷 計提的壞賬準備或轉(zhuǎn)銷的壞賬 財務(wù)費用（利息） 應(yīng)付賬款 應(yīng)付稅金減：投資收益 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的收益 應(yīng)收賬款 存貨 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額32現(xiàn)金流量分析根據(jù)借款人的現(xiàn)金流量，如何進行貸款前的分析呢？我們要回答三個問題：1、借款人能否還款？2、如

9、果能，他的錢是從哪兒來的？其來源是否穩(wěn)定？3、如果不能，哪一種活動產(chǎn)生的現(xiàn)金少？借款人經(jīng)營管理中存在什么問題？33從總量上分析，得出初步結(jié)論1、借款人未來的現(xiàn)金凈流量為正數(shù)2、借款人未來的現(xiàn)金凈流量為負數(shù)34財務(wù)比率分析為什么要使用財務(wù)比率？1、可以消除規(guī)模的影響，用來比較不同企業(yè)的收益與風(fēng)險，從而幫助投資者和債權(quán)人作出理智的決策。2、可以評價某項投資在各年之間收益的變化，也可以在某一時點比較某一行業(yè)的不同企業(yè)的收益。35財務(wù)比率的分類 1、反映盈利能力的財務(wù)比率2、反映償債能力的財務(wù)比率3、反映營運能力的財務(wù)比率4、反映現(xiàn)金流量的財務(wù)指標36財務(wù)報表附注在分析財務(wù)報表之前，我們應(yīng)當先分析財務(wù)

10、報表附注。財務(wù)報表附注是為了幫助理解財務(wù)報表的內(nèi)容而對報表的有關(guān)項目等所作的解釋。財務(wù)報表附注解釋企業(yè)所采用的主要會計處理方法，列示財務(wù)報表重要項目的明細資料等。根據(jù)相同的原始憑證，使用不同的會計處理方法，編制出的財務(wù)報表數(shù)據(jù)是不同的。了解企業(yè)所采用的主要會計處理方法，會計處理方法的變更情況、變更的原因，以及對財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響，這對于識別真假是非常重要的。37財務(wù)報表附注財務(wù)報表附注列示財務(wù)報表中有關(guān)重要項目的明細資料，是判斷財務(wù)報表反映其財務(wù)狀況及經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況真實程度的重要依據(jù)。38審計報告的類型1、無保留意見審計報告（無解釋）2、無保留意見審計報告（有解釋）3、保留意見審

11、計報告4、拒絕發(fā)表意見審計報告5、否定意見審計報告 如果企業(yè)被出具后三種審計報告，那末企業(yè)的財務(wù)報表肯定會有問題，如果中途更改會計師事務(wù)所，那就更能說明企業(yè)存在舞弊現(xiàn)象。39報稅資料的利用征信人員在辦理企業(yè)征信時，通常會要求企業(yè)提供財務(wù)報表或會計師財務(wù)報表查核簽證以供參考，但許多中小企業(yè)因本身會計制度不健全，根本無法提供有參考價值的財務(wù)報表，或既使是有會計師查核簽證也往往因為會計師良莠不齊，簽證質(zhì)量不一或無法調(diào)閱工作底稿等因素，無法確定財務(wù)報表的參考價值。40事實上，企業(yè)征信最直接有價值的參考數(shù)據(jù)應(yīng)該是報稅數(shù)據(jù)，因為絕大部份企業(yè)應(yīng)依規(guī)定申報繳納營業(yè)稅、增值稅、所得稅等。而企業(yè)繳稅多寡可以反映企

12、業(yè)營運獲利狀況的好壞，因此征信人員可以要求客戶提供報稅資料進行分析，由此就可較準確的評估企業(yè)實際的營業(yè)收入與獲利能力。41不實稅收申報資料識別1、對開發(fā)票制造假業(yè)績當企業(yè)申請營運周轉(zhuǎn)資金貸款時，銀行都會考慮企業(yè)營運規(guī)模，并往往依照企業(yè)銷售額來決定額度，有的企業(yè)間會互相開立發(fā)票來制造業(yè)績。42不實稅收申報資料識別2、注銷發(fā)票金融機構(gòu)在辦理匯票融資時，常要求客戶提供發(fā)票存根作為交易憑證，殊不知在營業(yè)稅申報程序上，通常是要等到當期申報截止日前，企業(yè)才會填報稅單，因此在此以前，已融資的發(fā)票亦可辦理注銷作廢，甚至是即使已申報了，還是可以辦理銷貨退回。 43利用報表勾稽關(guān)系識別真假1、稅金與利潤、收入之間

13、的關(guān)系（1）流轉(zhuǎn)稅與營業(yè)收入之間的比例。（2）所得稅與稅前會計利潤、應(yīng)納稅所得額之間比較。2、貨幣資金與財務(wù)費用之間的關(guān)系3、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表、利潤表相關(guān)科目之間的關(guān)系44利用財務(wù)信息應(yīng)注意的問題1會計政策和方法的可選擇性，決定了財務(wù)報表的數(shù)據(jù)具有一定彈性。2人為因素會影響財務(wù)報表的客觀性。3通貨膨脹是影響財務(wù)分析準確性的重要原因。4財務(wù)報表的表列項目不能完全反映企業(yè)的風(fēng)險因素45利用財務(wù)信息應(yīng)注意的問題因此，信貸人員在財務(wù)分析過程中應(yīng)注意：(1)盡可能保證財務(wù)報表資料的真實性和準確性，如要求借款人的財務(wù)報表須經(jīng)注冊會計師驗證；(2)盡可能取得較多的會計資料及其它相關(guān)分析資料；(3)盡可

14、能取得同行業(yè)的有關(guān)資料；46(4)應(yīng)特別注意指標的可比性，剔除非正常的、不可比的因素；(5)盡可能考慮通貨膨脹的影響，將貨幣的時間價值觀念有機地融入分析過程；(6)對借款人進行實地考察，多了解一些財務(wù)報表上難以看到的情況。47短期征信用途分析傳統(tǒng)征信5P 觀念中，用途（Purpose）位居第二，因此征信人員針對客戶借款用途的說明一定要仔細的查證，評估其合理性。因為如果無法了解企業(yè)借款的真正用途，征信人員就無法做好征信后的經(jīng)常管理工作，征信風(fēng)險就會因而大增。48企業(yè)資金用途，主要可分為兩大類，其一為中長期的資金用途，包括購買土地、廠房、辦公場所、機器設(shè)備及永久性的營運資金，其二是為營運周轉(zhuǎn)需要，

15、所需投入的流動資產(chǎn)的購買、產(chǎn)銷費用的支出及流動性負債償還等資金用途，就期限來分類，前者可稱為中長期資金用途，后者為短期資金用途。49營運資金與流動比率一個企業(yè)正常營業(yè)活動所需資金即可稱為其營運周轉(zhuǎn)，可以用流動資產(chǎn)減流動負債的差額來表達，即營運周轉(zhuǎn)金流動資產(chǎn)流動負債而流動比率的定義為流動資產(chǎn)除以流動負債，通常要求流動比率大于1，而就資金用途概念而言，流動比率大于1是什么意義呢？可以簡單算式分析如后：50流動資產(chǎn)流動負債 1可進一步推得：流動資產(chǎn)流動負債0因此流動比率大于1，即表示企業(yè)當時之營運周轉(zhuǎn)金為正數(shù)（流動資產(chǎn)流動負債大于0），進一步分析，依會計資產(chǎn)負債表恒等式：51流動資產(chǎn)+固定資產(chǎn)=流動

16、負債+長期負債+股東權(quán)益（CA） （NCA） （CL） （NCL） （OE）（CACL）=【（NCL+OE）NCA】 052其中（NCL+OE）可視為長期資金來源，NCA代表長期資金用途，（CACL）=【（NCL+OE）NCA】 0代表長期資金來源大于長期資金用途，因而有剩余，可以支持短期資金用途，同時CA代表短期資金用途，CL代表短期資金來源，（CACL）0代表短期資金來源不足以支持短期資金用途，所缺的資金可依賴前述長期資金來支付。因此，流動比率大于1（即營運周轉(zhuǎn)金為正數(shù)），就資金來源運用而言，符合資金運用保守原則，即：53“長期資金長期用，短期資金短期用，長期可以用于短期，短期不可以用于長

17、期”相反的，若流動比率小于1（即營運周轉(zhuǎn)金為負），則代表在當時，有短期資金來源流用到中長期資金用途上，因而有較高之流動性風(fēng)險。54營業(yè)循環(huán)與短期資金需求原因1、營業(yè)循環(huán) （1）商業(yè)企業(yè)（2）制造業(yè)552、反營業(yè)循環(huán)有些特殊行業(yè)，基于行業(yè)的特性，營業(yè)時并不需要立刻付現(xiàn)金，甚至先從代銷貨物獲取現(xiàn)金，一段時間后再支付現(xiàn)金，例如采用專柜式經(jīng)營的百貨公司，顧客在百貨公司購買化妝品時，現(xiàn)金或刷卡付現(xiàn)系由百貨公司收取，但是貨品及銷售人員等薪資費用卻由化妝品公司支付，而百貨公司系采用月結(jié)及開立期票方式付款，因此一段時間后，化妝品公司才收到貨款，從而百貨公司的營業(yè)循環(huán)流程與前述營業(yè)循環(huán)是相反的，可定義為反營業(yè)循

18、環(huán)。這些行業(yè)還包括大型量販店、國際級餐旅業(yè)等，而它們原則上是不需要短期融資的，而且它們的績效有相當一部份要看它們運用資金的效益而定，在碰到利率低迷時期，因為資金運用效率較低，這些行業(yè)的獲利能力就會受到相當不利的影響。56短期資金需求的原因了解了營業(yè)循環(huán)及反營業(yè)循環(huán)后，就可進一步研究短期資金需求原因：1、永久性營運資金需求：就資金來源運用保守原則而言，永久性營運資金仍應(yīng)以長期資金來源支應(yīng)，但正如前面所述，許多企業(yè)仍習(xí)慣以短期資金支應(yīng)此一需求。572、季節(jié)性營運資金需求：某些行業(yè)營業(yè)活動具有季節(jié)性，例如飲料業(yè)、圣誕燈飾業(yè)、甚至個人計算機業(yè)，都有明顯的淡旺季，但是值得注意的是這里所謂的旺季，不是指銷

19、售旺季，而是指資金需求旺季。例如服裝業(yè)，冬裝的資金需求旺季應(yīng)是夏季，到了冬季就應(yīng)該是銷售及資金回收的旺季了。583、臨時性營運資金需求：企業(yè)有時會因為接到大量訂單或是預(yù)測原料價格即將上漲，而有增加存貨的臨時性需求，此時所需增加投入的資金為臨時性資金需求。 59短期資金需求的原因4、期末資金需求：企業(yè)營業(yè)年度結(jié)束時，需要繳納稅款，發(fā)放董監(jiān)事酬勞、員工紅利或現(xiàn)金股利，而當年度的盈余尚未現(xiàn)金化或雖已現(xiàn)金化但暫時被流用到其它營運活動上，因此暫時需要短期融資來支應(yīng)資金需求，尤其近年來許多企業(yè)已轉(zhuǎn)型為控股公司，主要獲利來源為權(quán)益法認列之投資收益，每年支付現(xiàn)金股利時點與被投資公司發(fā)放現(xiàn)金股利都有時間落后現(xiàn)象

20、，因而每年都必需先依賴短期融資來發(fā)放當期現(xiàn)金股利。605、其它非規(guī)則性資金需求：前述四點可視為企業(yè)正常營運活動或常見的資金需求狀況，但是有時候企業(yè)會因為某項產(chǎn)品滯銷、預(yù)定銷售期間延長或應(yīng)收帳款無法順利收回而有短期融資之需求，這時候征信人員應(yīng)特別注意這種不規(guī)則的需求是否頻仍并評估是否對該企業(yè)正常營運活動有重大不利影響。61中長期征信資金用途分析金融機構(gòu)通常以期間來區(qū)分短中長期征信，征信期間一年以內(nèi)為短期征信，一年以上的為中長期征信，其實就征信本質(zhì)而言，期間并不是那么重要，就如同看不出來13個月期的征信與一年期的征信有何差別？重點應(yīng)該是企業(yè)融資的資金用途，前面已針對短期征信資金用途做過詳細分析，現(xiàn)

21、在則專注于中長期征信資金用途分析。62中長期征信資金用途1、有形資本性支出之資金需求2、無形資本性支出之資金需求3、永久性營運資金之資金需求 4、借長還短，改善財務(wù)結(jié)構(gòu) 5、借長還長，重整債務(wù) 6、分期付款銷貨融資之資金需求 7、各項中長期保證需求 63中長期征信風(fēng)險評估分析 1、經(jīng)營者風(fēng)險 2、企業(yè)營運管理風(fēng)險 3、企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險 4、總體經(jīng)濟風(fēng)險 5、個別產(chǎn)業(yè)風(fēng)險 6、產(chǎn)銷技術(shù)風(fēng)險 64中長期征信還款來源分析 資產(chǎn)負債表恒等式：流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)流動負債長期負債股東權(quán)益 (CA) (NCA) (CL) (NCL) (OE)以上為企業(yè)資金的來源及用途，因而（1）流動資產(chǎn)的減少，（2）固定資產(chǎn)

22、減少，或是（3）流動負債的增加，（4）長期負債的增加及（5）股東權(quán)益的增加可以視為資金來源的增加，但是中長期征信都是以稅后凈利加折舊攤提做為主要還款來源。其它資金來源的增加不能做為還款來源65中長期征信計劃評估分析 金融機構(gòu)中長期征信通常又稱為計劃性融資，主要是因為企業(yè)投入中長期資金購買固定資產(chǎn)或?qū)＠麢?quán)、技術(shù)等無形資產(chǎn)，在短期間無法收回，而且萬一投資計劃失敗將可能立即面臨經(jīng)營困境與資金調(diào)度壓力，因而為求慎重，企業(yè)本身都會擬具中長期投資計劃并提供金融機構(gòu)做為審核貸款之依據(jù)，既使只是借長還長，重整債務(wù)，也會提供債務(wù)重整計劃，因而金融機構(gòu)對企業(yè)所提出的計劃應(yīng)作詳細的征信調(diào)查，以評估該計劃的可行性。6

23、6至于評估的重點應(yīng)該是：（1）先確定資金用途；（2）衡量計劃風(fēng)險；（3）掌握計劃還款來源。67中長期征信計劃評估分析1、申請案件的資金來源與運用2、風(fēng)險評估 3、計劃還款來源評估營業(yè)收入的調(diào)查評估 營業(yè)成本的調(diào)查評估 管銷費用的調(diào)查評估 營業(yè)外收支的調(diào)查評估 折舊及攤銷的調(diào)查評估所得稅的調(diào)查評估 稅后凈利的調(diào)查評估68非財務(wù)因素分析（一）征信風(fēng)險防范的左膀與右臂財務(wù)分析主要采用定量分析的手段，非財務(wù)因素分析主要采用定性分析的手段。非財務(wù)因素分析的重點分析是影響征信風(fēng)險未來變化的各種非數(shù)據(jù)化信息。我國目前會計環(huán)境不規(guī)范，借款人的會計報表資料不完整和會計信息不真實的現(xiàn)象較為普遍，財務(wù)報表無法真實地

24、反映企業(yè)的真實經(jīng)營狀況。而非財務(wù)因素可以不受會計數(shù)據(jù)局限性的影響，可以用來評價借款人的各種經(jīng)營行為。69非財務(wù)因素分析的內(nèi)容在征信實務(wù)調(diào)查分析中，需要分析客戶的哪些非財務(wù)因素呢？70對貸款償還可能性的判斷分析行業(yè)風(fēng)險分析經(jīng)營風(fēng)險分析管理風(fēng)險分析還款意愿分析分析借款人的還款能力確定借款人償還貸款的主動性確定借款人所在行業(yè)的風(fēng)險程度確定借款人管理中的風(fēng)險程度銀行信貸管理分析確定借款人經(jīng)營中的風(fēng)險程度確定貸款的管理風(fēng)險非財務(wù)因素分析的內(nèi)容71傳統(tǒng)信用分析中的非財務(wù)因素分析 在傳統(tǒng)的借款人信用分析中，考察了多種非財務(wù)因素。72傳統(tǒng)信用分析的內(nèi)容5Cs 5Ps 意義 品德(Character) 個人(P

25、eople) 主要衡量借款人的還款意愿等 能力(Capacity) 償付(payment) 主要衡量借款人的還款能力 資本(Capital) 目的(Purpose) 主要分析貸款的用途，評價借款人的舉債情況等 擔(dān)保(Collateral) 保障(Protection) 主要分析貸款的擔(dān)保抵押情況和借款人的財務(wù)實力等 環(huán)境(Conditions) 前景(Prospects) 主要分析借款人的行業(yè)、法律 、發(fā)展等方面的環(huán)境等 73非財務(wù)因素分析的作用 非財務(wù)因素分析是征信風(fēng)險的預(yù)警信號74非財務(wù)因素分析的作用1、可以判斷借款人的還款能力2、可以判斷貸款償還的可能性3、有利于促進銀行的信貸管理工作7

26、5非財務(wù)因素分析的作用作用 原 因1、可以判斷借款人的還款能力借款人的經(jīng)營、財務(wù)狀況受其行業(yè)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和管理水平等各種因素的影響和作用，始終處于不斷變化之中。當前的經(jīng)營、財務(wù)狀況是在過去財務(wù)狀況的基礎(chǔ)上，由非財務(wù)因素影響作用的結(jié)果。未來的經(jīng)營、財務(wù)狀況則是過去、目前和將來種種因素影響和作用的結(jié)果。因此當前的非財務(wù)因素可能就是未來貸款風(fēng)險的預(yù)警信號。 2、可以判斷貸款償還的可能性還款能力是決定貸款償還的根本性因素，但并不是唯一的因素。所以，在貸款風(fēng)險分析中，我們不僅要關(guān)注借款人的還款能力，而且要對借款人還款意愿、銀行信貸管理等其他影響貸款償還可能性的諸多非財務(wù)因素進行分析，只有這樣，才能全面

27、評估貸款償還的可能性，得出正確的分析結(jié)果。 76非財務(wù)因素分析的作用作用 原因3、有利于促進銀行的信貸管理工作在貸款中對非財務(wù)因素的分析，不僅客觀上要求商業(yè)銀行在日常信貸管理中，建立完善的信貸管理信息系統(tǒng)，重視對非財務(wù)因素的收集、監(jiān)測、分析和利用，保證銀行能獲取、掌握影響貸款償還的充分信息，實現(xiàn)對貸款的動態(tài)管理，深入分析不良貸款成因，而且有助于銀行未雨綢繆，在威脅來臨時處于較有力的防御狀態(tài)，提出和落實化解信貸風(fēng)險的措施，確保貸款安全或減少貸款損失。同時，也可以幫助銀行及時發(fā)現(xiàn)貸款經(jīng)營管理中存在的問題，從而健全內(nèi)部控制，堵塞漏洞，防患于未然，進而對健康的信貸文化和信貸管理制度的形成產(chǎn)生深遠影響。 77銀 行銀行信貸管理信息系統(tǒng)期刊雜志中介機構(gòu)第三方(2)(1)(3)(4)（四）非財務(wù)因素信息的來源78銀行在征信過程中運用到的一些非財務(wù)信息79擔(dān)保分析擔(dān)保是銀行為自己買保險貸款擔(dān)保，是指為保障銀行債權(quán)實現(xiàn)的法律措施，是為提高貸款償還的可能性，降低銀行資金損失風(fēng)險，由借款人或第三人對貸款本息的償還提供的一種保障手段。貸款擔(dān)保的主要方式:抵押、質(zhì)押、保證。在進行征信風(fēng)險分析時，離不開對擔(dān)保的分析和評價，貸款擔(dān)保是影響貸款安全的一個重要因素。銀行在貸款前，應(yīng)當要求借款人盡可能提供擔(dān)保，以分